Реферат: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему «Анализфинансового состояния предприятия и пути его улучшения»

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты оценкифинансового состояния предприятия

1.1. Значение, сущность и содержаниеанализа финансового состояния предприятия в современных условиях

1.2. Методы, цель и функции финансовогоанализа

1.3. Финансовая отчетность предприятиякак информационная база финансового анализа

Глава 2. Система показателей,характеризующих финансовое состояние предприятия

2.1. Последовательность проведенияанализа финансового состояния организации

2.2. Показатели оценки ликвидности иплатежеспособности

2.3. Определение характера финансовойустойчивости организации

2.4. Показатели оценки деловойактивности

2.5. Анализ показателей рентабельности

2.6. Анализ состояния и движениякапитала4

Глава 3. Анализ финансового состоянияпредприятия ООО «Ремсервис»

3.1. Характеристика предприятия иосновные технико-экономические показатели его работы

3.2. Горизонтальный, вертикальный итрендовый анализ бухгалтерского баланса

3.3. Анализ ликвидности бухгалтерскогобаланса

3.4. Коэффициентный анализ финансовогосостояния предприятия

3.5. Горизонтальный, вертикальный итрендовый анализ Отчета о прибылях и убытках предприятия

3.6. Коэффициентный анализрентабельности предприятия

3.7. Факторный анализ прибылиорганизации

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В последнее десятилетиеХХ века в России централизованно планируемая экономика постепенно заменяласьрыночными отношениями. Новые условия организации и ведения бизнеса потребовалине только внедрения принципиально иных способов хозяйствования, но и изменениявзглядов на сущность и содержание основных функций, выполняемых специалистамидля обеспечения прибыльной и ритмичной работы предприятия. В числе этих функций– анализ финансового состояния. Финансовое состояние представляет собойсовокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использованиефинансовых ресурсов. Цель анализа заключается в том, чтобы установить и оценитьфинансовое состояние предприятия, а также в том, чтобы постоянно проводитьработу напрвленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает,по каким конкретным напрвлениям надо вести работу. В соответствии с этимрезультаты анализа дают ответ на вопрос, каковы способы улучшения финансовогосостояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Таким образом, темадипломной работы является весьма актуальной.

Целью дипломной работыявляется исследование финансового состояния предприятия и пути его улучшения напримере дочернего предприятия ОАО «Котласский ЦБК» — ООО «Ремсервис».

В соответствии споставленной целью в дипломной работе были сформулированы и решены следующиезадачи:

определенытеоретические основы анализа финансового состояния предприятия;

определена системапоказателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;

исследованабухгалтерская (финансовая) отчетность на примере ООО «Ремсервис».

Предметом исследованиядипломной работы является анализ финансового состояния предприятия.

В качестве объектаисследования выступает бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия.

Выводы и предложения,сформулированные в дипломной работе, могут быть использованы в практическойдеятельности предприятия.

Глава 1.Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия

1.1. Сущность,содержание и значение анализа финансового состояния предприятия в современныхусловиях

Выдвижение на первыйплан финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастаниероли финансов является характерной тенденцией для всех стран.

Финансовое состояниепредприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капиталав процессе его кругооборота и способность организации финансировать своюдеятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояниеможет быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способностьпредпрития успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своихактивов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянноподдерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность вграницах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовомсостоянии, и наоборот.

Профессиональноеуправление финансами требует глубокого анализа, позволяющего более точнооценить неопределенность ситуации с помощью современных методов исследования. Всвязи с этим возрастает роль финансового анализа, т.е. комплексного системногоизучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с цельюоценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Анализ – весьма емкоепонятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека.

С научной точки зренияанализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения ипоследующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаруженияосновы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основезакономерностей его развития. Анализ – процедура мысленного или реальногорасчленения объекта на части. По результатам анализа делаются выводы овнутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способахобращения с ним или его использования.

Анализ финансовогосостояния предприятия является основой принятия решений на уровне субъектовхозяйствования.

Содержанием финансовогоанализа является изучение экономической информации о функционированиианализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальныхуправленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия,оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственныхрезервов.

Анализ представляетсобой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных ипроизводственных факторов на количество и качество производимой предприятиемпродукции, финансовые показатели работы предприятия и указывает возможныеперспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия ввыбранной области хозяйствования.

Одним из важных понятийв анализе финансового состояния предприятия является понятие экономическогопотенциала организации и его изменения с течением времени. Под экономическимпотенциалом будем понимать способность предприятия достигать поставленные передним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовыересурсы. Для описания экономического потенциала основываются на бухгалтерскойотчетности. В этом случае выделяются две стороны экономического потенциала:имущественное положение организации и ее финансовое положение. Имущественноеположение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которымивладеет и распоряжается организация для достижения своей цели. Оно изменяется стечением времени за счет различных факторов, главными из которых являютсядостигнутые за истекший период финансовые результаты. Подробная характеристикаимущественного положения в динамике приводится в активе баланса (форма № 1), атакже в сопутствующих отчетных формах. Имущественное положение в данном случаепредставляет собой денежную оценку, позволяющую делать суждения обоптимальности, возможности целесообразности вложения финансовых ресурсов вактивы предприятия.

Финансовое положениетакже определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами,приведенными в отчете о прибылях и убытках (форма № 2) и описывается некоторымиактивными и пассивными статьями баланса, а также соотношением между ними.Характеристика финансового положения может быть выполнена с позиции каккраткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят оликвидности и платежеспособности организации, во втором случае – о еефинансовой устойчивости.

Обе стороныэкономического потенциала организации взаимосвязаны – нерациональная структураимущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансовогоположения, и наоборот. Так, изношенность оборудования, несвоевременная егозамена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной программы.Неоправданное омертвление средств в производственных запасах или дебиторскойзадолженности может сказаться на своевременности текущих платежей, анеоправданный рост заемных средств – привести к необходимости сократитьимущество организации для расчетов с кредиторами.

Высокая долясобственных средств (раздел III баланса «Капитал и резервы») обычнорассматривается как позитивная характеристика финансового положенияорганизации. Но здесь нет жестких количественных критериев. Устойчиво высокаядоля собственных средств может, в частности, являться следствием нежелания илинеумения использовать банковские кредиты.

Основываясь навышеизложенной оценке экономического потенциала предприятия, можно выделитьнаправления анализа и отобрать конкретные показатели для количественной оценки.В этом случае обеспечиваются логическая взаимосвязь этих показателей и полнотаанализа.

