Реферат: Финансовое состояние предприятия

Содержание

Введение

1. Общая характеристика финансов предприятия

1.1 Определение финансов

1.2 Сущность финансов предприятия

1.2.1 Финансовые отношения предприятий

1.2.2 Функции финансов

1.2.3 Денежные фонды и резервы предприятий

1.2.4 Финансовые ресурсы предприятия

1.2.5 Финансовый механизм предприятия

2. Методологические основы построения систем обеспеченияфинансового менеджмента

2.1 Краткая характеристика предприятия ЗАО “Ортмед +”

2.2 Организация финансовой службы на предприятии

2.3 Анализ финансового состояния предприятия ЗАО«ОРТМЕД +»

3. Информационное обеспечение финансового менеджмента

3.1 Основная финансовая документация и ее пользователи

Заключение

Библиографический список

Введение

Переходобщества от системы плановой экономики к рыночным отношениям, коренным образомизменили условия функционирования предприятий. Предприятия, для того чтобы“выжить”, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем,чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могутоказаться на грани банкротства.

В рыночныхусловиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятияслужит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовыхресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами,способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесспроизводства и реализации продукции, а также затраты по его расширению иобновлению.

Определениеграниц финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важныхэкономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку “недостаточная”финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств дляразвития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, кбанкротству, а “избыточная” устойчивость будет препятствовать развитию, отягощаязатраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценкифинансовой устойчивости предприятиям необходим анализ его состояния. Финансовоесостояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие,размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализасостоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояниепредприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на егоулучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретнымнаправлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализадают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состоянияпредприятия в конкретный период его деятельности.

Вместе стем, финансовое состояние предприятия — это важнейшая характеристикаэкономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяетконкурентоспособность данного предприятия, его потенциал в деловомсотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересысамого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Обеспечитьсвой рост и развитие смогут только те предприятия, которые одновременно сразрушением старой структуры смогут создать новую, устойчивую структуру,адекватную внешней среде. Для того чтобы быть стабильным в изменчивом мире,предприятие должно чутко реагировать на все изменения внешнего мира. Толькотакой подход сможет обеспечить предприятию устойчивое равновесие и устойчивыйрост.

Целькурсовой работы — анализ финансового состояния ЗАО “Ортмед +”.

К основнымзадачам относятся:

— оценкафинансового состояния по балансу;

— характеристикафинансового состояния по следующим позициям:

— финансовойустойчивости;

— ликвидностипредприятия;

— использованиюоборотных активов;

— финансовымрезультатам предприятия.

Привыполнении курсовой работы были использованы данные отчетовфинансово-хозяйственной деятельности за 2006 и 2007 год.

1. Общая характеристика финансов предприятия1.1 Определение финансов

Финансыпредставляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессесоздания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства ииспользования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальныхнужд общества. Выделяют три основные стадии процесса общественноговоспроизводства:

— производство;

— распределение;

— потребление.

Областьювозникновения и функционирования финансов является вторая стадиявоспроизводственного процесса, когда происходит распределение стоимостипроизведенного общественного продукта. Именно на этой стадии появляютсяфинансовые отношения, связанные с формированием денежных доходов и накоплений,принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Потенциально финансовыересурсы образуются на стадии производства, когда создается новая стоимость иосуществляется перенос старой. Однако реальное формирование финансовых ресурсовначинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована.

В общейсовокупности финансовых отношений выделяют три крупные взаимосвязанные сферы:

— финансыхозяйствующих субъектов (предприятия, организации, учреждения);

— страхование;

— государственныефинансы.

Взависимости от характера деятельности субъектов внутри каждой из сфер можновыделить различные звенья. Каждое звено выполняет свои задачи, имеетсобственную организационную структуру финансового аппарата однако всовокупности они образуют финансовую систему государства. Взаимодействие междувыделенными звеньями финансовой системы осуществляется, как правило, припосредничестве учреждений банковской системы, играющих особо важную роль вотношении функционирования финансов предприятия.

Каждое звенофинансовой системы, в свою очередь, подразделяется на подзвенья в зависимостиот отраслевой принадлежности субъектов, форм собственности, характерадеятельности и других факторов своей организационной структурой, функциями,целями и задачами.

Существовзаимосвязей между выделенными сферами и звеньями финансовой системы состоит вовзаимосвязанном финансовом обеспечении их деятельности и выражается в виденалогов, сборов, отчислений, пошлин, штрафов, ассигнований и др. В основе этихвзаимосвязей находятся финансы хозяйствующих субъектов, точнее финансовоеобеспечение воспроизводственных затрат, осуществляемое в трех формах: САМОФИНАНСИРОВАНИЕ,КРЕДИТОВАНИЕ, ГОСУДАРСТВЕННОЕ ФИНАНСТРОВАНИЕ. Оптимизация соотношения междуперечисленными формами финансового обеспечения осуществляется государствомпутем применяемой им финансовой политики.

1.2 Сущность финансов предприятия1.2.1 Финансовые отношения предприятий

Финансыпредприятий занимают ведущее место в воспроизводственном процессе иформировании собственных денежных средств и централизованных финансовыхресурсов государства.

Переход крыночной экономике вызвал серьезные изменения всей финансовой системы и впервую очередь ее основного звена — финансов предприятия.

Финансыпредприятий — это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессеформирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средствпредприятия и их распределения и использования.

Финансовыеотношения предприятий в зависимости от экономического содержания можносгруппировать по следующим направлениям:

— междуучредителями в момент создания предприятия по поводу формирования уставного(складочного) капитала. В свою очередь уставной (складочный) капитал являетсяпервоначальным источником формирования производственных фондов, приобретениянематериальных активов;

— междупредприятиями и организациями, связанные с производством и реализациейпродукции, возникновением вновь созданной собственности. К ним относятсяфинансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовойпродукции и т.п., отношения со строительными организациями в периодинвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозкегрузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п. Этиотношения являются основными в хозяйственной деятельности, поскольку от ихэффективной организации во многом зависит финансовый результат коммерческойдеятельности;

— междупредприятиями и работниками предприятия при распределении и использованиидоходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентовпо облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций запричиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Организацияфинансовых отношений влияет на эффективность использования трудовых ресурсов;

— междупредприятием и вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп,внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является предприятие.Эти отношения возникают при формировании, распределении и использованиицентрализованных целевых денежных фондов, и резервов на финансирование целевыхотраслевых программ, проведение маркетинговых исследований,научно-исследовательских работ, организацию выставок, оказание финансовойпомощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов ипополнения оборотных средств. Эта группа отношений, как правило, связана свнутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержкуи развитие предприятий;

— междупредприятием и финансовой системой государства при уплате налогов и другихплатежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговыхльгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета;

— междупредприятием и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческихбанках, получении и погашении ссуд, уплаты процентов за кредит, покупке ипродаже валюты, оказания других банковских услуг;

— междупредприятием и страховыми компаниями и организациями. Отношения возникают пристраховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих ипредпринимательских рисков;

— междупредприятием и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций,приватизации и др.

Каждая изперечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения. Однако все ониносят двусторонний характер, и их материальной основой является движение денежныхсредств. Движением денежных средств сопровождается формирование уставногокапитала предприятия, начинается и завершается кругооборот средств,формирование и использование денежных фондов различного назначения.

