Реферат: Деятельность ТНК на современном этапе

ИНСТИТУТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ ИИНФОРМАТИЗАЦИИ

Факультет международные экономические отношения

Кафедра мироваяэкономика

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА Тема: Деятельность ТНК насовременном этапе Допускается к защите Выполнена:Мозговым А.В.,

Декан группаМЭ-51

« » 2005г. Научный руководитель:

к.э.н., доцент Люсов В.Н.

Москва2005

Содержание

Содержание…2

Введение…3

1. Глава

Сущность и принципы деятельности ТНК… 6

1.1 Этапы развития ТНК…7

1.2Эволюция организационных форм и моделей деятельности ТНК… 12

1.3 Структура и типы ТНК…16

1.3.1Виды деятельности ТНК… 191.3.2 Механизм управления ТНК…22

2. Глава

Источникиустойчивости и эффективной деятельности ТНК… 25

2.1 Валютные операции…28

2.2Трансфертные цены…31

2.3Спецслужбы ТНК…33

2.4 Монополизация технологий… 35

3. Глава

ТНК в современной мировой экономике… 41

3.1 Внутрифирменное международное производство… 48

3.2 ТНК и мировое производство инноваций… 53

3.3 Прямые иностранные инвестиции… 56

3.4Корпоративные слияния и поглощения… 64

4. Глава

Специфика деятельности российских ТНК… 70

4.1Предпосылки становления ОАО «Газпром» кактранснациональной компании…77

Заключение…87

Списокиспользуемой литературы… 89

Введение

Международные корпорации являются важнейшим элементом развития мировойэкономики, международной торговли и международных экономических отношений. Ихбурное развитие в последние десятилетия отражает обострение международнойконкуренции, углубление международного разделения труда. Международныекорпорации предстают как непосредственные участники всего спектрамирохозяйственных связей, как «локомотивы» мировой экономики. ТНК, с однойстороны, являются продуктом быстро развивающихся международных экономическихотношений, а с другой стороны, сами представляют мощный механизм воздействия наних. Активно воздействуя на международные экономические отношения,международные транснациональные корпорации формируют основные отношения,видоизменяют сложившиеся их формы. Современные ТНК в дополнение к существующемумеждународному обмену товарами и услугами создали международное производство,соответствующую ему международную сферу услуг и международную финансовую сферу,способствовав превращению в основном локальных (межстрановых, региональных)международных экономических отношений в глобальные ТНК, превратили мировуюэкономику в международное производство, обеспечили развитие НТП во всех егонаправлениях: технического уровня и качества продукции, эффективностипроизводства, совершенствования форм менеджмента, управления предприятиями. Онидействуют через свои дочерние предприятия и филиалы в десятках стран мира поединой научно-производственной и финансовой стратегии, формируемой в их«мозговых трестах», обладают громадным научно-производственным и рыночнымпотенциалом, обеспечивающим высокий динамизм развития. Значение ТНК в развитииглобальной мировой экономики системно возрастает на протяжении последних 50лет.

В начале70-х годов в мире насчитывалось около 7 тыс. ТНК, в 1976г. их было 11 тыс. с86 тыс. зарубежных филиалов, а в 1990г. 24 тыс. ТНК. К середине 90-х их числовозросло до 40 тыс. Они контролировали за пределами своих стран до 250 тыс.дочерних компаний.1

В соответствии с Докладом о мировых инвестициях (2001 год),подготовленным Конференцией Организации Объединенных Наций по торговле иразвитию — ЮНКТАД (United Nations Conference on Trade and Development, UNCTAD),которая традиционно изучает деятельность ТНК, в мире насчитывается 63 тыс.транснациональных корпораций с 800 тыс. зарубежных подразделений. Они производили более четвертимирового ВВП, в том числе на зарубежную сеть ТНК пришлось примерно 1/10 ВВПмира (1/20 в 1982г.). Вместе с тем общемировую значимость имеет сравнительнонебольшое число международных компаний. Эти 500 гигантов реализуют 80% всейпроизведённой электроники и химии, 95% фармацевтики, 76% продукциимашиностроения; 85% из них контролируют 70% всех заграничных инвестиций.Основная часть международных корпораций сосредоточена в США (45%), странах ЕС(29%) и Японии (14%). Объем произведенной продукции на предприятиях этихкорпораций ежегодно превышает 1 трлн. долл., на них работает 73 млн.сотрудников.2

Наиболее общей причиной возникновения ТНК является интернационализацияпроизводства и капитала на основе развития производительных сил, перерастающихнационально-государственные границы. Интернационализация производства икапитала приобретает характер экспансии хозяйственных связей посредством созданиякрупнейшими компаниями многочисленных отделений за границей и превращениянациональных корпораций в транснациональные. Вывоз капитала становитсяважнейшим фактором в формировании и развитии международных корпораций. К числуконкретных причин возникновения ТНК следует отнести их экономическуюэффективность, обусловленную большими масштабами производства во многихотраслях. Необходимость выстоять в конкурентной борьбе способствуетконцентрации производства и капитала в международном масштабе. В результатестановится оправданной деятельность в глобальных масштабах. И соответственнопоявляется возможность снизить издержки производства и получить сверхприбыль.

Немаловажную роль в становлении национальных международных корпораций играетгосударство. Оно поощряет их деятельность на мировой арене и обеспечивает имрынки сбыта путем заключения различных политических, экономических и торговыхсоюзов и международных договоров. Имеется специальные программы поддержкиотечественных международных корпораций. В соответствии с целями этой программыкитайские корпорации заявят о себе в полный голос на мировой арене в начале 21в. Важной формой государственного стимулирования деятельности ТНК являютсяразличные налоговые льготы. В США, например, налоги, которые уплачиваютсяфилиалами американских корпораций в развивающихся странах, вычитаются из общейсуммы налогообложения материнских компаний. Кроме того, с суммы облагаемогозарубежного дохода разрешается списывать многие операционные расходы филиалов вгосударствах приложения капитала (рекламу, деловые поездки, представительскуюдеятельность, взносы на социальное страхование и некоторые другие видыплатежей). Допускается так же отсрочка уплаты налогов до перевода прибылей, т.е. фактически на это время предоставляется государственный беспроцентныйкредит.

1. Глава

Сущностьи принципы деятельности ТНК

Одной из наиболее значимых тенденций развития мировой экономики всовременном мире является нарастание процессов интеграции, углубления взаимодействиявоспроизводственных структур разных стран на различных уровнях и в различныхформах, чему особенно активно способствует деятельность транснациональныхкомпаний.

Активноеформирование транснациональных корпораций началось в 50-60-е г., во время деколонизациис сопутствующими ей процессами национализации иностранного имущества в бывшихколониях. Для того чтобы обойти опасность национализации, корпорации началисоздавать национальные предприятия в этих странах. Такая форма развития бизнеса оказалась удачным решением целого ряда других проблем, с которымиприходилось сталкиваться крупным компаниям, в том числе в странах базирования.

Комиссиейпо транснациональным корпорациям ООН дано следующее определениетранснациональной корпорации. ТНК — это компания,

· имеющая своиподразделения в двух или более странах, независимо от юридической формы и полядеятельности;

· оперирующая врамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику иосуществлять общую стратегию через один или более руководящий центр;

· в которойотдельные единицы связаны посредством собственности или каким-либо другимобразом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние надеятельность других, и в частности, делить знания, ресурсы и ответственность сдругими.3

Современные ТНК трансформируют мировую экономику. По оценке российского учёногоЛ.Д. Градобитовой, «создав сеть своих филиалов в различных регионах земногошара, они приступили к перераспределению международного разделения труда врамках корпораций, накладывая на его традиционно существовавшие связи междустранами, трансформируя, а нередко и деформируя их». Л.Д. Градобитова такхарактеризует действия и основные особенности ТНК в современном мире:

· отрыв отнациональной почвы, глобальный характер внутрифирменного планирования, а такжеопераций по снабжению и сбыту под централизованным частным контролем;

· использованиемеждународного единичного разделения труда в рамках системы технологическивзаимосвязанных предприятий в разных странах мира, обменивающихсянезавершенной продукцией по некоммерческим трансфертным ценам;

· раздел рынковмежду филиалами и их централизованное технологическое обслуживание.4

1.1 Этапыразвития ТНК

Всередине 19 в., до того как получило мощное развитие международноепредпринимательство, во всем мире преобладало местное производство. Примерно90% всех товаров и услуг производилось тогда на базе сырья и материалов,которые фирмы приобретали в радиусе 150 км, и в таких же пределахреализовывалась подавляющая часть продукции. Сегодня в индустриальных странах всреднем половина продукции производится заграничными филиалами и дочернимипредприятиями ТНК. Примерно такая же доля сырья и материалов импортируется илипроизводится заграничными отделениями.

В основе развития транснациональных корпораций лежит тенденция к

интернационализациипроизводства и капитала. Характерен вывоз капитала из промышленно развитыхстран. В период 1903-1913 гг., экспорт капитала из Англии составлял в среднем7% от национального дохода. В целом на долю Англии до 1914 г. приходилось более50% всего экспортированного международного капитала.

Условновыделяют пять этапов развития ТНК.

Первый период символически мог бы быть ограничен 1900 и 1928 гг.

Выбор таких границ обусловлен двумя факторами. Во-первых, последние 20лет ХIХ в. были золотым временем дляпромышленного развития будущей «Большой семерки», в которую в последнейчетверти ХХ в. вошли ведущие государства мира. Поэтому будущие ТНК вошли в ХХв. на прочной финансовой, технологической и управленческой базе. Во-вторых,подготовка к Первой мировой войне 1914-1918 гг. и сами военные действиясыграли значительную роль в развитии ТНК и существенно усилили позицииведущих компаний воюющих сторон, включая компании проигравшей стороны.

Любая попытка квалифицировать этот период с точки зрения бизнесанеизбежно приводит к фиксации открытия двух стратегических отраслейпроизводства, которые сформировались в начале столетия — автомобильной иавиационной. Жесткое соперничество, превращающее ситуацию на нефтяном рынке коткрытому столкновению между нефтяными компаниями, начиная с 1918 г. ипрактически до начала депрессии, завершилось разделом нефтяного рынка между «семьюсестрами» — семью ведущими ТНК, которые в конце 1920-х гг. приступили кконтролю за мировым нефтяным рынком без каких-либо серьезных ограничений вплотьдо энергетического кризиса 1973-1979 гг.

Нередко ТНК подкупали правительства принимающих стран, чтобы правительства не препятствовали развитию их деятельности даже в ущербнациональным интересам.

Первый период характеризуется также практически неконтролируемымразвитием фондового рынка, и этот процесс стал одним из важнейших факторов,вызвавших экономический кризис 1929-1933 гг… Первый период развития ТНК в ХХв. определил основу структуры производства, выявил содержание социальныхпроблем и ввел правила игры для ТНК и государств практически на целое столетие.

Второй период охватывает время с 1929 по 1945 гг. Он включает в себя экономическиереформы президента Ф. Рузвельта и характеризуется ускорением промышленногоразвития в США, Германии, Японии, России и некоторых других странах, вызваннымсначала угрозой, а затем развертыванием Второй мировой войны. Сама война веласьне только на полях сражений, но и в лабораториях, конструкторских бюро, цехахзаводов, владельцами которых были государства и частные компании.

Это был специфический период в развитии ТНК по крайней мере по двумпричинам. Во-первых, пришло время уникальных технологических прорывов, которыепозднее привели к качественным изменениям в жизни всего мирового сообщества.Телевидение, ядерная энергия для гражданских и военных целей,воздушно-реактивные и жидкостно-реактные двигатели были разработаны именно вэтот период и определили содержание ядерно-стратегического баланса на вторуюполовину столетия. За этими разработками стояли исследовательскиеподразделения ТНК, государственные лаборатории и институты ведущих стран мира.

Вторая причина была связана с новой системойрегулирования фондового рынка США, введенной на основе финансовогозаконодательства, разработанного и принятого конгрессом США в результате усилийадминистрации президента Ф. Рузвельта. Благодаря этой системе фондовыйрынок Соединенных Штатов, а также в какой-то мере ряда государств Европы истран Азии в сочетании с Бреттон-Вудской валютно-финансовой системой успешнофункционировал до середины 1980-х гг. и все ещё поддерживает балансовуюситуацию на мировом финансовом рынке, хотя и гораздо менее эффективно, чемранее, в рамках современного этапа реконструкции финансовой архитектуры мира.Этот период развития ТНК обеспечил аккумулирование трудовых, технологических иуправленческих ресурсов для громадного прыжка к недостижимым ранеевозможностям второй половины столетия.

Третий период продолжался с 1946 по 1972 гг. Он включает в себя не тольковосстановление мировой экономики после Второй мировой войны, но такжеисторическое разрешение в середине 1960-х гг. наиболее сложной социальнойпроблемы: обеспечения гарантированных приемлемых стандартов нижнего уровнякачества жизни населения в группе ведущих западных стран. Такой результат сталвозможным благодаря аккумулированию финансового капитала на государственномуровне и рациональному взаимодействию бизнеса и государства. Возможно, этобыло самой крупной социальной победой капитализма как экономической системы вХХ В., так как обеспечило возможность жить в приличных социальных условиях длябольшей части населения этих стран. Это привело к возникновению многих новыхпроблем, прежде всего, в сфере миграции и эмиграции, но в то же время сталорезультатом в большей мере деятельности именно ТНК. В технологической сфереоснова для дальнейшего развития, включая рост информационных технологий, былазаложена именно в этот период. Тогда были разработаны аэрокосмическиетехнологии для военного и гражданского использования, которые способствовалистановлению на рынке группы таких известных компаний, как Боинг, Хьюз, Локхид,Мицубиси, Сименс, а также таких компаний, которым еще предстоит вхождение вгруппу ТНК, например, российских аэрокосмических компаний НПО «Энергия», фирма«Камов», а также аэрокосмических компаний, носящих имена Яковлева, Илюшина,Туполева, Сухого, Микояна, Гуревича и Миля и т. д. Это был также золотой периоддля нефтяных компаний, которые делали фантастические прибыли на добыче ипродаже нефти Персидского Залива.

Четвертый период простирается с 1973 по 1985 гг. и охватывает время

энергетического кризиса и ликвидации его последствий, время перестройкиотношений между Севером и Югом, частичного перераспределения рынка междунефтяными компаниями стран-членов ОПЕК и западными нефтегазовыми компаниями,время первого, но очень эффективного использования долгов Югa в качествечувствительного политического инструмента. В 1983 г. был создан и опубликованКодекс поведения ТНК, который включал следующие наиболее важные положенияполитического и юридического характера:

1.Невмешательствово внутренние дела принимающей страны. ТНК не должны вмешиваться во внутренниедела принимающих стран. Их деятельность должна быть разрешена законами,регламентациями или установленной административной практикой этих стран.

2.Невмешательство в межправительственные отношения. ТНК не должны вмешиваться вмежправительственные отношения, при том, что это условие не затрагиваетдеятельность, которая санкционирована в рамках двустороннего илимногостороннего сотрудничества.

3.Собственность и контроль. ТНК в процессе принятия решений следует так разделитьсвою власть между отделениями, чтобы способствовать осуществлению вклада вэкономическое и социальное развитие стран, в которых они действуют.5

Громадныйпрогресс в развитии компьютерных технологий, их производстве и продажах открылпуть для формирования новой группы ТНК, производящей компьютеры, программныйпродукт и распределяющей информационные технологии по всему миру. Финансовоемогущество ведущих западных стран, особенно США и Японии, а также ТНК, стоящихза этими странами, оказалось настолько впечатляющим, что правящие кругиСоветского Союза вынуждены были приступить к реконструкции

политической и экономической системы в стране. Будучи ориентированы

на свой очевидный успех и превосходство, ведущие ТНК вступили в пятыйпериод своего развития, который неожиданно оказался, возможно, самымпротиворечивым в течение всего столетия.

Пятый периодразвития ведущих ТНК и их трансформация в глобальные компании начались приблизительнов 1985 г., а завершение этого периода можно условно датировать 2000 г., нореально он еще продолжается. По крайней мере, три признака характерны для этогопериода. Во-первых, информационные технологии распространялись так быстро,что их влияние на развитие породило идею так называемого Метакапитализма,включающего появление глобальных компаний. Во-вторых, значительные изменения вполитической карте мира привели к возникновению новых возможностей дляглобальных компаний в распространении их деятельности на пространство Восточнойи Южной Европы, а также на территорию стран СНГ. В-третьих, мировая финансоваясистема, сконструированная и развернутая сразу после Второй мировой войны,пришла в негодность из-за “перегрева”, вызванного действиями ТНК и многихдругих компаний на фондовом рынке. Срочные меры регулирования и перестройкаэтой системы становятся необходимыми в самое ближайшее время.5

1.2 Эволюция организационных форм и моделейдеятельности ТНК

Организационно-экономические формы и модели ТНК также разнообразны, и этообусловлено ходом истории или особенностями экономического уклада той или инойстраны. Эти модели ТНК сменяли друг друга или существовали одновременно вразных странах.

Проследим образом, каким эволюционировали формы и модели ТНК (40 – 50-егоды), по своей организационно-экономической форме и механизмамфункционирования — это были картели, синдикаты и первые тресты.

Картель – ассоциация независимых промышленных предприятий, производящиходнотипную продукцию, организованная для достижения монополистического контроляопределенного рынка. Членство в такой ассоциации имеет добровольный характер.Члены сохраняют организационную и финансовую независимость, но договариваются ополитике цен и масштабах производства. Картели классифицируются по четыремосновным категориям:

1) ассоциация спопыткой контролировать условия продаж,

2) ассоциация с попыткойустанавливать цены,

3) ассоциация сцелью распространения производственной деятельности, территории продаж ипотребителей между членами картеля,

4) ассоциация сцелью установить фиксированную долю в той или иной области бизнеса.

