Реферат: Анализ финансово-экономического состояния предприятия

Содержание

1. Анализ ресурсного потенциала организации

2.Анализ производства и объема продаж

3.Анализ затрат и себестоимости продукции

4.Анализ финансовых результатов деятельности организации

5.Анализ финансового положения организации

6.Комплексная оценка деятельности организации

Списоклитературы

1. Анализ ресурсного потенциала организации

Таблица 1. Анализ степени влияния на объем продаж отдельныхфакторов с использованием трудовых ресурсов

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Динамика показателя, % Разница в процентах (+;-) Расчет влияния фактора Фактор, повлиявший на выявленное изменение 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Численность рабочих, (N), чел. 9750 11214 115% +15 10854.60 1464 2 Число отработанных человеко-дней (Чд), дн. 2340000 2747430 117% +2 1447.28 5.00 3 Число отработанных человеко-часов (Чс), ч. 19188000 21979440 115%  – 2 1447.28 2.00 4 Объем продаж (без НДС) (V), тыс руб. 7236400 8243819 114%  – 1

Фактором, повлиявшим на изменение является тот показатель,изменение которого останется, если вычесть предыдущий. Так для показателя числоотработанных человеко-дней исключить численность рабочих, то останется числодней отработанных одним рабочим, а изменение составит:

Изменение числа дней отработанных одним рабочим = 245 – 240 =5 дней.

Для показателя число отработанных человеко-часов – этимфактором будет показатель – продолжительность одной смены. Её изменениесоставит:

Изменение продолжительности одной смены = 8,0 – 8,2 = – 0,2 ч.

Таким образом, в среднем показатели, повлиявшие на объемпродаж увеличились в отчетном году на 14 -17%, при этом наибольшее значениеоказал показатель – численность рабочих.

Таблица 2. Анализ степени влияния на объем продаж отдельныхфакторов, связанных с использованием материалов

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение (+;-) 1 2 3 4 5 1 Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб. 7236400 8243819 1007419 2 Стоимость материалов в себестоимости продаж, (Мз), тыс. руб. 4211700 4756160 544460 3 Коэффициент материалоотдачи (Мо) проданной продукции 1.72 1.73 0.02 4 Влияние на изменение объема продаж (V) следующих факторов: - - - а) изменение стоимости материалов в себестоимость продаж (∆Мз), тыс. руб. - - 7960.04 б) изменения материалоотдачи проданной продукции (∆Мо), тыс. руб. - - 6295.67

Коэффициент материалоотдачи проданной продукции = выручка / стоимостьматериалов в себестоимости продаж. Влияние на изменение объема продаж рассчитываетсяаналогично таблицы 1.

Таким образом, на объем продаж наибольшее влияние оказалоизменение стоимости материалов в себестоимости продаж. Заметно повышение вотчетном году по сравнению с прошлым отдельных факторов, связанных сиспользованием материалов.

Таблица 3. Анализ степени влияния на объем продаж отдельныхфакторов, связанных с использованием основных средств

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение (+;-) 1 2 3 4 5 1 Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб. 7236400 8243819 1007419 2 Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств (∆Ос пр), тыс. руб. 1654880 1721459 66579 3 Количество дней в году, в течении которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, (Рд), дн. 240 245 5 4 Коэффициент сменности работы оборудования (Ксм) 1.30 1.50 0.2 5 Средняя продолжительность смены (Псм), ч. 8.20 8.00 -0.2 6 Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования (Вч), тыс. руб. 2.22 2.44 0.22 7 Влияние на изменение объема продаж (∆V) следующих факторов: - - - а) изменение первоначальной стоимости активной части производственных основных средств (∆Ос пр), тыс. руб. - - 2749.83 б) изменения количества дней в году, в течении которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, (∆Рд), дн. - - 1447.28 в) изменения коэффициента сменности (∆Ксм), тыс. руб. - - 9407.32 г) изменения средней продолжительности смены (∆Псм), тыс. руб. - - 1809.10 д) изменения объема продаж, приходящегося на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования (∆Вч), тыс. руб. - - 6874.58

Таким образом, наибольшее влияние на объем продаж оказалоизменение коэффициента сменности, в связи с этим уменьшился машино – час работыоборудования, что повлияло на изменение объема продаж, приходящегося на 1 тыс.руб. активной части основных средств.

