Реферат: Этапы эволюции дебиторской задолженности
Андрей Августович Aнyчин, кандидат экономических наук,преподаватель программы подготовки управленческих кадров Воронежскогогосударственного университета, бизнес-тренер, консультант.
Дляпостроения эффективной системы управления дебиторской задолженностью необходимознать механизм ее возникновения и эволюции. Это важно, поскольку на каждомэтапе формирования задолженности целесообразно использовать свои методы иприемы.
Рассмотримэволюцию задолженности по этапам, внимательно изучая каждый из периодов еесуществования, давая характеристики всем происходящим процессам.
1.Этап, предваряющий появление задолженности. Именно в этот период совершаютсявсе события, предваряющие появление задолженности. В это время происходятзнакомства, переговоры, проверочные и другие подготовительные мероприятия, определяютсяобъемы будущей задолженности, сроки и условия ее погашения и принимаетсяокончательное решение о кредитовании. Заканчивается данный период в моментпринятия положительного решения по сделке.
2.Текущая задолженность. После заключения договора возникает задолженностьпредварительно оговоренного размера. Если договор о погашении задолженностиисполняется заемщиком неукоснительно, то с течением времени задолженностьпостепенно уменьшается и прекращается в оговоренный срок. В каждый моментвремени задолженность представляет собой заранее известную и обозначенную вдоговоре величину и называется текущей задолженностью.
3.Проблемная задолженность. Если заемщик допускает нарушение сроков оплаты илипроизводит оплату меньшими, чем указано в договоре, суммами, он не успеваетполностью погасить задолженность к окончанию договора. Превышение реальнойзадолженности над текущей называется проблемной задолженностью.
4.Просроченная задолженность. Если в течение срока действия договора заемщик непогасил задолженность полностью (как говорят, «не вошел в график»), всяимеющаяся у него на момент окончания договора задолженность называетсяпросроченной. Просроченная задолженность иногда имеет сложную структуру и можетсостоять из сумм, непогашенных по основному долгу, по процентам за пользованиекредитом, по различным видам штрафных санкций.
5.Безнадежная задолженность. Предприятие-кредитор, как правило, пытается втечение некоторого периода времени взыскать просроченную задолженность и делаетэто более или менее успешно. Итоговая сумма задолженности при этом можетнесколько снизиться (если взыскиваемые суммы превышают нарастающие штрафныесанкции), но может случиться и так, что при отсутствии платежей со стороныклиента сумма просроченной задолженности будет расти.
Просроченнаязадолженность имеет свойство быстро «стареть». Это означает, что вероятностьвзыскания просроченного долга резко уменьшается со временем. Следствием этогофакта является то, что начиная с некоторого периода времени на взыскание, например,некоторой суммы из просроченной задолженности требуется потратить (в видезарплаты сотрудникам, прямых и накладных расходов на эту деятельность и т. д.)сумму, значительно превышающую ту, которая может быть взыскана. Получается, чтос некоторого момента времени взыскание долга становится нецелесообразным.Точнее говоря, взыскивать долг, разумеется, нужно, но делать это силами самогокредитора экономически неоправданно.
Скореевсего, предприятие не будет заниматься взысканием подобного долга. Поэтомуданную задолженность называют безнадежной, или, более корректно, «безнадежной квзысканию силами предприятия-кредитора».
Безнадежнаязадолженность существует практически всегда. Ее объемы характеризуют «качествоработы» по сбору платежей самой компанией-продавцом. В развитых странах, гдеплатежная дисциплина чрезвычайно высока, норма такой задолженности колеблетсяоколо уровня 0, 2% от общего объема задолженности. В «хороших» российскихкомпаниях она составляет 2—3%.
Бывает,что возникает путаница, о какой задолженности идет речь: о просроченной илибезнадежной. Правило для классификации задолженностей следующее. Просроченнаязадолженность возникает объективно — это непогашенная задолженность, последнийсрок оплаты которой истек. Безнадежной же задолженностью предприятие признаетту часть просроченной задолженности, взыскивать которую нецелесообразно. Этоможет быть, например, вся задолженность со сроком возникновения более года либовся задолженность конкретного клиента. Безнадежной задолженности может и небыть вовсе, если предприятие не признает факта ее существования и пытаетсявзыскивать каждый долг самостоятельно.
Форвардная безнадежная задолженность
Мырассмотрели эволюцию задолженности на всех этапах — от ее появления допревращения в безнадежную. Так может эволюционировать задолженность в каждойконкретной сделке. Однако для анализа эффективности управления задолженностьюнеобходимо перейти к некоторым интегральным критериям, характеризующим ситуациюс задолженностью на предприятии в целом. Давайте попробуем это сделать.
