Реферат: Инфляция
Министерство высшегообразования Российской Федерации
Академия налоговойполиции ФСНП РФ
УфимскийфилиалКурсовая работа
по дисциплине:
«Экономическая теория »
на тему:
«Инфляция»
Уфа
СОДЕРЖАНИЕ.:
ВВЕДЕНИЕ 3
ИНФЛЯЦИЯ: ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ. 4
ПРИЧИНЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ. 10
ВОЗМОЖНОСТИ АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА. 24
ОСОБЕННОСТИ ИНФЛЯЦИИ И АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ВПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ 31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39
ЛИТЕРАТУРА 40
/>/>/>ВВЕДЕНИЕКакэкономическое явление инфляция существует уже длительное время. Появлениеинфляции связано с первым периодом появления денег. Понятие «инфляция» (от лат.inflatio – вздутие) впервые стало появлятьсяв Северной Америке в 1861 – 1865 гг. Означало оно процесс, приводящий кувеличению бу-мажно-денежного обращения. Через некоторое время это понятиестало использо-ваться в Великобритании и Франции, причем в основном в средефинансистов и банкиров. Широкое распространение в экономической литературе понятие инф-ляция получило в XX в. после первой мировой войны, а в советскойэкономичес-кой литературе — с середины 20-х гг.
Инфляция – неизбежный спутник долгосрочного развития экономики с гиб-кимиценами. Поддержание уровня полной занятости без инфляции – цельгосу-дарственного регулирования рыночной экономики. Инфляция – наиболее остраяпроблема современного развития экономики, поэтому она требует, прежде всего,уточнения как социально – экономическое понятие.
Страны с рыночной экономикой практически все прошли черезинфляцию. Изучение их опыта может дать ответы на многие вопросы. Однако вРоссии своя специфика: отсутствие самонастраивающей, саморегулирующейэкономической системы. Многие причины и факторы инфляции в России вообще неотносятся к экономике. Инфляция представляет собой одну из наиболее острыхпроблем сов-ременного развития экономики во многих странах мира. Поэтому стоитрассмот-реть этот процесс более подробно.
Целью данной работы является: определение понятия и сущности инфля-ции,причин и последствий инфляционных процессов. Поверхностное пред-ставление опричинах инфляции ведет к неправильным методам борьбы с этим явлением. Поэтомув данной работе будет уделяться не только трактовке понятия инфляции и формамее проявления, но и многочисленным факторам порож дающим этот феномен, а такжевыявлению приемлемых или оптимальных темпов инфляции для экономики России впереходном периоде.
.
/>/>/>ИНФЛЯЦИЯ:ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ.Инфляция – это повышение общего уровня цен, сопровождающееся обеспечениемденежной единицы.
Сущностью инфляции является дисбаланс между совокупным предложе-нием исовокупным спросом в сторону превышения последнего, сложившийся одновременно навсех рынках (на товарном, денежном и рынке ресурсов). Этот дисбаланспроявляется в разных формах. В рыночной экономике, т.е. в условияхотносительной гибкости и мобильности ценового сигнала, превышение совокуп-ногоспроса над совокупным предложением выражается в росте общего уровня цен. Это –открытая форма инфляции.
В экономике с фиксированными ценами возникшая недостаточностьпред-ложения по отношению к спросу сохраняет форму дефицита, не перерастая (припрочих равных условиях) в открытую инфляцию. Некоторые экономисты пола-гают,что дефицит – это антипод открытой инфляции: если отпустить цены, то де-фицитбыстро исчезнет, но за это придется «заплатить» повышением общего уровня цен. Поэтому многие экономисты считают дефицит проявлением инфля-ции в скрытойформе.
Именно в виде тотального дефицита, развивающегося на всех уровняхпроизводства и потребления, проявляется инфляция в экономике с негибким,фик-сированным ценообразованием, т.е. в централизованной экономике (например, вкомандно – административной системе), где решения об объемах распределения,производства, потребления и ценах принимаются из единого центра. Нарастаю-щийдефицит сопровождается очередями, снижением качества товаров и услуг, развитиембюрократического рынка, на которых товарные цены, выраженные в денежныхединицах или в объеме услуг, предоставляемых в обмен на товары, рас-тут вунисон с дефицитом. Это скрытая форма инфляции, или подавленная инфляция.
Для экономики СССР длительное время была характерна подавленная инфляция,которая выражалась в росте неудовлетворительного спроса и денеж-ных сбереженийнаселения, которые не находили реализации. Норма сбережений в приросте дохода в1969 г. составляла 50%, в 1976 – 79, в 1984 – 100%. Часто сбе-режения являлисьвынужденными, инфляционный разрыв составлял 40%. Дефицит порождал очереди,теневую экономику, ослабевали стимулы к труду.
В результате подавленной инфляции товарный дефицит становится видимойстороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количествотоваров приходится большее количество денежных знаков. В рыноч-ной экономикедиспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денеж-ных цен. Можносказать, что при подавленной инфляции только часть денежных знаков являютсяденьгами. Покупатели, желая подтвердить значение своих денег, стараютсяприобрести дефицитный товар. Появляется «черный рынок» — неле-гальная формаинфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой – то мере показываетподлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимостьэкономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.
Напротив, проявление дисбаланса между спросом и предложением в видеоткрытой формы инфляции, т. е. в росте цен, сопровождается снижениемпокупа-тельной способности и обесценением денег по отношению к конечным товарами ресурсам. Однако инфляция не означает, что все цены в экономике стремятся кповышению. Цены могут колебаться одновременно с разной скоростью иразно-направлено на межотраслевом и внутриотраслевом уровне. Инфляцию,сопровож-дающуюся ценовой разбалансированностью, когда в одних секторах ценырастут разными темпами, а в других могут сокращаться, называют несбалансированнойинфляцией. Ее сложнее выявить и урегулировать, чем сбалансированнуюинфляцию, при которой цены изменяются в одном направлении и примернооди-наковыми темпами. Главное при определении открытой инфляции – установить,что общий уровень цен повышается.
Открытая инфляция обычно измеряется в темпах прироста уровня цен за год,и подсчитывается в процентах:
Õ =Р1-P0/P0*100%,
где Õ — темп инфляции в процентах за год, p1 – уровень данного года, p0– уровень цен предшествующего года. В качестве показателя уровня цениспользуется деф-лятор ВВП, но так же можно использовать индекс потребительскихцен и индекс промышленных цен.
Необходимо иметь в виду, что не любое повышение цен – инфляция. Спонятием открытой инфляции не следует смешивать рост цен, вызванный, напри-мер,сезонными колебаниями спроса и предложения, природными катаклизмами и, чтоочень важно, экономическими циклами. Рост цен, происходящий не по при-чинеискажения оценки ресурсов, товаров и услуг, нарушающего пропорции обмена ираспределения, а по каким – то другим причинам, инфляцией не явля-ется. Например, повышение квалификации и, соответственно, производительнос-ти рабочейсилы, подлежит большему вознаграждению. Если заработная плата увеличиваетсяадекватно росту производительности труда, и, соответственно, повышается уровеньцен – это не инфляция. А вот когда рост заработной платы превысит ростпроизводительности, т. е. Произойдет завышенная оценка фактора производства,тогда речь идет об инфляции.
Поэтому при оценке инфляции необходимо очистить цены от неинфля-ционныхколебаний. Так, если в экономике ежемесячный темп инфляции состав-ляет 7%, ацены на с/х продукцию сезонно снизились, скажем, на 1,5%, то нельзя утверждать,что в этот период инфляция снизилась до 5,5% в месяц.