Таблица 4. Характеристика соотношения экстенсивности иинтенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Темп прироста, % Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж (Кэкст.i) Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж экстенсивности использования ресурса интенсивности использования ресурса 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Численность рабочих, (N), чел. 9750 11214 15.02 1.08 107.86 -7.86 2 Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов, тыс. руб. 1654880 1721459 4.02 0.29 28.90 71.10 3 Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс. руб. 4211700 4756160 12.93 0.93 92.86 7.14 4 Выручка от продажи продукции, тыс. руб. 7236400 8243819 13.92 - - - 5 Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов - - - 6 Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов - - - 0.77 76.54 23.46

Таким образом, на 1% прироста выручки наибольший прирост упоказателя численности рабочих, что было подтверждено в предыдущих расчетах.Коэффициент экстенсивности использования ресурсов превышает коэффициент интенсивностив 3,26 раз.

Таблица 5. Комплексный резерв увеличения объема продажпродукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

№ п/п Показатель Резерв увеличения объема продаж, выявленных в процессе анализа Резерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов 1 2 3 4 1 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов 1464 1500 2 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов 14255 16000 3 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств 22288 25000 4 Итого комплектный ресурс - 42500

Таким образом, комплектный резерв увеличения объема продаж засчет использования ресурсного потенциала составляет 42500 тыс. руб. При этомувеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов планируетсяза счет увеличения численность рабочих, а увеличение стоимости продаж за счетлучшего использования материальных ресурсов – через сокращение затрат напроизводство изделий, т.е. издержек.

Так наибольшее влияние на объем продаж оказал коэффициентсменности, то планируется увеличить рабочий день и ставить его на уровнепрошлого года

2. Анализ производства и объема продаж

Количество проданной продукции в отчетном году увеличилось в1,2 раза, что в свою очередь повлияло на размет выручки и вызвало её увеличениев 1,14 раз. Динамика цен трех изделий неоднородна, происходит и снижение иувеличение. Сохранив цены прошлого года при изменении количества изделий предприятиеполучило бы больше выручки в 1,088 раз.

Таблица 6. Влияние на прирост объема продаж измененияколичества проданной продукции, её структуры и цен на неё

№

п/п

Показа-

тель

Изделие А Изделие В Изделие С Итого

Прош-

лый год

Отчет

ный год

Прош-

лый год

Отчет-

ный год

Прош-лый год

Отчет-

ный год

Прош-

лый год

Отчет-

ный год

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 Количество, шт. 11500 11680 5880 5600 7000 11976 24380 29256 2 Цена, тыс. руб. 256 302.3 305 264.64 357 269.89 - - 3 Выручка, тыс. руб. 2944000 3530864 1793400 1480752 2499000 3232203 7236400 8243819 4 Расчетный показатель выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года, тыс. руб. - 2944000 - 1793400 - 2499000 - 7236400 5 Расчетный показатель выручки за отчетный год при ценах прошлого года, тыс. руб. - 2990080 - 1708000 - 4275432 - 8973512

Составим вспомогательную таблицу 7.

Таблица 7. Исходные данные для составления бизнес- плана набудущий отчетный период

№ п/п Показатель Изделие А Изделие В Изделие С Изделие D Изделие E Итого 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Спрос на изделие, шт. 12000 4500 4500 2500 6000 29500 2 Цена изделия на будущий период, тыс. руб. 320 310 750 590 980 - 3 Себестоимость единицы продукции, возможной у выпуску в следующем отчетном году, тыс. руб. 294 269 695 570 - - 4 Объем продаж исходя из спроса и возможности её выпуска, который может быть включен в бизнес – план, тыс. руб. 3840000 1395000 3375000 1475000 5880000 15965000 5 Себестоимость объема продаж, включено в бизнес – план, тыс. руб. 3528000 1210500 3127500 1425000 9291000 6 Прибыль от продаж на планируемый период, тыс. руб. 312000 184500 247500 50000 794000 7 Коэффициент рентабельности изделия исходя из отношения прибыли к объему продаж 8.13 13.23 7.33 3.39 - 8 Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня её рентабельности, тыс. руб. 1 2 1 1 - -

Выделим 2 группы продукции в зависимости от уровня ихрентабельности:

Ниже 10% – группа №1.

