Реферат: Формы и виды кредита

Классификациюкредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам. Кважнейшим из них относятся категория кредитора и заемщика, а так же форма, вкоторой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого, следует выделитьследующие шесть достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых, всвою очередь, распадается на несколько разновидностей по более детализированнымклассификационным параметрам.

1. Банковский кредит

Банковскийкредит одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике,объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств.Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-финансовыми организациями,имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального Банка. Вроли заемщика выступают юридические лица, инструментом кредитных отношенийявляется кредитный договор. Доход по этой форме кредита банк получает в видессудного процента или банковского процента.

Банковскийкредит классифицируется по ряду признаков:

1.По срокам погашения:

Краткосрочныессуды предоставляются на восполнение временного недостатка собственныхоборотных средств заемщика. Срок до года. Ставка процента по этим ссудам,обратно пропорциональна сроку возврата кредита. Краткосрочный кредитобслуживает сферу обращения.

Среднесрочныессуды, предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели производстваи коммерческого характера.

Долгосрочныессуды используются в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основныхсредств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов.Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, новомстроительстве на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитиедолгосрочные ссуды получили в капитальном строительстве,топливно-энергетическом комплексе. Средний срок погашения от 3 до 5 лет.

Онкольныессуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения официальногоуведомления от кредитора (срок погашения изначально не указан).

2.По способам погашения.

Ссуды,погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика. Это традиционная формавозврата краткосрочных ссуд, является оптимальной, т.к. не требуетиспользования механизма дифференцированного процента.

Ссуды,погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда используются придолгосрочных ссудах.

3.По способам взимания ссудного процента.

Ссуды,процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения.

Ссуды,процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всегосрока действия кредитного договора.

Ссуды,процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачизаемщику ссуды.

4.По способам предоставления кредита.

Компенсационныекредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему егособственных затрат, в т.ч. авансового характера.

Платныекредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплатурасчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.

5.По методам кредитования.

Разовыекредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре,заключенном сторонами.

Кредитнаялиния — это юридически оформленное обязательство банка перед заемщикомпредоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределахсогласованного лимита.

Кредитныелинии бывают:

возобновляемые- это твердое обязательство банка выдать ссуду клиенту, который испытываетвременную нехватку оборотных средств. Заемщик, погасив часть кредита, можетрассчитывать на получение новой ссуды в пределах установленного лимита и срокадействия договора.

сезоннаякредитная линия предоставляется банком, если у фирмы периодически возникаютпотребности в оборотных средствах, связанных с сезонной цикличностью илинеобходимостью образования запасов на складе.

Овердрафт- это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств посчету клиента, сверх остатка средств на счете. В результате этого, на счетеклиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт — это отрицательный баланс натекущем счете клиента. Овердрафт может быть разрешенным, т.е. предварительносогласованным с банком и неразрешенным, когда клиент выписывает чек илиплатежный документ, не имея на это разрешение банка. Процент по овердрафтуначисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только зафактически использованные им суммы

6.По видам процентных ставок.

Кредитыс фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь периодкредитования и не подлежит пересмотру. В этом случае заемщик принимает на себяобязательство оплатить проценты по неизменной согласованной ставке запользование кредитом вне зависимости от изменения коньюктуры на рынкепроцентных ставок. Фиксированные процентные ставки применяются прикраткосрочном кредитовании.

Плавающиепроцентные ставки. Это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости отситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке.

Ступенчатые.Эти процентные ставки периодически пересматриваются. Используются в периодсильной инфляции.

7.По числу кредитов.

Кредиты,предоставленные одним банком.

Синдицированныекредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися всиндикат, одному заемщику.

Параллельныекредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, азатем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общийдоговор.

8.Наличие обеспечения.

Доверительныессуды, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитныйдоговор. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и поэтомупредоставляется, как правило, первоклассным по кредитоспособности клиентам, скоторыми банк имеет давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранеекредитам.

Контокоррентныйкредит. Контокоррентный кредит выдается при использовании контокоррентногосчета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет длительныедоверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитнойрепутацией.