Картель представляет собой объединение, как правило, фирм одной отрасли,которые вступают между собой в соглашение, касающееся преимущественносовместной коммерческой деятельности – регулирование сбыта. На практике картелиобычно выходят за рамки коммерческой деятельности, определяя ассортименттоваров, размеры их производства. Для картеля характерно наличие следующихпризнаков: договорной характер объединения, сохранение права собственностиучастников картеля на свои предприятия и обеспечиваемая этим хозяйственная,финансовая и юридическая самостоятельность; совместная деятельность пореализации продукции, которая может распространяться, хоть и в ограниченнойстепени, на производство данного товара. Соглашение об образовании картеля невсегда бывает оформлено договором. Часто картели существуют негласно, в видесекретных статей, дополняющих какой-либо официальный текст, либо в устной форме«джентльменских соглашений». В странах Западной Европы, где действуетспециальное законодательство, делящее картели на «желательные» и «вредные»,насчитываются сотни официально зарегистрированных картелей, не считая тех,которые существуют без регистрации. В США картели запрещены законом. Их функциивыполняют торгово-промышленные ассоциации (союзы предпринимателей),осуществляющие монополистическое регулирование рынка в масштабах отрасли. Вмеждународной практике нет правовых положений, ограничивающих картелизацию.Наиболее яркий пример международного картеля – ОПЭК (организациястран-экспортеров нефти).

Синдикат – это разновидность картельного соглашения, которое предполагает сбытпродукции его участников через единый сбытовой орган, создаваемый в формеакционерного общества или общества с ограниченной ответственности. Функциицентрализованного сбыта продукции участников синдиката могут быть такжепоручены одному из его участников. В зависимости от условий соглашения черезединый сбытовой орган может сбываться не вся, а только определенная частьпродукции участников синдиката.

Участники синдиката сохраняют свою юридическую и коммерческую самостоятельность,а иногда и собственную сбытовую сеть, которая тесно связана с синдикатом,сбытовой конторой или обществом. Форма синдиката наиболее распространена вотраслях с массовой однородной продукцией: горнодобывающей, металлургической,химической. Сбытовая контора или сбытовое общество довольно часто осуществляеттакже закупки сырья для участников синдиката.

Трест – монополистическое объединение, в котором различные предприятия, ранеепринадлежащие разным предпринимателям, сливаются в единый производственныйкомплекс, теряя свою юридическую и хозяйственную самостоятельность. В трестесоединяются все стороны хозяйственной деятельности предприятия, а не однакакая-либо сторона, как в картеле или синдикате. Трест отличается от другихвидов монополистических объединений сравнительной производственнойоднородностью деятельности, что проявляется в специализации на одном илинескольких аналогичных видах продукции.

Форма треста очень удобна для организации комбинированного производства,то есть объединение в одной компании предприятий разных отраслейпромышленности, и представляющих собой либо последовательные ступени обработкисырья, либо играющих вспомогательную роль одна по отношению к другой. Всевходящие в трест предприятия подчиняются одной главной компании,осуществляющей единое оперативное руководство, как всем производственнымкомплексом, так и связанными с ним обслуживающими и торговыми предприятиями.Различают два способа объединения разнородных предприятий в трест:непосредственное слияние активов отдельных компаний с активами головнойкомпании и приобретение головной компанией треста долей акционерного капиталапредприятий.

Врезультате в составе треста могут быть предприятия, которыми трест управляетпри помощи системы участий через свои дочерние предприятия. Такие предприятия,хотя и являются формально самостоятельными, фактически лишены самостоятельностии управляются из одного центра. Таким центром может быть общество – холдинг,которое держит в своих руках все или почти все акции и на деле распоряжаетсяпроизводственной, коммерческой и финансовой деятельностью предприятий.

Концерны и конгломераты существовали в 60-х годах и сохранились до нашеговремени.

Концерн – объединение самостоятельных предприятий, связанных посредством системыучастий, договоров об общности интересов, персональных уний,патентно-лицензионных соглашений, финансирования, тесного производственногосотрудничества. Объединяемые в концерн предприятия остаются юридическими лицамив форме акционерного общества или иного торгового товарищества. Однако открупных капиталовладельцев идут нити, часто невидимые, к разнообразнымкомпаниям, входящим в концерн, посредством которых концерн полностьюконтролирует деятельность входящих в него компаний.

Концерны обычно являются объединениями производственного характерапредприятий разных отраслей. Различают концерны, носящие характер«вертикальных» и «горизонтальных» объединений. Вертикальные объединенияохватывают предприятия разных отраслей промышленности, производственный процесскоторых взаимосвязан (например, горнодобывающие, металлургические имашиностроительные). Горизонтальные объединения охватывают предприятия разныхотраслей производства, несвязанных или малосвязанных меду собой.

Широкое распространение получило создание промышленных холдингов, которыесами не занимаются производственной деятельностью, а только осуществляют путем«системы участий» контроль за деятельностью входящих в них предприятий.Компании, входящие в холдинг, обладают юридической и хозяйственной самостоятельностьюи заключают внешнеторговые сделки от своего имени.

Конгломерат – сверхкрупное объединение институтов и предприятий,принимающее участие в контроле производства и обращения одновременно во многихотраслях хозяйства во всемирном масштабе. Это группа технически не связанныхмежду собой предприятий. Которые принадлежат одной фирме и выпускают на однойили больше стадиях производства разнородные неконкурирующие товары илиоперируют на сегментах рынка, которые не пересекаются.

Две модели действия транснациональных компаний:

1) традиционнаямодель поведения ТНК:
предполагает создание товаров в стране происхождения, а затем их экспорт зарубеж. Эта модель поведения ТНК более дорогостоящая и нерациональная,

2) современнаямодель поведения ТНК:
более рациональное, территориальное размещение производств, с переносомразработок в страны, где лучшие условия их проведения и внедрения, и гдепроизводство будет обходиться дешевле.

1.3 Структура и типы ТНК

Поорганизационной структуре транснациональные корпорации, как правило,представляют собой многоотраслевые концерны. Головная компания выступаетоперативным штабом корпорации. На базе широкомасштабной специализации икооперирования она осуществляет технико-экономическую политику и контроль наддеятельностью заграничных компаний и филиалов. В последние годы наблюдается существенный рост количества зарубежныхфилиалов ТНК по сравнению с увеличением числа материнских компаний. Так, притемпе прироста транснациональных компаний в 2001 году по сравнению с данными1999 года на 5%, количество дочерних компаний увеличилось на 60%. Данные,опубликованные по ТНК в 2001 году, совпадают с данными 2000 года, однако,количество зарубежных филиалов возросло на 15,9%. Если в середине 90-х годов всреднем в состав одной транснациональной корпорации входило 6 дочернихкомпаний, то по данным 2001 года — уже почти 13.6

Впоследнее время в структуре транснациональных корпораций происходятсущественные изменения, главные из которых связаны с осуществлением такназываемой комплексной стратегии. Стратегия транснациональных корпорацийоснована на глобальном подходе, предусматривающем оптимизацию результата не длякаждого отдельного звена, а для объединения в целом.

Комплексная стратегия заключается в децентрализации управления международнымконцерном и значительном повышении роли региональных управленческих структур.Такая политика стала возможной благодаря достижениям техники в области связи иинформации, развитию национальных и международных банков данных, повсеместнойкомпьютеризации. Она позволяет транснациональным корпорациям координироватьпроизводственную и финансовую активность зарубежных филиалов и дочерних фирм.Комплексная интеграция в рамках транснациональных корпораций требует и комплексной организационной

структуры, которая выражается в создании региональных систем

управления иорганизации производства.

Региональные системы управления подразделяются на три основные вида:

·главныерегиональные управления, ответственныеза все виды деятельности концерна в соответствующем регионе. Они наделены всемиправами по координации и контролированию деятельности всех филиалов в соответствующемрегионе (например, главное региональное управление американского концерна «General Motors» по координациидеятельности филиалов в Азии и Океании расположено в Сингапуре);

·региональныепроизводственные управления, координирующиедеятельность предприятий по линии движения продукта, т.е. соответствующейпроизводственной цепочке. Такие управления отвечают за обеспечение эффективнойдеятельности соответствующих предприятий, бесперебойное функционирование всейтехнологической цепочки, подчинены непосредственно главному региональномууправлению концерна. Они нацелены на развитие эффективных видов производств, новых моделей и товаров (например, корпорация «Hewlett-Packard» в начале 90-хгг. по этой причине переместил свои производственные управления по рядулидирующих продуктов из США в Европу);

·функциональныерегиональные управления обеспечиваютспецифические виды деятельности концерна: сбыт, снабжение, обслуживаниепотребителей после продажи им товара, научно-исследовательские иопытно-конструкторские работы и т.д. Эти управления ответственны за результатыдеятельности всех соответствующих структур в региональном или глобальном плане.

Внастоящее время принято делить ТНК на интернациональные, многонациональные иглобальные.

Интернациональные ТНКявляются начальной и наиболее простой формой. Они представляют собойнациональные компании с зарубежными активами. Созданные за рубежом филиалытаких компаний не имеют юридической самостоятельности, а зарубежные рынкирассматриваются как продолжение национального рынка. Поэтому такие компанииимеют очень высокий уровень централизации принятия управленческих решений иконтроля за деятельностью филиалов со стороны материнской компании.

Многонациональные ТНК — это международные корпорации, объединяющие национальные компании рядагосударств на производственной и научно-технической основе. Филиалы такихкомпаний, как правило, автономны, а зарубежные рынки имеют равноценное илиприоритетное значение по сравнению с внутренними рынками. В связи с этимвыросла децентрализация отдельных функций управления при достаточной степенинезависимости структурных подразделений.

Глобальные ТНК — компании, создаваемые на основе интеграции хозяйственной деятельности,осуществляемой в разных странах. Возникшие в 80-е годы, именно они определяютбудущее развитие мировой экономики. Эти ТНК представляют собой объединениедецентрализованных филиалов, для которых сферой деятельности является весь мир.Одна из основных характеристик таких ТНК – осуществление глобальнойстратегии. Подобный подход включает совокупность следующих принципов:

1.Необходимопродавать товар во всём мире, а не только на внутреннем рынке, причеммеждународный сбыт рассматривается не как дополнение к основному бизнесу, акак неотъемлемая часть стратегии.

2. Следуетразмещать те или иные виды деятельности в других странах для того, чтобыиспользовать местные преимущества, компенсировать определенные неблагоприятныемоменты или облегчить проникновение на национальный рынок.

3.Координация и интеграция различных видов деятельности должна осуществляться вмасштабах всего мира.7

1.3.1 Видыдеятельности ТНК

Расширяя свою экспансию ТНК используют разнообразные формы

освоениямирового рынка. Эти формы в значительной степени основываются на контрактныхотношениях и не связаны с участием в акционерном капитале других фирм.

К числу такихформ экономики ТНК обычно относятся:

1. лицензирование;

2. франчайзинг;

3. управленческие контракты;

4. оказание технических и маркетинговых услуг;

5. сдачу предприятий «под ключ»;

6. ограниченные по времени договоры по созданию совместных предприятий и соглашения по осуществлению отдельных операций.

Напрактике часто трудно чётко провести границу между той или иной формойдеятельности ТНК. Они используются не дифференцированно и часто переплетаются.Нередко они не альтернативны традиционному заграничному инвестированию, адополняют его.

Важнаяособенность развития этих форм в том, что они используются в значительнойстепени в отношениях между самими ТНК, выражая усиление центростремительныхтенденций. Особое распространение получили лицензионные соглашения –юридические договоры, по которым лицензиар предоставляет определённые правалицензиату на некоторое время и за определённое вознаграждение. Передачалицензий осуществляется как по внутрифирменным договорам ТНК, так и по внешнимканалам передачи технологий.

Особаяразновидность лицензионного соглашения – франчайзинг (франшиза) — лицензионноесоглашение, рассчитанное на продолжительный срок. При этом франчайзерпредставляет определённые права фирме-клиенту. Эти права включают использованиеторговой марки или фирменного названия, а также услуги по технической помощи,повышению квалификации рабочей силы, торговле и управлению за определённуюплату.

С конца 80-х гг. становится популярной такая форма экспансии ТНК, как оказание управленческих и маркетинговых услуг. Договор на предоставлениеуправленческих услуг – это соглашение, по которому оперативный контрольпредприятия или фазы его деятельности предоставляется другому предприятию засоответствующее вознаграждение. Функции, выполняемые предприятиями по договору,могут включать управление производством, в том числе ответственность затехнический и инженерный аспекты производства; управление кадрами, в том численазначение и увольнение иностранцев и обучение местной рабочей силы; покупкутехники и сырья; маркетинг и финансовое управление.8

По контрактам об оказании технической помощи ТНК осуществляюттехнические услуги, имеющие отношение к какому-либо специфическому аспектудеятельности данной фирмы. Чаще всего подобные договоры связаны с ремонтом ипрофилактикой машин и оборудования, советами по использованию ноу-хау,устранение аварий и контролем за качеством.

Широкоераспространение получили договоры о сдаче заводов «под ключ». В этом случае ТНКберёт на себя ответственность за осуществление всех (или большей части) видовдеятельности, необходимых для планирования или строительства определённогообъекта. В целом тенденция к использованию многообразных форм международныхэкономических связей ТНК развивается, как и сам процесс интернационализациикапитала и производства, демонстрируя новые формы и подходы.

Новейшейформой завоевания ТНК международных рынков является создание ими за рубежом специальных инвестиционных компаний. Задача этих структур – инвестиции в дочерниеи партнёрские предприятия ТНК для стимулирования продвижения их продукции нарегиональные рынки. Такой подход используют крупнейшие международные компаниипо продаже безалкогольных напитков «Пепси-кола» и « Кока-кола» а Африке.

1.3.2 Механизм управления ТНК

Рассмотрим механизм управления ТНК. Речь идёт о двух основных тенденциях, однаиз которых направлена на усиление централизации управления, а другая — наразвитие некоторых принципов децентрализации. В западной экономическойлитературе эти две концепции получили название энтоцентризма и полицентризма.

Энтоцентрический метод управления предполагает усиление процессовцентрализации, при которой руководящий центр компании находится в одной стране- в штаб-квартире материнского общества. При полицентрическом методеуправления такой руководящий центр перемещается в ряд стран, зарубежныедочерние общества получают право самостоятельно решать большинство вопросов сучётом специфических условий их деятельности. Анализ системы управления наиболеекрупных международных компаний показывает, что у большинства американских ияпонских транснациональных корпораций преобладает энтоцентрический методуправления. Для деятельности большинства западно-европейских международных ТНКхарактерным становится полицентрический метод управления. Определённые различияв структуре управления международных ТНК в зависимости от их национальногопроисхождения связаны в значительной степени со способами их возникновения.Большинство западно-европейских международных компаний были основаны врезультате объединения капиталов двух или нескольких стран (таковы, например,англо-голландские компании «Ройял Датч-Шелл», «Юнилевер», англо-итальянская«Данлоп-Пирелли» и др.) на определённых принципах полицентризма ( многонациональности),предполагающего наличие по крайней мере двух основных руководящих центровуправления.

Впоследнее время в структуре управления некоторых крупных международных компанийряда стран Западной Европы (швейцарской фирмы «Нестле», голландской компании«Филипс» и др.) происходит выработка новых концепций, которые могут бытьопределены как геоцентрические. Этот принцип предполагает согласованный подходв рамках всей корпорации к отыскиванию оптимальных путей для комплексногорешения местных и общих проблем. По мнению западных экономистов такой типуправления существует лишь у немногих западно-еврапейских компаний. Основнойпринцип управления, например, международной компании «Нестле» сводится к тому,чтобы обеспечить многочисленным зарубежным дочерним обществам условия, прикоторых они могли бы выступать как чисто национальные объединения, способныепринимать самостоятельные решения без согласования с руководящим центром заграницей.

Организационная структура международных компаний во многом, а иногда решающимобразом зависит от характера экономической деятельности, географическогоразмещения её прямых инвестиций. Анализ структуры управления международныхкомпаний, действующих в горно-добывающей, особенно в нефтедобывающей,промышленности показывает, что они, как правило, придерживаются принципажесткого централизованного регулирования, которое распространяется на масштабыи сроки инвестирования новых капиталовложений в рамках всей ТНК, проведениягеологоразведочных работ, объёма добычи, переработки и реализации продукции.Такая централизация управления вызвана тем, что источники добычи полезныхископаемых сосредоточены лишь в определённых районах (главным образом вразвивающихся странах), а переработка и реализация осуществляются по всему миру.Поэтому возникает необходимость постоянного контроля над объёмом поставок иреализации в определённых районах.

