Реферат: Эффективность использования оборотных активов
Содержание
Введение
1. Теоретические основыизучения обеспеченности и эффективности использования оборотных средств
1.1 Состав и структураоборотных средств предприятия
1.2 Определениепотребности в оборотных средствах
1.3 Показатели оценки ипути повышения эффективности использования оборотных средств
2. Исследованиеобеспеченности оборотными средствами предприятия ОАО «Красногорское АТП»
2.1 Краткая экономическаяхарактеристика ОАО «Красногорское АТП»
2.2 Анализ финансовогосостояния ОАО «Красногорское АТП»
2.3 Исследованиеобеспеченности предприятия ОАО «Красногорское АТП» оборотными средствами
3. Оценка эффективностииспользования оборотных средств ОАО «Красногорское АТП»
Заключение
Список используемойлитературы
Введение
Товарное производство характерно длявсех общественно-экономических формаций. Конечная цель товарного производствадостигается путем использования производственных фондов, составной частьюкоторых являются оборотные средства. Оборотные средства промышленногопредприятия – это совокупность денежных средств для образования оборотныхфондов (обеспечения производственного процесса) и фондов обращения(обслуживание сферы обращения).
В отличие от основных производственныхфондов, оборотные средства полностью потребляются в каждом цикле производства иобращения товара, последовательно перенося свою стоимость из одной стадиикругооборота в другую и возмещают ее из выручки текущего периода.
Это наиболее мобильная часть капиталапредприятия, от состояния и рационального использования которого во многомзависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояниепредприятия. Основная цель анализа использования оборотных средств –своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталоми нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности егоиспользования. Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду,что устойчивость финансового состояния предприятия в значительной мере зависитот оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения,производства и сбыта продукции.
Оборотные средства обеспечиваютнепрерывность операционных процессов — ликвидность, их величина должна бытьминимально необходимой, но достаточной. Излишние запасы снижают эффективность(рентабельность, оборачиваемость), а недостаток может привести к срывамликвидности. Поэтому важным элементом использования оборотных активов служитрасчет потребности в оборотных средствах или определение необходимогооборотного капитала. Так, при создании новой организации величина оборотногокапитала наряду с основным определяет стоимость проекта и объем необходимыхинвестиций, а для коммерческой организации оборотный капитал может многократнопревышать основной.
Размеры вложения капитала в каждуюстадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностейпредприятия так, для предприятий с материалоемким производством требуетсязначительное вложение капитала в такой вид оборотных активов, какпроизводственные запасы, а для предприятий с длительным циклом производства – внезавершенное производство и т.д. Оборотные средства мобильны, изменчивы,реагируют на внешние и внутренние изменения, что подчеркивает необходимостьтекущего (оперативного) анализа их использования и мониторинга деловойактивности.
Актуальность темы не вызывает сомнений,поэтому цель работы – изучить особенности обеспеченности и эффективностииспользования оборотных средств на предприятии.
Объект исследования – оборотных средствапредприятия ОАО «Красногорское АТП». Предмет исследования — процесс анализа и оценки условий использования оборотных средствпредприятия.
Задачи работы:
— изучить особенности формированияоборотных средств, их классификацию, нормирование, показатели использования;
— исследовать обеспеченность иэффективность использования оборотных средств на примере предприятия ОАО«Красногорское АТП»
Информационнойбазой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в областиэкономики предприятия. При написании работы использовались учебные пособия иучебники по экономике предприятия, экономической теории, анализу ФХД и теорииуправления, монографии и научные статьи в периодических изданиях, а такжеучредительные документы, финансовая отчетность за 2004 – 2006 гг., отчеты одвижении средств предприятия ОАО «Красногорское АТП».
1. Теоретические основы изучения обеспеченности и эффективностииспользования оборотных средств
1.1 Состав и структура оборотных средств предприятия
Наряду с основными фондами для работы предприятия огромноезначение имеет наличие оптимального количества оборотных средств. Оборотныесредства (оборотный капитал) — это совокупность денежных средств, авансируемыхдля создания оборотных производственных фондов и фондов обращения,обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств (рис. 1) [5, с. 203].
Оборотные средства Оборотные производственные фонды Фонды обращения Производственные запасы В процессе производства Готовая продукция на складе Отгруженная продукция Денежные средства в расчетах Ненормируемые оборотные средства Сырье и основные материалы Вспомогательные материалы Топливо, тара и пр. материалы Запасные части Покупные полуфабрикаты МБП Незавершенное производство Расходы будущих периодов Полуфабрикаты собст. производства Нормируемые оборотные средства /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />Рисунок 1 — Состав оборотных средствпредприятия
Оборотные производственные фонды — это предметы труда (сырье, основныематериалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасныечасти и др.); средства труда со сроком службы не более 1 года или стоимостью неболее 50-кратного установленного минимального размера оплаты труда в месяц(малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты); незавершенноепроизводство и расходы будущих периодов. Фонды обращения — это средствапредприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, нонеоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и насчетах. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализациипродукции предприятия.
Оборотныепроизводственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и впроцессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят своюстоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживаниемпроцесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, аявляются ее носителями. После окончания производственного цикла, изготовленияготовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается всоставе выручки от реализации продукции. Это позволяет систематическивозобновлять процесс производства, который осуществляется путем непрерывногокругооборота средств предприятия [9, с. 165].
Оборотные производственные фонды состоят из трех частей:
— производственные запасы;
— незавершенное производство и полуфабрикаты собственногоизготовления;
— расходы будущих периодов;
Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска впроизводственный процесс. Они состоят из сырья, основных и вспомогательныхматериалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий,тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления — этопредметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлыи изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикатысобственного изготовления, не законченные полностью в одних цехах предприятия иподлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия. Расходы будущихпериодов — это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты наподготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде(квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (затраты наконструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановкуоборудования и др.). Оборотные производственные фонды в своем движении такжесвязаны с фондами обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товарыв пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, вчастности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средствпредприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондовобращения, составляют оборотные средства предприятия.
Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов встоимостном выражении или их составными частями называется структурой оборотныхфондов. Она измеряется в процентах. Структура оборотных средств промышленныхпредприятий зависит от степени механизации, принятой технологии, организациипроизводства, длительности производственного цикла, отраслевой принадлежности идр. Например, в легкой и пищевой промышленности преобладает доляпроизводственных запасов; в электроэнергетике отсутствует незавершенноепроизводство; в машиностроении, в связи со значительной продолжительностьюпроизводственного цикла, около половины объема оборотных фондов приходится нанезавершенное производство [11, с. 219].
В зависимости от структуры оборотных средств намечаются основныепути улучшения их использования, особенно по тем элементам, которые имеютнаибольший удельный вес.
В своем движении оборотные средства последовательно проходят тристадии: денежную, производительную и товарную. Денежная стадия кругооборота — подготовительная.Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств вформу производственных запасов. Производственная стадия — непосредственныйпроцесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимостьиспользованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты назаработную плату и связанные с ней расходы, а также переносится стоимостьосновных фондов на произведенную продукцию. Производственная стадиякругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступаетстадия ее реализации. На товарной стадии кругооборота продолжает авансироватьсяпродукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производительнойстадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукциив денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившейвыручки от реализации продукции. Остальная сумма составляет денежные,накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения.Часть накоплений (прибыли), предназначенных для расширения оборотных средств,присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьейстадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота этихсредств. Кругооборот оборотных средств происходит по схеме: Д-Т…П…Т1-Д1; где Д — денежныесредства, авансируемые хозяйствующим субъектом; Т — средства производства; П — производство; Т1– готовая продукция; Д1- денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованнуюприбыль. Многоточие (...) означает, что обращение средств прервано, но процессих кругооборота продолжается в сфере производства.
1.2 Определение потребности в оборотных средствах
Оборотные средства по источнику образования и по режиму их использованияделятся на собственные и заемные.
