Реферат: Ипотечное кредитование и перспективы развития в Республике Казахстан

Министерство науки и образования Республики Казахстан

РГКП ПМЦК «Экономических и правовых наук»

Допуск к защите«___»__________2007 г.

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Банковские операции» на тему:

ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ В РК

Выполнила:

Проверила:

Астана 2007

СОДЕРЖАНИЕ.

Введение…………………………………………………………………………………………………...3

Глава 1. Система ипотечногокредитования как инструмент преодоления кризисных явлений

в условиях транзитивнойэкономики. …………………………………………………………………...5

1.1. Зарождение института ипотеки……………………………………………………………………...5

1.2. Роль ипотечного кредитованияв условиях перехода к рыночной экономике…………………...6

Глава 2. Современное состояние иразвитие ипотечного кредитования в РК…………………….......9

2.1. Внедрение ипотечногокредитования и его развитие на данный момент в РК.……………….....9

2.2. Перспективы развития ипотечногокредитования в РК в будущем……………………………..14

2.3. Деятельность АО «БТАИпотека» на рынке ипотечного кредитования РК…….........................17

Заключение…………………………………………………………………………………….................19

Список используемой литературы……………………………………………………………………...22

Приложение………………………………………………………………………………………………23

ВВЕДЕНИЕ.

Актуальность темы курсовой работы.Приобретение собственного жилья — первоочередная потребность для каждой семьи. Традиционная схема финансированиястроительства жилья в Казахстане, как часть бывшей советской системы жилищногофинансирования, представляла собой централизованное распределение бюджетныхресурсов для строительства государственного жилья и его бесплатногораспределения среди граждан, стоящих в очереди на улучшение жилищных условий.Эта схема показала свою несостоятельность в период обретения Казахстаномнезависимости и перехода к рыночной экономике. В условиях сокращения бюджетногофинансирования строительства и обеспечения населения жильем, основным источникомсредств для приобретения жилья становятся собственные средства населения, атакже кредиты банков, как это происходит в большинстве экономически развитыхстран мира. В этих условиях объективно возникает потребность в долгосрочныхкредитах населению на жилищное строительство, минимально подверженныхвоздействию инфляции и максимально обеспеченных своевременным возвратом. Именноэтим требованиям отвечает ипотечный кредит, обеспеченный залогомтоварно-материальных ценностей. Опыт многих зарубежных стран свидетельствует отом, что при правильной организации и ведении взвешенной государственнойполитики ипотека постепенно трансформируется в самофинансируемую систему,которая обеспечивает и в значительной степени определяет функционирование рынкажилья. При этом за счет резкого расширения платежеспособного спроса со сторонынаселения активизируется новое строительство, увеличивается выпуск строительныхматериалов, специализированной техники, появляются новые улучшенныеархитектурные проекты, происходит ускоренное развитие многих смежных отраслейэкономики.

Целькурсовой работы — дать оценку современного состояния и развитияипотечного кредитования в Республике Казахстан. Для достижения указаннойцели были поставлены следующие задачи:

1.

Охарактеризовать систему ипотечного кредитования как инструментпреодоления кризисных явлений в условиях транзитивной экономики;

2.

Изучить зарождение института ипотеки;

3.

Проанализировать процесс внедренияи развития ипотечного кредитования в РК;

4.

Проанализировать деятельность ипотечных компаний на рынкеипотечного кредитования на примере АО «БТА Ипотека»

Глава 1. Система ипотечногокредитования как инструмент преодоления кризисных явлений в условияхтранзитивной экономики.

1.1.Зарождение института ипотеки.

Мировой опыт развития странсвидетельствует о том, что практически все страны в разной мере подвергалиськризисам, переживали экономические трудности. Во все времена самым живучимэкономическим механизмом для поднятия платежеспособного спроса населенияявляется тот, который приносит заметные выгоды, развивает рынок недвижимости,следовательно, вытаскивает экономику из пропасти. Таким эффективным рычагом дляпривлечения капиталов была и остается в настоящее время ипотека.

