Реферат: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Введение

Основной задачей проведениякомплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономикиявляется повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов ипоиск резервов такого повышения.

Важное место в системекомплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности,представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основекачественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемыхсистемой показателей. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапекомплексного экономического анализа, когда определяются основные направленияаналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном этапе, когдаподводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка являетсяважным информационным источником для обоснования и принятия оптимальногоуправленческого решения в конкретной ситуации.

Финансовое состояниеявляется важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия.Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловомсотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономическихинтересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия,так и его партнеров.

Конечной целью анализаявляется предоставление информации менеджерам и другим заинтересованным лицамдля принятия адекватных решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степенисоответствует будущему предприятия. В процессе такого анализа необходимовыявить соответствие внутренних ресурсов и возможно поддержания конкурентныхпреимуществ, задачам удовлетворения будущих потребностей рынка. Нацеленность наперспективу, на соответствие внешним требованиям и стратегическим задачампредприятия отличает современный анализ финансово-хозяйственной деятельности отанализа, существовавшего в планово-административной экономике советскогопериода.

Целью выполнения курсовойработы является закрепление теоретических знаний, полученных в ходе изучениякурса дисциплины, развитие практических навыков проведения экономическогоанализа и обобщение полученных навыков в целях формирования объективного мненияи достоверной оценки финансового положения организации, ее рентабельности ифинансовой устойчивости. Для проведения анализа мы пользовались данными избухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложения кбухгалтерскому балансу.

При решении работыиспользовались учебные и справочные материалы, а также информация СПС«КонсультантПлюс».

Анализ ресурсного потенциала организации/>

Задание 1

Основнымипоказателями эффективности использования трудовых ресурсов являются показателивыработки одного работника и одного рабочего. Оба эти показателя рассчитываютсякак отношение показателей, характеризующих объем производства, к численностиработников и рабочих.

Степеньвлияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, наприрост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годомпредставлена в таблице 1.

Длязаполнения данной таблицы используем:

1. справка № 1 из приложения № 4;

2. отчет о прибылях и убытках из приложения № 2.

Анализ степени влияния наобъем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов.

Таблица1

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Динамика показателя (в %) Разница в процентах (+,-) Расчет влияния фактора Фактор, повлиявший на выявленное изменение 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Число рабочих, чел (N) 9 750 11 214 115,015 15,015 1086907,28 1086907,28 2 Число отработанных человеко-дней (Чд) 2 340 000 2 747 430 117,412 2,397 172949,96 -913957,32 3 Число отработанных человеко-часов (Чч) 19 188000 21 979440 114,548 -2,864 -206961,04 706996,28 4 Объем продаж (без НДС)(V) 7 236 400 8 243 819 113,922 -0,626 1007419 х

Наосновании представленных расчетов можно сделать вывод, что в отчетном году напредприятии ООО «Агат» произошел рост объема продаж на 1 005 420 тыс.руб. На изменение объема продаж оказали влияние следующие факторы:

Длярасчета влияния факторов на показатель выручки от реализации используем четырехфакторнуюмультипликативную модель:

Определимстепень влияния факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов наприрост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом. Динамикапоказателя в % (гр.5 табл.1) – темп роста в данном и последующих заданияхрассчитывается по следующей формуле: />, где Y1 – значение показателя вотчетном периоде, Y0 – значение показателя в предыдущем периоде.

Рассчитаемдинамику изменения числа рабочих:

/>%

Определим величинуотклонения числа рабочих отчетного года по сравнению с предыдущим годом в %:

Разница в % = 115, 02 % — 100% = 15,02 %

Аналогично рассчитываютсяостальные показатели.

Рассчитаем влияние числарабочих на объем продаж:

/> = V0• Разница в % /100;

/> тыс. руб.

/> тыс.руб.

Расчет балансаотклонений:

1086907,28 + 172949,96 — 206961,04 — 45589,32 = 1007419 тыс. руб.

Баланс отклонений равенисходному отклонению, что свидетельствует о верности произведенных расчетов.

Из рассчитанных величинможно сделать следующие выводы.

Выручка от продаж вотчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 1007419 тыс. руб.Увеличение выручки от продаж произошло за счет увеличения численности рабочихна 15,015%. Увеличение численности рабочих на 1000 человек повлекло увеличениевыручки от продаж на 1086907,28 тыс. руб. Также положительным фактором,повлиявшим на увеличение выручки от продаж, является увеличившееся количествочисло отработанных человеко-дней (Чд) в абсолютном выражении возросло на172949,96 тыс.руб.

Отрицательно повлияли наприрост продаж показатель числа отработанных человеко-часов, т.е. увеличениечисла отработанных человеко-дней (темп роста равен 114,548%) повлеклоуменьшение выручки от продаж на 206961,04 тыс. руб.

Отрицательно повлиявшийфактор целесообразно включить в комплектный резерв увеличения выпуска иреализации продукции.

Но в целом мы видимположительную динамику к росту выручки в отчетном году по сравнению спредыдущим на 1007419 тыс. руб.

Задание2

Анализ степени влиянияна объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

Потребность предприятия вматериальных ресурсах осуществляется 2-мя путями: экстенсивным и интенсивным.Экстенсивный путь связан с дополнительными затратами и улучшениемколичественных показателей – роста объема материальных ресурсов, соблюдениемнорм расхода и запасов материальных ресурсов и др. Основной путь – интенсивный– предусматривает более экономное расходование сырья, топлива, энергии и другихматериальных ресурсов, улучшение их качества.

Основной целью анализа являетсярациональное использование материальных ресурсов с минимальными затратами.

Результатыопределения степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных сиспользованием материалов представлены в таблице 2.

Для заполнения этойтаблицы используем данные отчета о прибылях и убытках из приложения № 2.Стоимость материалов в себестоимости продаж заполним, используя данныеПриложения № 3 «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)»

Таблица 2 — Анализстепени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованиемматериалов

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Отклонение (+,-) 1

Объем продаж (без НДС),

тыс. руб. V

7 238 399 8 243 819

+1 005 420

2 Стоимость материалов в себестоимости продаж, тыс.руб. МЗ 4 211 690 4 756 320

+544 630

3 Коэффициент материалоотдачи проданной продукции Кмо 1,7186 1,7332

+0,0146

Влияние на объем продаж следующих факторов Х Х Х 4 Изменения стоимости материалов в себестоимости продаж,∆МЗ Х Х

936 001,1

5 Изменения материалоотдачи реализованной продукции,∆Кмо Х Х

69 419,3

Для расчета влиянияфакторов на объем продаж используем двухфакторную мультипликативную модель: />,

где V – объем продаж (без НДС) (тыс.руб.),

МЗ– стоимость материалов в себестоимости продаж (тыс. руб.)(из ф.№5),

Mо– материалоотдача проданной продукции.

Материалоотдачаопределяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальныхзатрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. количествопроизведенной продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.

Для расчета влиянияфакторов на объем продаж используем двухфакторную мультипликативную модель: />,

где V – объем продаж (без НДС) (тыс.руб.),

МЗ– стоимость материалов в себестоимости продаж (тыс.руб.) (из ф.№5),

Mо– материалоотдача проданной продукции.

Для расчета влиянияфакторов на объем продаж используем двухфакторную мультипликативную модель: />,

где V – объем продаж (без НДС) (тыс.руб.),

МЗ– стоимость материалов в себестоимости продаж (тыс.руб.) (из ф.№5),

Mо– материалоотдача проданной продукции.

Коэффициентматериалоотдачи: />

Коэффициентматериалоотдачи за прошлый год: />

Коэффициентматериалоотдачи за отчетный год: />

Проведеманализ влияния факторов на изменение выручки

Расчет исходногоотклонения результативного показателя:

/> V = V1 – V0 = 8243819 – 7236400 = 1007419 тыс.руб.

Расчет влияния каждогофактора:

/> тыс. руб.

Расчет балансаотклонений:

/>V = />V(МЗ) + />V(МО)= 935 491,172 + 71 927,828 =1 007 419 тыс. руб.

Балансотклонений равен исходному отклонению, что свидетельствует о верностипроизведенных расчетов.

Анализируятаблицу 2 можно сделать следующие выводы.

Объем продаж в целомвырос на 1007419 тыс. рублей, в том числе за счет изменения: стоимостиматериалов в себестоимости продаж. Это связано, главным образом, с существеннымувеличением экстенсивного фактора стоимости материалов в себестоимости объемапродаж (на 544 460 тыс. руб.). Это увеличение привело к увеличению объема продажна 935 491,172 тыс. руб. Этот факт говорит о том, что затраты на покупкуматериалов увеличились, что и привело к увеличению себестоимости.

За счет измененияматериалоотдачи проданной продукции объем продаж увеличился на 71 927,828 тыс.рублей.

Задание3

Основные средства, их состояние иэффективное использование непосредственно влияют на конечные результатыхозяйственной деятельности. Задачами анализа состояния и эффективностииспользования основных фондов являются: изучение состава, структуры и движенияфондов, степени их обновления, выбытия и технического состояния; изучениефакторов, влияющих на эффективность использования основных фондов; выявлениедоли экстенсивных и интенсивных факторов, исследование эффективностииспользования оборудования во времени и по мощности; определение влиянияфакторов средств труда на объем выпуска продукции; факторный анализ фондоотдачии выявление резервов. Источниками информации для анализа основных средствслужат:

1. отчет о прибылях и убытках из приложения № 2;

2. приложение кбухгалтерскому балансу из приложения № 3;

3. справка № 1 из приложения № 4.

В состав активной частиосновных средств включены машины и оборудование, а также транспортные средства.Среднегодовую первоначальную стоимость за прошлый и отчетный год рассчитаем поданным Приложения № 3:

за прошлый год />= 1 138 892;

за отчетный год />= 1 181 663.

Количество дней в году, втечение которых активная часть находилась в рабочем состоянии, а такжекоэффициент сменности работы оборудования и среднюю продолжительность сменывозьмем из Справки № 1.

Таблица3 — Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных сиспользованием основных средств

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Отклонение (+,-) 1 2 3 4 5 1 Объем продаж (без НДС), тыс. руб. V 7 238 399 8 243 819

1 005 420

2 Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, тыс. руб. ОСпр 1 138 892 1 181 663

42 771

3 Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, дн. Рд 240 245

5,0

4 Коэффициент сменности работы оборудования Ксм 1,3 1,5

0,2

5 Средняя продолжительность смены, час Псм 8,0 7,8

-0,2

6 Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, тыс. руб. Вч 0,0025 0,0024

-0,0001

7 Влияние на изменение объёма продаж следующих факторов: Х Х Х 8 Изменения первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс. руб. ∆ОСпр Х Х

249628,35

9 Изменения количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, тыс. руб. ∆Рд Х Х

153 616,19

10 Изменение коэффициента сменности, тыс. руб. ∆Ксм Х Х

1 158 029,74

11 Изменение средней продолжительности смены, тыс. руб. ∆Псм Х Х

-217 130,58

12 Изменения объема продаж, приходящегося на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, тыс. руб. ∆Вч Х Х

-338 723,7

2. Для оценки состояниядействующих основных средств рассчитаем ряд показателей и коэффициентов:

Фондоотдачу по формуле: Фо= V/ ОСак;

Фо 0 = V0/ ОСак0 = 7238399/ 1138892= 6,3557тыс.руб.;

Фо 1 = V1 / ОСак1 = 8243819/ 1181663= 6,9765 тыс.руб.

Общая фондоотдачаактивной части основных средств увеличилась на

6,9765 тыс.руб-6,3557тыс.руб=0,6208тыс. руб.

Фондоотдача показывает,сколько рублей выручки приходится на 1 рубль основных средств.

Дляопределения влияния изменения фондоотдачи на изменение объема продаж составим2-х факторную мультипликативную модель V = ОСак * Фо

V0= ОСак0* Фо 0 = 1138892*6,3557 = 7238456 тыс.рублей;

V1 = ОСак1 * Фо 1 = 1181663*6,9765= 8243872 тыс.рублей;

ΔV= V1 — V0 =8243872-7238456=1 005 416 тыс.руб.

а) изменение объемапродаж за счет изменения среднегодовой стоимости активной части ОС (методабсолютных разниц)

ΔV(ОСак) = ΔОСак* Фо0 = 42771* 6,3537 = 249628,35тыс.рублей

б) изменение объемапродаж за счет изменения фондоотдачи

ΔV(Фо) = ОСак1 *ΔФо = 1181663*0,6208= 733576,4тыс.рублей

Фондоемкость по формуле: Фе=ОСак/ V

Фе0 =1138892/7238399=0,1573 тыс.руб.;

Фе1 =1181663/8243819=0,1433 тыс.руб.

Фондемкость показываетсколько рублей стоимости основных средств приходится на 1 рубль продаж.Фондоемкость отчетного года уменьшилась по сравнению с прошлым годом на: 0,1433руб-0,1573руб=-0,0014тыс.руб.

Рост объема продажпроизошел из- за увеличения средней стоимости активной части основных средствна 249628,35 тыс. руб., а также на 733576,4 тыс.руб. из за увеличенияфондоотдачи основных средств.

Увеличение фондоотдачи и снижениефондоемкости говорит, о том, что предприятие в отчетном году более эффективноиспользует основные средства.