Организационная структура большинства международных компаний, действующих вобрабатывающих отраслях промышленности, отличается, напротив, значительнойстепенью децентрализации. Технологические условия производства в этих отрасляхнастолько многообразны, что не представляется возможным выработать какую-либоединую жёсткую схему взаимоотношений между отдельными подразделениями,входящими в систему ТНК. Организационная структура таких компаний включаетвесьма широкий набор концепций управления: от высокой степеницентрализованного контроля до полной автономии отдельных звеньев.9

2 Глава

Источникиустойчивости и эффективной деятельности ТНК

Современные промышленные гиганты редко гибнут во время кризисов. В последниймомент их, как правило, спасают скрытые финансовые резервы, вмешательствомощных банковских групп или помощь государства. Это не означает, однако,уменьшения заинтересованности монополий в обеспечении стабильного развития.Стабильность развития принадлежит к числу приоритетных целей большинствакорпораций. Более того, особое значение придается, если допустимо такоевыражение “активной стабильности”, т.е. способности не просто выдержатьиспытания, но и не допустить резкого падения оборота, сохранить свою долю на рынке,известный уровень рентабельности и т.д. Не случайно фирмы, добившиеся в этомуспеха, постоянно подчеркивают и рекламируют свои достижения. Западногерманскийконцерн “Сименс”, например, создал поддерживаемую десятилетиями традициювыплаты одинаковых дивидендов вне зависимости от того хороша или плохаэкономическая обстановка в Германии. За исключением 1971/72 финансового года покаждой акции ежегодно выплачивалось 16% прибыли, в том числе и во время самыхтяжелых в истории страны экономических кризисов 1974-75 и 1980-82 гг. Традициябыла нарушена в 1984 году, но лишь для того, чтобы поднять уровень дивидендовдо 20%. Трудно себе представить более демонстративную — причем не на словах, ана деле — заявку на независимость от развития экономического цикла.10

Ещеболее ярко способность предприятий “большого бизнеса” относительно легкопреодолевать кризисы проявляется на отраслевом уровне. Обратимся к примеру ФРГ.В 1981 г. в условиях кризиса черной металлургии оборот этой отрасли в ЗападнойГермании увеличился в текущих ценах на 1,1% (реально производство упало на2,6%). Показатели же ведущих металлургических концернов оказались много выше: уфирмы Тиссен вырос на 4,1%, Фрид. Крупп – на 6,6%, Маннесманн – на 17,6%. Естьмного других примеров. Каждый из примеров граничит спарадоксом, с нарушением элементарной аксиомы логики, согласно которой целоескладывается из составляющих его частей. Здесь же развитие целого (отрасли)неблагоприятно, тогда как входящие в него части (монополии) процветают.Наиболее отчетливо парадоксальность ситуации видна на примереавтомобилестроения США. Период 1969-1988 гг. Был отнюдь не лучшим дляамериканских монополий. На его протяжении автомобилестроение США утратило своилидирующие позиции в капиталистическом мире. В кризисные годы (1969-70, 1974,1980-1982 гг.) Дженерал моторз, Форд, и особенно Крайслер вынуждены былимириться с серьезными сокращениями своего оборота. Однако сопоставлениединамики оборота “ведущей тройки” с соответствующими показателямиавтомобилестроения США показывает, что трудности ведущих монополий были невелики в сравнении с выпавшими на отрасль в целом. Развитие трех ведущихмонополий было значительно стабильнее общеотраслевой нормы: кризисы были менееглубокими, более слабые отраслевые спады, подъемы не отличались стольлихорадочными приростами оборота, как у отрасли в целом. Анализ деятельностиТНК и теорий прямых иностранных инвестиций позволяет выделить следующиеосновные источники эффективной деятельности ТНК (по сравнению с чистонациональными компаниями):

¨использование преимуществ владения природнымиресурсами (или доступа к ним), капиталом и знаниями, особенно результатамиНИОКР, перед фирмами, осуществляющими свою предпринимательскую деятельность водной стране и удовлетворяющими свои потребности в заграничных ресурсах толькопутем экспортно-импортных сделок;

¨возможность оптимального расположения своихпредприятий в разных странах с учетом размеров их внутреннего рынка, темповэкономического роста, цены и квалификации рабочей силы, цен и доступностиостальных экономических ресурсов, развитости инфраструктуры, а такжеполитико-правовых факторов, среди которых важнейшим является политическаястабильность;

¨возможность аккумулирования капитала в рамках всейсистемы ТНК, включая заемные средства в странах расположения зарубежныхфилиалов и приложение его в наиболее выгодных для компании обстоятельствах иместах; использование в своих целях финансовых ресурсов всего мира.

¨постоянная информированность о конъюнктуре товарных и,валютных и финансовых рынков в разных странах, что позволяет оперативнопереводить потоки капиталов в те государства, где складываются условия дляполучения максимальной прибыли, и одновременно распределять финансовые ресурсыс минимальными рисками (включая риски от колебания курсов национальных валют);

¨рациональная организационная структура, котораянаходится под пристальным вниманием руководства ТНК, постоянно совершенствуется;

¨опыт международного менеджмента, включая оптимальнуюорганизацию производства и сбыта, поддержание высокой репутации фирмы.Источники эффективной деятельности этого типа динамичны: они обычноувеличиваются по мере роста активов компании и диверсификации ее деятельности.При этом необходимыми условиями реализации этих источников выступают надежная инедорогая связь головной компании с зарубежными филиалами, широкая сеть деловыхконтактов зарубежного филиала с местными фирмами принимающей страны, умелоеиспользование им возможностей, предоставляемых законодательством этой страны;

¨диверсификация производства. Разные страны мира внеодинаковой степени поражаются кризисом отдельных отраслей. Диверсификацияоблегчает использование несоответствия экономических ситуаций в разных странахв интересах антикризисной стратегии международных монополий.

2.1Валютные операции

Наличие зарубежных производственных филиалов открывает перед ТНК ещё одну возможностьиспользования различия хозяйственных ситуаций в разных странах – укреплениесвоих позиций за счёт валютных операций. Валютные, как и биржевые, спекуляциисоставляют один из заметных источников дохода современной финансовой олигархии.В случае международных концернов наблюдается ситуация, принципиально отличнаяот обычных спекуляций. В деятельности ТНК спекулятивные элементыинтегрированы в повседневную практику.

Многонациональный концерн располагает крупными производственнымиподразделениями в разных странах, каждое из которых обладает внушительнымифинансовыми ресурсами. Любое изменение курса валюты в этих условиях приноситвыгоду части предприятий, входящих в систему ТНК., не нанося реального ущербаостальным её филиалам.

Такнаблюдавшееся в первой половине 80-х годов повышение курса американскогодоллара существенно увеличило доходы западно-европейских ТНК, располагавшихкрупными филиалами в США. Английская «Дженерал электрик» получила в 1984 г. врезультате изменения валютного курса 11 млн. фунтов стерлингов дополнительнойприбыли. Швейцарский фармацевтический гигант «Сиба-Гайги» обязан тому жефактору добавочным увеличением оборота почти на 0,5 млрд. франков. Только засчёт этого в 1984 г. весь оборот концерна вырос на 3,5%11.

Действительно, выручка от реализации продукции, полученная в США филиаламииностранных ТНК (например, «Сиба-Гайги»), поступает в долларах. Повышение курсадоллара приводит к тому, что, выраженные в швейцарских франках, эти поступлениясоставят большую, чем раньше, величину. Благоприятность ситуации дляматеринской компании очевидна – любые платежи дочерних обществ (переводприбылей, возврат процентов, оплата лицензий и пр.) обеспечат ей рост прибыли внациональных денежных единицах, но и дочерние общества ничего не потеряют. Ониведут свои операции в долларах, и для них важно лишь то, что в этой валюте имне пришлось увеличить выплаты штаб-квартире. Может сложиться впечатление, чтоопасность для ТНК появляется при противоположном изменении курса (например, приснижении курса доллара и повышении стоимости швейцарского франка). Вформальных бухгалтерских отчётах действительно так и будет. При пересчёте вофранки снизятся размеры оборота и прибылей, полученных зарубежными дочернимиобществами. Однако следует иметь в виду, что реально операции филиаловосуществлялись не во франках, их выручка в американских денежных единицах неуменьшилась. С точки зрения практического ведения дел в США дочерние обществаничего не потеряли. В этих условиях международная корпорация имеет возможностьдобиваться того. Чтобы все убытки остались только на бумаге. Это достигаетсяпереориентацией финансовых потоков. А именно приостановкой (или уменьшением) перевода прибылей зарубежных филиалов в свою страну и реинвестированием их наместе.

ТНК нетолько проводят валютное маневрирование и используют в своих интересах отличияв других аспектах, но и прекрасно осознают собственные преимущества в этомплане над чисто национальными компаниями. Традиционный валютный спекулянтможет получить огромные прибыли, если правильно предугадает развитие курса. Впротивном случае он неизбежно несёт убытки. Более того, из рассматриваемойситуации ТНК может извлечь вполне ощутимую пользу. Завышенный курс национальнойвалюты благоприятствует зарубежному инвестированию. Его можно применить длятого, чтобы, не слишком обедняя ресурсы материнской фирмы, оказать значительнуюфинансовую поддержку филиалам, облегчить с помощью «покупки оборота» заграницей (так часто называют тактику захвата чужих фирм) последствия грозящегопри ревальвации сокращения товарного экспорта.

Итак,ТНК имеют возможность осуществлять особый род операций, который называетсябеспроигрышными валютными спекуляциями. Собственные средства перебрасываютсяиз страны в страну тогда, когда этому особенно благоприятствует соотношениевалютных курсов. Обычные прибыли концернов дополняются курсовой премией.Наличие дочерних обществ в разных странах (и вытекающая отсюда возможностьиспользовать ресурсы на месте) позволяет ТНК выбирать самые выгодные моменты.Подчеркнём, что ТНК могут заниматься и обычными спекуляциями, но тогда к нимуже неприменим термин «беспроигрышные».

Изменения курса доллара США далеко не всегда принимают выгодный для ТНК оборот именно в периоды кризисов. Однако не следует забывать, что ведущиемеждународные концерны представлены дочерними предприятиями практически во всехкрупных странах. И схема переработки средств между ними, если не по форме, топо существу имеет форму внутрифирменного кредита, нацеленного на получение валютной прибыли. Можно предположить, что в любой момент среди филиаловокажутся предприятия, расположенные в странах с повышающимся курсом валюты. Онивозьмут на себя роль кредиторов, т.е. «доноров» средств, поступающих в общуюкассу концерна. Сами они станут получателями ресурсов, когда валютнаяобстановка изменится.

Валютные операции могут проводиться с использованиемряда обходных приёмов, дополнительно расширяющих свободу манёвра ТНК. Поэтомумеждународные концерны отнюдь не обязательно должны подстраивать свои планыпод непредсказуемые колебания валютных курсов. В частности, многообразиекредитных сделок столь велико, что, как правило, даже в неблагоприятнойситуации удаётся подобрать приемлемый вариант. В принципе тем же способом, чтои валютные колебания, ТНК могут использовать разницу в ставках процента и дажеуровнях инфляции

стран, где расположены их материнские предприятия идочерние общества. Так, филиал,находящийся в государстве с сильной инфляцией. Постоянно увеличивает своиноминальные доходы. Реальный доход в силу параллельного повышения цен может приэтом не расти. Однако, когда дочернее общество перечисляет выручку на счета материнскойкомпании, ТНК как бы преобразует номинальное повышение дохода в реальное. Делов том, что внутреннее обесценение денег не всегда (и не обязательно в тех жеразмерах) вызывает понижение курса валюты: ведь на курс кроме инфляции влияютсостояние платёжного баланса и ряд других факторов. Поэтому раздутый инфляциейдоход филиала (часто без особых потерь при обмене) может быть конвертирован вотносительно стабильную валюту страны базирования материнской компании.

Но ТНК неразвивает ни у себя в стране, ни за рубежом некоего гипотетическогопроизводства, нацеленного на использование сдвигов в валютной сфере. И наматеринских, и на дочерних предприятиях идет обычный процесс функционированиякапитала. Но в тот момент, когда происходят какие-либо сдвиги, ТНК всегда имеютвозможность так распорядиться своими финансовыми ресурсами, чтобы обратитьперемены к своей выгоде.

2.2Трансфертные цены

Цены нетолько разовых, но и регулярных сделок между филиалами одной и той жекомпании, расположенными в различных странах, из-за маневрирования финансовымипотоками внутри ТНК ради максимально эффективного использования страновыхразличий могут весьма существенно и практически произвольно отличаться от рыночных цен, которые были бы установлены на основе традиционных рыночныхмеханизмов — при аналогичных продажах между не связанными друг с другомфирмами.

Такимобразом, механизмы трансфертного ценообразования становятся механизмами, содной стороны, подрыва национальных рынков (так как часть продаж на нихпроводится между аффилированными структурами по нерыночным ценам), а с другой –стихийной и насильственной либерализации национальных экономик. Ведь страны,вводящие более жёсткие механизмы регулирования бизнеса, объективно становятсяжертвой трансфертных цен: они лишаются связанных деятельностью ТНК финансовыхпотоков, недополучают налоги, теряют валютные резервы и сталкиваются сограничением развития национальных предприятий, вынужденных действовать в болеесуровом, чем ТНК, деловом климате.

Механизмдействия трансфертных цен раскрывает классический пример Колумбии, властикоторой в своё время установили верхний предел репатриируемой прибыли.Работающие на её территории ТНК без видимых усилий решили эту проблему путёмповышения цен, по которым головная компания поставляла товары местнымотделениям. Через три года импортные цены для колумбийских отделений ТНК нахимическую продукцию превышали мировые на 25%, на резину — на 44%, наэлектротовары — на 54%, а на фармацевтические товары — в 1,9 раза.12

Дляконтроля за такими действиями и противостояния их разрушительным последствиям увластей развивающихся стран обычно нет квалифицированных специалистов, а вцелом ряде случаев – даже простых юридических прав. Глубина принудительнойлиберализации при помощи трансфертных цен значительна, так как ТНК используют вкачестве «эталонов» оффшорные зоны ( в этом заключается одна из важнейшихфункций и причин расцвета последних именно во время бурного развития

ТНК). Многиеиз оффшоров представляют собой крошечные территории, государства которых неимеют никаких ни социальных, ни каких-либо иных обязательств. Например, Науру,бывшее до начала массовых беспорядков финансовым центром мирового значения, неимеет даже столицы в общепринятом смысле слова — ей считается отдельно стоящеесреди конгломерата посёлков здание парламента.

Ничтожность социальных и иных обязательств позволяет этим

территориямустанавливать экономический режим, соревнование с которым по уровнюлиберальности ( то есть низкому уровню налогов и государственногорегулирования, включая раскрытие информации, и свободе движения капитала) поопределению непосильно для любого не «виртуального», а реально существующегогосударства. Чрезмерная, не говоря уже о принудительной, либерализация пагубнадля экономик, особенно относительно слабых. Даже авторитетные финансовые эксперты

( среди нихлауреат Нобелевской премии, бывший старший вице-президент и главный экономистМирового банка Дж. Ю. Стиглиц ) пришли к выводу о принципиальной невозможностистабилизации социально-экономического развития за счёт реализации либеральныхрецептов, констатировав таким образом не только крах, но и экспериментальноедоказательство принципиальной порочности «Вашингтонского консенсуса» (политики, направленной на принудительную либерализацию экономик неразвитых, впервую очередь пост социалистических, стран, включая Россию, при помощи в томчисле давления и стимулирования со стороны международных финансовых организаций).

2.3 Спецслужбы ТНК

Жесткая конкурентная борьба и стремление к получению максимальной

прибыливынуждает руководство ТНК внимательно следить за деятельностью своих конкурентов,отслеживать процессы, происходящие в мире. С этой целью в большинстве ведущихТНК созданы специальные разведывательные и контрразведывательные подразделения,использующие в своей деятельности те же формы и методы, что и государственныеспецслужбы. На работу в эти подразделения принимаются, как правило, бывшиесотрудники разведки и контрразведки, спец подразделений армии и полиции. Дажерядовой состав этих служб такие крупнейшие американские корпорации как«Дженерал моторз», «Форд», «ИБМ», «АТТ» и др. набирают из бывших сотрудниковФБР. Спецслужбы корпораций часто возглавляют бывшие высокопоставленныесотрудники госразведывательных и контрразведывательных органов: бывший директорЦРУ США Дж. Маккоун долгое время руководил разведслужбой корпорации «ИТТ», адругие руководители американской разведки — Б.Смит и У.Колби являлисьполитконсультантами крупнейших корпораций США, входили в состав их правлений. Омасштабах деятельности спецслужб ТНК можно судить хотя бы по тому факту, чтоеще в начале 80-х годов прошлого столетия только на содержание своих служббезопасности ведущие ТНК США расходовали ежегодно свыше 2,5 млрд. долл.(практически столько же, сколько и ЦРУ США), а стоимость технических средствохраны оценивалась в 800 млн. долл. Количество работников только одной службыбезопасности корпорации «Дженерал моторз» (22 тыс. чел.) было сопоставимо собщей численностью сотрудников ФБР США. Располагая широкими возможностями,спецслужбы ТНК добывают разнообразную политическую и экономическую информацию,которую, в ряде случаев, не могут получить внешнеполитические ведомства иразведки ведущих государств. Для этого крупнейшие компании, помимо«традиционного» оборудования, используют собственные космические спутники исредства радиоперехвата. Для обеспечения информбезопасности корпорации широкоиспользуют шифры и коды, для проверки собственных сотрудников — «детекторы лжи» и другое спецоборудование.13

СпецслужбыТНК осуществляют практически все виды шпионажа — от научно-технического дополитического. Разведслужбы корпораций занимаются не только сбором информации,но и подготовкой прогнозов о развитии политических событий в тех регионах истранах, которые представляют интерес для ТНК. В этой связи представляетсянебезынтересным заявление, сделанное в сенате Соединенных Штатов в конце 70-хгодов прошлого столетия тогдашним советником президента США по нацбезопасностиЗ. Бжезинским: «Меня, как правило, впечатляет во внешней политике то, чтобольшие международные корпорации имеют гораздо более эффективные методымеждународной деятельности, чем госдепартамент. В смысле проницательностианализа, гибкости действий и быстроты движения я бы скорее предпочел иметь делос представителями «ИБМ», чем со многими из наших посольств».

Каксвидетельствует практика, между спецслужбами корпораций и страны базированиячасто складываются тесные взаимоотношения. Например, часть такого родаконтактов между американскими ТНК и ЦРУ США закреплена и регламентирована вправовом порядке. Для поддержания постоянных контактов с американскимикорпорациями в ЦРУ был даже создан спецотдел по связи с ТНК. Как отмечаютамериканские исследователи деятельности спецслужб ТНК Р.Иелс и П.Нехемкис,появление этих структурных подразделений корпораций было вызвано также и темобстоятельством, что только компаниям США ежегодно наносится ущерб на суммусвыше 20 млрд. долл. из-за промышленного шпионажа конкурентов. Кроме того, впоследние годы значительно активизировали свою деятельность спецслужбы ведущихкомпаний Японии, Франции, Южной Кореи и других стран. Об этом, в частности,свидетельствуют аресты в США представителей японской «Хитачи», разоблаченияамериканской прессой деятельности ряда французских компаний, обвиненных впромышленном шпионаже против ТНК США.

