Реферат: Финансирование и кредитование в строительстве
ВВЕДЕНИЕ
Кардинальная перестройкахозяйственного механизма основана на широком использовании товарно-денежныхотношений, присущих рыночной экономике. Важнейшим экономическим инструментомтоварно-денежных отношений служит кредит, который способствует непрерывностивоспроизводственного процесса, его ускорению в стоимостной форме, обеспечивая всвою очередь ускорение процесса воспроизводства. Эффективность воздействиякредита на интенсификацию общественного производства зависит от сферы иразмеров кредитных вложении, правильности выбора объектов и действенностимеханизма кредитования, позволяющего на практике реализовать его основныепринципы – срочность, возвратность и платность.
Кредит вкапитальном строительстве в настоящее время опосредует все стадии инвестиционногопроцесса, являясь важнейшим фактором непрерывного кругооборота оборотных фондовпроектных, изыскательских, строительных, монтажных и других организаций, строеки предприятий-заказчиков, поставщиков оборудования и других участниковстроительства. Развитие кредитных отношений в строительстве идет по линиидолгосрочного и краткосрочного кредитования заказчиков на капитальные вложенияи краткосрочного кредитования подрядных строительных, проектно-изыскательских идругих организаций на затраты по созданию и реализации их конечной продукции.
1. ФИНАНСИРОВАНИЕ И КРЕДИТОВАНИЕ СТРОИТЕЛЬСТВА.
1.1.Источникифинансирования строительства.
Согласно«Временному положению о финансировании и кредитовании капитальногостроительства на территории Российской Федерации» инвесторами, осуществляющимивложение собственных, заемных и привлеченных средств в создание ивоспроизводство фондов в форме капитальных вложений, могут быть:
· органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальнымимуществом или имущественными правами;
· организации и предприятия, предпринимательские объединения,общественные организации и другие юридические лица всех форм собственности;
· международные организации, иностранные юридические лица;
· физические лица (граждане Российской Федерации и иностранныеграждане).
Заказчиками (застройщиками) могут быть инвесторы, атакже иные физические и юридические лица, уполномоченные инвесторамиосуществлять реализацию инвестиционных проектов по строительству.
Положение распространяется на финансирование и кредитование: новогостроительства; расширения, реконструкции, технического перевооружениядействующих предприятий; предпроектных и проектных работ, а также приобретенияне требующего монтажа и не входящего в сметы строек оборудования, производственногоинвентаря, приспособлений.
Источниками финансирования капитальных вложений могут быть:
· собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные финансовыерезервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления исбережения граждан и юридических лиц);
· средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещенияпотерь от аварий, стихийных бедствий, и другие средства;
· заемные финансовые средства инвестора или переданные им средства(облигационные займы и др.);
· привлеченные финансовые средства инвестора (средства от продажиакций, паевые и иные взносы членов трудового коллектива, граждан, юридическихлиц);
· финансовые средства, централизуемые объединениями (союзами)предприятий в установленном порядке;
· средства внебюджетных фондов;
· средства федерального бюджета, предоставленные на безвозвратной ивозвратной основе; средства бюджетов субъектов РФ;
· средства иностранных инвесторов.
Финансирование капитальных вложений по стройкам и объектам можетосуществляться за счет как одного, так и нескольких источников.
В состав внутренних финансовых ресурсовпредприятий, используемых для финансирования инвестиционной деятельности,включаются:
· прибыль по строительно-монтажным работам, выполняемымхозяйственным способом;
· поступления от ликвидации основных фондов в строительстве,осуществляемом хозяйственным способом (при разборке временных нетитульныхзданий и сооружений);
· доходы, полученные от попутной добычи строительных материалов наместе строительства объектов;
· мобилизация внутренних ресурсов для строительства объектов,осуществляемого хозяйственным способом, и др.
1.2.ФИНАНСИРОВАНИЕ И КРЕДИТОВАНИЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
Финансирование государственных централизованных капитальных вложений засчет средств федерального бюджета, предоставляемых на безвозвратной основе,осуществляется в соответствии с утвержденным перечнем строек и объектов дляфедеральных государственных нужд при отсутствии других источников или в порядкегосударственной поддержки строительства приоритетных объектов производственногоназначения при максимальном привлечении собственных заемных и других средств.
Для открытия финансирования государственных централизованных капитальныхвложений за счет средств федерального бюджета, предоставляемых на безвозвратнойоснове, государственные заказчики представляют в Министерство финансовРоссийской Федерации выписки из утвержденного в установленном порядке перечнястроек и объектов с указанием объемов государственных централизованныхкапитальных вложений и государственные контракты (договоры подряда) построительству объектов для федеральных нужд.
Открытие финансирования государственным заказчикам производитсяМинистерством финансов Российской Федерации путем перечисления средств втечение одного месяца после утверждения в установленном порядке объемовгосударственных централизованных капитальных вложений и перечня строек иобъектов для федеральных государственных нужд.
По поручению федеральных органов исполнительной власти — государственныхзаказчиков открытие финансирования государственных централизованных капитальныхвложений за счет средств федерального бюджета, предоставляемых на безвозвратнойоснове, может осуществляться входящим в систему этих органов департаментам,межотраслевым государственным объединениям, концернам, ассоциациям,корпорациям, акционерным обществам, предприятиям.
Государственные заказчики перечисляют средства федерального бюджета,предоставляемые на безвозвратной основе для финансирования государственныхцентрализованных капитальных вложений, заказчикам (застройщикам) в пределах сообщенныхим Министерством финансов Российской Федерации объемов финансированиягосударственных централизованных капитальных вложений.
Для оформления финансирования государственных централизованныхкапитальных вложений за счет средств федерального бюджета, предоставляемых набезвозвратной основе, заказчики (застройщики) представляют банкам,осуществляющим операции по финансированию, следующие документы: титульныесписки вновь начинаемых строек с разбивкой по годам; государственные контракты(договоры подряда) на весь период строительства с указанием формы расчетов завыполненные работы; сводные сметные расчеты стоимости строительства; заключениягосударственной вневедомственной экспертизы и государственной экологическойэкспертизы по проектной документации; уточненные объемы капитальных вложений истроительно-монтажных работ по переходящим стройкам.
Средства федерального бюджета, предоставляемые на возвратной основе дляфинансирования государственных централизованных капитальных вложений,выделяются Министерству финансов Российской Федерации в пределах кредитов,выдаваемых Центральным банком Российской Федерации в установленном действующимзаконодательством порядке.
Министерство финансов Российской Федерации направляет указанные средствазаемщикам (застройщикам) через коммерческие банки в соответствии с заключеннымис этими банками договорами.
Перечень коммерческих банков, осуществляющих операции по финансированиюзаемщиков(застройщков), определяется Правительственной комиссией по вопросамкредитной политики по представлению Министерства финансов Российской Федерациис учетом мнения Центрального банка Российской Федерации и министерств иведомств Российской Федерации.
Полученные коммерческими банками от Министерства финансов РоссийскойФедерации средства федерального бюджета на возвратной основе для финансированиягосударственных централизованных капитальных вложений предоставляются заемщикам(застройщикам) на основе договоров.
При заключении договоров на получение указанных средств заемщики(застройщики) представляют в банки: выписки из перечня строек и объектов дляфедеральных государственных нужд; государственные контракты (договоры подряда);расчеты, обосновывающие сроки выхода введенных в действие производств напроектную мощность; расчеты сроков возврата выданных средств и процентов поним; заключения государственной вневедомственной экспертизы и государственнойэкологической экспертизы по проектной документации и документы, подтверждающиеплатежеспособность заемщика (застройщика) и возвратность средств.