10 – 25% – группа №2.

Таким образом, в первую группу отнесены 3 изделия А, С и D. Ко второй группеотносится изделие В. Чем выше рентабельность, тем выше прибыль предприятия,поэтому в следующем году в первую очередь необходимо выпускать изделие В, затемА и С. Низкая рентабельность изделия С свидетельствует о его недоработке,поэтому необходима корректировка расчетных показателей данного изделия.

Таблица 8. Критический объем продаж за отчетный год и напланируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п Показатель За отчетный год На планируемый период, обеспеченный спросом 1 2 3 4 1 Выручка от продаж, тыс. руб. 7236400 8243819 2 Переменные затраты, тыс. руб. 4426831 5197725 3 Постоянные затраты, тыс. руб. 2910208 2798775 4 Прибыль от продаж, тыс. руб. 721824 906780 5 Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб. 2809569 3046094 6 Доля маржинального дохода в составе выручке от продаж 0.39 0.37 7 «Критическая точка» объема продаж, тыс. руб. 1.04 0.92 8 Запас финансовой прочности, тыс. руб. 47036.60 53584.82 9 Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, тыс. руб. 65% 72%

Таким образом, для данного предприятия сложившаяся ситуациябезопасна, о чем говорит уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж,находящийся на уровне 65% – в прошлом году и 75% – в отчетном году.

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

Таблица 9. Расходы по обычным видам деятельности впоэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

№ п/п Элемент затрат по обычным видам деятельности За отчетный год За прошлый год Изменение (+;-) тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 1 Материальные затраты 4756160 113 4211700 100 544460 13 2 Затраты на оплату труда 1540978 118 1302925 100 238053 18 3 Отчисления на социальные нужды 400602 118 338758 100 61844 18 4 Амортизация 474025 95 497621 100 -23596 -5 5 Прочие затраты 165274 101 163572 100 1702 1 6 Итого 7337039 6514576 100 822463

Таким образом, по всем элементам затрат по обычным видамдеятельности, кроме амортизации произошло увеличение за отчетный период.Наибольшему отклонению подверглись затраты на оплату труда и отчисления насоциальные нужды (на 18%). Произошло снижение амортизации на 5%.

На основе представленных данных можно говорить о динамикероста себестоимость продукции в отчетном году по сравнению с прошлым. Самоебольшое увеличение дало изделие С. Это связано с повышением в 1,7 разколичества единиц изделий. Для остальных видов изделий характерно довольнонизкое увеличение или же небольшое снижение. По всем видам изделий, кромеизделия А заметно уменьшение цены. Так цена изделия В снизилась на 15%, аизделия с – на 32%.

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимостиединицы продукции прошлого года для изделия А = 253,99*11680 = 2966603,2 тыс.руб.

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимостиединицы продукции прошлого года для изделия В = 231,41*5600 = 1296896 тыс. руб.

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимостиединицы продукции прошлого года для изделия С = 319*11976 = 3820344 тыс. руб.

При условии данных расчетов себестоимость изделия С превысиласебестоимость в отчетном году на 966942 тыс. руб. По остальным изделиям данныйпоказатель ниже расчетных данных.

Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого годаизделия А = 11680*256 = 2990080 тыс. руб.

Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого годаизделия В = 5600*305 = 1708000 тыс. руб.

Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого годаизделия С = 11976*357 = 4275432 тыс. руб.

Сохранив на данном предприятии цены прошлого года, стоимостьизделий В и С будет увеличена, на изделие А наоборот снизится.

Расчет влияния материала (X, Y, Z, W) = разница в процентахфактора (X,Y, Z, W) * прошлогоднюю стоимостьвсех материалов / 100

Расчет влияния материала (X) = 0,23 * 4211700 /100 =9686,91 тыс. руб.

Расчет влияния материала (Y) = – 0,16 * 4211700 /100= – 6738,72 тыс. руб.

Расчет влияния материала (Z) = 0,12 * 4211700 /100 =11371,59 тыс. руб.

Расчет влияния материала (W) = 0,08 * 4211700 /100 =3369,36 тыс. руб.

Исходя из приведенных расчетов, на стоимость основных видовиспользуемых в производстве материалов наибольшее влияние оказываетиспользование материала Z. Аналогично происходит расчет по каждому влияющему фактору.