2.4 Монополизациятехнологий

ТНКприлагают максимум усилий для избежания передачи технологий, так как именновладение технологиями ( наряду с эффектом масштаба, позволяющего переносить международное разделение труда внутрь корпорации) является основным фактором ихконкурентоспособности. Именно этим ( наряду с чудовищным монопольным завышением цен на целый ряд «лицензируемых» товаров, в первую очередь накомпьютерные программы, а также аудио-, видео- и цифровые записи) во многомобъясняется болезненно гипертрофированное значение, придаваемое ТНК вопросамзащиты интеллектуальной собственности.

Одним изключевых механизмов защиты технологий является патентование. Страна,предоставляющая ТНК патентную защиту, автоматически лишает свои собственныекомпании возможности импортировать более дешёвые продукты и технологии и темболее — использовать запатентованную технологию в производстве. Следует учитывать,что продажа запатентованной технологии, как правило, сопровождается целом рядомсерьёзных ограничений и подкрепляется фактически принудительной продажейполуфабрикатов с использованием трансфертного ценообразования.

Тем неменее принято считать ( во многом в результате регулярной пропаганды самихТНК ), что развивающиеся страны получают от присутствия в них транснациональных корпораций значительные выгоды, — правда, в основномнефинансовые ( в финансовые выгоды верят только принципиально игнорирующиереальность личности вроде осмеянных ещё Дж.Соросом российских «либеральныхфундаменталистов» ). Эти выгоды связывают в первую очередь с переносом натерриторию страны современных технологий – не только производства, но иуправления, в том числе таких технологий управления, которые являются условиемсамой возможности указанных инвестиций со стороны ТНК.

Однакодаже если бы поведение ТНК было альтруистичным и направленным натехнологическое обогащение неразвитых стран, возможности передачи технологийобъективно весьма ограничены, а их последствия — по меньшей мере неоднозначны.Ведь конкретная фирма, в которую воплощена каждая технология (реализующая еёорганизационная структура, характер и полнота инструкций и так далее), несёт насебе сильнейший отпечаток социально-экономических и культурных особенностейобщества, которым она создана. Так, большинство high-tech впринципе не могут быть адаптированы к условиям основной массы неразвитых стран,в частности, к преобладанию неквалифицированного труда. Эти технологии слишкомсложны и требуют часто недостижимой в неразвитых странах точности. Часто онинуждаются и в заведомо непосильных для развивающихся стран масштабахпроизводства. Адаптация же более простых технологий к условиям неразвитых стран,даже когда она технологически возможна, может требовать неприемлемых издержек,включая дополнительные исследования и изменение организационной структуры.

Поэтомусложная технология, как правило, не может быть трансплантирована, механическиперенесена в страну с отличающимся типом экономики и культуры (особенно в менееразвитую). Соответственно, «оцивилизовывающая» миссия ТНК, хотя, безусловно, исуществует, преувеличивается пропагандистами и объективно сдерживается самим характером их технологий – и производственных, и управленческих, не говоря ужео заинтересованности самих ТНК в ограничении передачи своих технологий,монопольное владение которыми является ключевым фактором ихконкурентоспособности.

Несмотряна осознанную политику большинства транснациональных корпораций в этом вопросе,ограниченность масштабов передачи технологий вызвана в первую очередьобъективными факторами. Это важно и с мировоззренческой точки зрения ( ибомиром движут не заговоры, а объективно обусловленные интересы), и для пониманияперспектив мировой экономики.

Преимущества ТНК уникальны из-за своего в основном технологического характера:как и технологии в целом, они распространяются с трудом. В первую очередь этокасается внутренней организационной структуры и системы внешних контактов ТНК.Как и преимущества интеллектуального труда, они принципиально неотчуждаемы и немогут быть переданы другим фирмам. Хорошо организованная корпорацияпотенциально является носителем коллективного разума, и её неотчуждаемые преимуществамогут рассматриваться как составляющие его творческой способности.

Значительная часть этих преимуществ возникает и увеличивается по

мередлительности успешного функционирования ТНК и её экспансии. Таким образом,деятельность корпорации как таковая является самостоятельной ценностью инесомненным ресурсом её последующего развития. Этот ресурс можно условноназвать «историческим». Он также принципиально неотчуждаем. По важности онсопоставим с такими значимыми традиционными ресурсами, как финансовый,административный, интеллектуальный и рыночный ( выражающийся в доле на рынке,то есть в наличии устойчивого спроса на продукцию корпорации).

Невозможность продажи всё более существенных факторов производства иформирование устойчивой традиции сознательного отказа от продажи тех значимыхфакторов, которые можно продать, — ещё один значимый признак отсутствиявсевластия денег под натиском современных технологий и значимый признакизживания рынка технологическим процессом.

Этипроцессы качественно углубляют разделение человечества на развитые и неразвитыестраны, чем колоссально усугубляют трудности последних. Передача технологий ещёболее ограничена, чем передача денег, мир технологий ещё менее демократичен,чем рыночный мир. Непосредственно это проявляется прежде всего вовзаимоотношениях ТНК и неразвитых стран. В частности, первые, как правило,экспортируют технологии, ориентированные на удовлетворение потребностейразвитых стран, а не на неразвитые страны. Это объективно обусловлено тем что, основная часть мирового спроса предъявляется именно в развитых странах. Однакотакое распространение технологий не способствует удовлетворению основныхсоциальных нужд стран размещения филиалов ТНК; в то же время они в полной мереоплачивают не только размещаемые на их территории технологии, но и будущиеконкурентные преимущества этих корпораций.

Существенна ориентация ТНК на производство относительно дорогих товаров(связанная с тем, что для модели потребления неразвитых стран характерномеханическое заимствование стандартов стран развитых ) носит для населениянеразвитых стран характер заведомо избыточных расходов. ТНК часто обвиняют встремлении предоставлять развивающимся странам не столько трудо-, сколькокапиталоёмкие технологии. Это способствует концентрации рабочих мест вблагополучных странах и имеет отчётливый социально-политический эффект. ТНК«дают работу своим», обеспечивая стабильность развитых стран за счётусугубления проблем остального мира. Однако основная причина этого предпочтенияобъективна и обусловлена технологически. ТНК не только в отношении слабыхстран, но и в своём собственном развитии стремятся к капиталоёмкомупроизводству, которое «при прочих равных условиях» быстрее и эффективнеереагируют на изменение спроса, что создаёт конкурентные преимущества. Этатенденция во многом нейтрализует естественное конкурентное преимуществоразвивающихся стран — наличие значительного количества дешёвой рабочей силы.Передача им не трудо-, а капиталоёмких технологий ведёт к целому комплексунегативных последствий, в первую очередь к:

· Относительномуобострению проблем занятости (те же объёмы капитала обслуживает меньше людей);

· Относительномуусилению социального неравенства (количественно относительно обеспеченныхработников, связанных с ТНК, меньше, и разрыв между ними и занятыми внациональной экономике воспринимается более остро);

· Торможениюразвития технологий, не связанных с ТНК, в том числе разрабатываемых национальным капиталом и национальными специалистами.

Строгоговоря, адаптация используемых технологий к национальным особенностям странразмещения филиалов не выгодна для ТНК. С одной стороны, адаптация, не говоряуже о прямом упрощении технологий, повышает вероятность их копированияспециалистами развивающихся стран без разрешения, то есть попросту кражи. Сдругой стороны – основной принцип деятельности ТНК, обеспечивающий им эффектэкономии на масштабе, как раз и заключается в применении единоготехнологического «пакета» в разных странах с внесением в него минимальныхизменений. Поэтому размещение в менее развитых странах не адаптированных к ихусловиям технологий для производства не соответствующих их структурепотребления товаров – основа деятельности ТНК, ключевой источник их рыночногопреимущества и одна из важнейших причин, по которым они вообще экспортируюттехнологии.14

3 Глава

ТНК всовременной мировой экономике

Транснациональные корпорации становятся определяющим фактором в мировойэкономической системе, поскольку благодаря широкой амплитуде функционирования — от производственных процессов до операций в области инвестиционной, финансовойи торговой политики — они выполняют роль международного регулятора производстваи распределителя товаров. Следствием высокой степени интернационализациипроизводства у крупнейших ТНК явилось установление ими господства на мировыхтоварных рынках и в ведущих отраслях мирового хозяйства. Решающая роль монополий-гигантовна мировом рынке определяется тем, что они занимают господствующее положение нетолько в производстве и коммерческом экспорте, но также и в торговле патентамии лицензиями, предоставлении технических услуг, осуществлении подрядных работ, таккак в их руках сосредоточена основная часть научно-технических достижений ипередового производственного опыта.

Еслиобратить внимание на то, по каким, по мнению известных экспертов, составляющимхарактеристики оцениваются корпорации, то становится ясно, что это измерениевключает четыре основных параметра: производство с низкими издержками, сильнаяслужба маркетинга, первоклассные НИОКР и технические службы, а также финансоваякомпетентность. Основной стратегической целью ТНК является не только максимизацияприбыли, но и создание условий, при которых под их влиянием будет происходитьформирование политики мировых экономических отношений. Данный факторспособствует созданию интегрированной международной системы производства, вкоторой, по оценкам экспертов ООН, доля ТНК в общем объеме составляет более30%.

Формысовременных экономических отношений бывают разными, но с учетоминтегрированности ТНК особенно активно завоевывает преимущество в областивывоза капитала, передачи технологий и внешней торговли. Благодаря высокомуудельному весу в мировом производстве корпорации с их дочерними компаниями ифилиалами образуют наиболее динамичный сектор мировой экономики.

Напредприятиях транснациональных корпораций работают 73 млн. сотрудников, которыеежегодно производят продукции более чем на 1 трлн. долл… С учетом различнойинфраструктуры и смежных отраслей ТНК обеспечили работой 150 млн. человек, чтосоставляет 10% общего числа занятых в современном несельскохозяйственномпроизводстве15.Используя рабочую силу разных стран, ТНК предъявляют к ней универсальныетребования и, таким образом, играют важную роль в интернационализации рынкатруда и формировании единых международных стандартов квалификации.

В ходедостижения каждым отдельным государством своих целей между ним и остальныммиром возникают противоречия, связанные с борьбой за ограниченные топливные,сырьевые, трудовые ресурсы. Особо важное значение при этом приобретаетглобальное соперничество за рынки сбыта.

Такимобразом, глобальная экономика становится ареной разрешения межгосударственныхэкономических конфликтов, из чего можно сделать вывод о том, чтофундаментальные интересы государств и базирующихся на их территориитранснациональных корпораций объективно совпадают, поскольку транснациональныекорпорации позволяют государствам их базирования получать доступ к ресурсамдругих стран. Кроме того, размещающие свое производство за рубежомтранснациональные компании избавляют свои государства от необходимостипреодолевать протекционистские барьеры в случае их введения.

Если вначале ХХ в. ТНК объединялись в союзы монополистов в рамках картелей, трестов исиндикатов с целью создания капиталов в разных странах, то на современном этапеэкономических отношений данная тенденция носит «сглаживающий» характер, так какТНК достигли такого развития, что они в состоянии контролировать производство ирынки сбыта в индивидуальном качестве. По данным авторитетных мировых агентств«Financial Times», «Business-Week» и «Industry Week», определен рейтинг ведущихмировых ТНК, который представлен в таблице 1.16

Таблица1

«Financial Times». «Business Week». «Industry Week». (по данным на январь 2001 г.) (по данным на 31 мая 2001 г.) (по данным на 2001 г.) 1. General Electric General Electric Еххоn Моbil 2. Cisco Systems Microsoft Соrр General Motors 3. Еххоn Моbil Еххоn Моbil Ford Motor 4. Pfizer Pfizer DaimlerChrysier AG 5. Мicrоsоft Соrр Citigroup Royal Dutch Shell 6. Wal-Mart Stores Wal-Mart Stores British Petroleum 7. Citigroup AOL Time Warner General Electric 8. Vodafone Group Royal Dutch Shell Toyota Motor Соrр 9. Intel Соrр British Petroleum Total Fina E1f SA 10. Royal Dutch Shell IВM IВM 11. American International Group NТТ DoCoMo Volkswagen AG 12. Nokia American International Group Internationall Siemens AG 13. Merck Intel Соrр Нitachi 14. Oracle Vodafone Group E.ON AG 15. British Petroleum Glaxosmithkiine Matsushita Electric Industrial Со. Ltd.

Насовременном этапе, обладая огромным потенциалом единой собственности, ТНК имеютреальную возможность сосредоточить абсолютную управленческую власть и диктоватьусловия, выгодные для реализации своих стратегий как внутри корпорации, так и вее дочерних объединениях. Чемменее развит рынок и более новая техника, тем сильнее позиции ТНК. Способностьпроизводить новейшую продукцию, когда ее технология либо слишком сложна, либо защищена патентами, укрепляет ТНК в ихпереговорах с правительством при заключении различных сделок.

Влияниетранснациональных корпораций на экономику отдельных государств иногдадействительно впечатляюще. Особенно это касается развивающихся государств.Обычно, в эти страны ТНК переносят трудоемкие, энергоемкие и материалоемкиепроизводства, а также экологически опасные производства.

В развивающихся странах, как правило, действуют:

· Филиалы идочерние компании ТНК, занимающиеся освоением сырьевых ресурсов развивающихсястран путем добычи и первичной обработки сырья.

· Филиалы идочерние компании ТНК, ориентирующиеся на развитие импортозамещающегопроизводства в развивающихся государствах. Они получили развитие в связи сутвердившейся в развивающихся странах стратегией индустриализации национальныхэкономик, потребовавшей значительного увеличения производства машин иоборудования.

· Филиалы ТНК,нацеленные на развитие экспортоориентированного производства. Учитывая низкиецены на местное сырье и небольшие размеры заработной платы, международные фирмысоздают в развивающихся государствах предприятия, которые производят продукцию,предназначенную на экспорт в страны своего базирования или в другиегосударства.

Господство в мировом хозяйстве нескольких сотен крупнейших компаний-гигантовприводит к тому, что основные пропорции мирового производства и сбыта находятсяпод воздействием экономической политики этих компаний. Важнейшим средствомтакого воздействия выступает согласование политики капиталовложений междунесколькими фирмами-гигантами, которые фактически определяют развитие важнейшихотраслей мирового хозяйства. Особенность современных ТНК заключается в том, чтоими исповедуется в некотором смысле «двойной стандарт»: с одной стороны, ТНКкровно заинтересованы в дальнейшей либерализации и демократизации мировогоэкономического пространства, с другой, — законы свободного рынка, действующие вглобальном масштабе, не работают внутри ТНК, где фактически реализуетсяплановое хозяйство, устанавливаются внутренние цены, определяемые стратегиейкорпорации, а не рынком. Существенно важным показателем в деятельности ТНК всовременных экономических отношениях является разработанный с 1990 г. ЮНКТАД индекс транснациональности компании (Iтp).

Iтp = (Аз/ Ао+ Пз/По + Шз/Шо): 3,

где Iтp — индекс транснациональности ;

Аз — зарубежные активы;

Ао — общиеактивы;

Пз — объемпродаж товаров и услуг зарубежными филиалами;

По — общий объем продаж товаров и услуг;

Шз- штат сотрудников за рубежом;

Шо- общий штат сотрудников компании.

Индекс транснациональности зависит прежде всего от процессов слияний ипоглощений компаний. Если ТНК поглощает зарубежное предприятие, то индекстранснациональности существенно увеличивается.

Анализируя индекс транснациональности, можно констатировать, что ТНК,размещенные в сравнительно небольших по размерам развитых странах, таких, какНидерланды, Швеция, Финляндия и Швейцария, предпринимают стратегиюосуществления своей деятельности не в странах базирования материнской компании,а за ее пределами. Данное обстоятельство обусловлено тем, что за счетограниченности возможностей внутренних национальных рынков приходитсяизыскивать новые рынки, в основном в странах зарубежья. Совершеннопротивоположная тенденция отмечается для ТНК крупных государств, таких, какСША, Япония и Германия. В этом случае индекс транснациональности достигаетуровня ниже среднего. С этой точки зрения представляет практический интересустановление уровня транснациональности с учетом отраслевого деления ТНК.Наивысшим индексом Iтp обладают ТНК, ориентированные на производствопродуктов питания, напитков и табачных изделий, а также объединения химическойи фармацевтической промышленности. Ниже среднего уровня индекс отмечается у ТНКавтомобильной промышленности и телекоммуникационных отраслей. Наивысшиминдексом Iтp обладают ТНК, ориентированные на производство продуктовпитания, напитков и табачных изделий, а также объединения химической ифармацевтической промышленности. Ниже среднего уровня индекс отмечается у ТНКавтомобильной промышленности и телекоммуникационных отраслей.17

Специфическаяособенность монополистических отношений в современных условиях состоит в том,что ТНК имеют возможность учитывать потребности рынка и в известной степениформировать спрос на продукты до начала их производства. Это свидетельствует отом, что господство ТНК на мировых рынках складывается как их господство вмировом производстве.

Ряд ТНК, таких, как «General Electric», «Ciscо», «Procter andGamble», вкладывают существенные инвестиции в собственные НИОКР. Данный фактвносит, несомненно, определенные изменения в организационную структуру такихТНК, что в недалекой перспективе может привести к формированию на этой базе«горизонтальных объединений», а это способствует существенному сокращениюуправленческого аппарата и дальнейшему разделению функций производственныхпроцессов. Другими словами, отмечается тенденция к минимизации циклапроизводства и сокращению количества служащих ТНК. Наглядным примеромсокращения числа базисных процессов могут служить ведущие мировые ТНК «ATT» и«General Electric», которые уменьшили число процессов почти в 10 раз,сформировав для этих целей автономные группы в пределах 10-15 человек.

Деятельность транснациональных корпораций тесно связана с интересами государствих происхождения. Как правило, цели стран происхождения ведущихтранснациональных компаний имеют ярко выраженную национально-эгоистическуюокраску, а именно: обеспечение высокого уровня жизни своих граждан и укреплениемощи и авторитета своего государства на мировой арене.