Общий срок пользования средствами федерального бюджета, предоставленнымина возвратной основе, и дата начала возврата их заемщиками (застройщиками)устанавливаются в договорах с учетом продолжительности строительства объектов исроков выхода введенных в действие производств на проектную мощность.
Полученные коммерческими банками средства федерального бюджета,предоставленные на возвратной основе, должны использоваться строго поназначению и не могут зачисляться на депозитные счета, использоваться дляпредоставления межбанковских кредитов и покупки свободно конвертируемой валюты,отвлекаться в другие операции краткосрочного характера.
Средства федерального бюджета на возвратной основе предоставляютсязаемщикам (застройщикам) под залог зданий, сооружений, оборудования, объектовнезавершенного строительства, материальных ценностей и другого имущества соформлением соответствующих документов, предусмотренных залоговымзаконодательством Российской Федерации.
Возврат заемщиками (застройщиками) средств федерального бюджета,предоставляемых на возвратной основе, производится в сроки, предусмотренныезаключенными договорами. Министерство финансов Российской Федерации возвращаеткредит Центральному банку Российской Федерации в сроки, определяемыезаконодательством Российской Федерации.
Проценты за пользование средствами федерального бюджета, предоставляемымина возвратной основе, начисляются с даты их предоставления в сответствии сзаключенными договорами. Выплата заемщикам (застройщиками) процентов запользование указанными средствами начинается с даты начала возврата этихсредств. Министерство финансов Российской Федерации выплачивает проценты запользование кредитом Центрального банка Российской Федерации с моментаобразования задолженности.
Процентная ставка за пользование средствами федерального бюджета,предоставляемыми на возвратной основе, не может превышать размера ставки,установленной в договоре между Центральным банком Российской Федерации иМинистерством финансов Российской Федерации.
Условия долгосрочных договоров между государством (представляемымМинистерством финансов Российской Федерации), банками и заемщиками(застройщиками) определяются на весь срок действия договора. В случае, еслипосле их заключения законодательством введены условия, ухудшающие положение партнеров,в договоры могут быть внесены изменения.
Банки, осуществляющие операции по финансированию:
· проводят проверку представленных заказчиком (застройщиком)документов, сверяют их с утвержденным перечнем строек и объектов дляфедеральных государственных нужд и при их соответствии открывают (продолжают)финансирование строительства;
· в случае, если источником финансирования являются средствафедерального, бюджета, предоставляемые на возвратной основе, анализируютрасчеты сроков возврата средств и процентов по ним и заключают с заемщиком(застройщиком) договор по установленной форме. При неподтверждении реальностивозврата заемщиком (застройщиком) средств и процентов по ним в установленныесроки, а также при задержке заемщиком (застройщиком), по его вине, оформлениядоговора сообщают об этом Министерству финансов Российской Федерации;
· финансируют стройки только при наличии положительных заключенийгосударственной вневедомственной экспертизы и государственной экологическойэкспертизы по проектной документации.
Финансирование и кредитование строительства объектовсмешанного инвестирования за счет федерального бюджета, собственныхсредств организаций, предприятий и других юридических и физических лицосуществляются с соблюдением пропорций расходования бюджетных ассигнований исобственных средств в течение всего периода строительства объектов.
Финансирование капитальных вложений за счет собственных средств инвесторов,а также за счет собственных средств банка производится по договоренностисторон. Договаривающиеся стороны самостоятельно определяют порядок внесенияинвесторами (заказчиками) собственных средств на счета в банки дляфинансирования капитальных вложений, кредитования и взаиморасчетов междуучастниками инвестиционного процесса за выполненные подрядные работы и поставкуоборудования, материальных и энергетических ресурсов, оказание услуг. Формыоплаты определяются договорами (контрактами).
1.3.РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВЛОЖЕНИЙ
Прямое государственное регулирование инвестиционной деятельности, государственнаяподдержка инвестиционных строительных проектов осуществляются в основном путемнаправления финансовых ресурсов на выполнение федеральных целевых программ и надругие федеральные государственные нужды, определяемые в порядке,устанавливаемом законодательством Российской Федерации.
Суммы ассигнований на указанные цели предусматриваются ежегодно вутверждаемых в установленном порядке соответствующих бюджетах и вгосударственной инвестиционной программе в объемах государственныхцентрализованных капитальных вложений.
Государственные централизованные капитальные вложения — инвестиции,направляемые на создание и воспроизводство основных фондов, финансируемые засчет средств федерального бюджета, предоставляемых на безвозвратной ивозвратной основе, средств бюджетов субъектов Российской Федерации ипредназначаемые для использования на важнейших направлениях экономическойполитики, обеспечивающих структурную перестройку народного хозяйства,сохранение и развитие производственного и непроизводственного потенциалаРоссии, решение социальных и других проблем, которые невозможно осуществить засчет иных источников финансирования.
Приоритетные направления, для которых необходима государственнаяподдержка в реализации инвестиционных проектов за счет средств федеральногобюджета, определяются Министерством экономики Российской Федерации иМинистерством финансов Российской Федерации с участием других федеральныхорганов исполнительной власти.
Формирование в соответствии с государственной инвестиционной программойперечня строек и объектов для федеральных государственных нужд, подлежащихфинансированию с привлечением средств федерального бюджета, предоставляемых набезвозвратной и возвратной основе, осуществляется в следующем порядке:
а) Министерство экономики Российской Федерации устанавливает и сообщаетгосударственным заказчикам в сроки, определяемые Правительством РоссийскойФедерации, предварительные объемы государственных централизованных капитальныхвложений на соответствующий период;
б) государственные заказчики представляют в Министерство экономикиРоссийской Федерации в порядке и в сроки, устанавливаемые этим министерством,предложения по инвестиционным проектам, разработанные на основе предварительныхобъемов государственных централизованных капитальных вложений.
В обоснование указанных предложений представляются: перечень строек иобъектов с соответствующими показателями на весь период строительства сразбивкой по годам, технико-экономические обоснования и расчеты по формам,устанавливаемым Министерством экономики. Представленные государственнымизаказчиками предложения по вновь начинаемым стройкам и объектам рассматриваютсясоответствующими органами, и принимается решение о включении их в переченьстроек и объектов для федеральных государственных нужд. На конкурсной основегосударственные заказчики определяют заказчиков (застройщиков) по строительствуданных объектов и организуют проведение подрядных торгов.
Министерство экономики Российской Федерации и Министерство финансовРоссийской Федерации на основании сообщений государственных заказчиков орезультатах подрядных торгов и заключенных на их основе государственныхконтрактов (договоров подряда) уточняют объемы капитальных вложений, размеры иисточники их финансирования по каждой вновь начинаемой стройке и каждомуобъекту (из включенных в перечень) на весь период строительства сраспределением по годам.
4. СИСТЕМА КРЕДИТОВАНИЯ ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА И ЕЕОСОБЕННОСТИ
Особенность современной банковской практики заключается в сосуществованииэлементов прежнего порядка предоставления заемных средств с новыми формамикредитования. В настоящее время активность ссудных операций банковнепосредственно зависит от их ресурсов, деловая политика банков базируется накоммерческих принципах. Центральный банк, со своей стороны, осуществляетконтроль за финансовой устойчивостью коммерческих банков посредством анализаустановленных экономических нормативов. Все сделки осуществляются на договорнойоснове непосредственно между банком и заемщиком. Определение возможностипредоставления заемных средств клиенту происходит на основе анализа не объекта,а субъекта кредитных отношений, другими словами, его кредитоспособности.
