Реферат: Современные направления деятельности транснациональных банков

ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Институтпереподготовки и повышения квалификации

кадров пофинансово-банковским специальностям

Дисциплина:«Международные экономические отношения»

СОВРЕМЕНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ

Курсовая работаслушателя ИППК

специализация «МЭО»,группа 1

Пунтенковой НаталииВладимировны

Научный руководитель: профессор Хесин Е.С.

МОСКВА — 2001

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Сущность транснационального банка

§1.1. Основныевиды деятельности транснациональных банков

§1.2. Организационнаяструктура ТНБ в условиях глобализации

Глава 2. Анализ внешних факторов как основополагающая частьмаркетинговых исследования ТНБ

§ 2.1. Основныенаправления конкурентной стратегии ТНБ

§2.2. Особенностирегулирования банковской деятельности в различных странах

§2.3. Оценка истратегия политического риска в деятельности ТНБ

Глава 3. Слияния и поглощения транснациональных банков запоследнее время

Заключение

Библиография

Транснациональный банк – это

крупный универсальный банк, выполняющий посредническую рольв международном движении ссудного капитала. Опирается обычно на сетьзаграничных предприятий, контролирует при поддержке государства валютные и кредитныеоперации на мировом рынке

Введение

Усиление транснациональных банков и повышение их роли впроцессе консолидации банковского и промышленного капитала является одним изнаиболее заметных моментов в мировой экономике в последнее время. Транснациональныйкапитал, представленный прежде всего транснациональными компаниями  итранснациональными банками, в силу объективных закономерностей своего развитиястремится к дальнейшему расширению экономической власти. Транснациональныйкапитал в своем движении и развитии ориентируется исключительно на собственнуювыгоду и достаточно свободно переливается из страны в страну, то приводя кжесточайшим кризисам, превращаясь в форму спекулятивного капитала, то становясьсозидательной силой в мире, способствуя развитию НТП.

Когда интересы транснационального капитала совпадают синтересами определенных национальных государств, транснациональные банкиобеспечивают им значительные и даже решающие конкурентные преимущества намировом рынке. Страны с развитой рыночной экономикой активно поддерживаютсобственные транснациональные компании и банки, которые в свою очередь создаютусловия для поступления налоговых средств от широкой международнойдеятельности, а также расширение из экономического, а затем и политическоговлияния, помогают установить контроль над экономикой некоторых зарубежныхстран.

Именно поэтому представляется столь актуальным изучениедеятельности транснациональных банков, этих международных банковскихобразований, которые, с одной стороны, являются результатом развития иконцентрации банковского капитала, расширения механизма его функционирования намеждународном уровне, носителем самых передовых банковских и информационныхтехнологий, а с другой стороны — сами транснациональные банки (далее ТНБ) имеютопределяющее влияние на развитие мировой экономики и перестройку международныхэкономических отношений.

Кроме того, актуальность темы подтверждается тем, что именноТНБ существенно ускоряют процессы глобализации, формируют глобальные стратегии,отличительными чертами которых являются следующие требования к поведению намировых рынках: общепланетарное видение рынков и конкуренции, хорошее знаниеконкурентов на мировых рынках, контроль за своими операциями в общемировоммасштабе, способность к гибким и быстрым сдвигам в направлениях деятельности вслучае угрозы изменений условий конкуренции и вытеснения с рынка, размещениекапиталов с наибольшей рентабельностью, координация своей диверсифицированнойдеятельности с помощью гибких информационных технологий, что создает для ТНБинтегрированную сеть внутрибанковского учета, объединение всех своихмногочисленных филиалов, дочерних компаний и отделений в единую международнуюсеть с общим управлением, соглашения с другими транснациональными банками икомпаниями. Характерными чертами глобальных стратегий ТНБ являются объединениякапиталов, слияния, взаимные приобретения активов, создание глобальныхмаркетинговых конкурентных стратегий и систем глобальных корреспондентскихотношений и счетов. В результате формируются такие крупные интегрированныефинансовые системы, по сравнению с которой национальные территории игосударства начинают выступать как второстепенные подчиненные системы.

Таким образом, именно под этим углом зрения современнойразнообразной деятельности ТНБ представляется весьма актуальным. Этинаправления определяют место ТНБ в развитии процесса глобализации, показываюткак транснационализация перерастает свои рамки, переходя на качественно новыйуровень. Актуальность темы также связана с тем, что глобальные процессы идеятельность ТНБ в том числе, несут не только новации экономики, но и политики,социальных отношений, культуры, западного создания. Пока еще нет одновременногоразвития и привнесения этих элементов в принимающие государства, но ихраспространение безусловно будет активизироваться. В  связи с этим повышаетсяактуальность изучения деятельности ТНБ для России, так как, несмотря на многиеэкономические и политические проблемы, российская экономика остается объектоминтересов зарубежных компаний и банков. Поэтому вышесказанное свидетельствует овысокой степени актуальности темы.

Кроме того, большое значение имеет изучение зарубежногоопыта деятельности ТНБ, который необходим для совершенствованияфункционирования российского банковского сектора. Тем более это важно в периодпосле августа 1998 года, когда российские банки прилагают усилия по поискунеобходимых средств и информации для повышения надежности и эффективности своейдеятельности с учетом внутренних и внешних условий, для ускорения процессаинтеграции России в мировое хозяйство. Предметом исследования в данной работевыступают основные направления и тенденции деятельности транснациональныхбанков. Среди них можно выделить следующие:

создание и осуществление конкурентных стратегий ТНБ

совершенствование их транснациональной структуры,концентрация деятельности в перспективных сферах

процессы информатизации, транснационализации и глобализации деятельности

информационные технологи, которые позволяют создать для ТНБединое информационное пространство, превратив их в информационные центры,обладающие данными об экономическом состоянии мирового хозяйства, о мировомрынке в целом.

Кроме того, предметом исследования является анализмаркетинговых аспектов деятельности ТНБ, который включает:

комплексный глобальный анализ рынков и спроса

исследования экономических и социальных процессов

исследования маркетинговой микросреды и макросреды

анализ банков, потребителей банковских продуктов,организации системы их сбыта

Предметом анализа являются сами ТНБ, их отношения сгосударственными органами различных стран, законодательные акты, регулирующиедеятельность международных банков. В связи с этим внимание сосредотачивается натенденциях развития системы корреспондентских счетов, оформление которыхневозможно без соответствующей политики государственного регулирования инадзора за деятельностью ТНБ.

Следует отметить, что к предмету исследования в даннойработе относятся и основные виды кредитования транснациональными банкамиотраслей промышленности различных стран. Так, автор, исследуя различные видыссуд, представляемые ТНБ зарубежным промышленным компаниям, относит к предметуисследования такие современные формы кредитования промышленности, как проектноекредитование, лизинг, факторинг. Далее к предмету исследования автор относит ироль ТНБ в формировании финансово-промышленных групп.

Целью данной курсовой работы является анализ ролитранснациональных банков в мировых процессах, определение современныхнаправлений их деятельности, выделение наиболее приоритетных сфер. Одной изглавных целей работы является проведение идеи относительно того, что ТНБ всовременных условиях является носителем комплекса элементов, проявляющихтенденцию в глобализации мировой экономики. К целям работы можно отнестидоказательство того, что транснациональный банк является сложной структурой,отражающей многоплановые и многоуровневые процессы, происходящие в мире,уровень конкурентной борьбы, степень связи банковского и промышленногокапитала.

Целью работы также является комплексный анализ стратегитранснациональных банков, их международных связей, организованных структур,маркетинговых концепций.

Понимание мировой экономики как сферы острой конкурентнойборьбы позволяет утверждать, что российские банки и компании могут войти в неене только при помощи создания мощных отечественных финансовых групп, способныхна равных конкурировать на мировых рынках. Поэтому целью работы было изучениебогатого опыта ТНБ, который необходим российским банкам как в их собственнойдеятельности на мировых рынках, так и для того, чтобы иметь представление о техТНБ, которые предпринимают попытки действовать на российском финансовом рынке.

Методологической и теоретической основой данной курсовойработы послужили положения, выдвинутые зарубежными и отечественными специалистамив области деятельности транснациональных банков. Общие направленияфункционирования ТНБ рассматриваются в работах таких зарубежных ученых, как Р.Айзенвейтс, И. Ансофф, Д. Айтман, Дж. Бенстон, М. Дэн, Р. Келлер, И. Лаферман,С. Майерс, М. Пебро, П. Роуз, Дж. Смит, Д. Сэведж, Л. Уолл, Р. Хили, М. Хитт,М. Холл и др.

Также можно указать монографии и статьи таких российскихученых о механизме деятельности банков, транснациональных банках, как А.Андросов, О. Богданов, В. Киселев, Л. Красавина, О. Кузнецов, В. Круглов, О.Лаврушин, А. Мовсеян, А. Молчанов, Г. Панова, В. Севрук, И. Спицин, В. Усоскин,Э. Уткин.

Особо следует выделить работы В. Железовой, посвященные ТНБ,которые оказали большую помощь при написании  этой работы — «Американские банкидома и заграницей», «Международные банки США».

Далее следует отметить труды А. Быкова, В. Кузнецова, А.Мовсеяна, посвященные проблемам глобализации, которые оказали большую помощьпри формировании  концепции курсовой работы.

Таким образом, в этой работе мы попытались выявить следующиеособенности транснациональных банков:

1 выявлено, чтоособенности функционирования ТНБ на современном этапе связаны с процессомглобализации; ТНБ, с одной стороны, являются результатом развития глобальныхпроцессов, с другой стороны, именно ТНБ привносят в глобализацию новыестратеги, обеспечивают знание производственных и финансовых рынков и уровняконкуренции, контролируют операции в мировом масштабе, умеют быстро и гибкоманипулировать ресурсами, объединяя свои дочерние компании, филиалы и отделенияв единую интегрированную сеть.

2  выявленынаиболее важные направления развития конкурентных стратегий и маркетинга ТНБ,обоснованы их теоретические основы и особенности, направленные на повышениеустойчивости ТНБ, его ликвидности и эффективности, показано, что маркетинговыестратеги ТНБ имеют глобальный характер.

3 на основеанализа осуществления государством надзора и регулирования деятельности ТНБделаются выводы о новых подходах государственной политики к ТНБ, которыесоздают благоприятные условия для повышения политической роли государства, вкотором был создан ТНБ, в международных отношениях

4 обосновано положениеоб активном участии ТНБ в финансово-промышленных группах, что дает основаниеиспользовать богатый опыт функционирования крупных банков при формировании ФПГРоссии и осуществлении процесса выхода российского капитала на мировой рынок.Это, в свою очередь, может способствовать ускорению вхождения России в мировоехозяйство

 Изученные материалы данной курсовой работы дают полноепредставление о транснациональных банках, занимающих свое место в мировомхозяйстве, что поможет перенеси опыт зарубежных ТНБ на развитиетранснациональных банков в России.

Глава 1. Сущность транснациональных банков.

§ 1.1.Основные виды деятельноститранснациональных банков.

Транснациональные объединения существуют не только впромышленности, но и в банковском деле. Своеобразным аналогом промышленной ТНКстали гигантские финансовые империи — Транснациональны банки (ТНБ). Онипредставляют собой разновидность ТНК, действующих в банковской сфере. ТНБраспространили свои филиалы по всему миру, проводят невиданные ранее помасштабам операции сверх национальных границ, ставят под свой контроль валютныйи финансовые связи между государствами и экономические процессы внутриотдельных стран.[1]Нужно отметить огромные размеры активов, которыми располагают ТНБ.

Рост масштабов международного рынка капиталов, развертываниебанковских операций подтолкнули большие банки к ускоренному созданию зарубежнойсети филиалов, дочерних организаций, усилили их связь с банковским капиталомдругих стран. Расширению экспансии банков заграницу активно способствовалагосударственная экономическая политика. Без мощной государственной поддержкибанковские компании не могли достичь такого уровня концентрации капитала,который позволяет создавать сеть подразделений в зарубежных странах, на мировыхрынках, вести крупномасштабные международные операции.

Процесс концентрации банковской мощи превратилтранснациональные банки в универсальные банковские комплексы. Внутри нихпостепенно стираются грани между коммерческими, инвестиционными банками,страховыми и другими учреждениями финансовой сферы.

Транснациональные банки мобилизуют огромные денежныесредства в разных валютах, предоставляют кредиты на любой срок, осуществляют намеждународном уровне операции с ценными бумагами, применяют самые разнообразныеформы финансирования производства и внешней торговли, развивают невиданныеранее по масштабам доверительные операции. Промышленные монополии получают отТНБ коммерческую информацию, рекомендации и консультации по поводу организациипроизводства, структуры управления, обзоры о перспективах развития рынков техили иных товаров и т.д.

Достаточно большую информацию о деятельности ТНБ можноизвлечь даже из широко распространяемого рекламного варианта отчета банка,который официально адресован многочисленным держателям акций банка. Преждевсего необходимо отметить международный размах и значительное расширениедиапазона операций по сравнению даже с очень крупным, но национальноориентированным банком. Любой банк опирается в своей деятельности на депозитнуюбазу, т.е. вклады клиентов. Транснациональные банки в этом отношениисвоеобразны как по составу вкладчиков, так и по географии операций.

Главный принцип и цель деятельности транснациональных банков- мобилизовать любые средства там, где это наиболее удобно и дешево, иперебрасывать их туда, где их использование сулит наибольшую выгоду.Неудивительно, что значительная часть депозитов крупнейших банков, например, вСША представлена капиталами неамериканского происхождения. Также, например, вЯпонии 11 американских транснациональных банков сосредоточили в своих филиалахболее 2/3 всех депозитов иностранных банков.[2]

В условиях, когда мировая валютная система нестабильна когдарезко обесценивается то одна, то другая валюта, крупнейшие банки вынужденыследить за равновесием своих ресурсов. Для этого ресурсы банка перебрасываютсяиз одного подразделения в другое и одновременно переводятся из одной валюты вдругую. Такое маневрирование позволяет ТНБ не только уберечь от обесцениваниячасть вкладов, но и совершать выгодные им валютные спекуляции.

Прием вкладов — операция, характерная для банков любогоранга. Для транснациональных банков эта операция приобрела особенности.Связанные с международным размахом их деятельности. Мобилизация капиталов, ихпереброска из страны в страну с целью получения максимальной прибыли, высокаягибкость в управлении ресурсами  — все это отличительные черты операций ТНБ отопераций национальных банков. Нужно отметить, что ТНБ охватывают все видысбережений, начиная от правительственных и кончая мелкими вкладчиками.

Следующий основной вид деятельности ТНБ — кредитныеоперации. Сейчас крупнейшие банковские объединения предоставляют до 40% всехиностранных кредитов промышленным компаниям в мире.[3]Число заемщиков банка с усилением международного характера их деятельностирастет в не меньшей степени, чем число вкладчиков. Среди заемщиков итранснациональные корпорации, и национальные фирма, и другие банки, иправительства многих стран. Есть среди них и частные лица. Но если в борьбе завкладчиков транснациональные банки не пренебрегают и мелкими вкладчиками, то вкачестве частных лиц-заемщиков они предпочитают иметь клиентов другого сорта.Это в большинстве случаев — крупнейшие промышленники и банкиры, которым безриска можно предоставлять ссуды и кредиты. Например, главными получателямикредитов банков США являются международные промышленные компании. Затранснациональными гигантами следуют правительства- заемщики. Также в настоящеевремя правительство России планирует в будущем финансирование жилищногостроительства за счет кредитов крупнейших транснациональных банков. Еще однагруппа заемщиков ТНБ -иностранные банки.

Кредиты предоставляются практически на любой срок и в любойвалюте. Раньше, например, банки США выдавали международные кредиты, главнымобразом по внешнеторговым сделкам. Теперь транснациональные банки кредитуютразнообразные операции своих клиентов. Банки выдают кредиты на строительство,покупку оборудования и т.п. Часто долговые обязательства иностранных заемщиковпревращаются в акции, и тогда транснациональные банки становятся прямымисовладельцами заводов, фабрик, компаний во многих странах.[4]

Для проведения кредитных сделок главным критерием в выборестраны является наличие благоприятного экономического и политического климата.Иначе говоря, в стране должны быть свобода действий для иностранного капитала,определенный уровень развития. Очень важно и то, имеются ли гарантии, что небудет национализирована собственность иностранных монополий, не произойдутперемены в общественном устройстве. Таким образом, анализ законодательной базы,особенностей регулирования банковской деятельности в данной стране, учетособенностей налогообложения, оценка политического риска для данной странывыходят на первое место в маркетинговых исследованиях для ТНБ.

Транснациональные банки реализуют такую возможность длярыночной экономики функцию, как свободный перелив капитала между отраслямиразных стран.

Следуя общей экономической ситуации в разных странах, банкикредитуют наиболее перспективные отрасли экономики.

Во-первых, в процессе формирования кредитного портфелятранснациональный банк может выделить в качестве приоритетного направлениядеятельности потребительское кредитование, кредитование реального сектора илиссуды кредитно-финансовым учреждениям.

Во-вторых, ТНБ проводит различную кредитную политику уже врамках кредитования промышленных предприятий: кредиты промышленным предприятиямс равномерным кругооборотом капитала, кредитование промышленных  предприятий ссезонным характером производства, ссуды с/х предприятиям и фермерскимхозяйствам.

Долгосрочные ссуды

Объектами банковского долгосрочного кредитования могут бытькапитальные вложения предприятий на затраты по строительству, приобретениетехники. Оборудования, транспортных средств, зданий и сооружений,научно-технические продукции, интеллектуальных ценностей и других объектовсобственности. Такие ссуды выгодны крупным и средним предприятиям. Это и естьвнешнее финансирование капитальных вложений. Источником средств для погашениякредита обычно является нераспределенная прибыль, получение которой реальнолишь при условии стабильной, высокорентабельной деятельности.

Долгосрочные банковские ссуды представляются дляфинансирования капитальных затрат по созданию основных фондов. В частности, этостроительство или приобретение зданий и сооружений для ведения хозяйства,приобретение техники, оборудования, транспортных средств, рабочего ипродуктивного скота.

Американские транснациональные банки среди деловых ссуд(ссуд промышленным предприятиям) под недвижимость выделяют ссуды под закладнуюи строительные ссуды. Первые применяются для финансирования покупки илистроительства заводов, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок(от 10 до 30 лет). Погашение производится е6жемесячными взносами по заранееустановленной шкале. Строительные ссуды выдаются на период строительного цикла(до 2х лет). Среди долгосрочных ссуд, используемых в США, можно выделить ссудына финансирование крупных проектов.

Английские ТНБ в качестве долгосрочной ссуды используюткредит по ссудному счету. В данном случае клиенту открывается специальныйссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма кредита. Сроки этих кредитовзависят от сроков экономической жизни приобретаемого оборудования или отрасчетного времени проекта. Погашение кредита производится в рассрочку, равнымимесячными взносами, которые зачисляются в кредит ссудного счета.

Французские ТНБ выдают средне -и долгосрочные кредиты дляфинансирования покупок недвижимости, оборудования и машин, средств транспорта.Это финансирование осуществляется в трех формах: классические банковские ссудына срок, лизинговые соглашения, ссуды участия(совместные кредиты частных банкови государственных учреждений мелкому бизнесу). 

Краткосрочные ссуды 

Около 40% [5]кредитов промышленным компаниям в США -крак5осрочные ссуды, предоставляемые напополнение оборотного капитала. Часть этих кредитов носит сезонный характер ибыстро погашается. Другая часть используется предприятиями для покрытиякапитальных затрат, как правило, с последующей конверсией этих ссуд вдолгосрочные займы путем размещения на рынке облигаций или акций. Краткосрочнымкредитом широко пользуются компании в пищевой, легкой промышленности, розничнойторговле с сезонным режимом производства. Этот вид кредита менее зависим отрисов, связанных с низкой кредитоспособностью или изменением рыночныхпроцентных ставок. Около половины всех краткосрочных ссуд деловым предприятиямне имеют обеспечения. В США к краткосрочным кредитам предприятиям относятсякредитные линии, ссуды на чрезвычайные нужды, перманентные ссуды на пополнениеоборотного капитала.

Французские транснациональные банки предоставляют деловымпредприятиям следующие виды краткосрочных кредитов: кассовые кредиты(краткосрочный овердрафт, продленный овердрафт, сезонный кредит), кредиты нафинансирование долговых обязательств, кредиты под товары, гарантийные кредиты.

            Потребность в краткосрочном кредите, сроки исуммы его погашения в течение года определяются на основании сметы расходов  идоходов, составленной на год.

Таким образом, можно сказать, что конкретные формыкредитования предприятий, условия предоставления этих ссуд зависят оттехнологическом освоении отрасли, в которой функционирует компания, от общейэкономической ситуации в стране. Учитывая эти факторы, транснациональные банкистроят свою кредитную политику, нацеленную с одной стороны, на максимальноеудовлетворение потребностей клиента в кредитных ресурсах, а с другой стороны,на получение стабильного дохода.

Следующий вид крупного банковского бизнеса — расчетныеоперации. И здесь главные клиенты банков — международные промышленныекорпорации. Особенность расчетных операций ТНБ состоит в том, что они ведутсяодновременно в нескольких валютах. Ели раньше банки выступали на валютныхрынках только лишь как посредники, покупая и продавая валюту по поручениюкрупных клиентов, то теперь они обслуживают всю сложную систему расчетов междустранами.

В мире сложилось исторически, что депозитными, кредитными,расчетными операциями занимались коммерческие банки. Столь популярные ивысокоприбыльные сделки с ценными бумагами были прерогативой специальныхинвестиционных фирм и банков. Но с укрупнением и развитием могущества крупныхкоммерческих банков они стали превращаться в учреждения универсальногохарактера. Также нужно отметить, что интернационализация деятельности банковзначительно ускорила превращение крупных банков в транснациональные банки иразвитие в крупнейших транснациональных банках нетрадиционных видов операций.

Например, если промышленная корпорация, которая являетсяклиентом банка, нуждается в дополнительном капитале, то могут привлекаться нетолько кредитные ресурсы, но и средства за счет эмиссии и продажи облигаций.Существует международный рынок облигаций, через который привлекаются средстваотдельных стран. Конечно, ТНБ не могли оставить без внимания данную сторонудеятельности промышленных монополий. Они выполняют операции по выпуску, продажеоблигаций и гарантируют эти операции. Но многие из данных операций запрещеныбанковским законодательством. Например, коммерческие банки США по законуГласса-Стигола не могут принимать участие в биржевом бизнесе.[6]Но ТНБ, обычно, имеют в своей сети специальные подразделения, которые в правезаниматься покупкой и продажей акций на заграничных биржах. С этим связаныперспективные направления в деятельности транснациональных банков.

Также нужно отметить, что в деятельности ТНБ появились идругие виды операций, не характерные ранее для банковской деятельности. В ихчисле участие в сделках по аренде оборудования, или лизинг. Примером являютсядостаточно известные специализированные лизинговые подразделения «Бэнкамерикакорпорейшн» в Японии и Мексике. В данных операциях банк либо выступает прямымсовладельцем лизинговых компаний, либо кредитует подобные операции.

Достаточно развито участие транснациональных банков воперациях с землей и с другой недвижимостью как в национальном, так имеждународном масштабе. Начиная со второй половины 70-х годов быстроразвиваются так называемые «гонорарные» операции, т.е. новые виды деятельности,не связанные с приемом депозитов и выдачей кредитов. За определенный гонорарбанки предоставляют консультационные услуги по финансовым вопросам, выступаютпосредниками при покупке ценных бумаг, земли, отдельных предприятий и целыхкомпаний в международном масштабе.

При осуществлении международных операций (как иотечественных) главным источником прибыли ТНБ все же остается предоставлениекредитов.[7]Принципы международного и отечественного кредита во многом одинаковы. Но еще разнужно отметить, что клиенты транснациональных банков весьма отличаются друг отдруга. Клиентами транснациональных банков могут являться:

импортеры и экспортеры, которым необходимо профинансироватьсвою международную торговлю

корреспондентские банки, которым требуются денежные средствадля финансирования торговых или инвестиционных операций своих клиентов

крупные международные фирмы, которые нуждаются в фондах длязарубежных инвестиций, контроля над процентным и валютно-курсовым риском

иностранные правительства, которым требуются деньги дляфинансирования дефицита платежного баланса или для выполнения программ развития

Нужно отметить, что при исследованиях потенциальных инастоящих клиентов, транснациональный банк особое внимание уделяет именно этимгруппам.

Транснациональный банк при этом осуществляет международнуюкредитную деятельность в нескольких формах:

1предоставляетфонды непосредственно заемщику

2 помещает фондына депозит в корреспондентский банк

3 заключаетконтракты с клиентом о предоставлении фондов в течение некоторого будущегопериода

4 даетобязательство возвратить средства другому кредитору (третьей стороне), есликлиент не сможет этого сделать.

Транснациональный банк в некотором смысле достигуниверсализации данного вида деятельности.

При осуществлении международной деятельноститранснациональные банки, помимо валютного кредитования, предлагают много другихнекредитных финансовых международных услуг и инструментов, широкоераспространение которых возникло в результате достаточно жесткой конкуренции состороны нефинансовых институтов. Международные коммерческие банковские услугивесьма похожи на услуги, предоставляемые на отечественных рынках. Вместе с тем,существуют значительные отличия международных коммерческих банковских услуг.Последние могут быть подразделены минимум на семь агрегированных категорий, втом числе:

принятие депозитов на оншорных рынках за границей и наоффшорных (евровалютных) рынках

осуществление международных дилинговых операций синостранной валютой, межбанковскими депозитами, драгоценными металлами

услуги по финансированию международной торговли и денежномуменеджменту

международные инвестиционные банковские услуги в формеандеррайтинга и торговли международными эмиссиями капитальных, долговых ипроизводных ценных бумаг

трастовые услуги для институциональных клиентов и длябогатых физических лиц, а также розничный международный бэнкинг в различнойформе, например, туристских чеков или кредитных карточек

В целом разнообразие и сложность различных типовмеждународных финансовых услуг достаточно впечатляющи. Так, гигантские частныегосударственные «финансовые супермаркеты» продают практически полный рядмеждународных банковских продуктов по самой широкой шкале.