Какпоказывает практика, отсутствие или ослабление контроля со стороны принимающегогосударства за деятельностью ТНК приводит к негативным для этой страныпоследствиям. Это происходит, когда увеличение иностранного сектораосуществляется за счет поглощения местных компаний, мобилизации капитала изместных источников. Одной из острых проблем развивающихся стран выступает оттоккапитала, перевод прибылей в промышленно развитые страны, что значительносужает базу национального накопления, следовательно, и общественноговоспроизводства.

Посколькумонополистический капитал заинтересован в первую очередь в развитии техотраслей, где он может обеспечить себе достаточно прибыльное положение, т.е.отраслей с высокой производительностью труда, технической оснащенностьюпроизводства, высоким уровнем организации и управления производством,относительно низкими издержками производства, ежедневные капиталовложения винтернациональном масштабе осуществляются именно в такие отрасли. А этодеформирует пропорции общественного производства и ведет к еще большемуобострению противоречий как между самими гигантами, так и между ними инемонополизированным сектором. В этом проявляется дальнейшее развитиемонополистических отношений в современных условиях, позволяющих более полнораскрыть сущность ТНК, их стремление к господству в мировой системе хозяйства иподчинение своим интересам мелкого и среднего немонополизированногопроизводства.

3.1Внутрифирменное международное производство

Путемактивного участия в процессах международного производства на базе традиционногомеждународного разделения труда, ТНК создали собственное внутрифирменноемеждународное производство на основе модернизированного МРТ, подключив рядразвивающихся рынков с новой для них специализацией. Именно этотвнутрифирменный вариант международного производства стал основным длясовременных корпораций.

Огромный объем товаров и услуг,производимых ТНК в различных странах, создал основу для развития международногоразделения труда. Разделение труда между странами и независимыми фирмамидополняется международным разделением труда внутри фирм. Такое разделение трударегулируется из одного центра. Единый производственный процесс расчленяется наоперации, осуществляемые в различных странах. Частный продукт, производимый втой или иной стране, не имеет потребительской стоимости внеинтернационально-организованного процесса производства. Использованиеинтернационального обобществленного труда расширяет возможности дляпроизводства и присвоения сверхприбыли крупными корпорациями в индустриальныхцентрах прежде всего США, Западной Европе и Японии. ТНК как организационнаяформа функционирования крупного частного предприятия оказалась наиболееадекватной к современному характеру международного разделения труда, котораяпозволяет ей, с одной стороны, обеспечивать высокую экономическуюэффективность, с другой — постоянно проявлять огромный потенциалприспособляемости к новым условиям и восприимчивости к инновациям. При этом всебольший объем двусторонней торговли приходится на предприятия одних и тех жеТНК, расположенных в разных странах.

Организация внутрифирменного международного производства дает ТНК ряд преимуществ. Она дает возможность:

¨Использовать льготы международнойспециализации производства отдельных стран;

¨Максимально использовать налоговые, инвестиционные идругие льготы, предоставляемые странами для зарубежных инвесторов. Так,например, для поощрения вывоза частного капитала в развивающиеся страныправительства развитых капиталистических государств, в частности США,Великобритания, ФРГ, Япония, широко практикуют заключение с правительствамимолодых государств межгосударственных соглашений об отмене двойногоналогообложения. Цель соглашений – избежать такого положения, когда одни и теже доходы, полученные западными корпорациями за границей, облагаются налогом дважды– сначала в стране приложения капитала, а затем в стране базированиякорпораций. Кроме того, администрация США активно ведет переговоры сразвивающимися странами о заключении двусторонних инвестиционных договоров. Ихсмысл – гарантия режима наибольшего благоприятствования, свобода переводаприбылей, легкая процедура урегулирования споров, обеспечение порядка выплатыкомпенсаций за национализированную собственность и др.

¨Маневрировать загрузкой производственныхмощностей, приспосабливая свои производственные программы в соответствии сконъюнктурой мирового рынка;

¨Использовать свои дочерние компании вкачестве плацдарма для завоевания развивающихся рынков. Организация зарубежныхфилиалов международных компаний во многом обусловлена необходимостью сбыта итехнического обслуживания за рубежом сложной современной продукции, требующейтоваро — и услугопроводящей системы (сети) предприятий в принимающих странах.Такая стратегия позволяет ТНК увеличить свою долю в мировом рынке. К примеру,реализация продукции ТНК через свои заграничные филиалы значительно превышаетмировой экспорт. При этом продажи ТНК вне страны основного базирования растутна 20-30% быстрее, тем самым увеличивая экспорт. Осуществляя инвестиции вомногих развивающихся странах, ТНК строят заводы не для того, чтобыреализовывать произведенную продукцию в стране своего базирования, а для нуждстран-реципиентов капитала;

¨Продлевать жизненный цикл продукта,налаживая его производство в зарубежных филиалах по мере его моральногоустаревания в стране основного базирования.18

Кроме этого, необходимо помнить,что во внутрифирменной торговле в ТНК, когда филиалы компании находятся вразных странах, используются трансфертные (внутрифирменные) цены. Трансфертныецены могут существенно отличаться от рыночных цен на аналогичную продукцию,поскольку устанавливаются с таким расчетом, чтобы обеспечить получениемаксимальной прибыли всей корпорации. Завышая или занижая цены во внутрифирменномобороте с учетом различий в законодательствах разных стран о налогах, охранетруда и окружающей среды, корпорация уменьшает свои затраты и увеличиваетчистую прибыль.

Основа мирового господства ТНК –вывоз капитала и его эффективное размещение. Совокупные зарубежные инвестициивсех ТНК в настоящее время играют более существенную роль, чем торговля. ТНКконтролируют треть производительных капиталов частного сектора всего мира, до90% прямых инвестиций за рубежом. Обладая огромными капиталами, ТНК активнодействуют на международных финансовых рынках. Совокупные валютные резервы ТНК внесколько раз больше, чем резервы всех центральных банков мира, вместе взятых.Перемещение 1-2% массы денег, находящихся в частном секторе, вполне способноизменить взаимный паритет национальных валют. ТНК часто рассматривают обменныевалютные операции в качестве наиболее выгодного источника своих прибылей.Однако необходимо отметить, что до конца 60-х годов ведущие корпорации мира не придавали большого значенияспецифике управления иностранными операциями, таккак продажи их зарубежных предприятий не превышали обычно 100 млн. долларов в год. В этот период до 77% продукции зарубежныхфилиалов и дочерних компаний, например, американских ТНК, функционирующихв промышленно развитых странах, реализовывалось на местных рынках, а их валютные расчеты затрагивали не более 10% товарного оборота. С началом 70-хгодов ситуация претерпевает качественные изменения. Наступил периодиспользования международного характера структуры корпорации. Иностранныепродажи американских ТНК увеличились в среднем со100 до 500 млн. долл. в год. Зарубежное производство стало приноситьзначительную долю прибыли корпорации, и для ее максимизации потребоваласьцентрализация решений по ключевым валютно-финансовымвопросам. Расширился состав экспертов в материнскойкомпании по международным финансовым операциям. Большеполовины крупнейших ТНК США создали специальные отделы по управлениюмеждународными финансовыми сделками при своих штаб-квартирах. Для принятиярешений головной компании требовалась сводная информация по филиалам вразличных странах. Именно в этот период банки припомощи компьютерной техники стали составлять ежедневно сводные текущиебалансы филиалов данной корпорации в данной странеи осуществлять взаимные расчеты или финансовые операциимежду филиалами корпораций в стране пребывания.

Необходимо отметить, что 70-е годы характеризовались резким ростомнеустойчивости международных валютно-кредитных отношений. С введением''плавания" валют расширились пределы колебаний валютных курсов ведущихразвитых капиталистических стран, резко упала достоверность валютных прогнозов. Усилились скачки номинальных и относительных процентных ставок помеждународным кредитам и ценным бумагам. Менялась традиционная система ценовыхпропорций при общем высоком уровне инфляции. В этот период наблюдаласьтенденция к расширению объектов и сделок страхования валютных рисков, увеличивались сроки страхования отдельных позиций, особенно в тех случаях,когда колебания валютных курсов не могли быть в течение длительного периодавремени компенсированы за счет изменения цен. Страхование принимало все болеесложные формы. Так, по данным одного исследования,из крупнейших ТНК США в1974 году только 26% включали налоговые расчеты в позиции, страхуемые отвалютных рисков, тогда как в 1977 г. это делали уже все компании. В сложившихсяусловиях подразделения международных корпораций на местах испытывали всебольший дефицит в специалистах по валютно-кредитным вопросам, недостатокорганизационных и технических средств для принятия решений по покрытиювалютных рисков. Дальнейшее расширение местного штата специалистов и его техническое оснащение были связаны сувеличением административных расходов, а главное, не гарантировали защитусовокупных интересов международной корпорации как единого целого. Преодолениевозникшего противоречия ознаменовало собой началотретьего этапа в эволюции организационных форм международных расчетовкорпораций. Освоение банками электронного оборудования, телефонизация икомпьютеризация как финансовых институтов, так и основных подразделенийкрупнейших международных корпораций позволили повысить эффективностьцентрализованного управления международными расчетами банков, крупныхпромышленных и торговых монополий. К концу 70-х годов практически все подразделения крупныхмеждународных корпораций имели электронную расчетную аппаратуру и постояннуюсвязь с обслуживающими их банками.19

Новыетехнические возможности способствовали усилениютенденции к концентрации управленияденежно-валютными операциями корпораций. Корпорация «BritishPetroleum» представляет в этом планехарактерный пример: компания преобразовала свое центральное казначейство вАнглии в банк с многочисленными отделениями для управления валютными позициямипо торговле нефтью, по налоговым отчислениям на добычу нефти в Северном море,операциям химических и других предприятий, покупке средств производства иразличных материалов. Намечается тенденция к централизацииоткрытых валютных позиций корпораций. В настоящее время стратегия корпораций направлена на то, чтобы снять с филиалов проблемыстрахования валютных рисков.

Намечаетсятенденция к централизации открытых валютных позиций корпораций. В настоящеевремя стратегия корпораций направлена на то, чтобы снять с филиалов проблемыстрахования валютных рисков. Централизация валютных позицийкрупных корпораций даетим преимущества в ценовой конкуренции на рынке страны пребывания филиалов, таккак последние в цену товаров все реже включают издержки покрытия валютных рисков и расходы, связанные с конвертациейиностранной валюты в местную. Более того, стратегия международных монополийпозволяет филиалам давать покупателям конечной продукции на местных рынках илив третьих странах свободу выбора валюты платежа, а негативные тенденции,возникающие в ходе коммерческих сделок, нивелируются за счет операций центрального финансового органа компании намеждународных валютно-кредитных рынках.

3.2 ТНК имировое производство инноваций

Современная мирохозяйственная система характеризуется необходимостьюпостоянного роста производительности в условиях ограниченности ресурсов.Поэтому в этой системе постоянно осуществляется перестройка составляющих еекомпонентов и связей между ними с целью повышения эффективности использованияресурсов. Это достигается за счет непрекращающейся инновационной деятельности вразличных секторах и на различных структурных уровнях экономики стран, регионови всего мирового хозяйства в целом. Инновации обеспечивают гораздо болеевысокий уровень отдачи, чем простое привлечение дополнительных ресурсов.

Американцы посчитали, что норма прибыли от 17 самых удачных инноваций 1970-80гг. составила в среднем около 56%, в тоже время средняя норма прибыли от всехинвестиций в американский бизнес за последние 30 лет составляет всего лишь 16% 20. Поэтому сегодня именно инновационнаядеятельность страны становится важнейшим фактором ее конкурентоспособности всистеме мирового хозяйства.

Всистеме мирового хозяйства существует три основных субъекта, которые занимаютсяфинансированием НИОКР. Это государства, венчурные компании и транснациональныекорпорации. ТНК являются одной из важнейших составных частей мировой иерархииНИОКР, поскольку, с одной стороны, доступ к финансовым ресурсам значительнопроще, чем для государственных структур, а с другой стороны, НИОКР является,безусловно, очень важной, но не единственной и не главной сферой ихдеятельности; то есть риски финансовых потерь для ТНК значительно меньше, чемдля венчурных инвесторов. Как следствие, в начале 1990-х гг. доля средств,потраченных на НИОКР 400-ми крупнейшими ТНК мира, составляла около 23% вмировых отчислениях на НИОКР, а к 2001г. она достигла 28-30%. Доля ТНК вмировом производстве инноваций значительно превышает их долю в финансировании НИОКРи приближается по разным оценкам к 40-50% от общемирового. Это объясняетсянесколькими причинами. 21

Во-первых, именноТНК зачастую становятся исполнителями государственного заказа на производствотой или иной инновационной продукции (в основном в области ВПК), причемгосударства выделяют им значительные суммы денег на разработку новыхтехнологий. Новейший пример — тендер на производство истребителя 5-гопоколения, который проводило министерство обороны США (Пентагон). В рамкахэтого проекта двум американским корпорациям Boeing и Lockheed Martin в ноябре1996 г. было выделено по 660 млн долл. на создание опытных образцов. В итоге,после многочисленных тестов, проводившихся в течение 2001 г. победителем былаобъявлена корпорация Lockheed Martin, которая получит от Пентагона заразработку производство нового истребителя около 200 млрд долл. В свою очередьBoeing, по мнению большинства аналитиков, получит контракт на производствоновой американской системы ПРО, оценочная стоимость которого тоже составляетмиллиарды долл. 22

Во-вторых, все большее распространениеприобретает практика поглощения крупными ТНК более мелких компаний, готовящихсяк выходу на рынок с инновационным продуктом или технологией, в момент созданиятеми работающего прототипа. То есть все расходы на НИОКР несет поглощаемаякомпания, а ТНК использует свои ресурсы лишь для конечной стадиикоммерциализации нововведения — организации массового производства. В этомслучае формально ТНК не осуществляет вложений непосредственно внаучно-исследовательскую деятельность, так как сумма, потраченная наприобретение сторонней компании, учитывается в статистике слияний иприобретений и никак не отражается в статистике затрат ТНК на НИОКР. Подобныйспособ приобретения новых технологий и продуктов наиболее распространен внастоящее время в сфере производства программного обеспечения, электронныхсредств связи и обработки информации. Примером может служить недавнееприобретение крупнейшим производителем программного обеспечения (ПО) в мирефирмой Microsoft за 2 млн. долл. небольшой американской компании Cryptodream,специализирующейся на производстве криптографических программ, котораяразработала новый способ шифрования электронных документов.

В-третьих, крупныеТНК все чаще образуют стратегические альянсы для более эффективногоосуществления НИОКР. Конечно, различные типы соглашений между ними существовалии в прошлом. Так, по-прежнему присутствуют на мировом рынке международныекартели, заключаются многочисленные неформальные соглашения. Но если оникасаются в основном регулирования тех или иных моментов рыночных отношений (сферадействия, цена, рыночная доля), то новый тип стратегических союзов главнымобразом связан с НИОКР. Последние нацелены на то, чтобы минимизировать высокиеисследовательские издержки, особенно на стадии, предшествующейкоммерциализации, за счет более эффективного использования знаний, имеющихся увсех участников союза.

И наконец, в-четвертых,ТНК часто прибегают к организации формально независимых от материнскойкорпорации исследовательских центров и венчурных подразделений. Этот методприменяется для того, чтобы максимально эффективно использовать все новыеразработки, даже те, которые не нужны материнской ТНК в данный момент или неявляются для нее профильными.

Насовременном этапе развития мирохозяйственной системы ТНК оказывают значительноевлияние на географию НИОКР в мире за счет контроля над перемещением основныхкомпонентов, необходимых для осуществления инновационных проектов: венчурногокапитала, высококвалифицированных кадров, новых идей и разработок. Такимобразом, инновационная деятельность, осуществляемая ТНК, оказывает значительноевлияние на конкурентоспособность стран в системе мирового хозяйства, определяялидирующее положение одних и отставание других.

3.3 Прямые иностранные инвестиции

Ссередины 80-х годов прямые иностранные инвестиции росли беспрецедентнымитемпами, достигнув в 1990 г. 225 млдр.долл. Их ежегодный прирост в 34% намногопревысил темпы роста товарного экспорта (13%) и мирового ВНП (12%)23. В 2000 году ПИИ увеличились на 18%,опередив по темпам роста другие экономические агрегаты, например, мировоепроизводство, капиталообразование и торговлю, и достигли рекордного уровня в1,3 трлн долл. Движущей силой глобального расширения инвестиционных потоковвыступают более 60 тыс. транснациональных корпораций (ТНК), которые имеют свыше800 тыс. аффилированных предприятий за рубежом, и на долю которых приходитсяпорядка 99% мировых потоков ПИИ.

По сообщению ЮНКТАД,глобальный объем прямых иностранных инвестиций в 2003 году составил 580 млрд.долларов США. А объем прямых иностранных инвестиций вэкономику России в 2003 году — 5,2 млрд. долларов.24 Мировой объем прямых иностранныхинвестиций в 2004 г. вырос на 6 процентов и достиг 612 млрд. долларов США. Прямые иностранные инвестиции в Россию составили 6,6 млрддолл. в 2004г.25

Главнымиполучателями ПИИ остаются развитые страны, на которые приходится более трехчетвертей глобального притока инвестиций. Основным стимулом движения ПИИвыступают трансграничные слияния и приобретения (СИП), а эти операции все ещесконцентрированы в основном в развитых странах.

В теории экономического развития существует мало проблем, которые

порождали быстолько противоречивых мнений и интерпретаций, сколько вопрос о выгодах иущербе от ПИИ. Разногласия в вопросе о роли и влиянии ПИИ основаны не столькона традиционных экономических показателях, таких, как темпы роста ВВП,инвестиций, сбережений и производства, сколько на определении фундаментальногопонятия социально-экономического развития. Поэтому к вопросу об определенииместа и роли ПИИ в экономическом развитии и формировании конкурентоспособностистран мира необходимо подходить, учитывая, как количественные, так икачественные моменты.