1.2. Методы,цель и функции финансового анализа

Методом финансовогоанализа является диалектический способ познания, путь исследования своегопредмета, то есть финансовых процессов и явлений.

Характернымиособенностями метода финансового анализа являются:

·   использованиесистемы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансовуюдеятельность организации;

·   изучениепричин изменения этих показателей;

·   выявлениеи измерение причинно-следственных связей между ними.

·   Всеаналитические методы сгруппированы в две группы: качественные (логические) иколичественные (формализованные). К качественным методам относятся:

·   методсравнения;

·   методпостроения систем аналитических таблиц;

·   методпостроения систем аналитических показателей;

·   методэкспертных оценок;

·   методсценариев;

·   психологическиеи морфологические методы и т.п.

 Количественные методы– это приемы, использующие математику. Их можно разделить на бухгалтерские,статистические, классические методы анализа, экономико-математические и т.д.

К часто используемымметодам финансового анализа относятся:

·   методабсолютных, относительных и средних величин;

·   методсравнения;

·   вертикальныйанализ;

·   горизонтальныйанализ;

·   трендовыйанализ;

·   факторныйанализ;

·   анализс помощью финансовых коэффициентов;

·   методэкспертных оценок.

Абсолютные показателихарактеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеюткакую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, денежную.

Относительныепоказатели представляют отношение абсолютных (или других относительных)показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на однуединицу другого показателя.

Средняя величинаявляется специальным статистическим показателем, используемым для обобщенияданных.

Метод сравнения –логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше илихуже», «больше или меньше».

Вертикальный анализ –представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такоепредставление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общемитоге. выделяют две основные черты вертикального анализа:

·   переходк относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализпредприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

·   относительныепоказатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которыеискажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют ихсопоставление в динамике.

Горизонтальный анализзаключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которыхабсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Какправило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), чтопозволяет анализировать изменение отдельных статей и прогнозировать их значения.

Трендовый анализ –часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансовогопрогнозирования. Тренд – это путь развития. Тренд определяется на основеанализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развитияосновных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста ирассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способфинансового прогнозирования. Анализ временных рядов позволяет решать следующиезадачи:

·   изучитьструктуру временного ряда, включающую тренд – закономерные изменения среднегоуровня параметров, а также случайные колебания;

·   изучитьпричинно-следственные взаимосвязи между процессами;

·   построитьматематическую модель временного ряда.

·   Анализтренда предназначен для исследования изменений среднего значения временногоряда с построением математической модели тренда и с прогнозированием на этойоснове будущих значений ряда.

Каждый результативныйпоказатель зависит от различных факторов. Под факторным анализом понимаетсяметодика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов навеличину результативных показателей. Различают следующие типы факторногоанализа:

·   функциональныйи вероятностный;

·   прямой(дедуктивный) и обратный (индуктивный);

·   одноступенчатыйи многоступенчатый;

·   статическийи динамический;

·   пространственныйи временной;

·   ретроспективныйи перспективный.

Основными этапамифакторного анализа являются:

·   отборфакторов, которые определяют исследуемые результативные показатели.

·   классификацияи систематизация их с целью обеспечения возможностей системного подхода.

·   определениеформы зависимости между факторами и результативными показателями.

·   моделированиевзаимосвязей между результативным показателем и факторами.

·   расчетвлияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величинырезультативного показателя.

·   работас факторной моделью.

Создать факторнуюсистему – значит представить изучаемое явление в виде алгебраической суммы,частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величинуэтого явления и находятся с ним в функциональной зависимости.

Финансовые коэффициентыприменяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собойотносительные показатели, определяемые по данным отчетного баланса и отчета оприбылях и убытках.

Для расчета финансовыхкоэффициентов финансовые отчеты приводятся в аналитическую форму.

Критерии оценкифинансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентовподразделяют на следующие группы:

·   ликвидностьи платежеспособность;

·   финансоваяустойчивость;

·   деловаяактивность;

·   рентабельность;

·   эффективностьиспользования активов.

Преимущества методакоэффициентов:

·   возможностьполучить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;

·   простотаи оперативность расчета;

·   возможностьвыявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;

·   возможностьоценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно другиханалогичных предприятий;

·   устранениеискажающего влияния инфляции.

Экспертные методыиспользуются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измеренияхнельзя опереться на физические явления или они очень сложны.

Целью финансовогоанализа является получение наиболее информативных параметров, дающихобъективную и наиболее точную картину финансового состояния предприятия. Цельанализа достигается в результате решения определенного набора задач.

Финансовый анализвыполняет следующие функции:

·   изучениехарактера действия экономических законов, установление закономерностейэкономических явлений в конкретных условиях предприятия;

·   научноеобоснование текущих и перспективных планов;

·   контрольза выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованиемресурсов;

·   поискрезервов повышения эффективности производства;

·   оценкарезультатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровнюразвития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика егоположения на рынке товаров и услуг;

·   разработкарекомендаций по использованию выявленных резервов.

1.3. Финансоваяотчетность предприятия как информационная база финансового анализа

Анализ финансовогосостояния предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающихпроцесс использования его финансовых средств, является важным условиемуправления ими.

Информационной базойдля проведения анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерскаяотчетность.

Бухгалтерскаяотчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организациии о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данныхфинансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователямобобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной ипонятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Информация оборганизации необходима различным пользователям, но предпочтение отдаетсяинформационным интересам собственников, как состоявшихся, так и потенциальных.Как уже было отмечено, различают внешних и внутренних пользователей, средикоторых мы выделим следующих:

·   инвесторы,учредители или акционеры (в акционерных обществах), а также лица илиорганизации, оказывающие консультационные услуги в финансовой сфере, нуждаютсяв информации, которая позволила бы им принять решение о покупке или продажеакций, облигаций, получить представление о доходности ценных бумаг; уровнедивидендных выплат, степени риска, связанного с инвестициями;

·   работникиорганизации (и не только), если они одновременно имеют акции организации, вкоторой работают, заинтересованы в ее стабильности и доходности, в информацииоб уровне заработной платы, системе премиальных вознаграждений и пенсионногообеспечения, других социальных льготах, возможности дальнейшего трудоустройства;

·   кредиторынуждаются в информации, позволяющей им оценить способность организациисвоевременно погашать основной долг и проценты по нему как в краткосрочной, таки в долгосрочной перспективе;

·   коммерческиеклиенты (поставщики и покупатели) заинтересованы в стабильности коммерческихсвязей, способности своевременно и полно осуществлять расчеты, выполнятьконтрактные обязательства;

·   правительствои правительственные структуры нуждаются в информации об уплате налогов, объемепроизводства для формирования информации о валовом внутреннем продукте,национальном доходе и бюджете государства для рационального распределенияресурсов, формирования инвестиционной, налоговой политики;

·   общественныеорганизации, например занимающиеся охраной окружающей среды, также нуждаются винформации о расходах организации на защиту окружающей среды, о вкладе вместный бюджет;

·   руководствоорганизации повседневно использует информацию о деятельности организации, ееподразделений, состав которой значительно шире, детальней и оперативней, чемсостав информации для внешних пользователей.