3. Рассчитаем объемпродаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средствза 1 машино-час работы оборудования (Вч) по формуле:

/>;

Прошлый год:(7 238 399/1 138 892*240*1,3*8)= 0,0025;

Отчетный год:(8 243 819/1 181 663*245*1,5*7,8) = 0,0024;

∆Вч= Вч1 – Вчо =0,0024-0,0025=-0,0001.

Снижение объема продаж,приходящегося на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1машино-час работы оборудования свидетельствует о снижении интенсивности работыоборудования.

4. Для оценки влиянияфакторов, характеризующих использование оборудования во времени и по мощностииспользуем 5-ти факторную мультипликативную модель V = ОСак * Рд * Ксм* Псм * Вч

V0= 1138892*240 *1,3 * 8,0 * 0,0025 = 7 106 686 тыс.рублей;

V1 = 1181663 * 245 *1,5 * 7,8 * 0,0024 = 8112104 тыс.рублей;

∆ V= V1 — V0 =8112104-7106686= 1 005 418тыс.руб.

Расчет влияния фактороввыполним методом абсолютных разниц:

а) Определяем влияниеизменения среднегодовой первоначальной стоимости активной частипроизводственных ОС на изменение объема продаж:

∆ Vос=∆ОСак0* Рд0*Ксм0 * Псм0 * Вч0=42771*240*1,3*8*0,0025= 249628,35тыс.руб.

б) Определяем влияниеизменения количества дней работы, в течение которых активная частьпроизводственных ОС находилась в рабочем состоянии:

∆ Vрд = ОСак1 *∆ Рд *Ксм 0 * Псм0* Вч 0 = 1181663 * 5 * 1,3 * 8,0* 0,0025 = 153616,19 тыс. рублей

в) Определяем влияниеизменения коэффициента сменности работы оборудования на изменение объемапродаж:

∆ Vксм = ОСак1 * Рд1* ∆ Ксм * Псм0* Вч 0 = 1181663* 245 *0,2 * 8 * 0,0025 = 1158029,74 тыс. рублей

г) Определяем влияниеизменения средней продолжительности смены работы оборудования на изменениеобъема продаж:

∆Vпсм = ОСак1 * Рд 1* Ксм 1 *∆Псм 1 * Вч 0 = 1181663* 245 * 1,5* (-0,2) * 0,0025 = -217130,58 тыс. рублей

д) Определяем влияниеизменения продукции на объем продаж, приходящийся на 1 тыс. рублей стоимостиактивной части ОС за 1 машино- час работы оборудования:

∆Vвч = ОСак1 * Рд 1* Ксм 1 * Псм1 * ∆Вч = 1181663* 245 * 1,5* 7,8 * (-0,0001) = -338723,7 тыс. рублей

е) Совокупное влияниефакторов (баланс отклонений) составит:

249628,35+153616,19+1158029,74-217130,58-338723,7=1 005420 тыс. рублей.

Таким образом, в отчетномгоду на предприятии ООО «Агат» по сравнению с предыдущим годом произошел ростобъема продаж на 1 005 420 тыс. рублей, на что оказали влияние следующиефакторы.

Экстенсивные:

— рост коэффициента сменностив отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,2 привел к увеличению объемапродаж в отчетном году на 1158029,74 тыс. рублей;

— увеличениесреднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных ОС вотчетном году по сравнению с прошлым годом на 42771 тыс. рублей позволилоувеличить объем продаж на 249628,35 тыс. рублей;

— увеличение количествадней работы, в течение которых активная часть производственных ОС находилась врабочем состоянии в отчетном году на 5 дней привело к увеличению объема продажна 153616,19 тыс. рублей.

Интенсивные факторы:

— снижение выпускапродукции в 1 час на 1 тыс. рублей ОС на 0,0001 тыс. рублей привело к снижениюобъема продаж на 338723,7 тыс. рублей. Данный расчет позволяет выявить резервповышения объема продаж, за счет выявления и устранения причин сниженияпроизводительности оборудования.

— снижение среднейпродолжительности смены работы оборудования на 0,2 часа привело к снижениюобъема продаж на 217130,58 тыс.руб., который также позволяет выявить резервповышения объема продаж.

Задание 4

Какизвестно, экономический рост организации базируется на сочетании экстенсивных иинтенсивных факторов.

К экстенсивным относятсятакие факторы экономического развития, как увеличение числа работников,основных средств, потребляемых материальных ресурсов.

К интенсивным относятсяфакторы, обеспечивающие повышение эффективности использования ресурсов.

На объем продаж всегдавлияют два фактора:

ü по факторам труда – численностьрабочих и выработка;

ü по материалам – материальные затратыи материалоотдача;

ü по фондам – стоимость активной частиосновных средств и фондоотдача.

На основании данных,полученных в результате экономического анализа, дадим оценку экстенсивности иинтенсивности деятельности организации

Таблица 4 — Характеристикасоотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессепроизводства

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Темп прироста,% Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж Коэфф. влияния на прирост выручки от продаж />

Кэкст.i

Экстенсивность использования ресурса Интенсивность использования ресурса />

Кэкст.i * 100

100 — Кэкст.i * 100

/> 1 2 3 4 5 6 7 8 /> 1 Численность рабочих, чел 9 750 10725 10 0,720 72 28 /> 2 Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов, тыс. руб. 1 138 892 1 181 663 3,755 0,270 27 73 /> 3 Стоимость материалов в себестоимости продаж, тыс. руб. 4 211 690 4 756 320 12,931 0,931 93,1 6,9 /> 4 Выручка от продаж, тыс. руб. 7 238 399 8 243 819 13,890 Х Х Х /> 5 Алгоритм расчета комплексного показателя использования ресурсов Х Х Х

/> /> 6 Комплексные показатели использования ресурсов Х Х Х 0,640 64,03 35,97 />

Повышение объема производстваи продаж товаров достигается за счет экстенсивного и интенсивного развития.Экстенсивное развитие, т.е. количественное увеличение средств производства итрудовых ресурсов, достигается за счет роста основных средств, увеличенияпотребляемых материальных ресурсов, увеличения численности работающих.Интенсивное развитие, т.е. повышение эффективности использования и экономиисредств производства и трудовых ресурсов, достигается за счет сниженияфондоотдачи, снижения материалоотдачи, роста производительности труда.

Как видно из таблицы 4 деятельностьООО «Агат» является экстенсивной. При приросте выручки от продаж в 13,890прирост численности на 1% прироста выручки (коэффициент экстенсивности)составит 0,720 или 72%. Коэффициент интенсивности – 28%. Увеличение численностирабочих обеспечило снижение производительности труда, т.е. интенсивный факторпоказывает снижение производительности труда, которое вызвано уменьшениемпродолжительности смены и среднечасовой выработки одним рабочим.

Кроме того, обэкстенсивном характере деятельности организации говорит и тот факт, что наувеличение объема продаж повлияло увеличение стоимости активной части основныхсредств (экстенсивный фактор). Фондоотдача увеличилась. Это являетсяотрицательным моментом. Необходимо выявить причины значительного увеличенияпоказателя фондоотдачи и принять меры для приостановления негативных тенденций.

На увеличение объемапродаж также повлияло увеличение такого экстенсивного фактора, как стоимостьматериалов в себестоимости продаж. Увеличение стоимости материалов приводит кувеличению потерь, применению менее прогрессивных материалов, уменьшениюэффективности использования за счет совершенствования техники и технологии идр.

Как видно изпроизведенных расчетов, организация неэффективно использует имеющиеся ресурсы.Об этом говорят рассчитанные комплексные показатели экстенсивного иинтенсивного использования ресурсов. Комплексный показатель экстенсивногоиспользования ресурсов составил 64,03%, а комплексный показатель интенсивногоиспользования ресурсов 35,97%.

Задание 5

Таблица5 — Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутреннихрезервов использования ресурсов

№ п/п Показатель Резерв увеличения объема продаж, выявленных в процессе анализа Резерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов /> 1 2 3 4 /> 1 Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов 203254 Х /> /> 2 Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов - Х /> 3 Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств 555 854 Х /> /> 4 Итого комплектный ресурс Х - />

На объем продаж оказываетвлияние использование производственных ресурсов, которые можно объединить в тригруппы:

— факторы, связанные сиспользованием трудовых ресурсов;

— факторы, связанные сиспользованием материальных ресурсов;

— факторы, связанные сиспользованием основных средств.

Все три группыпроизводственных факторов находятся во взаимной связи, так как отсутствие илинедостаточность одного из них нарушают процесс производства продукции.

Рассмотрим структурурезерва увеличения объема продаж каждой из групп факторов, влияющих на него:

а) факторы, связанные сиспользованием трудовых ресурсов:

Факторами, дающими резервроста продаж, являются изменение продолжительности смены, и составляет203 254 тыс. руб., что говорит о снижении простоев.

б) факторы, связанные сиспользованием материальных ресурсов:

За счет увеличениястоимости материалов в себестоимости продаж и материалоотдачи, объем продажувеличился. Резерва увеличения выпуска и продажи продукции нет.

в) факторы, связанные сиспользованием основных средств:

Наиболее нерациональноиспользовалась активная часть основных средств. Сказалось изменение выпускапродукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств, а так же изменение среднейпродолжительности рабочей смены. Если бы величина этих факторов оставаласьнеизменной в отчетном году, предприятие могло бы получить дополнительный ростобъема продаж. Таким образом, резерв роста объема продаж (упущенная выгода)составит 555 854 тыс. руб.

Сумму резерва предприятиянельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва роста выпуска потакому ресурсу, как материалы (сырье). Компания не может увеличить объемвыпуска и продаж за счет использования внутренних резервов.

затратасебестоимость продукция продажа

Анализпроизводства и объёма продаж

Задание 6

Определимвлияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (внатуральном выражении), ее структуры и цен на нее.

Данные представим в видетаблицы 6.

Таблица 6 — Определениевлияния на изменение выручки от продаж изменения количества, структуры и цен нареализованную продукцию

№ Показатель

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Итого

прошлый год отчетный год прошлый год отчетный год прошлый год отчетный год прошлый год отчетный год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 Количество, шт. 11 500 11 680 5 880 5 600 7 000 11 976 24 380 29 256 2 Цена, тыс. руб. 256,00 302,30 305,34 264,42 356,00 269,89 х х 3 Выручка, тыс. руб. 2 944 000 3 530 864 1 795 399 1 480 752 2 492 000 3 232 203 7 231 399 8 243 819 4 Расчетный показатель выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года, тыс. руб. х 3 586 130 х 1 410 240 х 5 529 838 х 10 526 208 5 Расчетный показатель выручки за отчетный год при ценах прошлого года, тыс. руб. х 2 990 080 х 1 709 904 х 4 263 456 х 8 963 440 6 изменение в количестве х

642 130

-385 159

3 037 838

3 294 809

7 изменение структуры х

-596 050

299 664

-1 266 382

-1 562 768

8 изменение цен х

540 784

-229 152

-1 031 253

-719 621

За отчетный год выручкаот продаж увеличилась на 1 012 420 тыс. руб. На изменение выручки отпродаж оказали влияние следующие факторы:

1) изменениеколичества проданной продукции

2) изменениепроданной продукции, т.е. структуры

3) изменение ценпроданной продукции

Методика анализа расчетавлияния факторов:

1) Определим выручкуза отчетный год при структуре и ценах прошлого года по формуле: />;

2) Определим выручкуза отчетный год при ценах прошлого года по формуле: />;

3) Для расчетавлияния факторов на выручку от продаж определим:

ü изменение количества проданнойпродукции по формуле:

/>/>

ü изменение проданной продукции, т.е.структуры по формуле:

/>;

4) изменение ценпроданной продукции по формуле:

/>;

5) Общее влияниерассмотренных факторов на изменение выручки (тыс. руб.).

1 012 420 = 3 294809 – 1 562 768 – 719 621.

На выручку от продажповлияли следующие факторы: изменение объема продаж и структуры продаж –экстенсивные факторы; изменение цен проданной продукции – интенсивный фактор. Врезультате изменения количества проданной продукции выручка увеличилась на3 294 809 тыс. руб. В результате изменения структуры – выручка отпродаж уменьшилась на 1 562 768 тыс. руб., изменения цен –уменьшилась на 719 621 тыс. руб. Данные факторы отрицательно повлияли надинамику выручки, величина их влияния является неиспользованным резервом, т.е.совокупная величина этих показателей является резервом роста выручки от продаж:

1 562 768 + 719 621= 2 282 389 тыс. руб.

Задание 7

Бизнес- план – документ экономическиобосновывающий, на основании исходных данных, целесообразность (или наоборотнецелесообразность) организации или ведения какого-либо коммерческого проекта.

Используя данные орезультатах маркетинговых исследований спроса на изделие A, B, C, D и E разработаем часть бизнес-плана по реализации продукцииорганизации на следующий год. При этом следует учитывать, что сопоставлениеспроса с возможностью выпуска организацией изделий в будущем периоде показало,что изделие D может быть выпущено в количестве 400шт., а для выпуска изделия E упредприятия нет соответствующих условий. Поэтому объем продаж на будущий период(изделие D) = Средняя цена изделия D×400 = 590×400 = 236 000тыс. руб. Данные расчетов представлены в таблице

Таблица 7 — Составлениебизнес плана на будущий отчетный год

№ Показатель Изделие А Изделие В Изделие С Изделие Д Изделие Е Итого 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Спрос на изделие, шт.