Еслипредприятие активно развивается, то в общей сумме дебиторской задолженности вкаждый момент времени можно выделить и текущую, и проблемную, и просроченную, ибезнадежную. У предприятия непременно есть несколько сделок, задолженность покоторым является текущей, но к моменту их окончания она вполне может статьпросроченной. Более того, постоянно проводятся переговоры о будущих сделках, частьзадолженности по которым, вполне вероятно, также может стать просроченной. Тоесть в общем объеме задолженности в каждый момент времени присутствует и уже«проявившаяся», и еще «не проявившаяся» просроченная задолженность, которая, темне менее, безусловно, возникнет в будущем. В итоге оценить, каков насегодняшний день реальный уровень безнадежной к возврату задолженности напредприятии (а именно этот параметр и должен волновать руководство в первуюочередь), оказывается очень сложно. Для решения указанного вопроса можнопредложить следующую схему.
Предположим,у некоторого предприятия существует определенный объем дебиторскойзадолженности, среди которой есть безнадежная. В абсолютных цифрах (в рублях)объем просроченной задолженности со временем, как правило, только нарастает, ав относительных (в процентах к общему объему задолженности) — может какнарастать, так и убывать.
Существуеттолько один способ точно узнать, каков в каждый момент времени полный объемпросроченной дебиторской задолженности на предприятии. Если нам необходимоузнать, каков, например, на сегодняшний день полный объем просроченнойзадолженности, надо сегодня же прекратить деятельность предприятия позаключению новых договоров, приводящих к образованию задолженности вообще, ограничившисьтолько сопровождением уже заключенных договоров. Работая в этом режиме, следуетдождаться окончания срока действия последнего договора (на это может уйтинесколько лет), а затем провести необходимые мероприятия по возврату возникшейпросроченной задолженности. Только когда будет принято решение, что всяоставшаяся непогашенная задолженность является безнадежной, мы получимрезультат — столько ее было на день прекращения деятельности предприятия.
Образовавшаясяв процессе такой работы задолженность называется полной ликвидационнойпросроченной задолженностью, поскольку для того, чтобы ее получить, нужно нанекоторое время остановить предприятие, то есть фактически ликвидировать его.Та задолженность, которой не было в момент начала «ликвидации», но котораяпроявилась к окончанию деятельности, имеет более благозвучное название —форвардная безнадежная задолженность: она включает в себя задолженность, котораявозникнет в будущем по сделкам, заключенным на сегодняшний день.
Такимобразом, мы приходим к следующей формуле:
Ликвидационнаязадолженность = Просроченная + Форвардная
Объемликвидационной задолженности или ее доля в общем объеме задолженности — хорошийпоказатель успешности управления задолженностью вообще. Однако приведенный вышеточный способ вычисления форвардной задолженности является, конечно, совершеннонеприемлемым. Поэтому в ежедневной работе прибегают к различным приближеннымвычислениям или к оценкам объема форвардной задолженности.
Покаукажем только, что объем ликвидационной задолженности в каждый момент временисущественно превышает объем «проявившейся» просроченной задолженности. Этопроисходит вследствие того факта, что в вероятностном смысле в каждой сделке, дажееще не совершенной, определенная доля просроченной задолженности присутствуетизначально и рано или поздно проявляется.
Понашим данным, основанным на многолетнем опыте работы с российскимипредприятиями, объем ликвидационной задолженности в каждый момент времени у нихне менее чем в полтора раза превышает объем проявившейся к этому моментупросроченной задолженности.
Структура задолженности
Практическив каждом договоре, подразумевающем появление дебиторской задолженности, предусмотреныштрафные санкции — увеличение суммы задолженности при нарушении условий платы, указанныхв договоре. В этом случае при нарушении клиентом таких условий договора, каксроки или суммы к оплате, полная сумма его задолженности уже во время действиядоговора может иметь сложную структуру. Сделаем сначала обзор применяемыхобычно штрафных санкций, а затем подробно рассмотрим структуру задолженности, содержащуювсе возможные составляющие.