Собственные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия иформируются за счет уставного капитала и прибыли предприятия путемнормирования, для государственных предприятий — за счет средств бюджета (впериод их создания). Уменьшение потребности в собственных оборотных средствахдостигается за счет использования средств, постоянно находящихся в оборотепредприятия. Они называются устойчивыми пассивами. К ним относятся: постояннопереходящая задолженность по заработной плате, взносы на социальноестрахование, резерв на покрытие платежей по отпускам рабочих, задолженностьпоставщикам за поставленные малоценные предметы и материалы по акцептовымсчетам, прибыль и др. Например, заработная плата выплачивается через 8-10 днейпосле получения средств от поставщика. В течение этого времени задолженность позаработной плате находится в обороте предприятия.
Как правило, потребность в оборотных средствах у предприятия втечение года не одинакова, в связи с чем формировать их только за счетсобственных финансовых источников неэффективно. Поэтому дополнительнуюпотребность в оборотных средствах, обусловленную временными нуждами,целесообразно обеспечивать за счет заемных средств. Заемные средства образуютсяза счет предоставления предприятиям кредитов коммерческими банками. Взависимости от способов формирования оборотные средства делятся на нормируемыеи ненормируемые.
К нормируемым относятся средства, вложенные в производственные запасы,незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, а такжерасходы будущих периодов, готовая продукция, находящаяся на складе предприятия.Нормируемые оборотные средства составляют более 80 % оборотных средствпредприятий. Ненормируемые оборотные средства вложены в продукцию, отгруженнуюпотребителю, но еще не оплаченную, оставленную на ответственном хранении упокупателей. В эту группу входят средства в расчетах, денежные средствапредприятия. Нормирование данных элементов оборотных средств невозможно из-занепостоянства их состава и потребности в них предприятий.
В современных условиях, когда многие предприятия находятся, наполном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотныхсредствах имеет особое значение. Процесс определения экономически обоснованныхразмеров оборотных средств, необходимых для организации нормальной работыпредприятия, называется нормированием оборотных средств. Таким образом,нормирование заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых дляобразования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасовматериальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства идругих оборотных средств.
Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутреннихрезервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстройреализации готовой продукции.
В настоящее время используются три основных метода определенияпотребности в оборотных средствах.
1. Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотныхсредствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объемапроизводства.
Чтобы исключить недостатки прошлых периодов в организации движенияоборотных средств, анализируются фактические остатки производственных запасов вцелях выявления ненужных, излишних, неликвидных и все стадии незавершенногопроизводства для выявления резервов сокращения длительности производственногоцикла. Изучаются причины накопления готовой продукции на складе и определяетсядействительная потребность в оборотных средствах.
При этом учитываются конкретные условия работы предприятия впредстоящем году. Данный метод применяется на предприятиях, где средства,вложенные в материальные ценности и затраты, занимают больший удельный вес вобщей сумме оборотных средств.
2. При использовании коэффициентного метода запасы и затратыподразделяются на зависящие от изменения объемов производства (сырье,материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе)и не зависящие (запчасти, МБП, расходы будущих периодов).
В первом случае потребность в оборотных средствах определяетсяисходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции впредстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотныхсредств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорениеоборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определениипотребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, неимеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребностьпланируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет. Принеобходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы всочетании. Сначала аналитическим методом определяется потребность в оборотныхсредствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентногометода учитываются изменения объема производства.
3. Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов покаждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровнеорганизационно-технического развития предприятия, транспортировкитоварно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями.
Этот метод очень трудоемкий и требует высокой квалификацииэкономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия, нопозволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотныхсредствах. Метод прямого счета используется при организации нового предприятияи периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующихпредприятий. Главным условием его применения является тщательная проработкавопросов снабжения и производственного плана предприятия. Важное значение имеетстабильность хозяйственных связей, так как периодичность и гарантированностьснабжения лежат в основе расчета норм запаса.
Метод предполагает нормирование оборотных средств, вложенных взапасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержаниевключает разработку норм запаса по отдельным важнейшим видамтоварно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств, атакже определение нормативов в денежном выражении для каждого элементаоборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.
Нормирование оборотных средств непосредственно на предприятииосуществляется в два этапа. На первом этапе осуществляется разработка длительнодействующих норм оборотных средств методом прямого счета по каждому элементунормируемых оборотных средств (сырье, материалы, топливо и др.). Эти нормыдействуют несколько лет. На втором этапе осуществляется ежегодный расчет наоснове длительно действующих норм норматива собственных оборотных средств вденежном выражении и определение плановой суммы прироста этого норматива. Впроцессе нормирования определяют норму и норматив оборотных средств.
Норма оборотных средств — максимально допустимая плановая величина расходасырья, материалов, топлива и других элементов оборотных средств, установленнаяна расчетную единицу продукции.
Норматив оборотных средстве — это размер финансовых ресурсов, предназначенныхдля формирования неснижающихся минимальных запасов оборотных средств иобеспечения непрерывности процесса производства. Норматив оборотных средств (Нос)рассчитывается по формуле
НОС = НПЗ + ННП + НГП+ НБП (1)
где НПЗ — норматив производственных запасов; ННП — норматив незавершенного производства; НГП — норматив запасаготовой продукции; НБП — норматив расходов будущих периодов. Таким образом, норма — этодопустимая величина затрат оборотных средств для производства единицыпродукции, а норматив — всего выпуска.
Производственные запасы на предприятиях делятся на текущие, страховые(гарантийные), транспортные и подготовительные. Текущие запасы обеспечиваютбесперебойную производственную деятельность предприятия на период между двумяочередными поставками и являются основной частью оборотных средств.Длительность интервалов между очередными поставками устанавливается на основедоговоров с поставщиками. Средний интервал поставок определяется отношениемколичества дней в году к числу поставок каждого вида материалов. Нормативтекущего запаса в натуральном выражении данного вида материала (ЗТ)равен произведению среднесуточного его потребления (а) на половинуинтервала поставок в днях (И):
ЗТ = а*И*0,5 (2)
Страховой (гарантийный) запас создается для обеспечения бесперебойной работы предприятияна случай возможных нарушений периодичности поставок материалов. Нормативстрахового запаса (ЗС) в натуральном выражении принимается в размере50 % от норматива текущего запаса (ЗТ). Его можно также определитьисходя из времени, необходимого для организации получения материала отпоставщика и среднесуточного потребления данного материала:
ЗС= а (В1 + В2+ В3+ В4) (3)
где В1- время, необходимое для отгрузки материалов, дни; В2 -времянахождения материала в пути, дни; В3 — время приемки материала, дни;В4 — время, необходимое для подготовки материалов в производство,дни.
Транспортный запас учитывает длительность пребывания оплаченныхгрузов в пути. Норматив транспортного запаса (ЗТР) в натуральномвыражении определяется по формуле
ЗТР = а(В2-В5) (4)
где В5 — время оборота платежных документов, дни.
Подготовительный запас создается на время, необходимое для подготовки изапуска в производство поступившего материала (время приемки, складирования,лабораторного анализа материалов). Норматив подготовительного запаса (ЗП)в натуральном выражении определяется по формуле:
ЗП = а*В4 (5)
Если не требуется специальных операций для подготовки материала впроизводство, то норматив подготовительного запаса принимается равным величинесреднесуточного потребления данного вида материала. Кроме рассмотренныхэлементов производственных запасов может создаваться сезонный запас по темвидам материальных ресурсов, для которых образование запасов связано либо ссезонным характером производства (сельскохозяйственная продукция), либо сусловиями транспортировки (водным путем). Норматив сезонного запаса внатуральном выражении устанавливается исходя из среднесуточного потребления иколичества дней от даты начала накопления материальных ресурсов в пункте отправкидо даты поступления первой партии на предприятие. Норматив оборотных средств покаждому элементу производственных запасов в денежном выражении определяетсяпроизведением норматива в натуральном выражении (3i) на планово-расчетнуюцену соответствующего элемента запаса (Цi):
НПЗ = /> (6)
Норматив оборотных средств для обеспечения незавершенногопроизводства (ННП)зависит от длительности производственного цикла и коэффициента нарастаниязатрат:
ННП = /> (7)
где Звал — затраты на производство валовой продукции; Тц — длительность производственного цикла; Кн — коэффициент нарастаниязатрат; Д — продолжительность периода.