Годовая бухгалтерскаяотчетность российских организаций формируется на основе данных бухгалтерскогоучета и состоит из следующих отчетных форм:

·   бухгалтерскогобаланса (форма №1);

·   отчетао прибылях и убытках (форма №2);

·   отчетаоб изменениях капитала (форма №3);

·   отчетао движении денежных средств (форма №4);

·   приложенияк бухгалтерскому балансу (форма №5);

·   пояснительнойзаписки;

·   аудиторскогозаключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации,если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Организация должнасоставлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающимитогом отчетного года, если иное не установлено законодательством РоссийскойФедерации.

Формированиепоказателей финансовой отчетности и порядок бухгалтерского учета имущества,обязательств, доходов, расходов, операций осуществляется в соответствии стребованиями следующих законодательных и нормативных документов побухгалтерскому учету:

·   ЗаконаРФ от 21.11.96г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

·   НалоговыйКодекс РФ (Часть первая)

·   НалоговыйКодекс РФ (Часть вторая с изменениями и дополнениями)

·   ПриказаМинфина РФ от 29.07.98 г. N 34н «Об утверждении положения по ведениюбухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ»;

·   ПриказаМинфина РФ от 31.10.2000 №94н «План счетов бухгалтерского учетафинансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по егоприменению»

·   ПриказаМинфина РФ от 22.07.2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетностиорганизаций»;

·   ПриказаМинфина РФ от 28.06.2000 г. N 60н «О методических рекомендациях, о порядкеформирования показателей бухгалтерской отчетности общества»;

·   ПриказаМинфина РФ от 09.12.98 г. N 60н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Учетная политика общества» ПБУ 1/98;

·   ПриказаМинфина РФ от 20.12.94 г. N 167 «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» ПБУ 2/94;

·   ПриказаМинфина РФ от 10.01.2000 г. N 2н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностраннойвалюте» ПБУ 3/2000;

·   ПриказаМинфина РФ от 06.07.99 г. N 43н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99;

·   ПриказаМинфина РФ от 09.06.2001г. N 44н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01;

·   ПриказаМинфина РФ от 30.03.2001г. N 26н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Учет основных средств» ПБУ 6/01;

·   ПриказаМинфина РФ от 25.11.98 г. N 56н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98;

·   ПриказаМинфина РФ от 28.11.2001 г. N 96н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/01;

·   ПриказаМинфина РФ от 06.05.99 г. N 32н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Доходы организации» ПБУ 9/99;

·   ПриказаМинфина РФ от 06.05.99 г. N 33н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Расходы организации» ПБУ 10/99;

·   ПриказаМинфина РФ от 13.01.2000 г. N 5н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Информация об аффилированных лицах» ПБУ 11/2000;

·   ПриказаМинфина РФ от 27.01.2000 г. N 11н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Информация по сегментам» ПБУ 12/2000;

·   ПриказаМинфина РФ от 16.10.2000 г. N 92н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Учет государственной помощи» ПБУ 13/2000;

·   ПриказаМинфина РФ от 16.10.2000г. № 91н «Об утверждении Положения по бухгалтерскомуучету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000;

·   ПриказаМинфина РФ от 02.08.2001г. №60н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Учет займов и кредитов и затрат на их обслуживание» ПБУ 15/01;

·   ПриказаМинфина РФ от 02.07.2002г. №66н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Информация по прекращаемой деятельности» ПБУ 16/02;

·   ПриказаМинфина РФ от 19.11.2002г. №115н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские итехнологические работы» ПБУ 17/02;

·   ПриказаМинфина РФ от 19.11.2002г. №114н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Учет расходов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02;

·   ПриказМинфина РФ от 10.12.2002 г. N 126н «Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02;

·   ПриказаМинфина РФ от 13.06.95 г. N 49 «Об утверждении методических указаний поинвентаризации имущества и финансовых обязательств»;

·   ПриказаМинфина РФ от 24.12.98 г. N 68н «Об утверждении указаний об отражении вбухгалтерском учете операций, связанных с осуществлением договорадоверительного управления имуществом и указаний об отражении в бухгалтерскомучете операций, связанных с осуществлением договора простого товарищества»;

·   ПриказаМинфина РФ от 13.10.2003г. N 91н «Об утверждении методических указаний побухгалтерскому учету основных средств»;

·   ПриказаМинфина РФ от 28.12.2001 г. N 119н «Об утверждении методических указаний побухгалтерскому учету материально-производственных запасов»;

·   ПриказаМинфина РФ от 17.02.97 г. N 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций подоговору лизинга»;

·   ПисьмаМинфина РФ от 30.12.93 г. N 160 «Положение по бухгалтерскому учету долгосрочныхинвестиций»;

·   Положенияо документах и документообороте в бухгалтерском учете, утвержденного МинфиномСССР от 29.07.83 г. N 105.

·   ПриказаМинфина РФ от 26.12.2002 г. N 135н «Об утверждении методических указаний побухгалтерскому учету специального инструмента, специальных приспособлений,специального оборудования и специальной одежды».

Глава 2. Системапоказателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

2.1.Последовательность проведения анализа финансового состояния организации

Анализ по даннымдоступной отчетности может выполняться различными способами в зависимости отпоставленных целей, желаемой точности результатов анализа и имеющегося дляаналитических расчетов времени. Бухгалтерская отчетность представляет собой комплектвзаимосвязанных документов, характеризующих один и тот же объект, только сразных сторон. Приоритетным для анализа является баланс, поскольку в немприведены в агрегированном виде показатели всех других отчетных форм. Балансдостаточно объемен в содержательном плане, поэтому в общем случае анализ можетвыполняться одним из двух способов: а) на основании исходной отчетности; б) наосновании трансформированной, т.е. подготовленной к анализу, отчетности. Каждыйиз этих способов имеет свои достоинства и недостатки и сферы применения.