Ипотека — не современное слово,пришедшее к нам из стран развитого капитализма, как думают многие. Историяипотечного кредитования уходит корнями в глубь цивилизации. Ипотека впервыестала развиваться в Греции в VI веке до нашей эры. В I в. н. э. создавалисьипотечные институты, которые выдавали кредиты под залог имущества частным лицам.При упоминании об ипотеке почти всегда ассоциируется Америка — ее 60- летнийопыт не только в решении «квартирного вопроса» граждан, но и вформировании такой ипотечной системы, которая в свое время вытащила страну изглубокого экономического кризиса. Сегодня можно сказать, что средний класс вАмерике уже отстроился, ипотечное кредитование начало свое распространение нанизкодоходные слои населения. Представляет живой интерес опыт выведенияэкономики США из глубокого экономического кризиса 1920-1930 гг. путемпроведения реформ в области жилищного инвестирования. Это дало возможность вдостаточно короткий срок осуществить прорыв из состояния затяжного кризиса встабильную, высокоразвитую экономику. После распада СССР на территории бывшихсоветских республик ипотечное кредитование также получает активное развитие.

1.2. Роль ипотечного кредитования вусловиях перехода к рыночной экономике.

Ипотечное кредитование – это залогнедвижимого имущества при получении займа в банке, дающее право кредитору преимущественного удовлетворения претензийк должнику на сумму заложенного имущества;

Ипотечный кредит – это долгосрочныйкредит, выдаваемый банками под заклад недвижимого имущества, право собственности, на которое переходит навремя кредитования к кредитору, хотя само имущество находится в пользованиизаемщика;

Долгосрочный ипотечный кредит — это кредит, выданный банком физическомулицу на цели приобретения готового жилья(квартиры, жилого дома) на срок от 3 иболее лет под залог приобретаемого жилья в качестве обеспечения обязательствзаемщика.

Ипотечное кредитование выступаетсущественным фактором экономического и социального развития страны. Его рольстановится особенно заметной для страны в период выхода из экономическогокризиса. Для постоянного роста совокупного производства, и, следовательно,совокупного дохода и совокупного потребления необходимо, чтобы часть сбереженийот совокупного дохода направлялась через инвестиции в развитие производства.Тогда может возникнуть цепная реакция наращивания экономических показателей.

Одной из наиболее значимых проблемявляется проблема «конвертируемости» материальных активов в наличныеи депозитные средства, в ценные бумаги. Особо значимым механизмом такой«конвертации» является ипотека из-за капитала, который входит впонятие «недвижимость», и наличия у недвижимости уникального свойства-неспособности перемещаться через границу. Ипотека является не только важнейшиммеханизмом решения жилищной проблемы, но и важнейшим механизмом улучшения инвестиционногоклимата, регулирования денежной массы, социально-экономического прогресса вцелом.

Развитие ипотечного бизнеса позитивносказывается на развитии реального сектора экономики.

Ипотека способствует реализациипостроенных домов, рост же строительства вызывает оживление в производствестроительных материалов и конструкций, строительного и дорожногомашиностроения, в деревообработке и производстве мебели и т.д. Промышленноеипотечное кредитование дает возможность модернизировать производства, что приводитк повышению качества и конкурентоспособности продукции—все это ведет кувеличению экономического потенциала страны.

Развитие ипотечного кредитованияоказывает положительное влияние на преодоление социальной нестабильности.

Ипотека влияет на проблему занятости(дополнительные рабочие места в строительстве и других отраслях) и помогаетудовлетворить потребность населения в жилье.

Огромное значение ипотека имеет и дляповышения стабильности и эффективности функционирования банковской системыстраны. Обеспеченные кредиты более безопасны (по сравнению с бланковыми) длябанков, так как при невозврате кредита банк реализует залог и возвращает своисредства. Снижению риска при ипотечном кредитовании также способствует целевойхарактер ссуд. Операции с недвижимостью зачастую являются менее рискованными посравнению с текущими кредитными операциями коммерческих банков.

Ипотечное кредитование, бесспорно, — перспективное направление банковской деятельности. Ипотечный банк являетсяотносительно устойчивым и рентабельным экономическим институтом. Поэтому, чембольше в банковской системе таких надежных банков, тем стабильнее и эффективнееее деятельность в экономической системе в целом.

Ипотечные банки на национальномуровне обычно объединяются в ассоциации. Создание в рамках ассоциации ипотечныхбанков дополнительных резервов, гарантирующих вклады, помещенные в ипотечныебанки, также укрепляет банковскую систему.