Нарастание затрат в производственном процессе может происходитьравномерно и неравномерно. Коэффициент нарастания затрат на предприятиях, гдезатраты осуществляются равномерно, определяется по формуле:
КН = /> (8)
где Зе — единовременные затраты сырья, материалов,покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, производимые в начале процессапроизводства, руб.; Зн — нарастающие затраты (все остальные затратыдо окончания процесса производства), руб.; 0,5 — коэффициент, характеризующийравномерность нарастания последующих затрат.
Коэффициент нарастания затрат на предприятиях, где затратыосуществляются неравномерно, определяется по формуле:
КН = /> (9)
где Сср — средняя себестоимость изделия в незавершенномпроизводстве, руб.; Спр — производственная себестоимость изделия,руб.
Норматив запаса готовой продукции (Нгп) на складе предприятияопределяется временем для накопления партии, погрузки, транспортирования ее достанции отправления, выписки счетов — платежных требований и предъявления их в банкв пределах срока, установленного банком:
НГП = Зс(Иотг+Вдок) (10)
где Зс — среднесуточные затраты на производствопродукции, руб.; Иотг — интервал отгрузки ГП, дни; Вдок — время оформления плат. документов, дни.
Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов рассчитывается отдельнопо затратам на освоение новых производств, разработку новых технологий,перепланировку цехов и переналадку оборудования и т.д. В целях мобилизациисвободных денежных средств и запуска их в хозяйственный оборот для предприятийвсех форм собственности устанавливается государственный норматив на хранениеденежных средств в кассах предприятий. Все суммы сверх этого норматива должнысдаваться на банковский депозит. Сумма нормативов запасов оборотных средств поотдельным статьям составляет общий норматив собственных оборотных средствпредприятия [5, с. 207-209].
1.3 Показатели оценки и пути повышения эффективности использованияоборотных средств
Степень эффективности использования оборотных средствхарактеризуют следующие основные показатели: коэффициент оборачиваемости;длительность одного оборота; загрузка оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости (КО) определяется делением объемареализации продукции в оптовых ценах (РП), на средний остаток оборотных средствна предприятии (СО):
КО = /> (11)
Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов,совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год,квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб.оборотных средств.
Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к ростувыпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот жеобъем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.
Величина коэффициента загрузки оборотных средств (КЗ) обратна коэффициентуоборачиваемости. Данный показатель характеризует сумму оборотных средств,затраченных на 1 руб. реализованной продукции:
КЗ = /> (12)
Длительность одного оборота (в днях) находится делением количества дней впериоде (Д) на коэффициент оборачиваемости (КО):
Т = /> (13)
Чем меньше продолжительность оборота или больше число совершаемыхоборотными средствами кругооборотов при том же объеме реализованной продукции,тем меньше требуется оборотных средств, и наоборот, чем быстрее оборотныесредства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются [7, 245-246].
Оборачиваемость оборотных средств характеризует эффективность ихиспользования. От длительности оборота зависит величина запасов, затраты на иххранение, формирование величины прибыли.
Однако при определении показателя оборачиваемости требуется решитьряд вопросов: по какой методике рассчитывать показатель оборачиваемости: путемотношения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотныхсредств или путем отношения затрат; как оценивать реализованную продукцию прирасчете показателя оборачиваемости: в действующих ценах или сопоставимых; сналогами, вычитаемыми из реализации или без налогов от реализации; при расчетепоказателя оборачиваемости оборотных средств по реализации продукции последняяисчисляется в текущих или сопоставимых ценах, а среднегодовые остатки — посебестоимости.
Определение оборачиваемости оборотных средств по себестоимостиреализованной продукции приводит к тому, что на предприятиях, где себестоимостьпродукции увеличивается, возрастает и коэффициент оборачиваемости, то естьсокращается длительность одного оборота; при снижении себестоимости, наоборот,оборачиваемость замедляется и увеличивается длительность одного оборота.
Это противоречит задаче повышения эффективности производства, и впервую очередь за счет снижения себестоимости. Если исчислять показательоборачиваемости в действующих ценах, то он не сопоставим в динамике. Поэтомустоимость реализованной продукции целесообразно использовать при расчетепоказателей эффективности в сопоставимых ценах.
При этом из стоимости реализованной продукции налоги от реализации(НДС, акцизы и др.) должны исключаться, поскольку они не принимают участия вформировании оборотных средств, прибыли, оборачиваемости активов [4, с. 71-72].
Сопоставимость показателей оборачиваемости на различныхпредприятиях и на отдельно взятом предприятии при отсутствии единой методикиисчисления этого показателя практически невозможна.
В таком случае нельзя выявить и количественно соизмерить влияниеотдельных факторов на изменение оборачиваемости и длительности одного оборотапри разработке мероприятий по управлению оборотными активами, обеспечивающих повышениеэффективности их использования [2, с. 74].
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается ввысвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением ихиспользования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотныхсредств. Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности воборотных средствах.
Относительное высвобождение отражает изменение как величины оборотныхсредств, так и объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужноисчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя изфизического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости запредыдущий год.
Разность этих показателей дает сумму высвобождения средств.Величина высвободившихся оборотных средств (В) определяется:
В = /> (14)
где Вр — выручка от реализации продукции в отчетном периоде, руб.;Д1 и Д2об — средняя длительность оборота вбазисном и планируемом периоде, дни; Дп — длительность расчетногопериода, дни.
Выводы по первой главе:
Оборотные средства являются составной частью производственныхфондов. Они полностью потребляются в каждом производственном цикле и переносятсвою стоимость на вновь созданную продукцию. Оборотные средства предприятияиспользуются для создания производственных запасов, заделов незавершенногопроизводства, запасов готовой продукции и денежных средств (на расчетных счетахи в кассе предприятия).
Оборотные средства всегда находятся в движении и проходят тристадии кругооборота. Первая и третья стадии относятся к сфере обращения (фондыобращения), вторая – к сфере производства (оборотные фонды).
Структура оборотных средств – это удельный вес стоимости отдельныхэлементов оборотных средств в их общей стоимости.
В зависимости от структуры оборотных средств намечаются основныепути улучшения их использования, особенно по тем элементам, которые имеютнаибольший удельный вес.
Оборотные средства классифицируются по их месту и роли в процессепроизводства (средства в сфере производства и средства в сфере обращения); поисточникам образования (собственные и заемные); по принципам организации(нормируемые и ненормируемые).
Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутреннихрезервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстройреализации готовой продукции.
Основными показателями эффективности использования оборотныхсредств являются коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки,длительность оборота, показатель высвобождения оборотных средств.
Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и вовсех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойнуюработу предприятия. Поэтому в следующей части работы рассмотрим обеспеченностьи эффективность использования оборотных средств производственного предприятияОАО «Красногорское АТП»
2. Исследование обеспеченности оборотными средствами предприятияОАО «Красногорское АТП»
2.1Краткая экономическая характеристика ОАО «Красногорское АТП»
Красногорское автотранспортноепредприятие создано в соответствии с Указом Президента РФ от 14.10.1992г № 1230«О регулировании арендных отношений и приватизации имущества государственных имуниципальных предприятий, сданного в аренду» и другими законодательными актамиРоссийской Федерации путем выделения структурного подразделения «Красногорское автотранспортноепредприятие» из акционерной автотранспортной компании «Брянскавтотранс» воткрытое акционерное общество и является правопреемником названногоструктурного подразделения.
Зарегистрированопостановлением администрации Красногорского района Брянской области № 745 от20.05.93 г. Изменения: № 295 от 30.05.1996г и № 533 от 11.06.1999г. Обществодействует в порядке, предусмотренном Гражданским кодексом РФ, Федеральнымзаконом «Об акционерных обществах» от 26.12.95 г. (с изм. и доп. от 13.06.96г., 24.05.99 г., 7.08.01 г., 31.10.02 г., 27.02.03 г.), Федерального закона РФ«О внесении изменений и дополнений в ФЗ «Об акционерных обществах», Уставом идругими законодательными актами РФ.