Вместе с тем новые положения системы кредитования, в частности, встроительстве, реализуются пока посредством унифицированной схемы кредитования,основой которой является кредитование укрупненного объекта.
Для строительных организаций укрупненным объектом является совокупностьматериальных запасов и производственных затрат. Предоставление данного видакредита в большей степени направлено на снижение запасов материальныхценностей, ускорение их оборачиваемости. Предприятия получают дополнительныеденежные средства лишь в размерах, необходимых для осуществления нормальногопроцесса воспроизводства с учетом ресурсосбережения. В соответствии сустановленным порядком кредитования устранена многообъективность; нормируемыезапасы и затраты представлены з качестве единого объекта кредитования. Кредитопо-средует основные стадии воспроизводства: создание запасов, осуществление затрат(за исключением затрат на незавершенное производство строительно-монтажныхработ), отгрузку продукции и оказание услуг. К кредитованию принимаются не всематериальные запасы и производственные затраты, а лишь та их часть, потребностьв которой вытекает из планов производства строительно-монтажных работ и служитплановой границей кредита.
В состав совокупного объекта кредитования у строительно-монтажных иремонтно-строительных организаций включаются:
· запасы товарно-материальных ценностей;
· затраты производственной деятельности подсобных сельскиххозяйств;
· расходы будущих периодов, вызванные проведением работ, связанныхс зимним отстоем землесосных снарядов и технического флота;
· затраты по товарам отгруженным и сданным работам и объектам, попереданным в банк в установленные сроки документам, сроки оплаты которых ненаступили.
У строительно-монтажных и ремонтно-строительных организаций в составобъекта по совокупности запасов и затрат не включаются затраты понезавершенному строительному производству.
В составе запасов товарно-материальных ценностей к кредитованиюпринимаются: материальные ценности на складах и в пути; неоформленныеотгрузки—материальные ценности и сданные работы, учитываемые в составекредитуемых ценностей, по которым расчетные документы не сданы в банк наинкассо; товарно-материальные ценности, оставленные на хранение на складахпоставщиков в случаях, предусмотренных Правилами безналичных расчетов. Кредитыпредоставляются в меру фактического накопления запасов материальных ценностей сучетом мер по ресурсосбережению, но не более чем на 12 месяцев. Товарыотгруженные и сданные работы, по которым расчетные документы не сданы в банк наинкассо (неоформленные отгрузки), принимаются к кредитованию в пределах сроков,необходимых для оформления платежных требований и предоставления их в банк. Этисроки, а также срок кредитования материальных ценностей в путипредусматриваются банком и заемщиком в кредитном договоре.
Товары отгруженные и сданные работы по переданным в банк на инкассорасчетным документам, сроки оплаты которых не наступили, принимаются ккредитованию на нормальные сроки документооборота, т. е. до фактическогопоступления платежа на счет поставщика либо извещения о причине неоплаты(отсутствие средств, непоступление требования, мотивы финансового контроля,возврат требования в установленных случаях). В целом срок кредитования не можетпревышать 30 дней после отгрузки материалов или оказания услуг, а при оасчетахза выполненные строительно-монтажные работы—от даты подписания актов приемки объектовв эксплуатацию или справок об объеме и стоимости выполненных работ.
Посредством кредита оплачиваются материальные ценности, расчеты закоторые ведутся посредством аккредитивов и лимитированных чековых книжек.
Банком не принимаются к кредитованию:
· товарно-материальные ценности, завезенные сверх годовойпотребности производства, хранящиеся без движения более года либо другихпериодов, установленных для кредитования, излишние и неиспользуемыетоварно-материальные ценности;
· товарно-материальные ценности, условия хранения которых несоответствуют требованиям ГОСТа или технических условий, что может привести ких порче или гибели.
Строительным организациям, имеющим в своем составе нехозрасчетныесельскохозяйственные звенья, предоставляются ссуды под сверхнормативные запасытоварно-материальных ценностей для сельскохозяйственной деятельности (семена,посадочный материал, корма, удобрения, ядохимикаты), на сезонные затратырастениеводства и животноводства, под остатки молодняка животных и животных наоткорме. Кредит не выдается на затраты растениеводства и животноводства,образовавшиеся в результате невыполнения плана.
Существуют определенные особенности в порядке кредитования подрядныхорганизаций, выполняющих работы гидромеханизированным способом. Потребность вкредите у них связана с образованием сверхнормативных сезонных затрат в зимнийпериод (в связи с зимним отстоем), средним и текущим ремонтом, демонтажемземлесосных снарядов (плавучих п стационарных). Организациям технического флотакредит предоставляется под затраты, обусловленные средним и текущим ремонтомсредств технического флота, зимним отстоем судов и береговыми расходами (назаработную плату обслуживающему персоналу, административно-хозяйственные идругие расходы). Потребность в дополнительных денежных средствах у организацийтехнического флота возникает в связи с разрывом во времени между периодомосуществления затрат и поступлением выручки за выполненные работы. Из-засезонного характера работ периоды возникновения такого разрыва четко определены:у подрядных организаций—в I и II кварталах, а у организаций техническогофлота—в I. II п IV кварталах.
Таким образом, при кредитовании по совокупности материальных запасов изатрат объекты кредитования подрядных организаций находятся в сфере производствап сфере обращения. Это способствует обеспечению непрерывности процессапроизводства и своевременности совершения расчетов за материальные ценности.
Товарно-материальные ценности и затраты производства принимаются ккредитованию в балансовой оценке. Стоимость товарно-материальных ценностейкорректируется на сумму резерва предстоящих расходов и платежей, износамалоценных и быстроизнашивающихся предметов. Затраты производства и товарыотгруженные кредитуются по фактической себестоимости.
Банк определяет плановую потребность в кредите по расчету подряднойорганизации. Расчет составляется на базе изучения потребности в накопленииматериальных запасов, необходимости ускорения их оборота, осуществления затратисходя из объема строительно-монтажных работ на планируемый период. Размерссуды устанавливается, как правило, на год с поквартальной разбивкой. Основойдля расчета потребности в кредите служат плановые запасы товарно-материальныхценностей и затраты производства.
Плановые остатки материальных запасов и производственных затратопределяются на основе данных базового года. В качестве базы принимаютсяостатки запасов и затрат (за исключением незавершенного производства) на началопредшествующего планируемому года с учетом мер по ресурсосбережению (исключаютсяизлишние и ненужные и другие некредитуемые ценности), но, как правило, не вышефактических остатков на начало установленного периода, за исключениемнекредитуемых ценностей. Плановые остатки запасов на конец планируемого годарассчитываются исходя из плановых остатков на начало базового года с учетомуменьшения на некредитуемые ценности и темпов роста (снижения) объемастроительно-монтажных работ. Предполагается, что темп роста запасовматериальных ценностей и производственных затрат должен быть ниже темпов ростаобъема строительно-монтажных работ, выполняемых собственными силами за счетускорения оборачиваемости оборотных средств.
