Реферат: Экономический анализ
8. Система показателей для оценки хозяйственной оценкихоз. Деятельности предприятия.
Хозяйственнаядеятельность предприятий измеряется многими показателями, которые сводятся вопределённую систему:
1. Стоимостные (вытекаетиз наличия товарного производства и товарного обращения, товарно-денежныхотношений и действия закона стоимости в условиях свободного рынка) и натуральныепоказатели (используются в плановой и учетно-аналитической практике всехпредприятий) (в зависимости от положенных в основу измерителей);
2. Количественные(выражают абсолютные и относительные величины, характеризующие объёмпроизводства, реализации, структуру) и качественные (для оценкипродукции с т.з. её соответствия стандартам, образцам, Т.У.);
3. Объёмные(издержки обращения, прибыль, количество работающих, стоимость ОФ) и удельные(производительность труда, материалоотдача, Фондоотдача).
12 . Классификация видов экономического анализа.
1. По цели исследования:
— для оценки результатов хозяйственной деятельности;
— для выявления резервов и путей их мобилизации;
— подготовка материалов для выбора управленческого решения;
— прогнозирование результатов хоз. деятельности.
2. По аспектам исследования:
— финансово-экономический анализ;
— технико-экономический анализ;
— функционально-стоимостной анализ.
3. По кругу изучаемых вопросов:
— полный анализ хозяйственной деятельности;
— тематический.
4. По изучаемым объектам:
— внутрицеховой (раб. места, производственный участок);
— по функциональным службам;
— межцеховой (цеховой);
— заводской.
5. По характеру принимаемых решений:
— предварительный;
— оперативный;
— периодический;
— перспективный (прогнозный).
6. По периодичности проведения:
— ежедневный;
— декадный (10 дней);
— месячный;
— квартальный;
— годовой.
15 Экономический анализ и его связь с другими науками.
Экономический анализ сформировался в результатедифференциации общественных наук. Прежде отдельные формы экономического анализабыли присущи преимущественно учетным наукам: балансоведению, бухгалтерскомуучету, статистике. Но по мере углубления экономической работы на предприятияхвозникла необходимость в выделении анализа как обособленной системы знаний,поскольку учетные дисциплины уже не способны были ответить на все требованияпрактики.
Сформировавшисьв самостоятельную науку, экономический анализ комплексно, системно используетданные, а в ряде случаев способы и приемы исследования, присущие статистике,планированию, бухгалтерскому учету, математике и другим непосредственно связаннымс ним наукам.
Однако до сих пор нет четко выраженных границ между экономическиманализом и этими специальными дисциплинами, здесь имеются скорее лишь демаркационныелинии. Наиболее тесные связи существуют между бухгалтерским учетом иэкономическим анализом. Бухгалтерский учет являлся и является основным«поставщиком» экономической информации о хозяйственной деятельностипредприятий. Доля экономической информации, получаемой через систему бухгалтерскогоучета, достигает на предприятиях и в объединениях 70% и более. Бухгалтерскийучет отражает хозяйственные операции в первичной документации, записи их врегистрах синтетического и аналитического учета и в бухгалтерской отчетности.То что именно бухгалтеры первыми стали анализировать хозяйственно-финансовуюдеятельность предприятий, вполне естественно. Каждый бухгалтер, составивбаланс, интересуется состоянием хозяйственных средств и источников ихобразования, выяснит, все ли резервы использованы предприятием для увеличенияприбыли, какие недостатки тормозили хозяйственную деятельность в истекшемотчетном периоде…
Теснота связи экономического анализа и статистикивыражается, во-первых, в том, что статистический учет и отчетность служат дляанализа, так же как и бухгалтерский учет, необходимой информационной базой;во-вторых, в том, что статистическая наука, проблемно разрабатывающая методыгруппировок, индексов, корреляции, регрессии и другие, существенно пополняетарсенал аналитических способов и приемов.
Аналитические разработки самих статистиков связаныпреимущественно с массовыми социально-экономическими процессами, с определеннымистатистическими совокупностями и проводятся преимущественно на отраслевых,региональных и народнохозяйственных уровнях. Верхняя граница анализахозяйственной деятельности предприятий, объединений проходит там, гдезавершается ведение бухгалтерского учета, там, где кончается бухгалтерскийбаланс.