Таким образом, деятельность ТНБ достигла действительноогромных масштабов. Необходимо отметить следующие основные черты деятельноститранснациональных банков:

> международныйхарактер банковских операций, который в первую очередь достигается за счетмощных филиальных сетей по всему миру и освоения новых информационныхтехнологий, которые позволяют совершать операции в международном масштабе.

>универсализация деятельности ТНБ. Транснациональный банк превращается в такназываемый «супермаркет» финансовых услуг, в котором клиент может получитьпрактически любую финансовую услугу, существующую в мире на данный момент.Освоение новых видов финансовых услуг возможных рынков происходит прежде всегов результате жесткой конкуренции со стороны небанковских институтов, т.е.различных инвестиционных фирм, финансово-консультационных, различных пенсионныхфондов и т.п.

высокая степень защищенности практически всех операций ТНБ,предоставление высоких гарантий на совершаемые сделки, другими словами, хорошаястепень защиты от возможных рисков в данной области. Это прежде всегодостигается за счет политики высоконадежных клиентов, с которыми совершаютсясделки и которым ТНБ оказывают услуги, а также за счет политики выбора«надежной» страны в процессе размещения филиалов и проведения операций назарубежных рынках. И в данном случае очень важным становится оценка рисков,связанная с политической и экономической ситуацией в той стране, гдетранснациональный банк собирается проводить какие-либо операции или размещатьсвой филиал.

Именно в этих трех направлениях и разрабатываютсямаркетинговые программы ТНБ. Маркетинговые исследования, основные стратегии ТНБнаправлены прежде всего на развитие этих трех направлений, ихусовершенствование и углубление.

<a/>[ПНВ1] § 1.2. Организационная структуратранснационального банка в условиях глобализации.

 

Транснационализация хозяйственной деятельности явиласьважнейшей чертой развития мировой экономики в уходящем XX веке. В современныхусловиях она рассматривается в общем  контексте глобализации, представляющейсобой постепенно нарастающий в историческом масштабе процесс взаимодействияразличных культур и цивилизаций, сложившихся в более или менее устойчивыхтерриториальных границах. Выход капитала за пределы национальных государств,внутренне присущий его природе, соответствует основным стратегическимустановкам субъектов рынка, к побудительным мотивам которых при осуществлениипрямых зарубежных инвестиций можно отнести следующее:

Стремление к технологическому лидерству, который является всовременном мире залогом конкурентного преимущества на рынках.

Оптимизация размеров корпорации и экономия на масштабеорганизации, уже не осуществимая в узких рамках национальных рынков.

Доступ к иностранным природным, финансовым, людским ресурсамдля надежного обеспечения собственного производства товаров и услуг.

Борьба за новые рынки, преодоление внешнеэкономическихбарьеров.

Снижение себестоимости и увеличение конкурентоспособностисвоей продукции за счет рассредоточения производства и рационализации отдельныхопераций воспроизводственного процесса.

Введение единой системы управления предприятиями корпорации,организация внутреннего корпоративного рынка.

Установление прочного контроля за рынками иностранныхгосударств не только через филиалы материнских компаний, но и помощью союза сполитическими верхами, через которые они могут оказывать влияние на принимающиегосударства.

Реализация в  самых различных сочетаниях и пропорциях этихбазовых стратегических элементов породила многообразные стратегии иорганизационные структуры действующих транснациональных корпораций итранснациональных банков.

Организационная структура ТНБ и его отделений тесно связанасо стратегическим направлением деятельности банка в целом, с его глобальнымизадачами. Стратегия во многом определяет как структуру самого банка, так и структурувсех служб в банке. Нужно отметить, что если меняется стратегия банка, то именяется его организационная структура.

По типу ориентации организации структура может строиться последующим принципам:

По функциональному принципу: данный тип более распространенсреди национальных банков, хотя и встречается в ТНБ. Для него характерноглобальное управление, которое осуществляется определенными специалистами,управляющими отделами.

По географическому принципу: данный вид предполагаетсосредоточение деятельности банка на определенных регионах. Его целью являетсягеографическое расширение деятельности банка. Именно этому принципу уделяютвнимание транснациональные банки.

По товарному или рыночному принципу: в данном случае банкиориентируются на определенные банковские продукты или отрасли. Данный тип внастоящее время становится более распространенным и для национальных, и длятранснациональных банков.

Нужно отметить, что самая эффективная структура учитывает всебе все три направления. Транснациональные банки в большинстве случаевсоединяют географический  и товарно-рыночный принципы, и тем самым обеспечиваютсебе более эффективную работу, чем национальные банки.

Организационная структура транснационального банка иструктура его службы достаточно сложна. Выходя на новый зарубежный рынок, ТНБдолжен первоначально решить, в какой организационно-институциональной форме онэто осуществит. Данное решение очень важно для дальнейшей деятельности ТНБ, ионо принимается в соответствии со стратегией транснационального банка и посути, и по функциональным возможностям, можно назвать следующие:

1.         образование неоперационного подразделения зарубежом (представительского офиса или просто представительства) дляосуществления в основном управленческих и маркетинговых функций для головногобанка. Данные функции носят в основном информационный, контактный, рекламный иимиджевый характер.

2.         Образование международного департамента(валютного или внешнеэкономического управления) в отечественном офисештаб-квартиры ТНБ, установление корреспондентских отношений с рядом специальноотобранных банков за рубежом и проведение международных операций черезкорреспондентские межбанковские каналы.

3.         учреждение операционного отделения за рубежом втой или иной доступной для ТНБ организационной форме (заграничного филиала,агентства, дочернего или совместного банка) для осуществления полной илиограниченной деятельности на территории пребывания и для международныхопераций.

Необходимо дать более подробную оценку каждой организованнойструктуре подразделения ТНБ.

Обычно транснациональный банк учреждает зарубежныйпредставительский офис в столице или ведущем финансовом центре зарубежногогосударства, если он желает присутствовать там, но не имеет достаточного объемаожидаемых операций или мало информации о финансовом рынке данной страны, чтобыоправдать затраты, которые требуются для образования и функционированияфилиала. Представителем такого банка обычно назначается опытный работник изголовного офиса ТНБ, штат представительного офиса ТНБ обычно мал. Представителине могут осуществлять каких-либо банковских операций, таких, как принятиедепозитов, предоставление кредитов, но они направляют соответствующиепредложения и заявки местных фирм и финансовых учреждений головному офису банкаиди его филиалам в других странах.

Чаще всего открытие представительского офиса предшествуетучреждению филиала. Представительство выполняет полезную функцию сборафинансово-экономической информации о стране базирования, а именно о налогах,особенностях регулирования банковской деятельности в этой стране, о рыночныхусловиях. В некоторых странах ( типа Мексики и Колумбии) открытие новыхфилиалов иностранных банков запрещено. Следовательно, многие крупные банкиприсутствуют в таких странах, используя представительства.

Нужно отметить, что в России ТНБ в основном открывают своиотделения в виде представительства, так как российский рынок достаточнонеустойчив и высокорискован, поэтому транснациональному банку прежде всегонеобходим тщательный анализ структуры и тенденций развития российскогофинансового рынка.

ТНБ  может начать свои операции в другой стране, образовав вотечественном офисе международный департамент. Внутреннее построение такогоотдела или управление приспосабливается к обслуживанию определенныхпотребностей как клиентов (например, по финансированию внешней торговли), так исамого банка (например, по валютным дилинговым сделкам). Такой отдел илидепартамент может быть малым и универсальным или крупным иузкоспециализированным.

Особое место в данном виде организации занимаетиспользование мощностей крупных зарубежных банков – корреспондентов, котороепредоставляет возможность увеличить объем денежных переводов при сравнительномалых затратах времени и капитала.

Международный департамент банка, активного в заграничномбизнесе, является банком в миниатюре. Так, с одной стороны, международныйдепартамент выполняет такие же операции с иностранной валютой, которыеосуществляются отечественным банком в отечественной валюте. С другой стороны,международный департамент осуществляет ряд операций, с которыми отечественныеотделения банка могут не иметь дела. Среди таких сделок можно назватьследующие:

            открытие и исполнение коммерческих (товарных)аккредитивов для обслуживания внешнеторговых операций клиентов

            торговля иностранной валютой

            покупка и продажа иностранных банкнот

            создание банковских акцептов и торговля ими

            кредитование заемщиков в других странах, а такженекоторые другие международные банковские операции

Особое место среди организационных структур ТНБ занимаютзарубежные филиалы банка. В настоящее время крупные транснациональные банки(например, базированные в США) имею филиалы почти в каждом иностранном денежномрынке и практически обязательно в международных финансовых центрах. Многиебанки, имея лишь несколько зарубежных филиалов, располагают их в наиболееважных деловых центрах (таких, как Лондон или Нью-Йорк) или в оффшорныхтерриториях (типа Багамских островов и Кипра), где законы разрешают учредитьфилиал для совершения специальных операций с относительно малыми затратамиденег и времени. Многие филиалы предлагают полный набор банковских услуг длянациональных и международных компаний, для физических лиц. Однако ряд странзапрещает предоставлять иностранным банкам некоторые услуги, такие, как прием местныхдепозитов. Равным образом некоторые страны разрешают иностранным банкамучреждать независимые дочерние банки, запрещая открывать филиалы.Безотносительно к их форме, для того, чтобы открыть филиал или дочерний банк вдругой стране, банк практически любого государства должен получит разрешение отпринимающего правительства, а также разрешение центрального банка своей страны.Поэтому особую роль в управлении транснациональных банков играет анализособенностей регулирования банковской деятельности в той стране, где банксобирается открыть свое подразделение.

Коль скоро мы заговорили об оффшорных банках, то необходимозаметить, что данные зарубежные филиалы ТНБ создаются не для общей банковскойдеятельности, а для специальной цели – служить своеобразной оболочкой дляпроведения международных евровалютный операций. Данные операции чаще всегоосуществляются в головном офисе банка или в крупном зарубежном филиале. Данныефилиалы, как правило, имеют небольшой персонал, а внекоторых случаяхуправляются номинально лишь уполномоченным местным банкиром или адвокатом.Такие оффшорные филиалы иногда называют шелл-филиалами, т.е. филиалами типа«почтового ящика». Они располагаются в странах с благоприятным налоговымклиматом, что дает возможность банку получать экономию на налоговых платежах.

Существуют также и оффшорно-оншорные банки. Данныебанковские подразделения осуществляют операции оффшорного типа с территориистраны базирования головного офиса. Существуют две формы организации: ЭДЖ банкии международные банковские единицы.

ЭДЖ корпорации были разрешены в 1919 году Поправкой кФедеральному резервному акту США, которая позволила национальным банкамсоздавать дочерние подразделения в США специально для того, чтобы осуществлятьмеждународные операции. Подобным корпорациям разрешалось также учреждатьотечественные офисы вне всего «домашнего» штата для осуществления международныхопераций. Таким образом, ЭДЖ корпорация могла осуществлять сделки и сзарубежными, и с отечественными клиентами по финансированию международныхопераций. ЭЖД корпорации могли создаваться для иностранных банковских илиинвестиционных целей. Некоторые банки имели по одной ЭЖД корпорации для каждойцели. Причем банковские ЭЖД корпорации составляли преобладающее количествотаких единиц и охватывали более 90% от их общих активов.[8]

Большинство ЭЖД корпорации расположено в штате Нью-Йорк,хотя многие родительские банки находятся в других штатах. Используя такиекорпорации, по нашему мнению, банк может предлагать международным клиентам икорреспондентским банкам услуги офиса в Нью-Йорке дополнительно к услугам,доступным в его «домашнем» штате, т.е. комбинацию услуг, которая не разрешенапри обычном филиальном бэнкинге в этой стране. ЭЖД получили широкоераспространение в Чикаго, Майами, Сан-Франциско и Лос- Анжелесе.

По закону Эжд корпорация должна иметь минимальныйсобственный капитал в 2 млн. Долларов, кроме того, национальный банк не можетинвестировать более 10 % своего капитала в ЭЖД корпорацию.[9]Данные требования говорят о том, что подобные корпорации могут создаваться лишькрупными транснациональными банками с активами, превышающими 200-300 млн.долларов.

ЭЖД корпорации могут иметь как малочисленный персонал, так икрупный, насчитывающий более 500 служащих. ЭДЖ банк организуется какполноценный банк, предоставляющий все услуги крупного иностранногодепартамента. Также ЭЖД банк может организовать филиалы в других штатах.

С 1981 года банкам США разрешено поддерживать специальныесчета в отечественных офисах для осуществления евро-долларовых операций,которые получили название международных банковских единиц (далее МБЕ). МБЕимеет черты зарубежного шелл-филиала, физически располагаясь в США, она можетпринимать евро-долларовые депозиты от нерезидентов, но подлежащие регулированиюФедеральной резервной системы, а также предоставлять евро-долларовые кредиты.МБЕ могут быть созданы любым американским банком, ЭЖД корпорацией, американскимфилиалом или агентством иностранного банка. Различные штаты освобождают МБЕ отналога штата, чтобы привлечь их на свою территорию.[10]Но МБЕ подлежат и ряду ограничений. Они могут осуществлять операции лишь синостранными резидентами, другими МБЕ  или с единицами, основанными самими МБЕ.Кредиты, предоставляемые иностранным банковским клиентам, могут бытьиспользованы лишь вне США. Целью этих ограничений является изолирование рынкаСША, для операций на котором применяются резервные требования и другиерегуляторы. Депозиты, размещаемые в МБЕ корпорациями, имеют минимальный срок в2 дня, тогда как банки в иностранных государствах могут принимать однодневныедепозиты. Минимальный уровень депозита законодательно определен в 100 000долларов. Кроме того, МБЕ не может эмитировать обращаеиые инструменты, такие,как депозитные сертификаты.

Транснациональный банк, создавший одну или несколько МБЕ,снижает свои расходы путем распределения их на все операции банка в целом (т.е.использует эффект экономии на масштабах). Так, один и тот же работник может втечение дня осуществлять международные операции для МБЕ  и выполнятьотечественные операции для родительского банка. Но все же многие иностранныеклиенты предпочитают осуществлять сделки в оффшорных банковских центрах.

Кроме филиалов за рубежом крупные банки могут создаватьподразделения другого типа  -дочерние банки или совместные банки. Зарубежныедочерний банк представляет собой иностранную компанию, в которой отечественныйродительский банк владеет контрольным пакетом акций или обладает другимконтролем. Совместный банк  — это иностранная компания, в которой родительский отечественный банк не владеет контрольным пакетом акций. Транснациональныебанки создают дочерние банки прежде всего для улучшения своей международнойконкурентной позиции, минимизации иностранных налоговых обязательств, а такжеиспользуют возможности, которые представляет данная организационная форма.Большинство же крупных банков предпочитают оперировать через собственныефилиалы. Но дочерние банки могут быть использованы в тех странах, где запрещеныиностранные филиалы. Дочерние банки одновременно обслуживают местных клиентов иработают в интересах родительского банка, выполняя, в частности, операции,запрещенные для головного офиса в родительской стране.

Совместный банк учреждается несколькими различными банками,которые делят собственность и в некоторых случаях управление банком. Такаяформа позволяет банкам из различных стран иметь операционную единицу в стране,в которой не разрешены филиалы, принадлежащие нерезидентам, или в которойограничена деятельность иностранных банков. Каждый акционер инвестируетопределенную долю капитала в совместный банк и получает соответствующеепредставительство в Совете директоров. Совместный банк функционирует какнезависимый банк, получая общие директивы, нормативы, лимиты от акционеровчерез Совет директоров. Большинство совместных банков являются собственностьюведущих международных банков, однако, в совместных банках участвуют и малыебанки, желающие присутствовать на отдельных иностранных рынках.   Тенденцияслияний и поглащений в мировом хозяйстве не могла пройти и мимотранснациональных банков. Отдельная глава курсовой работы будет посвященапоследним слияниям и поглащениям среди конкурирующих транснациональных банков.

Любая из приведенных выше организационных форм имеет своипреимущества и недостатки. Транснациональный банк должен стремитьсярационализировать свою международную финансовую сеть, состоящую из того илииного набора ранее перечисленных организационных подразделений, с цельюэффективного выполнения заявок корпоративных, правительственных, банковскихили индивидуальных клиентов, а также для эффективного осуществлениявалютно-финансовых операций за свой собственный счет.

Итак, транснациональный банк. Который намерен расширить своюмеждународную деятельность, имеет возможность выбораорганизационно-институциональной формы, каждая из которых имеет своиопределенные преимущества и  издержки. Так, организация международногодепартамента (или валютного управления) в головном офисе банка и установлениекорреспондентских отношений с зарубежными банками является первым логическимшагом. Учреждение зарубежных филиалов, дочерних и совместных банков будетоправданным лишь в случае, если существует достаточное поле деятельности,способное принести прибыль для покрытия весьма существенных расходов.

В последнее время развивается тенденция, которая состоит втом, что транснациональные банки становятся все более сложными организациями.Одновременно с ростом ТНБ обычно расширяют перечень предлагаемых услуг,операций, представляют все более сложные схемы кредитования. Параллельно с этимпроцессом появляются новые подразделения, помогающие руководству банка болееэффективно распределять и контролировать ресурсы.

Глава 2. Анализ внешних факторов как основополагающаячасть маркетинговых исследований транснациональных банков.

§.2.1. Основныенаправления конкурентной стратегии транснациональных банков.

 

При определении банком своей деловой стратегии обычноиспользуются уже разработанные мировой экономической наукой и практикойподходы.

Наиболее общими стратегическими альтернативами для деловойсферы являются рост и сокращение. Поскольку большинство банковских отраслей вРоссии развиваются в настоящее время достаточно быстро, основная массароссийских банков придерживается стратегии роста, для которой характерно преждевсего систематическое повышение уровня краткосрочных и долгосрочных целей надуровнем показателей предыдущих периодов. Именно поэтому изучение стратегийтранснациональных банков представляет большой интерес. Существуют различныеварианты стратегии роста. Наиболее известным и применимым для банковского делаявляется матрица «товары-рынки» американского экономиста И. Ансоффа.[11]

                                               МАТРИЦА И.АНСОФФА

                              

Рынок-Товар Старый Новый Старый Проникновение на рынок Развитие рынка Новый Разработка товара Диверсификация

Матрица Ансоффа предполагает использование четырехальтернативных стратегий для увеличения сбыта:

            Проникновение на рынок

            Развитие рынка

            Разработка товара

            Диверсификация

Стратегия проникновения на рынок предполагает, что банкпроникает на уже сложившийся рынок и предлагает на нем тот же самый продукт(услугу), что и конкуренты. Такая стратегия предпочтительна, если целевой рынокрастет или еще не насыщен. Она широко распространена в России, во-первых, всвязи с процессом образования новых банков и их укрупнение, которые проникаютна уже занятые рынки, а, во-вторых, в связи с постепенным освоениемсуществующими банками видов операций, которые для них являются новыми, но ужеимеются на рынке(например, применение пластиковых карт).

Возможны три варианта данной стратегии проникновения нарынок:

            Увеличение существующих масштабов использованияпродукта

            Переманивание клиентов у конкурентов

            Привлечение новых клиентов

Стратегия развития рынка означает, что транснациональный банкстремится расширить рынок сбыта оказываемых услуг, но не за счет проникновенияна уже существующие рынки, а за счет создания новых рынков или рыночныхсегментов. В применении этой стратегии можно выделить следующие элементы:

1.         выявление новых областей применения банковскихпродуктов

2.         продвижение существующих продуктов в новыесегменты

3.         географическая экспансия

прежде всего, эта стратегия используется в тех случаях,когда для хорошо известного продукта (услуги) выявляются новые областиприменения и ее начинают приобретать новые группы потребителей. В отечественномбанковском деле такой процесс особенно бурно протекал во второй половине 80-хгодов, когда в ходе коммерциализации банки начали предлагать населению услуги,которые прежде оказывались только предприятиям. Так поступают западные банки,вводя и активно рекламируя новые направления потребительского кредита  — кредитна приобретение жилья, автомобиля, туристической путевки. Тем самым банкоказывает косвенное воздействие на спрос и привлекает новых клиентов.  Что жекасается продвижения  продуктов в новые сегменты, то такая стратегияприменяется в случае, когда вновь введенный продукт был успешно принят напервоначально намеченных целевых рынках. Так, услуги, ориентированныепервоначально только на состоятельных потребителей (например, пластиковыекарточки), банки постепенно начинают предлагать и целевым группам с болеенизким уровнем доходов.  Относительно проникновения финансового института нановые географические рынки можно отметить, что в прошлом географическаяэкспансия осуществлялась посредствам открытия новых филиалов, представительств,дочерних компаний. В настоящее время по целому ряду традиционных услугсуществует возможность проникать на новые рынки путем установки банковскихавтоматов и налаживания связей при помощи современной техники телекоммуникаций.

Говоря о стратегиях транснациональных банков. Можно выделитьтри вида банковских инноваций:[12]

1.         адаптивная инновация

2.         функциональная инновация

3.         фундаментальная инновация

Адаптивная инновация  — это наименее сложный вид инновации,он предполагает минимальные изменения в продукте или услуги и не требуетникаких изменений в поведении потребителей. В то же время такая инновация являетсяи самой простой с точки зрения копирования конкурентами. Примером может бытьформирование взаимосвязанных пакетов из уже знакомых потребителям банковскихуслуг.

Функциональная инновация предполагает сохранение функциипродукта, но характер реализации функции меняется. Покупатели получаютвозможность удовлетворить свои потребности новым и лучшим способом. Тем самым,этот тип инновации требует определенных изменений в привычках покупателей.

Фундаментальная инновация  — это наиболее сложный типинновации, в котором реализуется новая концепция или идея, в результате чеговозникают новые функциональные качества. Внедряемый продукт является абсолютноновым и удовлетворяет потребность, которая раньше не замечалась или неудовлетворялась в достаточной мере. Для России это – предложение индивидуальныхсейфов и другие новые услуги.

К числу классических концепций портфельного анализаотносится матрица Бостонской консультативной группы. Эта модель делит всетовары, продаваемые фирмой на рынке, на четыре типа:

1.         «звезда»

2.         «дойная корова»

3.         «трудный ребенок»

4.         «собака»

Относительная доля рынка

Темпы роста отрасли

Высокая Низкая Высокие «звезда» «трудный ребенок» Низкие «дойная корова» «собака»

Типы продуктов определяются в зависимости от темпов ростаотрасли и относительно доли банка, т.е. его доли в сравнении с ведущимиконкурентами на этом рынке. В качестве критериев отнесения товара к той илииной группе используются темпы роста отрасли и относительная доля фирмы нарынке. Под темпами роста отрасли подразумевается ежегодный рост сбыта всеханалогичных компаний на данном рынке.

«Звезда» характеризуется лидирующем положением (высокаядоля) в развивающейся отрасли (быстрый рост). Ее типовая стратегия  — интенсификация маркетинговых усилий для поддержания и увеличения доли рынка.«Звезда» дает больше прибыли, но требует больших объемов ресурсов дляфинансирования продолжающегося роста. По мере того, как развитие отраслизамедляется, «звезда»  превращается в «дойную корову».

«Дойная корова» занимает лидирующее положение (высокаядоля)  в относительно зрелой отрасли. Ее стратегия – использование прибыли дляподдержания доли на рынке и помощь растущим подразделениям (стратегияконсолидации). Такой товар обычно имеет своих потребителей и конкурентам сложноих переманить.

«Трудный ребенок» занимает незначительную долю наразвивающемся отраслевом рынке. В случае наличия в ассортименте такого товарабанку необходимо сделать выбор из альтернативных стратегий- -расширениеинвестиций и интенсификация маркетинговый усилий или сокращение инвестиций иуход с рынка. Поддержка «трудного ребенка» со стороны потребителянезначительна, конкурентные преимущества неясны, ведущее положение на рынкезанимают товары конкурентов.

«Собака» — это товар с ограниченным объемом сбыта (низкаядоля) в зрелой или малоперспективной отрасли. Стратегия в отношении этоготовара может быть только одна – уход с рынка. Несмотря на достаточно длительноеприсутствие на рынке, этому товару не удалось привлечь к себе необходимоеколичество потребителей и он отстает от конкурентов по сбыту, имиджу и уровнюиздержек. Для такого товара характерны чрезмерные издержки и незначительныевозможности роста.

Поскольку ассортимент транснационального банка достаточнообширен, можно выявить, какие из услуг могут выполнять функцию «дойной коровы»,а какие из «трудных детей» имеют перспективу стать «звездами».

В основе портфельного подхода лежит положение о том, чтолюбой банковский продукт с момента своего возникновения проходит ряд стадийразвития, получивших в совокупности название жизненного цикла продукта. Восновном выделяют следующие стадии развития продукта:

1.         вводная стадия

2.         стадия роста

3.         стадия зрелости

4.         стадия упадка

Вводная стадия жизненного цикла продукта  характеризуетсянизкими объемами реализации и, зачастую, отрицательными финансовымирезультатами. В связи с этим многие финансовые институты предпочитают не бытьпервыми, а внедрять продукты, которые уже зарекомендовали себя на рынке. Но чтоже касается транснациональных банков, то здесь ситуация обратная.Транснациональные банки практически всегда являются распространителямиабсолютно новых продуктов и технологий. Это прежде всего объясняется тем, чтокрупные банки могут взять на себя риск по реализации абсолютно нового продукта,т.к. прежде всего располагают большими ресурсами для покрытия данного риска. Попрохождении вводной стадии продукт оказывается на стадии роста. На этой стадииусиливается интенсивность конкуренции, так как другие институты финансовогорынка стремятся пополнить свой ассортимент продуктом, который пользуетсяуспехом у потребителей. На этой стадии может произойти снижение цены напродукты или услуги, на которые изначально была установлена высокая цена. Поистечении стадии роста продукт вступает в стадию зрелости. Наиболее характернаячерта этой стадии – замедление роста продаж и повышение прибыли. Конкуренцияначинает спадать, требуется внесение изменений в сам продукт и в рыночнуюполитику. Цены могут быть несколько снижены, а внимание переключается наабсолютно новые продукты, которые начинают появляться на финансовом рынке. Затопо мере снижения прибыли могут быть предприняты меры, направленные на снижениеиздержек. В США, например, на многих рынках вступили в стадию зрелостисберегательные счета и чековые счета. Для того, чтобы поддержать «на плаву»этот продукт, многие американские банки вводят новые схемы платы за ведениесчетов и пытаются снизить свои издержки, вводя «необходимый минимум операции посчету». Продукты в стадии упадка характеризуются резким уменьшением объема продажи постоянным снижением прибыли. Задача банка в этом случае – использованиеоставшегося потенциала и удаление продукта из ассортимента.

