Реферат: Экономический анализ ООО "ВТЗ"

ООО «ВТЗ» являетсячастным предприятием, действующее на основании Устава предприятия. ООО «ВТЗ»осуществляет авторемонтные работы личного и сельскохозяйственного транспорта,на его базе имеется токарная мастерская по производству автодеталей, которыереализуются через розничную торговлю. Данное предприятие образовалось в 10 июня1995 года, поставлено на учет в Инспекцию Федеральной налоговой службы по Центральномурайону г.Екатеринбург.

На право занятием даннойдеятельности предприятие имеет лицензию. Высшим органом управления являетсяСовет директоров, который собирается один раз в год обсуждаяфинансово-хозяйственную деятельность и принимает решения согласнопредусмотренному Уставу. Правом управления ООО «ВТЗ» выбран Генеральныйдиректор на основании доверенности.

В настоящих расчетахрассматриваются данные бухгалтерской отчетности за 2008 и 2009 годы попредприятию ООО «ВТЗ». Предметом анализа являются основные документыбухгалтерской отчетности: Баланс предприятия и Отчет о прибылях и убытках.Произведем в данной организации анализ финансово-хозяйственной деятельности,проанализируем эффективность работы на предприятии в целом и сравним показателиотчетного года к предыдущему, проанализируем структуру активов и пассивов иэффективность управления ими.

Проведём оценку деловойактивности предприятия используя показатели: отдачи активов и отдельных ихэлементов, оборачиваемости оборотных активов, рентабельности продукции,рентабельности собственного капитала. Определим оценку рыночной устойчивости нарынке с помощью коэффициентов: ликвидности, финансовой устойчивости,обеспечению запасов собственными средствами.

По результатамвыполненной работы обобщим и сделаем рекомендации направления к улучшениюрезультатов деятельности и укреплению финансового положения ООО «ВТЗ».

Таблица 1 Анализ состава и динамики прибыли организации (тыс.руб.)

Показатели Базисный период Отчетный период Отклонение от предшествующего периода Темп роста, % тыс.р. в % к прибыли в п.6 тыс.р. в % к прибыли в п.6 по сумме в % к итогу 1. Прибыль (убыток) от продаж 729423 52,8 -88852 8,4 -819275 33,5 -87,8 2 Прочие доходы 579666 41,9 213714 -20,2 -365952 15,0 -63,1 3. Прочие расходы -718043 -51,9 -315105 29,7 402938 -16,5 -56,1 4. Итого прибыль (убыток) до налогообложения 403074 29,2 -460416 43,4 -863490 35,4 -214,2 5. Отложенные налоговые активы 607 0,0 27518 -2,6 26911 -1,1 4433,4 6. Отложенные налоговые обязательства -8005 -0,6 -99 0,0 7906 -0,3 -98,8 7. Текущий налог на прибыль 65193 4,7 0,0 -65193 2,7 -100,0 8. Чистая прибыль (убыток) 330484 23,9 -436838 41,2 -767322 31,4 -232,2 ИТОГО: 1382399 100,0 -1060078 100,0 -2442477 100,0 -176,7

На начало года прибыль отпродаж составляла 729 423 тыс. руб., на конец года – 88 852 тыс. руб. За годпроизошло уменьшение прибыли от продаж на -819 275 тыс.руб., что составляет -87,8 % от прибыли от продаж наначало года, то есть, произошло существенное изменение (уменьшение).

На начало года прибыль доналогообложения составляла 403 074 тыс. руб., на конец года – 460 416 тыс. руб.За год произошло уменьшение прибыли до налогообложения на -863 490 тыс.руб.,что составляет -214,2 % от прибыли до налогообложения наначало года.

На начало года чистаяприбыль составляла 330 484 тыс. руб., на конец года – 436 838 тыс. руб. За годпроизошло уменьшение чистой прибыли на -767 322 тыс.руб., что составляет -232,2% от величины чистой прибыли на началогода.

Таблица 2 Анализ прибыли от продаж, тыс.р

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение Выручка от продаж- нетто, тыс. руб. 4401665 2471006 -1930659 Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 3672242 2559858 -1112384 Валовая прибыль, тыс. руб. 729423 -88852 -818275 Управленческие расходы, тыс. руб. - - - Расходы на продажу, тыс. руб. - - - Прибыль от продаж, тыс. руб. 729423 -88852 -818275 Рентабельность продаж, % 16,57 -3,59 -20,16

Рент.продаж = П(У)оП /Выр, где

П(У)оП – Прибыль (убыток)от продаж;

Выр – Выручка от продаж.