Можно, следовательно, сказать,что микроанализ — это дело бухгалтеров-аналитиков, экономистов-аналитиков, амакроанализ — экономистов-статистиков. Однако в первом и во втором случаяхэкономический анализ выступает как самостоятельная наука.
19. Содержание ЭА.
Под наукой в широком смысле слова понимаетсясовокупность знаний о природе, обществе и мышлении. Эта совокупность отражаетдостигнутое на каждом историческом этапе и соответствует степени осознанияобъективных законов развития природы и общества.
Экономический анализ как наука представляет собойсистему специальных знаний, связанную:
а) с исследованием экономических процессов в ихвзаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законови факторов субъективного порядка;
б) с научным обоснованием бизнес-планов, с объективнойоценкой их выполнения;
в) с выявлением положительных и отрицательных факторови количественным измерением их действия;
г) с раскрытием тенденций и пропорций хозяйственногоразвития, с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов;
д) с обобщением передового опыта, с принятиемоптимальных управленческих решений.
Наиболее важный момент анализа — установлениевзаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности причин и факторов.
Причинный, или факторный, анализ основывается нанадлежащей оценке места и роли каждого фактора. Для этого факторыклассифицируются по группам:
существенные Несущественные Основные Побочные Определяющие НеопределяющиеПрежде всего исследуется факторы 1-й группы. Факторы2-й группы изуччаются при необходимости, т.к. исследование всех факторов крайнесложно и практически не всегда необходимо.
При построении факторной системы объекта анализанеобходимо учесть:
1. Содержание факторов и их характер
2. Соподчинённость факторов (т.е. выявление факторов1,2,3,...,n-го порядка и их горизонтальное влияние).
20. Задачи экономического анализа.
Значением, содержанием и предметом экономическогоанализа определяются и стоящие перед ним задачи:
1. повышениенаучно-экономической обоснованности бизнес-планов и нормативов в процессе ихразработки (реализуется в ходеосуществления ретроспективного анализа хозяйственной деятельности). Построениевременных рядов за значительный период позволяет установить определенныеэкономические закономерности в хозяйственном развитии,. выявить основныефакторы, оказавшие существенное влияние на хоз. деятельность в прошлом имогущие оказать влияние в будующем. Совмещение выводов ретроспективного анализаи текущих наблюдений используются в плановых расчетах. Бизнес-план необходимсамому собственникудля организации коллектива, привлечения инвестиций иполучения кредитов.
2. объективное и всестороннееисследование выполнения бизнес-планов и соблюдения нормативов по количеству,качеству и ассортименту продукции, работ, услуг реализуется по данным учета и отчетности. Впромышленности исследуется выполнение производственной программы по количествуи ассортименту важнейших изделий, комплектности и качеству продукции,реализации продукции, выполнению договоров поставки; на транспорте — погрузообороту; в организациях связи — по числу оказанных услуг и т. д. Вторговле основное внимание обращается на объем оптового и розничного товарооборота,на его ассортиментную структуру, на соотношение элементов товарного баланса,качество торгового обслуживания населения.
3. определение экономическойэффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов определяется экономическая эффективность использованиятрудовых, материальных и финансовых ресурсов, использования средств и предметовтруда. Анализ использования материальных, трудовых и финансовых ресурсовнепосредственно увязывается с анализом использования природных богатств, сострогим соблюдением определенных экологических требований.
4. контроль за осуществлениемтребований коммерческого расчета и оценка конечных финансовых результатов Весь цикл производственной деятельности и конечныефинансовые результаты зависят прежде всего от соблюдения принципов коммерческогорасчета. Этот расчёт выражает производственные отношения, он в полной мереотвечает требованиям складывающихся рыночных отношений. Для коммерческогорасчёта характерны самостоятельность и ответственность предприятий передгосударством, в первую очередь по вопросам налогообложения и по эффективностииспользования имеющихся ресурсов. Для правильной оценки соблюдения принциповкоммерческого расчета и финансовых результатов требуется подразделенияфакторов, повлиявших на исследуемые показатели, на зависящие и не зависящие отпредприятий. Устранение влияния сторонних факторов позволяет более правильнопроанализировать результаты усилий коллектива того или иного предприятия иличастного собственника. При анализе деятельности внутренних подразделений аналитическиеразработки несколько сужаются, т.к. множество позиций анализируется только науровне всего предприятия.