Таким образом, ценность концепции жизненного цикла продуктадля разработки конкурентной стратегии транснационального банка заключается вубеждении банковских менеджеров в необходимости разработки новых продуктов насмену уходящим, что помогает обеспечивать стабильный объем сбыта и уровеньприбыли.

Что касается транснациональных банков, то их стратегияразвития характеризуется прежде всего освоением новых географических рынков,внедрением в новые сферы финансового рынка, занятые нефинансовыми институтами,расширением ассортимента предлагаемых услуг и универсализацией банковскойдеятельности.

В качестве примера конкретной стратегической деятельноститранснациональных банков можно привести стратегии диверсификации деятельности«Сити Банка»

«Сити Банк» возник в 1812 году как маленький коммерческийбанк в Нью-Йорке. Его способность определить перспективные тенденции и уловитьновые веяния на рынках финансовых услуг помогло этому банку превратиться в одиниз самых крупнейших транснациональных банков мира. В 60-70е годы Сити Банкпроводил стратегическую перестройку своей деятельности по двум основнымнаправлениям. Данная перестройка оказала значительное влияние на весь рынокфинансовых услуг в США. Во – первых, была создана банковская холдинговаякомпания, что позволило значительно расширить как спектр предлагаемых услуг,так и географическую сферу деятельности банка.

Огромное влияние на успех деятельности Сити Банка оказалправильный выбор организационной структуры банка. Структура банка в формехолдинговой компании позволяла, не вступая в конфликт с американским банковскимзаконодательством, преодолеть географическую ограниченность рынка США, нопроводить приобретение дочерних предприятий и фирм по всему миру, а такжесоздавать принципиально новые структуры. В начале 90-х годов уже планировалосьсоздать сеть, предоставлявшую потребителям весь спектр финансовых услуг в60-70-ти странах мира и это осуществилось!!!!!

В начале 70-х годов Сити банк коренным образом пересмотрелсвою стратегию и произвел переход орт американского коммерческого банка сотделениями в США и за границей, к предприятию транснационального масштаба всфере финансовых услуг, которое в настоящее время охватывает весь мир ииспользует США лишь как свою базу. В 80-е годы сильно усилилась конкуренция нарынке финансовых услуг со стороны нефинансовых институтов (пенсионных фондов,инвестиционных компаний и страховых фирм). Именно к этому времени Сити Банк ещеболее расширил спектр финансовых услуг, определив свою деловую философию какрешение всех финансовых проблем для всех видов потребителей, т.е. превратился всвоеобразный «супермаркет» финансовых услуг.

Стратегия Сити Банка, который превратился в мощнуюбанковскую группу, основывается на опоре, состоящей из трех дочерних банковмирового класса. Именно Инвестиционный Банк  позволил Сити Банку стать ведущимпосредником и участником в мировых потоках перемещения капитала с объемомсделок более чем в 6 млрд. Долларов. Институционный Банк был одним из ведущихмировых банков в обслуживании финансовых нужд правительства и крупныхкорпораций. Индивидуальный Банк обслуживал частных потребителей по всему миру.Таким образом, Сити Банк сумел охватить три ведущих направления в банковскойдеятельности и развить их до международного уровня.

В начале 80-х годов Сити Банк добавил к спектору финансовыхуслуг, охватываемых тремя международными банками, входившими в его структуру,информационный и страховой бизнес.

Стратегия развития банковской группы логическипредопределило вхождение банка в страховой бизнес. В 1985 году на страховойбизнес приходилось 40% стоимости всех финансовых услуг в мире, кроме того,отсутствие внутри корпорации страхового предприятия не позволяло создатьвсеохватывающей системы финансовых услуг для всех видов потребителей, т.е.универсализировать деятельность. Законодательство США запрещало американскимбанкам заниматься страховым бизнесом внутри страны. Поэтому руководствопредприняло попытку заниматься страхованием за рубежом, сто и привело Сити Банкв транснациональный банк. В 1986 году Сити банк получил разрешение отФедеральной Резервной системы на создание страхового бизнеса в Великобритании,поскольку это не противоречило законодательству Великобритании. Сити Банк началпроникновение на английский страховой рынок за три года до приобретениястраховой фирмы. В результате анализа в целом рынка финансовых услуг длянаселения в Великобритании специалисты Сити Банка сделали вывод, что финансовыеуслуги делятся на пять категорий: предоставление текущих счетов населению,сбережения, финансирование строительства или покупки жилья, займы истрахование.

Данный опыт транснационального банка доказывает, что внедрениебанка в новую для себя область бизнеса требует тщательной проработки вопроса навысоком уровне, анализа и проработки всех возможных альтернатив решенияпроблем, целенаправленного поиска конкретных вариантов осуществления идеи и ихизучения.

§ 2.2.Особенности регулирования банковской деятельности в различных странах.

 

Регулирование банковской деятельности в целом ифункционирование транснациональных банков занимает большое место вгосударственной политике различных стран. Международные банки, оперирующие вразличных странах, должны соблюдать жесткие правила системы регулированиябанковской деятельности. Эти правила касаются банковских операций и наборапредлагаемых услуг, качества и размера кредитов, достаточности собственногокапитала, способов его расширения, которые используются для улучшения отношенийс клиентурой.

Для транснациональных банков прежде всего характернаразветвленная сеть филиалов по всему миру и международный характердеятельности. Но в любой стране, где уже суще6ствует филиал, или гдетранснациональный банк собирается его открыть, существуют свои особенностирегулирования и надзора за деятельностью банков. Данные особенности тщательнымобразом изучаются банком и данное исследование имеет большое значение дляоценки внешних факторов в стране  и имеет огромное влияние на дальнейшиедействия банка.

Для снижения уровня риска, принимаемого на себя кредитнымиорганизациями, их деятельность регулируется соответствующими законами, нормами,регламентирующие различные аспекты банковской практики.

Например, в Германии контроль за образованием филиалов иотделений банков является средством, предотвращающим расширение слабых банков.Кроме того, контроль и надзор за деятельностью зарубежных филиалов банковпозволяют в определенной степени не допускать оттока средств за рубеж иуменьшают банкам возможность обходить установленный порядок ведения валютныхопераций. Надзорные органы дают разрешение на открытие филиалов лишь в томслучае, если, по их мнению, банк располагает достаточным капиталом иквалифицированными руководящими кадрами, способными обеспечить нормальнуюработу создаваемых подразделений. «В Италии, несмотря на то, что для открытияновых банковских филиалов уже не обязательно получать предварительное разрешениеот Банка Италии, надзорные органы могут не допустить расширения филиальной сетибанка, если с их точки зрения банк не обладает необходимыми финансовымиресурсами или соответствующими управляющими кадрами. Разрешение же набанковские слияния, которые очень часто используются в практикетранснациональных банков с другими организациями, Банк Италии выдает с учетомфинансового состояния каждого банка, участвующего в данном процессе, оценкиуровня достаточности капитала банка после объединения, перспектив получениядоходов, возможностей эффективного управления и вероятного воздействия влиянияна конкуренцию в банковской сфере, а также при условии соответствияантимонопольным законам. Предоставление лицензии на создание банка вНидерландах означает разрешение на открытие им филиалов в стране. Однако дляоткрытия зарубежного филиала или организации дочернего предприятия необходимоспециальное разрешение»[13]

Все эти особенности тщательным образом должны учитыватьсяпри разработке маркетинговой стратегии в области освоения новых зарубежныхрынков транснациональными банками.

Центральным звеном в системе надзора за деятельностью банковбольшинства стран  является документарный надзор. Его главная задача состоит втом, чтобы посредством постоянного контроля обнаружить на ранней стадиивозникновение проблем в банке, развитие которых может вызватьнеплатежеспособность и банкротство банка, и принять меры по преодолениювыявленных негативных явлений и тенденций.

Каждая страна имеет свои особенности в получении первичнойинформации о состоянии банков и данные особенности должны обязательноучитываться при разработке какой-либо стратегии транснациональным банком.

Например, в Англии, надзорные органы получают от банковгодовые балансы, заверенные внешними аудиторами, и отчеты о некоторых видахопераций немедленно по их совершению.

В Германии текущий контроль за деятельностью банков наоснове их ежемесячных отчетов о платежеспособности, ликвидности и т.п. поитогам года представляется годовой баланс и отчет о прибылях и убытках. Крометого, Федеральное ведомство по надзору за кредитными организациями можеттребовать от банков любую информацию, включая бухгалтерские книги идокументацию.

В Италии коммерческие банки направляют ежемесячно в органынадзора сокращенный баланс, ежеквартально — отчет о депозитах и ссудах, раз вгод — годовой баланс  и отчет о прибылях и убытках. С 1989 года в странеиспользуется схема автоматизированных финансовых отчетов. В даннойсистеме            предусмотрены отдельные потоки информации для банковскихфилиалов  — зарубежные и находящиеся внутри страны.

В Нидерландах банки ежемесячно подают отчетность о своейплатежеспособности, ликвидности, задолженности по странам, открытой валютнойпозиции, просроченным кредитам и резервным отчислениям. Также органы надзораполучают и годовую отчетность с расчетами коэффициентов за год, заверенныевнешними аудиторами, которые также ежегодно должны удостоверять и одни изежемесячных отчетов.

Во Франции не заверенные внешними аудиторами отчетыпредставляются банком на дискетах раз в квартал. Основная отчетность подаетсяраз в полгода (баланс, отчет о прибылях и убытках). Сокращенные балансыпересылаются ежемесячно, регулярно подаются сведения из анкет, например, обобщей сумме сомнительных внутренних и зарубежных кредитов, созданных резервныхфондах.

В США, где существует очень жесткий банковский контроль,банки ежеквартально предоставляют полные отчеты о своем финансовом положении идоходах.

В мировой практике существует два подхода к банковскомунадзору.[14]В первом предполагается, что существуют органы надзора с достаточнымиполномочиями и ресурсами. Второй предполагает, что при наличии достаточнополной информации сами участники финансового рынка  — вкладчики, кредиторы иакционеры — смогут выбирать банки, лучше других ведущие дела.

Второй подход в чистом виде применен пока только в однойстране-  Новой Зеландии, где начиная с 1996 года банковский надзоросуществляется путем публикации информации. Ежеквартально банки обязаныпубликовать информацию по упрощенной форме для вкладчиков и подробную дляаналитиков.

Так как в остальных странах мира реализован первый подход,то надзорные органы должны обладать достаточно широкими полномочиями. Онидолжны иметь право запрашивать у кредитной организации необходимую информацию оее деятельности и т.п.

Во всех странах банковский надзор осуществляетсяединообразно и состоит из рядя последовательных этапов:

лицензирование

проверка отчетности

инспектирование на местах

контроль за соблюдением банками требований надзорных органов

Лицензирование как первый этап банковского надзора имеетцелью ограничить совершение банковских операций только теми юридическимилицами, которые имеют разрешение на их проведение от уполномоченного органа.

Лицензия должны содержать в себе положения о сроках еедействия, условиях их продления, возможности внесения в нее поправок  или ееаннулирования.

Аннулирование лицензии допуск5ается законом, как правило,когда учреждаемый банк:

не в состоянии начать операции по истечении определенногосрока

если в своей деятельности он выходит за рамки лицензии илине выполняет содержащихся в ней условий.

нарушает законы или нормативные акты

осуществляя деловые операции, наносит ущерб интересамкредиторов и вкладчиков

Второй этап надзорной деятельности — дистанционный(документарный ) надзор. Его задача заключается в том, чтобы  посредствомпостоянного контроля обнаружить на ранней стадии возникновения проблемы вбанке, обострение которых может вызвать неплатежеспособность и банкротствобанка.

Инспектирование на метах проводится для формированиядостаточного представления о положении банка. Частота проведения проверок, ихобъем зависят от степени доверия надзорных органов к кредитным учреждениям.

Завершающий этап надзора за банками — контроль засоблюдением ими в строго определенные сроки предписаний органов надзора поустранению обнаруженных недостатков.

Во многих странах центральные банки непосредственноосуществляют надзор за соблюдением кредитными учреждениями норм банковскойдеятельности. Там, где эта функция выведена из компетенции центрального банка,он все равно является непременным участником регулирования банковскойдеятельности.

В последние годы во многих странах развернулась дискуссия оправомерности выполнения центральными банками функций банковского надзора ирегулирования. Исторически сложилось так, что в большинстве развитых иразвивающихся стран центральные банки полностью или частично осуществляютбанковский надзор и регулирование.

К странам, в которых надзорная деятельность являетсяпрерогативой исключительно центрального банка, относятся, например, Австралия,Исландия, Испания, Ирландия, Нидерланды, Новая Зеландия, Португалия.

В некоторых странах эти функции были специально выведены изведения центрального банка и сосредоточены в специальных государственныхведомствах. В Дании это — Управление финансового надзора при министерствепромышленности, в Канаде — Бюро надзора за финансовыми учреждениями, в Англии — Ведомство по финансовым услугам.

В некоторых странах центральный банк занимается контролемкоммерческих банков совместно с другими органами. Например, в Бельгии иФранции  — совместно с Министерством Финансов и Банковской комиссией., в Греции- совместно с Валютным комитетом.

Особое внимание надзорных органов должно уделятьсяфинансовым конгломератам, то есть многофункциональным группам компаний итранснациональных банков, поскольку с деятельностью финансовых конгломератовсвязаны дополнительные риски:

риск «заражения», т.е. вероятность перенесения проблем иубытков из одной сферы деятельности конгломерата в другие.

опасность «двойного счета» одних и тех же элементов капиталапри определении его достаточности, который приводит к завышению размеракапитала группы к фактическому несоответствию его величины сумме требований кконгломерату

риск конфликта в рамках конгломерата

Таким образом, надзорные органы должны получать адекватнуюинформацию относительно структуры рисков по группе для осуществления контроляза деятельностью всего конгломерата. При этом не надо забывать и о контролеакционеров в целях обеспечения законности получения ими дохода и соблюденияинтересов кредиторов, вкладчиков. На наш взгляд, в данной ситуации считаетсянеобходимым уделить внимание мерам, которые должны быть приняты по причинеобеспечения надежного внешнего аудита деятельности транснациональных банков.Последнему придается особое значение при надзоре за международными банками, таккак в условиях, когда заграничные учреждения международных банков оказываютсявне досягаемости инспекционных систем органов надзора материнской страны иформально не подпадают под действие аналогичных систем принимающей страны.Внешний аудит может стать единственным независимым институтом проверки банка.

Параграф 2.3. Оценка и стратегия политического риска вдеятельности транснационального банка.

 

Как отмечалось выше, для проведения любых операцийтранснациональным банком главным критерием в выборе страны является наличиеблагоприятного экономического и политического климата. Таким образом, оценкаполитического риска для данной страны занимает важное место в маркетинговыхисследованиях для ТНБ.

Под оценкой политического риска транснациональные банкипонимают оценку следующих факторов:

политическая нестабильность, которая ассоциируетсявнезапными изменениями в политическом режиме страны, включая войну и другиеполитические потрясения.

нестабильность экономической политики страны, прежде всего втаких областях, как валютный режим

нестабильность обменного курса, ведущая к уязвимости банкаот его колебаний и снижению уровня прибыльности

другие элементы инвестиционного климата

Высокий уровень политического риска характерен дляразвивающихся стран. Для стран Запада характерен меньший уровень политическогориска, т.к. здесь действуют не только принцип национального режима и системагосударственных гарантий прав и интересов иностранных инвесторов, но и вообщемаловероятны сильные политические потрясения.

Для транснационального банка наиболее важны в исследованияхте риски, которые связаны с платежным потенциалом страны и поэтому им необходиманализ макроэкономических показателей. Здесь можно использовать и метод Делфи(набор приемов, с помощью которых группа специалистов прогнозирует развитиесобытий21, изучая состав и удельный вес факторов, определяющих будущеестраны.), или можно использовать публикации консультативных фирм. Например,фирма «Фрост энд Салливен» публикует отчеты и так называемые письма по болеечем 80 станам. Отчеты представляют собой политические полуторогодовалые ипятилетние прогнозы по данным странам, а письма несут ту же информацию, но всжатом виде. Эта фирма использует метод экспертной оценки.

Следующая известная компания в данной отрасли «БизнесИнтернешнл»  выпускает широкий набор аналитических материалов примерно по 70странам, в т.ч. прогнозы по странам на 5 лет, базирующиеся на 56 показателях(факторах) риска. В это число факторов входят такие как:  политическаястабильность, вероятность экспроприации, ограничения собственности, состояниеплатежного баланса, внешний долг страны. Одновременно оцениваются отношение киностранным инвестициям, уровень и прибыльность иностранных инвестиций,правовая система страны, степень ее бюрократизации, открытость культуры,уровень налогообложения компании, наличие рабочей силы и др.

Фирма «Интернешнл рипортс» (International Reports, Inc)каждые полгода подготавливает прогнозы по 47 странам на год вперед подназванием «Международный справочник по страновому риску». В этом справочникериски разбиваются на три группы: политические (13 показателей), финансовые (15)и экономические. Максимальная сумма баллов, которая возможна в благополучнойстране — 100. Таким образом, использование данного справочника ТНБ даетдостаточно полное представление о стране на основе базовых микро имакроэкономических показателей.

Германская фирма BERI делится на трислужбы. Первая ориентируется на предоставлении информации международныминвесторам, вторая — обеспечивает трижды в год международных кредиторовгодовыми и пятилетними прогнозами по 50 странам ми состоит из трех индексов:способности выплачивать займы, составного индекса, характеризующего желаниеоплачивать займы, составного индекса, отражающего социально-политические иэкономические условия в стране. Третья служба трижды в год выпускает прогнозыпо 30 странам, охватывающие их политику, экономику, финансово-кредитнуюсистему.

Для транснационального банка возможны следующие способыснижения политического риска:

уход от риска — банк воздерживается от рискованных стран ипроектов

уменьшение риска — страхование риска силами самого банка,например, через резервные фонды

диверсификация риска — рассредоточение портфеля зарубежныхактивов банка

предотвращение убытков и контроль за ними

перевод риска-  использование неакционерных формсобственности (франчайзинг, например)

Транснациональные банки имеют возможность использоватьгосударственные службы и организации для страхования от политического риска. ВСША это Экспортно-Импортный Банк.

Таким образом, можно сделать вывод, что в настоящее времястало легче получить достоверную информацию о рискованности деятельности влюбой стране мира. Транснациональные банки уделяют особое значение оценкерисков в стране пребывания, поскольку они занимаются высоконадежными операциямии при выборе страны строго учитывают политическую и экономическую стабильность.Например, в России представительства и филиалы транснациональных банков вбольшинстве случаев участвовали в сделках  с ГКО, которые до августа 1998 годасчитались нерискованными. Но эти сделки оказались неудачными, что еще разподтвердило нестабильность климата в России и усилило необходимость болеетщательных маркетинговых разработок транснациональных банков.

Глава 3. Слияния и поглощения транснациональных банков запоследнее время (1998 — 2001 гг)

Одним из широко распространенных путей расширения бизнеса врыночной экономике являются процедуры слияния компаний и поглощения однихкомпаний другими.

Прошедший год стал рекордным по объемам сделокслияния/поглощения в мире. По данным журнала “The Economist”, общий объем такихсделок, с учетом объявленных, но не завершенных к началу 2000 года, превысил$2.4 трлн., что на 50% больше, чем в 1999 году. Чтобы понять причины нынешнегобума слияний/поглощений в западной экономике следует еще раз отметить, чтостремление к расширению масштабов операций является неотъемлемой чертой любогобизнеса. Однако чтобы такое расширение происходило путем слияния/поглощениянеобходимо, чтобы этот способ был более дешевым по сравнению с возможнымиальтернативами, например с расширением объема продаж путем рекламной компании.

Российские коммерческие банки менее чем за десятилетиепрошли такой путь, на который их западные коллеги затратили не одно столетие.Однако период неуклонного роста прибылей банковского сектора и доли егореальных активов в ВВП, по всей видимости, подходит к концу. Проводимаяправительством политика денежного сжатия и предпринимаемые им меры порегулированию валютного рынка не могли не сказаться на прибыльности привычныхдля банков операций. Безусловно, свою роль в нарастании кризисных явлений вбанковской сфере играет заметное ужесточение Банком России в текущем годунормативов резервирования, рефинансовой политики, а также многих других условийфункционирования коммерческих банков.[15]

В то же самое время нынешнее финансовое положение реальногосектора экономики и неразвитость инфраструктуры фондового рынка препятствуютэффективной трансформации сбережений в инвестиции. Это ставит банки переднепростой дилеммой — жесткое рационирование кредита и расчет на краткосрочныеарбитражные операции не отвечают интересам владельцев банка, депозиторов и вконечном счете, экономики страны в целом; с другой стороны, дальнейшаякредитная экспансия, прямые инвестиции или портфельные вложения в фондовыеценности неизбежно порождают проблемы неликвидности.

Помимо «внешних» для банковской сферы, существуюти сугубо «внутренние» причины кризиса. Достижение «потолка»экстенсивного развития привело к резкому обострению конкуренции банков междусобой и с другими финансовыми организациями в самых разнообразных аспектах.“Война” за выгодную клиентуру, открытие филиалов, предоставление новых услуг — это все свидетельства перехода конкурентной борьбы на качественно иной уровень.

В качестве одного из главных путей решения обозначенных вышепроблем эксперты видят консолидацию банковского капитала, главным образом засчет поглощение крупными и надежными банками более мелких и неустойчивых. Несекрет, что власти возлагают особые надежды на поглощения неплатежеспособныхбанков, что будет способствовать санации банковской системы. Банк Россиинеоднократно явным и неявным образом выказывал свою заинтересованность вукрупнении банковских учреждений. (Среди предпринимаемых нормативных мер важноеместо занимает неуклонное повышение планки необходимого размера уставногокапитала для вновь образующихся банков, наряду с требованием наращивать капиталдля уже существующих.) Судя по всему, руководство Банка России убеждено, чтообеспечивать надежность расчетной системы, поддерживать порядок и стабильностьна финансовых рынках, а также конкурировать с аналогичными зарубежнымиструктурами способны прежде всего крупные банковские учреждения. Попробуемразобраться, на чем основана и в какой степени оправдана эта убежденность.

1. В поисках оптимального масштаба

Общеизвестно, что издержки любого вида деятельностискладываются из переменной и постоянной составляющих. Первые при ростемасштабов производства изменяются пропорционально им, вторые — в меньшейстепени. К примеру, канцелярские и бухгалтерские расходы вряд ли могутудвоиться в результате удвоения объема деятельности фирмы. Это одна из главныхпричин пренебрежения многократно проверенным жизненным принципом «small isbeautiful» в экономике, выражающегося в стремлении самых разнообразныхкоммерческих структур к росту. Но росту небеспредельному. Существуют известныевнутренние пределы экспансии (не говоря уже о внешних, рыночных), задаваемыепрежде всего сложностями эффективного управления большими организациями.Считается, что взаимодействие этих двух противоположно направленных факторовопределяет некоторый оптимальный масштаб производственной фирмы (который,разумеется, не фиксирован раз и навсегда, а динамично изменяется во времени подвоздействием технологических и конъюнктурных факторов, управленческих инновацийи т.п.).

Во многом схожее положение складывается и в такой достаточноспецифичной отрасли хозяйства, как банковская. Но выгоды от снижения издержек врезультате роста масштаба деятельности здесь, как правило, неочевидны и, влучшем случае играют лишь второстепенную роль. Так, согласно результатамэмпирических исследований (S. H. Kwan, R.A. Eisenbeis “An Analysis ofInefficiencies in Banking,” Journal of Banking and Finance, 19, June 1999) рангбанка по размеру активов положительно коррелирует с относительным уровнемиздержек, и эта зависимость довольно устойчива во времени.

В банковской сфере имеются другие весомые причины дляукрупнения. Для начала выделим лишь одну из них — возможность уменьшениястраховых резервов ликвидности, необходимых для устойчивой деятельности.Известный английский экономист Ф. Эджуорт (F. Edgeworth), опираясь настатистический закон больших чисел, указал на это еще в ХIХ веке. Поэтому степеньконцентрации банковского капитала считается одним из главных показателей,характеризующих «здоровье» финансовой системы любой страны, итенденция к образованию все более крупных банковских учреждений за счетсокращения количества мелких отмечается во всем мире.

В этом смысле наиболее нагляден пример американскойбанковской индустрии. По данным авторитетного журнала The Banker, число банковв США составляло более 30000 в 1920, тогда как на сегодняшний день оноснизилось почти втрое. Тем не менее, по оценкам рейтингового агентства Moody’s,в Соединенных Штатах по прежнему примерно столько же банков, сколько во всемостальном мире.

За последнее время процесс консолидации банковских капиталовтолько интенсифицировался, с 1984 года по сегодняшний день число американскихбанков сократилось более, чем на 15% (ниже отметки 11000). Одним из главныхфакторов этого ускорения послужило долгожданное смягчение ограничений насоздание филиалов банков в других штатах, приведших лидеров банковского мираАмерики на грань полной утраты международных конкурентных позиций. (Как здесьне вспомнить, что в России местные власти зачастую явочным порядкомпрепятствуют экспансии крупных столичных банков, тем самым искусственно тормозяразвитие банковской системы страны и затрудняя доступ населения к первокласснымфинансовым услугам.) Не за горами отмена другого давно отжившего свой векограничения — закона Гласса-Стигала (Glass-Steagall Act), разделяющего функциикоммерческих и инвестиционных банков.