12 000

4 500

4 600

2500(400)

6 000

29 600

2 Цена изделия на будущий период, тыс. руб.

320

310

750

590

980

х 3 Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс. руб.

294

260

695

570

- х 4 Объем продаж исходя из спроса и возможности её выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс. руб.

3 840 000

1 395 000

3 450 000

236 000

8 921 000

5 Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс. руб.

3 528 000

1 170 000

3 197 000

228 000

8 123 000

6 Прибыль от продаж на планируемый период, тыс. руб.

312 000

225 000

253 000

8000

798 000

7 Коэффициент рентабельности изделий, исходя из отношений прибыли к объему продаж

8,125

16,129

7,333

3,390

8,945

8 Отнесение продукции к определенной группе, в зависимости от уровня ее рентабельности, тыс.руб.

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

1. Объем продажисходя из спроса и возможности её выпуска, который может быть включен вбизнес-план, мы рассчитали как произведение спроса на изделие и цены изделияна будущий период

2. Себестоимостьобъема продаж продукции, включенной в бизнес-план, рассчитали как произведениеспроса на изделие и себестоимости единицы продукции, возможной к выпуску вследующем отчетном году

3. Прибыль от продажна планируемый период рассчитывается как разница:

Объем продаж, которыйможет Себестоимость объема продаж,

быть включен вбизнес-план — включенной в бизнес-план;

4. Коэффициентрентабельности рассчитаем по формуле:

/>;

5. Отнесем продукциюк определенной группе в зависимости от уровня её рентабельности:

группа 1 – продукция срентабельностью 25% и выше;

группа 2 – от 10 до 25%;

группа 3 – ниже 10%.

Таким образом, наибольшуюрентабельность имеет изделия B 16%,наименьшую изделия А 8%, С 7% и D 3%,поэтому предприятию в будущих периодах предпочтительнее сосредоточиться навыпуске и продаже изделия B, длячего необходимо обеспечить увеличение спроса на данный вид продукции ивозможность увеличения их производства. При этом следует отметить, что уровеньрентабельности всех изделий невысок всего лишь 2 и 3 группа, поэтомупредприятию необходимо изыскать резервы повышения прибыльности своей продукции,например, за счет снижения затрат на производство, улучшения качества продукциии расширения областей сбыта. Но нельзя отказываться и от выпуска менеерентабельных изделий, таких как A, С иD, так как это приведет кнеэффективному использованию производственных мощностей, что повлечет ростполной себестоимости выпускаемой продукции. От малорентабельной продукции можноотказаться лишь в том случае, если есть возможность заменить еевысокорентабельной уже выпускаемой или новой продукцией.

Поскольку предприятие не имеетсоответствующих условий для выпуска изделия «Е», то рассчитать егорентабельность не возможно. Поскольку спрос на данное изделие имеется, то можносказать, что ООО «Агат» не дополучит 5 880 000 тыс. руб.

Задание8

Точка безубыточности (критическийобъем продаж) – это объем продаж, при котором уровень выручки равен затратам, ипредприятие не имеет ни прибыли, ни убытков. Ниже этой точки находится зонаубытков, выше — зона прибыли. Запас финансовой прочности показывает, на сколькопроцентов фактический объем продаж выше критического.

На основании данныхприложения № 2, справки № 2 «Переменные и постоянные расходы в составе затратна проданную продукцию» из приложения № 4 заполним таблицу 8.1.

Алгоритм заполнениятаблицы 8.1.:

1. выручку от продажза отчетный год возьмем из «Отчета о прибылях и убытках» в приложении № 2, напланируемый период – из предыдущего задания № 7.

2. Переменные ипостоянные затраты возьмем из справки № 2 приложения № 4;

3. />

4. />;

5. />*100;

6. />;

7. Запас финансовойпрочности = (Выручка от продаж) – (Критическая точка объема продаж);

8. Уровень запасафинансовой прочности в объеме продаж:

/>.

Таблица 8 — Критическийобъем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченныйспросом

№ п/п Показатель За отчетный год На планируемый период, обеспеченный спросом 1 2 3 4 1 Выручка от продаж, тыс.руб.

8 243 819

8 921 000

2 Переменные затраты, тыс.руб.

4 426 831

5 497 725

3 Постоянные затраты, тыс.руб.

2 910 208

2 555 775

4 Прибыль от продаж, тыс.руб.

906 780

867 500

5 Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс.руб.

3 816 988

3 423 275

6 Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж,

46,30

38,37

7 «Критическая точка» объема продаж, тыс.руб.

6 285 382

6 660 309

8 Запас финансовой прочности, тыс.руб.

1 958 437

2 260 691

9 Уровень запасов финансовой прочности в объеме продаж, %

23,76

25,34

Из таблицы видно, что в отчетном году точка безубыточностисоставила 6 285 382 тыс. руб., а на планируемый период она составит6 660 309 тыс. руб. Рост точки безубыточности можно оценитьотрицательно, так как с помощью продажи большего количества продукциипредприятие может полностью покрыть свои затраты и начать получать прибыль. Приэтом увеличился запас финансовой прочности, т.е. количество продукции,приносящей прибыль, что можно оценить положительно. Однако у данногопредприятия запас финансовой прочности почти в 3 раза ниже нормы: 23,76% или1 958 437 тыс. руб. в отчетном году и 25,34% или 2 260 691 тыс. руб.в плановом году, а нормативное значение запаса финансовой прочности составляет60-70% от объема продаж.

Анализзатрат и себестоимости продукции

Задание 9

Затраты — размер ресурсов(для упрощения измеренный в денежной форме), использованных в процессехозяйственной деятельности за определённый временной этап.

Себестоимость — всеиздержки (затраты), понесённые предприятием на производство и реализацию(продажу) продукции или услуги.

На основе формы № 5приложения № 3 заполним таблицу № 9.

Таблица 9 — Расходы пообычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

№ п/п Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности За отчетный год За прошлый год Отклонения (+,-) тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Материальные затраты 4 756 320 64,83 4 211 690 64,65 544 630 0,18 2 Затраты на оплату труда 1 540 778 21,00 1 302 915 20,00 237 863 1,00 3 Отчисления на социальные нужды 400 602 5,46 338 758 5,20 61 844 0,26 4 Амортизация 474 025 6,46 497 621 7,64 -23 596 -1,18 5 Прочие затраты 165 314 2,25 163 572 2,51 1 742 -0,26 6 Итого 7 337 039 100,00 6 514 576 100,00 822 483 0,00

Данные таблицы 9показывают, что расходы по обычным видам деятельности за отчетный годувеличились на 822 483 тыс. руб., что может быть обусловлено как увеличениемвыпуска продукции в натуральном выражении, так и изменением структурыпродукции, ростом цен на материальные ресурсы и т.д.

237 863 тыс. руб., а ихдоля в общей сумме затрат увеличилась на 1% по сравнению с прошлым годом.Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году 61 844 тыс. руб., аих доля в общем составе затрат увеличилась на 0,26%. Амортизация в отчетномгоду по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 23 596 тыс. руб., и доляее в составе общих затрат уменьшилась на 1,18%. Прочие затраты увеличились на 1742 тыс. руб. в отчетном году по сравнению с прошлым годом, а их доля в составеобщих затрат незначительно уменьшилась – на 0,26%. Анализ расходов по обычнымвидам деятельности показывает, что предприятие выпускает весьма материалоёмкуюпродукцию.

Задание 10

Таблица10 — Анализ затрат на 1 рубль продаж

№ п/п Показатель Изделие А Изделие В Изделие С Итого прошлый год отчетный год прошлый год отчетный год прошлый год отчетный год прошлый год отчетный год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1

Количество (Q), шт.

11 500

11 680

5 880

5 600

7 000

11 976

24 380

29 256

Цена (Z) тыс. руб.

256 302,3 305,34 264,42 356 269,89 х х 3

Стоимость (QZ), тыс. руб.

2 944 000

3 530 864

1 795 399

1 480 752

2 492 000

3 232 203

7 231 399

8 243 819

Себестоимость единицы продукции (P), тыс. руб.

253,99

264,01

231,41

250

319

238,26

х х 5

Себестоимость продукции (QP), тыс. руб.

2 920 885

3 083 637

1 360 691

1 400 000

2 233 000

2 853 402

6 514 576

7 337 039

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года (Q1P0), тыс. руб.

2 966 603

1 295 896

3 820 344

8 082 843

Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года (Q1Z0), тыс. руб.

2 990 080

1 709 904

4 263 456

8 963 440

1.Определяемсебестоимость продаж отчетного года по себестоимости прошлого года: />

Изделие А: 11680*253,99=2 966603 тыс.руб.;

Изделие В: 5600*231,41=1 295 896тыс.руб.;

Изделие С:11976*319=3 820 344 тыс.руб.

Итоговая себестоимостьпродаж отчетного года по себестоимости прошлого года: 2 966 603+1 295896+3 820 344 =8 082 843 тыс.руб.

2. Рассчитываем стоимостьпродаж отчетного года по ценам прошлого года: />

Изделие А: 11680*256=2 990 080 тыс.руб.;

Изделие В: 5600*305,34=1 709904 тыс.руб.;

Изделие С: 11976*356=4 263 456 тыс.руб.;

Итоговая стоимость продажотчетного года по ценам продаж прошлого года:

2 990 080 +1 709 904+4 263 456 =8 963 440 тыс.руб.

По данным расчетазаполняем таблицу № 10.

3.Для выявления влиянияуказанных факторов формируется следующая система относительных показателей:

/> - затраты на 1 руб. продаж впрошлом году;

=6 514 576/7 231399=0,9009;

/> — затраты на 1 руб. продаж вколичестве отчетного года по себестоимости и ценам прошлого года;

=8 082 843/8 963 440=0,9018;

/> — затраты на 1 руб. продаж вколичестве и себестоимости отчетного года в ценах прошлого года;

=7 337 039/8 963 440=0,8186;

/> — затраты на 1 руб. продаж вотчетном году.

=7 337 039/8 243819=0,8900;

Изменение затрат на 1рубль продукции в отчетном году по сравнению с прошлым:

0,8900-0,9009=-0,0109.

4.Рассчитаем влияниеотдельных факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж:

а) Влияние изменения структурывыпускаемой продукции:

0,9018– 0,9009 =0,0009;

б) Влияние изменениясебестоимости отдельных видов продукции:

0,8186-0,9018 =-0,0832;

в) Влияние изменения ценна продукцию:

0,8900-0,8186 = 0,0714;

г) Баланс отклонений:

0,0009-0,0832-0,0714= — 0,0109.

Вывод:

Таким образом,себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,0109 тыс.руб. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции всторону увеличения – на 0,0009 руб. на 1 руб. затрат, изменения цен напродукцию в сторону увеличения – на 0,0714 руб. Наибольшее влияние оказалоснижение себестоимости отдельных видов продукции, что позволило снизитьсебестоимость на 0,0832 руб. на 1 руб. затрат.

Изменениеструктуры реализованной продукции и изменение цен на продукцию отрицательноповлияли на себестоимость реализованной продукции, величина их влияния являетсянеиспользованным резервом, т.е. совокупная величина этих показателей являетсярезервом снижения себестоимости продукции: 0,0009 + 0,0714= 0,0723 руб.

Резервснижения себестоимости продаж = величина резерва снижения затрат на 1 руб.продаж х Выручка от продаж за отчетный год =

= 0,0723х 8 243 819 = 596 028 тыс. руб.

Задание11

Таблица 11 — Исходныеданные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/п Наименование материалов Количество израсходованного материала, т Цена, тыс. руб. Стоимость израсходованного материала, тыс. руб. Прошлый год Отчетный год Прошлый год Отчетный год

Прош

лый год

Отчетный год 1 Материал вида Х 2010 2060 580 585 1 165 800 1 205 100 2 Материал вида У 1610 1240 295 310 474 950 384 400 3 Материал вида Z 810 1040 710 743 575 100 772 720 4 Материал вида W 2240 2690 891 890 1 995 840 2 394 100 Итого Х Х Х Х

4 211 690

4 756 320

Решение.

Для определения степенивлияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых впроизводстве материалов составим двухфакторную мультипликативную модель вида: у= а * b, где

y – стоимость израсходованногоматериала i-го вида, тыс.руб.

а – количество израсходованногоматериала i-го вида, тонн

b – цена 1 тонны израсходованногоматериала i-го вида, тыс.руб.

Расчет влияния фактороввыполняем способом абсолютных разниц:

1.Определяем изменениестоимости материалов вида «Х»:

∆ y= y1-y0=1205100-1165800=39 300 тыс.руб.;

вида «Y»:

∆ y= y1-y0=384 400-474 950=-90550 тыс.руб.;

вида «Z»:

∆ y= y1-y0=772 720-575 100 =197620 тыс.руб.;

вида «W»:

∆ y= y1-y0 =2 394 100-1995 840 =398 260тыс. руб.

Суммарное изменениестоимости материалов:

4756320-4211690=544630тыс.руб.