1.2.2 Функции финансов

Наиболееполно сущность финансов проявляется в их функциях. Большинство экономистовпризнают, что финансы предприятий выполняют две основные функции, которые тесновзаимодействуют между собой:

распределительнаяфункция

С ее помощьюпроисходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладовучредителей, распределение валового внутреннего продукта в стоимостномвыражении, определение основных финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальноесочетание интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций игосударства в целом;

контрольнаяфункция

Объективнойосновой этой функции является стоимостной учет затрат на производство иреализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов иденежных фондов предприятия и их использование.

В основефинансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источникамифинансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция), и темсамым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство,обмен и потребление. Однако размер получаемых предприятием доходов определяетвозможности его дальнейшего развития. Эффективное и рациональное ведениехозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития. И, наоборот,нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство иреализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходыпредприятия и соответственно возможности его дальнейшего развития,конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольнаяфункция финансов сигнализирует о недостаточном воздействии распределительныхотношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовымиресурсами и в организации производства. Игнорирование таких сигналов можетпривести к банкротству предприятия.

Реализацияконтрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателейдеятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышенияэффективности распределительных отношений.

1.2.3 Денежные фонды и резервы предприятий

Формированиеденежных фондов предприятия начинается с момента его организации. Предприятие всоответствии с законодательством создает уставной капитал.

Уставнойкапитал — уставной первоначальный источник собственных средств предприятия. Формируетосновной и оборотный капитал, которые в свою очередь направляются наприобретение основных производственных фондов, нематериальных активов,оборотных средств.

К числуденежных фондов предприятия относится добавочный капитал. Он создается за счет:прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионногодохода (превышение продажной цены акции над номинальной); безвозмезднополученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он можетбыть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся порезультатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результатебезвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличениеуставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работыпредприятия за отчетный год.

Результатомпредпринимательской деятельности предприятия могут быть:

— доходы отреализации производственного товара;

— доходы отвыполненных работ и оказанных услуг;

— доходы отпредоставления в пользование имущества.

Эти доходывыступают в форме выручки реализации, которая поступает на расчетный и (или) валютныйсчет предприятия, если оно экспортирует продукцию. Выручка является преждевсего источником возмещения затрат на производство, продвижение на рынок иреализацию товаров (работ, услуг). Сюда также включается часть затрат поосуществлению экономической деятельности, непосредственно не связанной спроизводством и (или) реализацией продукции, но связанных с извлечением прибыли.Эти затраты в соответствии с законодательством также относятся на себестоимостьпродукции. Дальнейшее распределение выручки связано с формированиемамортизационного фонда, который по своей экономической сущности предназначендля финансирования простого воспроизводства основных фондов.

Результатоми конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Посленалоговых затрат образуется прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, изкоторой формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, а такжефонд накопления и фонд потребления.

1.2.4 Финансовые ресурсы предприятия

Финансовыересурсы — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне(привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовыхобязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных срасширением производством.

Финансовыересурсы предприятия по своему происхождению разделяются на:

— собственные(внутренние)

— привлеченныена различных условиях (внешние)

Собственныефинансовые ресурсы включают в себя прибыль (только ту, которая остается враспоряжении предприятия после уплаты налогов и других налоговых платежей вбюджет) и амортизационные отчисления. Прибыль, оставшаяся в распоряжениипредприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления(используется на развитие производства и способствует росту имуществапредприятия) и потребления (используется для решения социальных задач). Амортизационныеотчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основныхпроизводственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственныйхарактер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки отреализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясьвнутренним источником финансирования как простого, так и расширенногопроизводства.

Привлеченныеисточники формирования финансовых ресурсов можно так же разделить насобственные, заемные и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формойвложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства вкачестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения средствявляется образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательскийкапитал представляет собой капитал, вложенный в уставной капитал другогопредприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Ссудныйкапитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности ивозвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств другихпредприятий в виде векселей, облигационных займов.

Бюджетныеассигнования могут использоваться как на безвозвратной основе, так и навозвратной основе. Как правило, они выдаются для финансирования государственныхзаказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочнойгосударственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеетобщегосударственное значение.

Финансовыересурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционнойдеятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной формелишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассепредприятия.

Предприятие,заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночномхозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и вовремени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы,использованию в практике специальных финансовых инструментов.

1.2.5 Финансовый механизм предприятия

Управлениефинансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма.

Финансовыймеханизм предприятия — это система управления финансами предприятия в целяхдостижения максимальной прибыли.

Системауправления финансами включает в себя:

/>Финансовые методы                       финансовоепланирование

финансовыйучет

финансовыйанализ

финансовоерегулирование

финансовыйконтроль

Финансовыеинструменты существуют различные подходы к трактовке понятия “финансовыеинструменты”. В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимаетсялюбой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовыхактивов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия (табл.1).

Таблица 1.

Видыфинансовых активов и финансовых обязательств

Финансовые активы Денежные средства Контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов Контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях Акции другого предприятия Финансовые обязательства (только контрактные обязательства) Выплата денежных средств или предоставление какого-то иного вида финансовых активов другому предприятию Обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях

Финансовыеинструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги,кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, илипроизводные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентныесвопы, валютные свопы).

Существует иболее упрощенное понимание сущности понятия “финансовый инструмент”. Всоответствии с ним выделяют три категории финансовых инструментов: денежныесредства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты(облигации, форвардные контракты, фьючерсы, свопы и др.) и способы участия вуставном капитале (акции и паи).

Правовоеобеспечение управления финансами.

Информационно-методическоеобеспечение управления финансами.

Задачи исодержание финансовой работы на предприятии.

Любой бизнесначинается с постановки и ответа на следующие три ключевых вопроса:

— каковыдолжны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичьпоставленные перед предприятием цели и задачи?

— где найтиисточники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

— какорганизовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью,обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Решаются этивопросы в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевыхподсистем общей системы управления предприятием. Логика ее функционированияпредставлена на рис.1.

Правовое и нормативное обеспечение системы

управления финансами на предприятии

/>

/>/>Информационныйпоток

/>

УПРАВЛЯЮЩАЯ ПОДСИСТЕМА

Организационная

структура финансового

управления

Кадры

финансового

подразделения

Финан-совые

инстру-менты

Финан-совые

методы

Информация

финансового

характера

Технические средства

управления

финансами

/>Процесс управления

/>/>ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ

Источники финансовых

ресурсов

Финансовые

ресурсы

Финансовые

отношения

/>/>/>Денежный поток

Информационный поток

Производство

/>/>                                                                                                              Материальный

Бюджет,

Собственники,

Контрагенты

Рынок

/>/>/>/>Материальныйпоток

/>Информационный поток

/>Денежныйпоток

Информационный поток

Рис.1.Структура и процесс функционирования системы финансового управления напредприятии.

Организационнаяструктура системы управления финансами хозяйствующего объекта, а также еекадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости отразмеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболеехарактерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом пофинансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию ифинансовый отдел (рис.2).

На небольшихпредприятиях роль финансового директора обычно выполняет главный бухгалтер. Главное,что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либосоставляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана спредоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной дляпринятия управленческих решений финансового характера.