Для распределения плановых остатков запасов и затрат по кварталампланируемого года используются фактические данные базового года либо другогопериода, характерного для данной подрядной организации. Определяетсякоэффициент отклонения внутригодовых остатков к остатку на конец года. Плановыеостатки запасов и затрат на квартальные даты определяются заемщикомсамостоятельно исходя из планируемого в соответствии с договорами завозаценностей и их расходования на производство. Вместе с тем отношение среднейплановой величины остатков к планируемым остаткам на конец планируемого года недолжно превышать соответствующего коэффициента в базовом периоде.
Размер ссуды под оплаченные остатки материальных ценностей и затратопределяется как разность между стоимостью запасов и затрат, принятых ккредитованию, и суммой имеющихся у подрядной организации плановых источниковпокрытия. В них включаются собственные оборотные средства и кредиторскаязадолженность, относящаяся к оборотным активам. Собственные оборотные средстваподрядных организаций учитываются, за исключением средств, относящихся кнезавершенному строительному производству и выполненным работам.
Для расчета плановой величины кредиторской задолженности, относящейся коборотным активам, банк использует фактически сложившиеся остатки кредиторскойзадолженности за прошлый год или другой характерный период. На основеисчисления средней хронологической (используются данные на квартальные илимесячные даты) определяется плановая сумма кредиторской задолженности. Размерзадолженности должен корректироваться с учетом действия мер экономическоговоздействия в предшествующем году, изменения условий поставок. Если при расчетеоплаченного остатка оборотных средств получен отрицательный результат, то прирасчете планового размера кредита он не учитывается.
Планируемая потребность в кредите под затраты строительных организаций посданным работам и объектам определяется исходя из средних остатков затрат впредшествующем планируемом году с учетом изменений условий расчетов и темповобъема строительно-монтажных работ, выполняемых по генподряду. Для правильногорасчета размера кредита по сданным работам и объектам учреждения банка должнырассмотреть состав и правомерность отражения затрат по соответствующей строкебаланса. При этом принимается во внимание то, что расчеты за выполненные работыучитываются только в том случае, если оплата по ним поступила на расчетный счетв течение пяти суток после предъявления счета. Затраты по сданным работам иобъектам, расчетные документы по которым предъявлены в банк с нарушениемустановленных сроков, при определении плановой потребности в кредите неучитываются.
Кредитование подрядных организаций осуществляется в пределах плановогоразмера кредита. Плановая потребность в ссуде означает право предприятия поль
зоватьсязаемными средствами в установленной сумме. Вместе с тем плановый размер кредитане является твердо фиксированной величиной, его можно превышать. Превышениеустановленной плановой границы допускается при льготном режиме кредитования,который применяется в отношении организаций, не имеющих сверхплановых запасовтоварно-материальных ценностей и просроченной задолженности по ссудам банка.
В случае возникновения сверхплановых запасов ценностей банк можетрассмотреть вопрос о возможности предоставления сверхпланового кредита идопустить превышение в определенной сумме планового размера кредита. Периодпревышения ограничивается обычно одной—тремя месячными датами. Подряднаяорганизация может получить такое разрешение в случае, если принимаютсясоответствующие меры по снижению запасов до планового уровня. Сверхплановыйкредит может быть выдан также в случаях, когда потребность в нем вызвана ростомзатрат по сданным работам и объектам или снижением фактического размеракредиторской задолженности по сравнению с предусмотренным в расчете.
Для осуществления операций по кредитованию подрядным организациямоткрываются в банках ссудные счета. Выдача ссуды производится путем оплатырас-четно-денежных документов или под оплаченные запасы и затраты (излишекобеспечения). Кредит выдается при отсутствии средств на расчетном счетеорганизации. Оплата производится в пределах суммы свободного остатка плановогоразмера кредита, который определяется ежедневно на начало операционного дня сучетом просроченной задолженности. При этом сопоставляются величины плановогоразмера кредита со срочной задолженностью по ссуде и просроченной задолженностьюпо всем видам ссуд в оборотные средства.
Погашение кредита производится путем списания денег с расчетного счета,оставшихся после совершения всех платежей. Сроки погашения кредита определяютсяв кредитном договоре между банком и подрядной организацией. Кредит может такжепогашаться путем взыскания в бесспорном порядке с расчетного счета организациизадолженности по ссудам по наступившим срокам или при просрочке платежа, атакже досрочно при недостатке обеспечения и в иных случаях.
Заключительным этапом кредитования по совокупности материальных запасов ипроизводственных затрат является проверка обеспечения кредита. В ходе проверкиустанавливаются:
· соответствие материального обеспечения выданного кредита размерузадолженности по ссуде;
· правильность и достоверность представленных заемщиком сведений обостатках товарно-материальных ценностей и затратах производства, под которыевыдавался кредит;
· состояние и организация учета кредитуемых товарно-материальныхценностей;
· качество материальных запасов, являющихся обеспечением ссуды, иусловия их хранения;
· соответствие причин накопления кредитуемых товарно-материальныхценностей и затрат производства кредитному договору.
Учреждения банка при проверке обеспечения кредита осуществляют контрольза состоянием товарно-материальных ценностей и затрат производства, обращаяособое внимание на правомерность накопления их исходя из планов завоза иосуществления затрат. При этом требуется, чтобы остатки ценностей, образованиекоторых вызвано их необоснованным приобретением и невыполнением планов пообъему строительно-монтажных работ, кредитом не покрывались.
Проверка обеспечения кредита проводится по сведениям, ежемесячнопредставляемым в банк подрядными организациями. Сведения составляются на основебалансовых данных и представляются в обслуживающий клиента банк не позднее15-го числа. На квартальные даты сведения об остатках материальных запасов ипроизводственных затрат подаются в банк вместе с балансом. В зависимости отсоблюдения планового уровня материальных запасов, обеспеченности кредита ина-лаженности учета в организации учреждение банка может проводить проверкуобеспечения кредита только на квартальные даты. Фактическое наличие остатковматериальных запасов и производственных затрат по строке 1 сведенийпоказывается без остатков незавершенного строительного производства.
Кроме того, проверка обеспечения кредита может выполняться по даннымбухгалтерского и складского учета. При проверке на месте у заемщика выявляютсяправильность представленных подрядной организацией сведений об остаткахтоварно-материальных ценностей» производственных затрат, затрат по сданнымработам и объектам, состояние учета и соблюдение условий хранениятоварно-материальных ценностей, служащих обеспечением ссуд. Результаты проверкиобеспечения кредита, проведенной на месте у заемщика, оформляются актами.
На основе представленных подрядной организацией сведений об остаткахматериальных запасов и производственных затрат и проведенной проверкиучреждением банка производится расчет проверки обеспечения кредита .
Кредит считается обеспеченным, если размер материальных запасов ипроизводственных затрат, принятых в обеспечение, соответствует задолженности поссуде. В ходе проверки обеспечения кредита выявляется результат: излишек илинедостаток обеспечения. Под излишек обеспечения подрядной организации можетсыть предоставлен кредит в пределах свободного планового размера кредита.Выдача ссуды под излишек обеспечения производится направлением средств напогашение просроченной задолженности по ссудам, а в оставшейся части—нарасчетный счет. Недостаток обеспечения по ссуде предъявляется ко взысканию срасчетного счета заемщика. При отсутствии денежных средств на расчетном счетеподрядной организации кредит в сумме недостатка обеспечения относится на счетпросроченных ссуд с взиманием повышенных процентов. Банк совместно с заемщикоманализирует причины образования необеспеченной задолженности и принимает мерыпо ее предотвращению.