2.Определяем влияниеизменения цены израсходованного материала

вида «Х»:

∆ya= (a1* b1)- (a1* b0) = (2060*585)-(2060*580)=1205100-1194800=10300тыс.руб.;

вида «Y»:

∆ya= (a1* b1)- (a1* b0) =(1240*310)-(1240*295)=384400-365800=18600тыс.руб.;

вида «Z»:

∆ya= (a1* b1)- (a1* b0) = (1040*743)-(1040*710)=772720-738400=34320тыс.руб.;

вида «W»:

∆ya= (a1* b1)- (a1* b0) = (2690*890)-(2690*891)=2394100-2396790=-2690тыс.руб.;

Суммарно по всемматериалам:

10300+18600+34320-2690=60530тыс.руб.

3.Определяем влияниеизменения количества израсходованного материала: вида «Х»:

∆yb=(a1* b0)- (a0* b0)= (2060*580)-(2010*580)=1194800-1165800=29000тыс.руб.;

вида «Y»:

∆yb= (a1* b0)- (a0* b0) =(1240*295)-(1610-295)=365800-474950=-109150тыс.руб.;

вида «Z»:

/>∆yb = (a1* b0)-(a0* b0) =(1040*710)-(810*710)=738400-575100=163300тыс.руб.;

вида «W»:

∆yb= (a1* b0)-(a0* b0)=(2690*891)-(2240*891)=2396790-1995840=400950тыс.руб.

Суммарно по всемматериалам:

29000-109150+163300+400950=484100тыс.руб.

Баланс отклонений:

60530+484100= 544630тыс.руб.

4.Совокупное влияниефакторов, по каждому виду материалов составит:

∆yX = ∆yа + ∆yb = 10300+ 29000= 39300 тыс. рублей;

∆yY = ∆yа + ∆yb = 18600-109150= -90550 тыс. рублей;

∆yZ = ∆yа + ∆yb = 34320+163300=197620тыс. рублей;

∆yW = ∆yа + ∆yb = -2690+400950= 398260 тыс. рублей.

5.Суммарное влияниефакторов на изменение стоимости всех израсходованных материалов составило:

∆yХ + ∆yY + ∆yZ+ ∆yW= 39300-90550+197620+398260=544630 тыс. рублей.

Вывод.

Таким образом, стоимостьизрасходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнениюс предыдущим годом на 544 630 тыс. руб. Это произошло как за счет ростаколичества израсходованного материала, так и за счет увеличения цен наматериал.

Наибольшее влияниеоказало изменение материала W, стоимостьиспользуемых материалов выросла на 398260 тыс.руб. Причем основное влияниеоказал фактор роста количества материала, за счет которого стоимость материаловвыросла на 400950 тыс.руб. Так же большое влияние оказало изменение материала Z, стоимсть выросла на 197620 тыс.руб,основное влияние также оказал фактор роста количества материала, и стоимостьвыросла на 163300 тыс.руб. Увеличение цены тоже увеличило стоимость материаловна 34320 тыс.руб. Влияние материала Х оказалось незначительным, что увеличилостоимость материалов всего на 39300 тыс.руб. По материалу Y произошло снижение стоимостиматериалов на 90 550 тыс.руб., из-за снижения количества потребленияматериала с 1610 до 1240 тонн.

Задание12

Определимстепень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резервснижения этих затрат. Для этого составим аналитическую таблицу 12 и способом абсолютныхразниц определим влияние этих факторов на фонд заработной платы работников.Источниками информации для заполнения этой таблицы являются:

1) приложение кбухгалтерскому балансу (форма № 5) из приложения № 3

2) справка № 1 изприложения № 4

Таблица 12 — Исходныеданные для расчета влияния отдельных факторов на изменение затрат по оплатетруда

№ п/п Показатели прошлый год отчетный год Отклонение (+;-) 1 2 3 4 5 1 Численность работников, чел. 28 520 29 230 710 2 Средняя заработная плата 1 работника 45,6843 52,7122 7,0279 3 Фонд заработной платы работников, тыс. руб. 1 302 915 1 540 778

237 863

4 Влияние факторов: Х Х Х а) численность работников Х Х

32436

б) среднегодовой заработной платы 1 работника Х Х

205427

Среднюю заработную плату1 работника найдем по формуле:

/>.

Для анализа составимдвухфакторную мультипликативную модель:

у = а * b, где

y – затраты на оплату труда, тыс.руб.

а – численность работников, чел.

b – среднегодовая заработная плата,приходящаяся на 1 работника, тыс.руб.

Анализ влияния факторовпроведем способом абсолютных разниц.

Ø Определяемвлияние изменения численности персонала:

∆ya = (a1 – a0) * b0= 710 * 45,6843 = 32435,85 тыс. рублей, т.е. ростчисленности работников на 710 человек привел к росту затрат на оплату труда на32436 тыс.рублей.;

Ø Определяемвлияние изменения среднегодовой заработной платы 1 работника на изменениезатрат на оплату труда:

∆yb = a1 * (b1 – b0) = 29230 * 7,0279 = 205427 тыс. рублей, т.е. повышениесреднегодовой заработной платы на 7,0279 тыс. рублей на 1 работника привело кповышению затрат на оплату труда на 205426 тыс. рублей;

Совокупное влияниефакторов, т.е. баланс отклонений составил:

∆yY = ∆yа + ∆yb =32436+ 205427 = 237863 тыс. рублей.

Таким образом, обафактора привели к росту фонда оплаты труда. Рост численности работников зависитот количества новых рабочих мест, расширения производства. Рост численностирабочих на 710 чел. в отчетном году говорит о расширении производства дляизготовления новой продукции, что в свою очередь ведет к большему выпускупродукции и как следствие увеличению прибыли. Средняя заработная плата в своюочередь зависит от уровня квалификации работников и интенсивности их труда, нормвыработки и расценок, изменения тарифных ставок в связи с инфляцией, разныхдоплат и премий. Поэтому величина отрицательно повлиявших факторов явиласьрезервом снижения затрат по оплате труда – 237 863 тыс.руб.

Резервы снижения затратна оплату труда заключаются в снижении трудоемкости продукции, своевременномпересмотре норм выработки и расценок, правильности начисления оплаты по тарифу,различных доплат и надбавок и т.п. Так же необходимо следить, что бы на предприятиитемпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Еслиданный принцип будет нарушен, то происходит перерасход фонда заработной платы,что в свою очередь влечет повышение себестоимости продукции и как следствиеснижение суммы прибыли.

Задание 13

Согласно ПБУ 9/99«Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации»

доходами признаютувеличение, а расходами — уменьшение экономических выгод в результатепоступления или выбытия активов, а также погашения или возникновенияобязательств, приводящие к соответствующим изменениям капитала организации.

Доходы и расходы делятсяна доходы (расходы) по обычным видам деятельности и на прочие доходы (расходы).Превышение доходов над расходами означает прибыль, превышение расходов наддоходами – убыток от соответствующего вида деятельности. Анализ доходов ирасходов ООО «Агат» произведем в таблице 13.1. на основе данных формы № 2 «Отчето прибылях и убытках» из приложения № 2.

Таблица13 — Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение(+,-) Сумма, тыс. руб. % к итогу Сумма, тыс. руб. % к итогу Сумма, тыс. руб. % 1 Выручка (нетто) 7 238 399 99,27 8 243 819 99,39 1 005 420 0,12 2 Проценты к получению 27 676 0,38 24 890 0,30 (2786) -0,08 3 Прочие доходы 25 823 0,35 25 960 0,31 137 -0,04

Всего доходов

7 291 898

8 294 669

490834

5 Себестоимость продукции (4 801 575) 68,47 (5 409 150) 67,61 (607 575) -0,86 6 Коммерческие расходы (674 452) 9,62 (759 877) 9,50 (85 425) -0,12 7 Управленческие расходы (1 038 549) 14,81 (1 168 012) 14,60 (129 463) -0,21 8 Проценты к уплате (165 520) 2,36 (285 035) 3,56 (119 515) 1,2 9 Прочие расходы (332 924) 4,75 (378 349) 4,73 (45 425) -0,02

Всего расходов

(7 013 020)

(8 000 423)

(987 403)

11 Превышение доходов над расходами

278 878

294 246

15 368

- 12 Отношение доходов к расходам 1,0398 - 1,0368 - 0,4971 -

Согласно даннымтаблицы общая сумма доходов предприятия в отчетном году увеличилась на1 005 420 тыс. руб., а общая сумма расходов выросла на 987 403 тыс. руб.,что говорит об увеличении прибыли предприятия на 18 017 тыс. руб. по сравнениюс прошлым годом, что является положительным фактором в его работе.

Наибольшую роль — 99% в формировании доходов ООО «Агат» в прошлом и отчетном годах играла выручкаот реализации продукции, величина которой увеличилась на 1 005 420 тыс.руб. или на 0,12%. Доля прочих доходов в их общей сумме незначительна (около 0,04%),их величина в отчетном году увеличилась на 137 тыс. руб., что также можнооценить положительно. Отрицательно сказалось уменьшение процентов к получениюна 2 786 тыс. руб. или на 0,08%, это говорит о том, что предприятие нерасширяет свою финансовую деятельность, не активно вкладывает свои финансы вакции, облигации других предприятий.

Расходы заотчетный период увеличились на 987 403 тыс.руб. Соответственно, наиболеевесомый вклад 67,61% в общую сумму расходов предприятия вносят расходы пообычным видам деятельности – себестоимость продукции. Хотя себестоимостьпродукции в отчетном году по сравнению с прошлым выросла на 607 575 тыс.руб., в процентах к общей сумме расходов она снизилась на 0,86%, что можнорасценить как положительный фактор к получению прибыли в отчетном году.Управленческие расходы в отчетном году увеличились на 129 463 тыс. руб.,однако в процентах к общей сумме расходов они снизились на 0,21%. Величинакоммерческих расходов в отчетном году выросла на 85 425 тыс. руб.

Проценты к уплатев отчетном году увеличились на 119 515 тыс. руб., что говорит об увеличениидолга предприятии перед другими и является отрицательным фактором.

Основная прибыльполучена ООО «Агат» за счет производственной деятельности. Однако сумма прибылибыла частично потеряна за счет роста себестоимости продукции и коммерческихрасходов и прочих расходов, что следует оценить отрицательно.

Таким образом, наизменение прибыли оказали отрицательное влияние следующие факторы:

— снижение процентов кполучению;

— увеличениеуправленческих расходов;

— увеличение процентов куплате;

— увеличение прочих расходов;

— увеличение коммерческихрасходов;

— увеличениесебестоимости продукции.

Рекомендации по снижениюсебестоимости продукции:

1. Повышениепроизводительности труда.

2. Соблюдениестрожайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственнойдеятельности предприятия.

3. Сокращение затратна обслуживание производства и управления.

4. Сокращение потерьот брака и других непроизводственных расходов

Анализ финансовыхрезультатов деятельности организации

Задание 14

Прибыль является абсолютнымпоказателем оценки финансовых результатов деятельности организации. Однако обуровне эффективности производства можно судить по относительному показателю — по показателю рентабельности.

1. Рентабельность активов показывает, сколько денежныхединиц чистой прибыли заработала каждая единица активов />

Коэффициент позволяет определить эффективность использованияактивов предприятия. Если рентабельность активов меньше процентной ставки задолгосрочные кредиты, то предприятие нельзя считать благополучным.

2. Рентабельность собственного капитала позволяетопределить эффективность использования капитала, инвестированногособственниками предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает,сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственникамикомпании />

Чем выше прибыль на рубль вложенного собственного капитала,тем более устойчива финансовое положение организации

3. Рентабельность продаж — показывает долю чистой прибылив объеме продаж предприятия: />

Коэффициент показывает, какую сумму операционной прибылиполучает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами,сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции.

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейшийаспект деятельности компании — реализацию основной продукции, а также оцениваетдолю себестоимости в продажах.

4. Рентабельность текущих затрат показываетпотенциальные возможности формирования диапазона цен на продукцию с позицийсложившегося уровня затрат на ее производство и реализацию:

5. Рентабельность инвестиционного капитала показывает,насколько эффективно использовались инвестированные средства, какой доходполучает предприятие на рубль инвестированных средств />

Финансовый результат (прибыль) – это обобщающий показательанализа и оценки эффективности деятельности организации.

Виды прибыли – валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль доналогообложения, чистая прибыль.

1. Валовая прибыль определяется как разница междувыручкой от продаж (нетто) и себестоимостью реализованной продукции:

2. Прибыль от реализации продукции определяется какразница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами:

3. Прибыль до налогообложения определяется какразность между доходами и расходами от основной производственной, финансовойили инвестиционной деятельности: />

4. Чистая прибыль определяется как разность прибылидо налогообложения и суммы налогов, сборов и прочих обязательных отчислений:

Таблица 14

№ Наименование Источники (финансовой отчетности) Методика расчета п/п 1 Валовая прибыль Ф №2 Выручка – себестоимость 2 Прибыль от продаж Ф №2 Выручка – полная себестоимость 3 Прибыль до налогообложения Ф №2 Прибыль от продаж + прочие доходы – прочие расходы + % к получению — % к уплате 4 Чистая прибыль Прибыль до налогообложения – текущий налог на прибыль 5 Рентабельность продаж Ф №2 (Прибыль от продаж / выручка от продаж)*100% 6 Рентабельность активов Ф №1 (Чистая прибыль / среднегодовая стоимость активов)*100% 7 Рентабельность оборотных активов Ф №1 (Чистая прибыль / среднегодовая стоимость оборотных активов)*100% 8 Рентабельность собственного капитала Ф №1 (Чистая прибыль / среднегодовые остатки собственного капитала) * 100% 9 Рентабельность заемного капитала Ф №1 (Чистая прибыль / среднегодовые остатки заемного капитала) * 100% 10 Рентабельность доходов Ф №2 (Чистая прибыль / общая сумма доходов) * 100% 11 Рентабельность расходов Ф №2 (Чистая прибыль / общая сумма расходов) * 100%

Задание 15

На основании показателейформы №2 «Отчет о прибылях и убытках» в таблице 15 произведем анализ динамикиприбыли ООО «Агат» до налогообложения и чистой прибыли.