/>

Рис.2.Организационная структура управления предприятием.

Приведеннаяна рис.2 схема нетиповая, а состав ее элементов может варьировать взависимости от национальных особенностей организации бизнеса в той или инойстране, вида компании, ее размера и прочих факторов.

В условияхрыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур напредприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера,анализ целесообразности использования того или иного способа их решения ииногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемоговарианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенноезначение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческогоперсонала. Наконец, финансовый менеджер, как правило, — ответственныйисполнитель принятого решения, он также осуществляет оперативную финансовуюдеятельность.

Областьдеятельности финансового менеджера тесно связана со структурой баланса, какосновной отчетной формой, отражающей имущественное и финансовое состояниепредприятия (рис.3).

Финансовый анализ

и планирование

/>

 БАЛАНС

Основные

Средства

Собственный

капитал

Текущие

Активы

Привлеченный

капитал

Рис.3.Ключевые области деятельности финансового менеджера.

Общиепринципы финансовой работы сведены:

— кплановости и системности;

— к целевойнаправленности;

— кстратегической ориентированности.

В условияхрыночной экономики важнейшими задачами финансовой службы являются:

— выполнениеобязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками;

— организациясистемы управления денежными потоками, которые возникают в процессефинансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достиженияпоставленной цели и получения прибыли;

— разработкаи исполнение бизнес-плана;

— составлениефинансовой программы развития предприятия;

— определениекредитно-валютной политики;

— осуществлениефинансового планирования;

— анализфинансовой деятельности и осуществление контроля за целевым и эффективнымиспользованием денежных средств и т.д.

Такимобразом, основная задача финансовой работы связана с бесперебойным обеспечениемфинансовыми ресурсами плановых потребностей предприятия.

2. Методологические основы построения системобеспечения финансового менеджмента2.1 Краткая характеристика предприятия ЗАО “Ортмед+”

Закрытоеакционерное общество “Ортмед +” создано на основании Гражданского кодексаРоссийской Федерации (№51-ФЗ от 30.11.94г), Федерального закона “Обакционерных обществах” (№208-ФЗ от 26.12.95г).

Закрытоеакционерное общество — коммерческая организация, акции которогораспространяются только среди его учредителей. Оно не вправе проводить открытуюподписку на выпускаемые им акции. Акционеры обладают преимущественным правомприобретения акций, продаваемых другими учреждениями. Уставной капиталзакрытого акционерного общества не может быть менее 100-кратной суммыминимального размера оплаты труда, установленного законодательством на моментрегистрации общества. К моменту регистрации общества должно быть оплачено неменее 50% уставного капитала, а оставшаяся часть — в течение года с момента егорегистрации. Число участников не должно превышать 50, в случаях, если числоакционеров закрытого общества превысит установленный предел, указанное обществов течение 1 (одного) года должно преобразоваться в открытое, а если число егоакционеров не уменьшится до установленного предела, общество подлежитликвидации в судебном порядке.

Устав ЗАО“Ортмед +” утвержден решением учредительного собрания от 23.11.97 г. изарегистрирован постановлением администрации Индустриального района г. Перми от30.12.97 г.

Фирменноенаименование на русском языке:

— полное Закрытоеакционерное общество “Ортмед +”

— сокращенноеЗАО “Ортмед +”

Фирменноенаименование на английском языке:

— полное Joint — Stock Company “Ortmed +”

— сокращенноеJSC “Ortmed+”

Обществоявляется юридическим лицом и имеет собственное обособленное имущество,учитываемое на его самостоятельном балансе, а также расчетный, валютный и иныесчета в учреждениях банков, круглую печать, штампы и бланки со своимнаименованием, эмблему и фирменный знак. Общество может создавать филиалы ипредставительства на территории РФ и за ее пределами, а также иметь дочерние изависимые общества.

Обществоимеет гражданские права и несет обязательства необходимые для осуществлениялюбых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами. Отдельнымивидами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами,общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Предметомдеятельности общества является:

— изготовлениеи реализация протезно-ортопедических изделий;

— ремонт исервис медицинского оборудования и товаров медицинского назначения;

— торгово-закупочнаядеятельность и коммерческое посредничество;

— выполнениенаучно-исследовательских, опытно-конструкторских, проектных, изыскательных итехнологических работ;

— оказаниеплатных услуг юридическим и физическим лицам, включая бытовые и юридические;

— консультационнаядеятельность;

— рекламнаяи издательская деятельность;

— маркетинговаядеятельность;

— внешнеэкономическаядеятельность;

— экспорт иимпорт оборудования, средств производства, потребления, работ, услуг, товаров ипродукции;

— автосервис,техническое обслуживание автомобилей, транспортные услуги;

— разработкаопераций с недвижимостью;

/> <td/> />
2.2 Организация финансовой службы на предприятии

Рис.4. Организационнаяструктура управления ЗАО «Ортмед +».

Основныефункции финансовой службы на предприятии:

Обеспечениефинансовой деятельности предприятия с обязательным получением прибыли

Разработкафинансовой программы развития предприятия

Разработкакредитной политики

Определениеинвестиционной политики для развития производственно-торгового процесса

Обеспечениевалютной политики предприятия

Разработкаплана финансовых мероприятий

Анализфинансово-коммерческой деятельности предприятия

Ведениебухгалтерского и статистического учета в области финансов, составление балансапредприятия

В управлениифинансовой деятельностью предприятия главное лицо — финансовый менеджер.

Передфинансовым менеджером стоят многочисленные и разноплановые задачи, связанные:

— суправлением оборотным капиталом;

— определенияего оптимальной величины и структуры;

— управлениедебиторской и кредиторской задолженностью на основе их анализа;

— оценкойэффективности инвестиционных проектов с учетом рисков, связанных с ихосуществлением;

— выявлениевозможных источников финансирования;

— финансовымпланированием;

— анализомхозяйственной деятельности и финансовым контролем.

Функциональныеобязанности финансового менеджера:

— организацияфинансовой работы на предприятии;

— разработкатекущих и перспективных планов;

— разработкапрогнозов проектов, вложение денежных средств и оценка их проектов;

— организациякоммерческого расчета, расчет соответствующих показателей;

— проведениекредитной политики;

— контрольза выполнением плановых финансовых показателей;

— анализфинансового состояния предприятия, эффективности использования финансовыхресурсов и финансовых мероприятий;

— формированиефинансовой документации

Менеджеримеет следующие права:

— бездоверенности действовать от имени предприятия;

— представлятьего интересы во всех органов управления;

— осуществлятьвсю административную деятельность;

— заключатьсделки, договоры, включая трудовые;

— открыватьв банках расчетные, текущие и валютные счета;

— использоватьденежные средства предприятия для финансирования затрат, связанных с егодеятельностью.

Финансовыйменеджер должен отвечать квалификационным требованиям, которые прилагаются кего должностной инструкции:

— знаниетеории финансов, кредиты финансового менеджмента;

— знаниеналогового и бухгалтерского учета;

— владениеприемами экономического анализа;

— владениеприемами финансового и налогового планирования;

— знаниедействующего законодательства в налоговой, валютной, финансово-кредитнойсферах, исходя из оценки экономической ситуации в стране и на мировыхфинансовых рынках.

