Реферат: ВЭД
1. Особенностиинвестиционного климата в Российской Федерации
Понятие«инвестиционный климат» отражает степень благоприятности ситуации,складывающейся в той или иной стране (регионе, отрасли), по отношению к инвестициям,которые могут быть сделаны в страну (регион, отрасль). Оценка инвестиционногоклимата основывается на анализе факторов, определяющих инвестиционный климат испособствующих экономическому росту. Обычно применяются выходные параметрыинвестиционного климата в стране (приток и отток капитала, уровень инфляции ипроцентных ставок, доля сбережений в ВВП), а также входные параметры,определяющие значения выходных, характеризующие потенциал страны по освоениюинвестиций и риск их реализации. В их числе:
- природныересурсы и состояние экологии;
- качестворабочей силы;
- уровеньразвития и доступность объектов инфраструктуры;
- политическаястабильность и предсказуемость, вероятность возникновения форс-мажорныхобстоятельств;
- макроэкономическаястабильность: состояние бюджета, платежный баланс, государственный, в том числевнешний долг;
- качествогосударственного управления, политика центральных и местных властей;
- законодательство,полнота и качество в плане регулирования экономической жизни, степеньлиберальности;
- уровеньсоблюдения законности и правопорядка, преступность и коррупция;
- защитаправ собственности, уровень корпоративного управления;
- обязательностьпартнеров при исполнении контрактов;
- качествоналоговой системы и уровень налогового бремени;
- качествобанковской системы и других финансовых институтов; доступность кредитования;
- открытостьэкономики, правила торговли с зарубежными странами;
- административные,технические, информационные и другие барьеры входа на рынок; уровеньмонополизма в экономике.
Традиционнопринято считать, что главные конкурентные преимущества России – это богатыеприродные ресурсы, высокий уровень образования и сильный интеллектуальныйпотенциал.
Но уже в отношении качества рабочей силы необходимотрезво оценивать нашу конкурентоспособность. Сравнительная интегральная оценкакачества рабочей силы, которую швейцарский институт Beri ежегодноопределяет для 49 стран, характеризует Россию какстрану не очень благоприятную для размещения производства, на рубеже с группойстран не подходящих для размещения какого-либо производства.<a/>[AK1] [1]Вопреки распространенному мнению о дешевизне российской рабочей силы,соотношение зарплаты и производительности труда российских рабочих проигрываетаналогичному показателю во многих странах, составляя 1/5 от максимальногоуровня. Трудовая дисциплина по отношению к труду оценивается в 1/3 отвозможного максимального уровня. Весьма ограниченное количество трудящихсяобладает квалификацией и культурой производства, необходимыми для современногокомпьютеризированного производства.
Что касаетсяинфраструктуры, то она обычно оценивается как явная слабость. Необъятныепросторы оборачиваются значительными транспортными издержками, что снижаетпривлекательность регионов, удаленных от рынков сырья и сбыта. Отсутствиесовременной инфраструктуры значительно увеличивает величину необходимыхпервоначальных затрат.
- Политическаястабильность и предсказуемость представляют одно из самых уязвимых местроссийского инвестиционного климата. Однако, сейчас инвесторы ожидают, что сзавершением парламентских и президентских выборов ситуация по этому факторузначительно улучшится.
Отмечаютсяуспехи России в продвижении рыночных реформ, особенно заметные в сравнении стем, что было 7-10 лет назад. Однако до эффективной рыночной экономики ещедалеко.
Макроэкономическиепоказатели весьма напряженные, но в целом более или менее стабильные. Послекризиса удалось избежать гиперинфляции, в 1999 году наблюдается рост промышленности. Правительству удалось отодвинуть угрозу суверенного дефолта,хотя величина государственного долга и график его обслуживания представляютсерьезную проблему.
Негативноевлияние на инвестиционный климат оказывает слабость государства,неэффективность его усилий по защите прав собственности, обеспечению исполненияобязательств по контрактам, борьбе с коррупцией и преступностью.