Учреждение банка ежеквартально рассматривает соблюдение подряднойорганизацией показателей, предусмотренных в кредитном договоре. Особое вниманиебанк обращает на выполнение программы строительно-монтажных работ всоответствии с заключенными договорами подряда и планов по прибыли, снижениюиздержек на производство строительно-монтажных работ и ликвидациинепроизводительных расходов и потерь, ускорению оборачиваемости оборотныхсредств.
Подрядные организации, не допускающие накопления сверхплановых запасовматериальных ценностей и просроченной задолженности по ссудам, переводятся нальготный режим кредитования. Им не приостанавливается выдача кредита приисчерпании планового размера ссуды, а оплата расчетных документов производитсяв пределах установленного банком допустимого уровня превышения. Организациям,которые обеспечивают наряду с этим сохранность собственных оборотных средств ивыполняют задания по ускорению их оборачиваемости, банк может снизитьпроцентные ставки за пользование кредитом (при невыполнении указанныхпоказателей ставки повышаются). Размер повышения (понижения) процентных ставокпредусматривается в кредитном договоре, но в пределах обшего размера ихповышения (понижения). В соответствии с этим банк либо возвращает часть ранеевзысканной платы за кредит, либо взыскивает ее дополнительно.
Банки постоянно контролируют состояние задолженности по ранее выданнымссудам. При наличии просроченной задолженности длительностью свыше 30 днейвыдача новых кредитов прекращается. При обнаружении у подрядной организациидлительной просроченной задолженности банку (свыше 30 дней) и отсутствииперспектив ее погашения в короткий срок банк в соответствии с законодательствомреализует свое залоговое право, т. е. направляет на погашение просроченнойзадолженности выручку от реализации заложенных ценностей.
В отдельных случаях банк может кредитовать подрядные организации,допускающие недостаток собственных оборотных средств, но под гарантию другойфинан-сово устойчивой организации. Гарантийное письмо представляется в банк поместу нахождения счета гаранта. Кредитование производится после поступленияизвещения о получении гарантии от учреждения банка, обслуживающего гаранта.Если извещение о получении гарантии не поступает в установленный срок, выдачановых ссуд подрядной организации прекращается.
Предприятия, полностью утратившие собственные оборотные средства, банкомне кредитуются; ранее выданные ссуды предъявляются к досрочному взысканию.Организации, систематически допускающие убытки, несвоевременно рассчитывающиесяс бюджетом, банком и поставщиками, банк может объявить неплатежеспособными. Об этомучреждение банка сообщает основным поставщикам материальных ценностей,вышестоящему органу и в печать. Решение вопроса об объявлении подряднойорганизации неплатежеспособной происходит в каждом конкретном случае взависимости от принимаемых реальных мер по улучшению финансового состояния впериод не более шести месяцев. В отношении неплатежеспособных заемщиков могутбыть приняты следующие меры:
· реорганизация долга;
· передача оперативного управления временной администрации,назначенной с участием банка-кредитора;
· ликвидация учреждения-заемщика в соответствии с законодательствомс последующей реализацией заложенного в банке имущества.
По мере улучшения показателей работы и финансового состояния подрядныеорганизации, объявленные ранее неплатежеспособными, могут банкомвосстанавливаться в кредитовании. Об отмене действовавшей санкции извещаютсяпоставщики.
Учреждения банка принимают меры вплоть до прекращения выдачи новых ссуд ипредъявления к досрочному взысканию ранее выданных при задержке представлениябухгалтерского баланса, сведений об остатках товарно-материальных ценностей изатратах производства, а также в случаях неудовлетворительного состоянияскладского и бухгалтерского учета кредитуемых ценностей. При установлениифактов представления банку заведомо неправильных (недостоверных) сведений(балансов) для получения кредита, а также неудовлетворительного хранениякредитуемых товарно-материальных ценностей кредиты в соответствующей суммедосрочно взыскиваются. Материалы могут быть на- правлены органам прокуратуры.
Вид кредита, специфику которого определяют объекты кредитования, влияетна выбор метода кредитования. Метод кредитования—это способ реализации основныхпринципов кредитования, характер которого определяется особенностями участиякредита в кругообороте фондов и интересами банковского контроля рублем. Методкредитования представляет собой совокупность нескольких элементов: способовдвижения ссуженных средств, форм ссудного счета, порядка плановогорегулирования кредита и организации банковского контроля за соблюдениемосновных принципов кредитования. Основным среди них является способ движенияссуженных средств. Существуют два основных способа движения ссуженных средств —по обороту и по остатку.
В первом случае кредит опосредует оборот товарно-материальных ценностей изатрат. Полнота опосредо-вания кредитом кругооборота оборотных средств бываетразличной. Кредит может участвовать только на од-нон или нескольких стадияхкругооборота. При кредитовании по обороту совокупного объекта ссуда следует за движениемкредитуемых товарно-материальных ценностей с момента их поступления (оплатырасчетных документов) до отгрузки продукции или оказания услуг. В оборотепредприятия находится такая сумма средств, которая отражает ежедневноеизменение кредитуемого объекта.
При кредитовании по остатку кредит опосредует изменение остаткасоответствующего объекта кредитования: сверхнормативного остаткатоварно-материальных ценностей, остатка товаров отгруженных и сданных работ идр. Потребность в заемных средствах определяется по остатку объектакредитования на одну из дат того или иного периода. Погашение кредита наступаетпо мере высвобождения стоимости в связи со снижением остатков кредитуемыхзапасов и затрат. В отличие от кредитования по обороту при кредитовании по остаткуотсутствует маневренность в предоставлении заемных средств.
Каждому способу движения ссуженных средств соответствует форма ссудныхсчетов. При кредитовании по обороту используется специальный ссудный,контокоррентный счет, по остатку—простой ссудный счет. Ссудный счетпредназначен для учета образования и погашения ссудной задолженности. По дебетусчета отражается выдача ссуд, по кредиту—погашение.
Выдача кредита может регламентироваться различными способами:установлением лимита, контрольной цифры, безлимитным кредитованием. Лимит—этожесткое ограничение выдачи кредита определенной границей. Контрольная цифракредитования отличается от лимита тем, что ее уровень можно превысить.Безлимитное кредитование характеризуется предоставлением кредита в меру фактическойпотребности в средствах, однако это не означает, что ссуды выдаютсябесконтрольно. Плановый размер кредита—это предельная сумма кредита, которуюорганизация может получить в банке; размер его может быть превышен.
Существуют два вида банковского контроля, специфика организации которыхзависит от способа движения ссуженных средств. При кредитовании по оборотуиспользуется последующий контроль, а при кредитовании по остатку сочетаютсяпредварительный н последующий контроль.
При кредитовании по совокупности материальных запасов и затратприменяется плановый размер кредита как способ регулирования потребности вкредите; подобный метод кредитования получил название оборотно-сальдового. Вего основе лежит кредитование по обороту. Выдача ссуд осуществляется путемоплаты расчетных документов и носит платежный характер. Вместе с тем кредитформирует только часть платежного оборота, которая не покрывается собственнымиресурсами. С помощью заемных средств обеспечиваются только те платежи заматериальные ценности и выполненные работы, которые подрядная организация неможет оплатить с расчетного счета ввиду отсутствия или недостаточности средств.Таким образом, кредит выдается на разницу (сальдо) между потребностью вплатежах и наличием денежных средств на расчетном счете и погашается остаткомсредств на расчетном счете подрядной организации после совершения всехплатежей. Оборот-но-сальдовый метод предоставления заемных средствсопровождается открытием простого ссудного счета.