Рент.продаж баз. = 729423/ 4401665 = 16,57

Рент.продаж отч. = — 88852 / 2471006 = — 3,59

Коэффициентрентабельности продаж характеризует эффективность производственной и коммерческойдеятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубляпродаж. Рентабельность продаж снизилась на 20,18. Это говорит о том, что объёмреализованной продукции уменьшился. Прибыль от продаж также снизилась заотчётный период и составила – 88 852 тыс.руб. В целом можно сделать вывод оснижении деловой активности предприятия в отчётном периоде, снижении выручки отреализации на -1 930 659 тыс.руб. и уменьшении доходностипредприятия. Доказательством тому служит снижение рентабельности продажи.

На начало года валоваяприбыль составляла 729 423 тыс. руб., на конец года – (- 88 852) тыс. руб.За год произошло уменьшение валовой прибыли на – 818 275 тыс.руб., чтоговорит о снижении спроса на товары.

Таблица 3 Анализ рентабельности производственных фондов (тыс.руб.)

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение Выручка-нетто, тыс. руб. 4401665 2471006 -1930659 Прибыль от продаж, тыс. руб. 729423 -88852 -818275 Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.р. 80720 85382 4662 Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (запасов), тыс.р. 289171 162807 -126364 Рентабельность продаж 16,57 -3,59 -20,16 Фондоемкость продукции 0,13 0,28 0,15 Материалоемкость продукции 0,46 0,53 0,07 Рентабельность производственных фондов 1,089 — 1,855 -2,944

Фе = Фос / Q, где

Фос – среднегодоваястоимость основных фондов за период;

Q – объем произведенной продукции запериод.

Фе баз. = 0,13 Фе отч. =0,28

Фондоемкость показываетдолю стоимости основных производственных фондов, приходящихся на каждый рубльвыпускаемой продукции. Фондоемкость в отчетном периоде увеличилась на 0,15руб., что говорит о том, что хотя предприятие и оснащено основными фондами, ноиспользует их неэффективно.

Ме = РМ / Q, где

РМ – расход материалов заанализируемый период;

Q – объем продукции за период.

Ме баз. = 0,46 Ме отч. =0,53

Материалоемкостьоценивает фактический расход материальных ресурсов на единицу продукции внатуральном или стоимостном выражении. Увеличение материалоемкости на 0,07 руб.говорит о неэффективном применении материальных ресурсов в процессепроизводства.

Рент.производ.фондов = БП/ (ОФ сред.г. + М об.ср. сред.г.), где

БП – балансовая прибыль;

ОФ сред.г. –среднегодовая стоимость основных фондов;

М об.ср. сред.г. –среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.

Рент.производ.фондов баз.= 403 074 / (80 720 + 289 171) = 1,089

Рент.производ.фондов отч.= — 460 416 / (85 382 + 162 807) = — 1,855

Рентабельностьпроизводственных фондов уменьшилась на 2,944. Рассмотрим влияние факторов нарентабельность производственных фондов методом цепных подстановок.

Таблица 4 Рабочая таблица по расчетувлияния факторов на рентабельность производственных фондов

Показатели Базисный период Отчетный период Отклонение от базиса Влияние на рентабельность производственных фондов, % А 1 2 3 4 1.Основные производственные фонды, тыс. руб. 80 720 85 382 4 662 — 1,223 2.Материальные оборотные средства, тыс. руб. 289 171 162 807 -126 364 — 1,855 3.Балансовая прибыль 403 074 — 460 416 — 863490 — 1,245

- изменениерентабельности производственных фондов за счет влияния балансовой прибылиравно:

- 

∆R1 = — 460 416/ (80 720 + 289 171) = — 1,245 руб. (или – 124,5%)

изменение рентабельностипроизводственных фондов за счет влияния основных производственных фондов равно:

∆R2 = — 460 416 / (85 382 +289 171) = — 1,223 руб. (или – 122,3%)

- изменениерентабельности производственных фондов за счет влияния материальных оборотныхсредств равно:

∆R3 = — 460 416 / (85 382 + 162 807) = — 1,855 руб. (или -185,5%)

В нашем примере эффективность использования производственныхфондов снизилась в большей степени за счет снижения оборачиваемостиматериальных оборотных средств. Это и явилось основной причиной сниженияреализации на рубль производственных фондов и, как следствие, снижение уровнярентабельности. Для того, чтобы выявить причины снижения эффективностииспользования фондов и материальных оборотных средств, необходимо изучитьпоказатели, характеризующие состав и структуру производственных фондов,использование фондов по времени, по мощности, по числу единиц, показателииспользования материалов в производстве, наличие излишних сырья и материалов идр. Такое исследование факторов становится возможным только в ходе проведениявнутреннего, управленческого анализа с использованием всей системы информации одеятельности предприятия.

