Реферат: Анализ платёжеспособности предприятия и диагностика вероятности его банкротства

БЕЛОРУССКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ

Кафедра экономики

РЕФЕРАТ

На тему:

«Анализ платёжеспособностипредприятия и диагностика вероятности его банкротства»

МИНСК, 2008

Подплатёжеспособностью понимается наличие у предприятия денежных ресурсов дляполного и своевременного погашения своих краткосрочных обязательств прибесперебойном осуществлении основной деятельности.

Иными словами платёжеспособность – это готовность ивозможность возвращения долга, причём речь идёт лишь о краткосрочных заёмныхсредств, так как по долгосрочным – срок возврата известен заранее и неотносится к данному периоду, за который проводится анализ платёжеспособностипредприятия.

В процессеанализа изучается текущая и перспективная платёжеспособность предприятия.

Для оценки текущей платёжеспособностипредприятия могут использоваться как абсолютные, так и относительныепоказатели.

Для оценки текущейплатёжеспособности внутри отчётного периода (за каждый день или другиеотрезки времени – 3, 5, 10, 15 дней или месяц*) необходимо суммуналичных и ожидаемых платёжных средств на соответствующую дату сравнить ссуммой срочных платёжных обязательств (срок оплаты которых уже наступил) на этуже дату, и рассчитать коэффициент оперативной платёжеспособности.

Суммаплатёжных средств – эта сумма денежных средств, легко реализуемых ценных бумаги части дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в её поступлении.

Суммасрочных обязательств - это сумма долгов, подлежащих оплате: краткосрочные кредитыбанков, кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, бюджету и другимюридическим и физическим лицам.

Превышениеплатёжныхсредств над срочными обязательствами свидетельствует оплатежеспособности предприятия по состоянию на изучаемую дату.

Идеальнымбудет вариант, когда коэффициент оперативной платёжеспособности будетсоставлять единицу или немного больше.

Онеплатёжеспособности предприятия сигнализирует отсутствие денег на расчётном идругих счетах в банке, наличие просроченных кредитов банку, займов, задолженностифинансовым органам, нарушение сроков выплаты средств по оплате труда др.

Текущаяплатежеспособность внутри отчетного периода определяется по данным платёжногокалендаря, который составляется на основании данных аналитического учёта (оботгрузке на реализацию продукции, закупках средств производства, документов орасчётах по оплате труда и др.), выписок со счётов банков, картотеки срочностиплатежей и др. В нем ежедневно или за другие отрезки времени (3, 5, 10, 15дней, 1 месяц) подсчитываются, с одной стороны, наличные и ожидаемые платёжныесредства, а с другой — платёжные обязательства за этот же период (табл. 1).

Содержаниеплатёжеспособности лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежныхсредств, необходимых для погашения имеющихся обязательств. В ряде случаев ипри отсутствии свободных денежных средств, требующихся для расчёта по долговымобязательствам, предприятия могут сохранять платёжеспособность – если они всостоянии быстро продать что-то из своего имущества и благодаря вырученнымсредствам расплатится. У других же предприятий такой возможности нет ибо они нерасполагают активами, которые могли бы быть быстро превращены в денежныесредства. Поэтому необходима

группировкасредств актива предприятия по степени их ликвидности т.е. скорости обращения вденежные средства и разложения в порядке убывающей ликвидности, а обязательствпассива – по степени срочности их погашения и расположения их в порядкевозрастания сроков (табл. 2);

оценка ианализ текущей (за отчётный период) и перспективной платёжеспособностипредприятия на основе оценки ликвидности баланса.

Ликвидностьбаланса –возможность субъекта хозяйствования обратить активы в денежную наличность ипогасить свои платёжные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговыхобязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежнуюналичность соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Она зависит отстепени соответствия величины имеющихся платёжных средств величинекраткосрочных платёжных обязательств.

Какэкономические категории понятия ликвидности и платёжеспособности нетождественны, хотя и очень близки, но ликвидность – более широкое понятие, таккак характеризует не только текущее состояние расчёта, но и перспективу. Напрактике ликвидность и платёжеспособность тесно взаимосвязаны между собой: отстепени ликвидности баланса предприятия зависит его платёжеспособность.Следовательно, ликвидность – это способ поддержания платёжеспособности.

Таблица 1

Оперативныйплатёжный календарь на...

Платёжные средства, млн.р. Сумма, млн.р. Платёжные обязательства, млн.р. Сумма, млн.р.

Остаток денежных средств:

в кассе

на счетах в банке

ценные бумаги

Поступления денежных средств от:

реализации продукции

прочей реализации

финансовой деятельности

Авансы, полученные от покупателей