Контроль за соблюдением принципов кредитования при кредитовании посовокупности материальных запасов и затрат осуществляется в предварительном ипоследующем порядке. Предварительный контроль проводится в ходе проверкирасчета планового размера кредита, а последующий—при проверке сведений об остаткахматериальных запасов и затрат и расчете обеспечения кредита. Последующийконтроль может иногда производиться работником банка непосредственно вподрядной строительной организации.
В современной практике контроль за изменением объекта кредитования отодвигаетсяна второй план, а основу составляют оценка кредитоспособности заемщика, анализфакторов, повлиявших на изменение класса кредитоспособности клиента. Взависимости от класса кредитоспособности определяется порядок кредитования.Например, кредитование по укрупненному объекту целесообразно использовать вотношении клиентов, отнесенных ко второму классу кредитоспособности.
3. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ КАК ОСНОВАОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ
В современной банковской практике определение возможности предоставленияссуды осуществляется посредством анализа кредитоспособности клиента.Кредитоспособным считается предприятие, которое может представить банку двойнуюгарантию: успешной, прибыльной деятельности и материального обеспечения ссуды.Обладание реальным имуществом и реальным доходом является гарантией погашениядолга. У банков объективно существует необходимость в анализе надежностипартнеров. С развитием рыночных отношений и частной инициативы анализкредитоспособности клиента, его репутация имеют решающее значение призаключении кредитной сделки.
При исследовании государственных предприятий, когда собственникобезличен, используется, как правило, анализ балансов. В балансе отражаются всядеятельность предприятия, его внутренние и внешние взаимоотношения. Анализбаланса помогает банковскому работнику установить размер риска, который онпринимает на себя, предоставляя данному предприятию кредит, определить,насколько кредит обеспечивается ценностями, показанными в балансе, и прибылью,полученной от этих ценностей, и в каких пределах кредит является разумным дляданного клиента.
Оценка баланса происходит на основе изучения соотношений между наиболееважными составными частями баланса, на базе так называемого статистическогометода анализа баланса, который строится на законе больших чисел. Только врезультате исследования большого количества наблюдений можно выявитьзакономерности общих явлений и статистических законов. В применении к анализубалансов данный метод позволяет установить для отдельных групп предприятийопределенные соотношения активных частей баланса. Соизмеряя показателибалансов, можно судить, насколько прочно финансовое положение предприятия иуспешна его хозяйственно-финансовая деятельность. Вместе с тем следует подходитьк этому процессу творчески, учитывая и индивидуальные особенности заемщика.
Одним кз основных критериев оценки баланса, учитываемых при определениикредитоспособности, служит значение финансовых коэффициентов, характеризующихликвидность баланса. Наиболее важные среди них: коэффициент покрытия икоэффициент ликвидности. При их исчислении используются общие подходы иучитываются отраслевые особенности. Под ликвидностью обычно понимаютспособность предприятия своевременно выполнять свои обязательства передкредиторами. Она зависит от общей задолженности и суммы ликвидных средств. Всеактивы баланса подразделяют по степени их ликвидности, а пассивы—по срокамнаступления платежей.
Показатели баланса подрядных строительных организаций имеют определеннуюспецифику. Хозяйственно-финансовая деятельность этих организацийхарактеризуется высоким уровнем производственных запасов, значительным размеромтоваров отгруженных и сданных работ, относительно низким уровнем обеспеченностисобственными оборотными средствами. Эти особенности должны быть учтены приоценке кредитоспособности подрядных организаций.
По степени подвижности ликвидные активы подрядных организаций можносгруппировать в два класса. К первоклассным ликвидным средствам относятсяналичность, денежные средства на счетах, ценные бумаги и другие краткосрочныефинансовые вложения. В расчет принимаются остатки средств в кассе, нарасчетном, валютном счетах, прочих счетах в банке и другие денежные средства.Ликвидными средствами второго класса являются товары отгруженные и сданныеработы, срок оплаты которых не наступил, дебиторская задолженность,оборачиваемость которой не превышает 90 дней, приобретенные акции предприятий.
Особенность строительных организаций состоит в том, что балансовыеостатки статьи «Товары отгруженные и сданные работы» составляют основнойудельный вес от остатков ликвидных средств второго класса. Это требуетдополнительного анализа со стороны банка. Во-вторых, к разряду ликвидныхотносятся лишь товары отгруженные и сданные работы, срок оплаты которых ненаступил, поэтому необходимо проводить проверку правильности предоставляемыхпредприятием сведений. Во-вторых, часть остатков этой статьи может быть связанас неплатежеспособностью заказчика и не иметь перспектив погашения.Следовательно, банк подрядчика должен постоянно контролировать структуру исодержание данной статьи. При возникновении тенденций у заказчика к увеличениюдоли просроченной задолженности по счетам банк должен корректировать размеростатков по статье «Товары отгруженные и сданные работы», принимаемых в расчетликвидных средств второго класса. Это может изменить объем ликвидных средств изначение финансовых коэффицнентоз.
К разряду ликвидных средств относится счет дебиторов со срокомоборачиваемости до 90 дней. Эта статья баланса должна быть подвергнутатщательному анализу. В международной практике считается, что чем прочнее активыпредприятия и главным образом счет дебиторов, тем предприятие надежнее.Упрочение баланса прямо связано с упрочением счета дебиторов, стремлением размещатьденежные средства и товары только у надежных партнеров. С целью снижения рискабанк может корректировать размер дебиторской задолженности на предполагаемыйразмер сомнительных долгов.
Ликвидными средствами считаются также легкореализуемые элементы оборотныхактивов. У подрядных организаций к ним относятся производственные запасы ипрочие запасы и затраты, за исключением износа малоценных ибыстроизнашивающихся предметов и излишних и ненужных товарно-материальныхценностей.
Незавершенное производство не включается в состав ликвидных средств,поскольку строительство объекта ведется несколько лет и не можетрассматриваться в качестве быстрореализуемого актива. В некоторых случаяхнезавершенное строительство может быть отнесено к ликвидным средствам. Условиемэтого должно быть окончание строительства в планируемом году. а такжестрахование объекта.
Объем и структура долговых обязательств подрядных организацийскладываются. из задолженности по заработной плате и отчислениям на социальноестрахование, краткосрочной задолженности по банковским кредитам и долгосрочнойзадолженности.
При исчислении коэффициентов, характеризующих кредитоспособностьподрядных организаций, в расчет принимаются долговые обязательства, подлежащиепогашению в ближайшее время, и соответствующие ликвидные средства.
Коэффициент покрытия рассчитывается как отношение ликвидных активов илегкореализуемых элементов оборотных средств к краткосрочным обязательствам.Значение коэффициента свидетельствует о степени финансовой состоятельностиорганизации. Превышение подвижного актива над краткосрочными обязательствамипоказывает размер находящихся в обороте предприятия собственных средств.Длительное время считалось, что двукратное превышение ликвидных активовявляется хорошим показателем; впоследствии уровень значения этого коэффициентаоценивался как достаточный, если он превышал 1,5. Более высокое значениекоэффициента является, как правило, результатом наличия чрезмерных материальныхзапасов и дебиторской задолженности или непроизводительного использованияденежных средств, находящихся на счетах в банках. В то же время, если значениекоэффициента покрытия менее 1, предприятие считается некредитоспособным. В этомслучае следует прекратить выдачу ссуд либо потребовать дополнительные гарантии.Большое влияние на уровень коэффициента оказывает скорость оборота кредита изапасов товарно-материальных ценностей.
Коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение общей суммы наличныхденег и долгов к получению к краткосрочным обязательствам. Значение коэффициентаболее точно характеризует способность хоз-органа удовлетворить кредиторов попервому требованию. Дебиторская задолженность, отраженная в балансе, должнаучитываться со скидкой на образование резерва для сомнительных долгов. Размерскидки определяет банк по результатам анализа тенденций в изменении долипокупателей-неплательщиков. Если уровень коэффициента ниже единицы, то этоозначает, что организация не в состоянии справиться с такими платежами. Еслисоотношение 2:1, то предприятие считается кредитоспособным.
Поскольку ликвидность отдельных элементов оборотных активов неодинакова,то может исчисляться дополнительный показатель платежеспособности,характеризующий степень платежеспособности подрядчика,—коэффициент ликвидностиоборотного актива.
Оценка только двух финансовых коэффициентов — покрытия и ликвидности,даже если их уровень удовлетворителен, т. е. превышает единицу, не можетслужить окончательным критерием кредитоспособности подрядчика, поскольку они недают полной качественной характеристики оборотных средств. Заключение окредитоспособности делается с учетом других оценочных показателей.
Особое место в анализе кредитоспособности подрядных строительныхорганизаций занимает показатель обеспеченности подрядчика собственнымисредствами. Поскольку подрядные строительные организации используют кредитбанка в основном для формирования оборотных средств, постольку при оценкекредитоспособности следует учитывать обеспеченность собственными оборотнымисредствами. Показатель обеспеченности собственными средствами исчисляется впроцентах как отношение собственных средств к итогу баланса. Он имеет особоезначение для строительства, что объясняется низким уровнем обеспеченностиподрядных организаций собственными средствами в проведении затрат по незавершенномупроизводству.
К числу дополнительных показателей, позволяющих сделать болееобоснованный вывод о кредитоспособности подрядчика, относятся:кредитоспособность заказчика; средний срок продолжительности строительства;наличие объема работ, выполненных с начала строительства, по незаконченнымобъектам, срок сдачи которых заказчику истек; обеспеченность собственнымисредствами программы строительно-монтажных работ; прибыльность подрядчика. Есликредитоспособность заказчика ниже первого класса, то не следует повышать класскредитоспособности подрядчика.
Одним из основных общеэкономических показателей работы строительныхорганизаций является объем незавершенного производства строительно-монтажныхработ. При оценке кредитоспособности организации существенное значение длябанка имеет наличие у подрядчика незавершенного производствастроительно-монтажных работ с просроченными сроками сдачи заказчику. Еслиподрядная организация по уровню значений финансовых коэффициентов признаетсякредитоспособной и в то же время на ее балансе числится объем незавершенногопроизводства строительно-монтажных работ с просроченными сроками сдачизаказчику, то такая организация не может быть отнесена к числукредитоспособных.
Предметом анализа банка выступают структура и оборачиваемостьдебиторско-кредиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторскойзадолженности показывает, в течение какого времени возвращаются средства отпокупателей. Так как особенностью подрядных организаций является значительныйудельный вес дебиторской задолженности, то важно сравнивать размер дебиторскойи кредиторской задолженности, соответствие скорости обращения задолженности.Оценить, достаточно ли у подрядной организации средств для покрытия текущихобязательств, может ли она расплачиваться с поставщиками и кредиторами, можнопутем вычитания из ликвидных активов долговых обязательств краткосрочногохарактера.
Для определения условий предоставления кредита следует определить класскредитоспособности клиента. Выявление классности происходит на основе сравненияполученных значений финансовых коэффициентов с критериальным уровнем,свойственным для данного класса, и их рейтинга. Критериальный уровенькоэффициен покрытия, ликвидности баланса и обеспеченности собственнымиоборотными средствами зависит от отраслевых особенностей и условий рынка.Поэтому либо необходимо вывести среднеотраслевые значения финансовыхкоэффициентов, либо банк на основе обсчета показателей по всем обслуживаемымстроительным организациям должен исчислить уровень значений для каждого классакредитоспособности.
В зависимости от степени кредитоспособности все предприятия делятся натри группы: предприятие в высшей степени кредитоспособные; надежныепартнеры; предприятия некредитоспособные. Значения коэффициентов и показателейна уровне средних величин являются основанием для отнесения заемщика ко второмуклассу, выше среднего уровня — к первому и ниже среднего—к третьему классу.
Рейтинг, или значимость, каждого показателя в системе определяетсяиндивидуально экономистом банка по каждой организации и зависит от долговойполитики банка.
Общая оценка кредитоспособности подрядной организации рассчитывается вбаллах. Произведение рейтинга каждого показателя на класс представляет собойбалльную оценку.
Первый класс присваивается, если клиент набрал100—150 баллов,второй—151—250 баллов, третий класс—251—300 баллов.
В зависимости от установленной степени кредитоспособности, выраженной вбаллах, банк определяет условия предоставления кредита либо отказывает в ссуде.Для предприятий первого класса предусматривается льготный режим кредитования:размер выдачи ссуды может определяться самим предприятием, устанавливаетсяльготный процент за кредит и т. д. Для предприятий второго класса, как правило,действует обычный порядок предоставления кредита. Наконец, предприятиямтретьего класса следует отказывать в кредите. Вместе с тем подрядныморганизациям с низким уровнем кредитоспособности банк может оказывать кредитнуюпомощь на условиях повышенных процентных ставок за рисковые операции либо путемпредоставления дополнительных гарантий, например, страхования.
При кредитовании подрядных организаций кредитный риск банка связан нетолько с оценкой баланса, но и сферой деятельности. Риск банка припредоставлении кредитов в инвестиционную сферу обусловлен непредсказуемостьюбудущего, так как возврат кредита растягивается на несколько лет. Кроме того,выдача среднесрочных и долгосрочных кредитов требует привлечения банкамиресурсов долгосрочного характера. Поэтому при заключении долгосрочных кредитныхсоглашений банки должны крайне осторожно и расчетливо ограничивать квоты своихвложений. Рассмотрение всех деталей по возникшей задолженности и по самомудолжнику должно быть скрупулезным; главной здесь является цель предоставлениякредита. Выдача кредита на сооружение жилья оказывается менее рискованныммероприятием. В международной практике такие кредитные вложения расцениваютсякак выгодные. Направление ссуд на сооружение промышленных объектов, напротив,требует осторожности, подробного анализа всех деталей кредитного соглашения.Риск банка при кредитовании промышленных объектов зависит от«жоно-мнческого успеха предприятия в будущем. Необходимо учитыватьстремительный технический прогресс, поскольку вновь создаваемый илиреконструированный объект может оказаться устаревшим. Следовательно, банк можетпредоставлять кредит на срок не более 10— 15 лет.
2.РОЛЬ БАНКОВ В ПОВЫШЕНИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СФЕРЫ
Одной из важнейших функций коммерческих банков является финансированиекапитальных вложений по поручению владельцев и распорядителей инвестируемыхсредств. В ряде регионов созданы коммерческие банки, занимающиеся в основномобслуживанием крупных строительных организаций.