Таблица 15 — Анализ показателейприбыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№ п/п

Показатель Прошлый год Отчетный год Изменения (+; -) 1 2 3 4 5 1 Валовая прибыль 2 436 824 2 842 626 405 802 2 Прибыль от продаж 723 823 914 737 190 914 3 Прибыль (убыток) по прочим операциям (444 945) (612 534) (167 589) 4 Прибыль (убыток) до налогообложения 276 878 294 246 17 368 5 Налог на прибыль (39 960) (38 296) (1 664) 6 Чистая прибыль (убыток) 236 918 255 950

19 032

7 Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет: х х х а) изменения прибыли до налогообложения х х 17 368 б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей х х 1 664

Данные таблицы 15показывают, общая сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетном годупо сравнению с прошлым годом на 17 368 тыс. руб. На прибыль до налогообложениявлияют все факторы, формирующие прибыль от продаж, а также изменения (посравнению с предыдущим годом) прибыли от прочей реализации. Произошлоувеличение прибыли от продаж за счет роста валовой прибыли на 405 802тыс.руб., что является положительным моментом.

Резерв роста прибыли –это ликвидация отрицательного влияния факторов. По прочим операциям и в прошломи в отчетном году был получен убыток. В отчетном году, по сравнению с прошлымон увеличился на 167 589 тыс. руб. Убыток был получен вследствие уменьшенияпроцентов к получению, увеличения процентов к уплате, увеличения прочихрасходов. Также увеличение себестоимости и увеличение управленческих икоммерческих расходов приводит к снижению прибыли.

Не смотря на все этиотрицательные моменты, чистая прибыль в отчетном году увеличилась.Соответственно, величина чистой прибыли под влиянием роста прибыли доналогообложения, увеличилась на 17 368 тыс. руб. В отчетном году наблюдаетсяуменьшение текущего налога прибыль, что позволило увеличить чистую прибыль на 1664 тыс. руб.

Совместное влияние обоихфакторов вызвало рост чистой прибыли: 17 368 + 1 664 = 19 032 тыс.руб.

Задание 16

Проведем анализ характераизменения прибыли от продаж за отчетный период.

Результатыподготовительных расчетов для построения гибкой сметы оформим в таблице 16

Таблица 16 — Анализфакторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п Показатель

Прошлый

год,

ΣQ0Z0,

ΣQ0P0

Отчетный год

при прошлогодних

ценах и себестоимости,

ΣQ1Z0, ΣQ1P0

Отчетный

год,

ΣQ1Z1,

ΣQ1P1

1 Выручка от продаж

7 231 399

8 963 440

8 243 819

2 Полная себестоимость проданных товаров

6 514 576

8 082 843

7 337 039

3 Прибыль от продаж

716 823

880 597

906 780

На прибыль от продажоказывают влияние следующие факторы: изменение объема продаж, изменениеструктуры продаж, изменение цен на проданную продукцию, изменение себестоимости.Как видно из таблицы 16 прибыль от продаж увеличилась на 189 957 тыс.руб., т.е. прибыль за отчетный год – прибыль за прошлый год.

Определим, как каждый извыше перечисленных факторов оказывают влияние на прибыль от продаж:

1. расчет влиянияизменения объема продаж: темп прироста выручки от продаж = />%.

(Прибыль от продаж запрошлый год) х (темп прироста выручки от продаж) =

716 823 * 23,95/100= 171 679 тыс.руб Прибыль от продаж в отчетном году увеличилась на171 679 тыс. руб. за счет роста объема продаж

2. расчет влиянияизменения структуры:

880 597 — (716 823+ 171 679) = — 7905 тыс.руб. Прибыль от продаж уменьшилась на 7 905тыс. руб. за счет изменения структуры.

3. расчет влиянияизменения цен на проданную продукцию: 8 243 819 – 8 963 440= — 719 621 тыс. руб.

Прибыль от продажуменьшилась на 719 621 тыс. руб. за счет изменения цен на проданнуюпродукцию.

4. влияние изменениясебестоимости продаж: 7 337 039 – 8 082 843 = 745 804 тыс.руб.

Между уровнемсебестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем нижесебестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, инаоборот.

Следовательно, ростприбыли от продаж произошел за счет снижения себестоимости на 745 804 тыс. руб.

5. Определим общеевлияние: 171 679 – 7905 – 719 621 + 745 804= 189 957тыс.руб.

Задание17

На основе данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» в таблице 17 рассчитаем коэффициентыэксплуатационных расходов и рентабельности производственной деятельности.Данные показатели дополняют друг друга, т.е. в сумме составляют единицу.

1. Коэффициентэксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованнойпродукции к сумме выручки за нее:

/>;

В соответствии с этим, КЭЗдля прошлого и текущего периода составит:

/> и />

2. Рентабельностьпроизводственной деятельности определим по формуле:

/>, следовательно:

/> и />

Рентабельностьпроизводственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат –величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетнымданным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продажувеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

Задание18

Таблица17 — Анализ рентабельности активов организации

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение (+,-) 1 Чистая прибыль, тыс. руб. 236 918 255 950 19 032 2 Средняя стоимость активов, тыс. руб. 2 995 535 3 207 870 212 336 3 Рентабельность активоа,%. 7,9090 7,9788 0,0698 4 Влияние на изменение рентабельности следующих факторов: Х Х Х а) изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала Х Х 0,6956 б)изменение коэффициента зависимости Х Х -0,1923 в) изменение рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли. Х Х -0,4369

1.Определяемсреднегодовую балансовую величину активов за прошлый и отчетный год по даннымбухгалтерского баланса.

Прошлыйгод=(2844729+3146340)/2=2995535 тыс.руб.;

Отчетныйгод=(3146340+3269400)/2=3207870 тыс.руб.

2. Рассчитываемрентабельность активов:

ρa = Чистая прибыль/ A, где, А – среднегодовая сумма активов

ρa0=(236918/2995535)*100=7,9090;

ρa1=(255950/3207870)*100=7,9788;

∆ρ=7,9788-7,9090=0,0698.

3. Методом расширениякратной модели преобразуем рентабельность активов в трехфакторнуюмультипликативную модель:

ρ =/>ρпрод. * Коб.зк * Кзав.

4.Способом абсолютныхразниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на размер влиянияактивов:

· размер коэффициентаоборачиваемости;

Рассчитаем среднегодовойзаемный капитал:

ЗК 0=(351791+826763-48+370980+833409-38)/2=1191429тыс.руб.;

ЗК1=(370980+833409-38+344104+945791-30)/2=1247108тыс.руб.

Коб. зк0=7238399/1191429=6,0754;

Коб. зк1 =8243819/1247108=6,6103;

∆Коб. зк=6,6103-6,0754=0,5349.

· размеркоэффициента зависимости;

Кзав0 =1191429/2995535=0,3977;

Кзав1 =1247108/3207870=0,3888;

∆Кзав= 0,3888-0,3977=-0,0089.

· размер изменениярентабельности продаж;

ρпрод0 =236918/7238399=0,0327;

ρпрод1 =255950/8243819=0,0310;

∆ρпрод=0,0310-0,0327=-0,0017.

· влияниекоэффициента оборачиваемости;

0,5349*0,3977*0,0327=0,0069*100=0,6956;

· влияниекоэффициента зависимости;

-0,0089*6,6103*0,0327=-0,0019*100=-0,1923;

· влияниерентабельности продаж.

-0,0017*6,6103*0,3888=-0,0044*100=-0,4369;

Совокупное влияниефакторов (баланс отклонений):

0,6956-0,1923-0,4369=0,0664.

Таким образом изпроизведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетномгоду по сравнению с прошлым годом на 0,0698%, но незначительно. Также видим чтоосновное влияние на рост рентабельности активов оказал рост коэффициентаоборачиваемости заемного капитала (на0,6956%). Отрицательное влияние оказалоизменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого факторарентабельность активов снизилась на 0,1923%, а также падение рентабельностипродаж на 0,0017, что привело к уменьшению рентабельности активов на 0,4369.Поэтому здесь следует искать основной резерв для увеличения рентабельностиактивов.

Анализ рентабельностисобственного капитала

Задание 19

Показатели рентабельностисобственного капитала (финансовая рентабельность) отражают инвестиционнуюпривлекательность организации. В общем виде формула расчета рентабельностисобственного капитала имеет вид:

/>,

где Рч –чистая прибыль отчетного периода; Сс – средняя за период величинасобственного капитала.[8 c.313]

Таблица18 — Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение (+,-) 1 Чистая прибыль, тыс. руб. 236 918 255 950 19 032 2 Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. 1 804 063 1 960 728 156665 3 Рентабельность собственного капитала % 13,1325 13,0538 -0,0787 Влияние факторов: Х Х Х 4 Изменения финансового рычага Х Х -0,4847 5 Изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала Х Х 1,1124 6 Изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли. Х Х -0,5490

1. Определяемсреднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формулесредней арифметической за прошлый и отчетный период.

СК0=(1666175+1941951)/2=1 804063 тыс.руб.;

СК1=(1941951+1979505)=1 960728 тыс.руб.;

∆СК=СК1-СК0=1 960 728-1 804063=156665 тыс.руб.

2. Рассчитаемрентабельность собственного капитала по формуле:

ρСК = P/СК.

Прошлый год: (236 918/1804063)*100=13,1325;

Отчетный год: (255950/1960728)*100=13,0538;

∆ ρСК= 13,0538%-13,1325%=-0,0787.

3. Проведеммоделирование кратной модели в трехфакторную мультипликативную модель.

ρСК = P/СК= (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N), где

ЗК/СК – финансовый рычаг;

N/ЗК – коэффициент оборачиваемостизаемного капитала;

P/N – рентабельность продаж.

4. Используя способабсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капиталаразличных факторов по следующим формулам:

· значениефинансового рычага;

ФР = (ЗК/СК);

ФР0=1191429/1804063=0,6604;

ФР1=1247108/1960728=0,6360;

∆ФР=ФР1-ФР0=0,6360-0,6604=-0,0244.

· значениекоэффициента оборачиваемости заемного капитала;

Коб. зк0=7238399/1191429=6,0754;

Коб. зк1 =8243819/1247108=6,6103;

∆Коб. зк=6,6103-6,0754=0,5349.

· значениерентабельности продаж;

ρ = P/N

ρпрод0 =236918/7238399=0,0327;

ρпрод1 =255950/8243819=0,0310;

∆ρпрод=0,0310-0,0327=-0,0017.

· влияниефинансового рычага:

-0,0244*6,0754*0,0327*100=-0,4847;

· влияниекоэффициента оборачиваемости заемного капитала:

0,5349*0,6360*0,0327*100=1,1124;

· влияниерентабельности продаж:

-0,0017*0,6360*6,6103*100=-0,5490;

· общее влияниевсех факторов:

-0,4847%+1,1124%-0,5490%=-0,0787.

Таким образом,рентабельность собственного капитала в отчетном году уменьшилась на 0,0787% посравнению с показателем прошлого года в первую очередь за счет снижениякоэффициента рентабельности продаж, т.к. этот показатель показывает величинуприбыли, приходящуюся на 1 руб. выручки от продаж или на 1 руб. расходов напроизводство (продажу) продукции. Влияние этого фактора вызвало уменьшениерентабельности собственного капитала на 0,5490%.

Снижение показателяфинансового рычага, характеризующего политику в области финансирования, вотчетном году повлекло не значительное снижение рентабельности собственногокапитала (0,4847%), однако это уменьшило уровень финансового риска на данномпредприятии и повысило его привлекательность для инвесторов. Поэтому, несмотряна снижение коэффициента финансового рычага, как в прошлом, так и в отчетномгодах определенный уровень доходности собственного капитала обеспечивался им засчет доли заемного капитала.

Положительное влияние наизменение доходности собственного капитала оказало ускорение оборачиваемостиоборотных средств (на 1,1124%), т.е. улучшение их использования. Ускорениеоборачиваемости активов способствует высвобождению средств из оборота(относительной экономии оборотных средств), которые вновь вовлекаются в обороти приносят дополнительные доходы. Чем больше количество оборотов средств, тембольшую сумму прибыли и денежных средств получила организация. Следовательно,главный фактор роста эффективности – ускорение оборачиваемости активов.

Таким образом, резервроста рентабельности собственного капитала составил -1,0337. Резерв роста – этонеиспользованные возможности, т.е. упущенная выгода. Факторы, отрицательноповлиявшие на рентабельность собственного капитала, являются резервом ростарентабельности. К росту рентабельности капитала могло бы привести увеличениекоэффициента рентабельности продаж на 0,5490% и увеличение финансового рычагана 0,4847%.