Классификация инфляции возможна на основе различных критериев: социаль-но– экономических условий, типа денежной системы, факторов и степениинфля-ционных процессов. Наибольшее распространение получила классификацияпро-цесса инфляции по степени его интенсивности. Темп нарастания инфляцииме-няет ее характер; границы между различными видами инфляции достаточноусловны и подвижны:
1. Нормальная инфляция – темпы растут медленно, примерно 3 – 3,5% в год;масштаб инфляции поддается контролю;
2. Умеренная инфляция (ползучая) – темпы достигают до 10 % в год; такаяинфляция признается относительно безвредной и вполне соответствующей нор-
мальномуэкономическому развитию в целом; масштабы ее не приводят к непред-виденнымнарушениям, особенно в распределении национального дохода между различнымисоциальными группами;
3. Галопирующая инфляция – характеризуется ростом цен от 10 до 100% в год.Деньги обесцениваются довольно быстро, поэтому в качестве цен для сделок либоиспользуют устойчивую валюту, либо в ценах учитывается ожидаемые тем-пыинфляции на момент платежа. Другими словами, сделки (контракты) начи-наютиндексироваться.
4. Гиперинфляция – начинается при повышении цен более чем на 50% в месяц напротяжении длительного периода времени – полугодия или более; за год цены повышаютсяне менее чем в 130 раз, при этом деньги вытесняются из оборота, уступая местотоварному бартеру. Расходование заработной платы и рост цен принимаюткатастрофический характер, что сказывается на благосостоянии насе-ления, причемдаже наиболее обеспеченных слоев. Социально – экономические издержки требуютпринятия мер для обуздания самой инфляции.
Из всех видов инфляции наиболее губительной для экономики являетсягиперинфляция, сопровождаемая астрономическим ростом денежной массы в обращениии, как следствие, катастрофическим ростом цен на потребительские товары. Рольсамих денег в этих условиях сильно падает, население переходит на другие,гораздо менее эффективные формы расчета. Появляются параллельные валюты, в томчисле иностранные, а также квазиденьги (талоны, карточки и т.п.).
Характерные черты проявления гиперинфляции:
· Разрушение нормальных экономических отношении;
· Взаиморасчеты принимают бартерный характер;
· Производители и потребители избавляются от денег, вкладывая их внепроизводительные ценности;
· Растет спекулятивная деятельность;
· Сворачивается производство, и накапливаются товары в расчете наих удорожание;
· Обесцениваются накопления целого поколения людей.
От гиперинфляции в первую очередь страдают население, имеющее фиксированныедоходы, вкладчики – кредиторы и предприниматели, а выиг-рывают – частные фирмы,обладающие возможностями регулировать заработную плату; фирмы – посредникиторгующие драгоценностями, стоимость которых в период инфляции растетнеизмеримо быстрее, чем уровень жизни. Классическими примерами гиперинфляциипринято считать положение экономики Никарагуа в период гражданской войны(1979), когда среднегодовой прирост цен составил 33000%. Другой пример –послевоенная Венгрия. Однако абсолютный рекорд был установлен во время военныхсобытий в бывшей союзной республике Югославии – Сербии (1996). В результатеэкономического эмбарго мирового сообщества рост цен там составил 3000000000%при средней заработной плате 1 DM. При этом це-нывыросли еще значительнее, а многие промышленные товары не появлялись наприлавках магазинов. В России в первой половине 1997 г. темпы инфляциисоста-вили 17 – 20% в месяц или около 700% в год, что указывает на все признакигиперинфляции.
В условиях тоталитарного режима, в социалистической экономике, явлениеинфляции не «замечалось». Считалось, что поскольку количество денег вобра-щении устанавливается планомерно в соответствии с потребностями розничноготоварооборота, то инфляция не может возникнуть. При этом не учитывалось, чтоинфляция может носить скрытый характер, проявляющийся в товарном дефиците.Именно эта причина – сокращение объема производства – обострила в 1990 г.инфляционные процессы. Особенностью экономического кризиса России явилось то,что он не сопровождался падением доходов предприятий и населения, чтоусу-губило инфляцию.
Для западной экономики формула «инфляция – рост цен» оказаласьнеприем-лемой, потому что «там» инфляция означает рост цен при сохранениибаланса спроса и предложения. Для Запада главное – цены и их общий уровень. ВРоссии понятие инфляции также связано с ценами, но уже в другом ракурсе: деньгиу населения есть, а купить нечего, что явилось результатом либерализации цен.
Понятиеинфляции в России имеет собственное свойство и не укладывается в рам-
ки классическогопредставления. Понятие инфляционной ситуации, когда эффективный спрос превышаетпредложение товаров и услуг распространяется не только на потребительскийрынок, но и на рынок изделий производственно – технического назначения. Отсюда– популярное определение инфляции: перепол-нение денежного обращения бумажнымиденежными знаками и их обесценение, т. е. превышение количества денежных знаковнад находящимся в обращении то-варным обеспечением.
Как бы то ни было, инфляцию следует рассматривать как:
· Нарушение действий законов денежного обращения, что вызываетрасстройство государственной кредитно – денежной системы;
· Явный или скрытый рост цен;
· Снижение жизненного уровня населения;
· Натурализация процессов обмена.
Инфляция – сложный социально – экономический процесс, который в разныепериоды развития российской экономики трактовался по – разному: в 30-е годы –как чрезмерный выпуск денежных знаков сверх потребностей оборота; в 40-е каклюбое обесценивание бумажных денег; в 50-е – как переполнение каналовобра-щения избыточной массой бумажных денег по сравнению с количеством золота,необходимого для обращения; в 60 – 70-е – как многофакторное явление, неимеющее однозначного толкования.
Таким образом, инфляция – многоплановый феномен, вбирающий в себяпроизводственный, денежный и воспроизводительный аспекты.
/>/>/>ПРИЧИНЫИ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ.Повышение цен и появление излишнего количества денег – это лишь внешниепроявления инфляции; ее глубинной причиной является нарушение пропорцийнационального хозяйства, т. е. нарушение общего равновесия.
В мировой экономической литературе выделяют три основные силы, приводящиек дисбалансу национального хозяйства и инфляции:
· Государственная монополия на эмиссию бумажных денег, на внешнююторговлю, на непроизводственные, прежде всего военные, и прочие расходы,связанные с функциями современного государства;
· Профсоюзная монополия, задающая размер и продолжительность тогоили иного уровня заработной платы;
· Монополизм крупнейших фирм на определение цен и собственныхиздержек.
Как и большинство других явлений, характерных для рыночной экономики,инфляция не может быть оценена однозначно. Негативные последствия инфляциихорошо известны в нашей стране. Гораздо менее известен тот факт, что инфляциявместе с тем способствует и экономическому росту. Поэтому, как и большинстводругих процессов, характерных для рыночного регулирования экономики, инфля-цияне должна рассматриваться как абсолютное зло, которое должно быть подав-лено иуничтожено. Она является инструментом, который может быть исполь-зовангосударством для блага общества и его экономического развития.
Длярассмотрения механизма инфляции обратимся к ее двум типам: во – первых,инфляция спроса, при которой равновесие спроса и предложения нару-шается состороны спроса, и, во – вторых, инфляция предложения, при которой дисбалансспроса и предложения происходит из-за роста издержек производства.
Механизминфляции спроса графически изображен на рис. 1.
/>/>/>/>/>/>Уровень AD AD2 AD3
Цен
/> AS
/>P3
/>/>/>P2
/>/>/>/>/>P1
Y1Y2 Y*
Реальный ВВП
Рисунок 1.Инфляция спроса
На промежуточном отрезке кривой ASрост цен может соответствовать росту производства, либо обгонять его. Навертикальном отрезке кривой AS, что соответствует совокупному предложению вдолгосрочном плане, находящемуся на уровне полной занятости, дальнейшеерасширение совокупного спроса вызывает только повышение уровня цен, т. е.инфляцию.
Мы видим, что расширение совокупногоспроса в условиях приближения к пол-ной занятости и при ее достижении вызываетрост общего уровня цен. Получает-ся, что без инфляции нельзя добитьсяувеличения ВВП (на промежуточном отрезке AS).