Существует еще одна важная сторонавлияния системы ипотечного кредитования на стабильность банковской системы,связанная с функционированием вторичного рынка ссуд, обеспеченных закладными.Этот рынок способствует переливу капитала в более рентабельную сферу экономики(диверсификация банковского капитала), а также уменьшает разницу междупроцентными ставками в различных географических районах, что способствуетформированию единой цены капитала в масштабе страны.

Поэтому на данном этапе развитияРеспублики Казахстан необходимо уделять должное внимание развитию системыипотечного кредитования. Т.к. развитие данной системы — это очередной шаг вразвитии рыночных отношений в Казахстане.

Глава 2. Современное состояние иразвитие ипотечного кредитования в Республике Казахстан.

2.1. Внедрение ипотечногокредитования и его развитие на данный момент в РК.

В конце 1999 года НацбанкКазахстана инициировал разработку нормативной правовой базы внедрения системыипотечного кредитования. В результате правительство республики утвердило Концепциюдолгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системыипотечного кредитования в Республике Казахстан. Концепция предполагаетсоздание целостной системы ипотечного кредитования, которая включает в себяпредоставление долгосрочных ипотечных кредитов банками и иными кредиторамигражданам-заемщикам, а также механизм обеспечения кредиторов необходимымидолгосрочными ресурсами для кредитования. В конце 2000 года началось внедрениеэтой системы.

Казахстаном была выбранаМалазийская модель системы ипотечного кредитования. В ее основе лежитдвухуровневая структура рынка, благодаря которой банки аккумулируют на рынкеценных бумаг «долгие» целевые деньги, предназначенные для ипотеки, и имеютвозможность давать столь же «долгие» и «мягкие» (под невысокий процент)жилищные кредиты. Первичный уровень здесь — сами кредиты, а вторичный — ценныеспециальные ипотечные бумаги (облигации, закладные), с помощью которыхпроисходит подпитка банков-кредиторов. В конце декабря 2000 года Национальнымбанком РК было создано ЗАО “Казахская ипотечная компания” (КИК) — по аналогии смалазийской ипотечной компанией “Кагамас Берхард”. Она была организованаспециально с целью формирования в стране рынка ценных ипотечных бумаг. Позамыслу, от лица своих банков-партнеров она должна работать с населением,реализуя на вторичном рынке ипотечные облигации, и на эти деньги приобретать убанков ипотечные кредиты и затем предоставлять их населению. Таким образом,ипотечная компания на первичном рынке работает через коммерческие банки, а навторичном выполняет функции оператора, осуществляющего рефинансирование банковвторого уровня путем приобретения у них стандартных ипотечных кредитов ивыпуска ипотечных облигаций, обеспеченных данными кредитами. Более полномеханизм функционирования двухуровневой системы ипотечного кредитования вРеспублике Казахстан представлен на схеме, Приложение 1.

В июле 2001г. ЗАО “Казахстанскаяипотечная компания” совместно с АО “Астана-финанс” приступило к реализациипроекта по ипотечному кредитованию приобретения жилья населением на вторичномрынке. Главной задачей участников проекта являлось создание благоприятныхусловий для удовлетворения спроса различных слоев населения на рынке жилья.Данный проект реализовался в Астане и Алматы. В рамках проекта предполагалосьпредоставление населению этих городов долгосрочных ипотечных кредитов сроком от3 до 10 лет в тенге. Минимальный размер кредита составлял от $3 тыс.,максимальный $30 тыс. в тенговом эквиваленте. Проект осуществлялся в течение 8месяцев (с июля 2001 г. по апрель 2002 г.) Программа была успешно апробирована вгородах Астана и Алматы. За время реализации проекта Казахстанская ИпотечнаяКомпания выкупила свыше 230 прав требования по ипотечным жилищным кредитам насумму около 300 млн. тенге. Средний размер кредита составлял 1 млн. тенге(около 7 тыс. долларов США в эквиваленте). Доля семей со средним доходом$200-$300 составила около 85% от общего количества заемщиков.