Таблица 5

Динамикасостава и структуры имущества предприятия (тыс. руб.)

Состав имущества Среднегодовая стоимость Структура в % Абсолютное изменение Темп роста Базисный период Текущий период Базисный период Текущий период I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 41 67 0,0 0,0 26 163,4 Основные средства 650 699 697 794 17,7 23,4 47095 107,2 Незавершенное строительство 316 572 297 941 8,6 10,0 -18631 94,1 Доходные вложения в материальные ценности - - - - - - Долгосрочные финансовые вложения - - - - - - Отложенные налоговые активы 1 212 28 730 0,0 1,0 27518 2370,5 Прочие внеоборотные активы 119 46 0,0 0,0 -73 38,7 Итого по разделу I

968 643

1 024 578

26,3 34,3 55935 105,8 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1 753 648 997 107 47,7 33,4 -756541 56,9 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 980 932 602 682 26,7 20,2 -378250 61,4 животные на выращивании и откорме - - - - - - затраты в незавершенном производстве 115 176 50 883 3,1 1,7 -64293 44,2 готовая продукция и товары для перепродажи 620 297 303 006 16,9 10,2 -317291 48,8 товары отгруженные - - - - - - расходы будущих периодов 37 243 40 536 1,0 1,4 3293 108,8 прочие запасы и затраты - - - - - -

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Прочие оборотные активы

4 649 8 040 0,1 0,3 3391 172,9 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) - - - - - - покупатели и заказчики - - - - - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 741 841 945 768 20,2 31,7 203927 127,5 покупатели и заказчики 162 621 251 654 4,4 8,4 89033 154,7 Краткосрочные финансовые вложения 136 269 122 3,7 0,0 -136147 0,1 Денежные средства 69 401 3 992 1,9 0,1 -65409 5,8 Прочие оборотные активы 1 981 5 289 0,1 0,2 3308 267,0 Итого по разделу II

2 707 789

1 960 318

73,7 65,7 -747471 72,4 БАЛАНС

3 676 432

2 984 896

100,0 100,0 -691536 81,2

По данным анализа динамикисостава и структуры имущества предприятия мы видим, что стоимость внеоборотных активовв течение года увеличилась со 968 643тыс. руб. до 1 024 578 тыс. руб., в основном это произошло за счет засчет увеличения основных средств и роста отложенных налоговых активов.

Оборотные активы уменьшилисьна -747 471 тыс. руб., за счет уменьшения денежных средств на – 65 409 тыс.руб., а также уменьшения запасов на -756 541 тыс. руб., сырья и материалов на — 378 250 тыс. руб., и готовая продукция и товары для перепродажи на – 317 291тыс. руб.

Уменьшение оборотныхсредств, как мы видим, в отчетном периоде уменьшилась, и такое изменениезначительно повлияло на уменьшение дохода предприятия в отчетном периоде

Таблица 6

Динамика состава и структурыисточников средств предприятия

Состав имущества Среднегодовая стоимость Структура в % Абсолютное изменение Темп роста Базисный период Текущий период Базисный период Текущий период III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 160 058 160 058 4,4 5,4 0,0 100,0 Собственные акции, выкупленные у акционеров - - - - - - Добавочный капитал 95 821 95 821 2,6 3,2 0,0 100,0 Резервный капитал 8 003 8 003 0,2 0,3 0,0 100,0 резервы, образованные в соответствии с законодательством - - - - - - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 8 003 8 003 0,2 0,3 0,0 100,0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 771 866 335 028 21,0 11,2 -436838,0 43,4 Итого по разделу III

1 035 748

598 910

28,2 20,1 -436838,0 57,8 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 181 977 457 484 4,9 15,3 275507,0 251,4 Отложенные налоговые обязательства 48 991 49 090 1,3 1,6 99,0 100,2 Прочие долгосрочные обязательства - - - - - - Итого по разделу IV