Финансовыйменеджер данного предприятия несет ответственность за качество анализафинансовых проблем, за выработку рекомендаций руководству предприятия, а вотдельных случаях и за принятие решений.

Должностнаяинструкция главного бухгалтера

1. Общиеположения:

1.1 Главныйбухгалтер назначается и освобождается от должности руководителем ЗАО «ОРТМЕД+».

1.2 Главныйбухгалтер непосредственно подчиняется руководителю ЗАО «ОРТМЕД +».

1.3 В своейдеятельности руководствуется Конституцией РФ,

Гражданским,Трудовым и Налоговым кодексами РФ, федеральными и

областнымизаконами, постановлениями правительства и другими

нормативнымидокументами по учёту и налогообложению.

2. Функции:

2.1 Осуществляетконтроль над целевым использованием средств

иисполнением сметы расходов,

2.2 Взаимодействуетс финансовыми органами по вопросам финансирования.

2.3 Взаимодействуетс налоговыми органами, руководителями и

бухгалтерамидругих медицинских учреждений по вопросам налогообложения внебюджетнойдеятельности.

2.4 Формируетучётную политику ЗАО «ОРТМЕД +».

3. Должностныеобязанности:

3.1 Возглавляетработу централизованной бухгалтерии ЗАО «ОРТМЕД +».

Организуетбухгалтерский учёт финансово-хозяйственной деятельности учреждения исходя изтребований Инструкцией по бухгалтерскому учёту.

3.2 0беспечиваетрациональное распределение нагрузки между работниками Централизованнойбухгалтерии.

3.3 Формируетучётную политику учреждений, обслуживаемых Централизованной бухгалтерией наочередной финансовый год.

3.4 Осуществляетконтроль за соблюдением порядка оформления первичных учётных документов исоставлением отчётности. Обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственныхопераций законодательству Российской Федерации.

3.5 Осуществляетконтроль за целевым использованием средств в соответствии с утверждённой сметойрасходов по бюджету и экономической классификацией.

3.6. Определяетпорядок и сроки проведения инвентаризации имущества и обязательств.

3.7. Принимаетнеобходимые меры по предупреждению недостач, незаконного расходования денежныхсредств и товарно-материальных ценностей.

3.8. Руководити организует работу контрольно-ревизионной группы.

3.9. Обеспечиваетсвоевременное составление сводной бухгалтерской отчётности для представления еёв установленном порядке в органы статистики, финансовые и налоговые органы,учредителям и собственникам имущества.

3.10. Следитза изменениями в законодательстве по бухгалтерскому учёту, налогообложению иоперативно вносит поправки в учётную политику, бухгалтерскую и налоговуюотчётность.

3.11 Участвуетв проведении экономического анализа по исполнению сметы расходов организации поданным бухгалтерского учёта и отчётности в целях предотвращения потерь инепроизводительных затрат.

3.12. Оказываетметодическую помощь работникам подведомственных учреждений по вопросамбухгалтерского учёта, налогообложения, контроля, отчётности и экономическогоанализа.

3.13. Организуети проводит мероприятия по повышению образовательного уровня работников Централизованнойбухгалтерии и медицинских учреждений.

3.14. Контролируетсоблюдение работниками правил внутреннего трудового распорядка, охраны труда ипротивопожарной безопасности.

3.15. Вноситпредложения о поощрении работников, наложении взысканий за нарушение трудовой ипроизводственной дисциплины.

4. Права:

4.1 Имеетправо требовать от работников бухгалтерии чёткого исполнения ими должностныхобязанностей и оформления регистров бухгалтерского учёта в установленные сроки;

4.2 Требоватьот работников других служб и подразделений необходимых сведений и справок дляполучения полной и достоверной информации о совершаемых хозяйственных операциях.

5. Ответственность:

5.1. Несётперсональную ответственность за выполнение должностных обязанностей и нарушениефинансовой дисциплины в соответствии с законодательством.

5.2. СоблюдаетПравила внутреннего трудового распорядка, техники безопасности производственнойсанитарии и противопожарной защиты.

6. Квалификационныетребования

6.1. Высшееэкономическое образование и стаж работы по профилю не менее 5 лет.

2.3 Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «ОРТМЕД+»

Одним изважнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализфинансового состояния.

Финансовоесостояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающихпроцесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночнойэкономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечныерезультаты его деятельности, которые интересуют не только работников самогопредприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные,финансовые, налоговые органы и др.

Основнойцелью проведения анализа финансового состояния организаций является получениеобъективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой иинвестиционной активности, эффективности деятельности.

Дляпроведения анализа финансового состояния организации используются данныеследующих форм их финансовой отчетности:

— бухгалтерскийбаланс (форма N 1 по ОКУД);

— отчет оприбылях и убытках (форма N 2 по ОКУД).

Анализфинансового состояния предприятия включает последовательное проведениеследующих видов анализа:

— предварительная(общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовыхпоказателей за отчетный период;

— анализфинансовой устойчивости;

— анализликвидности баланса предприятия;

— анализиспользования оборотных активов;

— анализфинансовых результатов.

Предварительная(общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовыхпоказателей за отчетный период предназначена для общей характеристикифинансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений заотчетный период. В целях проведения такого анализа составляем сравнительныйаналитический баланс, который включает в себя основные агрегированныепоказатели бухгалтерского баланса по состоянию на 01.01.06 г. (табл. 2) иделаем оценку финансового состояния ЗАО “Ортмед +” по формам отчетности №1, №2за 2007г. (табл. 3).

Таблица 2.

Сравнительныйаналитический баланс, тыс. руб.

Показатели баланса Абсолютные величины Удельные веса Изменения на н. г. на к. г. на н. г. на к. г. в абс. вели-чинах в удел. весах В % к вели-чине на н. г. В % к изм-ю итога баланса 1 2 3 4 5 6 7 8 9

АКТИВ

1. Внеоборотные активы (стр. 190)

432,1 569,5 57,9 37,5 137,4 20,4 31,8 17,8 2. Оборотные активы (стр.290), в т. ч.: 314,5 949,3 42,1 62,5 634,8 20,4 201,8 82,2  - запасы (стр.210) 60,4 92,0 8,1 6,1 31,6 -2,0 52,3 4,1  - дебитор. зад-ть, кратко-срочные фин. вложения, денежные средства и пр. активы (стр.230, 240, 250, 260, 270) 254,1 857,3 34,0 56,4 603,2 22,4 237,4 78,1 — краткосрочные финансовые вложения, денежн. средства (стр.250, 260) 185,3 421,4 24,8 27,7 236,1 2,9 127,4 30,6 -дебитор. задолженность (стр.230, 240) 68,8 427,4 9,2 28,1 358,6 18,9 521,2 46,4 1 2 3 4 5 6 7 8 9 БАЛАНС (стр.300) 746,6 1518,8 100,0 100,0 772,2 103,4 100,0

ПАССИВ

3. Капитал и резервы (стр.490)

592,3 1472,6 79,3 96,9 880,3 17,6 148,6 114,0 4. Долгосрочные обязательства (стр.590) 81,6 10,9 -81,6 -10,9 -100,0 -10,6 5. Краткосрочные обязательства (стр.610) 0,0 6. Кредиторская зад-ть и прочие пассивы (стр.620, 640, 660) 72,7 46,2 9,7 3,0 -26,5 -6,7 -36,5 -3,4 БАЛАНС (стр.700) 746,6 1518,8 100,0 100,0 772,2 103,4 100,0

Как видим, за2007г. стоимость имущества организации возросла на 772,2 тыс. руб., в том числев результате увеличения на 17,8% основных средств и на 82,2% — оборотныхсредств. При росте удельного веса в общей стоимости имущества основных средств,а также запасов и затрат, увеличилась и доля дебиторской задолженности, котораяиграет отрицательную роль. Положительную роль сыграло:

увеличениена конец отчетного периода резервного капитала на 880,3 тыс. руб. или на 148,6%по сравнению с величиной резервного капитала на 01.01.05 г.;

уменьшениекредиторской задолженности на 26,5 тыс. руб. по сравнению с 01.01.05 г.