Расчет влияния количества материалов = 0,07*4211700 / 100 =2948,19 тыс. руб.

Расчет влияния цены материалов = 0,02*4211700/100 = 842,34тыс. руб.

Как видно из расчета наибольшее влияние оказывает изменениеколичества материалов, чем изменение их цены.

Резервы снижения стоимость материалов можно получить путемснижения цены материалов или уменьшения использования количества.

На оплату труда влияют следующие факторы:

-    Среднегодоваячисленность рабочих;

-    Среднечасоваязаработанная плата;

-    Количествоотработанных дней в году.

Таблица 10. Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п Элемент затрат по обычным видам деятельности Отчетный год Прошлый год Изменение (+;-) Сумма, тыс. руб. % к итогу Сумма, тыс. руб. % к итогу Сумма, тыс. руб. % к итогу 1 Выручка (нетто) 8243819 0.9939 7236400 0.9927 1007419 1.0026 2 Проценты к получению 24890 0.0030 27676 0.0038 -2786 -0.0028 3 Прочие доходы 25960 0.0031 25824 0.0035 136 0.0001 4 Всего доходов 8294669 1 7289900 1 1004769 1 5 Себестоимость продукции 5409150 0.6761 4801575 0.6847 607575 0.6153 6 Коммерческие расходы 759877 0.0950 674452 0.0962 85425 0.0865 Управленческие расходы 1168012 0.1460 1038549 0.1481 129463 0.1311 Проценты к уплате 285035 0.0356 165522 0.0236 119513 0.1210 Прочие расходы 378349 0.0473 332924 0.0475 45425 0.0460 Всего расходов 8000423 1 7013022 1 987401 1 Превышение доходов над расходами 294246 276878 17368

Как видно из таблицы 10, наблюдается превышение доходов надрасходами на 17368 тыс. руб. или на 6,27%. Это связано с увеличением доходов ирасходов. Проценты к получению в отчетном году снизились на 11% по сравнению спрошлым годом.

4. Анализ финансовых результатов деятельностиорганизации

В таблице 11. приведены показатели, характеризующиевзаимосвязь прибыли и рентабельности.

Таблица 11. Показатели, характеризующие прибыль ирентабельность

Показатель Условные обозначения Прибыль P=N-S Затраты на 1 руб. продукции Z=S/N Рентабельность продукции

P(n)=

=P*100/N

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (%) [Строка 140 формы №2 / (0,5 * (строка 300н г + 300к г) баланса)] * 100% Рентабельность активов по чистой прибыли (%) [Строка 190 формы №2 / (0,5 * (строка 300н г + 300к г) баланса)] * 100% Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения (%) [Строка 140 формы №2 / (0,5 * (строка 290н г + 290к г) баланса)] * 100% Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли (%) [Строка 190 формы №2 / (0,5 * (строка 290н г + 290к г) баланса)] * 100% Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (%) (Строка 140 формы №2 / строка 010 формы №2) * 100% Рентабельность продаж по прибыли от продаж (%) (Строка 050 формы №2 / строка 010 формы №2) * 100% Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж (%) (Строка 050 формы №2 / сумма строк 020, 030, 040 формы №2) * 100% Рентабельность расходов по чистой прибыли (%) (Строка 190 формы №2 / сумма строк 020, 030, 040, 070, 100, 130, 150 формы №2) * 100% Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (уточненный вариант) (%) [Строка 140 формы №2 / (0,5 * (сумма строк 490, 640 н.г. + сумма строк 490, 640 к.г.) баланса)] * 100% Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (упрощенный вариант) (%) [Строка 140 формы №2 / (0,5 * (строка 490 н.г. + строка 490 к.г.) баланса)] * 100% Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (упрощенный вариант) (%) [Строка 190 формы №2 / (0,5 * (строка 490 н.г. + строка 490 к.г.) баланса)] * 100% Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (уточненный вариант) (%) [Строка 190 формы №2 / (0,5 * (сумма строк 490, 640 н.г. + сумма строк 490, 640 к.г.) баланса)] * 100% /> /> />

Таблица 12. Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявшихна чистую прибыль

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение (+;-) 1 2 3 4 5 1 Валовая прибыль 2434825 2834669 399844 2 Прибыль от продаж 721824 906780 184956 3 Прибыль (убыток) по прочим операциям 4 Прибыль (убыток) до налогообложения 276878 294246 17368 5 Налог на прибыль 39960 38296 -1664 6 Чистая прибыль (убыток) 236918 255950 19032 7 Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет: - - - а) изменения прибыли до налогообложения - - 27.58 б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей - - 22.71

Таким образом, прибыль формируется за счет валовой прибыли, аналог на прибыль к чистой прибыли соотносится как 1:6. Наибольшее изменениечистой прибыли отчетного периода связано с изменением прибыли доналогообложения, хотя изменения суммы налога на прибыль и других аналогичныхобязательных платежей также существенно влияет.