230 968

506 574

6,3 17,0 275606,0 219,3 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 1 573 983 1 166 453 42,8 39,1 -407530,0 74,1 Кредиторская задолженность 826 475 706 886 22,5 23,7 -119589,0 85,5 поставщики и подрядчики 509 817 268 879 13,9 9,0 -240938,0 52,7 задолженность перед персоналом организации 62 849 38 612 1,7 1,3 -24237,0 61,4 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 29 664 42 313 0,8 1,4 12649,0 142,6 задолженность по налогам и сборам 99 859 174 102 2,7 5,8 74243,0 174,3 прочие кредиторы 124 286 182 980 3,4 6,1 58694,0 147,2 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 9 258 6 073 0,3 0,2 -3185,0 65,6 Доходы будущих периодов - - - - - - Резервы предстоящих расходов - - - - - - Прочие краткосрочные обязательства - - - - - - Итого по разделу V

2 409 716

1 879 412

65,5 63,0 -530304,0 78,0 БАЛАНС

3 676 432

2 984 896

100,0 100,0 -691536,0 0,0

По данным анализа динамикисостава и структуры источников имущества предприятия мы видим, что объемсобственного капитала предприятия в течение года уменьшился со 1 035 748тыс. руб. до 598 910тыс. руб., в основном это произошло за счет уменьшениянераспределенной прибыли на 436 838 тыс.руб.

Краткосрочныеобязательства уменьшились на 530 304 тыс. руб., за счет уменьшения кредиторскойзадолженности на 119 589тыс. руб., а такжекредитов и займов на 407 530 тыс. руб. Уменьшениепо счетам краткосрочных обязательств означает, что в рассматриваемом периодеосуществлялись выплаты по обязательствам. Увеличение дебиторской задолженностиозначает рост доходов, но не означает притока денежных средств. Притокомявляется любое увеличение статей обязательств или уменьшение активных счетов,оттоком – любое уменьшение статей обязательств или увеличение активных статейбаланса.

Таблица 7

Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатели Формула расчета показателя На конец периода Нормативное значение Изменение за отчетн. период Базисного Отчетного Собственный оборотный капитал Стр.490 + стр.590 – стр.190 298 073 80 906 - — 217 167 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.490 – стр.190) / стр. 290 0,025 — 0,21 > 0,1 — 0,235 Коэффициент независимости Стр. 490 / стр. 700 0,28 0,20 ≥ 0,5 — 0,08 Коэффициент финансирования Стр. 590 / стр. 510 0,147 0,434 > 1 0,287 Коэффициент инвестирования Стр. 590 / стр.190 0,238 0,494 > 1 0,256 Коэффициент мобильности собственного капитала (стр. 490 – стр. 190) / стр. 490 0,065 — 0,71 - — 0,775 Коэффициент финансовой устойчивости (стр. 590 + стр. 690) / стр. 700 0,718 0,799 > 0,5 0,081

Коэффициент независимости(коэффициент автономии) в отчетном году по сравнению с предыдущим годомснизился на 0,08% и составляет 0,20%, что ниже нормы и вызывает беспокойствот.к. обязательства предприятия не смогут быть покрыты собственными средствами.Коэффициент финансирования показывает соотношения собственных и заемных средств, характеризуетуровень покрытия собственных средств за счет заемных источников. Он показывает,каких средств у предприятия больше – земных или собственных. Чем коэффициентниже единицы, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Нормальноеограничение для коэффициента > 1. По расчетам видно, что заемных средствнамного больше, чем собственных, поэтому коэффициент ниже единицы и в отчетномпериоде составляет 0,147%.

Коэффициент маневренности(мобильности) собственного капитала показывает, какая часть собственных средствпредприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободноманеврировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активовсобственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния принеустойчивости кредитной политики. Высокое значение коэффициента маневренностихарактеризует финансовое состояние положительно. Нормальное ограничениекоэффициента маневренности > 0,3. Но как мы видим на расчетах, коэффициент вотчетном периоде составил – 0,71, что значительно ниже нормы и говорит о том,что собственный капитал так и не используется для финансирования текущейдеятельности и формирования оборотных средств.

Таблица 8

Анализ показателей платежеспособности

Показатели Формула расчета показателя На конец периода Нормативное значение Изменение за отчетн. период Базисного Отчетного 1. Коэффициенты ликвидности –текущей (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО 1,124 1,043 1,5 — 2 — 0,081 –срочной (критической) (под таблицей) 0,504 0,505 0,8 — 1 0,001 –абсолютной (под таблицей) 0,085 0,002 0,2 – 0,5 — 0,083 2.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (под таблицей) 0,309 0,505 - 0,196 3. Коэффициент закрепления оборотных активов Осс / Q 0,615 0,793 - 0,178 4. Оборачиваемость кредиторской задолженности с/с: кредит.задолж. 4,44 3,62 - — 0,82 5. Удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах Кредит.задолж. / краткосроч.обязат. 0,343 0,376 - 0,033

Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) /КО

где: Ктл — коэффициенттекущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

ДЗд — долгосрочнаядебиторская задолженность;

ЗУ — задолженностьучредителей по взносам в уставный капитал;

КО — краткосрочныеобязательства.