В целях развития системыипотечного кредитования решением Маслихата г. Астаны № 123/26-II от 25.12.2001года была утверждена Программа развития ипотечного кредитования и жилищногостроительства в Астане, которую реализует АО «Астана-финанс». ДаннаяПрограмма была обусловлена, прежде всего, наблюдающейся тенденцией роста городав связи с приданием Астане статуса столицы Республики.

Основные цели и задачипрограммы:

· Развитиежилищного строительства и формирование рынка жилья.

· Удовлетворение потребности населенияАстаны в качественном жилье, соответствующем современному уровню жизни,доступном по цене и формам оплаты.

· Создание привлекательной для клиентовсистемы, предусматривающей возможность выбора приемлемого для них механизмафинансирования и кредитования при приобретении жилья.

· Переход от практики бесплатногопредоставления жилья, отнесенного к категории государственного коммунальногожилищного фонда, к практике строительства коммерческого жилья и приобретения засчет собственных средств граждан.

В 2002 году в Астане быловведено свыше 230 тысяч квадратных метров жилой площади. Из них около 30процентов реализовано по программе ипотечного кредитования.

Появилась потребностьнаселения в ипотечных кредитах, предоставляемых в тенге без фиксации валютногоэквивалента, а также на длительный срок. Но кредитование в тенге имелопроблемы, связанные с необходимостью устанавливать плавающие ставки вознагражденияв целях хеджирования рисков. В свою очередь, потенциальные заемщики опасалисьзначительного роста ставок вознаграждения в будущем, так как это создает угрозудефолта заемщика.

Казахстанская ипотечнаякомпания провела большую работу по поиску схем, которые могли бы обезопаситьзаемщиков. В частности, адаптировала имеющийся международный опыт примененияограничителей ставок вознаграждения – «cap» (кэп). Общая модель применения этихограничителей такова. Предположим, в результате роста инфляции или увеличениятемпов девальвации тенге плавающая ставка вознаграждения по тенговомуипотечному кредиту превысила заранее установленное максимальноезначение-ограничитель. В этом случае начисление будет производиться по ставкеограничителя, несмотря на превышение фактической ставки. Данный проект былодобрен Национальным банком.

В связи с тем, что ставкивознаграждения по ипотечным жилищным кредитам плавающие, особую актуальностьприобрело определение базового индекса для их пересмотра. Им стал индексинфляции в годовом выражении (за последние 12 месяцев), по мнению инвесторов, — наиболее обоснованный индикатор состояния экономики.

Несмотря на то что кначалу деятельности Казахстанской Ипотечной Компании законодательная база былав основном сформирована, в ходе апробации Программы проявились и нерешенныепроблемы:

· несовершенствоустановленного законом порядка государственной регистрации сделок снедвижимостью (например, необоснованно высокая оплата регистрации) приводит кудорожанию кредитов для населения;

· отсутствие налоговых льготы дляграждан, приобретающих жилье в кредит;

· включение залогового имущества вконкурсную массу при банкротстве юридического лица.

В связи с этимНациональным Банком Казахстана была создана рабочая группа, в рамках которойбыл подготовлен проект Закона Республики Казахстан, предусматривающий внесениеизменений и дополнений в некоторые законодательные акты.

В рамках организациисистемы ипотечного кредитования Казахстанской Ипотечной Компанией в 2002 г.были заключены генеральные соглашения о сотрудничестве с четырьмя банкамивторого уровня и двумя небанковскими организациями. К 1 июля 2002 года общийобъем рефинансирования составил около 320 миллионов тенге. Это более 280ипотечных жилищных кредитов, выданных физическим лицам. На 1 мая объем займовказахстанских банков физическим лицам на приобретение жилья достиг 5,3 млрд. тенге.В соответствии с международными требованиями были разработаны и успешноиспользовались стандарты ипотечного жилищного кредитования. Казахстанскаяипотечная компания совместно с региональными отделениями банка “ЦентрКредит”развернула свою программу во всех регионах республики: Система ипотечногокредитования стала динамичным и перспективным сегментом рынка потребительскогокредитования.