Таблица 13. Анализ факторов, повлиявших на изменение прибылиот продаж

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости Отчетный год 1 2 3 4 5 1 Выручка от продаж 7236400 8973512 8243819 2 Себестоимость проданных товаров 6514576 8082843 7337039 3 Коммерческие расходы 674452 759877 4 Управленческие расходы 1038549 1168012 5 Прибыль от продаж 721824 890668.8 906780

Как видно из таблицы 13., прибыль от продаж в отчетном приценах и себестоимости прошлого года ниже, чем в отчетном году при существующихпараметрах. Себестоимость в отчетном году возросла на 12,6%, а при ценах исебестоимости прошлого года возможный рост составил бы 24%. Аналогично увеличиласьбы выручка от продаж.

Коэффициент рентабельности производственной деятельности =Прибыль от продаж / Выручка

Коэффициент эксплуатационных затрат = 1 – Коэффициентрентабельности производственной деятельности

Таблица 14. Расчет коэффициентов производственнойдеятельности

№ п/п Показатель Прошлый год Отчетный год 1 Коэффициент рентабельности производственной деятельности 9% 10% 2 Коэффициент эксплуатационных затрат 91% 90%

Коэффициент рентабельности в отчетном году вырос на 1%, чтоповлекло за собою снижение коэффициента эксплуатационных затрат, так как ониявляются взаимодополняющими.

Таблица 15. Анализ рентабельности производственнойдеятельности

№ п/п Показатели Отчетный год Прошлый год Изменение (+;-) 1 2 3 4 5 1 Выручка (нетто), тыс. руб. 8243819 7236400 1007419 2 Переменные расходы, тыс. руб. 5197725 4426831 770894 3 Маржинальная прибыль, тыс. руб. 3046094 2809569 236525 4 Коэффициент рентабельности производственной деятельности 0.10 0.09 0.01 5 Влияние на изменение коэффициента рентабельности производственной деятельности следующих факторов: - - - а) изменения дохода от продаж, приходящегося на 1 рубль переменных расходов - - – 0.004 б) изменения коэффициента рентабельности продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли - - – 0.0018

Таким образом, на изменение коэффициента рентабельностипроизводственной деятельности в большей степени влияет изменение дохода отпродаж, приходящегося на 1 рубль переменных расходов.

Пояснительная записка:

В качестве путей повышения рентабельности производственнойдеятельности можно выделить снижение затрат, приходящихся на 1 руб. продукцииили увеличить рост производства.

Таблица 16. Анализ рентабельности активов и факторов,влияющих на нее

№ п/п Показатели Отчетный год Прошлый год Изменение (+;-) 1 2 3 4 5 1 Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 294246 276878 17368 2 Активы, тыс. руб. 3269400 3146340 123060 3 Рентабельность активов, коэфф. 0.0917 0.0863 0.0054 4 Влияние на изменение коэффициента рентабельности активов следующих факторов: - - - а) изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов - - 0.1726 б) изменения доходов на 1 руб. активов - - 0.0002 в) изменения прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж - - – 0.0025

Таким образом, на а изменение коэффициента рентабельностиактивов оказывает в большей степени изменения выручки от продаж на 1 руб.доходов, а также снижение изменения прибыли до налогообложения на 1 руб. выручкиот продаж на 0,0025.