Кбл = (Текущие активы —Запасы) / Текущие обязательства

Где: Кбл – коэффициентсрочной ликвидности

Кал = (Денежные средства+ краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Соотношение дебиторской икредиторской задолженности = дебиторская задолженность / кредиторскаязадолженность

Кзакреп = Осс / Q, где

Осс — средний размероборотных средств;

Q – объем выпущенной продукции.

Коэффициент текущейликвидности понизился за отчетный период с 1,124 до 1,043, и остается ниженормального значения как на начало, так и на конец отчетного периода. Этоговорит о низких платежных возможностях предприятия даже при условиисвоевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимостиматериальных оборотных средств предприятия.

Коэффициент быстройликвидности увеличился с 0,504 до 0,505, что ниже нормального ограничения, этосвидетельствует о том, что в ближайшей перспективе нет возможности погаситьчасть кредиторский задолженности, а следовательно, не существует возможностьпривлечения в оборот предприятия новых кредитов.

Коэффициент абсолютнойликвидности за период понизился с 0,085 до 0,002. У предприятия нет средств нарасчетном счете, оно не способно расплатиться по долгам, не допуская обращениявзыскания на свое имущество. Оно не может мгновенно погасить ни одного из своихобязательств.

С ростом дебиторскойзадолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источникахформирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка икредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности посравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.

Оборачиваемостькредиторской задолженности уменьшился на 0,82% и в отчетном году составил3,62%. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов,так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками,обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующуюкредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Таблица 9

Анализ показателей оборачиваемостиимущества и капитала

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение

Исходные показатели

Выручка от продаж, тыс.руб.

Среднегодовая стоимость имущества – всего, тыс.руб.

в том числе:

– оборотных активов, из них:

 – запасов

 – дебиторской задолженности

 – денежных средств

4 401 665

1 838 216

1 353 894,5

876 824

370 920,5

34 700,5

2 471 006

1 492 448

980 159

498 553,5

472 884

1 996

— 1 930 659

— 345 768

— 373 735,5

— 378 270,5

101 963,5

— 32 704,5

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение

Расчетные показатели

Оборачиваемость (число оборотов):

 всего имущества

в том числе:

– оборотных активов, из них:

 – запасов

 – дебиторской задолженности

 – денежных средств

 

2

3

4

12

127

2

3

5

5

1238

— 1

— 7

1111

Коэффициентоборачиваемости запасов (Inventory Turnover) — финансовый показатель,рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовойвеличине запасов.

Коэффициентоборачиваемости текущих активов рассчитывается как отношение выручки отреализации продукции к средней величине активов.

Коэффициентоборачиваемости денежных средств определяется как отношение выручки отреализации продукции и среднего значения денежных средств.

Таблица 10

Расчет влияния факторов на изменениеоборачиваемости

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение

Выручка от продаж, тыс.р.

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. р., в том числе:

дебиторской задолженности

Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости (число оборотов):

оборотных активов

дебиторской задолженности

4 401 665

1 353 894,5

370 920,5

27,4

3

12

2 471 006

980 159

472 884

48,2

3

5

— 1 930 659

— 373 735,5

101 963,5

20,8

— 7

Из данных таблицы 10 можем увидеть, чтовыручка от продаж и среднегодовая стоимость оборотных средств на отчетныйпериод заметно уменьшилась, и составила в 2009 году 2 471 006тыс.руб. и 980 159 тыс.руб. соответственно. Замедление сроков расчетовпокупателей и заказчиков ведет к уменьшению оборачиваемости дебиторской задолженности,а значит и ухудшению эффективности финансовой деятельности.

Таблица 11

Оценка экономического результата от изменения оборачиваемостиоборотных активов

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение

1. Средние остатки оборотных активов за период, тыс.р.

2. Выручка от продаж, тыс.р.