В 2003 г. начинаютпроявляться положительные тенденции в развитии ипотечного кредитования. Если в2002 г. по оценкам КИК, в г. Алматы в среднем за месяц выдавалось около 250-300ипотечных кредитов, т.е. около 10-13% от общего количества сделок покупле-продаже жилья, то в 2003г. количество сделок при участии ипотеки резкоувеличилось, достигая на текущий момент примерно 600-700 сделок в месяц (т.е.25-30%). В 2001г. ставки ипотечных кредитов составляли от 20 до 24% и срок былвсего 5 лет, в 2002г. ставки снизились до уровня 16-19%, а сроки увеличились до10 лет, в 2003 г. стало возможным получить кредиты по 12,5% годовых и сроком до20 лет. Важно отметить, что до 2003г. банки неактивно продвигались в регионах.Развитие ипотеки наблюдалось в основном в Алматы, Астане и Атырау — в городах,где сложились наиболее благоприятные и легко прогнозируемые уровни цен нанедвижимость.

2.2. Перспективы развития ипотечногокредитования в РК в будущем.

14 апреля 2004 года правительство Казахстана в целомодобрило проект государственной программы развития жилищного строительства на2005-2007 годы. Согласно программе, ставились задачи обеспечить в течение2005-2007 годов строительство и ввод в эксплуатацию более 12 млн. кв. метровжилья, в том числе в 2005 году — 3 млн., в 2006-м — 4 млн., в 2007-м — 5 млн.кв. метров. Реализация программы, как рассчитывают в правительстве, позволитобеспечить стоимость одного квадратного метра жилья не более $350 во всехрегионах Казахстана, за исключением, возможно, крупных городов, прежде всего, вАстане и Алматы, где высоки доходы населения. Народный банк объявил о том, чтос 1 апреля в трех регионах страны — Астане, Алматы и Караганде — он запустилновую программу кредитования «Ипотека Lights». Заемщик может получить100% стоимости приобретаемого жилья в долларах США или евро по ставке от 7 до11 процентов годовых. Максимальный срок кредитования определен в пределах 15лет. Условия кредитования весьма привлекательны: ограничения по суммекредитования не устанавливаются, проверку платежеспособности заемщика банк непроводит, а пакет необходимых документов включает лишь удостоверение личности иРНН. По условиям программы «Ипотека Lights», обеспечением должнослужить приобретаемое жилье и денежный вклад в Народном банке на сумму от 15 до50% стоимости недвижимости.

25 мая 2004 г. в Астане Министерство финансов РК, ЗАО“Казахстанская ипотечная компания” и банки второго уровня — “Альянс Банк”,“Астана-Финанс”, “БТА-Ипотека”, “Нурбанк”, “Темирбанк”, “Texakabank”,“Цеснабанк”, “Казкоммерцбанк”, “БанкЦентрКредит”, “Народный банк”, “АТФ Банк” — подписали меморандум о сотрудничестве по реализации государственной программыразвития жилищного строительства на 2005-2007 годы.

Динамичноеразвитие Казахстана и успешный ход реформ в экономике, обеспечивая подъемжизненного уровня населения, одновременно высвечивают отставание в некоторыхобластях, в частности, в сфере жилищного строительства. Жилищное строительствопризнано одним из приоритетных направлений Стратегии развития Казахстана до2030 года и является одной из наиболее важных задач общенациональногохарактера.

О приоритетах врешении этой задачи и перспективах Государственной программы жилищногостроительства говорит заместитель Премьер-министра РК С.М. Мынбаев:

«Если до сих порипотечными кредитами граждане могли пользоваться лишь для покупки жилья навторичном рынке, то снижение ставок вознаграждения и суммы первоначальноговзноса одновременно с увеличением сроков кредитования, делают ипотечный кредитдля приобретения нового жилья доступным для широких слоев населения. В периодреализации Программы намечается достигнуть следующих параметров ипотечногокредитования:

– размер ставкивознаграждения – 9-10 %;

– размерпервоначального взноса – 10 %;

– срокипотечного кредита – 20 лет.

В настоящеевремя некоторые банки предлагают на рынке ипотечные кредиты только с одним изуказанных целевых показателей. В комплексе кредиты со всеми тремя показателямипока никто не предлагает. Перед нами стоит задача ориентировать рынок надостижение этих показателей.