Анализ финансовогоположения организации

Задание 20

Таблица19 — Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов,вызвавших их изменение

№п/п

Показатель

на начало года

на конец года

Изменеие

(+ -)

Влияние факторов на изменение собственных оборотных средств

1 2 3 4 5 6 1 Капитал и резервы Уставный капитал 110 110 Добавочный капитал 1704857 1723364 18507 18507 Резервный капитал 66 81 15 15 Нераспределенная прибыль 236918 255950 19032 19032 Итого по разделу 1941951 1979505 37554 37554 2 Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 370980 344104 -26876 -26876 3 Внеоборотные активы Нематериальные активы - - - - Основные средства 1157259 1247434 90175 90175 Незавершенное строительство 443557 293094 -150463 -150463 Итого по разделу 1600816 1540528 -60288 -60288 Наличие собственного оборотного капитала

712115

783081

70966

1. Собственныйоборотный капитал определяется по данным баланса, как разность междудолгосрочными пассивами, долгосрочными обязательствами, доходами будущих периодови внеоборотными активами. Так как модель собственного оборотного капитала — модель аддитивного типа, то и влияние факторов на изменение собственногокапитала будет в размере изменения этих факторов. Только факторы, за счеткоторых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы,долгосрочные обязательства) повлияют с тем же знаком, что и их изменения(засчет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторыза счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (внеоборотные активы)с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственногооборотного капитала).

2. Посчитаем темпроста и темп прироста всех показателей.

ТростаУК=110/110*100=100%; Тприроста УК=100-100=0%;

Величина уставного капиталане изменилась.

ТростаДК=(1723364/1704857)*100=101,09%;

ТприростаДК=101,09-100=1,09%.

Величина добавочногокапитала увеличилась на 1,09%.

Тприроста РК=81/66*100=122,73%;Тприроста РК=22,73%

Величина резервногокапитала увеличилась на 22,73%

Троста НП=255950/236918*100=108,03%;Тприроса=8,03%

Величина нераспределеннойприбыли увеличилась на 8,03%

ТростаДО=344104/370980*100=92,76%;

Тприроста ДО= -7,24%

Величина долгосрочныхобязательств снизилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 7,24%.

Троста ОС=1247434/1157259*100=107,79%;Тприроста ОС=7,79%

Величина основных средствувеличилась на 7,79%.

Троста НС=293094/443557*100=66,08%;Тприроста НС=-33,92%

Незавершенноестроительство уменьшилось в отчетном году по сравнению с прошлым на 33,92%.

3. Считаемкоэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Коб=СОС/Оборотныеактивы=(490+590+640)-190/290

Коб0=712115/1545524=0,4608;

Коб1=783081/1728872=0,4529

Коб и в прошлом иотчетном году больше нормативного значения 0,1, следовательно структура балансаможет быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

4. Коэффициентобеспеченности материальными запасами.

Кмз=СОС/Запасы(стр 210)

Кмз0=712115/937539=0,7596;

Кмз1=783081/993054=0,7886;

∆Кмз=0,029.

Коэффициент находится впределах нормативных значений от 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степениматериальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются впривлечении заемных средств.

5. Коэффициентманевренности.

Км=СОС/(490+590+640);

Км0=712115/2312931=0,3079;

Км1=783081/2323609=0,3370;

∆Км=0,0291.

Показывает, какая частьсобственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительносвободно маневрировать этими средствами. Оптимальное значение 0,5. В нашемслучае Км меньше оптимального значения, но наблюдается рост данного показателя.

Вывод.

Собственные оборотныесредства увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым на 70966 тыс. руб исоставили 783081 тыс.руб. Увеличение этого показателя произошло в основном за счетувеличения добавочного капитала на 18507 тыс. руб и роста нераспределеннойприбыли на 19032 тыс.руб.

Уменьшение собственногооборотного капитала произошло за счет уменьшения долгосрочных обязательств на 26876тыс.руб. Что говорит о значительных выплатах по кредитам и займам в отчетномгоду. А также за счет увеличения основных средств на 90175 тыс.руб. и сокращениянезавершенного строительства на 150463 тыс.руб

Коэффициентобеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и в прошлом иотчетном году больше нормативного значения 0,1, а следовательно структурабаланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Коэффициентобеспеченности материальными запасами находится в пределах нормативных значенийот 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степени материальные запасы покрытысобственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Коэффициент маневренностипоказывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме,позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальноезначение 0,5. В нашем случае Км меньше оптимального значения, в отчетном году0,3370, в прошлом году 0,3079 но наблюдается рост данного показателя на 0,0291.Что говорит об улучшении положения. Так же для оценки данного коэффициентанеобходимо проанализировать сферу деятельности предприятия, поскольку уфондоемких предприятий данный коэффициент может быть меньше нормативного.

Так же дальнейший анализдолжен быть направлен на оценку оборачиваемости оборотных активов и улучшенияэффективности их использования.

Задание 21

Определимэкономический эффект операционного, финансового и операционно-финансовоголевериджа (рычага).

Производственныйлеверидж – это механизм управления прибылью предприятия, основанный наоптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можнопрогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объемапродаж, а также определить точку безубыточности.

Производственныйлеверидж определяется по формуле ЭПЛ = />

гдеМД — маржинальный доход;

П — прибыль от продаж.

Уровеньфинансового левериджа составит />

гдеIn — проценты по ссудам и займам.

Уровеньпроизводственно-финансового левериджа равен

Таблица 20 — Аналитическая таблица расчета операционного рычага

№п/п

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

1 Выручка от продаж, тыс. руб. 7238399 8243819 2 Переменные затраты, тыс.руб. 4160330 4426831 3 Прибыль от продаж, тыс.руб. 723823 917737 4 Маржинальный доход в составе выручки, тыс.руб. 3078069 3816988 5 Операционный рычаг 4,2525 4,1591

1. Определяем значениеоперационного рычага за прошлый и отчетный год.

Прошлый год =3078069/723823=4,2525;

Отчетный год= 3816988/917737=4,1591.

Таким образом, приснижении или увеличении объёма продаж организации на 1% прибыль сократится иливозрастет соответственно на 4,2525 % в прошлом и на 4,1591 % в отчётном году.Прибыль стала менее чувствительна по отношению к выручке.

Финансовый рычаг — отражает отношение заемного и собственного капитала, показывает сколькоприходится заемного капитала на 1 рубль собственного.

Эффект финансового рычагапоказывает на сколько процентов изменится рентабельность капитала за счетпривлечения заемных средств.

ЭФР= (1-Кнал)*(ρк-ЦЗК) ЗК/СК;

Таблица 21 — Аналитическаятаблица расчета финансового рычага

№п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

1 2 3 4 1 Капитал 2995492 3207836 2 Собственный капитал(среднегодовая величина), тыс.руб. 1804063 1960728 3 Заемный капитал (среднегодовая величина), тыс.руб. 1191429 1247108 4 Финансовый рычаг 0,6604 0,6360 5 Прибыль до уплаты налога и % за пользование заемным капиталом, тыс.руб. 442398 579281 6 Рентабельность капитала% 14,77 18,06 7 Цена заемного капитала% 16 16 8 Расходы за пользованием заемного капитала, тыс.руб 165520 285035 9 Прибыль к налогообложению, тыс.руб. 276878 294246 10 Коэффициент налогообложения Кнал 0,2 0,2 11 Рентабельность собственного капитала, % 13,13 13,05 12 Эффект финансового рычага -0,6498 1,0481

1. Рассчитаемсреднегодовую стоимость собственного и заемного капитала как среднееарифметическое на начало и конец периода.

2. Рассчитаемрентабельность капитала, как отношение прибыли до уплаты налога и % запользование заемным капиталом к капиталу.

Прошлый год=442398/2995492*100=14,77;

Отчетный год=579281/3207836*100=18,06.

Рентабельностьувеличилась на 3,29 по сравнению с предыдущим годом.

3. Рассчитаем финансовыйрычаг как отношение заемного капитала к собственному.

Прошлый год =1191429/1804063=0,6604;

Отчетный год=1247108/1960728=0,6360.

4. Рассчитаем рентабельностьсобственного капитала, как отношение чистой прибыли к среднегодовой величинесобственного капитала.

Прошлый год=236918/1804063*100=13,13;

Отчетный год=255950/1960728*100=13,05.

5. Рассчитаем эффектфинансового рычага по формуле:

ЭФР= (1-Кнал)*(ρк-ЦЗК) ЗК/СК;

Прошлый год= (1-0,2)*(14,77-16)*0,6604=-0,6498;

Отчетный год=(1-0,2)*(18,06-16)*0,6360=1,0481.

Эффект финансового рычагаоказался отрицательным в прошлом году, т.е. произведённые затраты поиспользованию заёмных средств были неэффективны, а вот в отчетном годуфинансовый рычаг имеет положительный эффект за счет того, что рентабельностькапитала выше процентной ставки ссудного капитала. Следовательно, повышениедоли заемного капитала позволит увеличить рентабельность совокупного капитала.

Операционно-финансовыйрычаг-это сопряженный эффект финансового и операционного рычага, определяетсякак произведение операционного и финансового рычага, и он составляет 0, 6604× 4,2525 = 2,8084 для прошлого года и 0,6360 × 4,1591 = 2,6452 дляотчётного

Между эффектомфинансового и эффектом операционного рычага имеется прямая функциональнаязависимость, которая проявляется в том, что рост силы операционного рычага,увеличивается эффектом финансового рычага, что в конечном итоге приводит кусилению производственному и финансовому риску.

Задание22

Дляоценки движения оборотных активов применяют коэффициент оборачиваемостиоборотных активов

КобОА = (Выручка заотчётный период)/(Среднегодовые остатки ОА);

Этот коэффициентпоказывает, сколько раз в отчётном периоде оборачиваются средства, вложенные вактивы, непосредственно участвующие в процессе производства, т.е. сколько раз вгоду совершается производственный цикл. Чем короче этот цикл, тем большееколичество раз можно извлекать прибыль с оборотных средств.

Продолжительность оборота= (Количество дней в периоде (году)) / (Коэффициент оборачиваемости)

Ускорение оборачиваемостиоборотных активов означает высвобождение средств из оборота, т.е. у предприятияобразовалась условная экономия средств, которые оно может дополнительно пуститьв оборот. Чтобы оценить размер этой экономии, необходимо вычислить размероднодневного оборота, равный частному от деления выручки на количество рабочихдней в году. Затем произведение однодневной выручки на количество дней, накоторое сократился оборот, и даст искомую сумму экономии средств. Все вычисленияприведены в таблице 22.

Таблица 22 — Расчетэффективности использования оборотных активов.

Показатель

Предыдущий период

Отчетный период

Изменение

1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 7 238 399 8 243 819 1 005 420 2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. 1 560 117 1 637198 77 081 3. Коэффициент оборачиваемости 4,6397 5,0353 0,3956 3. Продолжительность оборота, дни 77,5912 71,4952 -6,096 4. Однодневный оборот, тыс. руб. X 33 648 X 5. Экономический эффект: а) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дней X X -6,096 б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб. X X -205 118,21

Из таблицы видно, чтосовокупная экономия за счёт сокращения продолжительности оборота оборотныхактивов составила 205 118,21 тыс. рублей.

Задание 23

Ликвидность предприятияэто его способность трансформироваться в денежные средства. Чем короче период трансформации,тем выше ликвидность данного актива. Ликвидность баланса определяется какстепень покрытия обязательств организации ее активами,, срок превращениякоторых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидностибаланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ихликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами попассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастаниясроков.

В зависимости от степениликвидности активы подразделяются на следующие группы:

· А1-наиболееликвидные активы — денежныесредства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+260);

· А2-быстрореализуемые активы — краткосрочная дебиторская задолженность (240);

· А3-медленнореализуемые активы — запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов и готовой продукции) и НДСпо приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность и прочиеоборотные активы (стр.210+220+230+270);

· А4-труднореализуемые активы — внеоборотные активы, (стр.190)

В зависимости отсрочности оплаты пассивы подразделяются:

· П1-наиболеесрочные обязательства — кредиторская задолженность, (стр.620);

· П2-краткосрочныеобязательства — краткосрочные кредиты и займы, задолженность перед собственниками по выплатедивидендов, прочие краткосрочные обязательства (стр.610+630+660);

· П3-долгосрочныеобязательства — долгосрочные кредиты и займы доходы будущих периодов, резервы предстоящихрасходов (стр.590+640+650);

· П4-постоянныепассивы -собственный капитал (стр.490).

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги групппо активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняютсяследующие условия:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Второе итретье неравенства означают, необходимость соблюдения неизменного правилаликвидности – превышения активов над обязательствами, четвертое – определяетминимальное условие финансовой устойчивости организации (собственных средствдолжно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но идля покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах). Данные дляанализа ликвидности баланса ООО «Агат» приведены в таблице 21 по данным формы№1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица 23

Актив Начало года Конец года пассив Начало года Конец года Платежный излишек, недостаток Начало года Конец года А1 132911 119739 П1 675195 672291 -542284 -552552 А2 383677 370692 П2 151520 161080 232157 209612 А3 1058122 1040909 П3 351839 371018 706283 669891 А4 1270019 1600816 П4 1666175 1941951 -396156 -341135 итог 2844729 2708329 136400

Определимликвидность баланса группы актива и пассива сравнивая между собой:

Наначало года

132911< 675195 А1 < П1

383677> 151520 А2 > П2

1058122> 351839 А3 > П3

1270019< 2708329 А4 < П4

На конецгода

119739< 672291 А1 < П1

370692>161080 А2 > П2

1040909>371018 А3 > П3

1600816< 1941951 А4<П4

Из произведенных расчетовмы видим, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдаетсяпервое условие. Получается, что кредиторская задолженность превышает денежныесредства и краткосрочные финансовые вложения. Рассчитаем недостаток: на началогода – 542284 тыс. руб., на конец года – 552552 тыс. руб.