Договорзалога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредиторзалогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогомобязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возвратссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору,предусмотренных в случае его невыполнения.

Договорпоручительства. По этому договору поручитель обязывается перед кредиторомдругого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своегообязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарныедолжники.

Гарантия.Это особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства междуюридическими лицами. Гарантом может быть любое юридическое лицо, устойчивое вфинансовом плане.

Страхованиекредитных рисков. Предприятие — заемщик заключает со страховой компаниейдоговор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашениякредита в установленный срок страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит,возмещение в размере от 50 до 90 % не погашенной заемщиком суммы кредита,включая проценты за пользование кредитом.

9.Целевое назначение кредита.

Ссудыобщего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению дляудовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных условияхимеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования, при средне-и долгосрочном кредитовании практически не используется.

Целевыессуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банкомресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитногодоговора (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платыперсоналу, капитального развития и т. п.) Нарушение указанных обязательств, какуже отмечалось в настоящей главе, влечет за собою применение к заемщикуустановленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита илиувеличения процентной ставки.

10.Категории потенциальных заемщиков.

Аграрныессуды — одна из наиболее распространенных разновидностей кредитных операций,определивших появление специализированных кредитных организаций — агробанков.Характерной их особенностью является четко выраженный сезонных характер,обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства. В настоящее времяв России эти кредитные операция осуществляются в основном по линиигосударственного кредиты из-за крайне тяжелого финансового состояниябольшинства заемщиков — традиционных для плановой экономики аграрных структур,практически не адаптируемых к требованиям рыночной экономики.

Коммерческиессуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфереторговли и услуг. В основном они имеют срочный характер, удовлетворяяпотребности в заемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим кредитом.Составляют основной объем кредитных операций российских банков.

Ссудыпосредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским идилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг.Характерная особенность этих ссуд в зарубежной и российской практике —изначальная ориентированность на обслуживание не инвестиционных, а игровых(спекулятивных) операций на фондовом рынке.

Ипотечныессуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными, так и специализированнымиипотечными банками. В современной зарубежной практике получили столь широкоераспространение, что в некоторых источниках выделяются в качествесамостоятельной формы кредита. В отечественных условиях начали получатьограниченное распространение лишь с 1994 г., что связано с незавершенностьюпроцесса приватизации и отсутствием законодательных актов, четко определяющихправа собственности на основные виды недвижимости (прежде всего — на землю).

Межбанковскиессуды — одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействиякредитных организаций. Текущая ставка по межбанковским кредитам являетсяважнейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческогобанка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставкипрямо зависит от центрального банка, являющегося активным участником и прямымкоординатором рынка межбанковских кредитов. Отсутствие эффективногопланирования таких операций в августе 1995 г. вызвало кризис межбанковскихплатежей, охвативший всю кредитную систему России.

Коммерческий, потребительский,государственный и ростовщический кредиты

Коммерческийкредит — одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившаявексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичногоденежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственныхотношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг сотсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита — ускорение процессареализации товаров, а, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

Инструментомкоммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовыеобязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространениеполучили две формы векселя — простой вексель, содержащий прямое обязательствозаемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный(тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора овыплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. Всовременных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартныйдоговор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплатыреализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

Коммерческийкредит принципиально отличается от банковского:

вроли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации,а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаровили услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капиталинтегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашлопрактическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и другиханалогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации инаправлений деятельности;

средняястоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процентана данный период времени;

приюридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредитвключается в цену товара, а не определяется специально, например, черезфиксированный процент от базовой суммы.

Взарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкоераспространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговлеосуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по немусоставляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализациитоваров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования допоследнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях еераспространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпыинфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостаткиконкретного права.

Всовременных условиях на практике применяются в основном три разновидностикоммерческого кредита:

кредитс фиксированным сроком погашения;

кредитс возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных врассрочку товаров;

кредитованиепо открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условияхкоммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности попредыдущей поставке.