Таблица 17. Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п Показатели Отчетный год Прошлый год Изменение (+;-) 1 2 3 4 5 1 Чистая прибыль, тыс. руб. 255950 236918 19032 2 Собственный капитал, тыс. руб. 945791 833409 112382 3 Коэффициент рентабельности собственного капитала 0.2877 0.2663 0.0214 4 Влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала следующих факторов: - - - а) изменения финансового рычага - - 0.0080 б) изменение коэффициента текущей ликвидности - - – 0.0084 в) изменение коэффициента оборачиваемости - - 0.3009 г) изменения коэффициента рентабельности продаж - - 0.0027

Наибольшее влияние на изменение коэффициента рентабельностисобственного капитала оказывает изменение коэффициента оборачиваемости, приэтом отрицательное значение имеет изменение коэффициента текущей ликвидности.

Данные факторы действительно влияют на рентабельностисобственного капитала, так они все взаимосвязаны и изменение одного факторавлечет за собой изменение другого.

5. Анализ финансового положения организации

Таблица 18. Экономический эффект операционного и финансовыхрычагов

№ п/п Показатель Алгоритм расчета Прошлый год Отчетный год Изменение (+;-) 1 Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж) Сумма строк 590, 690 баланса / строка 490 баланса 0.62 0.65 0.03 2 Эффект операционного рычага Темп изменения валового дохода / Темп изменения выручки 1.23 1.23

Как видно из таблицы 18., изменения произошли в коэффициентефинансового рычага, а именно увеличение в отчетном году на 0,03.

Таблица 19. Расчет коэффициентов ликвидности

№ п/п Наименование Алгоритм расчет Отчетный год Прошлый год Изменение (+;-) 1 Коэффициент общей ликвидности 290 / (610+620+630+660) 1.828 1.8545 -0.026 2 Коэффициент текущей ликвидности (290–220–230) / (610+620+630+660) 1.69 1.73 -0.04 3 Коэффициент абсолютной ликвидности 260 / (610+620+630+660) 0.0883 0.0887 -0.0003 4 Коэффициент срочной ликвидности (250+260) / (610+620+630+660) 0.1536 0.1607 -0.0077 5 Коэффициент промежуточной ликвидности (290–220–230) / (610+620+630+660) 1.69 1.73 -0.04

Расчет коэффициентов ликвидности показывает, что коэффициентобщей ликвидности соответствует установленным нормам и находится в диапазоне от1,5 до 2. Также и коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение,распложенное от 1 до 2. Коэффициент абсолютной ликвидности значительно вышеустановленного норматива, а коэффициент срочной ликвидности наоборот нижеустановленного значения.

На конец отчетного периода произошло увеличение какдебиторской задолженности, так и кредиторской. При этом кредиторскаязадолженность более чем в 2 раза выше дебиторской. Около 80% дебиторскойзадолженности составляют расчеты с покупателями и заказчиками. Кредиторскаязадолженность на конец отчетного периода выросла за счет увеличениязадолженность перед поставщиками и подрядчиками.

1)        Общаясумма имущества предприятия выросла в 1,7 раза. В структуре активов наибольшимитемпами выросли материально-производственные запасы (что обусловлено спецификойпроизводства и необходимостью наличия постоянного запаса сырья и материалов дляобеспечения непрерывности производственного процесса) Наиболее ликвидная частьактивов дебиторская задолженность и денежные средства выросли в 2 раза. Вструктуре пассивов происходит увеличение доли собственного капитала предприятияв 1,7 раз. При этом в структуре собственного капитала предприятия непрерывнорастет доля нераспределенной прибыли. Недостаток оборотных средств длярасширенного производства предприятие пополняет за счет взятия кредитов, причемделовая репутация ООО «Агат» позволяет им брать кредиты со срокомпогашения больше года. Основной положительный момент изменения структурыбаланса – это увеличение собственных оборотных средств.

2)        Анализликвидности показал, что в результате увеличения доли собственного оборотногокапитала происходит улучшение всех показателей ликвидности иплатежеспособности. Предприятие имеет в целом ликвидный баланс и платежеспособнопо своим долгам, но денежных средств структуре активов недостаточно.

3)        Анализдинамики показателей финансовой устойчивости позволил нам отнести ООО «Агат»к предприятию с устойчивым финансовым состоянием, сумма собственных оборотныхсредств предприятия достаточна для формирования необходимых дляпроизводственного процесса запасов и затрат без привлечения заемных средств.