3. Однодневная выручка

4. Оборачиваемость оборотных активов в днях

1353894,5

4 401 665

12 226,85

305

980 159

2471006

6 863,91

441

— 373 735,5

— 1 930 659

— 5 362,94

136

В ходе оценкиэкономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов за двагода, мы наблюдаем что средние остатки оборотных активов уменьшились на 373 735,5тыс. руб., при этом одновременно уменьшилась выручка от продажи готовойпродукции на 1 930 656 тыс. руб. Пропорционально уменьшению годовойвыручки мы можем наблюдать понижение уровня однодневной выручки с 12 226,85тыс. руб., до 6 863,91 тыс. руб.

Таблица 12

Анализ уровня и динамики показателейрентабельности

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение

Прибыль от продаж, тыс.р.

Среднегодовая стоимость, тыс.р.:

имущества (вложений)

оборотных активов

Выручка от продаж, тыс.р.

Уровень рентабельности:

имущества (активов)

оборотных активов

продаж

729 423

1 838 216

1 353 894,5

4 401 665

39,68

53,88

16,57

— 88 852

1 492 448

980 159

2 471 006

— 5,95

— 9,06

— 3,6

— 818 275

— 345 768

— 373 735,5

— 1 930 659

— 45,63

— 62,94

— 20,17

Рентабельность (нем.rentabel — доходный, прибыльный), относительный показатель экономическойэффективности.

Рентабельность комплексноотражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежныхресурсов, а также природных богатств.

Коэффициент рентабельностирассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, еёформирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так ив прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

В ходе проведения анализауровня и динамики показателей рентабельности, нами были выявлены следующиетенденции:

В течение года произошлоуменьшение среднегодовой стоимости имущества с 1 838 216 тыс. руб. до 1 492448 тыс. руб.

При этом наблюдается снижениеобъема выручка от продаж в результате чего падают значения показателейрентабельности, что свидетельствует об неэффективности деятельности предприятия.

Таблица 13

Расчет влияния факторов на изменениерентабельности вложений (активов)

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение

Уровень рентабельности вложений (активов) (табл.12)

Уровень рентабельности продаж (табл.12)

Оборачиваемость оборотных активов (число оборотов) (табл.9)

Удельный вес оборотных активов в составе имущества предприятия (табл.5)

39,68

16,57

3

73,7%

— 5,95

— 3,6

3

65,7%

— 45,63

— 20,17

— 8%

 

/> /> /> /> /> />

Таблица 14

Оценка деловой активности и рыночнойустойчивости предприятия

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение

Деловая активность

Отдача:

всех активов

основных фондов

Коэффициенты оборачиваемости:

всех оборотных активов

запасов

дебиторской задолженности

3

7,68

2

4

12

3

3,55

1

5

5

— 4,13

— 1

— 1

— 7

Уровень рентабельности: Продаж 16,57 — 3,6 — 20,17 всех активов 53,88 — 9,06 — 62,94

Рыночная устойчивость на конец года

Коэффициенты ликвидности: Текущей 1,124 1,043 — 0,081 Абсолютной 0,085 0,002 — 0,083 Коэффициенты: финансовой устойчивости 0,718 0,799 0,081 независимости (автономии) 0,28 0,20 — 0,08 обеспеченности запасов собственными средствами 0,025 — 0,21 — 0,235

В ходе оценки деловойактивности и рыночной устойчивости, нами было установлено следующее:незначительно возросло значение коэффициента финансовой устойчивости с 0,718 до0,799, что свидетельствует о благоприятной экономической ситуации напредприятии. Что нельзя сказать про коэффициент независимости и коэффициентобеспеченности запасов собственными средствами, данные которых в отчетномпериоде упали на 0,08 и 0,235 пункта соответственно.

Таким образом, рассмотреви рассчитав данные бухгалтерской отчетности предприятия можно сказать чтофинансово-экономические показатели ОО «ВТЗ» неустойчивые. Предприятие финансовонеустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособностина приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченнуюзадолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Длявыведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения вего финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие в отчетном годузадействовало в своих оборотных средствам резервный капитал, краткосрочныефинансовые вложения чтобы остаться конкурентным на рынке. Для получения прибылина предприятии нужно увеличивать изготовление готовой продукции за счет покупкисырья на его изготовление. ООО «ВТЗ» надо обратить внимание на увеличениерезервного капитала за счет нераспределенной прибыли в конце года. Произвестиуменьшение задолженности в краткосрочных обязательств: перед бюджетом ивнебюджетными фондами, перед персоналом предприятия, поставщиками иподрядчиками.