Что же приводит к такого родаинфляции? Дело в том, что происходит рост платежеспособного спроса. Несомненно,возникает вопрос: за счет чего? Ведь экономика любой страны – системазамкнутая, и увеличение доходов в одних секторах может, при прочих равныхусловиях, произойти только за счет перераспределения из других секторов, что вцелом не изменит размеров совокуп-ного спроса. Таким образом, увеличениеплатежеспособности может возникнуть лишь из — за дополнительной эмиссии денег,осуществляемой государством чрез-мерно. Вот и получается, что правительство,обладая монопольным правом на эмиссию денег, в определенных случаях может имзлоупотреблять. Рассмотрим, что служит причиной сверхэмиссии, нарушающей балансмежду совокупным спросом и совокупным предложением.
Причины вздутия совокупногоспроса из-за дополнительной эмиссии, глав-ным образом, связаны с дефицитомбюджета правительства и способами его погашения.
Во – первых, если правительствосчитает, что покрытие бюджетного дефи-цита посредством займов у населения ибизнеса усилит дисбаланс между сбере-жениями и инвестициями, подняв ставкупроцента и сократив инвестиционный спрос, то оно может прибегнуть к монетизациигосударственного долга. Чрез-мерная эмиссия и сопровождающая ее индексациядоходов приводит к переплете-нию инфляционных ожиданий населения и бизнеса, чтои раскручивает инфля-ционную спираль. Причем к увеличению темпа инфляции могутпривести любые чрезмерные расходы, превышающие доходы бюджета, даже такие,казалось бы, справедливые и благородные, как увеличение трансфертных платежей(пенсий, пособий, дотаций и т. д.).
Во – вторых, к инфляционному ростусовокупного спроса приводит расширение государственного сектора,сопровождающееся увеличением заработной платы не в связи с ростомпроизводительности труда, а для привлече-ния и поощрения государственныхслужащих и работников госпредприятий. К то-му же, наращивание в экономикеудельного веса продукции госсектора с фикси-рованными ценами на фоне увеличенияноминального дохода работников также может стать инфляционным фактором. В –третьих, финансирование военных заказов и расширение военно-промышленногокомплекса. Продукция этого секто-ра экономики специфична и не является объектомпроизводственного и потреби-тельского спроса. Сам же ВПК предъявляет спрос нарынке капитала, труда, а также на рынке потребительских товаров и услуг.Создается давление на цены в сторону их повышения, так как деньги для оплатывоенных заказов увеличивают денежную массу, не подкрепленную массой товарной.
Итак, эмиссионное покрытиебюджетного дефицита является прямым фак-тором инфляции спроса. Сами же причиныбюджетного дефицита, заключаю-щиеся в неэффективности государственных расходов,вызывают количественные и структурные диспропорции между совокупным спросом исовокупным предло-жением и становятся косвенными факторами инфляции.Аналогичное воздейст-вие на совокупный спрос может оказать и стимулирующаякредитно – денежная политика Центрального банка в случае продажи облигаций наоткрытом рынке. Процентная ставка снизится за счет расширения денежной массы, аинвестицион-ные проекты реализуются через определенный лаг времени, за периодкоторого и может произойти инфляционный всплеск.
Помимо группы причин, связанныхс бюджетным дефицитом и увели-чением денежной массы, инфляцию спроса можетусилить обесценивание отече-ственной валюты страны по отношению к устойчивойиностранной валюте, если высока доля иностранной валюты в составе денежногоагрегата М 2. Этот фактор при падении курса отечественной валюты срабатываетдополнительной эмиссии и может вызвать инфляцию спроса. Механизм раскручиванияинфляции спроса характеризуется тем, что сначала увеличивается денежная масса,а затем – сово-купный спрос. Как инфляция спроса влияет на реальный объемпроизводства? Рассмотрим рис.2.
/>/>/>/>/>/>/>/>/>
/> P LRAS
/> AS2
/>/> AS1
P3 E3
P2 E2
/>/> P1 E1
AD2
AD1
Y1 Y2
РИСУНОК 2. Инфляцияспроса и реальный объем производства
В результате роста денежноймассы при неизменном объеме производства расширение совокупного спроса от AD1 до AD2приводит к повышению цен в краткосрочном плане (от P1 до P2). Совокупное предложениеотреагирует на повы-шение цен краткосрочным расширением, что на рис. 2,отразиться в смещении вдоль кривой AS1 ДО пересечения с кривой AD2. Вэкономике создается проме-жуточное (краткосрочное) равновесие при более высокомуровне цен и произ-водства. Однако в долгосрочном плане при заключенииконтрактов работники не согласятся на уже снизившуюся реальную заработную платуи, адаптируясь к выросшим ценам, потребуют повышения номинальной заработнойплаты для сохранения покупательной способности их заработка. Рост номинальнойзаработ-ной платы увеличит издержки предпринимателей, что сократит совокупноепред-ложение. Кривая AS1 сместиться влево, до первоначального объема выпуска Q1. Приэтом еще больше вырастут цены (до уровня P3).
Таким образом, в долгосрочномплане избыточное расширение совокупного спроса приведет к новому долгосрочномуравновесию, характеризующемуся неизменным объемом производства при возросшемуровне цен, что графически выразиться в смещении равновесия вдоль кривойдолгосрочного предложения LRAS из точки 1 в точку 3.
Второй тип инфляции – инфляцияиздержек – происходит в результате сокращения совокупного предложения в связи судорожанием издержек производства на единицу продукции. Графически инфляцияиздержек изображена на рис. 3 с помощью модели «AD – AS».
/>
P
AD AS2 AS1
P2
P1
/>
/> Y2 Y1 Y
/>/>Рисунок 3. Инфляция издержек
Кривая ASпод воздействием роста издержек на единицу продукции сдвигается влево, чтовызывает сокращение объема производства при одновременном повышении уровня цен.
Что же вызывает рост издержек?
Наверное, следует рассмотреть монополизмфирм и профсоюзов.
Монополизм фирмприводит к повышению издержек производства, вызывая инфляцию. Значительнаячасть продукции в современном мире производится в отраслях с олигополистическойструктурой рынка. Все известные виды монопо-лий и олигополий обладаютсоответствующей властью над ценой. Цены удержи-ваются за счет недопроизводствапродукции по сравнению с конкурентным и потенциально возможным объемом выпуска,а также за счет барьеров проникно-вения в отрасль, прежде всего, основанных намонопольном владении ресурсами. Происходит завышенная оценка ресурсов поотношению к их предельной произ-водительности, а также завышение цен напромежуточную и готовую продукцию за счет искусственного недопроизводства.Распространяясь по всей экономике, искаженные ценовые сигналы с каждымпроизводственным циклом развивают тенденцию к завышенному ценообразованию посравнению с тем, какими долж-ны быть цены при данном уровне технологическогоразвития. Итак, монополизм фирм порождает инерционное завышение цен.
В отдельных случаях аналогичнымфактором инфляции издержек является определенная степень власти над ценойзарубежных фирм, приводящая к разно-видности импортируемой инфляции черезценовые шоки. Под импортируемой понимается инфляция, проникающая в экономикустраны из-за рубежа через цены иностранных товаров. Так, если в экономикестраны широко используется в производстве импортируемые ресурсы, то их резкоеподорожание приведет к рос-ту издержек внутри страны и к сокращению совокупногопроизводства при одно-временном росте цен. Классическим примерами инфляциииздержек, вызванной шоками цен на энергоносители, импортировавшиеся из странОПЕК, является энергетический кризис в США и Зап. Европе 1973 – 74 гг. и 1 пол.80-х.
Подобный эффект ценового шока,способного усилить инфляцию издержек, также может быть вызван резкимобесценением курса отечественной валюты по отношению к иностранной в томслучае, если высока доля импорта в совокупном предложении, включая ресурсытехнологию. В этом случае удержать цены не смогут даже те отечественныепроизводители, продукция которых не имеет импортной составляющей. Ведь всепроизводители одновременно являются пот-ребителями, и будут старатьсясдерживать падение своего реального дохода через повышение цены выпуска. Например,в России такое поведение производителей вызвал резкий скачок курса доллара поотношению к рублю в августе 1998 года.