Капитал крайне важен для экономического развития: инвестиции

впроизводство и человеческий потенциал являются основой для успешного развитияобщества. ПИИ дают возможность не только привлечь финансовые ресурсы,недостающие национальным экономикам, но и приобщить их к современной технике,организации производства и опыту создания рыночных институтов. Таким образом,ПИИ являются для развития стран гораздо большим, чем просто финансовымипотоками. Они концентрируют в себе другие факторы экономического развития:вместе с прямыми инвестициями в страну движутся новые технологии,квалифицированный персонал, образовательные программы для местного населения.

ПИИинвестиции оказывают различное влияние на экономики развитых и развивающихсястран. Развитые страны безусловно выигрывают от активизации потоков ПИИ.Большинство ТНК, являясь глобальными агентами ПИИ, принадлежат развитым странами являются для них важным источником материальных средств. Развитые страны спомощью ПИИ во многом определяют развитие более трети стран мира, действуяпреимущественно в собственных интересах. Приток ПИИ в развитые страныстановится дополнительным стимулом дальнейшего развития и без того ужевысокоэффективной экономики. Качественная нормативно-правовая база, высокийуровень развития банковских институтов, высокая привлекательность экономики дляреинвестирования прибылей, полученных ТНК, позволяют развитым странам получатьмаксимальную выгоду от привлеченных ПИИ.

Чтокасается развивающихся стран и стран с переходной экономикой, то мнения о том,насколько прямые иностранные капиталовложения полезны для экономическогоразвития этих стран, различны. К пониманию потенциального вклада ПИИ вэкономическое развитие принимающей страны приводят две альтернативныеконцепции.

Перваяподчеркивает, что иностранные инвесторы наращивают капиталовложения впроизводство, что при условии конкуренции со стороны местных фирм приводит кувеличению производительности труда. Вторая делает упор на потенциальноразрушительное воздействие, которое некоторые иностранные инвесторы могутоказать на местные экономики, если нет конкуренции со стороны местныхпроизводителей. Оба эти представления имеют право на существование. Но при этомпредсказывают абсолютно противоположные результаты. Встает вопрос, какая же изэтих двух моделей лучше отражает влияние ПИИ на экономическое развитиеразвивающихся стран, и каким образом можно уменьшить вероятность отрицательноговоздействия ПИИ.

Возможно, основным преимуществом первой концепции является то, что онаописывает, как ПИИ могут разбить порочный круг бедности, не позволяющий многимразвивающимся странам вырваться вперед. Низкая производительность труда,характерная для развивающихся стран, определяет низкий уровеньконкурентоспособности национальных товаров на мировом рынке, а это приводит кнедополучению прибыли национальными производителями. А раз нет дополнительныхприбылей — нечего инвестировать в модернизацию производства и обновлениеосновных фондов, что необходимо для повышения производительности труда. ПИИявляются практически единственным способом разорвать этот порочный круг. Прямыеиностранные инвестиции, приходящие в страну, позволяют модернизироватьпроизводственный процесс, организовать эффективную систему управления имаркетинга. В результате, при наличии нормальной конкурентной среды, ПИИ должныповысить производительность труда, увеличить объем производства и привести кэкономическому росту страны-реципиента, что приведет к повышениюконкурентоспособности страны в системе мирового хозяйства.

Втораяконцепция концентрирует свое внимание на негативном влиянии ПИИ на перспективыэкономического развития слаборазвитых стран. Согласно этому представлению, ПИИ,поставляемые иностранными компаниями в отрасли с несовершенной конкуренцией ивысоким по цене порогом вхождения в отрасль (автомобильная, электронная ит.п.), пагубно воздействуют на слабоконкурентоспособные экономикистран-реципиентов. При отсутствии законодательных ограничений и достойныхконкурентов иностранным компаниям удается занять в подобных отрасляхпрактически монопольное положение. При этом у национальных производителейфактически не остается никаких шансов восстановить свои позиции в отрасли, таккак ТНК намного мощнее экономически. Такая ситуация явно неблагоприятна дляпринимающей страны, поскольку для иностранной компании открываются широкиевозможности для злоупотребления своим положением: от установления завышенныхцен на товары до банального выкачивания денег из принимающей страны. В этомслучае прибыли получаемые ТНК не реинвестируются в развитие отрасли, авыводятся из страны, что негативно сказывается как на конкурентоспособностиотрасли, так и на конкурентоспособности страны в целом.

Так какаяже из этих моделей наиболее правильно описывает влияние ПИИ на экономическоеразвитие развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Исследованиявоздействия ПИИ на экономику стран-реципиентов, проведенные ведущими ученымиUNCTAD и ОЭСР, привели к трем основным выводам:

ПИИоказывают положительное влияние на экономику принимающей страны только приналичии четкой правительственной программы взаимодействия с иностраннымиинвесторами и грамотной политики по привлечению и использованию иностранныхинвестиций;

Приотсутствии четкой программы и продуманной политики взаимодействия с глобальнымикомпаниями, осуществляющие финансовые вливания в страну, приток ПИИ можеткрайне негативно повлиять как на международную конкурентоспособность страны,так и на перспективы ее дальнейшего экономического роста;

Необходимым условием положительного влияния ПИИ, приходящих в

страну,является высокая степень конкуренции в тех отраслях, в которые

приходятиностранные инвестиции.

Такимобразом, действия принимающей стороны по стимулированию или торможениюконкуренции являются важнейшим фактором, определяющим будет ли эффект отприсутствия в экономике страны глобальных фирм положительным или отрицательным.

Другимважнейшим условием положительного влияния ПИИ на экономику принимающей страныявляется, по мнению специалистов UNCTAD, налаживание связей глобальных компанийс местными производителями, поскольку именно эти связи являются наиболее мощнымканалом для перетока навыков, знаний и технологий от иностранных филиалов вместную экономику. Такого рода связи выгодны и для иностранных филиалов и дляотечественных поставщиков, а также в целом для экономики страны, где ониформируются. Для иностранных филиалов связи с местными поставщикамиобеспечивают снижение производственных издержек в принимающих странах,позволяют повысить уровень специализации и гибкости при более четкой адаптациитехнологии и продукции к местным условиям. Наличие развитых в технологическомотношении поставщиков может открыть иностранным филиалам доступ к внешнимтехнологическим и кадровых ресурсам и тем самым обеспечить подпитку ихсобственных инновационных усилий. Прямым результатом влияния таких связей наотечественных поставщиков, как правило, является рост производства и занятости.Эти связи способны также послужить каналом для обмена знаниями и навыками междусотрудничающими фирмами. Плотная сеть связей может внести вклад в повышениеэффективности производственной деятельности, рост производства, наращиваниетехнологического и управленческого потенциала, а также в диверсификацию рынков.И наконец, для принимающей страны в целом такие связи служат стимуляторомэкономической активности, а там, где местные ресурсы замещают импортируемые,улучшают состояние платежного баланса. Укрепление позиций местных поставщиковможет привести к перетоку осязаемых и неосязаемых активов в остальную частьэкономики принимающей страны и способствовать динамичному развитиюпредпринимательского сектора.

Вразвитых странах, где покупатели и поставщики являются технологически сильнымии состоятельными, потоки знаний имеют обоюдную направленность и связаны главнымобразом с новыми технологиями, продуктами и методами организации работы. Вбольшинстве развивающихся стран, поставщики относительно слабы, поэтому потокибудут носить, скорее всего, более односторонний характер: от иностранныхфилиалов к отечественным фирмам.

Разумеется, не все связи такого рода являются одинаково благотворными дляпринимающих стран. Например, в условиях режимов жесткой защиты иностранныефилиалы могут наладить значительные связи, но не иметь при этом особых стимуловдля инвестирования в модернизацию технологического потенциала поставщиков.Вместо этого такие связи могут способствовать созданию базы поставщиков,которые окажутся не способными выжить в условиях международной конкуренции. Связи,налаживаемые в конкурентной среде и подкрепляемые усилиями по наращиваниюпотенциала поставщиков, скорее всего, будут технологически более выгодными идинамичными. Цель заключается не в том, чтобы поощрять налаживание связей радиних самих, а в том, чтобы делать это там, где они являются благотворными дляэкономики принимающей страны.

Прямыеиностранные инвестиции оказывают значительное влияние на структуру рынкапринимающей страны. В развитых странах, являющихся донорами ПИИ, наблюдаетсясильная зависимость между концентрацией производства и оттоком ПИИ. Длястран-лидеров по оттоку ПИИ (например, США, Великобритания, Франция, Германия,Швеция, Япония), характерна высокая степень концентрации производства, вособенности в отраслях с большим эффектом масштаба и высокой интенсивностьюрекламной и инновационной деятельности. В странах-реципиентах ПИИ такжепрослеживается взаимосвязь между притоком иностранных инвестиций и увеличениемконцентрации производства в областях несовершенной конкуренции. В странах,получающих крупные объемы ПИИ, показатели иностранного владения и промышленнойконцентрации оказываются сильно коррелированны. Подобные выводы были сделаныэкспертами Мирового Банка на основе анализа макроэкономических показателейБразилии, Мексики, Малайзии и некоторых других развивающихся экономик вЛатинской Америке и Юго-Западной Азии. На основе этих данных можно сделатьвывод, что ПИИ в целом положительно влияют на структуру рынка принимающихстран, так как высокая степень концентрации производства способствуетинтенсификации межфирменного взаимодействия, налаживанию новых деловых связей,ускорению инновационного процесса, повышению эффективности использованияприродных ресурсов.

Оцениваявлияние притока ПИИ на конкурентоспособность принимающих стран в системемирового хозяйства, можно сделать следующие выводы:

Важнейшимфактором, определяющим положительное влияние притока ПИИ наконкурентоспособность страны, являются действия принимающего государства,направленные на стимулирование конкуренции, повышение прозрачности экономики,либерализацию финансовых институтов, дебюрократизацию экономики;

Наличиесозданной на государственном уровне продуманной программы по привлечению ииспользованию ПИИ, стимулирующей более тесное сотрудничество между национальнымипроизводителями и иностранными инвесторами, способно многократно увеличитьвыгоды от притока ПИИ в страну;

Положительноевлияние на конкурентоспособность и экономическое развитие страны оказывает лишьдолгосрочный иностранный капитал, краткосрочный же спекулятивный капиталнапротив порождает финансовую неустойчивость и зачастую оказывает весьманегативное влияние на экономику принимающей страны. Именно приток большихобъемов краткосрочного спекулятивного капитала стал одной, осуществляемый хедж-фондамидля получения прибыли за счет игры на разнице курсов валют, стал, по мнениюмногих экспертов, одной из важнейших причин большинства экономических кризисовпоследних десятилетий.

3.4.Корпоративные слияния и поглощения

Современныемеждународные экономические отношения характеризуются ускоряющейсяглобализацией мировой экономики, при этом основными действующими субъектами намировой арене выступают транснациональные корпорации (ТНК). Именно ТНК играютведущую роль в развитии мирохозяйственных связей путем проведения глобальныхстратегий, объединяющих национальные и региональные рынки. Основныминструментом осуществления их влияния на мировую экономику являетсяинвестиционная деятельность, прежде всего, в форме слияний и поглощений какинструмента прямых зарубежных инвестиций. Мировую экономику захлестнулаочередная волна слияний и поглощений: она началась со второй половины 90-хгодов прошлого столетия, её пик пришелся на 2000 год. Темпы ежегодногоприроста объемов сделок по слияниям и поглощениям за последние 20 лет составили46%.26

Объемроссийского рынка слияний и поглощений вырос в 2004 г. на 70% до $30 млрд,говорится в опубликованном в отчете Ernst & Young. Число сделок немногопревысило 310 — оно остается практически неизменным уже три года подряд.Основной оборот по сделкам был сделан в России, где он составил $26,5 млрд, аза рубежом российские компании приобрели активов лишь на $3,5 млрд. 60% сделокпо объему произошло в нефтегазовой отрасли, а самыми динамичными былиметаллургические, финансовые и пищевые рынки: на них объем слияний и поглощенийвырос вдвое.

Впрочем,столь впечатляющий рост был достигнут лишь за счет самой громкой сделки года —продажи “Юганскнефтегаза” малоизвестной компании “Байкалфинансгруп” за $9,35млрд. Если не учитывать эту сделку, рост российского рынка слияний и поглощенийсоставил бы лишь 21%. Это значительно меньше, чем в 2003 г., когда рынок выросвдвое до $17,8 млрд. Так что побить рекорд британской BP, которая в 2003 г.купила активы российской нефтекомпании ТНК за $6,5 млрд, не удалось.

На настроенияиностранных инвесторов дело “ЮКОСа” не повлияло, утверждают в Ernst &Young. Ведь в прошлом году иностранцы поучаствовали в 24% сделок против 14%годом ранее. Но стоимость слияний и поглощений с иностранным участием в прошломгоду составила $6,5 млрд (25% общего объема), а в 2003 г. — $9 млрд (53%), изкоторых 70% пришлось на сделку ТНК с BP.27

Послерекордных российских инвестиций BP практически к каждой крупной отечественнойнефтяной компании присматривался по меньшей мере один крупный международныйконкурент. Характеризуя глобальнуюэкономику как благоприятную среду для слияний и поглощений, нельзя не упомянутьо том, что идеальной «средой обитания» для ТНК и транснационального капиталаявляются крупные мегаполисы. Помимо мегаполисов, центром концентрации ТНК можноназвать оффшорные зоны, через которые проходит множество транснациональныхфинансовых схем.

Существуютмного факторов, которые способствуют активности слияний и поглощений. Преждевсего, это, конечно, процессы глобализации мировой экономики. Для многихкомпаний борьба за выживание и развитие в условиях глобального рынка становитсяважнейшим стратегическим фактором, обуславливающим усиливающуюся активность всфере трансграничных слияний и поглощений. Всемирная либерализация экономическихотношений, нашедшая отражение в международном праве и в национальныхзаконодательствах стран. К наиболее существенным изменениям в условияхрегулирования можно отнести: либерализацию режимов торговли и прямых иностранных инвестиций, экономическую

интеграцию науровне регионов и государств, прежде всего, европейскую,

а такжеобразование других интеграционных группировок, существование и

деятельностьВсемирной торговой организации, процессы приватизации в развитых, переходных иразвивающихся странах, а также процессы дерегулирование.

Либерализациятрансграничного движения капитала. Открылась возможность приобретениякорпоративных ценных бумаг иностранцами, что способствовало финансированиюмеждународных слияний и поглощений преимущественно на основе обмена акциями,произошли изменения на рынках капитала, активизировались рыночные посредники ипоявились новые финансовые инструменты. Возникли принципиально иные возможностидля трансграничных займов и кредитов, депозитов в иностранной валюте ипортфельных инвестиций. Развитие фондовых и повышение меры ликвидностикапитальных рынков позволяют компаниям мобилизовывать огромные финансовыесредства с помощью банков и путем эмиссии облигаций.

Растущаязначимость высокозатратной научно-исследовательской деятельности, повышениерисков в сфере исследований и разработок, качественные технологическиеизменения. Слияние с другими компаниями позволяет диверсифицировать рядпредпринимательских рисков и повысить показатели сбыта. Снижающиеся издержки транспортировкии коммуникаций, что привело к расширению рынков действия компаний, в том числеи главным образом за национальные пределы. Новые информационные технологиипозволили этим компаниям управлять интернационализируемыми производственнымиконтурами на расстоянии.

Основой длянынешнего бума слияний и поглощений явилось сочетание всех вышеперечисленныхключевых факторов. В то же время на активность этих процессов очень частовлияет наличие кризисной ситуации. Так, в условиях кризиса многие компании,стремясь избежать ухудшения финансового положения и возможного банкротства, непрочь присоединиться к более успешному конкуренту.

Зачастуюпроще купить действующее предприятие, чем строить новое. Это целесообразнотогда, когда рыночная оценка имущественного комплекса целевой компании-мишенизначительно меньше стоимости замены ее активов. Разница в рыночной ценекомпании и стоимости ее замещения возникает из-за несовпадения рыночной ибалансовой стоимости приобретаемой фирмы. Рыночная стоимость фирмы базируетсяна ее способности приносить доходы, чем и определяется экономическая ценностьее активов. Если говорить о справедливой оценке, то именно рыночная, а небалансовая стоимость будет отражать экономическую ценность ее активов, практикаже показывает, что рыночная стоимость очень часто отклоняется от балансовой(инфляция, моральный и физический износ и т.п.).

Такимобразом, в качестве движущих сил современной волны крупных сделок по слияниям ипоглощениям можно выделить ряд факторов: поиск новых рынков, усиление рыночнойвласти и доминирование на рынке, получение доступа к имущественным активам,экономия на масштабах, диверсификация с целью минимизации рисков, финансовыецели, личностные мотивы.

Однако,даже после хорошо проведенного слияния структура новой корпорации остается доопределенной степени неуправляемой. Возникающая громоздкая бюрократическаяструктура не отвечает требованиям скорости принятия рыночных решений и гибкостиреагирования на изменение рыночной ситуации. Нельзя исключать межкультурные идругие возможные трения при слиянии. Наконец, немаловажным фактором может статьпереоценка ситуации высшим руководством корпорации. Анализ практическойдеятельности ТНК показывает, что слияния и поглощения занимают серьезное местов глобальных стратегиях корпораций как наиболее быстрый способ приобретенияактивов в разных государствах, приобретения новых источников сырья и новыхстадий производственного процесса, освоения новых рынков. Фирмы решаютиспользовать преимущество владения собственными активами посредствоминтернационализации в тех случаях, когда выгоды от приобретения новой компаниипревышают издержки и риски данной операции. Действительно, в условияхглобальной экономики, ключевым источником конкурентной силы корпорации становитсявозможность быстрого формирования инвестиционного портфеля активов другихкомпаний. Особенно часто этот фактор является решающим в олигополистическихотраслях, где сделки по слияниям и поглощениям осуществляются в ответ и вожидании действий конкурентов.