Сокращенноенаименование общества: ОАО «Красногорское АТП».
Юридическийадрес и фактическое местонахождение общества: 241000 пгт. Красная гора, ул.Куйбышева 125.
Срокдеятельности общества не ограничен. Деятельность общества прекращается порешению общего собрания акционеров, либо по основаниям, предусмотренным ГК РФ сучетом требований Федерального закона «Об акционерных обществах».
Цельюдеятельности Общества является получение прибыли его участниками на основе удовлетворенияпотребностей граждан, хозяйственных обществ и любых других законных образованийв товарах работах, услугах, предлагаемых обществом
Основнымивидами деятельности общества являются:
1.организация и осуществление перевозок грузов автомобильным транспортом,транспортно-экспедиционное обслуживание юридических и физических лиц, а такжеосуществление пассажирских перевозок;
2.производство продукции технологического назначения и товаров народногопотребления, инструментов, оборудования, изготовление строительных материалов,столярных изделий;
3. ремонт итехническое обслуживание собственных, а также принадлежащих юридическим лицам ииндивидуальным владельцам автотранспортных средств;
4.строительно-монтажные, ремонтно-строительные, сантехнические, слесарные,столярные, погрузо-разгрузочные, дорожные работы;
5.купля–продажа автотранспорта, подвижного состава;
6.коммерческая продажа на договорной основе производимой продукциитехнологического назначения;
7. оказаниеуслуг по выявлению, реализации и обмену товарно-материальных ценностей, отходовпроизводства;
8.осуществление внешнеэкономической деятельности, экспортных и импортныхопераций, бартерных сделок;
9. проведениепредрейсовых медицинских освидетельствований водителей общества, а такжеводителей сторонних организаций.
Отдельнымивидами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами,предприятие может заниматься только на основании лицензии. Открытое акционерноеобщество «Красногорское АТП» является юридическим лицом:
— рабочимязыком общества является русский язык, все документы, связанные с деятельностьюобщества, составляются на рабочем языке;
— обществоимеет самостоятельный баланс, общество вправе открывать банковские счета натерритории Российской Федерации и за ее пределами;
— имуществообщества состоит из оплаченного уставного капитала в размере 4000 руб., 100%уставного капитала находится у физических лиц, что составляет 400 обыкновенных(простых) акции и добавочного капитала;
— обществонесет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим емуимуществом, является истцом и ответчиком в арбитражном и третейском суде;
— акционерыотвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с егодеятельностью, в пределах стоимости принадлежащих акций, акционеры, неполностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствамобщества в пределах оплаченной части стоимости принадлежащих им акций;
— общество неотвечает по обязательствам акционеров;
— обществоможет на добровольных началах вступать в союзы, ассоциации на условиях непротиворечащих антимонопольному законодательству, действующему на территорииРФ;
— обществовыполняет государственные мероприятия по мобилизационной подготовке всоответствии с действующим законодательством РФ;
— обществоимеет круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием, собственнуюэмблему.
В 2006 годупроизводственные мощности предприятия использовались согласно производственнойнеобходимости. Водоснабжение предприятия осуществляется из городских водопроводныхсетей в основном на хозяйственно – бытовые нужды и подпитку оборотных системводоснабжения. Оборотные системы для охлаждения оборудования имеются вкотельной. Хозяйственно–бытовые сточные воды сбрасываются в городскиеканализационные сети. Незавершенное строительство очистных сооружений ливневойканализации для очистки поверхностного стока вод с примесью нефтепродуктов стерритории ОАО «Красногорское АТП», а также с прилегающих территорий улицыКуйбышева, гараж администрации и садоводческого товарищества приостановлено с1996 года, из-за прекращения финансирования.
Территорияпредприятия площадью 2,5 гектара полностью асфальтирована, на ней расположены:
— Контрольно-пропускной пункт, где производится осмотр технического состоянияавтомобилей перед выездом в рейс и по возвращении из рейса.
— Административно-хозяйственный корпус, где расположены кабинеты руководителей иинженерно-технических работников, обслуживающего персонала, а такжедиспетчерская и медицинский кабинет для освидетельствования водителей натрезвость перед рейсом и по возвращении.
— Зданиекомплексно-механизированного участка для техремонта и техобслуживаниябольшегрузных автомобилей, здание мойки.
— Открытаястоянка для подвижного состава предприятия, автомобилей обслуживающих руководителейи отдел снабжения, а также для автомобилей сторонних организаций.
— Склады дляхранения запасных частей, узлов и агрегатов, автомобильных шин,горюче-смазочных материалов.
— Мастерскиевключают в себя: шиномонтажный цех по ремонту автомобильных шин и монтажуколес, аккумуляторный цех по зарядке и ремонту аккумуляторов, электрический цехпо ремонту электропроводки на автомобилях, систем осветительных приборов истартеров, медницкий цех ремонтирует радиаторы, кузнечный цех, цех сварочныхработ, цех ремонта двигателей, цех расточки и клепки тормозных колодок,столярный цех, цех регулировки топливной аппаратуры, цех ремонта прицепов иполуприцепов.
— Зданиекотельной на 7 котлов для отопления в холодное время года собственных зданий исооружений, а также близлежащих предприятий таких как гараж областнойадминистрации, областное ГАИ, здание инкассации.
Главнымбухгалтером ОАО «Красногорское АТП» (Синявская А.М.) в соответствии с положением побухгалтерскому учету «Учетная политика» (утверждено приказом Минфина России от20.07.94 №100) на предприятии разработана и оформлена в виде положения учетнаяполитика организации на 2006 год. В ней отражены основные методические иорганизационно-технические особенности ведения учета на предприятии. Положениеоб учетной политике утверждено директором предприятия (Иваньков Л.И.).Остановимся на наиболее значимых моментах: на предприятии применяется табличнаямашиноориентированная форма ведения бухгалтерского учета; рабочий план счетовразработан на основе единого Плана счетов; инвентаризация товаров на складепроизводится ежегодно; списание остатков продукции со склада производитсяметодом ФИФО.
Как уже былоотмечено, на предприятии для ведения бухгалтерского учета применяется программа«1С-Бухгалтерия» версия 7.7. Программа предназначена для ведения бухгалтерскогоучета, печати первичных документов, расчета итоговых показателей, формированияотчетов для налоговых органов. С точки зрения главного бухгалтера, даннаяпрограмма была выбрана потому, что она чрезвычайно удобна, проста в освоении иуниверсальна. Наличие в журнале операций автоматически сформированных на основеданных первичных документов аналитических проводок по всем основным операциямпозволяет отслеживать всю действительную картину хозяйственного и финансового состоянияна каждый момент времени. Программой также предусмотрена возможностьформирования различных отчетов: бухгалтерского баланса, приложений к нему, формстатотчетности.
Расчеты споставщиками и подрядчиками ведутся в наличном и безналичном виде с отраженииих в ж/о №6. Основными контрагентами предприятия являются: ООО «Надин», с/х«Добрунь», ООО «Брянсксбыт», ОАО «Брянскметаллресурсы» — покупатели услуг,материалов и деталей; ОВО при Красногорском РОВД — поставщик услуг попресечению правонарушений и преступлений в зданиях мастерских и складов.Расчеты с данными организациями подтверждаются договорами,товарно-транспортными накладными, счетами, счетами-фактурами.
На конецотчетного периода имеются акты сверок по расчетам за предоставленные услуги.
2.2 Анализфинансового состояния ОАО «Красногорское АТП»
Финансовое состояние предприятия (ФСП) — это сложная экономическаякатегория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе егокругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. В процессеоперационной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывныйпроцесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников ихформирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовоесостояние предприятия, внешним проявлением которого выступаетплатежеспособность.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточностисобственного капитала, хорошем качестве активов, достаточно уровнерентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточностиликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемныхсредств.
На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:положение предприятия на товарном рынке; производство и выпуск дешевой,качественной и пользующейся спросом на рынке продукции; его потенциал в деловомсотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличиенеплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операцийи т. п. [7.с.212-213].
Основные задачи анализа финансовой устойчивости предприятия.