Главныйотличительный признак потребительского кредита — целевая форма кредитованияфизических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированныекредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализациютоваров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссудафизическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения ит.п., в товарной — в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. ВРоссии только получает распространение, ограниченно используется прикредитовании под залог недвижимости (чаще всего — жилья). В зарубежной жепрактике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения,в основном через различные системы кредитных карточек.

Основнойпризнак государственного кредита — непременное участие государства в лицеорганов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора,государство через центральный банк производит кредитование:

конкретныхотраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах,если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческихбанков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

коммерческихбанков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынкемежбанковских кредитов.

Вроли заемщика государство выступает в процессе размещения государственныхзаймов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочныхценных бумаг.

Основнойформой кредитных отношений при государственном кредите являются такиеотношения, при которых государство выступает заемщиком средств.

Следуетотметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не тольков качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффективногоинструмента централизованного кредитного регулирования экономики.

Ростовщическийкредит. Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматриваетсялишь в историческом плане, но в современных российских условиях получилопределенное распространение. Как совокупность кредитных отношений длябольшинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т.е.прямо запрещенных действующим законодательством. На практике ростовщическийкредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующимисубъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка.Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120—180% поссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методамивзыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальнойкредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всехкатегорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынкассудных капиталов.

3. Международный кредит

Международныйкредит — это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим вовременное пользование в сфере Международных отношений, в т. ч. и вовнешнеэкономических связях. Эти отношения осуществляются путем предоставлениявалютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности иуплаты %, преимущественно в виде займов.

Средствадля международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов,на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использованияресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размеркредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении(договоре) между кредитором и заемщиком.

Международныйкредит в современной практике по срокам подразделяются на:

— краткосрочный (до 1 года),

— среднесрочный (от 1 до 10 лет),

— долгосрочный (свыше 10 лет).

Международныйфинансовый капитал и международные валютные отношения во внешнеэкономическихсвязях РФ

Сточки зрения обеспечения он делится на обеспеченные кредиты (товарами,коммерческими документами и другими ценностями) и необеспеченные (бланковые).

Поформе кредиты подразделяются на товарные и валютные. В зависимости от того, ктоявляется кредитором, различают частные кредиты, правительственные, кредитымеждународных и региональных организаций.

Сточки зрения объектов кредитования международные делятся на финансовые икоммерческие.

Рассмотримих.

а)Частные кредиты — это материально-денежные средства, которые представляютсячастными фирмами и банками и подразделяются соответственно на фирменные ибанковские (преобладают).

б)Правительственные кредиты (межправительственные, государственные займы)предоставляются правительственными кредитными учреждениями. Например,экспортно-импортным банком США. Обычно они предоставляются на более льготныхусловиях, чем частные: могут предоставляться беспроцентными, на срок внесколько десятков лет с большим льготным периодом перед началом выплатыкредита, могут быть в виде субсидии (даров), то есть безвозвратными, они бываютчаще всего целевыми (на приобретение определенных видов товаров, наосуществление конкретных объектов экономического развития) или имеютсвязывающую оговорку, определяющую в общем виде цели кредита.

в)Кредиты международные и региональных организаций предоставляютсяпреимущественно через МВФ, группу МБРР через региональные банки развитияразвивающихся стран. Европейский инвестиционный банк и другиекредитно-финансовые институты ЕС. Причем МВФ и МБРР выступают не только каккрупные кредиторы, но и как координаторы международного кредита развитых стран.

Финансовыекредиты — это предоставление средств в денежно-валютной форме. Одной из формфинансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностраннымизаемщиками на международном и национальных рынках ссудного капитала с помощьюбанков. Финансовые кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора(Германия — марки) и страны-должника, а также в третьих валютах или внескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем размещаетсяодновременно в нескольких странах.

Государствоучаствует в Международном кредите развитых стран не только как заемщик икредитор, но и как гарант. Например, широко практикуется государственноегарантирование экспортных кредитов. Используются различные формыгосударственного и международного регулирования международных кредитов, вчастности – межправительственные и джентльменские соглашения об условияхэкспортных кредитов.