Монополизм профсоюзовпроявляется в области ценообразования в рынке тру-да. Сильные профсоюзы давятна предпринимателей, добиваясь повышения зара-ботной платы, либо сокращаютпредложение квалифицированных профессий, что также толкает заработную платувверх. Повышаются издержки предпринима-телей на услуги труда, дороговизнапроизводства делает невыгодным его расши-рение. Совокупное предложение начинаетсокращаться, несмотря на то, что сово-купный спрос остается на прежнем уровне,а порой и растет.
Инфляцию издержек может вызватьсдерживающая бюджетно – налоговая и кредитно – денежная политика правительства,во – первых, при наличии лага за-паздывания в принятии решений и, во – вторых,в случае взаимоисключаемости целей экономической политики. Так, если лагпринятия решений затянут, то сдерживающие инструменты, адекватные фазе бума,применяются к уже изменив-шейся ситуации, например, депрессии, требующей отправительства воздействия иного характера. В результате несвоевременноеповышение налогов, импортных пошлин на сырье и промежуточную продукцию,ужесточение условий кредита и другие сдерживающие меры повысят издержкипроизводства и могут привести к инфляции издержек.
Рассмотрим случайвзаимоисключаемости целей. Допустим, правительство ставит задачу стимулироватьпроизводителей неинфляционным способом и, в то же время, решить проблемубюджетного дефицита, также не вызывая инфляции. В таком случае правительствобудет не ухудшать условий кредита (не повышать процентных ставок),следовательно, для покрытия бюджетного дефицита уже не подойдет нирефинансирование, ни монетизация государственного долга. Что остается? Еслипоправлять бюджетную ситуацию повышением ставок налога, то это противоречитпервой цели. Впрочем, любая из перечисленных мер в этом слу-чае приведет кинфляции издержек и спроса.
Но не только экономическое, но иадминистративное регулирование экономики может придать импульс инфляциииздержек. Например, частое изменение право-вых норм, расплывчатостьзаконодательства, усложнение и частое изменение процедур регистрации иотчетности фирм, усиление регламентации сфер пред-принимательства, дроблениелицензий, сокращения сроков их действия и т. д. Все это увеличиваетадминистративные издержки, в частности, и трансакционные из-
держки в целом, а значит, может привести к повышениюуровня цен в стране и к сокращению легального производства.
Рассмотрим графическивоздействие инфляции издержек на реальное производство в краткосрочном и вдолгосрочном плане (рис.4). Первоначальный объем производства составляет Y1 при уровне цен P1. Под давлением проф-союзоввозрастает заработная плата. Предприниматели, столкнувшись с ростом издержек,сокращают объем производства: кривая AS1смещается влево до AS2.Мы видим, что в краткосрочном плане реальный объем производства Y1 сокра-титься до Y2, а уровень цен повыситься до P2. Будет ли дальше развиватьсяинфляция издержек – зависит от правительства. Если оно отважиться допуститьспад, то дальнейшее сокращение Yповлечет за собой падения заработной платы иуровня цен. Сократятся издержки, и кривая AS2 может вернуться на уровень AS1 (рис.4 а). Но, как правило, выбирает популярные меры и, чтобы недопустить рецессии, стимулирует совокупный спрос посредством эмиссионнойнакачки. Графически расширение совокупного спроса выразиться в сдвиге AD1 до AD2. В результате реальное производство вернется впрежний уровень Y1, но цены повысятся до уровня P3.
Соответственно последующие трудовыеконтракты будут заключаться уже по более высокой номинальной ставке заработнойплаты, что снова вызовет рост издержек, сокращение реального обменапроизводства и дальнейшее повышение цен. Так раскручивается спираль «заработнаяплата – цены». Однако долгосрочный уровень производства далеко не всегда будетполностью восстанавливаться. Графически (рис.4 б) это выразиться отклонениемкривой долгосрочного объема производства при одновременном росте цен.
Рисунок 4:
/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>P LRAS
AS2(W)
/> AS1
/>P3
/>P2 AD2
P1 AD1
0 Y2 Y1 Y
а) Кривая совокупного предложения в долгосрочном планеLRAS изображена вертикальной линией, так как реальныйвыпуск, сократившийся в краткосрочном плане до Y2, восстанавливаетсяв долгосрочном плане до прежнего уровня Y1.
/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>P LRAS
/>/> AS2
AS1
/>P3
/>
/>P2 AD2
P1 AD1
/>0 Y2 Y3 Y1 Y
б)Под влиянием эмиссионной накачки AD реальный объем выпуска, сократившийся в краткосрочномплане до уровня Y2, восстанавливается не полностью. Поэтому кривая LRASотклоняется влево.
Механизм раскручивания инфляциииздержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержекповышается уровень цен, а затем расширяется денежная масса.
Мы рассмотрели преимущественнонемонетарные причины как основу воз-никновения инфляции издержек:неэффективность работы рынка и прави-тельства, что приводит к дефициту, то естьдисбалансу между совокупным спро-сом и совокупным предложением в сторонупревышения последнего. В резуль-тате по всей экономике распространяется имногократно воспроизводится иска-женный ценовой сигнал: ресурсы оцениваютсявыше своей предельной произво-
дительности и распределяются неэффективно.Соответственно, деформируется не только предложение, но и спрос, дисбалансмежду которыми усиливается с каж-дым новым витком ценовой спирали. Всезначительнее становиться переоценка одних факторов производства и недооценкадругих по сравнению с их предельной производительностью. Это позициясторонников немонетарного происхождения инфляции, которые не сводят причиныинфляции только к денежным факторам.
На Западе отдают предпочтениемонетарной концепции, что вполне оправ-дано при развитой финансовой сфере исбалансированных ценах.
Исследования, проводимые как зарубежом, так и в России, в основном нап-равлены на определение влияния денежноймассы на цены. Анализ динамики этих показателей показывает, что имеется некоторыйвременный лаг при влиянии динамики размера денежной массы на инфляцию. Помнению некоторых эконо-мистов, на протяжении 1992 – 1993 гг. инфляция в Россииотставала от денежной эмиссии на три месяца. Другие экономисты приводят в своихработах несколько иные величины лагов взаимодействия денежной массы и цен. Поих данным, в апреле – августе 1992 г. лаг составил три месяца, с октября 1992г. по октябрь 1993 г. – уже пять месяцев, в январе – декабре 1994. – шестьмесяцев. На рубеже 1994 и 1995 гг. временной лаг сократился до пяти месяцев,уже к апрелю 1995 г. возвратившись на прежний уровень.
Но во всех этих случаях,величина лага определялась либо путем теоре-тических рассуждений, либо путемсоставления графиков. Однако следует за-метить, что монетарная теория инфляции– это трактовка инфляции в узком смыс-ле. Европейская экономическая комиссияООН поставила под сомнение тради-ционную монетаристскую точку зрения осуществовании положительной систе-матической связи между изменением денежноймассы и инфляции, по крайней мере, для стран с переходной экономикой.
Как и большинство экономическихявлений, характерных для рыночной экономики, инфляция не может быть оцененаоднозначно. Негативные последст-вия инфляции хорошо известны в нашей стране.Гораздо менее известен тот факт, что инфляция способствует и экономическомуросту. Поэтому, как и боль-шинство других процессов, характерных для рыночногорегулирования эконо-мики, инфляция не должна рассматриваться как абсолютноезло, которое должно быть подавлено и уничтожено. Она является инструментом,который может быть использован государством для блага общества и егоэкономического развития. Научный подход к проблемам инфляции отличается отобывательского трезвой оценкой опасности выхода инфляции из — под контроля ивыработкой рекомен-даций по ее регулированию, четко оценивающих конкретно –исторические и национально – государственные условия и особенностифункционирования национальной экономики.
Инфляция, способствуя повышениюцен и нормы прибыли, вначале высту-пает как фактор оживления конъюнктуры, но помере углубления она превра-щается из двигателя в тормоз, усиливая социально –экономическую неустой-чивость в стране.