1. Своевременная и объективная диагностика ФСП, установление его«болевых точек», изучение причин их образования.
2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, егоплатежеспособности и финансовой устойчивости.
3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на болееэффективное использование финансовых ресурсов и укрепление ФСП.
4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработкамоделей ФСП при разнообразных вариантах использования ресурсов.
В данномразделе работы проводится анализ ФСП ОАО «Красногорское АТП» за 2003-2005 гг.по типовой методике Е.С.Стояновой.
Расчеты ианализ показателей ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости ирентабельности ОАО «Красногорское АТП» представлены в таблицах 1, 2, 3.
Задачаанализа ликвидности возникает в связи с необходимостью давать оценкукредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно иполностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ коэффициентовликвидности приведён в таблице 1. Исходя из этого, можно охарактеризоватьликвидность ОАО «Красногорское АТП» как недостаточную.
Таблица 1 — Расчет коэффициентов ликвидности за 2003-2005 гг.
Показатель 2003 Значение показателя 2004 2005 Динамика Коэффициент текущей ликвидности 709/4740= 0,14 784/4710=0,166 1118/4065=0,275 0,135 Срочная ликвидность 177 /4740 = 0,03 254/4710=0,053 861/4065=0,211 0,181 Абсолютная ликвидность 11/4740=0,002 13/4710=0,002 35/4065=0,008 0,006 Чистый оборотный капитал 709-4740= -4031 784-4710= -3926 1118-4065= -2947 1084Абсолютнаяликвидность предприятия показывает какая часть обязательств может быть погашеназа счет имеющейся денежной наличности. В случае ОАО «Красногорское АТП» она составила 0,23 и 8%от суммы краткосрочных обязательств в 2003 и 2005 гг. соответственно. Общихнормативов по данному показателю не существует, но поскольку просроченныхобязательств у предприятия нет, а динамика – положительная, то можно считатьзначение показателя абсолютной ликвидности удовлетворительным.
Дляпоказателя срочной ликвидности обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. Вслучае ОАО«Красногорское АТП» значение этого показателя недостаточное, т.е. в течении 3 месяцевпредприятие сможет погасить только 21% своей задолженности.
Коэффициенттекущей ликвидности показывает в какой степени оборотные активы покрываютоборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент />2. на исследуемом предприятии еговеличина ниже нормативной и составляет 0,14 и 0,275 в 2003 и 2005 гг.соответственно. Т.е. в течение 12 месяцев ОАО «Красногорское АТП» сможет погасить только14 или 27%, что, конечно же, является отрицательным фактом в его деятельности,но наметилась тенденция к повышению ликвидности, хотя о восстановленииликвидности в течение ближайших 6 месяцев 2006 г. не может быть и речи.
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многомзависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственныхи заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первуюочередь от соотношения основных и оборотных средств, а также отуравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.
Для этого проанализируем структуру источников предприятия и оценимстепень финансовой устойчивости (табл. 2).
Таблица 2 — Расчет показателей финансовой устойчивости за 2003-2005 гг.
Коэффициент 2003 Значение показателя 2004 2005 Динамика Автономии 0,1789 1058/6128=0,1726 1719/5784=0,2972 0,118 Финансирования 0,217 1058/4710=0,224 1719/4065=0,422 0,205 Задолженности 4,502 4710/1058=4,451 4065/1719=2,364 -2,138Коэффициентконцентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) — удельныйвес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса. Он характеризует, какаячасть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств.В случае ОАО «Красногорское АТП» имущество предприятия было сформировано засчет собственных средств на 17,89% и 29,72% в 2003 и 2005 гг. соответственно.
Коэффициентфинансирования показывает возможность покрытия долгов собственным капиталом.
Коэффициентзадолженности —отношение заемного капитала к собственному и резервам. Данный коэффициентсчитается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше егозначение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.
В случае ОАО«Красногорское АТП» наблюдается снижение данного показателя, что также можносчитать положительным фактом в управлении предприятием.
В целомструктура пассивов ОАО «Красногорское АТП» может быть признана вполне удовлетворительной.Снижение кредиторской задолженности с одновременным увеличением оборотных активовговорит о наращивании мощностей предприятия. В данном случае руководству ОАО «Красногорское АТП» необходимо уделитьпристальное внимание на соотношение оборачиваемости кредиторской и дебиторскойзадолженности.
Считаю, что всегодняшних экономических условиях приобретение активов за счет заемныхисточников не является отрицательным фактов при соблюдении платежного графика,кроме того, задолженность предприятия перед персоналом является текущей и какположительный, стоит отметить факт уменьшения задолженности предприятия передвнебюджетными фондами.
Показателирентабельности — это важнейшие характеристики фактической среды формированияприбыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательнымиэлементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.При анализе производства показатели рентабельности используются как инструментинвестиционной политики и ценообразования.
Таблица 3 — Анализ показателей рентабельности за 2003-2005 гг.[1]
Коэффициент Расчет Значение показателя 2004 2005 Динамика Рент-ть хоз. деятельности, % Прибыль от продаж / Себестоимость продукции -4262/10749=-0,396 -2928/12264=-0,238 +0,158 Рент-ть продаж, % ПП/Выручка -4262/6487 =-0,657 -2928/9326=-0,313 +0,344 Рент-ть собственного капитала, % ЧП/СК -79/1058=-0,074 652/1719=0,379 +0,453 Рент-ть основного капитала ЧП/ВОА -79/5344=--0,014 652/4666=0,139 +0,153 Рент-ть оборотного капитала ЧП/ОА -79/784=-0,1 652/1117=0,583 +0,683В конце 2005 г. относительно 2004 года зафиксирован значительный рост показателей чистой прибыли ирентабельности основного и оборотного капитала, рентабельности собственногокапитала (коэффициента устойчивости экономического роста).
На повышениеуровня рентабельности собственного капитала (коэффициента устойчивостиэкономического роста) предприятия ОАО «Красногорское АТП» на 3,31% существенноевлияние оказала стабильность величины собственного капитала с одновременнымувеличением оборотных активов предприятия, значительный рост прибыли.
С известнойдолей условности повышение рентабельности товарооборота на 3,31% за период 2005 г. характеризует повышение эффективности торгово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Красногорское АТП».
Также с цельюповышения рентабельности оборота необходимо предпринять меры по снижениюиздержек обращения или пойти на увеличение размера торговых надбавок наотдельные товары и товарные группы.
2.3 Исследование обеспеченности предприятия ОАО «КрасногорскоеАТП» оборотными средствами
Сводный аналитический баланс по оборотным средствам предприятия ОАО«Красногорское АТП» представлен в таблице 4. Данные аналитического баланса заанализируемый период с 2003 по 2005 г.г. показали, что:
— наибольший удельный вес в составе имущества предприятия за весьисследуемый период занимали основные производственные фонды, удельный же весоборотных средств вырос к 2005 г. на 197,9% и составил 28,54% в общем объемеимущества предприятия (валюте баланса), возможно это связано со спецификойдеятельности предприятия и большим количеством автомобилей, которые относятся косновным средствам;
— оценивая изменения в составе оборотных средств, следуетотметить, что рост их величины за исследуемый период – 3 года — в абсолютномвыражении составил 1037 тыс. руб. (1561-524) и сложился за счет увеличения всехсоставляющих оборотных средств;
— наибольший удельный вес в составе оборотных средств занимаетдебиторская задолженность (больше половины всей суммы оборотных активов), чтоконечно же является отрицательным фактом в деятельности предприятия, хотя инаметилась тенденция к ее снижению в составе оборотных средств. Большаявеличина такой задолженности ведет к изъятию средств из оборота предприятия, ихзамораживанию. К тому же в общем объеме имущества ее удельный вес вырос почтина 10%. Несомненно необходим более углубленный анализ оборачиваемостидебиторской в совокупности с анализом оборачиваемости кредиторскойзадолженности;
— как положительные моменты следует отметить увеличение удельноговеса запасов до 37,8% в 2005 г., что в абсолютном выражении составило 467 тыс.руб. (590-123) и рост всех составляющих оборотных средств предприятия вабсолютном выражении как минимум на 100%, т.е. почти в 2 раза.