6. Комплексная оценка деятельности организации

Таблица 20. Подготовка стандартизированных показателей длякомплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п Стандартизированный комплексный показатель ООО Наибольшее значение показателя «Алмаз» «Рубин» «Агат» 1 2 3 4 5 6 1 Коэффициент рентабельности продаж 0.092 0.094 0.110 0.110 2 Коэффициент рентабельности активов 0.046 0.047 0.086 0.086 3 Коэффициент рентабельности собственного капитала 0.059 0.063 0.266 0.063 4 Коэффициент рентабельности доходов 0.026 0.027 0.034 0.034 5 Коэффициент рентабельности расходов 0.024 0.025 0.032 0.032 6 Коэффициент финансовой независимости 0.618 0.611 0.605 0.618

Таблица 21. Матрица стандартизированных показателей длякомплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п Стандартизированный комплексный показатель ООО Коэффициент значимости показателя «Алмаз» «Рубин» «Агат» 1 2 3 4 5 6 1 Коэффициент рентабельности продаж 0.915 0.924 1.000 1.8 2 Коэффициент рентабельности активов 0.731 0.739 1.000 1.4 3 Коэффициент рентабельности собственного капитала 0.968 1.000 2.055 2.0 4 Коэффициент рентабельности доходов 0.874 0.891 1.000 1.6 5 Коэффициент рентабельности расходов 0.868 0.886 1.000 1.5 6 Коэффициент финансовой независимости 1.000 0.994 0.990 1.7 7 Итого 5.356 5.435 7.045 10.000 8 Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя 53.564 54.353 70.446 9 Ранжирование мест ООО 3 2 1

Проведенный анализфинансово-экономического состояния в динамике позволяет сделать ряд следующихвыводов об основных положительных моментах развития предприятия и о егопроблемах:

1)        Анализделовой активности показал, что темпы роста прибыли отстают от темпов роставыручки а активов. Динамика изменения относительных показателей деловойактивности положительна. Производительность труда и фондоотдача растут,оборачиваемость активов не только соответствует рекомендуемым для предприятийзначениям, но и значительно убыстряется.

2)        Анализзатрат на производство и реализацию продукции показал, что последние выросли врезультате увеличения товарного выпуска в 2 раза. Основным недостатком ифактором, определяющим недополучение прибылей предприятием и значительноеснижение рентабельности деятельности явилось значительное увеличение доли материальныхзатрат в структуре себестоимости. Это повлекло увеличение себестоимостивыпускаемой и реализуемой продукции.

3)        Анализприбыли и рентабельности наглядно показал, что хотя предприятие значительнонаращивает объемы выпуска и реализации – почти в 2 раз, увеличение затрат на 1рубль реализации сказалось на снижении суммы полученной чистой прибыли иуменьшении рентабельности деятельности.

4)        Проведенныйанализ показал, что ООО «Агат» – предприятие довольно сильное и стабильноепо всем показателям, но для улучшения эффективности деятельности необходимоособое внимание уделить именно поиску путей снижения себестоимости выпускаемойпродукции, особенно за счет снижения стоимости сырья, материалов и покупныхполуфабрикатов.

Список литературы

1.    Анализфинансовой отчетности: учебник/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. 5 –изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2007. – 368 с.

2.    Анализфинансовой отчетности: учебник/ Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов. –М.: КНОРУС, 2006. – 312 с.

3.    Анализфинансовой отчетности: Учебное пособие для вузов/Ю.В. Радченко. – 2 – еизд., доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2007. – 192 с.

4.     Бондаренко М.Л. Практические рекомендации. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 278 с.

5.    Камышанов П.И. Практическоепособие по бухгалтерскому учету: – 3-е издание перераб. и доп. – М.: ООО «МЕДпресс»;– Элиста.: АПП «Джангар», 2008. – 389 с.

6.    Организацияпроизводства /Под ред. Туровца О.Г.М.: Изд – во Кнорус, 2003. – 390 с.

7.     Прохоров С.А. Экономика предприятия. – М.: Наука, 2001. – 290 с.

8.    Савицкая Г.В. Анализфинансово-хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 170 с.

9.    Сергеев И.В. Экономикапредприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 205 с.

10.  Сивкова А.И., Фрадкина Е.К. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2001. – 167 с.

11.  Экономический анализфинансово – хозяйственной деятельности. Учебник для ср. проф. образования /Под общ. ред. М.В. Мельник; Финансовая Академия при Правительстве РФ. –М.: Экономистъ, 2004. – 320 с.