Первый способприменяется в том случае, когда необходимо получить самое общее представлениеоб объекте анализа. В этом случае весь комплекс аналитических процедурназывается экспресс-анализом. Последовательность его такова:

·   просмотротчета по формальным признакам;

·   ознакомлениес заключением аудитора;

·   выявление«больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;

·   ознакомлениес ключевыми индикаторами;

·   чтениепояснительной записки (аналитических разделов отчета);

·   общаяоценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;

·   формулированиевыводов по результатам анализа.

Дадим краткуюхарактеристику каждой процедуры.

Просмотр отчета поформальным признакам. В ходе этой процедуры оцениваются объем и качествоотчета, удобство его структурирования, наличие минимального набора требуемыхотчетных форм, наличие и полнота аналитических расшифровок, доступность итрактуемость приводимых аналитических индикаторов.

Ознакомление сзаключением аудитора. Существует несколько типов аудиторских заключений:безусловно положительное, условно положительное, отрицательное, с отказом отвыражения мнения о достоверности бухгалтерской отчетности. Аудиторскоезаключение облегчает принятие решения о целесообразности бизнес-контактов сданным предприятием, но оно не должно рассматриваться как безусловная гарантияего надежности и состоятельности.

Выявление «больных»статей в отчетности и их оценка в динамике. Данные о недостатках в работеорганизации могут непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности вявном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетностиесть «больные» статьи, которые условно можно подразделить на две группы:

·   свидетельствующиео крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде исложившемся в результате этого плохом финансовом положении;

·   свидетельствующиеоб определенных недостатках в работе организации.

К первой группеотносятся: «Непокрытые убытки прошлых лет» (форма № 1), «Непокрытый убытокотчетного года» (форма № 1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (форма №5), «Кредиторская задолженность просроченная» (форма № 5), «Векселя выданныепросроченные» (форма № 5). Эти статьи свидетельствуют о крайненеудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся врезультате этого плохом финансовом положении. Причины образования отрицательнойразницы между доходами и расходами можно проследить в форме № 2 (результат отреализации, результат от прочей реализации, результат от внереализационных операций).Более детально причины убыточной работы анализируются в ходе внутреннегоанализа по данным бухгалтерского учета.

Ко второй группеотносятся статьи, непосредственно представленные в балансе, либо элементыстатей, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок в ходевнутреннего анализа.

Недостатки в работе вскрытом виде отражаются в ряде балансовых статей, что может быть выявлено врамках внутреннего анализа с привлечением данных текущего учета.

Ознакомление сключевыми индикаторами. Любое предприятие стремится показать себя с наиболеевыгодной стороны. Делается это путем составления сводной таблицы с основнымипоказателями в динамике (объем реализации, прибыль, прибыль на акцию, уровеньдивидендов и др.).

Чтение пояснительнойзаписки (аналитических разделов отчета). Структура и содержание этого разделаопределяются традициями в составлении годового отчета, сложившимися напредприятии. При чтении аналитики следует иметь в виду, что она являетсяодносторонней; ее цель – демонстрация наиболее привлекательных тенденций ирезультатов.

Общая оценкаимущественного и финансового состояния по данным баланса. Здесь предполагаетсябеглый просмотр баланса и оценка его структуры: изменение его валюты баланса,доля внеоборотных активов, структура основных средств, доля заемных средств ввалюте баланса, соотношение заемных и собственных средств и др.

Формулирование выводовпо результатам анализа. Эта процедура является завершающей в экспресс-анализе.Рекомендуется систематизировать положительные и отрицательные моменты,выявленные в ходе анализа, и после этого делать заключительные выводы.

При необходимостипровести более детализированный анализ имущественного и финансового положенияпредприятия рекомендуется строить аналитический баланс. Построениеаналитического баланса преследует две цели:

·   повыситьреальность учетных оценок имущества в целом и отдельных его компонентов;

·   представитьбаланс в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов,наглядность и пространственно-временную сопоставимость.

Первая цель достигаетсяпроведением дополнительной очистки баланса от имеющихся в нем регулятивов.Вторая цель трансформации отчетности заключается в представлении баланса вформе, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность ипространственно-временную сопоставимость. Это достигается построениемуплотненного баланса путем агрегирования некоторых однородных по составуэлементов балансовых статей и их перекомпановки. Аналитический балансиспользуется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходекоторого изучается структура баланса, тенденции изменения его отдельных статейи разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Комплексная оценкафинансового положения выполняется с помощью показателей, характеризующихпотенциальную и фактическую возможности предприятия рассчитываться по текущимобязательствам, а также его финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе.Результативность работы предприятия рассматривается как с позиции эффективностииспользования отдельных видов ресурсов (трудовых, материальных и финансовых),так и с позиции его положения на рынке ценных бумаг.

Цель такой оценки –более подробная характеристика имущественного и финансового положенияхозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетномпериоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу.

В общем виде программауглубленного анализа может выглядеть следующим образом:

·   характеристикаобщей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

·   выявление«больных» статей отчетности;

·   построениеаналитического баланса нетто;

·   вертикальныйанализ баланса;

·   горизонтальныйанализ баланса;

·   анализкачественных сдвигов в имущественном положении;

·   оценкаликвидности и платежеспособности;

·   оценкафинансовой устойчивости;

·   анализрентабельности;

·   анализприбыли предприятия.

2.2. Показателиоценки ликвидности и платежеспособности

Ликвидность – этоспособность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную формубез потерь своей балансовой стоимости.

Платежеспособностьпредприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать своифинансовые обязательства.

Понятияплатежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. Придостаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовоеположение характеризуется как устойчивое. Устойчивое финансовое положениепредприятия является важным фактором его застрахованности от возможногобанкротства. Поэтому важно знать, насколько платежеспособно предприятие икакова степень ликвидности его активов.

Ликвидность балансаопределяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срокпревращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности балансазаключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ихликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствамипо пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядкевозрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы организацииразделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидныеактивы – к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовыевложения.