Таблица 3.

Оценкафинансового состояния, тыс. руб.

№ Показатели Базисный год Отчетный год Откло-нение 1 2 3 4 5 1. Фактическое наличие собственных оборотных средств (стр.490+590+640+650+660-190) 289,3 903,1 613,8 2. Сумма оборотных средств в запасах (стр.210+220) 60,4 92,0 31,6 3. Процент обеспечения, % (п.1/п.2*100%) 479,0 981,6 502,6 4.

Источники формирования оборотных средств (стр.290)

собственные (п.1)

заемные (стр.610)

привлеченные (стр.690-610-640-650-660)

314,5

289,3 уд. вес 92,0

0 уд. вес 0

25,2 уд. вес 8,0

949,3

903,1 уд. вес 95,1

0 уд. вес 0

46,2 уд. вес 4,9

634,8

613,8

21,0

5. Финансовый результат (стр.140 ф.2) 571,3 880,0 308,7 1 2 3 4 5 6.

Уровень рентабельности, %

стр.140 ф.2

стр.020+030+040 ф.2 * 100%

39,0 32,1 -6,9

Каксвидетельствуют данные таблицы 3 и данные форм №1 и №2 за отчетный периодпроизошло увеличение фактического наличия собственных оборотных средств вхозяйственном обороте на 613,8 тыс. руб. и составило на конец года 903,1 тыс. руб.Производственные запасы и затраты незавершенного производства также имеюттенденцию к росту. Их увеличение за 2007г. составило 31,6 тыс. руб. или приростна 52,3% (92,0*100%/60,4-100%), что связано с ростом объема производствапродукции и его реализации (в 2006г. — 2144,7 тыс. руб., в 2007г. — 3629,0 тыс.руб.). Процент обеспечения производственных запасов за счет собственныхисточников за 2007г. увеличился почти в два раза, на конец отчетного периода засчет собственных источников сформировано 981,6% запасов и затрат незавершенногопроизводства против 479,0% в базисном году. В качестве источников формированияоборотных средств организация использовало два источника — собственные ипривлеченные средства, удельное соотношение которых составило:

в базисномгоду 92,0% собственных источников оборотных средств и 8% привлеченных;

в отчетномгоду 95,1% собственных и 4,9% привлеченных.

Приведенныеданные свидетельствуют об увеличении собственных источников формированияоборотных активов на 3,1 пункта и о снижении привлеченных источников на 3,1пункт, следует отметить, что удельный вес собственных источников за отчетныйпериод составляет значительную долю 95,1%. Абсолютная величина финансовогорезультата выросла в отчетном году на 308,7 тыс. руб., однако показательэффективности — уровень рентабельности снизился на 6,9 пункта. Если в базисномгоду на 1 рубль затрат было получено 39,0 руб. прибыли, то в отчетном периоделишь 32,1 руб. анализ финансовой устойчивости заключается в определенииплатежеспособности предприятия и определении финансовой устойчивости.

ЗАО “Ортмед+” является платежеспособным, так как имеющиеся у него денежные средства (стр.260ф.1), краткосрочные финансовые вложения (стр.250 ф.1) и активные расчеты (стр.230,240 ф.1) покрывают его краткосрочные обязательства (стр.610, 620 ф.1).

Экономическойсущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность егозапасов и затрат источниками их формирования. Для анализа необходимо рассчитатьтакой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов изатрат, а для этого надо определить размеры источников средств, имеющихся упредприятия для формирования его запасов и затрат. Иначе говоря, необходиморассчитать трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости, по которомуможно судить о финансовой ситуации в базисном и отчетном периоде (табл.4).

Таблица 4.

Расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости, тыс. руб.

№ п/п Показатель 2006г. 2007г.

Отк-е

+, —

1. Капитал и резервы (стр.490+640+650+660 ф.1) 639,8 1472,6 +832,8 2. Внеоборотные активы (стр. 190 ф.1) 432,1 569,5 +137,4 3. Фактическое наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) 207,7 903,1 +695,4 4. Долгосрочные ссуды и займы (стр.590 ф.1) 81,6 -81,6 5. Общая сумма собственных источников и долгосрочных кредитов (ссуд) (п.3+п.4) 289,3 903,1 +613,8 6. Краткосрочные кредиты и займы (стр.610 ф.1) 7. Общая сумма источников, направляемая для форми-рования производственных запасов и затрат (п.5+п.6) 289,3 903,1 +613,8 8. Производственные запасы и затраты (стр.210+220 ф.1) 60,4 92,0 +31,6 9. Излишек (+), недостаток (-) собственных источников (п.3-п.8) +147,3 +811,1 +663,8 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных ссуд (п.5-п.8) +228,9 +811,1 +582,2 11. Излишек (+), недостаток (-) всех источников для фор-мирования производственных запасов и затрат (п.7-п.8) +228,9 +811,1 +582,2 12. Тип финансовой ситуации (отр. знач-е — 0, положит. — 1 п.9, 10,11) 1, 1, 1 — абсолютная финансовая устойчивость, 0, 1, 1 — нормальная финансовая устойчивость, 0, 0, 1 — неустойчивое финансовое состояние, 0, 0, 0 — кризисное финансовое состояние 1 1 1 1 1 1 1 1 1

По даннымтаблицы 4 видно, что финансовое состояние ЗАО “Ортмед +” за отчетный период неизменилось. Как в начале периода, так и в конце ЗАО “Ортмед +” находится вабсолютно устойчивом финансовом состоянии. Абсолютная устойчивостьподтверждается следующим условием:

/>

Дляхарактеристики финансовой устойчивости предприятия используется также рядфинансовых коэффициентов, которые позволяют убедиться в его финансовойустойчивости. По данным бухгалтерского баланса (ф.1) составляем таблицу 5.

Таблица 5.

Коэффициентыфинансовой устойчивости

№ п/п Показатель Формула расчета Норматив. огранич-ль 2005г. 2006г.

Изм-я

за год

/>1.

Коэффициент автономии

        стр.490+640+650+660

Ка =

                    стр.700

> 0,5 0,9 1,0 +0,1

/>2.

Коэффициент финансовой зависимости

         стр.590+690-640-650-660

Кфз =

                   стр.700

< 0,5 0,1 0,03 0,07

/>3.

Коэффициент финансовой устойчивости

          стр.490+590+640+650+660

Кфу =

                    стр.700

0,6: 1,0 1,0 1,0 0,0

/>4.