Функциимеждународного кредита выражают особенности движения ссудного капитала в сферемеждународных экономических отношений. В их числе:

1.Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностейрасширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниваниюнациональной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

2.Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использованиякредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития иускорения безналичных платежей.

3.Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованиюиностранных кредитов.

4.Регулирование экономики.

Выполняяэти взаимосвязанные функции международный кредит играет двойную роль в развитиипроизводства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредитобеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствуетинтернационализации производства и обмена, углублению международного разделениятруда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорцииобщественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльныхотраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранныезаемные средства. Международный кредит используется для укрепления позицийиностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Границымеждународного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранныхзаемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективнойграницы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиц.В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страныВосточной Европы и т. д.

Двоякаяроль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в егоиспользовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентнойборьбы.

Формымеждународного кредита можно классифицировать следующим образом:

1.по назначению:

•коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

•финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретенияценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенциицентральным банком;

•промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов,товаров, услуг (например, инжиниринг);

2.по видам:

•товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

•валютные (в денежной форме);

3.по технике предоставления:

•наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

•акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

•депозитные сертификаты;

•облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4.по валюте займа:

•международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора,либо третьей страны, либо в международных счетных валютных единицах;

5.по срокам:

•сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев)

•краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцатимесяцев);

•среднесрочные (от одного года до пяти лет);

•долгосрочные (свыше пяти лет).

Есликраткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- ииногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международныхкредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качествегаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Великобритании,Франции, Японии и др.) создана при поддержке государства специальная системасредне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования.Долгосрочный между' народный кредит (практически до десяти-пятнадцати лет)предоставляют прежде всего специализированные кредитно-финансо-вые институты —государственные и полу государственные;

6.по обеспечению:

•обеспеченные кредиты;

•бланковые кредиты.

Вкачестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы,ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия,Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальныхзолотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредитвыдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

Взависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

фирменные(частные) кредиты;

банковскиекредиты;

брокерскиекредиты;

правительственныекредиты:

смешанныекредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

межгосударственныекредиты международных финансовых институтов.

Фирменный(частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в видеотсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем илипо открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводнойвексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческихдокументов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера симпортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам иего обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или концемесяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительныхотношениях между контрагентами.

Кфирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательскийаванс (предварительная оплата) является не только формой кредитованияиностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара(например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

Банковскиемеждународные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, какправило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченныйкредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создаватьбанковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитныхресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не тольконациональных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредитпокупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так каксвоевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленногобанком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары вкредит.

Крупныебанки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептантстановится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средствдолжника (трассата акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разныхвалютах свободно продаются.

Брокерскийкредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокерызаимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Межгосударственныекредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений.Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которыеоткрывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

С80-х гг. активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместнос несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средствиз государственного бюджета.

Специфическойформой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции полизингу, факторингу, форфетированию.

Лизинг— соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех допятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделкивыбирается лизинго-получателем, а лизингодатель приобретает оборудование засвой счёт. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. Поистечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях иликупить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателемобычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

Факторинг- покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требованийэкспортера к иностранному импортеру в размере до 70 — 90 % суммы контракта донаступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортёра насрок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело нес разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование- покупка банком или форфетором на полный срок на ранее оговоренных условияхвекселей (тратт), других финансовых документов. Тем самым экспортер передаетфорфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. Врезультате продажи портфеля долговых требований упрощается структура балансафирмы-экспортера, сокращаются сроки инкасации требований, бухгалтерские и административныерасходы.

Список литературы

Банкии банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф.Жуков, Л.М.Максимова и др., подред. профессора Е.Ф Жукова. – М.; Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998г.

Финансы.Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева,Л.Д.Андросова и др., под ред. проф. Л.А.Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

С.Алексашенко,кандидат эк. Наук, руководитель Центра развития. Вопросы экономики №7, 1999,стр. 52-61

А.Н.Трошин, В.И. Фомкина “Финансы, денежное обращение и кредиты” — М., 2000.

Дляподготовки данной работы были использованы материалы с сайта referat2000.bizforum.ru/