Среди крупнейших финансовых институтов мира на началотекущего года преобладают японские банки — первые 8 мест (!) в рейтинговомсписке Financial Times занимают именно они, тогда как первый по размерамактивов банк Америки Citicorp — всего лишь 26-й (в 1980 году он был пятым).Более того, в марте информационные агентства распространили сообщение о слияния6-го и 21-го банковских институтов мира Mitsubishi Bank и Bank of Tokyo, врезультате чего на мировую арену должен выйти грандиознейший финансовыйконгломерат, совокупные активы которого превышают 700 млрд. долл. В качествереакции на эти события произошла череда объединений американских банков,получившая в прессе образное название “мании слияний”. Апогей этого процессабыл достигнут 27 августа, когда было объявлено о крупнейшем в истории СШАбанковском слиянии между Chase Manhattan и Chemical (соответственно 6-е и 3-еместа в списке ведущих банков Америки). Объединенная структура (котораясохранит название Chase Manhattan) станет крупнейшей в стране и будет увереннопретендовать на место в начале второго десятка банков мира.

Как и зачем растут банки? На этот вопрос можно ответить так:

Принципиально возможны два способа укрупнения банков:

— постепенное наращивание ими капитала и активов;

— объединение, достигаемое за счет слияния (поглощения).

Первый путь носит эволюционный и, в каком-то смысле,повседневный с точки зрения внутренней жизни банка, характер. Вообще для банковхарактерно высокое значение “рычага” (отношения заемных средств к собственным),и на увеличение капитала они идут лишь для соблюдения существующих нормативов.В этом нет ничего удивительного, поскольку общеизвестно, что эмиссия акцийявляется наиболее дорогим для банка способом привлечения средств. Второйобозначенный нами путь, получивший значительное распространение в последниегоды, напротив, всегда представляет собой неординарное, “штучное” событие,реализация которого требует нестандартных подходов, а последствия (какпозитивные, так и негативные) дают о себе знать в течение длительного времени.

Если расширение деятельности входит в планы руководствабанка, то решение о поглощении мелкого банка принимается, как правило,следующим образом. Издержки поглощения сопоставляются с затратами на открытиенового филиала, аналогичного по своим возможностям, местоположению, специализациидеятельности и характеру услуг. При этом должны приниматься во внимание всепрямые и косвенные вложения в создание нового филиала, с учетом периода ихокупаемости. Разумеется, оценивать эффективность слияния крупных структурнамного сложнее; для этого случая, как и при принятии любого другогомасштабного решения, многое зависит от интуиции и других плохо формализуемыхсубстанций.

Идеология слияний (поглощений) опирается на известныйпарадокс «синергии», согласно которому целое может представлять собойнечто большее (или меньшее), чем сумма своих составляющих (впрочем, парадоксэто только для тех, кто мыслит исключительно в арифметических категориях).Положительная синергия банковских слияний создается благодаря целому рядуфакторов, среди которых можно выделить следующие: в результате слиянияувеличиваются собственный капитал и активы, что позволяет расширить масштабыопераций и мобильнее перераспределять имеющиеся средства. Общемировая тенденциядерегулирования финансовых операций заметно усиливает стремление банков куниверсализации По признанию специалистов ведущих консультационных агентств,содействующих операциям слияния, успех финансовых организаций будущего главнымобразом зависит от расширения спектра предоставляемых ими услуг (не обязательночисто банковских — например, страховых, фондовых, консультационных и т.п.),что, несомненно, требует консолидации капиталов.; несомненно, некоторую, хотя ипереоцениваемую многими, роль играет известный из теории «эффектмасштаба». Характерные примеры связаны с выигрышем за счет экономии наусловно-постоянных издержках, большей загрузки информационно-аналитическойинфраструктуры и т.п.; важным источником положительной синергии являетсяувеличение диверсификации (в том числе географической), что снижает общуюрискованность операций. Это само по себе является стимулом для слияний банков,специализирующихся в разных областях деятельности; крупная организация обладаетбольшим рыночным влиянием (market power), что исключительно важно в условияхбанковской отрасли, где господствуют различные модели несовершенной конкуренциивплоть до монополии (особенно на относительно замкнутых региональных рынках);как показывает опыт большинства стран, размеры банка сами по себе являютсягарантией его надежности (так называемый эффект «too big to fail» — слишком велик, чтобы обанкротиться). Поскольку государство в силу целого рядасоциально-экономических причин вынуждено “опекать” наиболее крупные банки, ониполучают дополнительные преимущества в конкуренции с более мелкими; распространениекачественного менеджмента на поглощаемый банк и привнесение более совершенныхтехнологий управления финансовыми потоками способны стать важным факторомуспехов объединенной структуры.

В общем виде упрощенная формула одномоментного синергическогоэффекта выглядит следующим образом:

СЭt = D ПМt + D ПДt + ЭЗt — D ИНВt, где СЭt — синергическийэффект в период времени t после поглощения, D ПМt — дополнительная прибыль отувеличения масштабов деятельности и выхода на новые рынки услуг, D ПДt — дополнительнаяприбыль от снижения риска за счет диверсификации активов, ЭЗt — экономиятекущих затрат, D ИНВt — дополнительные вложения на модернизацию объекта. Всвою очередь, суммарный ожидаемый синергический эффект рассчитывается какдисконтированная во времени сумма эффектов СЭt за вычетом непосредственныхзатрат на поглощение в начальный момент.

В то же самое время, ни в коем случае нельзя закрывать глазана возможные отрицательные синергические эффекты поглощения, когдадополнительные доходы не покрывают всех издержек процесса объединения.Последние включают как прямые затраты, в частности, связанные с приобретениемакций, выкупом обязательств и увольнением персонала, так и косвенные — например, первоначальное снижение управляемости объединенной структуры ипадение качества деятельности по причине неизбежного повышения моральногонапряжения в сокращаемом коллективе.

Еще один мотив осуществления поглощений, в отличие отперечисленных выше, нерационален с точки зрения чисто экономической логики,будучи связан со спецификой эгоистического поведения менеджеров. Время отвремени захваты осуществляются с целью создать иллюзию процветания в глазахакционеров. Волна слияний и поглощений в американской банковской индустрии в80-е годы частично объясняется стремлением управляющих продемонстрироватьхорошие показатели (рост курсов акций, оборотов и капиталов). Как правило, втаких ситуациях принятые решения оказываются неудачными, что, однакоокончательно выявляется обычно лишь через несколько лет после поглощения.

Вообще говоря, объективную (но не безошибочную) оценкурезультатам слияния дают котировки фондового рынка, являющиеся отражениемусредненных ожиданий дисконтированного потока доходов от сделки. Если рыночнаякапитализация объединенной структуры возросла в сравнении со стоимостьюслившихся организаций, то объединение характеризовалось положительнойсинергией. К сожалению, этот простой и наглядный метод вряд ли сегодня можетбыть использован в России, поскольку примерно три пятых отечественных банков поформе своей организации являются паевыми, и даже ценные бумаги подавляющегобольшинства акционерных банков (кроме квазисекьюритизированных просроченныхдолгов) никогда и нигде не котировались. Поэтому критерии эффективности каждойконкретной сделки, связанной со слиянием, представляются намтрудноопределимыми.

Недавние исследования американских ученых (Houston J.F.,Ryngaert M.D. «The Overall Gains from Large Banks Mergers,» MaduraJ., Wiant K.J. «Long-Term Valuation Effects of Bank Acquisitions,»Journal of Banking and Finance, December 1999), проанализировавшихслияния и поглощения крупных банковских структур США за период 1983-1991 гг.,проливает свет на ряд аспектов консолидации банковского капитала.

Во первых, результаты слияния «похожих» банков,оперирующих на одних и тех же рынках, как правило, оказываются намного лучше,чем при объединении относительно разнородных организаций. Тем самымутверждается, что диверсификация (пожалуй, кроме географической) препятствуетэкономии на издержках и, следовательно, как фактор синергии имеет ограниченноезначение (по крайней мере, в краткосрочном аспекте).

Во-вторых, чем хуже результаты поглощаемого банка(естественно, до определенного предела), тем лучше будут итоги слияния. Этопроисходит из-за оперативного устранения «узких мест» инеэффективности управления вследствие достаточно простых мероприятий пооздоровлению менеджмента.

В-третьих, как показывают результаты обследований, наиболееважным условием успешности поглощения является уровень профессиональнойподготовки управленческого персонала банка-объекта. Именно на соблюдение этогоусловия обычно в первую очередь обращают внимание эксперты, разрабатывающиестратегию слияния.

Наконец, вопреки сложившемуся убеждению, нет основанийожидать каких-то фантастических отдач от слияния самых крупных банков.Действительно, они обычно далеко не самые прибыльные, к тому же необходимуюпосле объединения реорганизацию управления для них проводить сложнее всего. Даи позитивные результаты слияния обычно проявляются далеко не сразу, что вызваноогромными одномоментными издержками самой процедуры объединения, и эти издержкиеще выше для быстрорастущих структур в финансовой сфере экономики (порядка 70%крупных банковских слияний и поглощений первоначально приводили к снижениюотдачи на капитал).

Объединение крупных организаций почти всегда представляетсобой крайне болезненный процесс. Для примера возьмем недавнее слияние двухведущих коммерческих банков соседней Финляндии (Kansallis-Osake-Pankki иUnitas), которое, по единодушному мнению экспертов, было продиктованонеобходимостью создать финансовую организацию, конкурентоспособную и на финскомрынке, куда все более активно проникают крупнейшие шведские банки, и зарубежом, в том числе в прибалтийских государствах (где, кстати, в этом году банкитакже начали активно объединяться) и России. При этом к 1997 году планируетсязакрыть примерно половину отделений объединенной организации, сократив при этомперсонал на две трети. Разумеется, упомянутые выше слияния американских ияпонских банков также не пройдут без сучка и задоринки.

Это может показаться парадоксальным, но согласно даннымстатистики ЦБ темпы объединения российских банков в текущем году сильнозамедлились. Однако, по нашему мнению, это далеко не так.

Во-первых, в банковской отрасли происходят серьезныекачественные изменения под воздействием уже упоминавшихся общеэкономическихфакторов. В частности, кризис рынка МБК со всей остротой обнажил ухудшающеесяположение ряда средних и малых банков. Это позволяет предположить, что не загорами крах множества банков и масштабное перераспределение капиталов.

Во-вторых, в самой индустрии поглощений наметились коренныесдвиги. Региональные банки сегодня используют процедуры слияния не только изсиюминутных соображений выживания, но и преследуя стратегическую цель — составить конкуренцию столичным банкам в общероссийском масштабе (подобныепроцессы активно развиваются, к примеру, в Ростовской, Тверской и Брянскойобластях). Когда этот материал уже готовился к печати, появилось сообщение опредстоящем слиянии крупнейших банков Самарской области (Автовазбанк,Средневолжский коммерческий и Волго-Камский коммерческий банки), причемобъединенный банк сможет претендовать на место в первой российской десятке.            Действительно,существует несколько основных форм поглощений в банковской индустрии. Первой, инаиболее типичной для ситуации банковского кризиса является приобретение всехактивов и обязательств поглощаемого банка (банка-объекта). При этом последнийдобровольно, то есть с согласия держателей акций (паев), превращается в филиалосновного банка. Акции банка-объекта могут покупаться, а могут и обмениваться взаранее оговоренной пропорции на акции банка, осуществляющего поглощение(использование последнего способа либо в чистом виде, либо в комбинации с денежнойкомпенсацией наиболее распространено). Таким образом, бывшие собственникибанка-объекта могут стать совладельцами банка, реализовавшего захват.

Второй формой поглощения является скупка акций с цельюполучения контрольного пакета банка-объекта и превращения его в дочерний банк.Это может осуществляться либо открыто, путем официального предложенияакционерам (через средства массовой информации при значительной распыленностисобственников) продать принадлежащие им акции, либо в скрытой форме, если это незапрещено законом. В некоторых случаях возможна дополнительная добровольнаяэмиссия акций для выкупа поглощающим банком (дополнительная эмиссия также частоиспользуется потенциальным объектом в качестве защиты от нежелательногопоглощения).

Третьей формой частичной реализации поглощений являетсяприобретение реальных банковских активов, например, филиалов банка-объекта,представляющих особый коммерческий интерес. Наконец, своеобразный способкосвенного поглощения заключается в переманивании выгодных крупных клиентов.

Данные ЦБ охватывают только ситуации формального прекращениядействия банковской лицензии в связи с преобразованием в филиал другойструктуры (первая форма поглощения). Разумеется, многочисленные случаипоглощений, связанные с установлением финансового контроля без изъятия лицензииили частичного отчуждения активов (вторая и третья формы), оказываются при этомнеучтенными.

Существуют и другие признаки того, что статистика знает невсе о слияниях — замедление в 1995 году темпов прироста численности вновьрегистрируемых банков, а также заметное сокращение числа ликвидируемых. Тем неменее, судя по нарастающему количеству сообщений о готовящихся слияниях, озаключении соглашений, направленных на объединение усилий банков в той или инойконкурентной сфере, второе полугодие с точки зрения банковских слияний обещаетбыть гораздо продуктивнее первого.

По нашему мнению, консолидация банковского капитала в России- процесс объективный и в целом позитивный. Несмотря на сходство по форме саналогичными тенденциями в развитых странах, этот процесс, по всей видимости,будет характеризоваться рядом специфических черт, среди которых имеет смыслвыделить следующие:

неразвитость фондового рынка и традиции двойной бухгалтерииобусловят по преимуществу скрытый характер преобразований собственности;

по крайней мере в ближайшее время будет преобладать акцентна внутрирегиональных объединениях;

не исключено, что в случае дальнейшего обострения проблембанковского сектора, опасаясь системного кризиса, ЦБ будет вынужден установитьпреференциальный режим для банков, поглощающих неплатежеспособных собратьев.

Имеется еще один важный аспект проблемы слияний ипоглощений. Не за горами открытие доступа иностранным банкам на российскийрынок и, соответственно, снятие неформальных барьеров их функционированию зарубежом. По мнению руководителя группы экономических проблем Аналитическогоуправления президента Михаила Делягина, лишь немногие из отечественных банковсмогут выйти на мировые финансовые рынки и достойно конкурировать с иностраннымиструктурами в России. Уместно будет напомнить, что суммарный (!) объявленныйкапитал всех 2568 российских банков на 1 июля 1995 года составлял 8,2 трлн.руб., что, при использовании более-менее реальных коэффициентов пересчета,соответствует аналогичному показателю одного (!) крупного американского банка.

Dresdner Bank сDeutsche Bank.

Провал проекта слияния первого и третьего по величине банковФРГ вызвал нервозность рынков, политиков, аналитиков и самих участниковнесостоявшейся сделки. Непосредственной реакцией биржи на сенсационноесообщение о срыве сделки стал рост курсов акций этих банков — они поднялисьпримерно на четыре процента.

По оценке ведущего банковского эксперта ФРГ ВольфгангаГерке, срыв сделки нанес огромный ущерб репутации всех кредитных институтовстраны. C его точки зрения, решение о прекращении борьбы за слияние в корненеправильно. Участник финансового рынка не имеет право сеять неуверенностьсреди клиентов и акционеров. По этой же причине Герке счел вероятную отставкудвух глав правления банков очередной ошибкой, и далее дезориентирующейучастников рынка (утром 7 апреля было объявлено об отставке Б. Вальтера с посташефа Дрезднер банка).

Глава Дойче банка Рольф-Эрнст Бройер обвиняется коллегами внеспособности провести свою линию в споре вокруг запланированной продажидочерней инвестиционной структуры Дрезднер банка в Лондоне — «КляйнвордБенсон».

Дойче банк настаивал на том, чтобы основу инвестиционногобанковского дела будущей структуры составило его дочернее предприятие «ДойчеМорган Гренфелл» и американский банковский дом «Бэнкерс траст». ПредложенныйДрезднер банку вариант предусматривал, что 90 % инвестиционного бизнеса будущейструктуры будет приходиться на долю Дойче банка и только 10 % — на Дрезднербанка. Аналитики поэтому полагают, что сделку провалили не «верхи», а «удельныекнязья» двух банков — их лондонские филиалы, занятые в сфере инвестиционногобизнеса. Руководство «Кляйнворд Бенсон», например, заявляло, что каждый егосотрудник приносит больше прибыли, чем сотрудник инвестиционного бизнеса Дойчебанка в Германии, а в ряде областей— например, в предоставлении консалтинговыхуслугах по внутригерманским поглощениям и слияниям — вообще опережает Дойчебанк.

Эксперты убеждены, что Дойче банк устоит в одиночку и останетсяпока крупнейшим банком ФРГ и мира, хотя ему придется пересмотреть своюстратегию и какое-то время «зализывать раны». На конференции во Франкфурте,состоявшейся после объявления о срыве сделки, Рольф-Эрнст Бройер заявил, чтоего банк не будет искать нового партнера для слияния, а сосредоточит все усилияв сфере электронной коммерции и управления имуществом.

По оценкам специалистов, больше всего проиграл «Дрезднер».Предоставленный самому себе, он по всей вероятности, потеряетсамостоятельность. Теперь, пишет «Зюддойче цайтунг», «враждебное поглощениезарубежным институтом — только вопрос времени».

Выигравшей от проваленной сделки стороной практическиединогласно признан «Дрезднер Кляйнворд Бенсон». Он получил «паблисити» вкачестве «жемчужины инвестиционного бизнеса» и, кроме того, мандат на оказаниеконсультационных услуг от британского лидера туристического бизнеса «Томсонтрэвел груп» в его борьбе против германского туристического гиганта«Це-унд-эн».

Еще одной стороной, затронутой провалом слияния, являютсяруководители банков и банковские служащие. Член правления профессиональногосоюза служащих ФРГ Герхард Реннер ожидает смены руководства банков и резкогосокращения их персонала. Профсоюз работников торговли, банков и страховыхкомпаний подверг критике непрофессиональный подход высшего менеджмента кслиянию. По мнению руководства профсоюза, вследствие грядущих структурныхизменений в банках из 770 тыс. сотрудников кредитных институтов 30 процентовпотеряют рабочие места в обозримом будущем.

Два крупнейших немецких банка Dresdner Bank AG и CommerzbankAG заявили о прекращении переговоров о возможном слиянии банков. До этогоDresdner Bank вел переговоры с одним из своих крупнейших конкурентов — DeutscheBank, которые также окончились ничем.

Причиной краха переговоров в обоих случаях стала жесткаяпозиция руководства Dresdner Bank по вопросу стоимости последнего приобъединении.

Результатом неудачных переговоров Dresdner Bank AG иCommerzbank AG явилось резкое падение цен на акции обоих банков, причем DresdnerBank пострадал больше.

KOOKMIN BANK  — HOUSING AND COMMERCIAL BANK

            Протесты против слияниядвух южнокорейских банков будут продолжены

Шесть дней длились акции протеста тысяч банковских служащихЮжной Кореи, пытающихся помешать планам слияния двух крупнейших банковскихобъединений страны — Kookmin bank и Housing and Commercial Bank. Более 1200отделений этих двух банков по всей стране закрылись из-за забастовки. Сегодняутром полиция при поддержке вертолетов разогнала демонстрантов, вытеснив их силойиз занятых ими зданий банков недалеко от Сеула. В результате двухчасовыхстолкновений манифестантов с полицейскими более десяти человек получилиранения. «Забастовка не окончена. Мы проведем более крупные акциипротеста, пока правительство не откажется от своих планов по слияниюбанков», — заявили представители профсоюза банковских работников.

CHEMICAL BANK — MANUFACTURES HANOVER TRUST

    Банки извлекли из процессовслияния немало уроков, и эти уроки могут пойти на пользу любому руководителюслужбы информационных систем.

Когда в 1991 году Chemical Bank приобрел ManufacturersHanover Trust, процесс консолидации оказался мучительно болезненным изатянутым, а ожидаемого сокращения расходов удалось достичь лишь черезнесколько месяцев. В департаментах информационных систем картина паралича работпо анализу ситуации оживлялась лишь «войнами» между руководителями,опасающимися за свое будущее.

Но уже четыре года спустя, при слиянии того же Chemical Bankс корпорацией Chase Manhattan, план консолидации разных технологий былтщательно продуман, четко и быстро реализован — на это ушло в несколько разменьше времени, чем при объединении Chemical Bank с Manufacturers Hanover.

«Опыт дает отдачу, — говорит Стив Шейнхейт, старшийвице-президент по корпоративным системам и архитектуре корпорации ChaseManhattan, сыгравший ключевую роль в обоих слияниях. — Первое слияние насмногому научило».

Действительно, компании, вовлеченные в не так давнообъявленные «мегаобъединения» — Bank America и National Bank,Citicorp и The Travelers Group, First Chicago NBD и Banc One, Well Fargo&Coи Norwest, могли извлечь немало опыта из длительной и пестрой истории слияниябанков. Эта история показывает, что банки должны осуществлять такое слияниебыстро, технически хорошо продуманно и с большим вниманием к проблемам людей.Лишь в этом случае они смогут сохранить привязанность своих клиентов и извлечьте преимущества, которые они надеялись получить от объединения.

В слиянии банков решающее значение имеет такой фактор, какбыстрота. Банки обещают акционерам крупную экономию за счет объединения системи внутренних процессов в части back-office, поэтому руководители информационныхсистем испытывают на себе огромное давление — им необходимо в сжатые срокиобеспечить «наращивание экономии», избавившись от лишних приложений изакрыв ненужные центры хранения данных.

В процессе слияния Chemical Bank и Manufacturers Hanoverколлектив, осуществлявший преобразования, потратил не один месяц, чтобы решить,какие же из тысяч банковских приложений, центров данных и сетей следуетсохранить, а какие — продать, выбросить или сдать в утиль. На основе этихрешений из персонала двух банков была набрана новая группа руководителей службыинформационных систем.

А при слиянии Chemical Bank и Chase Manhattan такой коллективбыл подобран практически сразу, после чего он как единое подразделениеприступил к отбору информационно-вычислительных ресурсов. «Это позволилонам принимать решения, ориентируясь на выбор наилучших систем, и делать этомаксимально быстро. Данному процессу уже не препятствовали конфликты иконкуренция между менеджерами», — заметил Стив Шейнхейт. 

Эксперты считают, что планирование имеет не менее важноезначение и в отношении таких ресурсов, как кадры. Рик Алден, вице-президент поспециальным проектам корпорации First Union, работал над объединением около 20банков. По его словам, после объявления о слиянии реализация системных проектовпрактически прекращается. «Чего же можно ожидать от людей, обычно оченьзанятых, но вдруг оказывающихся не у дел? — говорит он. — Ползут слухи, а этоничего хорошего не несет».

Крупный транснациональный банк CHASE MANHATTAN предлагает всем другимбанкам шесть критериев выбора лучших в своем классе систем при слиянии двухбанков:

Способность к масштабированию и возможность справляться сбольшой нагрузкой.

Способность к поддержке и сопровождению систем в процессе ихэксплуатации.

Функциональные возможности.

Соответствие долгосрочным стратегиям банка.

Доступность специалистов нужной квалификации для поддержкисистем.

Стоимость преобразования, сопровождения и эксплуатации

Каждому критерию присваивается вес, а системам — рейтинг ибаллы.  

Алден считает, что людей нужно загрузить работой, пусть этобудет хотя бы подготовка инвентарных описей и документации по своим системам.

Эксперт Дейл Террелл, возглавлявший службу информационныхсистем в корпорации Security Pacific и в Banc One в процессе почти трехдесятков слияний, советует выше поднять важность работ по конверсии систем.«Не позволяйте людям укрепиться в ощущении, что раз приобретениесовершилось, то все ужасы уже закончились и можно заняться обычной рутиннойработой», — говорит он.

Дейл Террелл считает, что банкам, часто осуществляющимслияния, таким как Banc One, следует выделить специальную группу по объединениюинформационных систем. Эта группа должна располагать своими вычислительнымиресурсами, документированными процедурами и заготовками программногообеспечения для многократного использования в процессах конверсии систем.

«Хорошие специалисты всегда могут найти работу где-тоеще, поэтому важно немедленно привлечь их и дать почувствовать, что перспективаих карьеры отнюдь не ухудшилась, — советует Роберт Лэндри, директор банковскойгруппы The Tower Group, занимающейся анализом технологии финансовой отрасли.»Если же считают, что ваш банк ведет «захватническую» политику,то вы вряд ли получите специалистов, поскольку они уже будут иметь другиепланы", — заметил он.

Лэндри рассказывает, что компания Wells Fargo использовалатакой «захватнический» подход при приобретении в 1996 году банкаFirst Interstate, а в результате потеряла ключевых специалистов поинформационным системам и деловых людей из First Interstate, что дорого ейобошлось. «Фактически они потеряли всех людей, которые знали, как работаютих системы», — вспоминает Лэндри.

Враждебное отношение со стороны сотрудников First Interstateи уход людей привели к тому, что на Wells Fargo обрушилась масса проблем ссистемами. Миллионы долларов на депозитах оказались помещенными не на теклиентские счета, с чеками приходилось разбираться неделями, автоматизированнаятелефонная система обслуживания банковских операций не функционироваланесколько дней, отменялись или задерживались прямые вклады. Клиенты сталиразбегаться, а депозиты, доходы и цены на акции банка заколебались. За одинквартал прошлого года банк потерял из-за этой неразберихи 180 млн. долл.

Официальные представители Wells Fargo отказались датьинтервью. 

Стив Шейнхейт считает, что есть способы ускорить процессконсолидации систем, отличающиеся пониженным риском. При слиянии Chemical Bankи Manufacturers Hanover группа, осуществляющая переход, рассматривала каждоеприложение отдельно, руководствуясь сравнением средств и функций. Между тем прислиянии Chase и Chemical Bank около 2500 приложений было объединено в 67логически связанных групп и решения о том, какую из систем следует оставить,принимались по группам. Этот выбор основывался всего лишь на шести критериях(см. врезку), а не на длинном списке средств.