А2. Быстро реализуемыеактивы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12месяцев после отчетной даты.

А3. Медленнореализуемые активы – запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскаязадолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев послеотчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемыеактивы – внеоборотные активы.

Пассивы балансагруппируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочныеобязательства – кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочныепассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплатедоходов, прочие краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочныепассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов,резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы– собственный капитал организации.

Для анализаустойчивости финансового положения предприятия целесообразно рассчитыватьпоказатели оценки платежеспособности и ликвидности. Показатели могут бытьпредставлены финансовыми коэффициентами, величиной чистого оборотного капиталаи коэффициентами структуры оборотных активов.

Коэффициентыплатежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить своикраткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами. Высокое значениеданных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положениипредприятия, низкое – о возможных проблемах с денежной наличностью.

Таблица 1

Показателиплатежеспособности и ликвидности

Показатель

Экономическое

содержание

Расчет показателя Формула расчета показателя по данным баланса Рекомен-дуемые значения 1 2 3 4 5 Коэффициенты ликвидности и платежеспособности 1.1 коэффициент текущей платежеспособ-ности Характеризует в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами Оборотные активы/Кратко-срочная кредиторская задолженность (стр.290-стр.216-стр.244)/ (стр.690-стр.640-стр.650) От 1 до 2 1.2 коэффициент промежуточной платежеспособ-ности и ликвидности Каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения дебиторской задолженнос ти (денежные средства+кратко-срочные финансовые вложения+де-биторская задолженность)/краткосрочная кредиторская задолженность (стр.290-стр.210-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650) 1 и более 1.3 коэффициент абсолютной ликвидности Какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями (денежные средства+кратко-срочные финансовые вложения)/крат-косрочная кредиторская задолженность (стр.260+стр.250)/ (стр. 690-стр.640-стр.650) 0,2-0,3 2.1 чистый оборотный капитал Часть оборотных активов, которая финансируется собственным капиталом и долгосрочными заемными ресурсами Собственный капитал+долго-срочные заемные средства)-внеоборотные активы (стр.490+ стр.590)-стр.190 Рост показателя в динамике – положи-тельная тенденция 2.2 коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала Характеризует долю чистого оборотного капитала в денежных средствах Денежные средства/чистый оборотный капитал Стр.260/ [(стр.290-стр.244-стр.216)-(стр.690-стр.640-стр.650)]

0-1

Рост в динамике – поло- жительная тенденция

2.3 коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала Характеризует долю чистого оборотного капитала, сявзанного в нереализованных запасах Запасы/чистый оборотный капитал (стр.210-стр.216)/ [(стр.290-стр.244-стр.216)-(стр.690-стр.640-стр.650)] Чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже 2.4 коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности Характеризует степень зависимости платежеспособ-ности от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств Запасы/кратко- срочная кредиторская задолженность (стр.210-стр.216)/ (стр.690-стр.640-стр.650) 0,5 – 0,7 2.5 коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Характеризует общее соотношение расчетов по видам задолженности предприятия Сумма дебиторской задолженности/ сумма кредиторской задолженности (стр.230+ стр.240-стр.244)/ (стр.690-стр.640-стр.650) /> /> /> /> /> /> /> />

2.3. Определениехарактера финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивостьпредприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать иразвиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, гарантирующее егопостоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Устойчивое финансовоесостояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качествеактивов, достаточном уровне рентабельности, достаточности ликвидности,стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспеченияфинансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала,уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянноепревышение доходов над расходами с целью сохранения плаежеспособности.

Показатели финансовойустойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятиемкапитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития.Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов,так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Источником информациидля расчета данных показателей является бухгалтерская (финансовая) отчетностьпредприятия. показатели рассчитываются по данным на определенную отчетную дату.Представим основные показатели и алгоритм их расчета в таблице 2.

Таблица 2

Показатели финансовойустойчивости

Показатель Экономическое содержание Расчет показате- ля Формула расчета показателя Рекомен- дуемые значения коэффи-циента 1 2 3 4 5 Коэффициент автономии В какой степени используемые активы сформированы за счет собственного капитала Собствен-ный капитал/ активы стр.490/ стр.700ф.1 Более 0,5 Коэффициент заемного капитала Отражает долю заемных средств в источниках финансирования Сумма привле-ченного заемного капитала/ активы (стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/ стр.700ф.1 Менее 0,5 Мультиплика-тор собственного капитала Отражает соотно- шение всех средств, авансированных в предприятие и собственного капитала Активы/ собствен- ный капитал Стр.300/ (стр.490-стр.460) Коэффициент финансовой зависимости В какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала Сумма привле-ченного капитала/ собствен-ный капитал (стр. 590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.490ф.1

Менее 0,7

Превыше-ние указанной границы означает потерю финансо-вой устойчи-вости

Коэффициент долгосрочной финансовой независимос- ти Степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования Собствен-ный капитал+ заемный капитал на долго- срочной основе/ активы (стр.490+ стр.590)/ стр.700ф.1 Коэффициент обеспеченнос-ти собствен-ными оборотными средствами Характеризует наличие собствен- ных оборотных средств, необходи- мых для финансовой устойчивости предприятия Собствен-ные оборотные средства/ оборотные активы (стр.490-стр.190)/ стр.290ф.1

Более 0,1

Чем выше показатель (окло 0,5), тем лучше финансовое состояние

Коэффициент маневреннос- ти Какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия Собствен-ные оборотные средства/ собствен-ный капитал (стр.490-стр.190+ стр.510)/ стр.490

Соотношение стоимостизапасов и величин собственных и заемных источников их финансирования – один изважнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степеньобеспеченности запасов источниками финансирования выступает в качестве причинытой или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

Для характеристикиисточников формирования запасов используется несколько показателей, отражающихразличную степень охвата разных видов источников:

·   наличиесобственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственногокапитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторскойзадолженности;

·   наличиедолгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущегопоказателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов.

·   общаявеличина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочныхисточников и краткосрочных заемных средств.

Трем показателямналичия источников формирования запасов соответствуют три показателяобеспеченности запасов источниками их формирования:

·   излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величинысобственных оборотных средств и величины запасов;

·   излишек(+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равныйразнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величинызапасов;

·   излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов,равный разнице величины основных источников формирования запасов и величинызапасов.