5. выявление и измерениевнутренних резервов (на всех стадиях производственного процесса) Экономический анализ, являясь управленческой наукой, оправдываетсебя в полной мере лишь тогда, когда будет принесена реальная польза. Она состоитв выявлении неиспользованных резервов на всех стадиях производства. Резервымогут быть выявлены путем сравнительного изучения выполнения плана внутреннимиподразделениями предприятия, а т.ж. однородными предприятиями
6. испытание оптимальностиуправленческих решений (на всех ступенях иерархической лестницы). В условиях рыночных отношений важное значение приобретаетоперативность управления. Любое решение независимо от срока его принятия должнобыть обоснованным и мотивированным. Особая проблема — принять в оптимальномварианте оперативное решение. Большую помощь оказывает оперативный анализ иразрабатываемая теория принятия управленческих решений. Эта теория исходит измноговариантности и неопределенности влияния дополнительных факторов на которойотдельно взятой вариант решения. Многовариантность в условиях неопределенностиделает необходимым анализ ряда вариантов решений с помощью экономическогомоделирования и системного анализа.
21. Предмет ЭА.
Предмет ЭА — хозяйственные процессы предприятий, объединений,ассоциаций, социально-экономическая эффективность и конечные финансовыерезультаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективныхфакторов, получающие отражение через систему экономической информации.
Хозяйственные процессы предприятий, рассматриваются какне только в динамике, но и в статике.
Конечныефинансовые результаты деятельности предприятия возникают под влиянием объективныхвнешних факторов. Эти факторы воздействуя на хозяйственную деятельность,отражают действия экономических законов. В ходе ЭА определяется действиеценового фактора (цены на сырьё, материал, топливо, тарифов, ставок).Онискладываются под влиянием коньюктуры рынка и не стабильны. Это изменение оказываетвлияние на все показатели, особенно на фин. показатели. Изменения цен вызываютнеобходимость сложных экономических расчетов, цель которых состоит в устранениии влияния ценового фактора, это осуществляется путём индексного пересчёта.Субъективные факторы (внешние, внешнего порядка). Анализу их влияния уделяетсясамое значительное внимание, это объясняется тем, что данные факторы связаны сконкретной деятельностью человека, и полностью зависят от него. Системаэкономической информации — совокупность данных, всесторонне характеризующиххозяйственную деятельность на всех уровнях. Информационная система весьмадинамична; она состоит из входных данных, результатов промежуточной обработки,выходных данных и конечных результатов, поступающих в систему управления. Еслитакой информационный поток рациональным образом организован и соответствующимрегулируется, то он является надежной базой для ЭА, а следовательно, и дляпринятия мотивированного и оптимального управленческого решения.
24. Основы организации компьютерной обработки экон. информации.
Применение ЭВМ повышает эффективность аналитическойработы, т.к.:
1. сокращает сроки проведения анализа;
2. происходит более полный охватвлияния факторов на результаты хоз. деятельности;
3. заменяются приближенные илиупрощенных расчетов точными вычислениями;
4. возможна постановка и решениемногомерных задач анализа, не выполнимых вручную или традиционными способами.
27. Классификация методов и приёмов анализа
Методы и приемы ЭА можноусловно подразделить на две группы – традиционные и математические.
Всвязи с тем, что ЭА является управленческой наукой, руководителю необходимознать основные методы анализа:
1. Приёмы элиминирования (цепные подстановки, абсолютные разницы, индексный метод);
2. Приём средних величин;
3. Метод группировки;
4. Метод структурных сдвигов;
5. Метод определения узких мест;
6. Графический метод.
ЭА использует какабсолютные, так и относительные величины, для обобщения однородных показателейшироко применяются средние величины.
Сравнение – наиболее раннийи распространенный способ анализа (с планом, прошлым, лучшим, со среднимиданными). Группировка – неотъемлемая часть почти любого эк. исследования.Позволяет изучить те или иные эк. явления в их взаимосвязи и взаимозависимости,выявить влияние наиболее существенных факторов.