Этого можно добиться использованием имеющихсяфинансовых институтов развития, таких, как Казахстанская ипотечная компания. Внастоящее время разрабатывается специальная Программа ипотечного кредитованиядоступного жилья в рамках действующей Программы АО «Казахстанская ипотечная компания». Права владения и пользованиягосударственным пакетом акций АО «Казахстанская ипотечная компания» для болееэффективного управления будут переданы от Национального Банка РеспубликиКазахстан Министерству финансов Республики Казахстан.

Ипотечноекредитование и система жилищных строительных сбережений вместе с индивидуальнымжилищным строительством обеспечат жильем большую часть нуждающихся в улучшениижилищных условий.

В рамкахПрограммы предполагается ежегодное строительство в каждой области, городахАстане и Алматы по одному 100-квартирному жилому дому для последующего предоставлениясоциально защищаемым гражданам без права приватизации жилья.

Для обеспечениястроительства жилья будут разработаны меры, направленные на дальнейшее снижениестоимости строительства жилья.

2.3. Деятельность АО «БТА Ипотека» нарынке ипотечного кредитования РК.

АО «БТА Ипотека» является первой100% частной компанией, основным видом деятельности которой является ипотечноекредитование. Компания была учреждена в ноябре 2000 года одним из трехкрупнейших банков Республики Казахстан – АО «Банк ТуранАлем».

На настоящий момент компания являетсяодной из трех крупных и специализированных ипотечных компаний, имеющих лицензиюНационального Банка Республики Казахстан на проведение заемных операций.

Сегодня, компания АО «БТАИПОТЕКА» является одним из крупнейших операторов на рынке ипотечногокредитования Республики Казахстан. По различным оценкам порядка 30-40% вновьвыданных жилищных ипотечных кредитов, являются результатом деятельности компании.
В настоящее время функционируют центральный офис в городе Алматы, а такжепредставительства компании в городах Астана, Атырау, Актау, Актобе, Уральск,Усть-Каменогорск, Шымкент и Семипалатинск. В ближайшее время компания планируетоткрыть свои представительства во всех основных региональных центрах РеспубликиКазахстан.

Основными направлениями, в которыхкомпания развивает ипотечное кредитование являются следующие:

· Кредитование покупки жилья навторичном рынке;

· Кредитование покупки жилья на первичномрынке;

· Кредитование ремонта уже имеющегосяжилья;

· Кредитование строительства частныхкоттеджей;

· Кредитование покупки коммерческойнедвижимости;

· Кредитование реконструкции и ремонтауже имеющейся коммерческой недвижимости;

· Организация финансирования строительствамногоквартирного жилья, жилых городков, с последующим ипотечным кредитованиемпокупателей построенного жилья.

На сегодняшний день ОАО «БТАИпотека» предлагает самые гибкие условия кредитования. В арсенале компаниинесколько различных пакетов условий, позволяющих взять кредит любому лицу,имеющему достаточный первоначальный взнос и уровень дохода.

Все пакеты доступны в разных регионахКазахстана и имеют различные условия. Подробнее с условиями можно ознакомится вПриложении №2.

С годовым отчетом на 1 января 2006г можноознакомится в Приложении №3.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Проанализировавстановление и развитие ипотечных отношений в Республике Казахстан, можносделать следующие выводы:

1. Как показывает международная практика, развитие ипотечногокредитования приносит значительные выгоды государству. Прежде всего, оноспособствует решению жилищной проблемы, что немаловажно с точки зрениясоциальной политики. При этом стимулируется собственная инициатива граждан.Кроме того, для кредитования привлекаются внутренние инвестиции – сбережениянаселения, деньги институциональных инвесторов. В результате происходиткосвенное финансирование реального сектора экономики, а именно строительной исмежных с ней отраслей. Как следствие практически без вмешательства государстварешаются проблемы замены и восстановления ветхого жилого фонда, развитияинфраструктуры. Все это способствует росту налогооблагаемой базы и увеличениюпоступлений в бюджет в виде налогов и сборов. Мировой опыт свидетельствует отом, что развитие ипотечного кредитования является существенным факторомразвития экономики страны в целом.

2. Основные предпосылки для развития ипотечного кредитования в Казахстане – это наличиепотенциально высокого спроса на жилье, миграционные процессы, стабилизацияэкономики, изменение структуры банковских операций.