Вычисление трех показателейобеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицироватьфинансовые ситуации по степени их устойчивости. Выделяют четыре типа финансовыхситуаций:

·   абсолютнаяустойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собойкрайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий:

·   излишек(+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотныхсредств и запасов;

·   нормальнаяустойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:

·   недостаток(-) собственных оборотных средств,

·   излишек(+) долгосрчных источников формирования запасов или равенство величиндолгосрочных источников и запасов;

·   неустойчивоефинансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором,тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счетпополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотныхсредств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов изаемных средств:

·   недостаток(-) собственных оборотных средств,

·   недостаток(-) долгосрчных источников формирования запасов,

·   излишек(+) общей величины основных источников формирования запасов или равенствовеличин основных источников и запасов;

·   кризисноефинансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства,поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовыевложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы непокрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы:

·   недостаток(-) собственных оборотных средств,

·   недостаток(-) долгосрчных источников формирования запасов,

·   недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов.

2.4. Показателиоценки деловой активности

Об эффективностииспользования предприятием своих средств судят по различным показателям деловойактивности. Показатели деловой активности позволяют оценить финансовоеположение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средствамогут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия,эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, какиспользует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Иначе этипоказатели называют показателями оборачиваемости. Оборачиваемость — этопоказатель, демонстрирующий объем (масштабы) изменения (движения) актива илипассива в целом, либо конкретных статей актива и пассива за определенныйпериод. Различают общие и частные коэффициенты оборачиваемости. Представим их втаблице 3, а также формулы расчета.

Таблица 3

Показатели деловойактивности

Показатель Экономии-ческое содержание Расчет показателя Формула расчета показателя по данным отчетности Реко-мен-дуемые значе-ния коэф-фици-ента 1 2 3 4 5 1. Общие показатели оборачиваемости 1.1. Коэффи- циент оборачивае-мости Количество оборотов оборотных средств в течение определен- ного периода Объем реализованной продукции/ средний остаток оборотных средств

Стр.010ф.2/ стр.290 ф.1

  

1.2. Срок оборота Длитель-ность одного оборота, измеряемой в днях Количество дней в году*средний остаток оборотных средств/объем реализованной продукции 365*стр.290ф.1/ стр.010ф.2 1.3. Коэфициент закрепления оборотных активов Сколько в денежном выражении ОС приходится на одну денежную единицу реализован- ной продукции Средний остаток оборотных средств/ объем реализованной продукции Стр.290ф.1/ стр.010ф.2 2. Частные показатели оборачиваемости 2.1.Оборачи- ваемость активов Измеряет оборачивае-мость средств, вложенных в активы Выручка (нетто) от реализации/ средняя за период стоимость активов Стр.010ф.2/ стр.300ф.1 Дол-жна быть тенден-ция к ускоре-нию обора-чивае-мости 2.2.Оборачи- ваемость запасов Какова скорость реализации запасов Себестоимость реализованной продукции/ средняя за период стоимость запасов Стр.020ф.2/ стр.210ф.1 То же 2.3.Фондо-отдача Сколько выручки получено на рубль основных фондов Выручка (нетто) от реализации/ средняя остаточная стоимость основных средств Стр.010ф.2/ стр.120ф.1 2.4.Обора-чиваемость дебиторской задолжен-ности Сколько раз в год взыскивается дебиторская задолжен-ность Выручка (нетто) от реализации/ средняя за период сумма дебиторской задолженности Стр.010ф.2/ (стр.230+ стр.240) ф.1 2.5.Время обращения дебиторской задолженнос-ти Средний период, необходи- мый для взыскания дебиторской задолжен- ности Количество дней в году/оборачи-ваемость дебиторской задолженности 365/ [(стр.010ф.2/ (стр.230+ стр.240)] 2.6.Средний возраст запасов Как долго содержались запасы Количество дней в году/оборачи-ваемость запасов 365/ [(стр.020ф.2/ стр.210ф.1)] 2.7.Опера- ционный цикл Какое количество дней необходимо для превраще- ния запасов и дебиторс- кой задолжен- ности в денежные средства Время обращения дебиторской задолженности + средний возраст запасов 2.8.Оборачи- ваемость собственного капитала Скорость оборота собственного капитала, его активность Выручка (нетто) от реализации/ средняя за период сумма собственного капитала Стр.010ф.2/ стр.490ф.1 2.9.Оборачи- ваемость общей задолженнос-ти Сколько требуется оборотов для оплаты всей задолжен ности Выручка (нетто) от реализации/ средняя за период величина привлеченого заемного капитала Стр.010ф.2/ (стр.590+ стр.690-стр.650-стр.640)ф.1 2.10.Оборачи- ваемость привле ченного финансо вого капитала Сколько требуется оборотов для оплаты задолжен ности по кредитам Выручка (нетто) от реализации/ средняя за период величина задолженности по кредитам Стр.010ф.2/ (стр.510+ стр.610) ф.1

2.5. Анализпоказателей рентабельности

Важнейшим показателем, отражающимконечные финансовые результаты деятельности прдприятия, являетсярентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 руб.средств, вложенных в финансове операции либо в другие предприятия.

Показателирентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом,доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Ониболее полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования,потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными илииспользованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия икак инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показателирентабельности и формулы расчета приведены в таблице 4.

Таблица 4

Показателирентабельности

Показатель Экономическое содержание Расчет показателя Формула расчета показателя по данным отчетности Рекомен-дуемые значения коэффи-циента 1 2 3 4 5 Рентабельность активов Насколько эффективно используются активы Чистая прибыль от всех видов деятельности/ средняя стоимость активов Стр.190ф.2/ стр.300ф.1 Рентабельность собственно го капитала Какова эффектив-ность использова-ния акционер- ного капитала Чистая прибыль от всех видов деятельности/ средняя стоимость собственного капитала Стр.190ф.2/ (стр.490-стр.450)ф.1 Должна обеспечи- вать окупае-мость вложен-ных в предприя- тие средств Рентабельность реализации Какова прибыль от операцион-ной деятель- ности Прибыль от продаж/выруч-ка (нетто) от продаж Стр.050/стр.010ф.2 Рентабельность текущих затрат Какова эффектив- ность затрат, осуществ ленных на производство продукции Прибыль от операционной деятельности/ себестоимость реализованной продукции Стр.050/ (стр.020+стр. 030+стр.040) ф.2 Рентабельность инвестированного капитала Какова эффектив-ность использова-ния собствен ного капитала и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств Чистая прибыль/сум-ма собственного и долгосрочного заемного капитала Стр.190ф.2/ (стр.490-стр.510)ф.1

2.6. Анализсостояния и движения капитала

Капитал – это средства,которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своейдеятельности с целью получения прибыли.