Кроме того, по словам Стива Шейнхейта, сокращение временивыбора позволяет сэкономить немало сил, затрачиваемых на создание интерфейсовмежду несовместимыми системами.

 Дэвид Ячино из BostonBank сказал, что проблема 2000 годарешалась им еще в 1996 и 1997 годах, в процессе слияния банков Bank of Boston иBayBank

    Вот еще один способ «быстрого старта» приконсолидации систем. Он состоит в привлечении информационной службы еще доокончательного принятия решения о слиянии, на этапе предварительныхпереговоров. В этот период определяются финансовые условия слияния, зависящиеот планируемого времени объединения и ожидаемой от него экономии.

Дуэйн Петерсон, консультант по информационной технологии ибывший директор информационной службы компании Merrill Lynch&Co, отметилследующее: «Нередко сотрудники информационной службы не принимают участияв переговорах на раннем этапе, однако они должны при этом играть главные роли,поскольку им предстоит дать разумные оценки времени и экономии затрат».

Рик Алден говорит, что он всегда участвовал в определениисроков и составлении оценок экономии затрат. «После объявления о слиянии унас уже были установлены сроки конверсии систем и, располагая предварительнойинформацией, мы с самого начала имели некоторый задел», — добавил он.

Алден отметил также, что для надежного управления проектомна практике необходимы «перечни задач с контрольными точками, перечнипроблем процедуры ознакомления с ними ответственных лиц». Банк FirstUnion, насчитывавший за свою историю более 80 слияний с другими банками,документировал свои процедуры преобразования систем, получив таким образомнекую «книгу рецептов».

Консультант по банковским технологиями Арт Джиллис,президент компании Computer Based Solutions, считает, что в группу слиянияинформационных систем должны входить следующие ключевые фигуры:

Менеджер проекта «с качествами военачальника иавторитетом главного администратора. „На случай затруднений он имеетпрямой доступ к “красному телефону» и может связаться с президентомкомпании или советом директоров.

Старший технический специалист, который составит проектновой архитектуры. «Возможно, он выглядит немного странно, но это немешает ему быть гением. Он знает, что и как работает».

Старший архитектор по бизнес-вопросам — сотрудник банка,«знающий, как выбрать систему коммерческих займов».

«Если я имею такую троицу, то 60% дела уже сделано, — полагает Джиллис. — У меня не должно быть никаких сомнений относительно этихребят. Позднее я смогу перейти от качества к количеству. Мне понадобятся тысячилюдей. Они будут необходимы, чтобы разбить этот огромный айсберг на маленькиекубики льда».

При слиянии банков особого внимания требовала проблема 2000года. Некоторые эксперты, такие как Джо Бойвен, президент компании GlobalMillennium Foundation, считали, что слияние больших банков следует отложить довнесения всех изменений, обеспечивающих готовность к этой критической дате. Помнению Бойвена, если системы еще не подготовлены, то число изменений, которыепридется вносить сотрудникам, отвечающим за слияние, будет так велико, что сними просто невозможно будет справиться.

Бойвен считает, что банкам, которые ведут переговоры ослиянии, следует провести «тщательное технологическое исследование,выполненное экспертами по информационным технологиям, а не юристами ибанковскими служащими». Дэвид Ячино, возглавлявший работы по решениюпроблемы 2000 года в банке BankBoston, сказал, что этот «проекттысячелетия» реализовывался еще в 1996 и 1997 годах, в процессе слияниябанков Bank of Boston и BayBank, когда приоритетом была конверсия иконсолидация систем. «Сегодня ни один банк, включая BankBoston, не можетдостичь той степени интеграции продуктов, которой мы добились в 1996 году, — вспоминает он. — У них просто не хватит на это времени из-за проблемы 2000года».

Марк Родригес, возглавляющий финансовую отраслевую группу вкомпании American Management Systems, считает, что банки проделали неплохуюработу по достижению той краткосрочной эффективности, которую ожидали получитьв результате слияния. «Однако добиться сокращения затрат в течение годаили двух может каждый, а что потом? — спрашивает он. — Что-то я не слышу обилияпрогнозов относительно применения информационной технологии для основногонаправления ее использования — создания новых видов финансовых услуг. Я недумаю, что службы информационных систем достаточно хорошо оснащены для такогорода новаторских решений».

По мнению Родригеса, вычислительная и коммуникационнаяинфраструктура в большинстве банков не способствует нововведениям. Годыследования предписаниям и правилам сделали банковские системыокостенело-жесткими и превратили их в сверхсложные инженерные конгломераты.«Если я занимаюсь операциями с кредитными карточками, а кто-то рядом — продажей закладных, то я даже не смогу получить его записи о прибылях и потерях,- говорит Родригес. — Кроме электронной почты, нет никаких способов длясовместного использования информации о клиенте или, например, о риске».

Действительно, в процессе слияния отделам информационныхсистем приходится учитывать противоречивые требования: добиваться повышениябазовых финансовых показателей банка, с одной стороны, и соблюдать собственныебюджетные ограничения — с другой. Кроме того, была еще проблема 2000 года инеобходимость новаторских решений. «Вы не можете просто направить своюэнергию на слияние, — говорит Лэндри. — Ведь вы должны все время двигатьсявперед с новыми банковскими продуктами».

SANWA — ASAHI- TOKAI

15 сентября 2000 года  три крупных японских банка объявили опланах по слиянию Три японских банка, Sanwa, Asahi и Tokai объявили, что вапреле 2001 г. планируют создать совместную холдинговую компанию, а еще черезгод — объединить свои операции. По оценкам, активы объединенного банка составят$1,056 трлн., что сделает его третьим банком мира по этому параметру. Первоеместо достанется другому японскому банку, который будет сформирован врезультате слияния банков Fuji, IBJ и DKB. Это слияние намечено на 2002 г.Активы будущего банка Fuji/IBJ/DKB оцениваются в $1,481 трлн.

Очевидно, что успешное экономическое развитие любой странытребует финансовых средств. Известны и источники, из которых они могут бытьпочерпнуты. Их всего четыре: ресурсы государства, иностранные инвестиции,накопления предприятий и сбережения населения. Проблема лишь в том, как этисредства привлечь, какому из источников отдать предпочтение. Ключом кэкономическому подъему Японии, и не только Японии, как отмечают специалисты,является умение поставить на службу производству прежде всего денежные средствачастных лиц. Не случайно в японской финансовой системе значительную роль игралии играют различные финансово-кредитные учреждения, аккумулирующие накопленияграждан. Этот рассказ об одном из таких учреждений — банке Митиноку (TheMichinoku Bank, Ltd.).

Банк Митиноку был создан 1 октября 1976 года в результатеслияния банков Сэйва и Хиросаки Сого. Первый появился на свет в октябре 1921года как Сберегательный банк расположенной на самом севере о. Хонсю префектурыАомори. Второй — в июне 1924 года, менее чем через год после разрушившего Токиострашного землетрясения, когда было основано Общество кредитной взаимопомощигорода Хиросаки, преобразованное впоследствии в банк Хиросаки Сого. Спецификадеятельности данного и подобных ему обществ состояла в том, что деньги,собираемые определенной группой вкладчиков, предоставлялись не иначе, какчленам той же группы. Это обстоятельство позволило Обществу кредитнойвзаимопомощи г. Хиросаки избежать проблем, связанных, в частности, с финансовымкризисом, потрясшим Японию в 1927 году. А сформировавшиеся в тот периодпринципы работы во многом послужили основой современной философии банкаМитиноку.

Первый из этих принципов — принцип доверия. «Финансы — это доверие, — говорил последний президент банка Хиросаки Сого и первыйпрезидент банка Митиноку Б. Кародзи. — Кредитная взаимопомощь — это не просторазовый вклад, это длительная и сложная деятельность. Конечно, есть много фирм,которые раньше нас начали эту деятельность. Но мы приложим усилия, чтобызавоевать доверие, благодаря которому добьемся успеха...»

Заслужить доверие, полагал Б. Кародзи, можно лишьискренностью и преданностью клиентам. А чтобы все это воплотить в реальныйбизнес, подчеркивал он, нужно, во-первых, разрабатывать идеи, а во-вторых,грамотно работать со средствами массовой информации, создавая нужный имиджбанка в глазах общественности. Эти принципы — доверие, искренность, преданностьклиентам — в дальнейшем, гласит официальная история банка Митиноку,трансформировались в его кредо: долговременное процветание вместе с населениемрегиона.

При образовании банка Митиноку было сделано все для того,чтобы не утратить ничего из опыта, накопленного двумя его предшественниками. Вто же время новый финансовый институт представляет собой не просто суммудостоинств составивших его частей, а качественно иное учреждение с оригинальнойкорпоративной культурой, способное осуществлять такие виды деятельности,которые были не под силу двум создавшим его банкам порознь.

Если банк Хиросаки Сого по общему объему капитала занимал всвоей категории 21-е место, а банк Сэйва — 61-е место в своей категориирегиональных банков, то банк Митиноку с капиталом 350,2 млрд. иен сразу вошел вчисло нескольких крупнейших банков северо-востока Японии. На момент созданияего уставной капитал составлял 2,8 млрд иен, а численность персонала — 2100человек. Правда, для того, чтобы, как образно выразился нынешний президентбанка Митиноку К. Дайдодзи, «цвета каждого из двух банков слились в единыйновый цвет», «исчезли особенности каждого банка в отдельности,наступила гармония внутри одного банка», понадобилось почти двадцать лет.

В деле объединения пришлось преодолеть немало трудностей.Хотя в 1968 году был принят закон, разрешавший слияния финансовых институтов,на практике все оказалось сложнее. Министерство финансов, жесткоконтролировавшее финансовую сферу, опасалось, что массовое слияние небольшихбанков, к которым относились банки Хиросаки Сого и Сэйва, оставит безфинансовой поддержки малые и средние предприятия, которые обслуживали именноони, а не крупные банки. Чтобы развеять эти опасения, тогдашний президентХиросаки Сого Б. Кародзи, которому к началу 70-х годов перевалило за 90 лет, нежалел ни времени, ни сил. Каждый месяц он наведывался в управление банковМинистерства финансов, где чаще всего получал ответ: «Сейчас не самоеподходящее время. Подождите немного». В поисках поддержки коллег пришлосьобойти или обзвонить около 100 других банков. К. Дайдодзи, возглавлявший тогдаТокийский филиал Хиросаки Сого, добился аудиенции по этому вопросу у двухпремьер-министров страны — К. Танака и М. Охира.

Когда же осенью 1975 года разрешение на слияние было наконецполучено, возникла проблема эффективности вновь создаваемого учреждения.Министерство финансов настаивало, чтобы высокоэффективный банк был создан за 3года, а руководство банка отводило на решение этой задачи 7 лет. Решение былонайдено и здесь: были сокращены 15 филиалов двух банков, дублировавших другдруга в маленьких городах и деревнях. Лишь после этого слияние стало возможным.

Крупные банки при слиянии нередко сохраняют практическинеизменными прежние структуры управления, в частности имеют по два отделакадров, а руководство нового учреждения формируют пропорционально мощиучаствующих в слиянии банков. Сравнительно небольшой банк позволить себе этогоне мог. Поэтому, вспоминает К. Дайдодзи, было решено «перемешать всех — отчленов совета директоров до рядовых сотрудников». Тому, кто выражалнедовольство по этому поводу, К.Дайдодзи советовал: «Хотите выпить — пейтевместе с коллегами по филиалу». По его свидетельству, все так и делали.

Проблемы возникли примерно через десять лет после слияния,когда некоторые сотрудники среднего звена, как это обычно бывает, «выпалииз общего течения», а причины этого стали искать в том, что они якобы«не подошли другому банку». И только несколько лет тому назад разговорыо том, кто является выходцем из какого банка, прекратились. Пройдя вместе сосвоим банком тернистый путь «слияния равных», К. Дайдодзи пришел квыводу, что лучше все-таки осуществлять «слияние как поглощение»,когда с самого начала одна из сторон берет бразды правления в свои руки. Иначепроцесс объединения идет не очень гладко и слишком затягивается.

Сегодня в банке Митиноку трудится около 1800 человек. Егосуммарные активы на 31 марта 1996 года достигали 1648,1 млрд иен (15 498 млндолларов США). Коэффициент обеспеченности собственным капиталом составил10,68%. Это можно расценивать как свидетельство надежности банка, поскольку помеждународным стандартам данный показатель не должен быть ниже 8%. В группе из64 имеющихся в Японии региональных банков банк Митиноку занимает 8-е место поудельному весу собственного капитала, и 1-е место среди банков северо-востокаЯпонии и острова Хоккайдо по обеспечению акций капиталом (575 иен на однуакцию). В последние 8-9 лет банк Митиноку лидирует и по относительному (впроцентах) увеличению уставного капитала.

Спад, переживаемый японской экономикой с начала 90-х годов,не мог не отразиться и на состоянии финансовой системы. Сравнительно низкийспрос фирм на капиталовложения, незначительный рост потребительских расходов,снижение официальной учетной ставки Центрального банка Японии до рекорднонизкого уровня 0,5%, необходимость списания долгов разорившихся фирм пожилищному кредитованию — все это усилило конкуренцию в финансовой сфере,поставило банки в сложные условия. Дело дошло до того, что в конце прошлогогода впервые за всю послевоенную историю страны по указанию Министерствафинансов был закрыт один из крупных региональных банков, погоревший насубсидировании операций с недвижимостью.

Не миновали трудности и банк Митиноку. В 1996 финансовомгоду его чистые доходы сократились по сравнению с предыдущим годом на 78,3% исоставили 1,1 млрд иен (11 млн долларов США). Тем не менее руководство банкабыло настроено оптимистично. Основанием для этого, полагало оно, служит, помимовсего прочего, сравнительно небольшой процент «плохих долгов»:кредиты официально обанкротившимся компаниям составляют 0,33% от общей суммывыданных кредитов, другие кредиты, по которым клиенты оказалисьнеплатежеспособными, — 0,72%, кредиты, по которым получение процентов временнопрекращено или размер процента ниже официальной учетной ставки, — 1,23%.

К моменту рождения банка Митиноку, как отмечают егоисториографы, в экономике префектуры безраздельно господствовал банк Аомори.Появление же у последнего равноценного конкурента усилило соперничество вфинансовой сфере региона и в конечном счете способствовало улучшениюобслуживания как предприятий, так и частных лиц. Хотя банк Митиноку — официально утвержденный банк префектуры, право открывать счета, на которыепереводится зарплата служащих администрации префектуры, работников сферыобразования, сотрудников коммунальных служб и полиции местных городов, емуприходится завоевывать в жесткой конкурентной борьбе.

Острым является соревнование и в той области деятельности,которая рассматривается руководством банка Митиноку в качестве ключевой. Речьидет о выполнении им взятой на себя роли «семейного банка».«Активно работая с самой маленькой ячейкой общества — семьей — ипредоставляя ей максимально разнообразные банковские услуги, — говорил в одномиз своих интервью К. Дайдодзи, — мы будем тем самым способствовать ееблагополучию, а следовательно, и процветанию всего нашего региона». Отсюдастремление как можно полнее и лучше удовлетворять запросы прежде всего граждан,рядовых клиентов. Банк Митиноку первым в Японии стал использовать приразработке банковских продуктов изображения персонажей из мультфильмов, активновключился в эксперимент по внедрению «электронных» денег. В 1995финансовом году он одним из первых в Японии предложил такую форму обслуживания,как сопровождавшееся розыгрышем призов по жребию открытие срочных вкладов,начал предоставлять ссуды на покупку жилья с возможностью выбора фиксированнойпроцентной ставки на определенный период, продлил время работы банкоматов врабочие дни и т.д. В итоге из общей суммы сделанных в банк вкладов (1475 млрдиен) на долю частных лиц приходится сейчас почти 68%.

Банковское обслуживание частных лиц — это упорный икропотливый труд, который, однако, редко пропадает даром. По крайней мере вбанке Митиноку убеждены, что именно упор на сделки с частными лицами, а также смелкими и средними предприятиями помог избежать многих негативных последствийлопнувшего в начале 90-х годов так называемого мыльного пузыря в японскойэкономике.

Работа с индивидуальными клиентами — «розничноебанковское дело» — представляет собой сердцевину рассчитанного на период сапреля 1995-го по март 1998-го седьмого по счету среднесрочного планахозяйственной деятельности банка Митиноку. План предусматривает увеличениевклада банка в экономику региона, более эффективное управление рисками,повышение квалификации персонала и другие задачи. Для их решения каждомусотруднику предлагается действовать, руководствуясь тремя принципами: собиратьинформацию о клиентах, чутко улавливать их нужды, удовлетворять их потребности;вести работу так, чтобы с минимальными затратами добиваться максимальныхрезультатов; работать головой, двигаться, проливать пот. И, судя по всему,призывы трудиться в таком духе имеют под собой довольно веские основания.          

В нынешней Японии, как отмечает президент банка Митиноку К.Дайдодзи, «темпы развития центра, где все сконцентрировано, и провинцииочень сильно различаются». В финансовой сфере это проявляется в резкомпадении спроса на капитал в провинции. Если в среднем по стране отношение суммывыданных кредитов к объему вкладов для региональных банков достигает 78,9-80%,то для банковских учреждений северо-востока Японии этот показатель составляетвсего 68%, для банка Митиноку 70%.

Сохраняя и в этой непростой ситуации приверженность своемууправленческому кредо: «Долговременное процветание вместе с населениемрегиона», банк Митиноку принимает различные меры, призванныеспособствовать оживлению экономики префектуры Аомори. Так, в апреле 1996 годадля содействия венчурным предприятиям и поддержки новых видовпредпринимательства им были созданы фирма «Митиноку капитал» и Фондкредитов венчурному бизнесу.

Одна из главных ролей в экономическом развитии префектурыотводится ее международным связям. В процессе интернационализации бизнеса, пословам К. Дайдодзи, финансовые институты обычно лишь содействуют предприятиям вих продвижении за рубеж. В Аомори же фирм, способных вести дела в другихстранах, пока немного. Поэтому банк Митиноку занялся подготовкой за границейфинансовой и технологической почвы, по которой впоследствии будут ступатькомпании префектуры. Продвижение по этой схеме в Далянь и на Филиппины, считаетруководство банка, оказалось успешным. Осуществляя такую деятельность,подчеркивает К.Дайдодзи, «мы надеемся не столько увеличить доходы банка,сколько открыть новые перспективы для префектуры Аомори, которая являетсявесьма закрытым регионом». Шаг за шагом банк Митиноку расширяет своеприсутствие на мировых финансовых рынках. В 1990 году в Нью-Йорке открылось егопервое зарубежное представительство. Два года спустя — второе, в Гонконге. Сцелью содействия работающим в этом регионе фирмам в 1994 году здесь же быласоздана первая заграничная дочерняя финансовая компания банка — «МитинокуФайнанс».

1995 год был отмечен в истории банка Митиноку целой сериейсобытий, связанных с Россией. В апреле этого года благодаря инициативе банкарегулярные авиарейсы связали между собой Аомори и Хабаровск, а в июле былооткрыто его представительство в Южно-Сахалинске. Это второе по счетупредставительство японских банков в России (после представительства Банка Токиов Москве) и первое — на российском Дальнем Востоке. В этом же году банкМитиноку участвовал в выставке-ярмарке «Дни Аомори в Хабаровске»,спонсорами которой стали администрация префектуры и Общество по развитиюмеждународных связей префектуры Аомори. В рамках программы приема стажеровиз-за рубежа банк Митиноку впервые принял трех представителей российскихбанков.

По данным РИА «Новости», банк Митиноку передалХабаровской краевой клинической больнице в качестве безвозмездного дара аппарат«искусственная почка», а медицинским учреждениям Хабаровска иСахалина были подарены 20 мониторов для диагностики, автобус-рефрижератор,несколько партий медикаментов и медицинского оборудования. В том же 1995 годуХабаровская городская Дума, учитывая большие заслуги президента банка К.Дайдодзи в развитии дружеских связей Хабаровска и Аомори, избрала его почетнымгражданином города. Он также удостоен звания «Почетный гражданин г.Южно-Сахалинска».

Нынешняя деятельность банка Митиноку в России, как отмечаетего руководство, «носит в основном наблюдательный характер», хотяблагодаря оказываемой им безвозмездной помощи и выходит за эти рамки. По всей видимости,время активных действий наступит для него тогда, когда начнется разработка сучастием японских компаний нефтяных и газовых месторождений на шельфе Сахалина,что, как прогнозируется, вызовет экономический бум в регионе.

Пока же банк Митиноку занят главным образом формированиемпредпосылок для успешной деятельности на международной арене. Более половиныего сотрудников уже побывали в Нью-Йорке. Он регулярно командирует своихпредставителей в Россию для изучения экономики нашей страны. Организовано обучениеперсонала английскому и китайскому языкам. Иными словами, банк загодя готовитсяк разрешению тех проблем, которые ожидают его в будущем. И когда о нем говорят,что он «в какой-то степени опережает время», то это означает, чтобанк Митиноку уже сегодня целеустремленно и последовательно создает условия длягрядущего динамичного развития префектуры Аомори, благополучия ее жителей и длясобственных завтрашних достижений.

В результате объявленного в конце августа этого года слияниятрех ведущих японских банков — инвестиционного Индустриального банка Японии(ИБЯ) и двух коммерческих — «Фуджи» и «Дайити-Канге бэнк»(ДКБ), возникает невиданная по мощи финансовая группа.

     И хотя собственного названия у этого«мегабанка» пока нет, известно, что по величине своих активов онпочти в 1,5 раза превосходит формально остающийся еще на сегодня «первымномером» в мировом списке германский «Дойче банк». Который,кстати, в свое время, дабы стать сильнейшим, также объединился — с американским«Бэнкерз Траст».

     Это событие было в целом положительно воспринято нафинансовых рынках, ибо вносит определенную ясность: начавшийся несколько летназад процесс реструктуризации японских банков вступил в решающую фазу. Преждеон протекал, по оценкам специалистов, весьма неровно, порой с драматическимипоследствиями. Наряду со «старыми» банками многие из вновь созданныхкредитных учреждений не только оказались неэффективными, но просто пересталисуществовать.

     Все это — результат «финансового взрыва»,обрушившегося в прошлом году на экономику Страны восходящего солнца.Убийственный заряд накапливался в течение почти всего периода 90-х годов,характеризовавшихся «разгулом» спекулятивной конъюнктуры. Вместе сгипертрофированным спросом на различных финансовых рынках отмечалась тенденцияк застою в реальной экономике.

     Эксперты полагают, что именно благодаря ускорениюпроцессов перестройки в финансово-кредитной сфере (а упомянутого слияния банковожидали давно) в Японии наметилось в последние месяцы определенное оживление экономики.Двое из участников новой банковской группы имеют самую крупную депозитную базу,а третий известен как финансовая опора для промышленных инвестиций. «Этотгигантский тройственный союз, — отмечает газета „Нихон Кейзай“, — может дать толчок изменению не только финансовой системы, но и всегоэкономического ландшафта».

     В правительственной комиссии по реструктуризации банковполагают, что всего через несколько лет в Японии будет насчитываться не болеечетырех «супермощных» банков со всеобъемлющей операционной сетью(против 17 крупных банков в настоящее время), многие из которых — региональные.Среди «кандидатов на выбывание» в развернувшейся гонке называютпрежде всего банки «Санва» и «Сакура». Два других — «Токио-Мицубиси» и «Сумитомо», интегрированные в мощныепромышленно-финансовые структуры, — имеют лучшие шансы на выживание.

Но дело далеко не исчерпывается количественной стороной. Да,масштабы новой финансовой группы воистину громадны — консолидированные активыпревышают 142 трлн. иен (или около 1,5 млрд. долл.), а численность толькобанковских служащих составляет около 35 тысяч человек. Главное же заключается втом, что предусматривается гораздо более эффективный и гибкий, как надеютсяавторы проекта, механизм взаимодействия столь крупных финансово-экономическихинтересов. Согласно заключенному трехстороннему соглашению до октября 2000 годадолжен быть создан совместный финансовый холдинг, под эгидой которого будутреструктурированы (объединены и при необходимости переориентированы) основныенаправления деятельности партнеров — коммерческие депозитные банки,инвестиционные банки и финансовые компании. Показательно, что в результатеосуществления реструктуризации весьма значительно сократится указаннаячисленность занятых в рамках финансового концерна — примерно на 6000 человек.

     Эта тенденция к одновременному росту концентрации исокращению издержек в финансовой индустрии (как все чаще называют сегоднякредитно-денежную сферу) является общемировой. Она диктуется усилениемпроникновения на внутренний, в частности японский фондовый и кредитный, рынокзаграничных компаний и банков, лучше оснащенных современными, болеесовершенными финансовыми инструментами (особенно для страхования отвсевозрастающих рисков). «Современный банк не может более удовлетворятьсятолько тем, что он крупный банк», — констатирует в данной связи известнаягазета деловых кругов «Асахи».

СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ АМЕРИКИ

В связи с ожидаемым снятием ограничений на деятельностьбанков США за пределами своих штатов банки, стремясь уменьшить затраты, ищуттехнологии, которые позволили бы им объединить разнородные системы, действующиев разных штатах.

Мысль о том, что нужно разрешить банкам действовать запределами своего штата, давно считается в США разумной. Вопрос о такомразрешении касается миллионов людей. Так, огромное число жителей штатаНью-Джерси работает в Манхэттене, и большинство из них — клиенты того или иногонью-йоркского банка. Им было бы очень удобно иметь радом с домом в Нью-Джерсиотделение своего банка, где можно оплатить чеки, получить деньги из банкоматаили проверить состояние счетов.

Однако на протяжении почти всего двадцатого столетия банкиНью-Йорка не могли иметь отделений в Нью-Джерси: федеральные законы, принятые вдавние времена, запрещали банкам заниматься обслуживанием клиентов за пределамисвоего штата. Мотивировка этого была очень простой: трудности, которые могутвозникнуть у банка, не должны распространяться на другие штаты. За такую защитубанковской системы миллионам клиентов приходилось расплачиваться серьезныминеудобствами.