3. Ипотечное кредитование в Казахстане существует всего около 7 лет. К сожалению, пока еще не все населениепривыкло к мысли о том, что можно приобретать дорогостоящие товары в кредит,людей отпугивает сама мысль о долгосрочной задолженности. Все еще устойчивапривычка накапливать необходимые средства. Отсюда – во многом «ментальная»проблема значительного ущемления собственных потребностей. Хотя во всем цивилизованноммире приобретение желаемых благ за счет будущих доходов – нормальное явление.Тем не менее, ипотечное кредитование перестает быть всего лишь непонятныминостранным словом. Сегодня это реальная возможность приобретения недвижимостидля многих, работающих казахстанцев, имеющих стабильный доход. Особенноучитывая тот факт, что в последнее время во всех ипотечных компанияхобязательный первоначальный взнос снижен с 30% до 10% — 15 % от стоимостижилья, срок кредитования увеличен с 3 до20 лет. К тому же, если в начале зарождения ипотечного движения заемщик не могполучить купленную квартиру в собственность до момента полного расчета сбанком, то сегодня он является собственником приобретенной в кредитнедвижимости. Банки, ипотечные компании начали активно кредитовать не толькопокупку жилой, но и коммерческой недвижимости, а также появилась возможностьполучить кредит на их реконструкцию или ремонт.

4. Инициатором внедрения системы ипотечного кредитования в Казахстаневыступил Нацбанк, избравший в качестве прототипа малазийскую модель.

5. С расширением ипотечных предложений появилась насущная потребностьв создании финансового института, обеспечивающего решение вопросов ликвидностибанков при долгосрочном ипотечном кредитовании, использования внутреннегоинвестиционного потенциала. Решением этих задач занимается Казахстанскаяипотечная компания. В ситуации, когда государство не может напрямуюфинансировать программу, главным фактором развития ипотеки становитсядоступность других источников. В рыночной экономике это – средстваинституциональных инвесторов, привлекаемые на фондовом рынке. Казахстанскаяипотечная компания планирует изыскать необходимые средства путем выпуска ценныхипотечных бумаг, которые будут обеспечены залогом прав требования по ипотечнымкредитам. Это традиционный инструмент для многих стран мира, и он пользуетсябольшим спросом среди иностранных инвесторов, поскольку является очень удачнымсимбиозом надежности, доходности и ликвидности.

6. Рынок кредитования элитного жилья ограничен, ведь немногие могутсебе позволить приобрести подобное жилье. Кроме того, данный вид кредитованиясодержит высокую степень риска: размер обязательств заемщиков велик. Еще одинфактор риска – высокая степень вероятности резкого снижения стоимости жилья вследствиеограниченности спроса. Очевидно, в ближайшее время наибольшие перспективы ростабудут иметь операции по кредитованию приобретения жилья среднего качества навторичном рынке. В дальнейшем ситуация должна выровняться

7. В Казахстане должна функционировать система ипотечногокредитования, направленная, прежде всего на удовлетворение потребностей простыхлюдей. Следует создать предпосылки для увеличения объемов кредитования наприемлемых условиях, а именно: кредитовать в тенге без фиксации валютного эквивалента,при невысоких ставках вознаграждения и на длительный срок.

8. Как и предполагалось еще на стадии создания концепции системыипотечного жилищного кредитования, этот рынок становится в республике одним изнаиболее динамично развивающихся. Сегодня у рядового гражданина уже невозникает вопросов о сути ипотечного жилищного кредитования, его большеинтересуют конкретные условия. Другими словами, население становится и болееинформированным, и более грамотным в финансовой области.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

1.

Балабанов И.Т. Экономика недвижимости. — СПб.: Питер, 2000.

2.

Голицин Ю. Вечный квартирный вопрос. — Эксперт.- 2000г. — № 12

3.

Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России. – М.:Финансы и статистика, 1999.

4.

Головин Ю.В. Ипотечное кредитование жилищного строительства:учеб. Пособие, С.-Петерб. Гос. ун-т экономики и финансов. – СПб.: Изд-воСПбГУЭФ, 1999

5.

Грачев И. «Стройсберкассам — быть!» — Банковское дело в Москве. — 2002 г.- № 11

6.