В странах с развитой рыночнойэкономикой ползучая инфляция рассмат-ривается в качестве нормального фактораэкономического роста. Однако галопи-рующая, а тем более, гиперинфляциявоспринимают как явление негативное, пос-кольку несет в себе огромные социально – экономические издержки. Она отвле-кает капиталы из сферы реальногопроизводства в сферу обращения, где они быстрее оборачиваются и приносятогромные прибыли; приводит в расстройство товарооборот страны в связи снарушением закона денежного обращения; ведет к деформации потребительскогоспроса, к «бегству от денег» к любым товарам независимо от реальной потребностив них; искажает нормальную структуру соотношения спроса и предложения;усиливает спекулятивную торговлю; отрица-тельно влияет на кредит и кредитнуюсистему; вызывает глубокое расстройство денежной системы. Обесценивание денегподрывает стимулы к денежным накоплениям. Таким образом, инфляция ведет кнарушению процесса воспроиз-водства во всех звеньях – как в сфере производства,так и в сфере обращения.
Вместе с тем инфляция не толькоподрывает экономический рост внутри страны, но и отрицательно воздействует намеждународные валютные отно-шения.
Во – первых, рост цен означаетвнутреннее обесценение валют, падение их покупательной способности. Обесценениевалют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых.
Во – вторых, инфляция повышаетуровень мировых цен. Под воздействием инфляции цены на мировом рынке по темпамроста не только сравнялись с темпа-ми роста внутренних цен, но и превзошли их,что эксперты МВФ связывают с ростом экспортных цен на нефть.
В – третьих, рост цен ослабляетконкурентоспособность экспортной про-дукции. Подрывая конкурентоспособностьнационального производства, инфля-ция тем самым усиливает рост внешнеторговогодефицита, затрудняет уравнове-шивание платежных балансов.
В – четвертых, неравномерностьпадения покупательной способности валют усиливает неэквивалентность валютныхкурсов, вызывает несоответствие между официальными и рыночными курсами валют,что чрезвычайно затрудняет стабилизацию валютных курсов, делает необходимымпересмотры курсовых соотношений. Однако каждое такое изменение (девальвация иревальвация) не только не устраняло причин неустойчивости валютных курсов, нонаоборот, еще больше усугубляло и обостряло их, порождая множество новыхпротиворечий.
Таким образом, инфляция сталане только внутренней проблемой, но и разрушительной основной силой вмеждународных валютных отношениях.
/>/>/>ВОЗМОЖНОСТИАНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА.
Борьба с инфляцией и разработкаспециальной антиинфляционной программы является необходимым элементомстабилизации экономики. В основе такой программы должен лежать анализ причин ифакторов, определяющих инфляцию, набор мер экономической политики,способствующей устранению или снижению уровня инфляции до разумных пределов.
Для начала разберем основополагающиепонятия теории денег. Уровень инф-ляцииравен (приблизительно) уровню увеличения денежной массы, по крайнеймере, в рамках длительного периода времени.Чем определяется выпуск денег? Привысокой инфляции быстрое увеличение денежной массы обычно происходит врезультате того, что правительство старается покрыть бюджетный дефицит за счетссуд Центрального банка. Чем крупнее бюджетный дефицит в процентном отношениик валовому национальному продукту, тем быстрее увеличивается объем денежной массы.
Используя ряд несложныхдопущений, экономисты вывели математическую зависимость междуразмерами бюджетного дефицита и темпами увеличения денежноймассы (следовательно, и уровнем инфляции). Допустим, чтонаселение поддерживает определенное соотношение между объемомнационального дохода (Y) иобъемом имеющихся в его распоряжении денег (M). Определимсоотношение. Y/M как скорость обращения денег (V) ипредположим, что V—величина постоянная. Бюджетный дефицит в процентном отношении кВНП обозначим буквой d. Теперьможно вывести важное уравнение.
Прежде всего
1.V= Y/М
В данном уравнении скорость денежногообращения Vопределяетсякак соотношение национального дохода Y иденежной массы M. Мы предполагаем, что скорость денежногообращения — величина постоянная:
2. d =D/Y,
гдеD— размер бюджетногодефицита в рублях; d— размер бюджетного дефицита в процентном отношениик объему валового национального продукта.
3. M* = D.
Согласно данному уравнению изменение денежноймассы равно дефициту бюджета. Это равносильно допущению, что бюджетный дефицитоплачивается за счет кредитов Центрального банка и отсутствует какой-либодругой источник увеличения денежной массы.
4. Инфляция = P*/ P = M*/ M
Данное уравнениесвидетельствует о том, что инфляция цен равна темпам увеличения денежной массы.Это происходит в том случае, если реальная величина национального продукта (Y/P) и скорость денежногообращения Y — величины постоянные.
Совместив все эти уравнения, мы придем кискомому варианту: Инфляция — V• d.
Согласно этому уравнению уровеньинфляции прямо пропорционален размеру бюджетного дефицита. Разумеется, для простоты это уравнение построенона целом ряде допущений. Мыдопустили, что скорость обращения денег и размеры бюджетного дефицита остаются неизменными и что денежная масса увеличивается с одной лишь целью: погаситьгосударственный дефицит. Этипростые условия приводят нас к искомому выводу. Хотя наши допущения и несовсем точны, они указывают на первостепеннуюзадачу стабилизации. Для преодоления высокой инфляции необходимосократить дефицит бюджета или же прекратитьоплачивать его за счет кредитов Центрального банка.
Общепринятым способомснижения высокой инфляции является сокращение бюджетного дефицита —ядро практически каждой удачной программы стабилизации. Достичьэтого можно путем уменьшения расходов правительства илипривлечения дополнительных налоговых поступлений в бюджет.Поскольку инфляция сама представляет своеобразный налог — наденежные сбережения, нередко можно и даже нужно добиться егоснижения за счет увеличения других видов налогов. Как правило,успешные стабилизационные (или антиинфляционные) программыпредполагают обе меры: и сокращение правительственных расходов, иповышение налогов.
Значительного снижения бюджетного дефицитаможно добиться путем сокращения государственных субсидий,хотя предложения подобного рода зачастую приводят кобщественному смятению и недовольству. Давайте в качестве примерарассмотрим государственное субсидирование цен на хлеб. Чтопроисходит, когда хлебные субсидии ликвидируются? Сначала цены нахлеб повышаются, что само по себе выглядит как инфляционныйпроцесс. Но благодаря сокращению субсидий снижаетсядефицит государственного бюджета. Денежная масса перестает растипрежними темпами и соответственно снижается инфляция. Такимобразом, сокращение субсидий обычно приводит к нескольконеоднозначному результату: быстрому скачку цен, за которым следует снижениеуровня инфляции.
Именно поэтому многие программы стабилизацииимеют такой своеобразный характер: вначале происходит резкий скачок цен(вызванный ликвидацией субсидий), а в последующие месяцы происходит быстроеснижение инфляции. Подобный характер принял и стабилизационный процесс в Польшев 1990 г. В конце 1989 г. цены в этой стране повышались примерно на 30% вмесяц. В январе 1990 г. были отменены субсидии и за один лишь последующиймесяц цены подскочили на 77%! Однако немедленно вслед за этим инфляцияпрактически исчезла и до самого конца 1990 г. держалась на уровне 5% в месяц. На протяжении 80 – 90-х годов многие страны испытывали высокую инфляцию. Почтиво всех странах, которым действительно удалось взять инфляциюпод контроль, было проведено очень резкое сокращение бюджетногодефицита правительства, после чего тому уже не приходилосьзанимать деньги у Центрального банка. В Польше дефицитгосударственного бюджета, составлявший в 1989 г. 7 % ВНП, в1990 г. сменился положительным сальдо в размере 0,4 % ВНП. В Мексике в ходестабилизационной программы 1987 г. бюджетный Дефицит, составлявший в 1986 г. более 13 %ВНП, к 1989 г. был снижен примерно до 5 %ВНП. Аналогичным образом и Израилю удалосьликвидировать бюджетный дефицит, составлявший в 1984 г. около 13 % ВНП,и добиться в 1986 г. положительного сальдо в размерепримерно 1 % ВНП.