28. Особенности организации и методы анализа деятельностипредприятий
И в литературе и на практике в наибольшей степениразработаны методы анализа основного звена (т.е предприятия, организации,учреждения и т.д.). Особенности анализа определяются задачами того органа,который непосредственно проводит анализ работы предприятия, они проявляются вследующем:
1. последовательность изученияэкономики предприятия;
2. в тематике анализа;
3. в формах аналитической работы.
Информационная база анализа — сводная отчетностьпредприятия. Объектом управления является не только все предприятия, но икаждое подразделение. И в пособиях по теории ЭА, и в отраслевых курсах анализа,как правило, рассматриваются организация и методика ЭА
29. Особенности и методика внутрихозяйственного ЭА.
Особенность внутрихозяйственного анализа заключается вего детализации по отдельным подразделениям, с целью оценки вклада каждогоподразделения в достигнутый уровень развития предприятия. Внутрихозяйственныйанализ охватывает все ступени управленческой иерархии от подразделений первогопорядка (производственной единицы, НИИ и лаборатории, всеуправленческие отделы,обслуживающие хозяйства) до рабочего места. При внутрихозяйственном анализедеятельности необходимо учитывать особенности структуры предприятия, посколькуот этой структуры зависят потоки экономической информации.
Большое внимание уделяется повышению централизациивспомогательных производств. Это объясняется тем, что успехи, достигнутые вобласти роста производительности труда в основных производственных цехах, могутбыть значительно снижены большими затратами труда на вспомогательных работах,
Вповышении эффективности производства важное значение имеет совершенствованиеуправления первичными производственными звеньями. В связи с этим представляетсянеобходимость проведения систематического и комплексного анализа каждогопроизводственного подразделения.
30.Особенности и методика текущего анализа.
Текущий анализ является ретроспективным анализом ужеосуществленной хоз. деятельности.
Главная задача — объективная оценка результатовкоммерческой деятельности, комплексное выявление неиспользованных резервов,мобилизация их, выявление недочетов в работе и их виновников, достижениеполного соответствия материального и морального стимулирования по результатамтруда и качеству работы.
Его недостатки — выявленные резервы означают навсегдапотерянные возможности роста эффективности производства, поскольку относятся кпрошлому периоду.
Результаты текущего анализа используются для решенияпроблем стратегического управления, в том числе технико-экономическогопланирования, так как научно обоснованное планирование предусматривает глубокийанализ хозяйственного положения к моменту начала планового периода.
Этот вид анализа предусматривает регистрацию хоз.ситуации, и результатов с целью учёта в будущей работе.В связи с тем, чтотекущий анализ является ретроспективным, для повышения его действенности 1 изглавных задач анализа является ускорение представления отчетности и ее аналитическойобработки. Текущий анализ проводится всеми экономическими и техническимислужбами, всеми структурными подразделениями по всем разделам и нормам анализа.Результаты текущего анализа являются основанием для составления пояснительнойзаписки к годовому отчету предприятия.
Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельностиоцениваются в сравнении с предшествующим периодом. Отклонения от базы сравнениярасшифровываются по технико-экономическим факторам, определяющим этиотклонения, устанавливаются т.ж. ответственные лица, службы, намечаются меры поликвидации недочетов в работе.
Если же отклонения имеют положительный характер,выясняются условия, определившие такое положительное влияние. Одной из основныхотличительных черт текущего анализа — наиболее полный и глубокий анализхозяйственной деятельности; он опирается на результаты оперативного анализа иодновременно служит базой перспективного (прогнозного) анализа.
32. и классификация факторов
Самым важным моментом анализа является установлениевзаимосвязи, взаимозависимости и обусловленности причин или факторов. Причинныйили факторный анализ основывается на надлежащей оценке места и роли каждого фактора.Для этого факторы классифицируются по группам:
1-я гр. Существенные, основные, определяющие;
2-я гр. Несущественные, побочные, неопределяющие.
Прежде всего исследуются факторы 1-й гр.; факторы 2-йгр. изучаются при необходимости, т.к. исследование всех факторов крайне сложнои в практической деятельности на всегда необходимо. При построении факторнойсистемы объекта анализа необходимо учесть:
1. содержание факторов и их характер;
2. соподчинённость факторов, т.е. выявление факторов 1-го,2-го,...,n-го порядка, их горизонтальное влияние, т.е. влияние нафакторы своего же порядка подчинения, увеличение или уменьшение их действия.