1.Штраф — это единовременно уплачиваемая за нарушение условий договора сумма.Штраф может быть фиксированным, или в процентах от сумм, следующих к оплате, илизаранее обусловленной конкретной суммой. Например, в договоре может бытьследующий пункт: «… при невнесении очередного платежа по договору в срокдолжник уплачивает кредитору в виде штрафа единовременно 1 тыс. руб. в течениетрех дней с того момента, когда платеж должен был быть внесен». В соответствиис этим пунктом, если ожидаемый платеж клиента составлял 25 тыс. руб. и был импросрочен, то через три дня после окончания срока платежа проблемнаязадолженность будет составлять уже 26 тыс. руб., из которых 25 тысяч — это неуплаченная вовремя сумма, а 1 тысяча — штраф за отсутствие оплаты в срок.
2.Неустойка, как правило, это также единовременно выплачиваемая сумма. Ее отличиеот штрафа состоит в том, что неустойка имеет гораздо больший размер (она можетсоставлять и 10, и 25, и 50% от стоимости контракта) и выплачивается одной изсторон, обычно при разрыве отношений по инициативе этой стороны. Например, можнопроанализировать следующую ситуацию. Заемщик получил кредит в сумме 1 млн. руб.сроком на 10 лет с ежегодным возвратом 100 тыс. руб. основного долга, с уплатойпроцентов за реально используемые средства и с неустойкой в 10% от оставшейсясуммы основного долга при досрочном погашении кредита. По истечении 7 летзаемщик готов погасить кредит досрочно. В этом случае он должен уплатить:
оставшуюсяк уплате часть суммы основного долга в соответствии с условиями договора (300тыс. руб.);
посколькупроценты уплачиваются только за фактически используемые средства, за оставшиесятри года их платить не нужно;
неустойкув размере 10% от оставшейся к уплате суммы основного долга (30 тыс. руб.).
3.Пеня — это штрафные проценты. Например, 0, 1% в день от не оплаченной вовремясуммы. Смысл пени вполне понятен. Кредитор рассчитывал на получение платежа. Онего не получил. Но деньги-то эти ему нужны! Вот он и вынужден их занимать нарынке. Поскольку занять надо быстро и, может быть, на очень невыгодных условиях,эти деньги обойдутся кредитору дороже, чем он сам разместил. Именнонеобходимость оплачивать экстра-проценты по заемному капиталу и покрываетнедобросовестный плательщик, выплачивая проценты в виде пени.
Сейчаснередко можно встретить договор, в котором прописана пеня и в 1% в день, и в 2%в день, и даже в 3%. Немыслимая пеня, указанная в договоре, сразу же наводит намысль о несерьезности намерений сторон при заключении сделки. Заемщика такиештрафные проценты должны остановить от заключения сделки, кредиторы тоже должныбежать от заемщиков, которые на такие проценты согласны.
Рассмотримструктуру задолженности на следующем примере. Пусть мы имеем следующую ситуациюс кредитом:
Кредитдолжен погашаться тремя ежемесячными платежами по 100 тыс. руб. каждый.
Занарушение сроков и сумм платежей уплачивается штраф в сумме 1 тыс. руб. закаждый факт нарушения условий договора. Штрафной платеж вносится в течение трехдней с момента нарушения условий.
Привнесении платежа с опозданием или не полностью заемщик уплачивает пеню вразмере 0, 1% от невнесенной суммы платежа за каждый день просрочки. Подлежащаяуплате сумма пени вносится заемщиком ежедневно. Ежедневное внесение пени, содной стороны, необходимая воспитательная мера, с другой — хороший индикатортого, «жив» клиент или уже нет.
Заемщиквнес первый платеж вовремя. В срок второго платежа внес 50 тыс. руб. Большеплатежей не было.
Каковаобщая сумма задолженности заемщика на пятый день после наступления срокавторого платежа?
Решение.
Текущаязадолженность составляет 100 тыс. руб. — оставшаяся к уплате часть кредита(третий платеж).
Проблемнаязадолженность имеет более сложную структуру:
50тыс. руб. — неоплаченная часть второго взноса.
1тыс. руб. — штраф за неуплату второго взноса в срок.
5тыс. руб. — пять (!) штрафов за не уплаченную ежедневно пеню.
250руб. — пеня за пять дней просрочки платежа в сумме 50 тыс. руб.
Итого:Общая сумма задолженности заемщика составляет 156 250 руб., из которых 100 000руб. — текущая, 56 250 руб. — проблемная задолженность. Как видим, получаетсяуже довольно сложная структура. Но заниматься ею тем не менее стоит, чтобы, когдадело дойдет до окончательных расчетов, четко представлять себе, сколько мызаработали на кредитах, сколько — на пене, а сколько — на штрафах.
Список литературы
Дляподготовки данной работы были использованы материалы с сайта www.elitarium.ru/