Еще одним ключевым аспектом стабилизацииявляется изменение источников финансирования бюджетногодефицита. Вместо того чтобы занимать деньги уЦентрального банка, правительство может прибегать к помощи иныхкредиторов как внутренних, так и внешних. В этом случае правительствополучает необходимые средства для покрытия своих расходов, неувеличивая при этом объема денежной массы. Оно может,например, занять деньги посредством продажи населениюказначейских векселей — краткосрочных государственныхоблигаций. В этом случае люди ссужают государству рубли в обмен наоблигации займа, по которым правительство обязуется в будущем выплатить деньгис процентами. Полученные средства правительство вновь пускает вобращение, скажем, используя их на выдачу зарплатыгосударственным служащим. Общего увеличения денежной массы непроисходит, а потому не возникает и непосредственногоинфляционного эффекта.
Многим правительствам удастся прикрупном дефиците бюджета иметь низкую инфляцию. Оплату этогодефицита они производят за счет внутренних и зарубежных займов,а не за счет кредитов своего Центрального банка. Однако для осуществления этих займов правительство должно обладатькредитоспособностью. Иными словами, кредиторы должны быть уверены в том, чтоссуда будет должным образом погашена.
Бюджетный дефицит — главный, но неединственный источник увеличения денежной массы. Она можетстремительно возрастать и в результате неумеренной выдачиЦентральным банком кредитов коммерческим банкам. Поэтому ради успехапрограммы стабилизации, возможно, придется ограничить объемы кредитованиякоммерческого банковского сектора из фондов Центрального банка.
.Заслуживает пристального внимания и еще одна составная частьнаиболее успешных программ стабилизации: фиксация обменного курсанациональной валюты. В период высокой инфляции национальная валюта стремительно обесценивается поотношению к твердым валютам, таким, как доллар США и немецкая марка. Вначале 1992 г. один доллар стоил в России 30 руб. В конце 1993 г. его курс поднялся до невообразимого уровня — 1200руб. Экономическая подоплека такого скачка вполне понятна. КогдаЦентральный банк выпускает в оборот большое количество рублей, стремительноувеличивающаяся рублевая масса «преследует» небольшое количестводолларов, циркулирующих в экономике. В результате цена каждого доллара в рублевом выражении растет.
В условиях стабилизационной программыстоимость национальной валюты в пересчете на доллары должнастабилизироваться, как только объем денежной массы перестанет увеличиватьсястоль быстрыми темпами. Кроме того, падение стоимостинациональной валюты может прекратиться в ожидании будущей программыстабилизации, ибо если население и предприятия поверят, что намечаетсясерьезная стабилизационная программа, они поймут, что можно вновь безопаски держать на руках большее количество рублей. В качествестратегического шага правительство может в самом началестабилизации взять на себя публичное обязательство поддерживатькурс национальной валюты по отношению к доллару на определенном уровне. Иными словами, правительство фиксирует обменный курс.
Вот как это происходит. Центральный банк объявляет, что с этого самого момента (и, по крайней мере,в течение нескольких месяцев!) он гарантируетстабильную цену национальной валюты в пересчете на доллары США. Например,Центральный банк России может объявить, чтокурс рубля устанавливается на уровне 1500 руб. за доллар. Это означает,что банк согласен продавать доллары любому предприятию, банку или частномулицу, готовому заплатить 1500 руб. за один доллар. И в то же время он согласенпокупать доллары у предприятий, бан-ков или частных лиц по той же самой цене — 1500 руб. за доллар. Пока банк хранит свой обет, курс валютыбудет оставаться стабильным.
Сможет ли Центральный банк сдержать своеобещание? Для этого должны существовать два условия. Во-первых,он должен сократить выпуск денежных знаков. Если банк слишкомсильно увеличит объем денежной массы, российские жители с помощьюэтих новых рублей станут скупать доллары по гарантированнойцене 1500 руб. за доллар и в конечном итоге банк окажется не в состоянии удовлетворятьспрос на твердую валюту. И, во-вторых, Центральный банк должен иметь в своем распоряжении определенное исходноеколичество долларов на случай, если российские фирмы и граждане решат«испытать» верность его обещаний.Следовательно, он должен иметь достаточнопрочные валютные резервы (определенное количество долларов на своих счетах),прежде чем давать реалистичное обязательство стабилизировать обменныйкурс. Иногда необходи-мые резервы могут предоставить зарубежные правительстваили МВФ. Самый свежий пример — Польша,правительство которой получило в начале 1990 г. 1 млрд. долл. на искусственную фиксацию курса злотого.
Почему так важно стабилизироватьобменный курс в самом начале программы стабилизации? История показывает, чтоподобный шаг приносит ряд положительных результатов. Во-первых,практически моментально прекращается изменение цен на импортные иэкспортные товары. Во-вторых, общество начинает верить восуществимость программы стабилизации, получив яркое свидетельство в виде стабильной национальной валюты. В-третьих,правительство и Центральный банквынуждены проявлять максимальную осмотрительность в управлении денежной массой, чтобы не нарушитьсвоего обязательства по поддержаниюобменного курса на стабильном уровне.
В последние десять лет многие страныдобились успеха в программе стабилиза-ции: Боливия и Израильв 1985 г., Мексика в 1987 г., Польша в 1990г., Аргентина в 1991 г. и Эстония в 1992 г. Процесс стабилизации во всех этихстранах имел ряд общих черт:
1) быстрое снижение высокой инфляции;
2) резкоесокращение бюджетного дефицита;
3) прекращение быстрого увеличения денежной массы;
4) стабилизация обменного курса.
Данные, обобщающие опыт Боливии,Израиля, Мексики и Польши, приведены в таблице 1.С необходимостьюстабилизационных мер сталкивались и некоторые страны ЗападнойЕвропы — Италия, Португалия и Великобритания, прибегнувшие в70-е годы к помощи МВФ.
ТАБЛИЦА 1.
Четырепрограммы стабилизации
Страна Год ИнфляцияБюджетный дефицит.
дефицит**
Денежная масса *** масса*** Боливия 1984 1281,4 -29,7 790,9 1985 11749,6 -41,2 7574,0 1986 276,3 -0,1 297,0 1987 14,6 0,7 61,7 Израиль 1984 373,8 -13,0 229,4 1985 304,6 -2,8 344,9 1986 48,1 0,7 158,4 1987 19,8 -3,3 58,2 Мексика 1986 86,2 -13,1 51,3 1987 131,8 -13,6 106,5 1988 114,2 -10,2 110,1 1989 20,0 -5,4 30,6 1 Польша 1989 251,1 -7,4 132,1 1990 555,4 0,4 556,1 1991 76,7 -3,8 65,7 1992 45,3 -6,0 31,4 Инфляция – уровень определяется по индексу цен.Бюджетный дефицит представлен как процент ВНП.
Процентное изменение объема вкладов до востребования и наличных
денег в обращении.Итак,основной принцип борьбы с инфляцией – уничтожение ее источников. Необходимоиметь в виду, что временные лаги в принятии политических решений и ихлоббирование – это причины монетарного раскручивания инфляции, так как ониведут к неэффективности бюджетных расходов, разбуханию денежной массы и, вконечном итоге, к искажению ценового сигнала. Инерционность произ-водства,связанная с эффектом акселератора, дискретность и неравномерность появления ивнедрения новых технологий, скачкообразное развитие экономичес-кой системы –это объективные причины немонетарного искажения ценового сигнала в долгосрочномплане. Следовательно, если существуют объективные причины возникновенияинфляции, то полностью это явление не устранимо. Поэтому наиболее реалистичнойцелью антиинфляционной политики является не абсолютное уничтожение инфляции, аснижение инфляционного накала и под-держание ее темпов на стабильно низком ипредсказуемом уровне.