Таблица 4 – Структура оборотных средств ОАО «Красногорское АТП» в2003 – 2005 гг.[2]
Вид оборотных средств 2003 2004 2005 2005 в % к 2003 тыс. руб. удельный вес в: тыс. руб. удельный вес в: тыс. руб. удельный вес в: оборот-ных активах валюте баланса оборот-ных активах валюте баланса оборот-ных активах валюте баланса Запасы, в т.ч.: 123 23,47 2,28 277 41,1 4,54 590 37,8 10,79 379,67 сырье, материалы 123 23,47 2,28 256 37,98 4,2 565 36,19 10,33 359,35 расходы будущих периодов 29 5,534 0,54 21 3,116 0,34 25 1,602 0,457 -13,79 Дебиторская задол-ть, в т.ч. 348 66,41 6,46 379 56,23 6,22 919 58,87 16,8 164,08 покупатели и заказчики 239 45,61 4,44 195 28,93 3,2 589 37,73 10,77 146,44 Ден. средства 24 4,58 0,45 18 2,671 0,3 52 3,331 0,951 116,67 Итого оборотные активы 524 100 9,73 674 100 11,1 1561 100 28,54 197,9 ИТОГО валюта баланса 5386 100 6098 100 5469 100 1,541Модель управления производственными запасами.
При поставках материалов по согласованному графику и ежедневном ихпотреблении в производстве равными партиями средний интервал между поставками,то есть цикл снабжения, рассчитывается путем деления 360 дней на числопланируемых поставок. При этом учитываются сроки совпадения поставок одного итого же вида материалов от разных поставщиков. Материал (в основном запчастидля автомобилей) поступает от поставщиков в соответствии с календарнымиграфиками. От первого поставщика (Брянскзапчасть) — 17, от второго (БрянскоеАТП) — 6 числа. Следовательно, у ОАО «Красногорское АТП» в течение месяца всего2 поставки, а за год — 24 поставки (2*12). Средний цикл снабжения в этом случаесоставит 15 дней (360/24), т.к. при отсутствии резких колебаний в объемахпоставок применяется метод расчета среднеарифметического интервала.
В 2005 году общее число поставок материалов составило 20 на сумму9876 тыс. руб. Из них 4 поставки на суммы больше 600 тыс. руб. Были мелкие,случайные, а 1 – на сумму 965 тыс. руб. — чрезмерно крупная. При расчете среднегоразмера поставки принимается 15 поставок на сумму 6511 тыс. руб.(9876-4*600-965). Средний размер поставки составит 434 тыс. руб. (6511/15). Приопределении среднего интервала между поставками в расчет принимаетсяприведенное число поставок, то есть 23 поставки, полученное путем делениягодового поступления поролона на средний размер поставки (9876/434). Среднийинтервал между поставками равен 16 дням (360/23). Средневзвешенный интервалсоставит 15,5 дня. Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, какправило, в размере 50% среднего цикла снабжения, что составляет на ОАО«Брасовская мебельная фабрика» 7 дней и равно 217 тыс. руб. (434/2).
Рассчитаем норму транспортных запасов ОАО «Красногорское АТП». В среднем движение груза отпоставщика к покупателю занимает 15 дней. Почтовый пробег расчетных документов- 5 дней. Обработка документов у поставщика и в отделениях банка осуществляетсяв течение 4 дней. Срок акцепта — 3 дня. При этих условиях норма оборотныхсредств в транспортном запасе составляет 17 дней (15-5+4+3).
Проведем нормирование оборотных средств на запасные части дляремонта оборудования. На ОАО «Красногорское АТП» типовая норма запасных частейна один станок — 50 руб. Количество однотипного оборудования — 8 ед.Коэффициент понижения — 0,4. Отсюда потребность в оборотных средствах назапасные части для 1-й группы оборудования составит 1,6 тыс. руб. (50*8*0,4).
Норматив оборотных средств на специальную одежду и специальнуюобувь в эксплуатации на ОАО «Красногорское АТП» 50 работникам полагаетсякостюмов хлопчатобумажных в год 50 шт. (исходя из срока носки костюма 12 мес.).При стоимости одного костюма 185 руб. эксплуатационный запас этих костюмов пополной стоимости составляет 9250 руб. (185*50), а норматив по запасу вэксплуатации – 4625 руб. (9250*50%), т.к. износ костюмов принят в размере 50%(как малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).
3. Оценка эффективности использования оборотных средств ОАО «КрасногорскоеАТП»
Дебиторская и кредиторская задолженность отражается вбухгалтерском балансе ОАО «Красногорское АТП» по видам. Важным правовымаспектом организации расчетов с дебиторами и кредиторами является определениесрока, в течение которого дебиторская и кредиторская задолженности отражаются вучете и отчетности. Этот срок включает в себя период времени, с которымгражданское законодательство связывает те или иные правовые последствия.Наступление или истечение срока влечет возникновение, изменение или прекращениегражданских правоотношений, связанных с правами и обязанностями сторон. Срокимогут быть нормативные — установленные законом или иными правовыми актами идоговорные — определяемые соглашением сторон. Как разновидность нормативныхсроков гражданского права различают сроки, в течение которых нарушенное илиоспариваемое право подлежит защите, например, срок исковой давности. Общий срокисковой давности установлен в три года.
Дебиторская задолженность по истечении срока исковой давностисписывается на основании приказа руководителя на уменьшение финансовыхрезультатов организации или резервы по сомнительным долгам. Но эта списаннаязадолженность не считается аннулированной; ее отражают на забалансовом счете втечение пяти лет и наблюдают за возможностью взыскания. Кредиторскаязадолженность по истечении срока исковой давности списывается на увеличениефинансовых результатов организации.
По данным таблицы 5 дебиторская задолженность к 2006 г. возросла по сравнению с 2003 г. на 571 тыс. руб., при этом, как в 2003 г., так и в 2005 гг. примерно 60% всей дебиторской задолженности по данным отчетности составлялазадолженность покупателей и заказчиков. Изменение удельных весов видовдебиторской задолженности незначительно.
Таблица 5 — Состав и структура дебиторской и кредиторскойзадолженности ОАО «Красногорское АТП» в 2003 – 2005 гг.
Показатели 01.01.2003 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 Изменение /> тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу /> тыс. руб. % /> Дебиторская задолженность в т.ч. 348 100 623 100 379 100 919 100 571 /> расчеты с покупателями и заказчиками 239 68,68 434 69,66 195 51,45 589 64,09 350 -4,59 /> прочая 109 31,32 189 30,34 184 48,55 330 35,91 221 4,59 /> Кредиторская задолженность, в т.ч. 4356 100 5123 100 4297 100 3832 100 -524 /> расчеты с поставщиками и подрядчиками 217 4,982 349 6,812 508 11,82 252 6,576 35 1,59 /> расчеты по налогам и сборам 3553 81,57 3075 60,02 2460 57,25 2300 60,02 -1253 -21,5 /> кредиты и займы 300 6,887 540 10,54 300 7,829 0,94 /> задолженность персоналу 245 5,624 700 13,66 918 21,36 235 6,133 -10 0,51 /> прочая 41 0,941 459 8,96 411 9,565 745 19,44 704 18,5 />Кредиторская задолженность предприятия к 2006 г. уменьшилась на 1253 тыс. руб. или на 21,5%, что следует отметить как положительный факт. Приэтом значительно уменьшился удельный вес задолженности перед бюджетом с 81,57%до 60,02% к 2006 г. и возросло значение удельного веса прочей задолженности.
Проведем оценку использования такого вида оборотных активов какдебиторская задолженность, в связи с тем, что на предприятии ОАО «КрасногорскоеАТП» ее доляв составе оборотных активов очень велика согласно данным аналитического балансаи наблюдается отрицательная тенденция ее динамики в абсолютном выражении.