Однако в последнем десятилетии эти ограды вокруг банков,стали рушиться — где-то законодатели постепенно начали смягчать ограничения нараспространение банковской деятельности за границы штатов, а где-то сами банкистали находить лазейки как в местных, так и в федеральных законах. Это привелок массовому слиянию банков разных штатов. Появились банки-гиганты, напримерCitibank (Нью-Йорк), Banc One (шт. Огайо) и NationsBank (шт. Северная Каролина).Сегодня они доминируют в банковской сфере США.

Все же ограничения на деятельность банков за пределами своихштатов местами еще сохраняются, особенно на юге США, где соглашение SoutheastCompact между девятью штатами служит серьезным препятствием для дальнейшейконсолидации банковской сферы. Похоже, однако, что в 1995 г. конгресс СШАпримет федеральный закон, отменяющий все ограничения на деятельность банков запределами своих штатов.

Отменив эти ограничения, законодатели просто отразятреальность. Джозеф Лыняк (Joseph Lynyak), Вашингтонский юрисконсульт фирмыMudge Rose Guthrie Alexandar & Ferdon, специализирующийся на правовомрегулировании сферы финансовых услуг, считает, что технический прогресс вбанковском деле за последние десять лет лишил смысла многие ограничения такогорода: «Современные банковские системы настолько переросли устаревшиеограничения, что ожидаемое законодательство — это просто признание реальности;оно позволит банкам законно делать то, что технически они могли делать ужедавно.»

Финансовые обозреватели считают, что окончательная отменаограничений на деятельность банков за пределами своего штата откроет новыйраунд консолидации банков. При этом, как и прежде при слияниях банков, основноевнимание будет сосредоточено на технологии и на способах объединения различных компьютерныхсистем, установленных в отделениях банков в разных штатах. Быстрее всего и снаибольшей выгодой преимущество выхода банковской деятельности за пределы штатаможет быть реализовано в области технологии работы банков с клиентурой.

Так, руководство нью-йоркского банка, покупающего один банкв Южной Каролине, другой — в Канзасе и третий — в Орегоне, понимает, чтообъединение принципиально различных технологий трех вновь приобретенных банковпозволит сэкономить миллионы долларов. По оценке одного эксперта в областибанковских технологий, «объединение систем вполне может уменьшить расходыболее чем на 20%».

Экономия затрат — один из основных факторов, заставляющихконгресс США положить конец ограничениям на деятельность банков за пределамисвоего штата. Конгрессмены надеются, что разрешение банкам свободнораспространять деятельность за пределы своего штата даст эффект масштаба,который позволит снизить затраты не только банкам но, что не менее важно, иклиентам.

В некоторых штатах банки, ведущие операции в других штатах,обязаны в каждом из этих штатов иметь доверенный банк, а каждый такой банкзаконно претендует на использование своего программного обеспечения длявыполнения операций кредитования и ведения депозитных счетов. Руководствоодного из крупнейших межрегиональных банков — банка NationsBank — считает, чтоинтегрирование банковских программ работы с клиентурой в единый пакет позволитему сэкономить миллионы долларов только за счет сокращения расходов налицензирование и ведение программ. По мнению Джона Скерритта (John Skerritt),менеджера по финансовым услугам фирмы Andersen Consulting, банк NationsBankслужит прекрасным примером того, какую выгоду может дать объединение технологийкрупному банку, действующему в нескольких штатах. Он вспоминает, что, когдаэтот банк в 1991 г. начал вести операции в других штатах, его президент ХьюМак-Колл (Hugh McColl) сказал, что слияние позволит банку сэкономить более 400млн. долл. На деле в результате интеграции поглощенных им банков NationsBankсэкономил почти 500 млн. долл. причем, по словам Скерритта, «почти вся этаэкономия была достигнута благодаря технологии».

Подобно многим другим банкам, стремящимся добиться единстваопераций, выполняемых в разных штатах, банк NationsBank обратился за помощью квнешним специалистам по объединению технологических систем. Фирма Systematicsиз штата Арканзас, имеющая более 1000 банков-клиентов и разрабатывающая для нихсистемы управления обработкой информации, средства связи для полученияинформации из внешних источников и прикладное программное обеспечение,установила в банке NationsBank пакет программного обеспечения для выполнениябанковских операций с широкой клиентурой.

Этот пакет предназначен для выполнения всех операций,необходимых отделениям банка: ведения файлов с информацией о клиентах,обслуживания клиентов, ведение сберегательных и депозитных счетов довостребования, операций по коммерческим и потребительским ссудам, веденияконтрольных бухгалтерских книг и, наконец, инкассирования. Когда это программноеобеспечение было установлено во всех банках, каждый из них начал работать какчасть единой системы. По словам Скерритта, «банк NationsBank стремитьсястать Макдональдсом банковского дела».  Тем не менее, не каждый банкхочет, чтобы во всех его отделениях использовалась одна и та же технологияобслуживания клиентов, оказывались одни и те же услуги и работало одно и то жепрограммное обеспечение. «Подход Макдональдса — «вкус гамбургеров и вБалтиморе, и в Бангкоке должен быть одинаковым» — годится не для всех банков, — говорит Роджер Оуэн (Rodger Owen), президент фирмы Systematics. — Некоторыебанки решили сохранить в приобретенных ими банках прежние системы.»Однако, по мнению Оуэна, «это слишком дорогое удовольствие». Такпочему же не происходит немедленной интеграции? «Я думаю, — говорит Оуэн,- что это обусловлено желанием уменьшить разрушения в приобретенных банках впереходный период.» Оуэн уверен, что в конечном итоге все банки осознаютнеобходимость создания единой системной среды. «Экономические факторыконсолидации настолько непреодолимы, что ими невозможно пренебрегать слишкомдолго.»

Помощь в проведении необходимых изменений банкам, решившимсяна объединение своих систем, могут оказать такие компании, как Systematics,Marshall & Isley и Hogan. Однако некоторые банки сами справляются с этойработой. Банк Citibank, быстро распространяющий деятельность по всей Америке засчет приобретения преимущественно обанкротившихся сберегательных и кредитныхучреждений и создающий одну из крупнейших в стране сетей обслуживания клиентов,своими силами разработал систему интеграции технологий.

В банке Citibank за интеграцию архитектуры многихразнообразных банковских систем отвечал Ричард Мак-Кроссен (Richard McCrossen).Каким видится решение этой проблемы ему?

По словам Мак-Кроссена, интеграция была выполнена в триэтапа. Сначала центры обработки данных, раскиданные по всем США, были сведеныпод одну крышу, где ряд систем был связан в «одну консолидирующуюсреду». Затем была выбрана общая платформа для программного обеспечения.За основу было принято программное обеспечение, используемое в Нью-Йорке,поскольку оно позволяет осуществлять контролируемую обработку огромных объемовинформации. Затем это базовое программное обеспечение поочередно дополнялилучшим из того, что имелось на каждом из рынков, одновременно переводя каждыйрынок в эту изменяющуюся по ходу дела среду. Скоро все наилучшее, что было накаждом рынке, стало доступным для всех рынков.

Наконец, были продуманы планы перестройки доставшихся внаследство систем, с тем чтобы они могли послужить и в будущем.  Результатывсей этой работы оказались внушительными. «Если говорить только о центрахобработки данных и создании единой системы, то мы смогли уменьшить годовыезатраты на технологическую сторону бизнеса на 130 млн. долл.», — сказалМак-Кроссен. Если вначале банк Citibank имел 14 центров обработки данных,разбросанных по всей стране, то теперь у него только два центра. Вместо шестиразличных пакетов прикладного программного обеспечения, теперь он используеттолько один. И, наконец, если каждый регион, как правило, имел свой центринкассового обслуживания клиентов (только в Нью-Йорке было три таких центра),то теперь банк имеет всего один такой центр — в Сан-Антонио (шт. Техас).Ожидается, что эти и некоторые другие изменения вскоре дадут банку Citibankэкономию около 450 млн. дол. в год.

Однако банки стремятся к интеграции не только ради экономии.Все в большей и большей степени банки начинают понимать, что согласование иобъединение технологий на уровне обслуживания клиентов может оказаться весьмаприбыльным. Одна из банковских групп, First Interstate Bancorp изЛос-Анджелеса, уже оценила эти возможности. В начале 1994 г. она дала заказаризонской фирме MicroAge на разработку компьютерных систем для всех 292отделений банка в юго-западных штатах США.

Этот заказ обойдется группе First Interstate в 28 млн.долл., но она все же решилась на интеграцию своих систем и разработку единойплатформы оказания услуг в 13 штатах, где работают ее отделения. В проект, которыйдолжен быть выполнен к середине 1995 г., входят установка новых персональныхкомпьютеров с загруженным в них прикладным программным обеспечением на рабочихместах всех банковских служащих и кассиров, что будет способствовать оказаниюкомплексных банковских услуг. Руководство группы First Interstate надеется, чтов результате автоматизации большинства банковских функций интегрированныесистемы позволят служащим банка уделять больше времени работе с клиентами.

Больше всего банки нуждаются в интегрировании систем вобласти оказания услуг клиентам, поскольку здесь это может способствовать ростудоходов, а не только снижению затрат. «Легко видеть, что пакеты программработы с клиентурой в системах обработки основных операций порядком устарели, — говорит Скерритт. — Реальные вложения в технологии направлены на сферупредоставления услуг — в каждую точку, где банк непосредственно общается склиентом».

Клиент — это барин. Специалисты в области банковскихтехнологий и эксперты по интеграции систем согласны в том, что при объединениисистем на уровне отделений (как в рамках одного штата, так и в разных штатах)банки ни в коем случае не должны забывать, что любую работу нужно делатьбыстро. Эд Фураш (Ed Furash), вашингтонский консультант по проблемам управлениясферой финансовых услуг, предупреждает: «Если вы собираетесь провестисерьезные технологические изменения, выполняйте их все сразу, чтобы несоздавать неудобств для клиентов дважды… Что действительно важно — этоминимизация неудобств для клиента и максимизация отношения эффективности кзатратам.»

ФРАНЦИЯ

По сообщению «Financial Times», в начале февраля1999 г. в Париже было объявлено о предстоящем объединении двух ведущих частныхбанков страны — крупнейшего «Societe General» и пятого по величине«Paribas».

     В результате этого шага появилась крупнейшая воФранции, третья в Европе и четвертая в мире банковская группа «SGParibas», рыночная стоимость которой превышает 30 млрд. евро. По общемуразмеру активов (750,6 млрд. евро) среди европейских банков она будет уступаеттолько немецкому «Deutsche Bank» и швейцарскому «UBS».Новый банк возглавляет бывший президент «Paribas» А.Леви-Ланг, егозаместителем является глава «Societe General» Д. Бутон.

     Как отмечается, слияние банков осуществлено путемобмена 5 акций «Societe General» на 8 акций «Paribas».Слияние не привело к принудительным увольнениям части персонала этих банков воФранции, тогда как в зарубежных филиалах была проведена «соответствующаяреструктуризация».

     Общая численность служащих обоих банков внутри страны иза ее пределами составляет 70 тыс. человек.

     Французские аналитики подчеркивают, что слияние невызвало социального напряжения в стране в отличие от ранее планировавшегосясближения между «Societe General» и «Banque Nacional deParis» («BNP»), которое должно было вызвать существенноесокращение числа банковских служащих.

     Президент Франции Ж.Ширак приветствовал решение осоздании нового банка, отметив, что оно «направлено на укрепление иобъединение французского банковского сектора». По его словам, Франциярасполагает густой и разнообразной банковской сетью, которая должна укреплятьсвои позиции перед лицом международной конкуренции.

     Согласно заявлению А.Леви-Ланга, новый банк «SGParibas» заинтересован в приобретении акций «Credit Lyonnais',приватизация которого должна быть завершена в ближайшее время.

Tokyo-Mtsubishi bank был образован в 1996 году от слияниябанков Bank of Tokyo (1946) и Mitsubishi bank (1880). Головной офис банкарасположен в Токио. Банк имеет широкую сеть филиалов, отделений по всему миру:Аргентина, Бельгия, Франция, Китай, Германия, Малазия, Португалия,Великобритания, США и другие страны. Общие активы банка по состоянию на 31марта, 1999 года составили 618 млрд. долларов. Банк имеет участие в капиталахбольшого количества компаний и предприятий по всему миру. ОАО Банк»Павелецкий" имеет корреспондентские отношения без открытия счета сTokyo-Mtsubishi bank, в Токио и корреспондентский счет в долларах США вНью-йоркском отделении банка, через который может осуществлять прямые расчеты сбанками во всех странах мира в долларах США. Использование данногокорреспондентского счета позволяет банку осуществлять расчеты по системе SWIFTв максимально короткие сроки с уменьшением расходов за исполнение платежей.

А начиналось это слияние так: на Европейском континенте входе небывалой по своим масштабам и драматизму «биржевой схватки»рождается также новая финансовая империя. Этим летом Национальный парижскийбанк (НПБ) объявил о массовой скупке акций двух других банков — «Париба» (ПБ) и «Сосьете женераль» (СЖ) с целью выкупаконтрольного пакета у каждого из них. В свою очередь СЖ тем же способомпопытался также овладеть ставшим «прихрамывать» банком ПБ, который впоследние годы впервые за свою почти 130-летнюю историю стал приносить неприбыли, а убытки. В итоге более маневренному и мощному НПБ удалось завладетьпочти 60 процентами капитала ПБ и около 40 процентами капитала СЖ, тогда какпоследний в предпринятой «атаке» на ПБ потерпел явное фиаско.

     В результате возникла крупнейшая и уникальная воФранции банковско-финансовая группа, которая вобрала в себя самую широкую встране обслуживающую банковскую сеть и солидный накопленный опыт инвестированияв реальной экономике. «Произошло взаимодополняющее слияние двух банков, игруппа НПБ-ПБ является сегодня не только первой во Франции, но и входит введущую пятерку кредитных учреждений всей валютной зоны евро, — заявил МишельПеберо, задумавший и реализовавший этот проект, будучи президентом — генеральным директором Национального Парижского банка.

     И хотя не удалось „с ходу“ отбить контрольныйпакет акций у „Сосьете женераль“, по словам М. Пеберо, „ужеустановлен “эффективный контроль» и осталось лишь немного подождать,чтобы довести дело до конца". То есть до создания такого«тройственного альянса» — СПБ, какого еще не было в богатой событиямиистории «банковского семейства» Старого Света.

     В начале 90-х годов, еще на пороге современнойперестройки финансово-кредитной системы, собственные средства НПБ составляливсего 2,2% используемого капитала. Было намечено довести этот показатель до 10%к 1998 году. На самом деле он был превзойден и достиг 11,8% — наилучшийрезультат в этой области среди французских банков. Показательно, чтосоздаваемая по инициативе и при решающем участии НПБ новая финансовая группавырастает на основе использования только современных рыночно-денежныхмеханизмов, без какого-либо прямого содействия государства. И это происходит воФранции, отнюдь не страдающей, как известно, излишним пристрастием кэкономическому либерализму.

     Сейчас, когда группа НПБ-ПБ стала безраздельным лидеромна внутреннем рынке, речь идет о следующем, главном стратегическом шаге.Пользуясь словами М. Пеберо, можно сказать, что «сегодня французская иевропейская финансовая индустрия заслуживает нечто большего, чемдостигла». После завершения своего формирования «триумвират» СПБрасширит и укрепит конкурентные позиции своих участников и попадет в ту весовуюкатегорию, откуда борьбу уже ведут за абсолютное мировое первенство.

ИСПАНИЯ

При слиянии банков Banco Central и Banco Hispano Americanoбыла создана крупнейшая банковская группа Испании Banco Central Hispano (BCH).Руководство поставило задачу быстро оценить доходность 4500 банковскихотделений и определить, какие из них избыточны. Также потребовались инструментыдля поиска оптимальных областей обслуживания клиентов с учетом всех измененийбанковской структуры. Программное ГИС обеспечение ArcInfo было признанонаиболее подходящим для решения большинства задач BCH, возникших при созданиинового объединения и перераспределении клиентов между отделениями, а также вкачестве эффективного средства поддержки решений в области маркетинга иуправления.

Использование ГИС позволяет анализировать деятельностькаждого из территориальных отделений банковской группы, точно оцениваяположение дел на местном уровне. Определение характеристик микрорынка? данныео потенциальных клиентах, конкурентах, экономических индексах и т.д.?позволяет усилить коммерческую активность отделений и использовать единыекритерии оценки их деятельности, используя стандартные ГИС средства.

ШВЕЙЦАРИЯ

Другой, не менее яркий пример — слияние банков, занимающихвторую и третью строчки среди швейцарских банков — Union Bank of Switzerland(UBS) и Swiss Bank Corp. (SBC). Главным мотивом их объединения является,конечно, претензия на глобальное лидерство — на новый банк придется 25 — 30%всех банковских операций Швейцарии. Кроме того, банк получит существеннуюэкономию на издержках за счет рационализации структуры и использованиясовокупных возможностей обоих банков. Новый банк по всем параметрам окажетсяодним из крупнейших банков Европы. По мнению аналитиков, на фоне готовящегосяперехода Европы на единую валюту, число слияний в банковской сфере должно резковозрасти.

А что в России?  Россия также стоит перед задачей«оздоровления» кредитно-финансовой системы. Но нельзя не видеть, чтопроцесс реструктуризации банков и кредитных учреждений протекает у нас слишкомзамедленно, вяло, хотя отрицательные последствия финансового кризиса в Россиигораздо более серьезны и ощутимы, чем в промышленно развитых странах. Ослияниях, новых формах банковских объединений мы слышим практически только изиностранных источников.

     Конечно, в послекризисный период произошли определенныесдвиги в структуре банковского сектора: упало значение тех крупных банков,которые в основном были заняты в операциях с ценными бумагами, повысилась рольсредних банков, которые сориентированы больше на потребности реального сектораи развиваются опережающими темпами. Они со временем перейдут также в«более тяжелую» категорию.

     В планах финансового оздоровления предусматривается,что в России продолжать действовать на рынке будут работоспособные банки(примерно 300 из имевшихся до кризиса полутора тысяч, по оценкам ЦБ). Следует,наверное, добавить, что в первую очередь те, которые строят свою деятельность сучетом последних достижений финансовой индустрии и направлений развития зарубежом. Наверное, правильным было бы и нашему Агентству по реструктуризациикредитных организаций исходить из того, что процесс ее восстановленияпроисходит на фоне реальных условий в мировой экономике, характеризующихсяобщей тенденцией к усилению конкуренции и возрастающей либерализациеймеждународного обмена, в том числе в секторе финансово-банковских услуг.

Известен не один путь, ведущий к изменениям структурыпредприятия, и в этой статье мы остановимся лишь на слиянии и поглощении. Вкаждом конкретном случае мотивы, побуждающие руководителей проводить реорганизациюсвоих предприятий — различны. Но, как бы то ни было, объединяет их стремление кповышению эффективности работы и упрочению позиций предприятия на рынке. Опыторганизации слияния компаний в экономически развитых странах и в Россиипоказывает экономическую эффективность такой реорганизации. Кроме того,очевиден рост масштабов слияний и поглощений во всем мире.

Как правило, посредством слияния и поглощения компании могутзначительно увеличить эффективность своей деятельности за счет существеннойэкономии на текущих издержках, оптимизации управления и повышенияконкурентоспособности. Наглядно иллюстрируют процессы концентрации банковскогокапитала и структурные изменения, происходящие в банковской сфере городаСанкт-Петербурга. Важным событием на региональном рынке стала регистрация ЗАО«Банкирский Дом Санкт-Петербург», созданного тремя крупнейшимигородскими банками — Промышленно-строительным банком Санкт-Петербурга (ПСБСПб), банком «Санкт-Петербург» и банком «Петровский». Неменее значимыми событиями стали слияние городского и областного Сбербанков, атакже объединение банка «Петровский» и Петербургскогосоциально-коммерческого банка. Недавно было объявлено об объединении двухсредних питерских банков — АКБ «Инкасбанк» и КБ «Анимабанк».В случае их возможного объединения, совокупные активы новой структуры составятоколо 350 млн. рублей, а собственный капитал Объединенного банка превысит 50млн. рублей, что выведет его в лидеры среди питерских средних банков. Такимобразом, очевидна тенденция сокращения количества действующих кредитныхучреждений и усиления конкуренции среди крупных банков. И связано это, по всейвидимости, именно, со слияниями и поглощениями мелких и средних банков, а не сбанкротством и ликвидацией.

Укрепляя позиции на финансовом рынке, банки активнодиверсифицируют свою деятельность. Так, «Балтонэксимбанк» в 1997 годуобеспечил более чем пятикратный рост своих активов посредством активногопроникновения в нишу обслуживания крупных корпораций машиностроения, связи,торговли, судостроения и энергетики. Немаловажным направлением работы банкаостается обслуживание Северо-Западного таможенного управления. В 1998 году«Балтонэксимбанк» планирует принять на обслуживание Балтийскую иПулковскую таможни и развить сеть таможенных касс на таможенных постахСанкт-Петербурга.

FIRSTAR BANK — US BANCORP (USA).

   Слияние банков Firstar и USBancorp получило одобрение властей США. Об этом сообщается в заявленииамериканского Департамента юстиции. Firstar покупает US Bancorp за $19 млрд.Новый банк займет восьмое место в США по объему капитала.

Банки согласились пойти на условия, выдвинутые властями. Посоглашению с Советом директоров ФРС США, Firstar продаст 11 отделений в штатеМиннесота и 2 — в штате Айова. Напомним, что Firstar и US Bancorp возглавляютродные братья -Джерри и Джон Грундхоферы./«AK&M», 6 февраля    

  А у нас?!!!

Международный московский банк (ММБ) скоро поглотитроссийскую «дочку» австрийского банка Bank Austria Creditanstalt. Врезультате образуется банк с преимущественно иностранным капиталом, уступающийлишь трем крупнейшим российским финансовым институтам по размеру активов ичетырем — по объему средств, привлеченных от частных вкладчиков. Можно считать,что серьезная конкуренция между частными российскими и иностранными банками началась.

Вопрос о слиянии двух банков возник после того, какBayerische Hypo- und Vereinsbank в середине прошлого года купил Bank AustriaCreditanstalt. В результате немецкий банк стал крупнейшим акционером двухроссийских банков — ему принадлежат 100% акций московского Bank Austria и 41%акций ММБ. Чтобы минимизировать затраты, эти пакеты логично было объединить.

Как распределится капитал в новом ММБ, пока не известно.Помимо Bayerische Hypo- und Vereinsbank, крупные доли в ММБ принадлежат егостратегическому партнеру Merita Bank (20,5% ) и EBRD (10% ). Еще 25% приходитсяна банки с российским капиталом — Eurobank (французская «дочка» ЦБ) иСбербанк. Возможно, акционеры захотят сохранить свои доли и внесут в капиталбанка дополнительные средства. По крайней мере, Еса Теравайнен, вице-президентхолдинга Nordea, который объединяет Merita и еще три банка в Скандинавии,говорит: «Мы намерены оставаться акционером ММБ, это успешный и сильныйбанк, который уверенно развивается».

Как будет оценен Bank Austria, неизвестно. На сегодняшнийдень его активы почти в 10 раз меньше, чем у ММБ. По данным ИЦ «Рейтинг», на 1 октября 2000 г. они составляли 7 млрд руб. (BankAustria) и 64 млрд руб. (ММБ).Объединенный банк будет четвертым в России по объему активов после Сбербанка,Внешторгбанка и Газпромбанка.

В ММБ отказались признать, что слияние банков — делорешенное. «Акционеры двух банков работают над вопросом потенциальногослияния», — сказал «Ведомостям» пресс-секретарь ММБ СергейЛевской. По информации «Ведомостей», собрание акционеров ММБ, накоторое будет вынесен вопрос о сделке, состоится в середине февраля. А темвременем в австрийском банке уже считают, что никаких неожиданностей быть неможет. В пресс-службе Bank Austria «Ведомостям» рассказали, чтосейчас проходят рабочие встречи менеджеров двух банков, а после собранияакционеров ММБ ожидается приезд представителей из Мюнхена, которые проведутсерию собеседований.

Представитель Bank Austria, который попросил не называть егоимени, сообщил, что вопрос об уходе президента банка Михаэля Франца уже решен,но об этом пока официально не объявлено. Объединенный банк возглавит нынешнийпредседатель правления ММБ Илкка Салонен. Но больших сокращений сотрудников всвязи с объединением банков не предвидится — Bank Austria в России в основномработал с частной клиентурой, а ММБ — с корпоративной, так чтобизнес-подразделения скорее всего останутся в своем полном составе.

По мнению банковского аналитика Ричарда Хейнсворта, главыагентства «Рус-Рейтинг », слияние двух банков можно рассматривать какочень удачное, поскольку его итогом будет создание большого, универсального,надежного банка. «ММБ планировал серьезно заняться розничным бизнесом.Теперь за счет Bank Austria он сможет реализовать свои планы гораздо быстрее. Врезультате российские частные лица получат возможность работать с хорошим инадежным банком», — говорит Хейнсворт.

По сумме привлеченных от населения средств новый ММБ попадетна 5-е место в рейтинге, уступив лишь Сбербанку, Альфа-банку, Газпромбанку и совсемчуть-чуть — Росбанку. До сих пор Bank Austria по этому показателю шел в ногу сдругим австрийским банком — Raiffeisenbank Austria: по данным на 1 октября 2000г. сумма привлеченных этими банками средств от населения составляласоответственно 1,26 млрд руб. и 1,19 млрд руб. ММБ, который хоть и нерекламировал свои услуги частным лицам, однако к октябрю прошлого года сумелпривлечь от населения 1,5 млрд руб. Речь идет в основном о зарплатных проектах,которые банк осуществляет для компаний-клиентов.

Следуя общемировой тенденции, за последнее время в некоторыхотраслях российской экономики происходили интеграционные процессы близкие кстандартам развитой рыночной экономики.