Коэффициент маневренности

           фактическое наличие

            собственных оборотных

Км = средств

               собственный капитал

               и резервы

= стр.490+590+640+650+660-190

стр.490+640+650+660

= 0,5 0,5 0,6 +0,1

/>5.

Коэффициент мобильности

               стр.290-230

Кмоб =

                 стр. 190

0,5 0,6 1,7 +1,1

Каксвидетельствуют данные таблицы 5 доля собственных средств в общем объемересурсов предприятия стала выше и достигла на конец отчетного периода 100%. Снижениекоэффициента финансовой зависимости на 0,07 в отчетном периоде по сравнению сбазисными говорит о том, что доля заемных средств в финансировании данногопредприятия снизилась, и на конец отчетного периода практически равна 0. Какбыло отмечено выше, ЗАО “Ортмед +” является абсолютно устойчивым предприятием,что подтверждает коэффициент финансовой устойчивости равный 1,0. ЗАО “Ортмед +”имеет возможности для свободного финансового маневрирования, так как долясредств, вложенных в наиболее мобильные активы, соответствует нормативномуограничителю. Коэффициент мобильности за отчетный период увеличился на 1,1, ина конец отчетного периода на 1 рубль основных средств приходится 1,70 руб. оборотныхсредств, что вызвано увеличением дебиторской задолженности на 01.01.06г.

В процессевзаимоотношений предприятия с кредитной системой и другими предприятиямипостоянно возникает необходимость в анализе ликвидности его баланса, которыйзаключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву (дляэтого на основании формы баланса составляем таблицу 6).

Таблица 6.

Анализликвидности баланса, тыс. руб.

Актив На н. г. На к. г. Пассив На н. г. На к. г. Платежный излишек или недостаток В% к величине итого группы пассива на н. г. на к. г. на н. г. на к. г. 1. Наиболее ликвидные активы (стр.250+260) 185,3 421,4 1. Наиболее срочные обязательства (стр.620) 25,2 46,2 +160,1 +375,2 +635,3 +812,1 2. Быстро реализуемые активы (стр.230+240+270) 68,8 435,9 2. Кратко-срочные пассивы (стр.610+660) 23,5 0,0 +45,3 +435,9 +192,8 0,0 3. Медленно реализуемые активы (стр.210+140-216) 58,7 89,7 3. Долгосроч-ные пассивы (стр.590) 81,6 0,0 -22,9 +89,7 -28,1 0,0 4. Трудно реализуемые активы (стр. 190-140) 432,1 569,5

4. Постоянные пассивы (стр.490+630+640+

650-216)

614,6 1470,3 -182,5 -900,8 -29,7 -61,3 БАЛАНС 744,9 1516,5 БАЛАНС 744,9 1516,5 х х х Х

Проанализировавданные таблицы 6, можно сделать следующее заключение: на конец отчетногопериода баланс можно признать ликвидным, хотя по состоянию на 01.01.05г. такогонельзя сказать, так как одно из его соотношений групп активов и пассивов неотвечало условиям абсолютной ликвидности — медленно реализуемые активы меньшедолгосрочных пассивов. В отчетный период увеличился платежный излишек наиболееликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величинукраткосрочных кредитов. Величина запасов превысила долгосрочные пассивы, хотя на01.01.05г. перспективная ликвидность показывала недостаток имеющихся запасов посравнению с долгосрочными пассивами. Платежный излишек краткосрочных финансовыхвложений и денежных средств за отчетный период увеличился на 176,8%.

Характеристикуликвидности предприятия дополняем с помощью следующих финансовых коэффициентов(табл.7).

Таблица 7.

Коэффициентыликвидности

№

п/п

Показатели Формула расчета

Нормативный

ограничитель

Базисный

год

Отчетный

год

/>1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

                  стр.250+260

Ка=

             стр.690-640,650,660

0,2: 0,7 7,4 9,1

/>2.

Коэффициент общей ликвидности

          стр.230+240+250+260

Кс=

          стр.690-640,650,660

0,8: 1,0 10,1 18,4

/>3.

Коэффициент текущей ликвидности

                   стр.290-230

Кт=

           стр.690-640,650,660

³ 2,0 9,8 20,5

По даннымтаблицы 7 можно сказать, что для покрытия финансовых обязательств хватаетналичия имеющихся оборотных средств. На 1 рубль текущих обязательств приходится20,5 руб. текущих активов. Наиболее жестким критерием ликвидности предприятияявляется коэффициент абсолютной ликвидности, так при немедленной необходимостипогашения обязательств на 1 их рубль приходится 9,1 руб. активов.

Анализ использованияоборотных активов проводится в связи с тем, что оборотные активы являютсяважнейшей составной частью финансовых ресурсов. В ЗАО “Ортмед +” они занимают82,2% от стоимости имущества. Большое влияние на состояние оборотных активовоказывает их оборачиваемость. Для анализа оборачиваемости применяем следующиепоказатели деловой активности (табл. 8).

Таблица 8.

Оборачиваемостьоборотных средств

№

п/п

Показатели Формула расчета

Базисный

год

Отчетный

год

Изме-нения

+,-

/>1.

Коэффициент оборачиваемости

                 стр.010 ф.2

Ко =

                 стр.290-230 ф.1

8,7 3,8 -4,9

/>2.

Продолжительность одного оборота в днях

                 360

t =

                 Ко

41,4 94,7 +53,3

/>3.

Коэффициент закрепления

                       стр.290-230 ф.1

Кз =

                        стр.010 ф.2

0,1 0,3 +0,2 4. Эффективность использования Эф = (Кз отч. год — Кз баз. год) * S оборота отч. года (стр.010 ф.2) х +725,8 х

По даннымтаблицы 8 следует отметить, что за отчетный период оборачиваемость оборотныхсредств, т.е. выручка от реализации продукции на 1 рубль оборотных средств,снизилась на 4,90 руб. и составила на 01.01.06г.3,80 руб. и при этомувеличилась продолжительность одного оборота на 53,3 дня. Коэффициентзакрепления в отчетном году увеличился на 0,2. На 01.01.06г. на 1 рубль прибылиот реализации продукции приходится 0,30 руб. оборотных средств против 0,10 руб.на 01.01.05г., в связи, с чем произошло дополнительное вовлечение средств.

В условияхрыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получениеприбыли. Как сработало предприятие в отчетном году мы можем судить толькосделав анализ его финансовых результатов (табл. 9).

Таблица 9.

Финансовыерезультаты, тыс. руб. (по ф.2)

№

п/п

Показатели

Базисный

год

Отчетный

год

Изме-нения

+,-

1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг 2144,7 3629,0 +1484,3 2. Полная или коммерческая себестоимость реализации продукции, товаров и услуг (стр.020+030+040) 1464,7 2745,4 +1280,7 3. Прибыль (убыток) от реализации продукции (п.1-п.2) 680,0 883,6 +203,6 4.