/>/>/>ОСОБЕННОСТИИНФЛЯЦИИ И АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ
Российский тип инфляции отличается от всех других известных типов, чтообъясняется условиями ее развития при переходе от плановой экономики крыночной, а также высокими темпами роста цен.
Ряд исследователей считают, что характер инфляции в России не может бытьобъяснен только разрушением денежной массы вследствие гипертрофированногоспроса. Они полагают, что инфляция имеет немонетарную или, по крайней мере, нетолько монетарную природу. В качестве причин, вызывающих инфляцию, приводятследующие:
1) Структурные диспропорции между отраслями экономики, оставшиеся вна-следство от централизованной плановой системы. Микро- и макроэкономичес-киеперекосы не только не только не соответствуют стандартам рыночной эко-номики,но и не позволяют быстро победить инфляцию. Последняя может быть остановленатолько после радикальных структурных преобразований, на которые потребуютсядесятилетия.
2) Высокий уровень монополизации экономики, что объясняет монопольныйха-рактер поведения производителей на рынке и устанавливаемые ими монополь-ныецены.
3) Глобальная милитаризация экономики, большая армия, гипертрофированныйуровень развития ВПК. Эти сектора экономики, по своему определению, яв-ляютсяне рыночными. Их продукция не ориентируется на свободный рынок и производитсятолько по государственным заказам, а финансирование осущест-вляется изгосударственного бюджета. Факторы производства не являются дос-таточномобильными и не могут быть легко перемещены в рыночно ориенти-рованные секторыэкономики. Другими словами, разрыв между спросом на потребительские товары,который предъявляет население, и рыночным пред-ложением этих товаров не можетбыть легко устранен, что сохраняет базу для роста инфляции.
4) Огромные масштабы страны и колоссальный экономический потенциал.Им-порт, который в относительно небольшой стране может создать конкурентнуюсреду для внутренних производителей, не может полностью нейтрализоватьмонопольные тенденции и все существующие перекосы российской экономики.
При определенном высоком уровне инфляция становится опасной дляэко-номики и социальной стабильности общества. Отрицательное влияние высокойинфляции для национальной экономики России состоит в следующем:
- обесцениваются доходы населения, особенно занятого в бюджетной сфере;
- происходит перераспределение национального богатства от наиболее бедныхк наиболее богатым слоям населения, что подрывает социальную стабильность вобществе и усиливает социальное расслоение;
- разрушается денежная система страны, иностранные денежные знакипос-тепенно вытесняют национальную валюту, расцветает бартер;
- денежные накопления предприятий обесцениваются, невозможны инвестиции,никакие долгосрочные решения не могут быть приняты, подрывается база дляэкономического роста.
Посколькуинфляция порождена диспропорциями общественного воспроиз-водства в сложныхусловиях перехода России к рыночной экономике и распада традиционных связей сбывшими союзными республиками, то доминантой в антиинфляционной стратегии иполитике должен быть воспроизводственный аспект. Поэтому первоочередной задачейв борьбе с инфляцией является прео-доление экономического спада, эффективнаяинвестиционная политика, формиро-вание стабильной макроэкономической структурырынка с целью постепенного выравнивания диспропорций общественноговоспроизводства.
Экономическийкризис, поразивший Россию в первой половине 90-х годов, по своим масштабам иглубине не имеет аналогов. Действительно, за пять лет с 1990 по 1995 г. объемВВП в стране сократился на 51%. Ключевой проблемой преодоления кризиса вэкономике на начальном этапе реформ является финан-совая стабилизация, снижениетемпов инфляции.
Напервых этапах реформирования российской экономики были две попыт-ки стабилизации– в 1992 и в 1994 гг. Обе они основывались на монетарных взгля-дах, но обеокончились неудачей. Каждая из них реализовывалась в виде двух-актного цикла:за полугодовым периодом жесткой денежной политики следовал поворот к еесмягчению, в результате чего инфляция опять резко возрастала.
Вянваре – июне 1992 г. проводилась относительно жесткая денежная поли-тика, чтопроявлялось в замедлении роста денежной массы и снижении темпов инфляции.Негативным следствием такой политики явился рост взаимной задолженностипредприятий. За полгода задолженность возросла почти в 100 раз. Предприятияоказались не в состоянии ни покрыть свои расходы, ни получить правительственныекредиты. Кризис неплатежей стал причиной отказа от денеж-ной кредитнойполитики, после чего инфляция превысила уровень 20%. Кредит-ная политикасмягчилась, кредиты стали более доступными, а накопленные долги предприятийбыли в основном погашены за счет денежной эмиссии и выделения новых кредитов.
Начало второй попытки стабилизации относится к январю 1994г. До августаудавалось постепенно уменьшать темпы инфляции, а в августе инфляция была меньше5%. Правительством был сделан вывод, что окончательная финансовая стабилизациябудет скоро достигнута.
Проводимоев первом полугодии 1994 г. ужесточение денежной и кредит-ной политики сноваобострило проблему неплатежей. Ситуация осложнялась тем, что образовавшиеся в1994 г. неплатежи включали в себя задолженности по зарплате и налогам и былихарактерны в основном для убыточных отраслей. Вместе с тем, правительство небыло готово идти на массовое разорение и банкротство фирм.
Ужев апреле 1994 г. произошло ускорение роста денежной массы и увели-чениекредитования промышленности. Поэтому было не удивительно, что насту-пил «черныйвторник» (11 октября 1994 г.) и темпы инфляции во второй половине 1994 г. сновавыросли.
Кризиспринял затяжной характер. Главным препятствием его преодоления выступилосвертывание емкости внутреннего рынка в связи с сокращением реаль-ных доходовбольшинства населения, с одной стороны, и падением нормы и мас-сы накоплениякапитала, с другой. В этот период на кризис сбыта вместе с пла-тежным кризисоми необеспеченностью материального снабжения предприятий приходилось свыше 80%падения производства.
Чтокасается сдвигов в отношении распределения, то о них можно судить по данным оструктуре денежных доходов населения.
Структураденежных доходов населения, %
1991 г. 1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г.Всего ден. доходов
В том числе:
Оплата труда
Пенсии, пособия, стипендии
Доходы от собственности и предпринимат. деят. и т.д.
100
74
16
10
100
70
14
16
100
61
15
24
100
47
15
38
100
39
16
45
100
38
15
47
Реальная среднемесячная заработная плата в 1996 г. была ниже уровня 1991г. более чем в 3 раза.
Врезультате, если ведущим фактором экономического спада явился спад СССР, то с1993 г. фактор спроса превратился в главную причину продолжавше-госяэкономического упадка. Нарастающее сокращение емкости внутреннего рын-каблокировало возможности стабилизации положения и выхода из экономичес-когокризиса.
Свертываниепроцесса капиталовложения намного сократило спрос на инвестиционные товары итем самым обострило ситуацию. В 1995 г. в соответст-вии с федеральнойпрограммой инвестиций было предусмотрено ввести в строй 297 объектов производственнойсферы, из которых 137 намечалось профинанси-ровать за счет средств федеральногобюджета на безвозвратной основе. Однако реально было введено в строй 10объектов или 5% от намеченного.
Вусловиях инфляции усилилась общая разбалансированность системы цен. Ониоторвались от своей основы – товарного производства. Действительно, свободныецены в высокомонополизированных отраслях превысили издержки производства иплатежеспособный спрос в 2 – 3 раза, т. е. проявились как моно-польно — спекулятивными. Это, в свою очередь, привело к инфляционному росту денежноймассы и обесценению рубля.
Инфляцияподорвала стимулы для долговременных инвестиций в сферу производства.Обесценивая оборотный капитал, она явилась одной из главных причин кризисаплатежей.
Посколькуинфляция дезорганизовала экономику и вела к опасному обост-рению социальнойнапряженности, власти были вынуждены принять антиинфля-ционные меры. Онивключали изменение системы финансирования бюджетных дефицитов, ограничениекредитов Центрального банка отдельным отраслям эко-номики и др.