В настоящий момент в России существуют объективные причины,способствующие усилению тенденции к юридическому оформлению процессовконцентрации капитала, т. е. к слияниям и поглощениям в обычном западномпонимании.

КАЗАХСТАН

На прошлой неделе печатные и электронные СМИ подробнообсуждали возможность слияния двух крупнейших казахстанских банков — Народногои «Казкоммерцбанка». Сегодня интервью Агентству «Хабар» далпредседатель агентства по регулированию естественных монополий Берик Имашев.

Руководство Национального банка крайне негативно относится кпоявлению на казахстанском рынке монополиста, поскольку общие показателиНародного банка и Казкома по корпоративным депозитам и активам превышают 35процентов от всего объема банковского рынка страны. По мнению председателяНационального банка Григория Марченко, необходимы меры, ограничивающие долюобъединенного банка в различных сегментах финансового рынка.

Председатель антимонопольного агентства Берик Имашев сегодняподтвердил, что знает о письме Марченко, отправленном в правительство РК, гдеречь идет о слиянии крупных банков. Однако, он не согласился с мнениемпредседателя Национального банка, что в этом случае будет нарушенозаконодательство.

В последние годы финансовые учреждения Запада вложилимиллиарды долларов в банки развивающихся стран, соседствующих с развитымиевропейскими государствами. Standard & Poor's отмечает в недавнее времяусиление этой тенденции по мере того, как стирается память о глобальном кризиседолгов 1997 — 1998 гг. и общемировой экономический прогноз на 2000 год ипоследующие годы выглядит все привлекательнее. Инвестициями занимаются восновном банки континентальной Европы, хотя американские банки также неостались в стороне. Банковские сектора отдельных небольших развивающихся стран,таких как Болгария и Румыния, привлекают инвестиции банков из соседних Греции иТурции, которые сами являются объектами инвестиций.

Приток инвестиций, как правило, усиливает получающие ихбанковские сектора, зачастую повышая кредитное качество приобретаемых банков засчет вливаний капитала и необходимого опыта организации маркетинговой деятельности,кредитования и управления информацией. Тем не менее, банкам-инвесторам следуетпроявлять осторожность, выходя на эти рынки. Массовое появление иностранныхинвесторов неизбежно приводит к ужесточению конкуренции и снижению нормрентабельности, а также может стать одним из факторов дисбаланса в процессереструктуризации банковского сектора, когда затрагивающие частный секторизменения опережают реформы нормативной и правовой инфраструктуры,обеспечивающей банковскую деятельность. Кроме того, кредитные проблемы вразвивающихся странах могут на самом деле оказаться гораздо серьезней, чем онипредставляются в момент вложения средств. Недавнее принудительное приобретениеправительством Чешской Республики третьего по величине банка, Investicni a PostovniBanka (IPB) (рейтинг не присваивался), служит примером того, что наличиестратегического инвестора, в данном случае — компании Nomura Securities, неделает ни приобретенный банк, ни его кредиторов иммунными от рисков.

В последнее время темпы инвестиций ускоряются. В течениепервой половины 2000 г. были проведены переговоры о заключении несколькихкрупных сделок, включая приобретение Citibank'ом контрольного пакета в BankHandlowy, третьего по величине кредитного банка Польши, за 600 миллионовдолларов США, и поданную австрийским банком Erste Bank заявку на сумму 543миллиона евро на приобретение чешского банка Ceska Sporitelna, крупнейшегобанка Чешской Республики по объемам привлеченных вкладов. При том, чтокрупнейшие отдельные инвестиционные операции происходили на относительно болеекрупных рынках, банки других соседствующих стран — от стран Балтии до Балкан идалее до Северной Африки — также пользовались благосклонностью своихзападноевропейских коллег. Более половины банковских активов во многих странах- Польше, Чешской Республике, Венгрии, Болгарии, Эстонии, Литве — ужеконтролируются иностранными банками, либо при сохранении существующей тенденциибудут контролироваться ими в ближайшем будущем. Такие темпы и объемы инвестицийвызвали политическую реакцию в некоторых странах, например, в Польше, гдемногие лидеры начинают оплакивать сбережения нации, отданные в руки алчныхиностранцев.

ЛАТИНСКАЯ АМЕРИКА

Описанная выше тенденция в точности отображает ту, котораячто наблюдалась в Латинской Америке, где крупные приобретения местных банковиностранцами начались на несколько лет раньше, чем массовый интерес кразвивающимися регионам, соседствующим с Западной Европой. Наибольшуюактивность в Латинской Америке проявляют крупные испанские банки, Banco SantanderCentral Hispano (BSCH) и Banko Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), однако, другиемеждународные коммерческие банки, такие как HSBC и ABN-AMRO, также довольноактивно действуют в этом регионе. Причем точно так же, как и в банковскихсекторах развивающихся стран, соседствующих с Европой, с массовым приходоминостранных инвесторов в банковский сектор латиноамериканских государствперемены здесь ускорились благодаря вливанию капитала и банковских технологий,стимулированию процессов консолидации и, в конечном итоге, в таких странах, какАргентина и Чили, снижению прибыльности операций. Этот процесс продолжает идтиполным ходом: в первой половине 2000 г. BBVA приобрел за 2,5 миллиарда долларовСША одну треть акций второго по величине банка Мексики, Bancomer — эта сделкастала крупнейшей, но не единственной в Латинской Америке за последнее время.

Инвесторов привлекает огромный потенциал экспансии,характерный для зарождающегося банковского сектора многих развивающихся стран.В государствах Центральной и Восточной Европы, и в особенности в Балканскихстранах, экономика которых переживает переходный период, уровень такназываемого <банковского посредничества> (т.е. доля ВВП, котораяраспределяется через банки в виде кредитов) гораздо ниже, чем в банковском сектореболее развитых стран Европы. Причин этому множество. Большинстворассматриваемых стран значительно беднее, чем страны с развитой рыночнойэкономикой, и поэтому в них гораздо меньше процент населения, которое можетбыть охвачено банковскими услугами. Кроме того, относительно более низкийуровень банковской активности во многих развивающихся странах отражаетотносительную нехватку кредитоспособных заемщиков. Во многих странах к тому жевкладчики неохотно вкладывают свои сбережения в национальные банки, предпочитаяразмещать средства за рубежом или просто хранить их под подушкой. Жестокиеэкономические и банковские кризисы, которыми сопровождались бурные первые годыпереходного периода, безусловно, не способствовали появлению возможностейкредитования или завоеванию доверия вкладчиков. В некоторых случаях возможностикредитования иссякали, поскольку большинство заемщиков банков в буквальномсмысле не прошли экзамен на жизнеспособность в условиях рыночной экономики вначале периода реструктуризации.

Ситуация, однако, меняется. Страны бывшего советского блокапрошли долгий путь со времен командной экономики и монобанковских финансовыхсистем, существовавших всего десятилетие назад. В целом, и экономика, ифинансовый сектор развивающихся стран Европы (за исключением России) пережиликризис неплатежей развивающихся стран по задолженности в 1997 и 1998 гг. сосравнительно небольшими потерями, в отличие от экономики и финансового секторагосударств Азии. Это стало обнадеживающим фактором для потенциальных инвесторовв банковский сектор и промышленность. Кроме того, на жестокие экономическиекризисы, разразившиеся в начале десятилетия, пришлись самые тяжелые этапыреструктуризации предприятий в отдельных странах, например, в Польше и Венгрии.Сегодня вероятность опасного для экономики разрушения кредитной системы в этихстранах существенно ниже. В некоторых странах вероятность вступления вЕвропейский союз, пусть даже и в отдаленной перспективе, способствуетукреплению бюджетной дисциплины, что еще больше повышает их привлекательностьдля инвесторов.

В других странах потенциал роста не столь высок. В ЧешскойРеспублике и Словацкой Республике, двух половинах бывшей Чехословакии,государственные банки, созданные в связи с расформированием монобанка,обслуживавшего централизованную плановую экономику, получили в наследствопропорциональные части совокупного портфеля ссуд крупным государственнымпредприятиям, значительная часть которых не в состоянии держаться на плаву. Вэтих двух странах возможности кредитования предприятий не столь обширны как всоседних странах. В некоторых других странах, таких как Египет, Израиль и ЮАР,банки работают уже в течение нескольких десятилетий. В целом, перспективырасширения деятельности в этих странах будут скорее базироваться на отдальнейшей экономической экспансии, чем на возможности качественного скачка вразвитии экономики <без посредников>. Тем не менее, практически во всехразвивающихся странах, даже в тех, где банки в целом исполняют своипосреднические функции весьма активно, отрасль банковского обслуживания частныхлиц находится в зачаточном состоянии. Хорошим примером является ЧешскаяРеспублика. Иностранные банки вложили значительные средства в пошатнувшийсябанковский рынок Чехии, где потенциал развития коммерческого кредитования относительноневелик, сделав это в ожидании роста активности более привлекательной отраслибанковского обслуживания частных лиц.

Старые имена и новые игроки

 Еще одним фактором, обусловившим повышение интересазападных банков к банкам стран Центральной и Восточной Европы и Балкан, былсоблазн получить более высокую доходность. На банковских рынках отдельных странэтого региона разница между стоимостью кредитных ресурсов и ставкамикредитования превышает 10%, а хорошим банкам удается достичь показателей доходностикапитала после уплаты налогов свыше 25%. Фактически, перспективы более высокихтемпов развития и банковских процентов выглядят особенно привлекательно на фонеситуации на собственных рынках многих банков-инвесторов. Неудивительно, чтонемецкие и австрийские банки находятся в числе тех, кто наиболее активнорасширяет свою деятельность на Востоке, если учесть, что банковские рынки вэтих странах перенасыщены и отличаются низкой доходностью.

При том, что ветераны глобальной коммерческой деятельности,в особенности Citibank, ABN-AMRO и HSBC, безусловно, принимают участие восуществлении прямых инвестиций, характерной особенностью притока инвестиций,наблюдаемого в последнее время, стал тот энтузиазм, с которым в эту сферуринулись отдельные европейские банки, ранее не имевшие опыта работы вразвивающихся странах. Такие банки, как UniCredito Italiano, KBC Bank и ErsteBank сегодня играют большую роль в банковском секторе Центральной и ВосточнойЕвропы. Шведские банки Swedbank и SEB в настоящее время контролируют околополовины банковского рынка в странах Балтии. Помимо соблазнительных уровнейдоходности, активному вложению средств также способствуют шансы диверсификациисвоей деятельности за пределами относительно маленьких и концентрированныхсобственных рынков. Поэтому банки небольших развитых европейских стран — Австрии, Бельгии, Дании, Ирландии, Португалии и Швеции — вложили значительныесредства в банковский сектор восточноевропейского и балканского регионов. Дажебанки Греции, которые сами когда-то рассматривались как объекты иностранныхинвестиций, делают крупные ставки на банки соседних балканских государств, очем свидетельствует недавно опубликованное предложение Национального БанкаГреции приобрести за 240 миллионов долларов США 90% акций банка United BulgarianBank. Данные трех приведенных ниже таблиц, отражающих доли иностранногокапитала в банках нескольких развивающихся стран в Восточной Европе и наБалканах, показывают, насколько широка география банков, принимающих участие вэтой волне инвестиций, причем это лишь неполная картина общей активностизападных финансовых учреждений на таких рынках.

Приобрести контрольный пакет акций какого-либо банка изстран с развивающимися рынками могут многие из этих банков, которые, несмотряна свои немалые размеры, не являются международными финансовыми организациями.В такой стране, как Франция, выкупить значительную долю рынка могут толькоогромные и богатые мега-банки, такие как HSBC, что HSBC и сделал, приобретяCredit Commercial de France в начале 2000 г. за 11 миллиардов долларов США. Посравнению с этой и другими банковскими сделками в мировых масштабах, операцииприобретения банков развивающихся стран Центральной и Восточной Европы и Балканвыглядят относительно скромно. Начальная цена варьировалась в диапазоне от40-50 миллионов долларов США при приобретении контрольных пакетов средниххорватских банков Rijecka Banka и Splitska Banka (приобретенных BayerischeLandesbank и UniCredito Italiano, соответственно) до 1,1 миллиарда долларов США- суммы, которую заплатил UniCredito за 51% акций польского банка Pekao S.A., и1,4 миллиарда долларов США, заплаченных KBC Bank при поглощении CesloslovenskaObchodni Banka (CSOB). Выход на рынок может обойтись довольно дорого — скажем,Национальный Банк Кувейта (НБК) заплатил за MISR American Bank 116 миллионовдолларов США, что превышает стоимость активов банка в три-четыре раза.Очевидно, что столь высокую цену за выход на рынок НБК пришлось заплатить из-запрактического отсутствия в Египте предложения банков на продажу. ABCCorporation также заплатила довольно дорого за выход на египетский рынок,приобретя 96% <Египетского арабо-африканского банка> в конце 1999 г. за105 миллионов долларов США — сумму, вдвое превышающую стоимость активовприобретенного банка.

Массовый приход иностранных банков стимулирует изменения вбанковском секторе развивающихся стран, являющихся объектом инвестиций.Банки-инвесторы привносят опыт управления в таких областях, как операции сактивами и пассивами, гарантии размещения кредитов, информационные технологии,разработка новых банковских продуктов и маркетинг. Часто это происходитблагодаря назначению новых руководителей на ключевые посты, особенно в областиактивно-пассивных операций, финансового контроля и управления кредитнымирисками. В развивающихся странах Центральной и Восточной Европы и Балканистория развития банковского рынка, основанного на свободной конкуренции,насчитывает менее десятилетия, причем экономика и финансовый сектор многих изэтих стран пережили один-два жестоких кризиса в первые трудные годы. В такихстранах в особенности передача банковских технологий западными банками сыгралаважнейшую роль в создании кредитной культуры, включая нормативно-правовую базу,необходимую для того, чтобы такая культура укоренилась. Тем не менее, даже вприобретенных иностранцами банках перемены не происходят стремительно.

 Банки-покупатели также приносят с собой капитал,необходимый банковским системам развивающихся стран. Во многих случаях вслед заприобретением следует увеличение капитала. В рамках двух недавних крупныхсделок UniCredito и Allianz приняли на себя совместные обязательства повливанию дополнительных средств в размере 1 миллиарда польских злотых (250миллионов долларов США, по курсу PZL3,9 к $1,00) в Pekao в течение 2000 года, аErste Bank вложит 2 миллиарда чешских крон (57 миллионов долларов США, по курсуCZK35 к $1,00) в Ceska Sporitelna. Как и в случае со многими другими сделками,заключенными на волне прямых иностранных инвестиций, в случае этих двух сделокимела место продажа государственных банков. Очевидно, что за многими сделкамистоит стремление правительств развивающихся стран путем продажи банков привлечьсредства и модернизировать банковский сектор. Повсеместное желание правительствпереложить ответственность за санацию банковского сектора на приобретающиебанки является фактором, менее очевидным, но тем не менее реальным.

 Польша являет собой хороший пример значительного эффекта,который прямые иностранные инвестиции оказали на процесс консолидации имодернизации финансового сектора, ставшего их объектом. Иностранные владельцычастью прямо, частью косвенно спровоцировали недавнюю череду операций слияниябанков в Польше. Когда Allied Irish Bank (AIB) приобрел Zachodni Bank в 1999г., он немедленно стал работать над планом слияния этого банка с WielkopolskiBank Kreditowy, еще одной аффилиированной структурой AIB на территории Польши.Финансовая и техническая поддержка Banco Commercial Portugues, которомупринадлежат 20% акций BIG Bank Gdanski, стали основным фактором, позволившимBIG Bank заняться банковским обслуживанием частных лиц через отдельнуюспециализированную сеть отделений, так называемую. Стремление создать банк,доминирующий в национальной банковской отрасли, имеющий сбалансированныевозможности по обслуживанию частных лиц и предприятий и способный составитьконкуренцию банкам, принадлежащим иностранцам, легло в основу запланированнойоперации слияния Bank Handlowy и Bank Rozwoju Eksportu. Когда сделкасостоялась, Citibank, который в предшествовавшие годы уже упрочил своеположение на рынке обслуживания польских предприятий, активно выдавая кредитычерез собственный филиал, мгновенно отреагировал, купив Bank Handlowy.Несомненно, что в ближайшие годы на польском банковском рынке произойдут новыеизменения.

Одним неприятным последствием трансформации банковскогорынка, причина которого часто заключается в прямых иностранных инвестициях,является то, что банки, остающиеся собственностью государства, частооказываются позади. Государственные банки, дела у которых идут лучше всего, какправило, приватизируются первыми. Санация и продажа специализированных банков,например, кредитующих сельское хозяйство, может оказаться нелегкой задачей,однако, и коммерческие банки, не специализирующиеся на какой-либо отрасли, например,Kommerchni Bank в Чешской Республике, могут оказаться настолько обремененнымисомнительными кредитами, что продать их в нынешнем состоянии весьмазатруднительно, как чешское правительство выяснило для себя в этом году.

   С точки зрения кредитного качества, приток инвестицийчасто приводит к определенному повышению кредитного качества приобретенногобанка. В некоторых случаях, присваивая рейтинговые значения банкам в Венгрии,Польше и странах Балтии, агентство Standard & Poor's шло на повышение ранееприсвоенных рейтингов в связи с приобретением контрольного пакета акций, какправило, более 51%. В ходе анализа учитывается ряд факторов, в частности,сведения о поддержке своих филиалов банком-инвестором, его опыт управленияиностранными инвестициями, готовность предоставлять дополнительные капитальныересурсы, а также степень стратегической и тактической интеграции операцийприобретенного банка в общую деятельность банка-покупателя. С другой стороны, вбольшинстве случаев повышение банковских рейтингов было довольно ограниченным.С точки зрения Standard & Poor's наличие контрольного пакета акций неозначает, что материнский банк автоматически окажет поддержку своейаффилиированной структуре, если у той возникнут затруднения. Недавнеепринудительное введение внешнего управления в чешском банке IBP, описанноениже, подтверждает эту точку зрения.

В некоторых очень редких случаях прямые инвестиции в банкиразвивающихся стран, соседствующих с развитыми государствами Европы, оказаливлияние на рейтинги банков-инвесторов, чья деятельность на рынках ихсобственных стран в целом находится в стадии подъема в силу благоприятныхэкономических условий и конъюнктуры банковского рынка, превалирующей в Европе иСША. В настоящее время размеры финансовых учреждений в рассматриваемых странахмалы по сравнению с Западной Европой и США. Поэтому UniCredito смог купитьконтрольный пакет акций Pekao, который контролирует 20% банковского рынкаПольши, крупнейшего в Центральной и Восточной Европе, немногим более чем за 1миллиард долларов США. В большинстве случаев банки-инвесторы располагаютсредствами, достаточными для поддержания новых структур. Только в случаях с KBCBank (описан ниже) и испано-латиноамериканской банковской группой BSCHагентство Standard & Poor's непосредственно связало понижение кредитногорейтинга с прямыми инвестициями в банки развивающихся стран.

Неприятным риском, связанным с тенденцией развития прямыхиностранных инвестиций, является то, что высокие нормы прибыльности набанковских рынках развивающихся стран, упоминавшиеся ранее в настоящей статье,зачастую оказываются эфемерными. Приток прямых иностранных инвестиций набанковские рынки развивающихся стран пришелся как раз на то время, когдаиностранные банки активно расширяли свою деятельность по обслуживанию клиентов- юридических лиц через филиалы и дочерние общества в таких странах, какБолгария, Чешская Республика, Венгрия, Казахстан и Польша. Зарубежные филиалыиностранных банков часто <снимают сливки> и снижают нормы доходности вотношении наиболее кредитоспособных предприятий-клиентов. Сплошь и рядом самирынки, на которых банки-инвесторы намереваются расширять свою деятельность,теряют свою привлекательность с наплывом новых участников из-за ужесточающейсяконкуренции и снижающихся показателей доходности. На графике ниже представленакривая изменения чистых показателей прибыльности на банковских рынкахразвивающихся стран, ставших объектами массовых вливаний иностранныхинвестиций. Банковские сектора пяти стран, представленных на графике, — Аргентины, Чили, Чешской Республики, Венгрии и Польши — характеризуются тем,что от одной трети до двух третей всех банковских активов контролируютсяиностранными банками-инвесторами. В этих странах за приходом на рынокзначительного количества иностранных инвесторов последовало существенноеснижение чистых показателей процентной маржи. Несмотря на то, что банки,перейдя к новым владельцам, часто предлагают новые расценки и услуги иприлагают усилия к сокращению накладных расходов, чтобы скомпенсироватьсокращение процентной маржи, банковские показатели прибыльности явно упали сприходом в сектор иностранного капитала. Справедливости ради надо отметить, чтои другие факторы, особенно снижение уровней инфляции и реальных процентныхставок, также оказали влияние на сокращение показателей доходности в некоторыхразвивающихся странах.

  Такая ситуация приводит к тому, что банки оказываютсяменее защищенными от еще одного риска для их кредитного качества, посколькуснизившиеся показатели оходности ограничивают их способность покрыватькредитные убытки на постоянной основе. Кроме того, кредитные риски на некоторыхнедавно образовавшихся рынках, особенно в странах экономики переходногопериода, могут быть очень высокими. Если в ставки кредитования не будетзаложена достаточная премия за риск, это может привести к тяжелым убыткам в томслучае, если обстоятельства будут неблагоприятными. Возникает очень важныйвопрос: что случится во время следующего спада?

Чешский пример

Чешская Республика являет собой хороший пример того, в какойштопор могут войти новые банковские рынки, особенно в странах экономикипереходного периода. В этой стране процессы реформирования законодательства обанкротстве и приватизации крупнейших банков страны шли медленно.Правительственный план приватизации Komercni Banka, крупнейшего учреждения,кредитовавшего юридических лиц в Чешской Республике, откладывался несколько разв связи с проблемами руководства банком и казавшимся не поддающимся оценкегрузом безнадежной задолженности на балансе банка. Konsolidacni Banka, обходнойвариант, созданный правительством для выкупа невозвращенных ссуд угосударственных банков, едва справляется с огромным количеством проблемныхактивов, включая безнадежную задолженность Ceska Sporitelna, изъятую дляоблегчения его продажи Erste Bank 'у в рамках приватизации. Рисковая продажапринадлежащих KBC Bank оцениваемых в 1,4 миллиарда долларов США 66% акций CSOB,19% ссуд которого по-прежнему оцениваются как нестандартные, сомнительные ибезнадежные, выглядит все менее и менее привлекательной. Фактически,приобретение CSOB и тот отрицательный эффект, который эта операция возымела нахарактеристики кредитного риска KBC Bank, стали основным фактором понижениярейтинга KBC Bank 'а с <АА->/<А-1+> до <А+> <А-1>в 1999г. Даже GE Capital, всемирный авторитет в области лизинга, испытывает трудностина чешском банковском рынке со своим убыточным дочерним банком GE Capital Bank.

Однако, самым показательным примером в Чешской Республикеявляется Investicni a Postovni Banka (IPB) (рейтинг не присваивался), в которомчешскими властями в июне 2000 г. было в принудительном порядке введено внешнееуправление из-за испытываемых банком тяжелых проблем с ликвидностью и качествомактивов. 44% акций IPB либо принадлежат Nomura Securities, либо контролируютсяэтой компанией. В течение нескольких дней после введения внешнего управленияЧешский Национальный Банк объявил, что все активы и пассивы IPB были проданыCSOB, 82,34% акций которого принадлежат группе KBC. После этого объявленияStandard & Poor's поместил долгосрочный рейтинг KBC Bank (<А+>), атакже долго- и краткосрочный рейтинги CSOB (<ВВВ->/<А-3>) в списокCreditWatch с негативными прогнозами, что отражает потенциальные рискиприобретения проблемной собственности на сложном банковском рынке ЧешскойРеспублики. Nomura Securities не захотела рекапитализировать средства ифактически выкупить IPB: это показывает, что контрольный пакет из 44% акций негарантирует поддержки в трудные времена. Банк IPB не пострадал, а укрепился

История банка начиналась как история государственногофинансового учреждения. При проведении приватизации собственность государствабыла выкуплена. Одним из крупнейших акционеров банка стала японская финансоваягруппа Nomura. В последнее время дела банка пошли неважно: Чешский Народный банкусмотрел нарушения в работе банка (невыполнение некоторых банковскихнормативов) и заподозрил это учреждение в содействии утечке капитала за рубеж.Кстати, в Японии Nomura также была замечена (несколько лет назад) в финансовыхоперациях аналогичного характера.

Результатом нестабильности стал массовый отток депозитов идругих вкладов физических и юридических лиц. Приблизительно 5 дней банкбалансировал между работой и закрытием. Руководство Чешского Народного банкабыло вынуждено ввести государственное управление в банке с целью егостабилизации. На сегодняшний день принято решение о постепенном слиянии банкаIPB с Ceskoslovenska Obchodni Banka (CSOB). Таким образом, благодаря заботегосударства был выбран компромиссный вариант, а вкладчики банка IPB  не пострадали.

CHASE MANHATTAN BANK  -  J.P.MORGAN

            В конце 2000 годаглавной мировой финансовой новостью стало сообщение о возможной покупке однимиз старейших банков Chase Manhattan Bank другого кредитного монстра — пятого повеличине капитала банка США J.P.Morgan.

В списке крупнейших банковских объединений появился новыйбанк, который получил название J.P. Morgan Chase. Он станет третьим в мире повеличине активов после Citigroup (800 млрд. долл.) и Bank of America (680 млрд.долл.). Эта сделка станет последней в серии слияний ведущих финансовыхинститутов США. По оценке экспертов, цена соглашения составит около 36 млрд.долл.

Комментируя причины, по которым J.P.Morgan пошел назаключение подобной сделки, сотрудник московского представительства банказаявил, что хотя J.P.Morgan и входил в десятку крупнейших мировыхинвестиционных банков, однако в тройку лидеров самостоятельно пробиться он несмог. По мнению международных экспертов, компании так и не удалось вырасти вполномасштабный инвестиционный банк, оказывающий все виды услуг. Решить этупроблему, используя только свои активы, J.P.Morgan не в состоянии. Заключивсоглашение с Chase Manhattan, J.P.Morgan получит возможность для развитияинвестиционной деятельности, тем более что этот банк обладает великолепноразвитой сетью инвестиционных подразделений по всему миру.