Взависимости от характера интеграции выделяются следующие виды слияний ипоглощений:

· Горизонтальныеслияния – объединение компаний одной отрасли, производящих одну и ту жепродукцию или специализирующихся на одних и тех же стадиях производства с цельюрасширения доли рынка, устранения конкурентов, укрупнения бизнеса для повышенияего эффективности;

· Вертикальныеслияния - объединение компаний разных отраслей, связанных техническимпроцессом производства, с целью получения доступа к относительно дешёвымисточникам сырья либо обеспечения рынка сбыта для своей продукции;

· Родовые, смежныеили концентрические слияния – объединение компаний, выпускающих взаимосвязанныетовары;

· Конгломератныеслияния – объединение компаний различных отраслей без наличия производственнойобщности с целью диверсификации операций, стабилизации прибыли снижения рисказависимости от изменения деловой конъюнктуры, развития новых привлекательныхвидов бизнеса.

В зависимостиот целей и способов слияния и поглощения бывают:

· Дружественное — официальное предложение о приобретении поддерживается руководством поглощаемойкомпании, например стратегическое поглощение (strategic buyout). Слияниепроисходит на основе анализа выгод от объединения: компании подходят другдругу. В результате приобретения реализуется прибыль от синергии.

· Враждебное(агрессивное) — недружественная перекупка (hostile takeover) –компания-поглотитель (рейдер) делает акционерам приобретаемой компаниитендерное предложение о скупке за наличные обычно 95-100% акций. Руководство исовет директоров фирмы с этим предложением не согласны, а акционеры могутприветствовать.

Основными разновидностями враждебного приобретения являются:

· постепеннаяскупка акций, направленная на смену совета директоров;

· обмен акций, прикотором акционерам приобретаемой компании предлагается обменять свои акции наакции компании-поглотителя. 28

Корпоративные слияния и поглощения являются одной из главных характеристикглобальной экономики и активно используются транснациональными корпорациями вкачестве инструмента прямых зарубежных инвестиций. Их роль в глобальныхстратегиях корпораций определяется возможностью приобретения и укрепленияконкурентных преимуществ, необходимых для дальнейшей транснационализации компаний с целью усиления их рыночной власти в условиях глобализации.

4.Глава

Специфика деятельности российских ТНК

Одной изхарактерных черт современной мировой экономики является участие каждой страны всистеме международного производства. Активно вовлекая в процесс инвестированиякапитала широкой круг государств с различными политическими системами инеадекватным развитием, Российская Федерация может рассматриваться какгосударство, которое в последнее десятилетие совершило широкомасштабнуютрансформацию социально-экономических основ, связанную с развитием транснациональныхкорпоративных форм хозяйствования. В то же время в ряде исследованийученых-экономистов существует точка зрения, согласно которой России,стремящейся утвердить в экономике модель корпоративного развития, предстоитпреодолеть ряд преград конституционно-законодательных правил и предпринятьусилия для разработки концептуальных подходов на правительственном уровне дляобразования транснациональных структур и финансово-промышленных групп (ФПГ).

Еслипровести сравнительный анализ деятельности крупнейших мировых ТНК, включаямасштабы промышленного и финансового капиталов, то налицо их несопоставимостькак по формам и стратегиям, так и по объемам капитала. По данным журнала«Forbes», капитализация ведущих российских нефтяных компаний в списке 500крупнейших компаний мира в 2002 г. распределилась следующим образом: «ЛУКОЙЛ»(168-еместо) — 20,2 млн. долл.; «Юкос» (267-е место) — 9,6 млн. долл.;«Сургутнефтегаз» (488-е место) — 5,0 млн. долл. В упомянутом списке средизападных компаний «British Petroleum» занимает 1-е место с капитализацией в174,2 млн. долл.; «Royal Dutch/Shell2 — 3-е место с капитализацией в 135,2 млн.долл. и «Total Fina Elf» — 7-е место с капитализацией в 94,3 млн. долл.

В то жевремя корпоративный бизнес в России набирает определенные темпы, несмотря натот факт, что российские ТНК совсем недавно появились на международной арене иначинают утверждаться как часть мирового экономического развития. Стоитподчеркнуть, что российские корпорации образовались за счет огромных ресурсовгоссобственности и фактически как бы «отпочковались» от самой крупной изкогда-либо существовавших в мире транснациональной корпорации под названиемСССР. Однако, несмотря на ряд сложных процессов при образовании российскихкорпораций на современном этапе, транснациональная российская корпорация«ЛУКОЙЛ» успела возглавить список крупнейших в Центральной и Восточной Европекомпаний, ее зарубежные активы в несколько раз превышают соответствующийпоказатель ряда других корпораций.

В число20 самых рентабельных компаний России (отношение прибыли после налогообложенияк объему реализации) в 1999 г. входили: пивоваренная компания “Балтика”(рентабельность 37,5%); “Сильвинит” (37,3%); Березниковский титано-магниевыйкомбинат (33,9%); “Невинномысский азот” (31,6%). В списке крупнейших по уровнюкапитализации (сумма рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций)приоритетные позиции последовательно занимают: нефтяная компания “ЛУКойл” (1-еместо); ОАО “Сургугнефтегаз” (2); ОАО “Газпром” (3); РАО “ЕЭС России” (4);нефтяная компания “Сибнефть” (5)29

Таблица 2

Рейтинг крупнейших компаний России по объему реализации продукции30

2004

Компания

Отрасль

Объем реализации в 2003 году (млн руб.)

Объем реализации в 2002 году (млн руб.)

Темп прироста (%)

Объем реализации в 2003 году (млн долл.)

Балансовая прибыль (убыток) в 2003 году (млн руб.)

Чистая прибыль в 2003 году (млн руб.)

1 «Газпром» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 819753 644687 27,2 26710,8 236974 159095 2 РЖД Транспорт 594511,4 н. д. н.д 19371,5 н. д. 12039,7 3 Нефтяная компания «ЛУКойл» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 593698,1 421751,6 40,8 19345 141542,3 113583,7 4 РАО «ЕЭС России» Электроэнергетика 593149 503409 17,8 19327,1 49036 26983 5 Нефтяная компания ЮКОС Нефтяная и нефтегазовая промышленность 416355,3 313500 32,8 13349 н. д. н. д. 6 ТНК-BP Нефтяная и нефтегазовая промышленность 318531,5 252555,6 26,1 10379 92867,9 86269,6 7 ОАО «Сургутнефтегаз» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 235145,3 200945 17 7662 65751 20288 8 Сбербанк России Банки 192163,7 176541,7 8,8 6261,4 16159,9 13933,5 9 Нефтяная компания «Сибнефть» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 190436,6 141082,3 35 6205,2 75565,2 69903,1 10 ГМК «Норильский никель» Цветная металлургия 151547,2 92419,8 64 4938 41063,2 26424,1 11 «Русал» Цветная металлургия 138381,2 124106,4 11,5 4509 н. д. н. д. 12 «Связьинвест» Телекоммуникации и связь 132865,4 104542,9 27,1 4329,3 27897 8557,9 13 АвтоВАЗ Машиностроение 130772 119432 9,5 4261,1 2566 2951 14 «Татнефть» (ОАО) Нефтяная и нефтегазовая промышленность 116631,7 108689,5 7,3 3800,3 16494,8 11414,6 15 АФК «Система» Телекоммуникации и связь 115391,8 27881 313,8 3759,9 28349,1 11878,5 16 АК «Транснефть» Транспорт 114161 97947 16,6 3719,8 43017 30561 17 Нефтяная компания «Роснефть» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 98374,9 83978,3 17,1 3205,4 18089,4 11850,7 18 Магнитогорский металлургический комбинат Черная металлургия 93512,4 64737,8 44,4 3047 23355,1 19334,7 19 «Северсталь» Черная металлургия 81735,2 60387,8 35,4 2663,3 24555,8 18809 20 Новолипецкий металлургический комбинат Черная металлургия 75743,6 53660,4 41,2 2468 27060,4 20146,6 21 Евразхолдинг черная металлургия 70853,8 47337,5 49,7 2308,7 12857,6 9307,9 22 АК «Алроса» промышленность драгоценных металлов и алмазов 60004 59119 1,5 1955,2 8360 6356 23 Концерн «Росэнергоатом» Электроэнергетика 59671,8 52894 12,8 1944,3 -1877,1 -1869,7 24 «Аэрофлот Российские авиалинии» транспорт 52664 49000,1 7,5 1716 4849 3888,4 25 СУАЛ-Холдинг цветная металлургия 52173 40755 28 1700 н. д. н. д.

Образование крупных российскихкорпораций, включая компании транснационального характера (например,«ЛУКОЙЛ», несомненно, является определяющим фактором подъема национальнойэкономики и обеспечения ее конкурентоспособности. Несмотря на то что«ЛУКОЙЛ» является лидером среди компаний (по зарубежным и общимактивам, продажам, численности персонала), по уровню транснациональности онзанимает лишь 9-е место. Данный показатель имеет на то свои объяснения. Какгосударственный концерн «ЛУКОЙЛ» был создан в СССР в 1991 г., а какроссийская компания «ЛУКОЙЛ» в соответствии с постановлением ПравительстваРФ создан в 1993 г. В это время компания уже выполняла функции холдинга,которому были переданы контрольные госпакеты включенных в него предприятий.

В 1995 г. 5% акций «ЛУКОЙЛ» быливыставлены на залоговый аукцион и приобретены банком «Империал», акорпорация стала действовать как консорциум «ЛУКОЙЛ-Империал».Впоследствии «ЛУКОЙЛОМ» был осуществлен переход основныхпроизводственных и сбытовых предприятий на единую акцию. Произошлатрансформация «Лукойла» из холдинга в единую компанию. После этогоакции корпорации были выведены на международные фондовые рынки.

Подобные модернизации, имевшие место в компании за последние годы,приближают «ЛУКОЙЛ» как российскую корпорацию, отвечающую мировымстандартам не только по производству, добыче и запасам нефти, но и как корпорацию,которая действует на рынке как ТНК, к крупнейшим иностранным партнерам иаукционерам, таким, как «ARCO», «British Petroleum» и др.И лишь постоянные организационные перестройки и поиски достойных потенциальныхпартнеров на протяжении последних лет не позволяют компании достичь наиболеевысокого ранга по индексу транснациональности.

Из российских корпораций на современном этапеэкономического развития обращает на себя внимание деятельность крупнейшей вмире газовой компании — акционерного общества «Газпром», котораяобеспечивает почти весь объем поставок природного газа внутри государства и наэкспорт. Несмотря на тот факт, что по организационной структуре«Газпром» имеет все основания быть отнесенным к финансово-промышленнойгруппе, в его состав входят более 100 компаний, не только подпадающих подпризнаки компаний вертикально интегрированной группы. Корпорация нагляднодемонстрирует выраженные элементы объемной диверсификации. В деятельности«Газпрома» имеются все предпосылки, которые позволяют отнести этукомпанию-гигант к ТНК. Достаточно подчеркнуть, что „Газпром“ входит вединую газотранспортную систему, которая аккумулирует всю систему технических,технологических и бизнес-операций не только в рамках Российской Федерации, нов различных государствах Европы, включая страны СНГ, от закавказских доцентрально-азиатских республик. Реальными потребителями российского газаявляются Италия, Германия, Франция, Великобритания и ряд других.

Реальные перспективы у»Газпрома" имеются при поставках российского газа и в другие регионымира. В частности, планируется реализация проектов, связанных с поставкамигаза в Израиль, Турцию, Китай, Монголию, Республику Корея, Японию и Иран.Такая география деятельности концерна позволяет" Газпрому" отрывать исоздавать за рубежом банковские структуры и совместные предприятия, которыебудут являться частью структуры ТНК. Лишь незначительные примеры показывают, что российскаякомпания «Газпром» по объемам запасов, поставкам газа и широкому разнообразиюсвоей деятельности не уступает ведущим мировым нефтегазовым компаниям и можетбыть твердо отнесена к категории ТНК.

Таким образом, на современном этапе мирового экономического развитиянаглядно подтверждается тем, что ТНК полностью вписываются в стратегиюмеждународной интеграции со своей специализацией в различных странах мира. Приэтом через интеграционную стратегию определяется управление различнымипроцессами — от производства до распределения товаров на мировых рынках.Подобного рода явления со стороны ТНК свидетельствуют о том, что международныеэкономические отношения на современном этапе развития следует рассматривать нетолько с точки зрения отношений в рамках группы государств или региональныхобъединений, но и как взаимосвязь между внутрикорпорационным разделением трудаи его разделением на государственном уровне.

Роль иувеличение масштабов деятельности ТНК в системе мирохозяйственных связейстановятся определяющим фактором развития того или иного государства. Инымисловами, ТНК выступают субъектом не только экономического развития, но и политических процессовстран, определяющих в какой-то степени концепцию их государственнойбезопасности. Данная фактология увеличивает маневренность ТНК на мировойарене, обусловливая глобализацию их деятельности и формирование потенциаламировых рынков. В Российской Федерации при развитии секторов российскойэкономики требуется создание механизмов и методов повышения эффективностидеятельности компаний и корпораций, которые не только могут оказывать благоприятноевлияние на развитие внутреннего потенциала государства, но и реально вливатьсяв систему международного разделения труда, при этом отстаивая защиту нашихнароднохозяйственных интересов. Роль крупного корпоративного бизнеса прирешении таких актуальных и насущных проблем будет постоянно возрастать,особенно при вступлении нашей страны в члены ВТО.

В последние годы в Российской Федерации вопрос корпорационнойдеятельности приобретает все большую актуальность, поскольку для эффективногоразвития национальной экономики требуется изыскивать прогрессивные формы иметоды деятельности межотраслевых объединений, необходимых для развитиямногосекторальной российской экономики. Данный вопрос приковывает к себе всеболее пристальное внимание на государственном уровне. Так, ПрезидентРоссийской Федерации В.В. Путин считает, что «наиболее перспективным путемразвития восточных регионов страны должно стать создание крупных корпораций,которые включали бы в себя весь цикл — от заготовки сырья до готовойпродукции». Политическое и экономическое значение транснациональных корпорацийстоль велико, что в обозримом периоде времени они останутся одним из важныхфакторов усиления воздействия промышленно развитых стран на многие регионымира. Отсюда вытекает очевидный вывод, что забота о превращении ведущихотечественных корпораций в транснациональные стала осознанной целью внешнейполитики государств, стремящихся к усилению своего влияния в международноммасштабе. С учетом этого обстоятельства разработанная, государственнястратегия развития экономики России и концепция основы правления деятельностьюкорпораций позволяют не только достичь мирового уровня развития организациипроизводства, но и вывести российскую экономику на уровень мировой конкурентоспособности.

4.1 Предпосылки становления ОАО «Газпром» как транснациональнойкомпании

Газовая промышленность вРоссии практически представлена акционерным обществом«Газпром»- крупнейшей мировой газовой компанией, на долю которойприходится около 90% добываемого природного газа и практически весь объем его транспортировкивнутри страны и на экспорт. Основные виды деятельности: разведказапасов углеводородов и бурение; добыча нефти и газа; транспортировка газа иконденсата; подземное хранение газа; реализация газа, нефти иконденсата на внутреннем рынке и на экспорт.

Общее число работающих в группе — около400 тыс. человек. В группу входят более 100компаний. Организационную структуру ОАО«Газпром» можно представить следующим образом:

1) общества с ограниченной ответственностью — ООО: «Уренгойгазпром», «Надымгазпром», «Ямбурггаздобыча», «Оренбурггазпром», «Астраханьгазпром» — добыча и переработка природного газа; «Кубаньгазпром», «Севергазпром», «Тюменьгазпром», «Лентрансгаз», «Мострансгаз», «Томсктрансгаз», «Пермтрансгаз», «Уралтрансгаз», «Баштрансгаз», «Волготрансгаз», «Кавказтрансгаз», «Югтрансгаз»,«Таттрансгаз», «Самаратрансгаз», «Волгоградтрансгаз» - транспортировкагаза; «Газэкспорт» — экспорт природного газа, импортоборудования; «ВНИИГАЗ», «НИИГАЗЭКОНОМИКА» — научныеисследования и разработки; «Межрегионгаз» — координация торговли природным газом на территории России; «Бургаз» - геолого-разведочные работы, ремонтоборудования и пр.;

2) дочерние акционерные общества — ОАО: «Газпромгеофизика»- геофизические исследования скважин; «Газмаш» -производствобытовых газовых плит, систем отопления; «Оргэнергогаз» — инженерноеобеспечение газоснабжения; «Центрэнергогаз» — ремонт машин иоборудования; «Запсибгазпром» — добыча и переработка нефти игаза, проектирование, строительство и эксплуатациягазораспределительных сетей; «Волгогаз»,
«Краснодаргазстрой» — строительно-монтажные работы и пр.;

3) представительства, обособленныеподразделения и учреждения ОАО «Газпром»: представительства вСалехарде, Тюмени, на Украине, в Белоруссии; ЦНИС «Газпром»- разработка нормативов и стандартов; ЗАО «Информгазинвест» — инвестиционнаядеятельность;

4) инфраструктура: финансовые компании(«Газпромбанк», «Национальный резервный банк» и пр. — банковские услуги; ЗАО «Инвестиционная компания«Горизонт»», ЗАО «Газпроминвестхолдинг» и пр. - инвестиционные компании; ОАО «СОГАЗ» — страховые услуги;НПФ «Газфонд» — негосударственный пенсионный фонд); производственные компании (ОАО «Газсибконтракт» - добыча ипереработка попутного нефтяного газа, продажа продуктов егопереработки; ОАО «Лебединский ГОК» — добыча и первичнаяпереработка металлического сырья; ОАО «Ярославский шинный завод»— производство шин; ОАО «Тобольский нефтехимический комбинат» -производствосинтетического каучука, продуктов органического синтеза; ОАО«Уралнефтехим» — производство нефтехимической продукции,резинотехнических изделий, химического оборудования; ОАО «Сургутскийгазоперерабатывающий завод» — переработка попутного нефтяного газа; ЗАО «Росшельф» — освоение нефтегазовых месторождений на шельфеарктических морей России; АО «Газум» (Финляндия), «Винтерсхал Газ ГмбХ» (Германия) - транспортировка газа ит.д.); средства массовой информации (ОАО «Газпром-медиа» — управляющая компания, ООО «Газойл-пресс» — издательский дом и т.д.).31

Таким образом, какследует из организационной структуры, ОАО «Газпром» имеет все признакиклассической финансово-промышленной группы, включающей не толькопроизводственные звенья, характерные для вертикально-интегрированной компании,но и элементы широкой диверсификации.Масштаб и значение ОАО«Газпром» в мировом энергетическом секторе очевидны. Сейчасразведанные запасы превышают 49 трлн. м3, а потенциальныересурсы — 200 трлн. м3. При этом свыше 85% запасов приходится наЗападную Сибирь. В разработке находятся 58% запасов. По запасамприродного газа он значительно опережает все нефтяные и газовыекомпании мира. Площадь шельфа России — 3,9 млн. кв. км.