Значительныепрепятствия для инвестиций составляют неплатежи, распространение бартера,ненадежность банковской системы, особенно после кризиса 1998 года.
Налоговаясистема признается неудовлетворительной, прежде всего с точки зрения практикивзыскания налогов и защиты прав налогоплательщиков.
2. Особенностифункционирования оффшорных зон
Под«оффшорной» деятельностью чаще всего понимается деятельность фирм и компанийвне юрисдикции какого-либо государства, а под «международными оффшорнымицентрами» — центры, в которых участники кредитно-финансовых операций неявляются резидентами государства, на территории которого совершаются сделки.При этом участники указанных операций пользуются особым правовым и налоговымрежимом.
«Off-shore» переводится как «за пределами морской границы»,«не попадающий под национальное регулирование».
Формирование оффшорных центров и зон обуславливается:
· интернационализацией кредитно-финансового бизнеса;
· возникновением повышенного спроса на посреднические финансовыеоперации;
· различием норм, регулирующих деятельность финансовых компаний иналогообложение их доходов в различных государствах и регионах.
Успешное развитие оффшорных зон зависит от такихфакторов, как:
· географическое положение, включающее местоположение центра поотношению к основным районам деятельности материнских компаний;
· наличие развитой инфраструктуры, центрального банка;
· минимальное государственное регулирование деятельности оффшорныхкомпаний и др.
Важной привилегией оффшорных зон являетсясоздание для них особого льготного инвестиционного режима, который состоит, впервую очередь, в упрощенном порядке открытия отделений, филиалов ипредставительств зарубежных кредитно-финансовых предприятий, свободный вывозприбылей, отсутствие ограничений на объемы инвестиций.
Такжеоффшорные зоны имеют существенные налоговые льготы: полное или частичноеосвобождение от налогообложения доходов. В основном в зонах взимаются налоги нанедвижимость, сборы за регистрацию собственности, гербовые сборы.
Чем привлекаютоффшорные зоны иностранных инвесторов:
· упрощенная процедура регистрации, минимальный размер уставногокапитала в большинстве государств не устанавливается, личности владельцевкомпаний и фирм обычно не подлежат разглашению.
· налог на прибыль составляет 1-3%, а ежегодный сбор в разныхгосударствах составляет от 150 до 1000 долларов США.
· в зонах нет ограничений на вывоз валюты, компании могут открыватьдепозиты в любой валюте в самых разных государствах, они могут осуществлять иполучать платежи в любой валюте без ограничений.
· многие страны в оффшорных зонах не требуют от фирмыпредоставления отчета по ведению счетов, налоговых деклараций, счета компанийпроверяются только по решению владельцев, единственная форма отчетности –ежегодный финансовый отчет.
Основная цельсоздания оффшорных зон – концентрация внешних финансовых ресурсов в регионахчерез местные финансово-банковские институты, что обусловливает интенсификациюбанковской деятельности, улучшение инвестиционного климата, развитиювнешнеэкономической деятельности.
4. Понятияи основания применения аккредитивных и инкассовых форм расчета.
Аккредитив (letter of credit) — это обязательство банка произвести попросьбе и в соответствии с указаниями импортера платеж экспортеру.
В практикемеждународных расчетов используются различные виды аккредитивов:
отзывные ибезотзывные;
подтвержденныеи неподтвержденные;
переводные(трансферабельные);
револьверные(возобновляемые);
покрытые инепокрытые;
документарныеи денежные;
резервные.
В каждомаккредитиве должны содержаться следующие реквизиты:
наименование иадрес экспортера и его банка;
отметка о том,является ли аккредитив отзывным или безотзывным (в последнем случае должна бытьуказана продолжительность аккредитива);
суммааккредитива;
видотгрузочных документов;
количество,цена и точное обозначение товара;
условияпоставки;
максимальныйсрок поставки.
Аккредитив смомента его открытия рассматривается как самостоятельная сделка, независимая отконтракта, на котором она основана.