Модель факторной системы может быть представленалогически, математически или графически.
Классификационные признаки факторов по:
1. степени действия (1-го, 2-го,...,n-гопорядка)
2. степени количественного измерения (поддающиеся инеподдающиеся количественной оценке)
3. времени воздействия (постоянные и временные)
4. форме воздействия (интенсивные и экстенсивные)
5. охвату действием (общие и локальные)
6. степени детализации (простые и сложные)
7. характеру действия (объективные и субъективные)
8. способу определения (прямые и расчётные)
9. действию на результаты (положительные и отрицательные)
33. Функционально-стоимостной анализ (ФСА)
ФСА — методсистемного исследования функций отдельного изделия или определенногопроизводственно-хозяйственного процесса, или же управленческой структуры,направленный на минимизацию затрат в сферах проектирования, освоенияпроизводства, сбыта, промышленного и бытового потребления при высоком качестве,предельной полезности изделия
ФСАбазируется на присущей только ему основе.
ПринципыФСА:
1. творческое мышление (предполагает отказ от прежних решений, в том числе и от тех, которыепринесли хорошие результаты);
2. комплексность (заключаетсяв исследовании всех факторов, определяющих качество изделия и затраты на ихизготовление, и если это относится к проектированию принципиально новыхизделий.при этом анализируется комплекс всех объектов, конструкций, технологийи организации производства, все виды необходимых ресурсов, все стадии движенияизделия.);
3. функциональность объектов анализа и затрат на ихосуществление;
4. сложение опыта работы теоретических работников ипроизводственного персонала (Алгоритмтакой работы основывается на глубоких практических знаниях, на возможности коллективногорешения проблем);
5. системность (находитсвоё выражение в большей технико-экономической эффективности, котораяобеспечивает самую высокую конкурентоспособность и прибыльностьпроизводственно-финансовой деятельности).
Задачи ФСА:
1. Определение соотношения экон.эффективности производства на всех уровнях со всей совокупностью затрат живогои овеществлённого труда;
2. разработка системных показателей итехнико-экономических нормативов, которые будут приемлемы для всех уровней управления;
3. организация технологического иуправленческого процесса по всей цепочке производственно-финансовойдеятельности;
4. систематическое наблюдение заэффективностью, надёжностью долгосрочностью использования продукции в сферепромышленности и бытового использования.
51. Система экономической информации.
ЭА базируется на системе экономической информации,лежащей в основе принятия управленческих решений. Математическая теорияинформации исследует способы определения и оценки количества информации,процессов хранения и передачи ее по каналам связи. Потоки плановых,нормативных, статистических, бухгалтерских, оперативных сведений, их хранение,переработку и использование можно рационально организовать только на научнойоснове, на основе математической теории информации.
Создание рационального потока информации должноопираться на следующие принципы:
1. выявление информационныхпотребностей и способов наиболее эффективного их удовлетворения;
2. Достоверность информации, т.е.объективность отражения процессов производства, обращения, распределения ипотребления, использования природных, трудовых, материальных и финансовых ресурсов(для реализации возможно Переложениепервичной регистрации операций на машины);
3. единство информации, поступающейиз различных источников, а также плановых данных, устранение дублирования впервичной информации (в настоящеевремя ведётся работа по созданию альбома единых форм первичных документов);
4. оперативность информации,обеспечивающаяся применением новейших средств связи (действующая система не отвечает требованиямоперативности в лучшем случае она используется как исходный материал для составлениябизнес-плана. Для текущего управления хоз. деятельностью предприятий необходимоперативный учет, вопросы методологии и техники которого требуют обстоятельнойразработки.);
5. всесторонняя разработкапервичной информации с выведением на ее основе необходимых производных показателей;
6. возможное ограничение объемапервичной информации и повышение коэффициента ее использования;
7. кодирование первичных данных сцелью эффективного использования каналов связи и преобразующих устройств;
8. (Для удовлетворения 5-го, 6-го,7-го принципов необходимо сокращение объёма передаваемых данных, с тем, чтобы наоснове базисных показателей было исчислить все производные показатели, выписатьдинамические ряды, сделать необходимые сопоставления).