Для того,чтобы убедиться в том, что баланс не является абсолютно ликвидным рассмотримдополнительно коэффициенты ликвидности на начало и на конец года.

Ликвидность предприятия – способность активовпредприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовойстоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величинупокрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых вденежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств(срочности возврата).

— коэффициент абсолютнойликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженностипредприятие может погасить в ближайшее время. Рассчитаем коэффициент абсолютнойликвидности.

/> на начало отчетного периода

/> на конец отчетного периода

Нормативноезначение данного коэффициента составляет (0,2-0,4)

На данном предприятиикоэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы и в прошлом году и в отчетном.Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочныхисточников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов,дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

— коэффициенткритической ликвидности – показывает прогнозируемые платежные возможностипредприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами.Нормативное значение данного коэффициента составляет(0,5-1). Рассчитаемкоэффициент критической ликвидности.

/> на конец отчетного периода

Нормальное ограничение Ккл≥1означает,что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должныпокрывать текущие долги. На предприятии «Агат» коэффициент критическойликвидности меньше нормативного значения, что говорит о текущей финансовойнеустойчивости предприятия. Для повышения уровня критической ликвидностинеобходим рост обеспеченности запасов собственными оборотными средствами идолгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственныеоборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы, обоснованноснижать уровень запасов.

— коэффициенттекущей ликвидности – показывает достаточность оборотных средств упредприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Нормативное значениеданного коэффициента Ктл≥2

Рассчитаем коэффициенттекущей ликвидности.

/> на начало отчетного периода

/> на конец отчетного периода

На нашемпредприятии данный коэффициент и в прошлом, и в отчетном году близок к нормативному значению, но тем не менее меньше его. Темболее наблюдается уменьшение коэффициента текущей ликвидности. В отличии от коэффициентаабсолютной и критической ликвидности, показывающих мгновенную и текущуюплатежеспособность, коэффициент общего покрытия отражает прогнозплатежеспособности на относительно отдельную перспективу. Росту данного коэффициентаспособствует наращивание долгосрочных источников финансирования запасов иснижение уровня краткосрочных обязательств.

Таблица 24 — Рассчитаемотносительные показатели ликвидности

№ п/п

Показатель

Формула

Нормативное значение

Начало отчетного периода

Конец отчетного периода

Изменение

1 Коэффициент абсолютной ликвидности ДС+КФВ/КО >0,2-0,4 0,1607 0,1606 -0,0001 2 Коэффициент критической ликвидности ДС+КФВ+КДЗ/КО >0,5-1 0,62483 0,6104 -0,0144 3 Коэффициент текущей ликвидности ОА/КО ≥1 — 2 1,9045 -0,0695

Финансовая устойчивость –это стабильное превышение доходов над расходами, что обеспечивает свободноеманеврирования денежными средствами и путем их эффективного использованияспособствует бесперебойному производственно-коммерческому циклу.

Для оценкиплатежеспособности предприятия используются также другие показатели.

1. Коэффициент финансовойнезависимости (автономии) характеризует роль собственного капитала вформировании активов организации.

/> отчетный год

Полученные коэффициентынаходятся в пределах нормы и возрастают, что говорит об увеличении финансовойнезависимости предприятия.

2. Коэффициент финансовойустойчивости применяется для уточнения коэффициента финансовой независимости.

/> прошлый год

/> отчетный год

Полученные коэффициентынаходятся в допустимых пределах. Коэффициент финансовой устойчивостивозрастает, что связано с увеличением собственного капитала и долгосрочныхобязательств.

3. Коэффициентсоотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового риска).

/> прошлый год

/> отчетный год

Полученные коэффициентынаходятся в допустимых пределах. В отчетном году коэффициент финансового рискауменьшился, что связано с более высоким темпом роста собственного капитала посравнению с темпом роста заемного капитала.

4. Коэффициентманевренности собственного капитала.

/> 0,2-0,5

/> прошлый год

/>отчетный год

В отчетном годукоэффициент маневренности имеет значение меньше нормативного, что связано созначительным увеличением суммы внеоборотных активов, что может в дальнейшемприносить доход.

5. Коэффициент финансовойзависимости

/> прошедший год

/> отчетный год

Полученные коэффициентынаходятся в допустимых пределах. Наблюдается снижение финансовой зависимости,что является хорошим показателем.

6. Коэффициентфинансирования (платежеспособности)

/> отчетный год

Полученные коэффициентынаходятся в допустимых пределах. Коэффициент платежеспособности возрастает, таккак темп роста собственного капитала выше темпа роста заемного капитала.

7. Коэффициентинвестирования

/> прошлый год

/> отчетный год

Полученные коэффициентынаходятся в допустимых пределах. Хотя доля собственного капитала, участвующегов финансировании внеоборотных активов снижается.

Рассчитанные показателипредставим в таблице.

Таблица 25 — Показателифинансовой устойчивости

Коэффициент Прошлый год Отчетный год Изменение (+,-) Темп роста, % 1. коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,5857 0,6172 0,0315 105,378 2. коэффициент финансовой устойчивости 0,709 0,7351 0,0261 103,681 3. коэффициент финансового левериджа 0,7073 0,62 -0,0873 87,657 4. коэффициент маневренности собственного капитала 0,2378 0,1757 -0,0621 73,886 5. коэффициент финансовой зависимости 0,4143 0,3828 -0,0315 92,397 6. коэффициент финансирования 1,4138 1,6124 0,1986 114,047 7. коэффициент инвестирования 1,3119 1,2131 -0,0988 92,469

Коэффициент финансовойнезависимости соответствует нормативному значению. Он показывает, что около 62%имущества сформировано за счет собственных источников. Коэффициент финансовойустойчивости показывает, что более 70% капитала компании привлечено надлительный срок. Наличие долгосрочных кредитов и займов в балансе повышаетфинансовую устойчивость компании, так как эти средства приравниваются ксобственным, потому что они привлекаются на длительный срок и направляются наприобретение основных средств, на строительство и на пополнение оборотногокапитала. Коэффициент финансового левериджа соответствует нормативу. Данныйкоэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубльсобственных. Так как он меньше 1, то у предприятия больше собственных средств.Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая частьсобственного капитала направляется на формирование оборотных средств, то есть являетсямобильной. На нашем предприятии коэффициент маневренности уменьшился на 0,0621,что является негативным фактором. Коэффициент финансовой зависимости такжесоответствует нормативу. Он показывает, что лишь 41% за прошлый год и 38% — заотчетный год активов были сформированы за счет заемных средств. Данныйпоказатель уменьшается, что хорошо для предприятия. Большинство активовсформировано за счет собственного капитала. Об этом также говорит коэффициентфинансирования. Коэффициент инвестирования показывает долю собственногокапитала, участвующего в формировании внеоборотных активов. Данный показательснижается в отчетном году, что является не очень хорошим результатомдеятельности.

По данным балансаопределим степень финансовой устойчивости. Существует 4 типа финансовойустойчивости: абсолютная устойчивость, нормативная устойчивость, неустойчивоефинансовое положение и кризисное финансовое состояние.

Стоимость запасов <собственные оборотные средства (стр. 490-190)+краткосрочные кредиты и займы(стр. 610) + кредиторская задолженность (стр. 620)

963166 <396156+151410+675195 963166 < 1222761 прошлый год

937539 <341135+160932+672291 937539 < 1174358 отчетный год

Из вышеприведенныхрасчетов видно, что у организации абсолютная финансовая устойчивость.

Задание24

Такойпоказатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показываетсколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторскойзадолженности.

Если дебиторскаязадолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечениявысокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это можетсвидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности посравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае втечение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства,через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятиюнеобходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственновозникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийсянеобходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительныхразличиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностипродолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение иозначает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов.Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общемприближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженностидолжны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равнымединице.

Таблица 26 — Составструктуры и динамика дебиторской и кредиторской задолженности

№п/п

Показатели

на начало года

на конец года

Темп роста %

Абсолютное отклонение

тыс.руб.

удельный вес%

тыс.руб.

удельный вес%

1 2 3 4 5 6 7 8 1

Дебиторская задолженность:

473931

100,00

590389

100,00

124,57

116458

1.1 Краткосрочная -всего

370692

78,22

468217

79,31

126,31

97525

1.2 в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками 323004 68,15 424161 71,84 131,32 101157 1.3 авансы выданные - - - - - - 1.4 прочая 47688 10,06 44056 7,46 92,38 -3632 1.5 долгосрочная- всего

103239

21,78

122172

20,69

118,34

18933

Кредиторская задолженность

1043271

100,00

1130821

100,00

108,39

87550

2.1 Краткосрочная всего

672291

64,44

786717

69,57

117,02

114426

2.2 в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками 498939 47,82 594662 52,59 119,19 95723 2.3 расчеты по налогам и сборам 75683 7,25 87720 7,76 115,90 12037 2.4 кредиты и займы - - - - - - 2.5 прочая 97669 9,36 104335 9,23 106,83 6666 2.6 долгосрочная- всего

370980

35,56

344104

30,43

92,76

-26876

3 Индекс покрытия кредиторской задолженности дебиторской 0,4543 Х 0,5221 Х Х 0,0678

1. Проведем анализдинамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженностьвыросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 24,57%. Большую еечасть составляет краткосрочная дебиторская задолженность, которая составляет 79,31% в отчетном году, и увеличилась по сравнению с прошлым годом 97525 тыс.руб. Всвою очередь стоит отметить, что в краткосрочной дебиторской задолженностинаибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями и заказчиками 68,15 % впрошлом году и 71,84% в отчетном.

Кредиторскаязадолженность также выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на8,39 %. Наибольший удельный вес занимает краткосрочная задолженность (69,57% вотчетном году), ее значение возросло на 5,13 %. Основную ее часть составляютрасчеты с поставщиками и подрядчиками, этот показатель вырос на 4,77 % вотчетном году и составил 52,59%. Также следует отметить, что в отчетном годуснизился удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности на 7,24% исоставил 30,43% на конец периода. Это может свидетельствовать о значительныхвыплатах по долгосрочным кредитам и займам в отчетном году.

2. Такой показателькак соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколькодебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторскаязадолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечениявысокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это можетсвидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности посравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае втечение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства,через более длительные временные интервалы, чем интервалы, при которыхпредприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долговкредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте,сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источниковфинансирования.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской икредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может приниматьотрицательное значение и означает финансирование его деятельностипреимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает рискпотери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской икредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должнобыть приблизительно равным единице.

Соотношение дебиторскойзадолженности и кредиторской задолженности в на начало года:

ДЗ / КЗ = 473931/1043271=0,4543;

Соотношение дебиторскойзадолженности и кредиторской задолженности в конце года:

ДЗ / КЗ = 590389/ 1130821=0,5221;

Изменение показателя = 0,5221-0,4543=0,0678.

Показатель меньше 1, аэто характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.

Соотношение дебиторскойзадолженности и кредиторской задолженности в прошлом году и отчетном годунизкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторамидебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства.Но данный показатель имеет положительную динамику за счет существенногоснижения долгосрочной кредиторской задолженности, что является положительнымфактором для возможности восстановления ликвидности баланса в дальнейшем. Также имеет смысл проанализировать структуру продаж, для того чтобы увеличитьобъемы за счет продаж в кредит и скидок с цены, что приведет так же к увеличениюликвидности баланса, за счет увеличения дебиторской задолженности.

3. Для оценкиоборачиваемости дебиторской задолженности рассчитываем следующие показатели:

Коэффициентоборачиваемости: Коб=V/ДЗ;

ДЗср0=(478506+473931)/2=476218,50тыс.руб.;

ДЗср1=ДЗнач.г+ДЗ к.г/2= (473931+590389)/2=532160тыс.руб.;

За прошлый год Коб=7238399/476218,50=15,20;

За отчетный год Коб=8243819/532160=15,50;

Коэффициент закрепления:Кзак= ДЗ/ V

Прошлый год Кзак=476218,50/7238399=0,0658.;

Отчетный год Кзак=532160/8243819=0,0646.;

Скорость оборота

Прошлый год =360/Коб=360/15,20=23,68дня;

Отчетный год=360/15,50=23,22дня.

Таблица 27 — Оценкаоборачиваемости дебиторской задолженности

№п/п

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+ -)

/> /> 1 Скорость одного оборота, дней 23,68 23,32 -0,46 /> 2 Коэффициент оборачиваемости 15,20 15,50 0,3 /> 3 Коэффициент закрепления 0,0658 0,0646 -0,0012 />

Из проведенных расчетоввидно, что коэффициент оборачиваемости в отчетном году увеличился по сравнениюс прошлым годом на 0,3, что говорит об увеличении эффективности использованияресурсов и улучшении управления дебиторской задолженностью, но совсем незначительно. Длительность одного оборота уменьшилась на 0,46 дня.