Формируется капиталпредприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников.

Основным источникомфинансирования является собственный капитал. В его состав входят уставныйкпитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределеннаяприбыль) и прочие поступления (целевое финансирование).

Уставный капитал – этосумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности.

Добавочный капитал какисточник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества илипродажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результатереинвестирования прибыли на капитальные вложения.

Резервный капиталсоздается в соответствии с законодательством или в соответствии сучредительными документами для страхования предпринимательской деятельности.

Нераспределеннаяприбыль является источником формирования оборотных активов до момента еекапитализации или потребления на индивидуальные и коллективные нужды.

К средствам целевогофинансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических июридических лиц.

Заемный капитал – этокредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность,лизинг, коммерческие бумаги и др.

Изменения в капиталеорганизации проходят в результате операций с собственниками, приобретающимивыпущенные в отчетном периоде акции, в пользу которых начисляются ивыплачиваются дивиденды, а также за счет накопления нераспределенной прибыли,уценки и дооценки различных видов имущества. В общем виде эти изменениявыражаются в изменении чистых активов за отчетный период или физическойвеличины собственного капитала в зависимости от принятой концепции. Истоничкоминормации для анализа состава и движения капитала является «Отчет об измененияхкапитала» (Форма №3).

Таблица 5

Анализа состояния идвижения собственного капитала

Показатели Устав ный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспре-деленная прибыль прошлых лет Целевые финанси-рования и поступле-ния 1 2 3 4 5 6 Остаток на начало года Поступило Использовано Остаток на конец года Абсолютное изменение остатка Темп роста, % Коэффициент поступления Коэффициент выбы тия

Коэффициент поступленияи коэффициент выбытия являются показателями движения капитала. Коэффициентпоступления рассчитывается по формуле:

Кп=/>/>.

Коэффициент выбытиярассчитывается по формуле:

Кв=/>.

Анализируя собственныйкапитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступленияи выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значениякоэффициентов выбытия, значит в организации идет процесс наращиваниясобственного капитала, и наоборот.

Для оценки степениликвидности активов организации используется показатель «Чистые активы» в форме№ 3 «Отчет об изменениях капитала».

Чистые активы – этовеличина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации,принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету. Этоактивы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящиедоход. В обществах с ограниченной ответственностью этот показательсопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше него. Впротивном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимостьчистых активов меньше определенного законом минимального размера уставногокапитала, организация подлежит ликвидации.

Глава 3. Анализ финансового состояния наименованиеООО «Ремсервис»

3.1Характеристика предприятия и основные технико-экономические показатели егоработы

Общество с ограниченнойответственностью ООО «Ремсервис» расположено по адресу: Архангельская область,г. Коряжма; является юридическим лицом дочерним обществом ОАО «Котласский ЦБК».Учреждено в целях ведения предпринимательской деятельности и получения прибылиучредителями общества. Организация имеет в собственности обособленное имущество,учитываемое на его балансе, может от своего имени приобретать и осуществлятьимущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом иответчиком в суде. Также имеет круглую печать со своим наименованием иуказанием на место нахождения. участниками общества является ОАО «КотласскийЦБК» г. Коряжма Архангельской области.

Основным предметомдеятельности организации являются:

·   ремонтоборудования, металлоконструкций, трубопроводов производств и цехов ОАО«Котласский ЦБК»;

·   монтажоборудования, металлоконструкций, трубопроводов на производствах и в цехах ОАО«Котласский ЦБК»;

·   изготовление,ремонт и монтаж вентиляционных систем и систем кондиционирования воздуха;

·   изготовлениезапасных частей для оборудования.

Общество осуществляет такжелюбые другие виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Для организации иобеспечения деятельности общества участником ОАО «Котласский ЦБК» был образовануставный капитал в сумме 20 000 (двадцать тысяч) рублей. Организациясоздает за счет прибыли и в соответствии с результатами своей хозяйственнойдеятельности резервный фонд в размере 10% от суммы уставного капитала.Формирование резервного фонда производится путем ежеквартальных отчислений вразмере 5% прибыли до достижения установленного размера.

Имущество организациисоставляют основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимостькоторых отражается в балансе. Прибыль общества за вычетом сумм по обязательнымплатежам в бюджет распределяется участниками общества. Общество вправе раз вгод принимать решение о распределении своей чистой прибыли между егоучастниками. Решение об определении части прибыли, принимается общим собраниемучастников общества.

В обществе создаетсяединоличный исполнительный орган – директор, который назначается общимсобранием участников общества на 3 года.

Общество ведетоперативный, бухгалтерский и статистический учет. Хозяйственный годустанавливается с 1 января по 31 декабря календарного года.

На предприятииприменяется учетная политика, которая сформирована в соответствии с положениямиединой учетной политики предприятий, входящих в группу «Илим Палп Энтерпрайз»

В целях бухгалтерскогоучета ООО Ремсервис использует план счетов, утвержденный приказом Минфина РФ от31.10.2000 №94н.

Бухгалтерский учетобщества осуществляет филиал ООО «Илим Учет» в г. Коряжма по договору.

Бухгалтерский учетимущества, обязательств и хозяйственных операций организация ведет способомдвойной записи.

Первичные учетныедокументы, необходимые для составления регистров бухгалтерского и налоговогоучета и отчетности, статистической отчетности, налоговых деклараций в целом поюридическому лицу, представляются в филиал ООО «Илим Учет».

Бухгалтерский учетосуществляется по журнально-ордерной форме счетоводства с применением элементовавтоматизации. Ежемесячно оформляются в печатном виде регистры бухгалтерскогоучета по счетам бухгалтерского учета.

Бухгалтерский учетимущества, обязательств и хозяйственных операций осуществляется в рублях икопейках.

Организацияосуществляет представительские расходы, расходы на рекламу, расходы пострахованию в пределах утвержденных смет.

Документооборот,перечень применяемых бланков строгой отчетности, порядок их учета, хранения ииспользования, применение унифицированных, а также разработанных самостоятельноформ первичных учетных документов, номенклатура дел и порядок хранениябухгалтерских документов в организации регламентируется согласно утвержденнымруководителем организации графику и правилам документооборота.