В представительстве Chase Manhattan Bank заявили, чтокомментарии по ходу переговоров может давать только президент компании.Сотрудникам же банка запрещено на эту тему информировать представителей средствмассовой информации. Более того, они отказались назвать даже имя своегопрезидента. Учитывая объем сделки, такая забота об информационной безопасностине кажется чрезмерной.

Заключение соглашения о слиянии банков приведло к тому, чтоJ.P.Morgan перестанет существовать как независимый банк. Для Chase Manhattanэто приобретение станет крупнейшей покупкой другого банка за всю историю егосуществования. До этого банк ограничивался более скромными сделками: ChaseManhattan уже приобрел инвестиционно-банковские компании Hambercht & Quistи Robert Fleming Holdings. Теперь же вновь образованная компания J.P.MorganChase может стать одним из лидеров банковского бизнеса, конкурируя с такимикомпаниями, как Goldman Sachs и Morgan Stanley Dean Witter.

На новость о возможном слиянии моментально отреагировалфондовый рынок. Даже до официального объявления о заключении сделки стоимостьакций обоих банков выросла. Так, еще в начале недели котировки ценных бумагJ.P.Morgan в ходе торгов достигли рекордного за последние 52 недели уровня. Доэтого события на акции банка не наблюдалось повышенного спроса, теперь же, помнению экспертов, акции J.P.Morgan стали для инвесторов гораздо болеепривлекательными.

Слияние и поглащение транснациональных банков привело ктому, что на днях подтвердились слухи о возникновении в Северной Европекрупнейшего банка.

Датский банк “Юниданмарк” и финско-шведский банк“МеритаНордбанкен” объявили о слиянии. Слухи о такой возможности ходили ужедавно. Слияние банков создаст самый крупный финансовый институт в СевернойЕвропе.

ЛИВАН (ИНОБАНК)

Иностранный капитал может создавать на территории Ливана двекатегории банков: коммерческие (текущее банковское обслуживание и краткосрочныекредиты) и специализированные (средне- и долгосрочные кредитные операции). Этибанки открываются в форме ливанских АО. Все акции, составляющие капитал такогобанка, должны быть именными и по меньшей мере 1/3 акций должна принадлежатьливанским физическим или юридическим лицам. Переуступка подобных акций можетпроизводиться только с предварительного разрешения Банка Ливана (БЛ), причемливанец может передать свои права собственности только ливанцу.

Любой инобанк может быть открыт только с предварительногосогласия БЛ. Направляется за подписью как минимум 3 человек на имя управляющегоБЛ запрос, а также оригиналы и две копии документов: 1. Список всех участвующихв подписке (замораживании) и освобождении капитала с указанием имен,гражданства и доли участия. 2. Документы, удостоверяющие личность основателейбанка, лиц, участвующих в подписке (замораживании) и освобождении капитала, атакже тех, кого предполагается назначить на высшие адм. посты. 3. Справки оботсутствии судимости на каждого из указанных лиц не более 3-х месячнойдавности. 4. Информация о финансовой ситуации каждого участника. 5.Инвестиционный план банка. 6. Предварительный проект Устава.

В случае согласия на создание банка управляющий БЛ издаетпостановление с указанием имен физических и юридических лиц, участвующих вподписке (замораживании) и освобождении акций, а также доли участия каждого изних. Причем переуступка этого права даже лицам, включенным в список, можетпроизводиться только с согласия БЛ. В постановлении управляющего фиксируетсяминимальная сумма капитала и размер депозита, который должен быть заблокированв счет ливанского казначейства и будет возвращен банку без процентов лишь послеего ликвидации. В случае если в течение 6 месяцев с момента полученияразрешения формальности по созданию банка не будут выполнены, то оно теряетсилу.

Подписка на капитал и перечисление стоимости всех акцийбанка производится на заблокированный счет при БЛ на имя создаваемого банка безвыплаты процентов и комиссионных. Причем БЛ может принять указанный переводполностью или частично в иновалюте на один из коррсчетов за рубежом, а дляосвобождения сам конвертирует сумму в ливанские фунты. БЛ открывает счет дляосвобождения капитала только после получения нотариально заверенной копиипроекта Устава банка. С согласия БЛ часть капитала, не превосходящая 1/2 его суммы,может быть освобождена путем приобретения недвижимости, необходимой длядеятельности нового банка.

Создаваемый банк регистрируется в коммерческом суде попредоставлении следующих документов: разрешение на открытие, удостовереннаякопия Устава, расписка в перечислении полной стоимости акций, протоколзаседаний оргсобрания и Адмсовета, избравших председателя и назначившихгендиректора. АС должен получить у исполнителя коммерческого реестрасвидетельство о регистрации банка.

осле регистрации банк вносится в список финучреждений,публикуемый БЛ. По завершении указанных процедур БЛ на основании обращенияруководства нового банка освобождает его капитал. Освобожденные фонды могутбыть размещены на любом счету в БЛ или в других банках. Банк должен начать обслуживаниеклиентов в течение 1 года с момента его внесения в список финучреждений, впротивном случае он будет исключен из этого списка. Главной сферой деятельностикомбанков является текущее банковское обслуживание клиентов и предоставлениекраткосрочных кредитов под гарантии. Такой банк не может заниматься торговлей,производством и т.д. Вложения средств в земельную собственность ограниченырамками площадей, необходимых для его функционирования (офисы, жилье и т.д.).Комбанк не может осуществлять посредничество на Бейрутской бирже.

При предоставлении кредитов коммерческий банк обязанпроконтролировать финансовое положение получателя и последующее использованиеим полученных средств. Собственные акции банка не могут приниматься в качествезалога. Запрещено предоставлять кредиты прямо или косвенно распорядителямсчетов, высшим служащим и другим сотрудникам БЛ, а также членам их семей. Общаясумма кредитов не должна превышать 25% собственных фондов банка (капитал +доходы) или 6% от его суммарных средств. Лимит кредита, выданного 1 лицу,составляет 20% от собственных фондов. В случае предоставления кредитов виновалюте соотношение между суммой кредитов и суммой вкладов клиентов не должнопревосходить 65%.

Банк обязан создать ликвидные резервы в размерах 13% от суммывсех вкладов (в лив.фунтах). Коэффициент платежеспособности комбанка,рассчитанный на основе суммарных отчетов, не должен быть ниже 8%.

Открытие новых агентств в Ливане или за рубежом, а также ихперенос на другое место может производиться только с разрешения БЛ. Такоеразрешение действует в течение 1 года, после чего аннулируется. При этом банкдолжен выделить открываемым подразделениям следующие квоты: главному офису – неменее 1 млрд.ф. (660 тыс.долл.), любому агентству – 100 млн.ф. (66 тыс.долл.). Вслучае открытия филиала за границей, квота должна в 3 раза превосходитьпредусмотренную для Ливана.

По получении разрешения на открытие банк обязанприсоединиться к Национальному институту гарантии вкладов в лив. фунтах.Ежегодный членский взнос банка Институту не превышает 0,15% от всей суммы егокредитных счетов по состоянию на 31 декабря. Вклады и другие обязательства виновалюте, принадлежащие иностранцам, освобождены от платы за гарантию. Комбанкдолжен создать легальные резервы путем отчисления 10% от годичной чистойприбыли.

Специализированные банки функционируют в сфереинвестиционной деятельности на средне- и долгосрочной основе. Решением БЛминим. капитал подобного банка при его создании должен составлять 13 млн.долл.при обязательном блокировании в счет казначейства 15%. Специализированные банкимогут выполнять финансовое посредничество на Бейрутской бирже и оказыватьдругие финуслуги. Актив банка не должен ни при каких условиях превосходить егособственные средства. Кредиты должны обеспечиваться реальными гарантиями. Суммазайма не может превышать 60% от стоимости реальных гарантий. Кредит,предоставленный одному физическому или юридическому лицу не должен быть больше25% от собственных фондов банка. Специализированный банк не обязан создавать ликвидныерезервы.

Специализированный банк освобожден от налога на прибыль втечение первых 7 финансовых лет. С восьмого года начинает взиматься 4%капитала. Если результатом ф.г. стали убытки, они не могут переноситься наследующий год. Банк также освобожден от налога на движимость, на проценты пооблигациям и займам. Банк пользуется особыми привилегиями в связи с залогамипод кредиты.

Если залог не оплачен в срок, то по истечении 2 недель софициального уведомления специализированный банк может приступить к его продажедля покрытия обязательств, процентов и расходов. Председатель суда первойинстанции может разрешить продажу залога по обращению банка без вызоваответчика. Банк непосредственно получает долг от продажи залога.

В Ливане в 1998 г. функционировало 13 коммерческих и 3специализированных инобанков. Кроме указанных категорий, также действовалифилиалы и представительства коминобанков и филиалы инофинучреждений. Приподдержке государства активно идет процесс слияния банков и создания с участиеминокапитала (страны Персидского залива и др.) крупных финкорпораций, способныхобеспечить средствами масштабные проекты.

 Мы рассмотрели причины и последствия последних за эти 2-3года банковских слияний и поглощений.

 

 Заключение

Транснациональные банки  занимают  существенное  место  всовременных   международных   экономических   отношениях   Являясьпорождением    и    проявлением    процесса    интернационализации,транснациональные банки повлияли на развитие процесса глобализации. Этотсравнительно новый научный термин уже получил широкое распространение, хотя ещене имеет устоявшегося и четкого определения.

Процесс глобализации имеет всеобщий характер и находитотражение во многих науках, в первую очередь в экономической науке, причемфинансовая глобализация и соответственно деятельность ТНБ имеют приоритетноезначение.

Деятельность ТНБ воздействует на мировые процессы,обуславливая растущую взаимозависимость транснациональных управленческихструктур и государств. Поэтому представляется необходимым изучение современныхнаправлений деятельности ТНБ в новых условиях, существующих в мировомхозяйстве.

Международные банковские компании сталкиваются в настоящеевремя с большими трудностями в деле мобилизации и размещения капиталов.Эффективность   мобилизации   средств   транснациональными   банкамиопределяется следующими факторами:

— финансовые рынки быстро разрастаются в институтыглобального масштаба и многие из них (например, рынки депозитов в евровалютах,рынки иностранных валют, государственных ценных бумаг) становятся такимирынками, которые связывают Европу, Северную Америку и Восточные страны в единуюфинансовую сеть, функционирующую непрерывно. Не отстают и рынки акций, а такжефьючерсные рынки с разветвленными по всему миру операциями в стремлении удовлетворитькак можно большее число компаний и расширить финансовый инструментарий;

 - устаревшие методы кредитования трансформируются в новыефинансовые инструменты и способы мобилизации капитала. Из наиболее важныхтенденций можно назвать ссуды под ценные бумаги и крупнейшие взаимные фонды Впоследнее время ТНБ все чаще сталкиваются с трудностями в привлечениинедорогостоящих депозитов, поэтому они занимаются поиском фондов, поощряя такимобразом всяческие финансовые инновации, вовлекая ТНБ в конкурентную борьбу зафинансовые ресурсы не только друг с другом, но и с тысячами других финансовыхинститутов Многие потен т шальные заемщики также открыли для себя инновационныеспособы пополнения собственных фондов, например, путем продажи краткосрочныхвекселей инвесторам, не прибегая к помощи банковских учреждений;

— во многих странах были устранены барьеры между дилерами пооперациям с ценными бумагами и транснациональными банками, чему способствовалонекоторое снижение государственного регулирования во многих странах.  Подобныеизменения традиционно сложившихся ролей не позволяют ясно видеть реальныеразличия между различными типами финансовых организаций В то время как крупныебанки были первыми, кто интернационализировал свои операции, а дилеры толькоследовали за ними, перехватывая многих клиентов.

Поэтому сейчас многие транснациональные банки связывают своебудущее со способностью создать надежные основы на всех рынках мира ипредлагать достаточно полный ассортимент финансовых услуг, концентрируя своевнимание в первую очередь на операциях с ценными бумагами, планировании  инвестиций,   кредитовании   промышленности,   лизинге, факторинге и т.п.,совершенствовании функционирования корреспондентских сетей, маркетинге,создании конкурентных стратегий. Это все имеет особое значение в делемобилизации капиталов транснациональными банками, в расширении ресурсной базы ив создании новых возможностей для размещения финансовых средств.

При поиске недорогих источников капиталов ТНБ используютзначительное многообразие организационных структур для обслуживаниямеждународной деятельности. К основным организационным формам втранснациональном банковском секторе относятся банковские отделения. филиалы,совместные компании, иностранные компании.

Представительство является простейшей формой присутствия ТНБна международных рынках Это учреждение с ограниченным набором услуг, снедорогостоящими гибкими организациями, которые активно занимаются поиском новых  потребительских структур  и служат своеобразным соединительным звеном дляподдержания контактов с постоянными клиентами ТНБ.

Наиболее распространенной организационной единицей длябольшей части ТНБ являются банковские отделения. Как правило, иностранныеотделения ориентируются преимущественно на коммерческих потребителей. Заграничныеотделения не представляют собой самостоятельных юридических единиц, этоподразделения одной банковской транснациональной корпорации. Обычно они имеюттакие же полномочия и возможности обслуживания, как и национальные  отделения ТНБ,  но  подчиняются  другим  правилам регулирования.

Многие ТНБ учреждают или приобретают дочерние компании заграницей. В правовом отношении это самостоятельные корпорации, поэтому еслиголовной банк оказывается банкротом, это необязательно влечет за собой закрытие дочерних компаний Дочернюю компанию также можно закрыть, не оказавотрицательного влияния на головной банк, как это было, например, на Филиппинах,когда был закрыт филиал банка Сити Банка из Нью-Йорка. Весьма часто дочерниекомпании используются вместо отделений в соответствии с местными правиламирегулирования или ради налоговых выгод.

ТНБ, которые озабочены возможностью подвергнуться риску привыходе на новые зарубежные рынки, не обладая для этого необходимыми знаниями иконтактами с местной клиентурой или имея намерения предлагать такие виды услуг,которые не имеют права предоставлять именно банковские организации, могутвыбрать вариант вхождения в совместное предприятие с одной из иностранных фирм

Филиалы, которые создаются в соответствии с законом Эджа — это самостоятельные корпоративные единицы, которые являются филиалами илиамериканских, или каких-либо иностранных банков, действующих в СИГА.

Таким    образом,    существуют    достаточно   разнообразные организационные структуры функционирования ТНБ, которыехарактерны для современного этапа глобализации финансового рынка.

Необходимо отметить, что деятельность ТНБ строгорегулируется как на родине этих банков, так и в странах, на территории которыхТНБ функционируют. В то же время проявляется тенденция и к дерегулированиюмеждународного банковского дела Но в настоящее время нее большее число стран признает  необходимость координации всех  мероприятии  по регулированию, чтобывсе ТНБ, действующие в масштабах мирового хозяйства, подчинялись единымправилам.

Почти повсеместно существует стремление к обеспечениюсохранности средств вкладчиков, которое находит свое выражение в определенныхзаконах и нормах, ограничивающих склонность транснациональных банков к риску, атакже в правилах, определяющих минимальную сумму акционерного капитала. Крометого, деятельность ТНБ регулируется в направлении стабилизации роста финансовыхи кредитных операций, проводится контроль курсов иностранных валют, естьправила, ограничивающие утечку дефицитного капитала, или нормы, которыепризваны защитить ТНБ от внешней конкуренции.  Государство регулирует созданиеновых банков, дает разрешения на использование тех или иных видов депозитов илидругих финансовых инструментов для мобилизации средств Серьезно проверяютсякачество и достаточность банковского капитала.

Таким образом, существует сложившаяся система регулированиясо стороны материнских и принимающих государств, и, действительно, остро стоитпроблема развития регулирования деятельности ТНБ на глобальном уровне.

Большое внимание в деятельности ТНБ уделяется маркетинговымстратегиям Они связаны с выработкой общих конкурентных стратегий ТНБ инаправлены на изучение международных рынков и предоставление на них новыхбанковских услуг, что является одним из наиболее рисковых мероприятий для банкаПроцесс маркетингового развития новых банковских услуг можно разбить наследующие этапы: разработка новых идей, формулировка сущности, природы иконечной цели возможной новой услуги; поиск того, кого она может привлечь,анализ соответствия новой услуги целям ТНБ, исследование финансовыхпотребностей банковских клиентов и сегментов рынка, которому можно предоставитьновые услуги, определение уровня спроса на новые услуги для покрытия расходовна производство, рекламу и распространение любой из этих услуг, а такжепрогнозирование их вклада в общие доходы банка, анализ соответствия рынка новыхуслуг существующим службам и персоналу ТНБ, разработка планов маркетинга,позволяющая довести до сведения клиентов, что ТНБ предлагает новую услугу, наоснове первых полученных результатов принятие решения о том, стоит липродолжать предоставление нового банковского или же его надо исключить.

Самые удачные стратегические разработки и предложения новыхбанковских услуг основываются на фундаментальных концепциях маркетинга-дифференциации услуг и сегментации рынка.

Дифференциация услуг достигается тогда, когда ТНБ смогубелить клиентов в том, что является единственным в своем роде учреждением какпо качеству, так и по количеству предоставляемых услуг. Обычно для этогонеобходима мощная рекламная кампания, чтобы внедрить в сознание клиентовнужную идею и образ предлагаемой транснациональным банком услуги.

Преимущество маркетинговой стратегии дифференциациибанковских услуг состоит в том, что она лает транснациональному банку рычагиценообразования Другой стратегией является стратегия сегментации рынка, в ходереализации которой рынок делится на сегменты, и ТНБ должен определить наиболеевыгодные из них.  Обе эти стратегии маркетинга достаточно выгодны, эффективны,видимо, их необходимо применять в сочетании.  Кроме того, в стратегиях важноопределить влияние новых услуг на степень риска для ТНБ.

Можно выделить основные глобальные направления маркетингатранснациональных банков:

международный маркетинг — который прежде всего направлен наразвитие международного характера банковских операций. Данное направление впервую очередь реализуется за счет мощных филиальных сетей по всему миру иосвоения новых информационных технологий, которые позволяют совершать операциив международном масштабе Также необходимо отметить роль корреспондентскихотношений,

универсализация деятельности ТНБ. Транснациональный банкпревращается в так называемый «супермаркет» финансовых услуг, вкотором клиент может получить практически любую финансовую услугу, существующуюв мире на данный момент.  Нужно отметить, что транснациональный банк, преждевсего, является носителем новых финансовых услуг, что позволяет ему легковыдерживать конкуренцию. Освоение новых видов финансовых услуг происходитпрежде всего в результате жесткой конкуренции со стороны небанковских институтов, т.е.  различных инвестиционных фирм, финансово-консультационных,различных пенсионных фондов и т.д.; высокое качество услуг и профессионализмработников транснационального банка.

 Высокая степень защищенности практически всех операций ТНБ,предоставление высоких гарантий на совершаемые сделки, другими словами, хорошаястепень защиты от возможных рисков в данной области — это прежде всегодостигается за счет огромных средств, которыми располагают ТНБ, а также за счетполитики высоконадежных клиентов, с которыми совершаются сделки и которым ТНБоказывают услуги, а также за счет политики выбора «надежной» страны впроцессе размещения филиалов и проведения операций на зарубежных рынках.  И вданном случае очень важным становится оценка рисков, связанная с политической иэкономической ситуацией в той стране, где транснациональный банк собираетсяпроводить какие-либо операции или размещать свой филиал, транснациональныебанки способствуют продвижению производительного капитала на зарубежные рынкиТранснациональные банки за счет международных  финансовых  связей   часто  выступают   гарантом национальных производителей при осуществлениимеждународных расчетов, в частности, аккредитивов.

Таким образом, ТНБ играют большую роль в осуществленииэкспортной политики страны, и, с другой стороны, получают достаточно надежныхклиентов и проводят менее рискованные операции.

Именно в этих четырех направлениях разрабатываютсямаркетинговые программы в ТНБ. Такая концепция маркетинга достаточно актуальнадля российских банков.

Выход российских банков на международный рынок за счетсоздания разветвленной и гибкой филиальной сети или установлениякорреспондентских отношений с зарубежными банками позволят им привлекать новыеинвестиции в Россию и дополнительные финансовые ресурсы, что позволит банкам всвою очередь занять наиболее устойчивое и стабильное положение на финансовомрынке.

Расширение спектра предоставляемых услуг и ихуниверсализация позволит российским банкам привлекать новых клиентов как вРоссии, так и за рубежом. А качество предоставляемых услуг иквалифицированность менеджеров банка обеспечат стабильность и устойчивостьработы банков на финансовом рынке.

Также нужно отметить, что российские коммерческие банки, врезультате развития международных финансовых связей, должны будутспособствовать развитию международной торговли и проникновению национальногопромышленного капитала на зарубежные рынки, и тем самым будут оказыватьположительное влияние на развитие промышленного производства в России.

Именно разработки в данных направлениях могут помочьРоссийским банкам создать устойчивое положение не только внутри страны, но и намеждународном уровне.

Таким образом, правильный выбор маркетинговых   направленийдеятельности ТНБ особенно в сочетании с современными информационнымитехнологиями может дать ему существенные конкурентные преимущества.

Российские банки вполне могут перенимать богатый опытдеятельности ТНБ, особенно в условиях, когда Россия стремится интегрироваться вмировое хозяйство. Российские банки должны иметь информацию о мировых рынках, оглобальных процессах, о новых финансовых инструментах Эту информацию можнопочерпнуть из изучения деятельности транснациональных банков. которые являютсяносителями самых новых элементов финансовой глобализации.

Поэтому российские банки проявляют чрезвычайно большойинтерес к различным направлениям деятельности зарубежных банков и используют ихопыт по мере возможности для расширения своих функций, повышения эффективности,ликвидности, расширения ресурсной базы.  Зарубежный опыт уже принес некоторымроссийским банкам позитивные изменения.  Так, в течение последних месяцев 2000года улучшились основные финансовые показатели российских банков. Совокупный размеркапиталов у банков. входящих в первую тридцатку, увеличился по состоянию наначало ноября 2000 года в 1,5 раза по сравнению с аналогичным показателем наначало сентября. Следует сказать, что за все предыдущие месяцы 2000 года этотпоказатель изменялся незначительно. Это произошло в результате общего измененияэкономической конъюнктуры в стране, некоторого увеличения выпуска продукции ироста ВВП и, как отмечает руководство ряда банков, в результате использованиярекомендаций зарубежных банковских организаций  и применения их методик поизучению рынка банковских продуктов, спроса, конкурентных ситуаций-потребителей и т.д.

Увеличение объемов расчетов, проходящих через банки,расширило их операции и средства и повысило доходность и ликвидность. Так, вчастности, значительно нарастили капитал «Глобэкс» и российский«Дойче Банк». «Дойче Банк» успешно действует, благодаря  впервую  очередь имеющимся  связям с зарубежными транснациональными банками ирасширению клиентской базы.

Таким образом, российские банки предпринимают активныепопытки функционирования на основе использования зарубежных контактов,разработки стратегий с учетом тенденций глобализации и опыта зарубежных банков,в первую очередь крупнейших ТНБ.

Пожалуй, одним из наиболее доступных для российских банковнаправлений деятельности, которое можно позаимствовать российским банкам у ТНБ,является механизм кредитования промышленности и формы участия банков вфинансово-промышленных группах.

В         заключение следует еще раз подчеркнуть, чтороссийские банки должны активно использовать разнообразный опыт деятельностиТНБ различных стран, пути формирования ими организационных структур, примененияпередовых информационных технологий, основы менеджмента и маркетинга,организацию операций. Кроме того, транснациональные банки имеют долгосрочныеосновы участия в финансово-промышленных группах, что также может иметь большоезначение для опыта интеграции финансовых и промышленных компаний России.

Библиография

Астапович А.З., Белянова Е.В, Мягков Е.Г. Международный опытреструктуризации банковской системы. М., 1998

Банки и банковские оперции. Под ред. Жукова Е.Ф. М., 2000

Богданова О.М. Коммерческие банки России. М., 1999

Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право. М., 1999

Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. М., 1999

Котлер  Ф. Маркетинг, менеджмент. Пер. с англ. М., 1999

Кураков В.М. Банки в современных экономических системах.Чебоксары. 1998

Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых икредитных отношений. М., 1998

Москвин В.А. Предприятие и коммерческий банк. М, 1998

Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М., 1999

Петров В. Стратегические альянсы: теория и зарубежный опыт.М. 1999

Сироткин В.Б. Обеспечение надежности инвестирования вреальный сектор экономики. М. 1998

Стоянова Е. Финансовый менеджмент. М. 1999

Усоскин В.А. Современный коммерческих банк. М. 1999

Уткин Э.А. Банковский маркетинг. М. 1998

Актуальные проблемы глобализации. «Мировая экономика имеждународные отношения»., 1999, № 9

Алексеев А. Общий надзор: проблемы и перспективы. «Законность».1998 № 2.

Дементьев В. Финансово-промышленные группы в российскойэкономике. «Российский экономический журнал». 1998.№ 5,6, 1999 № 2

Кузнецов В. Что такое глобализация? «Мировая экономика имеждународные отношения», 1998 № 2,3

Мовсеян А.Г, Огнивцев С.Б. Транснациональный капитал инациональные государства. «Мировая экономика и международные отношения». 1998 №6

Сажин Д. Новый американский супергигант. «Мировая экономикаи международные отноешния». 1998, № 6

Саркисянц А.Г. Слияния и банкротства банков. Мировой опыт.«Мировая экономика и международные отношения», 1998, № 10

Литература на иностранных языках

Banking on a crisis? «The Economist» Oct31, 1999

Banking Tomorrow — Communications/ «WallStreet Journal» — May, 2000

Dermine. Y. European banking in the 1990s/Oxford.1998

Marban V. Individual Bank Reservemanagement. Chicago. 1998