Уровень рентабельности продаж

(п.3/п.2 * 100%)

46,4 32,2 -14,2 5 Проценты к получению 3,3 0,0 -3,3 6. Операционные доходы 0,0 1,5 +1,5 7. Операционные расходы 0,3 5,0 +4,7 8. Внереализационные доходы 0,0 0,0 0,0 9. Внереализационные расходы 111,7 0,1 -111,6 10. Финансовый результат отчетного периода (п.3+5+6-7+8-9) 571,3 880,0 +308,7 11. Уровень рентабельности (п.10/п.2*100%) 39,0 32,1 -6,9

Из данныхтаблицы видно, что балансовая прибыль ЗАО “Ортмед +” за отчетный период выросла.Увеличение прибыли было достигнуто в результате роста выручки от реализациипродукции на 1484,3 тыс. руб. и роста прибыли от реализации продукции на 203,6тыс. руб., хотя уровень рентабельности продаж снизился на 14,2% и на конецотчетного периода на 1 рубль выручки получено всего лишь 0,32 руб. прибыли отреализации продукции. Также улучшился финансовый результат отчетного периода на308,7 тыс. руб., но при этом уровень рентабельности снизился до 32,1%.

3. Информационное обеспечение финансовогоменеджмента

Финансоваяотчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данныхфинансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации офинансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в егофинансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятияэтими пользователями определенных деловых решений. Финансовый учет, в своюочередь, обобщает данные производственного учета, которые накапливаются ииспользуются компанией для внутреннего пользования. Необходимостьфункционального разделения бухгалтерского учета в новых условиях на финансовыйучет и производственный определяется принципиальными отличиями задач учета вплановой экономике и рыночной экономике.

3.1 Основная финансовая документация и еепользователи

В рыночнойэкономике для принятия обоснованных управленческих решений очень большоезначение имеет составление и анализ финансовых (бухгалтерских) отчетов. Этоважно как для улучшения деятельности «своего» предприятия, так и дляоценки финансового состояния предприятий-партнеров при заключении различногорода сделок.

В странах срыночной экономикой специальными службами (ассоциациями предпринимателей,бухгалтеров) систематически проводятся исследования на предмет выработкитребований к системе отчетных показателей предприятий.

На основетаких исследований затем принимаются государственные стандарты по учету иотчетности. При этом система отчетности строится таким образом, чтобы она былаполезной не только для «внутреннего потребления» фирмы, но и длядругих пользователей.

Конечно,имеются определенные различия в построении финансовых отчетов в разных странах.Однако в большинстве стран с рыночной экономикой существует общая концепцияпостроения финансовых отчетов.

Цельфинансовых (бухгалтерских) отчетов состоит в том, чтобы предоставить полезнуюинформацию различным ее пользователям.

Можновыделит 4 основные группы пользователей:

1. Менеджеры(управляющие), которые отвечают за ведение дел на предприятии и достижениепоставленных задач. Менеджеры постоянно решают вопросы: что делать, как делатьи оценивают результаты работы предприятий. Успех деятельности менеджера вомногом зависит от того, насколько правильно и своевременно принял он то илииное решение. Но многие решения основываются именно на учетно-бухгалтерскойинформации и ее анализе.

Вкладчикикапитала (держатели акций). Акционеров интересует информация о прибыльности,так как от этого зависят их дивиденды.

Кредиторы(банки и поставщики продукции). Они заинтересованы в том, чтобы фирма имеладенежные средства для уплаты процентов и погашения долгов в установленные сроки.

Прочиепользователи — налоговые службы, фондовые биржи, органы планирования, профсоюзы(трудовые коллективы фирм), различные финансовые советники и пр.

Каждая изуказанных групп пользователей изучает финансовую отчетность под определеннымуглом зрения.

Вмеждународной практике финансовый отчет фирмы включает:

а) балансовыйотчет

б) отчет оприбылях и убытках (отчет о доходах)

в) отчет онераспределенной прибыли

г) отчет обисточниках средств и их использовании

д) примечанияк финансовым отчетам

е) заключениеаудитора (бухгалтера-ревизора).

Приступая канализу финансовых отчетов, следует помнить, что:

Показателибухгалтерского учета вне связи друг с другом не имеют практического значения. Ониприобретают ценность только в случае сравнения между собой.

Ценностьпоказателей бухгалтерского учета в значительной степени зависит от даты ихсоставления и периода времени, к которому они относятся. Например, балансовыйотчет за истекший год, составленный к середине текущего года, может иметь малоценности, так как представлен несвоевременно. Положение предприятия на 1 июляможет оказаться совершенно иным, чем на 1 января.

Информационноеобеспечение финансового менеджмента включает в себя:

Оперативныйучет обслуживает текущее повседневное управление фирмой. В его основе лежитбухгалтерский учет. Информация оперативного учета всегда направлена науправление определенными видами хозяйственной деятельности или отдельнымиоперациями. Иными словами, оперативный учет в основном выполняет функциютекущего регулирования и контроля за научно-технической ипроизводственно-сбытовой деятельностью фирмы.

Основнымипоказателями оперативного учета являются доходы и затраты, включаякалькулирование себестоимости всех видов выпускаемой продукции.

Бухгалтерскийучет представляет собой глобальную информационную систему о результатах текущейхозяйственной деятельности фирмы, предназначенную для оперативного управления иобеспечения финансовой и статистической отчетности фирмы.

Цельбухгалтерского учета — создание информационной базы для управления. Системабухгалтерского учета выполняет следующие функции:

— ведениебухгалтерского учета всех хозяйственных операций: денежных средств и расчетов сконтрагентами; производственных запасов; основных средств и нематериальныхактивов; капитальных и финансовых вложений; готовой продукции и ее реализации; фондов,резервов и займов;

— ведениеучета и анализа финансовых результатов и использования прибыли;

— разработкапринципов и ведение производственного учета, используемого для целейвнутрифирменного управления и составляющего коммерческую тайну фирмы;

— предоставлениеданных для финансового учета и отчетности;

— сборстатистических данных и ведение статистического учета.

Такимобразом, бухгалтерский учет фиксирует состояние и движение ресурсов, затраты напроизводство продукции и результаты ее реализации. Предметом бухгалтерскогоучета являются сбор и обработка информации о кругообороте средств и ресурсовфирмы в ходе ее хозяйственной деятельности, а также информации о формированиисебестоимости продукции по видам затрат, об эффективности производства.

Ведение бухгалтерскогоучета предполагает выявление доходов и прибылей по результатам всехкоммерческих операций. Учет доходов и прибылей ведется регулярно, как правило,ежемесячно, а с применением компьютеров — ежедневно.

Бухгалтерскийучет — это не только ведение бухгалтерских записей, но и их анализ иинтерпретация, что предполагает установление зависимости между финансовымирезультатами и теми событиями, которые привели к этим результатам. Такуюинформацию необходимо иметь управленческому звену при выборе лучшего вариантадействий в будущем.

Финансовыйучет представляет собой систему сбора, обобщения и хранения информации обиспользовании всех денежных средств и ресурсов финансово — хозяйственнойдеятельности фирмы. В него входит учет расчетов с поставщиками, покупателями,другими организациями и физическими лицами, а также учет всех финансовыхопераций (акций и дивидендов, облигаций и векселей, кредитов и процентов,инвестиций). На основе данных финансового учета выявляется финансовый результат(прибыль фирмы или убыток) и составляется финансовая отчетность: балансовыйотчет (баланс), отчет о доходах (отчет о прибылях и убытках), отчет офинансовом положении и др. Эта информация выражается совокупностью определеннымобразом сформированных экономических показателей, на которых строитсяфинансовая отчетность фирмы. В свою очередь финансовая отчетность служитисточником данных для инвесторов, банков, налоговых и статистических органов,для контролирующих органов (ревизоров), для составления периодическойотчетности, представляемой акционерам фирмы.