При составлении графикадокументооборота учитываются документы, составленные по унифицированным инеунифицированным формам первичных учетных документов. В предприятииприменяются унифицированные формы первичных учетных документов, утвержденныеГоскомстатом РФ. При оформлении финансово-хозяйственных операций, по которым непредусмотрены унифицированные формы, применяются формы первичных учетныхдокументов, разработанные предприятием самостоятельно в соответствии стребованиями Федерального Закона от 21.11.96 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерскомучете», и утвержденные внутренним организационно-распорядительным документомпредприятия.

Перечень лиц идолжностей, имеющих право подписи первичных учетных документов, устанавливаетсявнутренним организационно — распорядительными документами предприятия.

Организационнаяструктура ООО «Ремсервис» состоит из нескольких логических групп. Высшееадминистративное руководство организацией осуществляет директор.Непосредственно ему подчиняются:

·   заместительдиректора — отвечает за организацию, контроль и координацию основнойпроизводственной деятельности. В его подчинении находятся начальники участков;

·   главныйинженер — занимается организацией вспомогательной деятельности, системыкачества и безопасной организацией работ. Ему подчиняются:

·   инженерпо охране труда;

·   механик;

·   инженерпо сварке;

·   инженерпо компьютерной сети;

·   контролирующиймастер;

·   главныйбухгалтер — наделен контрольно-отчетными и согласительными полномочиями вобласти организации системы бухгалтерского учета и анализа. В его подчинениинаходятся:

·   бухгалтерпо заработной плате;

·   бухгалтерпо налогам;

·   кассир;

·   начльникпланово-экономического отдела — отвечает за организацию систем планированиядеятельности, экономического учета и анализа, нормирования труда. Данный отделсоставляют группа по организации и планированию труда, экономист и диспетчер;

·   начальникотдела кадров;

·   секретарь;

·   заведующийскладом.

3.2.Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ бухгалтерского баланса

Для анализабухгалтерского баланса необходимо представить его в виде агрегированногосравнительного баланса, который включает показатели как горизонтального, так ивертикального анализа (Таблица 6, 7). Читая бухгалтерский баланс ООО«Ремсервис», можно отметить, что предприятие по размеру является небольшим (уставныйкапитал – 20 000 руб.). Его активы представлены основными средствами,производственными запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствамина расчетном счете.

В составе оборотныхсредств наибольшая часть приходится на дебиторскую задолженность, возросшую кконцу 2004 года и немного снизившуюся к концу 2005 года.

Предприятие в 2004 годуимело незначительный объем производственных запасов, но за 2005 год увеличилоего более чем в 2,5 раза.

Источниками средствданного предприятия является уставный капитал, резервный капитал, краткосрочнаякредиторская задолженность, по которой наблюдается увеличение к концу года.

Вертикальный анализбаланса за 2004 год.

Внеоборотные активы наначало года составляли 10,6% всех средств, к концу года их удельный весуменьшился на 1,3%. Оборотные средства на начало года составляли 88,9% всехсредств, преобладающая часть оборотных средств представлена дебиторскойзадолженностью (81%), к концу года произошло небольшое увеличение на 0,2%.

Уставный и добавочныйкапитал занимал в источниках средств предприятия 33,7% на начало года и 37,5% — на конец года. Заемный капитал представлен долгосрочными обязательствами,которые на начало года составили 0%, а к концу года увеличились и составили0,2%; краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало и на конецсоставляла соответственно 66,3% и 59,5%; прочими обязательствами – 0% и 2,8%. Вцелом краткосрочные обязательства уменьшились на 4 %.

Вертикальный анализбаланса за 2005 год.

Внеоборотные активы наначало года составляли 9,4% всех средств, к концу года их удельный весувеличился на 6,3%. Оборотные средства на начало года составляли 90,6% всехсредств, преобладающая часть оборотных средств представлена дебиторскойзадолженностью (81,2%), которая к концу года уменьшилась на 11%, а доляоборотных средств за год снизилась на 6,3%.

Уставный и добавочныйкапитал занимал в источниках средств предприятия 37,4% на начало года и 42,1% — на конец года. Заемный капитал представлен долгосрочными обязательствами,которые на начало года составили 0,2%, а к концу года составили 0,19%;краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало и на конецсоставляла соответственно 59,5% и 57,6%; прочими обязательствами – 2,8% и 0%. Вцелом краткосрочные обязательства уменьшились на 4,7 %.

Горизонтальный(трендовый) анализ

За 2004 год активыорганизации возросли на 4 409 тыс. руб. или на 33,8%, в том числе за счетувеличения объема внеоборотных активов – на 196 тыс. руб. или на 13,6% иприроста оборотных активов – на 4 213 тыс. руб. или на 36,4%. При этомматериальные средства увеличились на 227 тыс. руб., краткосрочная дебиторскаязадолженность – на 3 607 тыс. руб., а денежные средства – на 379 тыс. руб.

Доля оборотных средствв составе совокупных активов составляет почти 90% и в течение года произошло ихувеличение на 1,6%.

Уставный капиталзанимал в источниках средств предприятия 0,15% — на начало года и 0,11% — наконец года. Произошло небольшое увеличение резервного капитала на 2 тыс. руб.или на 0,01%.

Долгосрочныеобязательства в течение года увеличились и составляют 36 тыс. руб. в видеотложенных налоговых обязательств.

Краткосрочныеобязательства представлены кредиторской задолженностью, которая на начало годасоставляла 66,3%, а на конец 59,5%.

За 2005 год поотношению к 2004 году активы организации возросли на 2 624 тыс. руб. или на15,04%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов – на 1 506тыс. руб. или на 91,9% и прироста оборотных активов – на 1 118 тыс. руб.или на 7,1%. При этом материальные средства увеличились на 1 455 тыс. руб.,краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 81 тыс. руб., а денежныесредства снизились на 256 тыс. руб.

В течение годапроизошло уменьшение оборотных средств на 6,3%.

В течение годаизменений в резервном капитале не было.

Долгосрочныеобязательства в течение года увеличились и составляют 38 тыс. руб. в видеотложенных налоговых обязательств.

Краткосрочныеобязательства представлены кредиторской задолженностью, которая на начало годасоставляла 59,5%, а на конец 57,6%. В целом краткосрочные обязательствауменьшились на 1,9 %.