В1995 г. была осуществлена третья с начала реформ попытка достижениямакроэкономической стабильности в России. Во многом она оказалась успешнеепервых двух. Сказалось, прежде всего, более последовательное осуществлениеправительством и ЦБ ограничений бюджетной и кредитно – денежной политики.
Врезультате развитие российской экономики в 1995 г. в сравнении с 1994 г.характеризовалась рядом позитивных тенденций. Спад производства, которыйпродолжался 6 лет, в 1995 г. заметно замедлился. Объем ВВП сократился посрав-нению с предыдущим годом на 4 % против 13% в 1994, объем производствапро-мышленной продукции – соответственно на 3 и 21%.
Изменениеструктуры денежной массы за счет более медленных темпов роста денежной массыпозволило существенно сжать количество денег в обраще-нии, что привело кснижению темпов инфляции. Но все же инфляция снижалась значительно медленнее,чем ожидалось. Сказалось сохранение высоких инфля-ционных ожиданий, рост цен наэнергоносители и транспортные услуги.
Подавлениеинфляции и развитие финансового сектора по существу яви-лись теми целями, надостижение которых была направлена экономическая поли-тика в 1992 – 1996 гг. Врезультате системного воздействия денежно – кредитной политики ЦБР в 1996 г.удалось снизить до минимальных значений темпы инфляции.
В 1997 г. в экономике произошликачественные изменения, проявились устойчивые признаки не только стабилизациисоциально – экономической ситуа-ции, но и начала экономического роста. Темпы инфляциипродолжали снижаться. За 1997 г. (декабрь к декабрю) потребительские ценывыросли на 11%, что почти вдвое меньше, чем за предыдущий год (21,8%). Ещеболее заметно снижения тем-пов роста цен предприятий – производителей напромышленную продукцию (7,4 против 25,6% в 1996 г.), что свидетельствует оформировании тенденции к сокра-щению инфляционного потенциала впроизводственном секторе и «давления» оптовых цен на потребительские.
Добиться уменьшения темповинфляции удалось, прежде всего, за счет контроля за ростом предложения денег иусиления регулирования государством цен и тарифов на продукцию и услуги,производимые естественными монополия-ми. По данным Банка России, денежная массаувеличилась за 11 месяцев 1997 г. на 25,7%. При этом динамика номинальнойденежной массы опережала динамику инфляции, т. е. происходил рост реальнойденежной массы. Важно, что данный процесс сопровождался возрастающим спросом нарубли и снижением инфляционных ожиданий у экономических объектов, чтовыразилось в замед-лении скорости обращения денег.
Одним из факторов, определившихснижение темпов инфляции, явилось уменьшение контрактных цен по ряду видовимпортных товаров в общем, объеме товарных ресурсов розничного товарооборотаснизилась до 49 против 53% в 1996 г. Все больше на динамикувнутренних цен влияла конкуренция отечествен-ных товаров.
Осенью 1998 г. началось новоеповышение инфляции. Если начиная с фев-раля 1998 г. месячный индекс цен непревышал 101%, то в августе (практически за одну неделю) он повысился до103,7%, а в сентябре – 138,4%. Одной из причин возвращения инфляции являлосьнесоответствие проводимых реформ социально – политической обстановке в стране иреальному экономическому состоянию общества. Так как главным направлениемреформ были избраны немедленная трансформация денежно – ценностного механизма ибездумное крушение госу-дарственного строя экономики: либерализация цен ивалютных отношений, отме-на монополий внешней торговли, скоротечнаяприватизация государственных предприятий и т. д.
По своему происхождениюфинансовый кризис 1998 г. был чисто российс-ким кризисом. Он не был вызванвнешними причинами: ни недоверием зарубеж-ных инвесторов, ни падением мировыхцен на нефть и другие сырьевые товары, ни так называемым «мировым финансовым кризисом».
По своей природе российскийкризис 1997 – 1998 гг. явился валютным кри-зисом, в основе которого лежалавозраставшая несбалансированность валютных активов и обязательств российскихденежных властей. Ни тяжелая бюджетная ситуация, ни обострение долговойпроблемы, ни спад инвестиций не объясняет причины, характер и последствиякризиса. Важнейшей причиной российского ва-лютного кризиса сталаэкспансионистская денежно – кредитная и безответствен-ная валютная политика.
В последние три года произошелзаметный поворот к лучшему. Оживилось производство, впервые годы реформ вместоспада, отличается его рост. За первую половину 2000 г. ВВП вырос на 7,5%, апроизводство промышленной продукции на 10%. Резкое падение эффективностиимпорта и открытие значительных ниш для отечественных товаропроизводителей навнутреннем рынке на основе импор-тазамещения, использование работающимипредприятиями «передышки», создан-ной всплеском инфляции, экономия ими наиндексации заработной платы работ-ников и т. д.
Главной особенностью прогнозасоциально – экономического развития Рос-сии и проекта федерального бюджетаявляется то, что они опираются на благо-приятную экономическую ситуацию,сложившуюся в 2000 г. Это находит свое отражение в высоких темпах ростапроизводства, в высоких мировых ценах на нефть, стабильных инфляционныхситуаций и состоянии валютного рынка. Эти благоприятные условия позволили в2000 г. достичь роста реальных денежных доходов населения, накопить достаточныезолотовалютные резервы, с переполне-нием по доходам исполнить бюджет 2000 г.
/>/>ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Актуальность затронутых проблемопределяется не только их социально – экономической значимостью, связанной схронической инфляцией в рыночной экономике, но и особенностями развитияэкономики в нашей страны на этапе перехода к рыночной модели хозяйствования.Связь такого перехода с инфля-ционными процессами не прямая, но достаточножесткая. Дело не в том, что централизованная экономика подходит к этомупереходу с огромным количест-вом диспропорций, порождающих инфляцию. Дело еще ив том, что переход к рынку сам по себе способен подстегнуть инфляционныепроцессы. Меры, приз-ванные ограничить искажения эффективного распределения ииспользования ре-сурсов, сводятся в условиях переходного периода к снятиюконтроля над ценами, ликвидации государственных субсидий, отказу от ограниченийв переливе капи-талов. Но эти же самые меры способствуют выходу на поверхностьинфляционных процессов, которые прежде проявлялись в формах, характерных дляскрытой инфляции. В этих условиях исследование практики антиинфляцион-ногорегулирования в странах с развитой рыночной экономикой становится необ-ходимымэтапом в разработке антиинфляционных программ для экономики Рос-сии,находящейся на этапе перехода к рынку.
/>/>/>ЛИТЕРАТУРААбрамова М. А.,Александрова Л. С. Финансы, денежное обращение и кредит / Учебное пособие. –М.: ИМПЭ, 1996.
Бокарева Л. Факторыинфляции // Экономист. 1996. № 2.
Денежная масса иинфляция // Экономист. 1999. № 11.
Долан Э. Дж., Линдсей Д.Макроэкономика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; под общей редакцией Б.Лисовика и др. – СПб., 1994.
Душанич Т. Н., Душанич Й.Б. Экономика переходного периода. – М.: ИМПЭ, 1996.
Кризис 1997 г.//Экономист. 1998. № 3.
Курс экономическойтеории: учебник/ под ред. Булатова – 4-е дополнительное и переработанноеиздание – Киров: «АСА», 2000 г.
Программы экономическойстабилизации // Финансовые пути России. 1998. Вестник финансиста (специальныйвыпуск).
Пути стабилизации врыночной экономике // Экономист.2001 г. №1.
Усов В.В. Деньги.Денежное обращение. Инфляция: Учеб. Пособие для вузов. – М.: Банки и биржи,ЮНИТИ, 1999.
Ходов Л. Г. Основыгосударственной экономической политики: Учебник. – М.: издательство БЕК,1997.
Экономическая теория:Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / под ред. В. Д. Камаева. – 6-е изд.,перераб. И доп. – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2000.