Существует мнение, что коммерческие банки не смогут наладить четкоеобслуживание строительных и проектных организаций и банковский контроль за ихработой, а также за осуществлением капиталовложений. Однако эти опасениянапрасны. Коммерческие банки, заинтересованные в получении доходов от своихкредитных операций, должны усилить контроль за возвратностью ссуд,деятельностью строительных организаций и заказчиков. Очевидно, коммерческиебанки не будут принимать к кредитованию те стройки, которые не укладываются внормативные сроки, т. е. превратились в так называемый «долгострой». Стремясьсебя обезопасить, коммерческий банк до выдачи кредита должен тщательнопроверить как окупаемость кредитуемых мероприятий, так и обеспеченность их всемнеобходимым для завершения объектов в установленные сроки и своевременноговозврата ссуд. Разумеется, проценты по долгосрочным кредитам значительно выше,чем по краткосрочным. Подобные высокие проценты побуждают строителей изаказчиков обращаться за ссудой только в крайних случаях, брать их наминимальный срок и возвращать как можно скорее. В этих условиях возникаетнеобходимость сохранения в качестве кредитного органа одного крупного банка,специализирующегося на обслуживании капитального строительства. Таким банкомявляется коммерческий Промстройбанк. Но и при этом условии множество подрядныхстроительных, проектных организаций будет обслуживаться другими коммерческимибанками на местах. В связи с этим появляются новые возможности для обеспеченияобоюдных выгод как для участников инвестиционного процесса,.так и для банка,который обслуживает этих участников. Особенно выгодными могут оказатьсякредиты, предоставляемые на повышение уровня фондовооруженности строительныхработ, проведение малой механизации, расширение применения электрифицированногоинструмента. Кредитные договоры между коммерческим банком и организациями,которые он обслуживает, должны предусматривать предоставление ссуд дляосуществления мер, направленных на повышение фондовооиужен-ности и механизациитруда, а следовательно, на сокращение численности работников.
Большую помощь коммерческие банки могут оказать в развитии деятельностикооперативных строительных организаций. В 1991 г. было ссрормнровано более 50тыс. различных строительных кооперативов с численностью работающих более 2 млн.человек. Только в 1990 г. выручка от реализации продукции строительных кооперативовдостигла 200 млрд. руб., в том числе строительно-монтажные работы оценивались в15 млрд.руб.[1,c.23]
Широкое привлечение средств из коммерческих банков, установление тесныхконтактов с банковскими экономистами помогут выявить пути повышения эффективностиработы кооперативных строительных организаций.
В связи с преобразованием региональных центральных органов, занимающихсяруководством строительной деятельностью, возникает необходимость в рамкахкрупных регионов создать новые организационные структуры, в частностирегиональные коммерческие банки, ориентированные на обслуживание всехучастников инвестиционного процесса. Целесообразно, кроме того, привлекать всостав учредителей коммерческих банков проектные организации, что будетспособствовать появлению дополнительных финансовых возможностей для улучшенияработы проектировщиков.
Необходимо создавать крупные банки, основанные на акционерной формеорганизации капитала, которые занимались бы обслуживанием участниковинвестиционного процесса, связанных с сооружением бывших объектов. Такие банкимогли бы активно участвовать в холдинговых фирмах, объединяющих акционерныестроительно-монтажные организации, занятые на осуществлении крупнейших строек.Холдинг-компания—это банковское акционерное общество, владеющее контрольнымпакетом акций юридически самостоятельных фирм, организаций с целью контроля ивлияния на их работу и операции. Обладая, по существу, основным пакетом акций,подобное объединение будет влиять на все организации, участвующие встроительстве крупного объекта, не ущемляя их свободы и интересов. В развитыхстранах с помощью холдинг-компаний крупные банки создают в обширных регионахцелые системы банковских учреждений, которые управляются из единого центра.
Новые возможности эффективного осуществления капитальных вложений длятехнического перевооружения возникают в связи с превращением коммерческихбанков в действенных партнеров предприятий и организаций. Партнерскиеотношения—это форма совместной деятельности банков с хозяйством. Для реализацииконкретных целей заинтересованными участниками партнерских отношений, аименно предприятиями, организациями, могут создаваться целевые коммерческиебанки, которые получили название инновационных. Их роль возрастает при переходерегионов на принципы самоуправления, самофинансирования, поскольку деятельностьинновационных банков может быть четко ориентирована на решение региональныхпроблем. Так, путем введения приоритетного кредитования региональных затрат,обусловленных развитием производства, характерным для каждого региона, можнообеспечить финансовыми ресурсами затраты, которые в последствии быстроокупятся. Не исключается возможность создания банковских консорциумов длявыполнения особо крупных региональных программ.
Система кредитования, используемая коммерческими банками, предусматриваетотбор объектов кредитования, приоритетные направления ссуд на те затраты,которые позволяют понять производительность труда, снизить трудоемкость,материалоемкость продукции, повысить ее качество и обеспечить получение болеевысокой прибыли. В условиях развития рыночной экономики резко возрастает рольфактора времени; это заставляет многие строительные организации пользоватьсяуслугами лизинга.
Лизинг относится к небанковской форме кредита, но на его развитиекоммерческие банки могут оказывать серьезное влияние. Лизинг—это особая формааренды, которая проявляется в передаче пользования машинами, механизмами,оборудованием, транспортными средствами. Здесь происходит своеобразное«расщепление» функций собственности, отделение владения имуществом от егоиспользования. Существует краткосрочный прокат технических средств сроком доодного года, называемый рейтингом. В отличие от него лизинговая сделкарассчитана на более длительные сроки: от одного года до 10—15 лет. В ряде случаевстроительным организациям ямеет смысл пользоваться именно лизинговыми услугамивместо того, чтобы тратить средства фонда накопления на приобретениемеханизмов, которые в течение последующих трех—пяти лет могут и непонадобиться.
При лизинговой сделке в соглашение обычно вступают следующие стороны:предприятия, производящие оборудование, арендодатель, лизинговая компания иарендатор, т. е. тот, кто намерен пользоваться полученными в прокат основнымифондами. В развитых странах, как правило, такие операции осуществляют дочерниеобщества коммерческих банков. По окончании аренды материальных ценностейарендующая сторона может полностью возвратить их лизинговой компании илипродлить договор на новый срок, или полностью выкупить по остаточной стоимости.
В последние годы лизинговые операции во многих странах получили широкоеразвитие. Так, доля расходов на подобные операции в общих капиталовложениях воборудование составила в США 30%, в Англии, Франции, Швеции, Испании—13—18%,Италии, Голландии—12—14%, в Японии ежегодный прирост объема лизинговых операцийсоставляет до 30%.
В России до последнего времени лизинг применялся главным образом вобласти международной торговли. Аренда техники существовала в основном в формекраткосрочного проката, рейтинга. Однако проведенное в Санкт-Петербургеобследование около 2,5 тыс. предприятий и организаций показало, что 50%потребителей испытывают потребность в привлечении машин, механизмов иоборудования на срок от одного года до трех лет; около 14% обследованныхорганизаций изъявили желание обратиться к лизингу для привлечения техники наболее длительные сроки — от трех до пяти лет.[1,c.26]
В настоящее время совместно с банками создаются небольшие фирмы, которыезанимаются лизинговыми операциями. Учредителями этих фирм становятся биржи,банки, а также инициативные группы предпринимателей.
СОДЕРЖАНИЕ
I. Финансирование и кредитование строительства.
I.1. Источники финансирования строительства.
I.2. Финансирование и кредитование капитальных вложений.
I.3. Регулирование инвестиционных вложений.
II. Роль банков в повышении эффективности инвестиционной сферы.
III. Кредитоспособность старых организаций как основа организации кредитныхотношений.
IV. Система кредитования переходного периода и ее особенности .