Коэффициент закрепленияпоказывает, сколько находится средств на 1 руб реализованной продукции. Наанализируемом предприятии этот показатель на отчетный год составил 0,0646 рубили 6,46 коп. Он уменьшился по сравнению с прошлым годом, что подтверждаетсделанные ранее выводы об улучшении управлением дебиторской задолженностью. Ноэти изменения не значительны, поэтому необходимо провести комплекс мер поанализу задолженности и направлению улучшения управления дебиторскойзадолженностью.

ООО «Агат» необходимовести постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторскойзадолженностей, контроль за состоянием расчетов по просроченным задолженностям,своевременно выявлять недопустимые виды задолженности.

Комплекснаяоценка деятельности организации

Задание 25

Дадим сравнительнуюрейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ООО «Агат»обществ: «Алмаз» и «Рубин». Исходные данные для анализа представлены в таблице 28.

Таблица 28 — Подготовкастандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельностиООО

№ п/п Стандартизированный комплексный показатель

ООО

«Алмаз»

ООО

«Рубин»

ООО

«Агат»

Наибольшее значение показателя (эталон) 1 Рентабельность продаж 0,092 0,094 0,0310 0,094 2 Рентабельность активов 0,098 0,097 0,080 0,098 3 Рентабельность собственного капитала 0,089 0,138 0,131 0,138 4 Рентабельность доходов 0,033 0,030 0,031 0,033 5 Рентабельность расходов 0,024 0,027 0,032 0,032 6 Коэффициент финансовой независимости 0,616 0,611 0,600 0,616

1) Рентабельность продажопределяется как отношение прибыли от реализации продукции к выручке отреализации (без НДС);

2) Рентабельность активов- это соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активовпредприятия;

3) Рентабельностьсобственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли ксреднегодовой стоимости собственного капитала.

4) Рентабельность доходов- это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов;

5) Рентабельностьрасходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к суммерасходов предприятия.;

6) Коэффициент финансовойнезависимости = собственный капитал / валюта баланса.

Рентабельность доходов ирасходов вычисляется как отношение чистой прибыли к показателям «Всего доходов»и «Всего расходов» соответственно.

Для ранжирования местпредприятий воспользуемся методом расстояний. Итоговый показатель рейтинговойоценки рассчитывается путём сравнения каждого показателя организации с такимиже показателями условной эталонной организации, имеющей наилучшие результаты повсем сравниваемым параметрам. Условный алгоритм можно описать следующимобразом:

1) выделим лучший изпоказателей трёх организаций и занесём его в отдельный столбец (эталонноезначение);

2) стандартизуемпоказатель путём деления каждого показателя на лучший, возведя в квадрат;

3) для каждойорганизации определим значение её рейтинговой оценки по формуле

Rij = />;

1. С учетом показателейООО «Алмаз»

/>= />=2,8462;

2. С учетом показателейООО «Рубин»

/>= />3,0388;

3. С учетом показателейООО «Агат»

/>= />2,7304.

где ρj – суммарная рейтинговая оценка j-й организации, Ki – коэффициент значимости i-го показателя, xi – i-й стандартизованный показатель, ранжируем организациипо местам в порядке нарастания рейтинговой оценки.

Результаты вычисленийсведены в табл. 29.

Таблица 29 — Матрицастандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п Стандартизированный комплексный показатель ООО «Алмаз» ООО «Рубин» ООО «Агат» Коэффициент значимости показателя 1 Рентабельность продаж 0,958 1 0,109 1,8 2 Рентабельность активов 1 0,980 0,666 1,4 3 Рентабельность собственного капитала 0,416 1 0,901 2,0 4 Рентабельность доходов 1 0,826 0,882 1,6 5 Рентабельность расходов 0,563 0,712 1 1,5 6 Коэффициент финансовой независимости 1 0,984 0,949 1,7 7 Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя 2,8462 3,0388 2,7304 - 8 Ранжирование мест открытых акционерных обществ 2 1 3 –

На основе рейтинговойоценки деятельности конкурирующих предприятий, с учетом степени значимостипоказателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшуюрейтинговую оценку получило ООО «Рубин» – первое место, второе место занимаетООО «Алмаз» и третье место – ООО «Агат». Т.е. из сравниваемых предприятийнаиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Рубин», анаименее результативной – деятельность ООО «Агат».

Задание 26

На основе результатов анализабухгалтерской отчетности ООО «Агат» и рейтинговой оценки можно сделать вывод,что ООО «Агат» занимает последнее место среди конкурирующих предприятий. Вцелом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать какположительные.

В отчетном году напредприятии ООО «Агат» произошел рост объема продаж на 1 005 420 тыс.рублей по сравнению с предыдущим годом.

Комплексная оценкаиспользования всех ресурсов говорит о преимуществе экстенсивного ихиспользования 72%, а интенсивность использования ресурсов на прирост составляет28 %.

Это говорит о том, что нарост объема продаж повлияли в основном такие экстенсивные факторы каксреднесписочная численность рабочих, материальные затраты, среднегодоваястоимость активной части ОС.

Причем, следует отметить,что наибольшее влияние из экстенсивных факторов оказал рост материальных затрат(93,1%), затем увеличение количества рабочих(72%), а так же среднегодовойстоимости активной части ОС (27%). Следует более детально изучить материальныезатраты по элементам и выявить возможность увеличения материалоотдачи. Результатыанализа эффективности использования отдельных ресурсов свидетельствуют онеблагоприятном положении дел в использовании основных средств. Активная частьосновных средств используется нерационально. Сказалось наличие внутрисменныхпотерь рабочего времени и снижение фондоотдачи, что привело к снижению объемапродаж на 217 130,58 тыс. руб.

Сумму резерваанализируемого предприятия нельзя считать комплектной, поскольку у него нетрезерва по таким ресурсам как материалы (сырье).

Врезультате изменения структуры – выручка от продаж уменьшилась на1 562 768 тыс. руб., изменения цен – уменьшилась на 719 621 тыс.руб. Данные факторы отрицательно повлияли на динамику выручки, величина ихвлияния является неиспользованным резервом, т.е. совокупная величина этихпоказателей является резервом роста выручки от продаж 2 282 389 тыс.руб.

Это отрицательныйрезультат работы организации, поскольку выручка выросла за счет роста цен(экстенсивный фактор) и упала из за изменения структуры производства продукции(интенсивныйфактор). Что говорит об ухудшении ассортиментной политики организации инеобходимости ее оптимизации.

В отчетном году точка безубыточности составила 6 285 382тыс. руб., а на планируемый период она составит 6 660 309 тыс. руб.Рост точки безубыточности можно оценить отрицательно, так как с помощью продажибольшего количества продукции предприятие может полностью покрыть свои затратыи начать получать прибыль. При этом увеличился запас финансовой прочности, т.е.количество продукции, приносящей прибыль, что можно оценить положительно.Однако у данного предприятия запас финансовой прочности почти в 3 раза ниженормы: 23,76% или 1 958 437 тыс. руб. в отчетном году и 25,34% или2 260 691 тыс. руб. в плановом году, а нормативное значение запасафинансовой прочности составляет 60-70% от объема продаж.

В составе всех элементовзатрат произошли некоторые изменения. Так в отчетном году на 544630 тыс. руб.или на 0,17% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, ихдоля в общей сумме затрат увеличилась с 64,65% до 64,83%. Сумма затрат наоплату труда выросла на 237863 тыс. руб., а их доля в общей сумме затратувеличилась на 1% по сравнению с прошлым годом. Отчисления на социальные нуждывозросли в отчетном году 61 844 тыс. руб., а их доля в общем составезатрат увеличилась на 0,26%. Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлымгодом уменьшилась на 23 596 тыс. руб., и доля ее в составе общих затратуменьшилась на 1,18%. Прочие затраты увеличились на 1 742 тыс. руб. в отчетномгоду по сравнению с прошлым годом, а их доля в составе общих затратнезначительно уменьшилась – на 0,26%. Анализ расходов по обычным видамдеятельности показывает, что предприятие выпускает весьма материалоёмкуюпродукцию.

Таким образом, наизменение прибыли оказали отрицательное влияние следующие факторы:

— снижение процентов кполучению;

— увеличениеуправленческих расходов;

— увеличение процентов куплате;

— увеличение прочих расходов;

— увеличение коммерческихрасходов;

— увеличениесебестоимости продукции.

Рекомендации по снижениюсебестоимости продукции:

Ø Повышениепроизводительности труда.

Ø Соблюдениестрожайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственнойдеятельности предприятия.

Ø Сокращение затратна обслуживание производства и управления.

Ø Сокращение потерьот брака и других непроизводственных расходов

Собственные оборотные средстваувеличились в отчетном году по сравнению с прошлым на 70966 тыс. руб исоставили 783081 тыс.руб. Увеличение этого показателя произошло в основном за счетувеличения добавочного капитала на 18507 тыс. руб и роста нераспределеннойприбыли на 19032 тыс.руб.

Уменьшение собственногооборотного капитала произошло за счет уменьшения долгосрочных обязательств на26876 тыс. руб. Что говорит о значительных выплатах по кредитам и займам вотчетном году. А также за счет увеличения основных средств на 90175 тыс. руб. исокращения незавершенного строительства на 150463 тыс. руб.

Коэффициент маневренностипоказывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме,позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальноезначение 0,5. В нашем случае Км меньше оптимального значения, в отчетном году0,3370, в прошлом году 0,3079 но наблюдается рост данного показателя на 0,0291.Что говорит об улучшении положения. Так же для оценки данного коэффициентанеобходимо проанализировать сферу деятельности предприятия, поскольку у фондоемкихпредприятий данный коэффициент может быть меньше нормативного.

Так же дальнейший анализдолжен быть направлен на оценку оборачиваемости оборотных активов и улучшенияэффективности их использования. Совокупная экономия за счёт сокращения продолжительностиоборота оборотных активов составила 205 118,21 тыс. рублей.

Проведя анализ исследуемогопредприятия методом группировки и рассчитав экономические коэффициенты видно,что баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как его наиболееликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств. Что подтверждает итекущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности илинеплатежеспособности организации на ближайший период времени и ниженормативного — 1,8545 на начало года, и на конец года-1,8280.

Данный показательсвидетельствует, что организация неплатежеспособна на ближайший период времени.

Соотношение дебиторскойзадолженности и кредиторской задолженности в прошлом году и отчетном годунизкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторамидебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства.Но данный показатель имеет положительную динамику за счет существенногоснижения долгосрочной кредиторской задолженности, что является положительнымфактором для возможности восстановления ликвидности баланса в дальнейшем. Также имеет смысл проанализировать структуру продаж, для того чтобы увеличитьобъемы за счет продаж в кредит и скидок с цены, что приведет так же кувеличению ликвидности баланса, за счет увеличения дебиторской задолженности.

Таким образом, вдеятельности предприятия наблюдаются как положительные моменты, так иотрицательные. Причем негативные факторы привели к снижению основныхпоказателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Списокиспользованной литературы

1. Анализ финансовойотчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.:Омега-Л, 2004.

2. Баканов М.И.,Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы истатистика, 2005.

3. Баканов М.И.,Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы истатистика, 2000.

4. Гиляровская Л.Т.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби,2006.

5. Ковалев В.В.,Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ТК Велби, 2006.

6. Когденко В.Г.Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

7. Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания повыполнению курсовой работы для студентов V курса специальности 060500 (080109)«Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (первое и второе высшее образование). –М.: Вузовский учебник, 2006.

8. Романова Л.Е.Анализ хозяйственной деятельности. – М: ЮРАЙТ, 2003.

9. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2006.

10. Савицкая Г.В.Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М: Инфра-М, 2001.

11. Экономическийанализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

12. Басовский Л.Е.Методология экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов. / Л.Е.Басовский, Е.Н. Басовская. — М.: Финансы и статистика, 2003.

13. Бороненкова С.А.Управленческий анализ: Учебное пособие / С.А. Бороненкова. — М.: Финансы истатистика, 2001. — 384 с.

14. Губин В.Е. Анализфинансово-хозяйственной деятельности: учебник. / В.Е. Губин, О.В. Губин. – М.: ИД«Форум»: ИНФРА – М, 2006

15. Ефимова О.В.Финансовый анализ / О.В. Ефимова. — М: Инфра — М, 2005

16. Любушин Н.П.Экономический анализ: Учеб. пособие / Н.П. Любушин. — 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

17. Любушин Н.П.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. /Н.П. Любушин — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: «Юнити», 2006.

18. Скляренко В.К. Экономикапредприятия (в схемах, таблицах, расчетах): учебное пособие / В.К. Скляренко,В.М. Прудников. – М.: ИНФРА, 2008.

еще рефераты

Еще работы по экономике

Реферат по экономике

Основные направления повышения производительности труда персонала

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Методы максимизации прибыли, применяемые в российской и зарубежной хозяйственной практике

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Бизнес-планирование для финансового оздоровления организации на примере ООО "Рольф-Восток"

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Вовлеченность населения как трудового ресурса в экономическую систему России

1 Сентября 2013