Статистическийучет является обязательным для каждой фирмы, однако статистическая информация вотличие от финансовой информации, может быть не сплошной, а выборочной. Статистическийучет может осуществляться как по данным оперативного и финансового учета, так ис помощью самостоятельного наблюдения. Статистическая информация дополняетфинансовую информацию, в частности, о тех процессах и явлениях, которые неимеют стоимостной оценки.

Статистическийучет ведется по другим принципам, нежели бухгалтерский. Статистическаяотчетность представляет данные не только за отчетный год, но и за определенныйпериод (5-10 лет) в виде таблиц и графиков, позволяющих проводить сравнительныйэкономический анализ деятельности фирмы.

Системауправленческого учета и отчетности предоставляет информацию как для внутреннегоконтроля и принятия управленческих решений, так и для удовлетворения интересоввнешних пользователей информации.

К качествуэкономической информации предъявляются определенные требования, прежде всеготребование о том, чтобы она удовлетворяла пользователей информации, иначеговоря, была полезной.

Полезностьинформации оценивается внутренними и внешними пользователями, которыепредъявляют к ее качеству следующие требования:

— уместностьи своевременность информации — способность повлиять на принятие решенияпользователем и удовлетворить его интересы в нужный момент или к определенномусроку, т.е. информация, представленная своевременно;

— достоверностьинформации — гарантия объективности и правдивости, представляемых данных, что предполагаетнеобходимость указания методов учета, а также процедур учета и оценки, чтобыпользователи могли правильно понимать назначение представляемой информации ипроверить ее;

— сопоставимостьинформации — возможность сравнения показателей отчетности фирмы с данными подругим фирмам, что требует применения набора определений, единиц измерения,методики обработки данных, сроков отчетности, соответствующих национальным илимеждународным стандартам отчетности, а также международной коммерческойпрактике;

— доступностьи понятность информации — представление информации в ясной для понимания форме,чтобы пользователь мог применять ее для принятия решения, не боясь допуститьошибку. Для ясного понимания информации необходимо, чтобы формы представленияотчетности (описательные заголовки, анализируемые понятия, базы классификацииданных, содержание примечаний) отражали существо вопросов, были четкими, безизлишней детализации, правильно переведенными на иностранные языки; предоставлениеинформации бесплатно предполагает целенаправленность ее распространения средиизвестных фирме пользователей;

— конфиденциальностьинформации — предоставление пользователям лишь той информации, которая ненанесет ущерба фирме со стороны конкурентов.

Отсюдастрогий учет и контроль за распространением информации среди внешнихпользователей, а также за содержанием и характером отчетной информации.

Обычнообеспечение управленческого персонала соответствующей информацией зависит отраспределения функций между исполнителями. С этой целью для каждогоуправляющего разрабатываются должностные инструкции, в которых перечисляютсяфункции, которые он исполняет. На основании должностных инструкций определяетсятот объем информации, который необходим для осуществления конкретных видовдеятельности и принятия определенных управленческих решений.

Такимобразом, информация, основанная на данных учета и отчетности, должна бытьцеленаправленной, ориентированной на потребности соответствующего уровняуправления. Поэтому управленческий учет и отчетность тесно увязаны сорганизационной структурой управления фирмой, с распределением полномочий иответственности между различными подразделениями аппарата управления. Считается,что система управления является ведущим, а система учета — обеспечивающимзвеном в финансово-хозяйственной деятельности фирмы.

Заключение

По итогамработы ЗАО “Ортмед +” за 2007 г. можно сделать следующие выводы:

/>За отчетный период реальнаястоимость имущества выросла на 772,2 тыс. руб. Положительно оцениваетсяувеличение в активе баланса остатков денежных средств, а в пассиве — созданиерезервного капитала в соответствии с законодательством. Отрицательнооценивается рост дебиторской задолженности. На модификацию и усовершенствованиесобственности средства не направляются:

(коэффициентинвестиционной = стр.130+135+140 ф.1 = 0).

активности стр.190 ф.1

ЗАО “Ортмед+” находится в абсолютно устойчивом финансовом положении. Имеются всевозможности для проведения независимой финансовой политики. Но, несмотря наэто, абсолютно финансовую устойчивость вряд ли можно рассматривать какидеальный вариант, поскольку это означает, что руководство предприятия неумеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источникисредств для своей деятельности.

ЗАО “Ортмед+” является кредитоспособным и в процессе взаимоотношений с кредитной системойи другими предприятиями, организациями и учреждениями проблем нет. Показателиликвидности имеют значения намного выше нормативных ограничителей, а превышениеоборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в 2 разанежелательно, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении средств инеэффективности их использования.

Оборачиваемостьоборотных средств снизилась, при этом увеличилась продолжительность одногооборота.

Несмотря наувеличение выручки от реализации продукции уровень рентабельности продаж исоответственно уровень рентабельности балансовой прибыли снизился.

РуководствуЗАО “Ортмед +” следует пересмотреть свою финансовую политику по следующимнаправлениям:

Разработатьи реализовать политику оптимального сочетания использования собственных изаемных средств для обеспечения наиболее эффективного функционированияпредприятия.

Принятьинвестиционные решения по следующим проблемам:

оптимизацияструктуры активов, определение потребностей в их замене или ликвидации;

разработкаинвестиционной политики, методов и средств ее реализации, определениепотребностей в финансовых ресурсах.

Дляулучшения состояния дебиторской задолженности необходимо:

ориентироватьсяна увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты попросроченным задолженностям;

осуществлятьконтроль за оборачиваемостью средств в расчетах;

отбиратьпотенциальных покупателей и определять условия оплаты продукции;

расширятьсистему авансовых платежей;

своевременновыявлять недопустимые виды дебиторской задолженности.

Дляповышения рентабельности пересмотреть ценовую политику или усилить контроль засебестоимостью реализуемой продукции.

Библиографический список

1. Федеральный закон «Об акционерных обществах» №208-ФЗ от 26.12.95г.

2. Приказ федеральной службы России по финансовому оздоровлению ибанкротству об утверждении «Методических указаний по проведению анализафинансового состояния организаций» № от 23.01.01г.

3. Журнал «Менеджмент» №4, М., 2004.

4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — Киев: Ника — Центр, 2003

5. Вальтер О.Э., Понеделкова Е.Н., Корнилин Д.А. Финансовый менеджмент. — М.:Колос, 2004

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализотчетности. — М.: Финансы и статистика, 1997

7. Под редакцией Н.Ф. Самсонова. Финансовый менеджмент. — М.: Юнити, 2003

8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: из-во «Делои Сервис», 2003

9. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Финансовый менеджмент. — Ростов — на — Дону:Феникс, 2006

10. Под редакцией проф. Н.Ф. Самсонова. Финансовый менеджмент. — Юнити, 2003

11. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.- М.: Инфра — М, 2003

12. Под редакцией Е.С. Стояновой. — 5-е Изд., перераб. И доп. — М.:

13. Издательство «Перспертива», 2005

14. Уткин Э.А. Курс менеджмента. — М.: издательство «Зерцало», — 200614. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. — М.: Инфра — М, 2005.