Определениереального состояния дебиторской задолженности позволяет оценить вероятностьбезнадежных долгов с учетом сроков возникновения задолженности. Сведем данныесамого ОАО «Красногорское АТП» по безнадежным долгам в таблицу (табл. 6) иоценим реальное состояние дебиторской задолженности. Данные табл. 6 показывают,что ОАО «Красногорское АТП» не получит 525,6 тыс. руб., или 12,19% (525,6*100/4310)общей суммы дебиторской задолженности.
Таблица 6 — Состояние дебиторской задолженности ОАО «Красногорское АТП» в 2006 г.
Дебиторы по срокам возникновения, дни Сумма, тыс. руб. Удельный вес в общей сумме, % Безнадежные долги Реальная величина задолженности, тыс. руб. Вероятность Сумма тыс. руб. 0-30 1400 32,48 2,5 35,0 1365,0 30-60 450 10,44 3,0 13,5 436,5 60-90 840 19,49 8,0 67,2 772,8 90-120 670 15,55 11,5 77,1 592,9120-150 410 9,51 15,0 61,5 348,5
150-180 300 6,96 40,0 120,0 180,0
180-360 150 3,48 55,5 83,3 66,7
360-720 70 1,62 70,0 49,0 21,0
Свыше 720 20 0,47 95,0 19,0 1,0 Итого: 4310 100,00 11,96 525,6 3784,4 /> /> /> /> /> /> /> /> />
Проанализируемпоказатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств. Дляэтого рассчитаем показатели деловой активности, степень ликвидности и источникифинансирования оборотных средств (таблицы 7 — 9).
Таблица 7 – Характеристика оборотных средств ОАО «КрасногорскоеАТП» по функциональному назначению за 2003 – 2005 гг.
Показатели 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2005 в % к 2003 г. тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Производственные оборотные фонды в т.ч. 249 27,85 277 41,1 590 37,8 135,7 — Сырье и материалы 226 25,28 256 37,98 565 36,19 143,2 — Расходы будущих периодов 4 0,447 21 3,116 25 1,602 357,9 — НДС по приобретенным ценностям 19 2,125 Фонды обращения в т.ч. 645 72,15 397 58,9 971 62,2 86,22 — Дебиторская задолженность 623 69,69 379 56,23 919 58,87 84,48 — Денежные средства 8 0,895 18 2,671 52 3,331 372,3 — Прочие оборотные активы 14 1,566 Итого оборотные средства 894 100 674 100 1561 100 100В 2003 г. в производственных фондах предприятия ОАО «Красногорское АТП» было сконцентрировано 27,85%оборотных средств, а в фонде обращения – 72,15%. К 2005 г. ситуация изменилась: производственные фонды составили 37,8%, а фонды обращения – 62,2%соответственно. То есть можно утверждать, что исследуемое предприятие за двагода изменило соотношение между ПоФ и ФО, увеличив долю наиболее ликвидныхактивов практически на 10%, что несомненно благотворно влияет на его финансовоесостояние. Кроме того следует отметить такой отрицательный факт как увеличениеудельного веса сырья и материалов (что говорит об отсутствии нормирования складскихзапасов). Несомненно, как благоприятный фактор, выступает уменьшение долидебиторской задолженности с 69,69 до 58,87%. Таким образом можно говорить оболее грамотном распределении оборотных средств ОАО «Красногорское АТП» взависимости от их функционального признака.
Таблица 8 – Характеристика оборотных средств ОАО «Красногорское АТП» по степени ликвидностиза 2003 – 2005 гг.
Показатели 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2005 в % к 2003 г. тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Наиболее ликвидные, в т.ч. 27 3,02 18 2,67 52 3,33 0,311 — денежные средства 8 0,895 18 2,67 52 3,33 2,436 — краткосрочные финансовые вложения 19 2,125 -2,13 Быстрореализуемые активы, в т.ч. 623 69,69 379 56,2 919 58,9 -10,8 — дебиторская задолженность 623 69,69 379 56,2 919 58,9 -10,8 — товары отгруженные Среднереализуемые активы 244 27,29 277 41,1 590 37,8 10,5 Итого оборотные активы 894 100 674 100 1561 100Из данных таблицы 8 видно, что наиболее ликвидные активы ОАО «Красногорское АТП» — денежные средства к 2005 г. увеличились практически в 4, но все равно у предприятия очень низкий уровень быстрой ликвидностии к 2006 г. сразу погасить оно может только 1,35% кредиторской задолженности(52*100/3832).
Кроме того, доля не менее быстрореализуемого актива – дебиторскойзадолженности также уменьшилась с 69,69% в 2003 г. до 58,9% в 200 6 г., т.е. погасить в течение месяца в 2006 г. ОАО «Красногорское АТП» может порядка 24%задолженности (919*100/3832) и, следовательно, не может быть признано полностьюплатежеспособным.
С другой стороны среднереализуемые активы (оплата кредиторскойзадолженности в течении 3-х месяцев) с 27,29% в 2003 г. увеличились до 37,8% в 2005 г., т.е. дают возможности погасить в 2006 г. 15,39% (590*100/3832) кредиторской задолженности.
Можно говорить о недостаточной финансовой устойчивости предприятияи недостаточности средств для погашения своей задолженности, не привлекаятруднореализуемые активы, что подтверждается и анализом коэффициентовликвидности ОАО«Красногорское АТП».
Таблица 9 – Характеристика оборотных средств ОАО «Красногорское АТП» в зависимости отисточников финансирования за 2003 – 2005 гг.
Показатели 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2005 в % к 2003 г. тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Собственные/приравненные к ним 1035 16,81 1801 29,5 1637 29,9 13,12 Заёмные 5123 83,19 4297 70,5 3832 70,1 -13,12 Привлеченные Прочие источники Всего оборотных средств 6158 100 6098 100 5469 100Из данныхтаблицы 9 видно, что в 2003 г. соотношение собственных и заемных источниковфинансирования при формировании оборотных активов было 4:1. К 2005 г. ситуация меняется: доля собственного капитала возрастает практически в два раза, что говоритоб упрочении финансового состояния предприятия. Удельный вес заемных источниковуменьшается с 83,19% в 2003 г. до 70,1% в 2005 г., т.е. можно говорить об уменьшении кредиторской задолженности ОАО «Красногорское АТП», а соответственнои об упрочении его положения.
В целом вфинансовом состоянии ОАО «Красногорское АТП», наблюдается положительнаядинамика, т.е. улучшение соотношения и функционального размещения оборотныхактивов в составе имущества предприятия, что говорит о более эффективномуправлении оборотными активами исследуемого предприятия в 2005 г. по сравнению с предыдущими годами.
О степени эффективности использования оборотных средств также можносудить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется какотношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств, важнейшимпоказателем интенсивности использования оборотных средств является скорость ихоборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств — это длительность одногополного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чембыстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукта предприятиеможет произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разныххозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так какзависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей вструктуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов.Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трехвзаимосвязанных показателей: длительности одного оборота в днях,<sub/>количестваоборотов за год (полугодие, квартал), а также величины оборотных средств,приходящихся на единицу реализованной продукции.
Исчисление оборачиваемости оборотных средств может производитьсякак по плану, так и фактически. Плановая оборачиваемость может быть рассчитанатолько по нормируемым оборотным средствам, фактическая — по всем оборотнымсредствам, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемостиотражает ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотныхсредств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотныхсредств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительномвовлечении средств в оборот. Длительность одного оборота в днях определяется наосновании формулы:
О = С0/(Т: Д), или О = (С0*Д)/Т,
где О — длительность одного оборота, дней; С0 — остаткиоборотных средств (среднегодовые или на конец планируемого (отчетного)периода), руб.; Т — объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах),руб.; Д — число дней в отчетном периоде.
В случае ОАО «Красногорское АТП», объем товарной продукции по себестоимостиза 2005 г. — 10749 тыс. руб. при сумме оборотных средств на конец этого года 1561тыс. руб. Длительность одного оборота равна 52 дням (1561*360/10749). В 2003 г. этот показатель составлял 32 дня (894*360/10116), т.е. увеличение периода оборота говорит озамедлении оборачиваемости оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемыхоборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:
К0= Т: С0,
где К0 — коэффициент оборачиваемости, то естьколичество оборотов.