В зоне интересов ОАО «Газпром»находятся более 60 структур и открыто 12 месторождений. Права нанедропользование определены 192 лицензиями. В 2005 году объем добычи газа составит 547 млрд. куб. м, газового конденсата и нефти — 9,5 млн. т.32 В то же время слабо исследованы перспективные районы Восточной Сибири иДальнего Востока, шельфы морей. Открываются также значительные и пока трудноподдающиеся количественной оценке перспективы, связанные с нетрадиционнымиисточниками газа, в том числе плотными коллекторами и газогидратными залежами.

Рассмотримпредпосылки, которые бы не только позволили включить ОАО «Газпром» вперечень ТНК, но и соответственно обеспечили устойчивоефункционирование компании в нестационарной рыночной среде.

В начале 90-х годовнаиболее важным было то, что добыча газа базировалась на разработке уникальныхУренгойского, Ямбургского и Медвежьего месторождений, из которых толькопоследнее приблизилось к стадии падающей добычи. Это обеспечивалонеобходимый запас прочности для системы в целом.

ЕГС объединяет добычуи транспорт природного газа в единую технологическую, техническую иэкономическую систему в рамках России, связанную сгазоснабжающими системами центрально-азиатских и Закавказских республик СНГ иимеющую свое продолжение в системах поставки российского газав 3 европейские страны СНГ и более 20 других государств Европы.Газовая промышленность не является чисто монопродуктовойотраслью. Наряду с поставками по магистральным трубопроводамприродного газа (метан с небольшими добавками высших углеводородов)производятся нефть, конденсат, сера, сжиженные газы, машиностроительная исельскохозяйственная продукция и т.п. Единаягазотранспортная система (ЕГС) была в основном завершена к началу90-х годов XX в. В пределах России она позволялатранспортировать свыше 600 млрд. м3 природного газав год, являясь крупнейшей такого рода системой в мире.

Российскийгаз экспортируется в основном на европейский рынок, конкуренция и деловоесотрудничество осуществляются с его представителями по принятым на немправилам.Наиболее крупнымипотребителями природного газа здесь являются Германия, Великобритания, Италия, Нидерланды и Франция. Однако основным источникомгазоснабжения стран Западной Европы является в настоящее время и сохранится в будущем собственная добыча газа, покрывающаяпочти 70% общей потребностизападно-европейских стран.Газовые рынки европейских стран за редким исключением не либерализированы. В Нидерландах и Норвегии — крупнейшихэкспортеров газа, государствоосуществляет строгий контроль добычи и коммерческого использования национальныхресурсов природного газа.

В настоящее время многиепрогнозы предполагают значительное увеличение емкости европейского рынка газаи соответственно возможностей поставки российского газа.Причины этого - крупные преимущества природного газа перед другимивидами топлива в экологическом отношении, возможностьдостижения при его использовании более высоких технологическихпоказателей (например, КПД на электростанциях) и в целомособая технологичность природного газа, который, как уже отмечалось, притранспортировке представляет собой готовый к использованию продукт. Австрия стала первой страной Западной Европы, которая получила российский газ в 1968 г. Стех пор его доля в австрийском импорте достигла 90% при ежегодных поставках около 6 млрд. м3.Германия — крупнейшийпотребитель (с 1970г.) российского газа в Европе. «Газпром» и компания «Рургаз» продлили несколько контрактов до 2020 г. идоговорились о сотрудничестве по транзиту. До 2020 г. «Рургазу» будетпоставлено около 380 млрд.куб. м3 газа. На территории Германии действует также компания «Вингаз» — совместноепредприятие «Газпрома» (его доля 35%) и немецкой компании «Винтерсхалл». К 2010 г. «Вингаз» намерен увеличить реализациюроссийского газа до 20 млрд.м3 в год (15% газового рынка в Германии, сейчас 12%). Это будет возможно за счетстроительства новых трубопроводов, в частности газотранспортной сети «Ведал». Через вступивший в действие ее 320-километровый участок мощностью 11 млрд. м3газа в год, построенный компанией«Вингаз», российский газ сможетпоступать в Бельгию и государства Северной Европы. «Газпром» предложил контрагентам в Западной Европесоздать единый диспетчерский центр пораспределению газа, что позволило бы концерну стать европейской структурой,объединяющей производителей ипотребителей газа.33

Совместноероссийско-польское предприятие «Европолгаз», в котором доля «Газпрома» около50%, и «АББ» заключили контракт на строительство «под ключ» двух компрессорных станцийна польском участке газопровода «Ямал — Европа» на сумму170 млн. долл. Заключено соглашение о стратегическом партнерствес итальянской компанией «ЭНИ», предусматривающее сотрудничество в поиске иразработке месторождений углеводородного сырья в Астраханскойобласти, развитие газовой электроэнергетики, участие «ЭНИ» вакционерном капитале «Газпрома». ОАО «Газпром» подписал 15-летнийконтракт на сумму 10 млрд. долл. на поставку газа чешскомугазотранспортному монополисту «Трансгаз», что удовлетворит потребности этойстраны в газе на 75%. Всего к середине 1999г. ОАО «Газпром»подписал контракты на продажу 2,5 трлн. м3 газа (чтооценивается в 190 млрд. долл.). Большие перспективы и упоставок российского газа в Турцию, Израиль, Монголию, Китай, Южную и СевернуюКорею, Японию. Встратегические планы входит участие российского концерна в проектах добычи газа в Иране, доходы от которыхмогут составить миллиардыдолларов.

Зарабатываяденьги в Европе, ОАО «Газпром» часть из них там же и оставляет - вбанках и совместных предприятиях. Так, концерн имеетсобственный банк в Венгрии («АЕБ»). На его основе созданрегиональный клиринговый центр для расчетов за экспорт российского газав Венгрию, Австрию, Чехию, Словакию, Румынию. «АЕБ» финансирует и российскиерегионы. Банк кредитует поставки автобусов в Санкт-Петербург,Ленинградскую и Саратовскую области.

Проектстроительства газопровода «Голубой поток» является кандидатомна звание самого выдающегося энергетического проекта в мире. Лучшиенаучно-технические силы России, Турции, Нидерландов, США, Норвегии,Франции, Японии, Канады, Италии и Германии объединились для создания на рубеже XXI в. глубоководного трубопровода через акваториюЧерного моря.

Трасса газопроводаобщей протяженностью 1214 км, в том числе по России — 373 км, поЧерному морю — 391 км и по Турции — 450 км, пройдет от компрессорной станции «Изобильное» (Ставропольский край) до компрессорной станции«Береговая» (г. Джубга), затем через акваторию Черного моря до турецкого города Самсун и далее до Анкары.

Благодаря реализации этогопроекта Турция будет ежегодно закупать около 30 млрд. м3 российского газа и в началетретьего тысячелетия станет вторым послеГермании импортером газа из России. Диаметргазопровода «Голубой поток»: равнинная часть сухопутного участка – 1400 мм,горная часть сухопутного участка – 1200 мм, морской участок – 610 мм.

Всоответствии с контрактом планируемый график поставок природного газа погазопроводу «Голубой поток» составлен следующим об. куб. м, 2005 год – 6 млрд.куб. м, 2006 год – 8 млрд. разом: 2003 год – около 2 млрд. куб. м газа, 2004год – 4 млрд.куб. м, 2007 год – 10 млрд. куб. м, 2008 год – 12 млрд. куб. м,2009 год – 14 млрд. куб. м, и 2010 – 16 млрд. куб. м.34 Общая стоимость газопровода «Голубой поток»составляет 3,2 млрд. долл., в том числе 1,7 млрд. долл. США на строительствоморского участка и КС «Береговая».

Перед ОАО «Газпром» стоит важнейшая задача — расширениевнутреннего рынка сбыта природного газа, на это направлены 49 программ газификации отдельных регионовРоссийской Федерации. Однако не менее важно искать новые сферы его использованияв отдельных отраслях промышленности, сельскохозяйственномпроизводстве и коммунально-бытовом секторе. Значительные перспективы расширения сфер применения природногогаза имеются в металлургической промышленности, и прежде всего в наиболее энергоемкой ее части — цветной металлургии. Даже в коммунально-бытовомсекторе остаются сферы, незаслуженно мало освоенные природным газом, хотяименно этот пользователь является сегоднянаиболее платежеспособным. Кроме того, коммунально-бытовой сектор внастоящее время продолжает пополняться новымгазовым оборудованием (кондиционеры, абсорбционные холодильники, мобильныерефрижераторные установки, бытовые котлы и др.), существенно расширяющим рынок сбыта природного газа. В2004 г. правление одобрило инвестиционную программу ОАО «Газпром» вобъеме 212,3 млрд. рублей. Из них капитальные вложения составляют 192,3 млрд.руб., долгосрочные финансовые вложения — 20 млрд. рублей. В инвестиционнойпрограмме основным приоритетом является транспортировка газа, капитальныевложения по этому направлению составляют более 54%.35 Другим важнейшим приоритетом в деятельности ОАО«Газпром» является использованиеогромного научно-технического потенциалапредприятий оборонной промышленности для производства технологического оборудования на нужды отрасли.

Таким образом, ОАО «Газпром» как по масштабам, так и по разнообразию своей текущейдеятельности может быть поставлен в один рядс ведущими транснациональными нефтегазовыми компаниями мира.

Основная проблема сопоставления ОАО «Газпром» с другими компаниями мира заключается в обоснованиипересчета стоимостных показателей, выраженных в рублях, в долларовое выражение. Очевидно, что при пересчете основногокапитала и прибыли применениеофициального курса доллара приводит к таким результатам, чтосопоставление с другими компаниями теряет всякий смысл, поскольку долларовоевыражение основного капитала и прибылей ОАО«Газпром» по отношению к аналогичным показателям сравнимых с ним по масштабамсвоей деятельности компаний имеет ничтожно малую величину и не отражает фактического состояния дел.

Такимобразом, можно сделать вывод, какие факторы определяют ОАО «Газпром» кактранснациональную компанию. Во-первых, чрезвычайно высокая степень концентрациипроизводственно-технологического комплекса по добыче, подготовке,а главное, транспортировке и распределению природного газа.

Во-вторых, сутьтранснациональной корпорации в том, что значительную часть своих доходов,которые формируют национальный доход страны, она зарабатывает за еепределами. К сожалению, российские компании работают в таком экономическоми правовом поле, которое не позволяет реализовывать оченьмногие преимущества ТНК. Прежде всего ТНК такого масштабахарактеризуются высокой устойчивостью не только за счет диверсификацииисточников дохода, но и за счет того, что появляется возможность незамыкаться в рамках законодательства одной страны, адействовать в правовом поле очень многих государств.

В-третьих, ТНК такогомасштаба, как ОАО «Газпром», отличаются высоким уровнемкапитализации.Общая суммадоходов и поступлений в бюджет ОАО «Газпром» в 2004г. составила в размере 1238,2 млрд. руб., обязательств, расходов и инвестиций – 1 427 млрд. руб.Профицит средств ожидается в сумме 1,1 млрд. руб. В соответствии с уточненнойинвестиционной программой, объем капитальных вложений увеличен на 13,2 млрд.руб. и составляет 205,5 млрд. руб. Долгосрочные финансовые вложения увеличенына 11,3 млрд. руб. до 31,3 млрд. руб. Таким образом, инвестпрограмма увеличенана 24,5 млрд. руб. и составляет 236,8 млрд. руб. Увеличение капитальныхвложений вызвано, в первую очередь, незапланированным ростом цен наметаллопродукцию.36

В-четвертых,диверсификация компании: ОАО «Газпром» натуральной нефти добывает не меньше,чем известные нефтяные компании; есть и перерабатывающие мощностипо нефти; запасов нефти у ОАО «Газпром» больше, чем у «ЛУКОЙЛа» илиу «ЮКОСа», а в рамках конверсии компания выпускает достаточноширокий ассортимент продукции.

Заключение

Такимобразом, сегодня ТНК реально являются мощной силой и локомотивом мировойэкономики, играют огромную роль в международной торговле и распространениипередовых технологий. Без них сегодня практически невозможно закрепление наважнейших мировых рынках, особенно продукции с высокой добавленной стоимостью.Опыт показывает, что ТНК нередко являются существенным, а порой и единственнымпроводником национальных компаний на мировые рынки. Правительства многих страносуществляют программы поддержки сотрудничества ТНК и местных фирм.

ЗначениеТНК в международной торговле, производстве, финансах и во всех других сферахнепрерывно увеличивается. Ядро мирохозяйственной системы составляют около 100ведущих ТНК, сосредоточившие в своих руках практически неограниченнуюэкономическую власть и закрепивших за собой около трети всех иностранныхкапитальных вложений. Специфическая особенность монополистических отношений всовременных условиях состоит в том, что ТНК имеют возможность учитыватьпотребности рынка и в известной степени формировать спрос на продукты до началаих производства. Это свидетельствует о том, что господство ТНК на мировыхрынках складывается как их господство в мировом производстве. Транснациональныекорпорации, формируя межнациональные производственные комплексы, получаютвозможность шире использовать преимущества международного разделения труда,международной кооперации производства и оказывать глубокое влияние на весьхарактер международных экономических отношений, в том числе и на состояниемировой торговли. Международное производство позволяет ТНК преодолеватьограниченность внутренних рынков отдельных стран, добиваться повышения размеровпредприятий и серийности выпускаемой продукции. Транснациональные корпорации,формируя межнациональные производственные комплексы, получают возможность ширеиспользовать преимущества международного разделения труда и международнойкооперации производства и оказывать глубокое влияние на весь характер международныхэкономических отношений, в том числе и на состояние мировой торговли.

В основеже торговли различных ТНК между собой и с другими компаниями все чаще лежат неразовые коммерческие сделки, а долгосрочные производственные связи на базесоответствующих союзов. ТНК незаменимы, когда речь идет о реализации крупныхпроектов, распространении масштабных инноваций. Это по средствам только им. Онидоводят инновации до коммерческого продукта, стремясь опередить конкурентов,создать и закрепить за собой новые рынки и воспользоваться, по крайней мере,временными преимуществами пионеров новых технологий по всему миру.

В целомТНК — это достаточно сложное и постоянно развивающееся явление в системемирохозяйственных связей, требующее пристального внимания, изучения имеждународного контроля. Транснациональные корпорации во все большей степенистановятся определяющим фактором для решения судьбы той или иной страны вмеждународной системе экономических связей. Активная производственная,инвестиционная, торговая деятельность ТНК позволяет им выполнять функциюмеждународного регулятора производства и распределения продукции.

Списокиспользуемой литературы

1. АвдокушинЕ.Ф. Международные корпорации как субъект международных экономическихотношений // «Международные экономические отношения», М.: Юристъ, 2001г.

2. Андронов В.В., Роль ТНК в современной мировой экономике// «Корпоративный менеджмент в современных экономических отношениях», М.: Экономика, 2003г.

3. БулатоваА.С., Транснациональныекорпорации в мировом хозяйстве // «Мировая экономика», М.: Экономистъ, 2004г.

4. Боков В.В.,Транснациональные компании — качественно новые предприятия постиндустриальногоразвития ВЭД // «Внешнеэкономическая деятельность предприятия» М.:Международные отношения, 2001г.

5. НиколаеваИ.П., Роль ТНК в мировом инвестиционном процессе // «Мировая экономика», М.:Юнити, 2000г.

6. СубботинА.К., Стадии экономического развития в ХХ веке с точки зрения транснационалныхкорпораций // «Границы рынка глобальных компаний», М.: УРСС, 2004г.

7. КарпухинаЕ.А., Традиционные формы централизации капитала // «Международныестратегические альянсы», М.: Дело и Сервис, 2004г.

8. ЛенскийЕ.Ф., Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственнаяэкономическая интеграция: реальность и перспективы, «Экономика и жизнь»,1998г.

9. В.М.Попов, Транснациональные и многонациональные компании — качественно новые предприятияпостиндустриального развития // «Менеджмент и маркетинг бизнеса вмеждународных компаниях», М.: Финансы и статистика, 2002г.

10. Халевинская Е.Д., ТНК и глобализация мировой экономики //«Мировая экономика», М.: Юристъ, 2001г.

11. Шиман М., Роль и влияние транснациональных корпораций в

глобальных сдвигах ХХ столетия // «Проблемы теории и практикиуправления», М.: 1999г. №3

12. Яблукова Р.З., Международные корпорации как субъект международных экономических отношений// «Международные экономические отношения в вопросах и ответах», М.: Проспект, 2004г.

13. «Глобализация и конкурентоспособность: стратегииуспеха», М.: Ассоциация менеджеров, 2003г.

14. «Менеджмент в России и за рубежом» №3, 2000г.

15. «Менеджмент в России и за рубежом» №6, 2001г.

16.«Менеджмент в России и за рубежом» №1, 2002г.

17. «Эксперт», № 36 (200), 27.09.1999г.

18. «Эксперт» №41 (301), 5.10.2001г.

19. «Эксперт» №5(406), 7.2.2004г.

20. «Эксперт», №37 (437), 4.10.2004г.

21. «Бики» №99, 13.11.2002г.

22. «Бики» №125, 2.11.2004г.

23. «Бики» №126, 4.11.2004г.

24.«Экономист» №8, 2002г.