9. разработка программиспользования и анализа первичной информации для целей планирования иуправления (система эконом. Информацииоправдывает себя, если на её основе будут своевременно делаться выводы и анализданных будет оперативным).
52. Инф. система кот. Создается на предпр.
Современные предприятия имеют информационную системукоторую можно охарактеризовать следующим образом:
1. Экон. инф. Поступающая из различныхисточников неоднородна;
2. взаимосвязи между отдельными видамипоказателей сложны, к тому же наблюдается тенденция к их усложнению.
3. систематический рост объемаинформации с одновременной нехваткой ее для принятия управленческих решений.
Информационная система состоитиз следующих четырех частей:
1. Внутренняя система учета иотчетности (даёт возможностьориентировочно определить: — высшую и низшую границу продажных цен;
— установить зону коммерческогориска;
— определить линию финансовогоравновесия;
— определить критическую точкуфинансовой устойчивости).
2. Внешняя (разведывательная)система маркетинговой информации;
3. Маркетинговые наблюдения ианализ (изучение конкретных проблем маркетинга) (связано с рациональным использованием внутренней ивнешней информации на этом этапе определяется истинная потребность внеобходимой информации. Характерны противоречивые трудности, связанные с недостаткоми избытком информации. Решение проблем возможно с помощью функционально-стоимостногоанализа);
4. система поддеожкимаркетинговых решений (выясняетсярациональность всех ранее приведенных действий. Это возможно с помощьюэкономико-математического моделирования).
Процедурамоделирования такова: l. Обоснованно ставится фиксированная задача;
II. Математическое формирование этойзадачи;
III. Составляется компьютерная программа;
IV. Выдаются результаты расчётов;
V. Проводится анализ полученныхкоэффициентов;
VI. Выбирается управленческое решение;
VII.Испытываетсяоптимальность этого решения.
Хозяйственнаядеятельность предприятий измеряется многими показателями, которые сводятся вопределённую систему:
1. Стоимостные и натуральные показатели
2. Количественные (выражают абсолютныеи относительные величины, характеризующие объём производства, реализации,структуру) и качественные (для оценки продукции с т.з. её соответствия стандартам,образцам, Т.У.);
3. Объёмные (издержки обращения,прибыль, количество работающих, стоимость ОФ) и Удельные (производительностьтруда, материалоотдача, Фондоотдача).
41. Методика и использование метода цепных подстановок.
Используется для измерения влияния мультипликативносвязанных факторов. Сущность способа заключается в том, что для определениявлияния каждого фактора элеменируется влияние всех остальных.
При расчёте базовая величина каждого факторапоследовательно заменяется фактической величиной этих факторов и определяетсявлияние замены на результатный показатель. В первую очередь подлежат заменеструктурные и количественные, а потом качественные.
Недостатки метода: 1. результаты расчетов зависят отпоследовательности анализа факторов; 2. При значительных отклонениях отчётныхданных от базисных итоги расчётов могут быть некорректными; 3. Предел дляприменения способа состоит не более 10% отклонений.
Приём цепных подстановок используется для того, чтобыопределить размер и направление влияния отдельных факторов на изменение результативногопоказателя. />; /> ; DYa=Y1-Y0 и т.д.
Проверка: Ya+Yb+Yc=Y3-Y0
42. Особенности и методика использования индексногометода.
Индексныйметод — один из приёмов элеменирования. Корректность определения размера каждого фактора зависит от: 1. количествазнаков после запятой ( не<4) 2. количества самих факторов (связь обратнопропорциональна).
Индекс — относительна величена, характеризующая изменение вовремени и пространстве уровня изучаемого экономического явления.
Различают3 типа индексов:
1. индивидуальные — показывают соотношение отдельных однородныхпоказателей за различные периоды времени.
2. общие — позволяют сравнить разнородные показатели,образующие изучаемые явления.
3. сопряжённые -могут быть индивидуальными и общими и применяются дляпоказателей, которые связаны мультипликативной зависимостью.
Принципыпостроения индексов характеризуютизменения одного фактора при неизменном значении всех остальных, причёмкачественные факторы фиксируются на базисном уровне, а количественные — на отчётном. Y=a*b*c*d; /> ;/> и т.д.
Изменениеобъёма производства под влиянием всех факторов />
Проверка:/>