В случае ОАО «Брасовская мебельная фабрика» коэффициентоборачиваемости составил 6,88 (10749/1561). Следовательно, данные оборотныесредства совершили 7 оборотов за 2005 год. В то же время этот показательозначает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 6,88 руб.реализованной продукции. Для 2003 г. коэффициент оборачиваемости составил 11,31(10116/894) оборота.
Коэффициент загрузки оборотных средств — это показатель, обратныйкоэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средствприходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованнойпродукции. Исчисляется по формуле:
Кз = Со: Т,
где Кз — коэффициент загрузки оборотных средств.
Исходя из приведенных выше данных по ОАО «Брасовская мебельнаяфабрика» коэффициент загрузки составил 0,14 (1561/10749). Следовательно, на 1руб. реализованной продукции приходится 0,14 руб. оборотных средств. Этотпоказатель свидетельствует о рациональном, эффективном или, наоборот,неэффективном использовании оборотных средств лишь в сопоставлении за ряд лет иисходя из динамики коэффициента. В 2003 г. коэффициент загрузки составил 0,08 руб. (894/10116), т.е. можно говорить о незначительном увеличениирациональности использования оборотных средств ОАО «Красногорское АТП», чтоподтверждается и анализом характеристики оборотных средств по функциональномуназначению.
Оборачиваемость может быть определена как общая, так и частная. Общаяоборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств вцелом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборотаотдельных элементов или групп оборотных средств. В показателе общейоборачиваемости как бы нивелируется процесс улучшения или замедленияоборачиваемости средств в отдельных фазах. Ускорение оборачиваемости средств наодной стадии может быть сведено до минимума замедлением оборачиваемости надругой стадии.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение врезультате этого оборотных средств в любой форме позволяют предприятиюнаправить их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельностии обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Решение задачисокращения периода оборота оборотных средств в целом заключается в снижениипериода оборота каждой из наиболее весомых являющих текущих активов. Дляпромышленных предприятий в условиях экономики переходного периода актуальностьрешения задачи возрастает многократно. Дело в том, что переход к рыночнымотношениям в силу ряда причин вызвал, с одной стороны, резкое снижениеоборотных средств промышленных предприятий, а с другой стороны, негативноотразился на скорости их оборачиваемости. Это не могло не сказаться нафинансовом положен предприятий и вызвало снижение результативности в иххозяйственной деятельности. Возникли совершенно иные условияфинансово-производственной деятельности предприятий, обусловив поиск решенийпроблем управления оборачиваемостью оборотного капитала.
Одной из весомых составляющих оборотных средств предприятияявляется дебиторская задолженность, то есть долговые права к клиентам.Соответственно оборачиваемость средств в составе дебиторской задолженностисущественно влияет на оборачиваемость всех оборотных средств предприятия. Следуетподчеркнуть, что решение задачи ускорения оборачиваемости средств в дебиторскойзадолженности — одна из сложнейших задач на промышленных предприятиях. Дело втом, что традиционное отнесение долговых прав к клиентам по быстрореализуемымоборотным средствам применительно к промышленным предприятиям не подтверждаетсяреальной действительностью.
Именно поэтому управление оборачиваемостью средств в дебиторскойзадолженности в современных условиях — одно из самых приоритетных направленийфинансового менеджмента предприятий. Для эффективного управленияоборачиваемостью средств в дебиторской задолженности целесообразно применятьследующий комплекс взаимосвязанных мер.
Проблему ускорения оборачиваемости средств в дебиторскойзадолженности можно решать еще на этапе заключения договоров с заказчикамитоварной продукции (работ, услуг). Для этого необходимо в договорепредусмотреть в качестве формы расчета за выполненные работы по инкассо вбезакцептном порядке. Данная форма расчета предусмотрена Положением от 08сентября 2000 г. №120-П Центрального банка Российской Федерации «О безналичныхрасчетах в РФ». Преимущество такой формы расчетов для исполнителя работ подоговору состоит в том, что заказчик обязан оплатить немедленно по предъявлениидокументов о сдаче работ исполнителем, то есть в безакцептном порядке. Другоедело, что заказчик не всегда согласен с такой формой расчетов, но это ужевопрос, решаемый договаривающимися сторонами.
Изложенныеметоды ускорения оборачиваемости текущих активов охватывают практически веськомплекс возникающих проблем и позволяют значительно повысить эффективностьуправления оборотным капиталом.
Заключение
Одним из важнейших элементов производства являются оборотные средства.Оборотные средства — активы предприятия, возобновляемые с определеннойрегулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые какминимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственногоцикла. Оборотные средства и политика в отношении управления этими активамиважны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективноститекущей деятельности предприятия. В качестве основных компонентов оборотногокапитала рассматриваются следующие составляющие:
— производственные запасы предприятия, которые в свою очередь включают:сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочиезапасы. Так как предприятие вкладывает свои средства в образование запасов, тоиздержки хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и сриском порчи и устаревания товаров,
— дебиторская задолженность. Когда предприятие реализует своюпродукцию покупателям, это не означает, что оплата будет произведенанемедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большуючасть дебиторской задолженности. Специфическим элементом дебиторскойзадолженности являются векселя к получению, которые по существу представляютсобой ценные бумаги.
— денежные средства и их эквиваленты. Денежные средствапредставлены деньгами предприятия на счетах в банке и в кассе предприятия, аэквиваленты — ликвидные краткосрочные финансовые вложения, в том числе ценныебумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственныеоблигации и другие ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.
В случае ОАО «Красногорское АТП» имеет место замедлениеоборачиваемости всех оборотных средств по сравнению с предыдущими годами.Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:
— сокращениеобразования излишних и ненужных запасов;
— изучениеплатежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторскойзадолженности;
— сокращениесроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота средств;
— правильнаяорганизация работы по материально-техническому обеспечению производства, егонормирование;
— налаживаниеустойчивых каналов сбыта продукции и маркетинговых коммуникаций (стимулированиесбыта);
— экономиятекущих затрат и реструктуризация кредиторской задолженности (особое вниманиеминимизации коммунальных платежей и сокращению обязательств перед бюджетом).
Улучшение использования оборотных средств с развитиемпредпринимательства приобретает все более актуальное значение, так каквысвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительнымвнутренним источником дальнейших инвестиций. Эффективность использованияоборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним изкоторых является соотношение размещения их в сфере производства и сфереобращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутрипоследней — цикл производства, тем более рационально они используются. Важнейшимэлементом управления запасами является научно обоснованная оптимизация ихобъема, посредством нормирования оборотных средств.
Рациональное и эффективное использование оборотных средствспособствует повышению финансовой устойчивости предприятия и егоплатежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностьювыполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешноосуществлять коммерческую деятельность.
Списокиспользуемой литературы
1. БакановМ.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник… — М.: Финансы истатистика, 2002 – 288 с.
2. ВолковаО.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник — М.: ИНФРА-М 2003.– 600 с.
3. ГрузиновВ.Г. Экономика предприятия: Учебное пособие – М.: ЮНИТИ, 1998. — 165с.
4. Гражданскийкодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994года //Представительства и филиалы ст. 55.
5. ЕфимоваМ.Р., Петрова Е.В. Общая теория статистки: учеб. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 416 с.
6. ЗайцевН.Л. Экономика организации: Учебник. — М.: «Экзамен», 2004. – 624с.
7. КондраковИ.П. Бухгалтерский учёт: Учебник – М.: ИНФРА М, — 2005 – 515 с.
8. «Помощникбухгалтера» N10 2001 г.
9. «Помощникбухгалтера» N7 2003 г.
10. Савицкая Г.В.Экономический анализ: Учеб. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.
11. Савицкая Г.В. Теорияанализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 281с.
12. Сажина М.А. Экономическаятеория: Учеб. для вузов. – М.: Норма, 2005. – 672 с.
13. Стоянов Е.А., СтояноваЕ.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положенияпредприятия. — М.: Перспектива, 2005 – 401 с.
14. Экономика предприятия:Учебник \ под. ред. И.Э. Берзинь – М.: Дрофа, — 2004 – 368 с.