Важныммоментом при расчетах аккредитивом является его своевременное открытие. Срокоткрытия аккредитива в отдельных контрактах определяется по-разному, например:
при заключениисделки и подписании контракта или через несколько дней после этого (через 15дней после подписания контракта или в течение 30—60 дней с момента подписания);
в определенныйсрок до начала отгрузки;
в течениенескольких дней после получения извещения экспортера о готовности товара котгрузке;
одновременно суказанием об отгрузке товара.
Экспортерызаинтересованы в заблаговременном открытии аккредитива, чтобы не нестидополнительных расходов по хранению товара и других издержек. Срок действияаккредитива устанавливается в зависимости от характера и количества проданноготовара. Обычно аккредитив открывается на срок от 30 до 150 дней.
Аккредитиввыгоден экспортеру, так как обеспечивает ему:
надежностьрасчетов (обещание банка на оплату);
скоростьрасчетов (получение денег после отгрузки товара);
возможностьполучения дополнительного финансирования под открытый и подтвержденныйаккредитив.
Для импортерапри аккредитивной форме расчетов также повышается надежность поставки товара,но в то же время ему это менее выгодно, поскольку он:
платит банкуза открытие аккредитива;
открываетаккредитив до поставки товара («замораживает» свои деньги или платит закредит).
Наиболеевыгодным и надежным для экспортера является документарный аккредитив, которыйчасто применяется в зарубежной практике.
Инкассо (collection) — поручение экспортера своему банку получить отимпортера непосредственно или через другой банк определенную сумму илиподтверждение того, что эта сумма будет выплачена в установленные сроки.
Различаетсядва вида инкассо:
• простое(чистое) инкассо, т. е. взыскание платежа по финансовым документам, несопровождаемым коммерческими документами;
•документарное инкассо, т. е. взыскание платежа по финансовым документам,сопровождаемым коммерческими документами, либо только по коммерческимдокументам. Документы, с которыми проводятся операции по инкассо,подразделяются на две группы:
финансовые(векселя, чеки и др.);
коммерческие(транспортные документы и др.). В качестве транспортных документов могутвыступать: коносамент, почтовая квитанция или сертификат об отгрузке почтой,накладная воздушного сообщения, железнодорожная или автотранспортная накладная,акт приемки (сдачи) и т. д.
Придокументарном инкассо экспортер может дать различные указания банку поиспользованию прилагаемых коммерческих (товарно-транспортных) документов, например:
• выдатьдокументы только после оплаты — документы против платежа (D/P— documents against payment);
• выдатьдокументы против акцепта тратты — документы против акцепта(D/A — documents against acceptance).
• выдать документы без оплаты. В этомслучае экспортер стремится получить гарантию банка в обеспечении платежей.Инкассовая форма расчетов выгодна импортерам, поскольку она подразумеваетоплату действительно поставленного товара, а расходы по проведению инкассовойоперации относительно невелики. В определенной степени инкассовая формарасчетов выгодна и экспортеру, поскольку банки защищают его право на товар домомента оплаты документов или акцепта тратт (если экспортер не дал инструкции овыдаче коммерческих документов без оплаты). В то же время при инкассовой формерасчетов экспортер несет риск, связанный с возможным отказом импортера отплатежа, который повышается при снижении спроса, поэтому экспортер можетпонести убытки, которые складываются из произведенных транспортных расходов изатрат на возвращение товара; из затрат на хранение товара после отказаимпортера выкупить его; из потерь от продажи товара на менее выгодных условияхтретьему лицу, так как новый покупатель может воспользоваться затруднительнымположением экспортера. Выручка за товары может быть также получена с опозданиемиз-за разрыва во времени между отгрузкой товара и получением денег. С учетомэтого при инкассовой форме расчетов особое значение имеют: доверие экспортера кплатежеспособности и добросовестности импортера; четкое определение в контрактеобязательств продавца и покупателя; отгрузка товара в соответствии с условиямисделки; передача покупателю товарных документов только после платежа илиакцепта тратты.