Контрольная работа: Анализ и совершенствование управления оборотными активами в ООО ТАИБА
Содержание
Введение. 3
1. Теоретические основы управления оборотными активами. 5
1.1. Понятие, состав и структура оборотных активов. 5
1.2. Управление оборотнымы активами. 8
2. Анализ и совершенствование управления оборотными активами в ООО «ТАИБА». 14
2.1. Анализ управления оборотными активами на предприятии 14
2.2. Рекомендации по повышению эффективности управления оборотными активами предприятия. 21
Заключение. 24
Список литературы… 26
В условиях финансового кризиса оборотный капитал приобретает особо важное значение. Ведь он представляет собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала.
Главные проявления мирового финансового кризиса, с которыми столкнулись российские предприятия, это – сокращение продаж, затруднение, а в некоторых случаях и прекращение доступа к кредитным ресурсам и другим источникам финансирования, ограничение доступа к валютным средствам и курсовая неопределенность. В сложившейся мировой экономической ситуации деятельность субъектов хозяйственной жизни связана с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, принятия решений.
В настоящее время многие предприятия испытывают недостаток оборотных средств, что обусловлено не только влиянием мирового финансового кризиса, но и внутренними причинами: недостатки в работе предприятия, отсутствие планирования оборотных средств, недостаточно эффективное управление кредиторской и дебиторской задолженностью, запасами, денежными средствами. Недостаток оборотных средств заставляет руководителей отечественных предприятий оптимизировать издержки, сокращать затраты на персонал, коммерческие и управленческие расходы. Однако, даже тогда, когда на предприятии оптимизированы все издержки и их дальнейшее снижение приведет только к снижению эффективности, у финансового менеджера есть еще инструменты для совершенствования. Этим инструментом является управление оборотными активами предприятия. Дебиторская и кредиторская задолженности, объемы запасов готовой продукции и сырья и материалов, незавершенное производство – все это является порой недооцененным источником таких драгоценных на сегодняшний день денежных средств.
Актуальность выбранной для изучения темы связана с теоретической, методической и практической значимостью анализа современной модели управления оборотными активами на предприятии. В условиях финансового кризиса предприятия функционируют в условиях неопределенности и подвержены влиянию различного рода рисков, поэтому исследование положительных и отрицательных факторов, влияющих на управление и принятие решений на теоретической и практической основе является довольно важным.
Объектом исследования данной работы является ООО «ТАИБА».
Предметом исследования является управление оборотными активами ООО «ТАИБА».
Цель данной работы – определить особенности управления оборотными активами и разработать рекомендации по повышению эффективности управления оборотным капиталом.
В процессе достижения поставленной цели в данной работе необходимо решить следующие задачи:
— дать понятие оборотных средств, определить их состав и структуру;
— определить основные направления управления оборотными активами предприятий;
— проанализировать особенности управления оборотными активами в конкретном предприятии;
— разработать рекомендации по повышению эффективности управления оборотным капиталом.
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы. В первой главе раскрываются теоретические основы управления оборотным капиталом, а во второй главе приведены результаты анализа управления оборотными активами в ООО «ТАИБА» и рекомендации по оптимизации формирования и использования оборотных средств.
1. Теоретические основы управления оборотными активами
1.1. Понятие, состав и структура оборотных активов
Среди современных экономических теорий, связанных с предпринимательской деятельностью в условиях рыночной системы хозяйствования, центральное место занимает исследование взаимосвязи прибыли и капитала предприятия. В системе этой взаимосвязи прибыль рассматривается как результат эффективного использования капитала, в частности оборотного капитала, в производственном и инвестиционном процессе, как результат оборота капитала в целом.
Как отмечает Л.С. Павлова, материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.
Оборотные средства предприятия состоят из оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла. Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения.
Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную, снова в товарную и денежную. Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие – оборотный капитал.
Оборотный капитал – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции (рис. 1.1.1).
 |
Рис. 1.1.1. Структура оборотного капитала
Функция оборотного капитала состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотных средств — оборот денег, платежей.
На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т.п.
В.Г. Белолипецкий отмечает, что управление оборотными активами на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление использованием оборотного капитала.
В зависимости от места в процессе кругооборота оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения, от источников формирования — на собственные и заемные.
При определении уставного фонда предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его производственной деятельности, в виде норматива. За счет собственных источников оборотные средства формируются в размере постоянных неснижающихся запасов и затрат, за счет заемных — при повышенной потребности в оборотных средствах. Потребность в последних колеблется в течение года вследствие сезонности производства, неравномерности поставок, несвоевременности поступления денег за отгруженную продукцию.
Итак, часть производительного капитала, которая включает сырье, материалы, энергетические ресурсы и другие представляет собой оборотный капитал. Оборотный капитал расходуется в производстве лишь один раз и полностью переносит свою стоимость на готовый продукт. Источником образования основного капитала являются долгосрочные финансовые вложения, а отличительным признаком — достаточно продолжительный период использования средств, вложенных в основной капитал в целях извлечения прибыли. В отличие от основного капитала, оборотный капитал — это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года).
1.2. Управление оборотными активами
Совершенствование механизма управления оборотными активами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях финансового кризиса, социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотным капиталом, так как именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотного капитала в условиях его хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.
Управление оборотными активами предполагает определение потребности в оборотных средствах и величины оборотного капитала, наиболее эффективное использование оборотного капитала.
Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотном капитале. До получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Период времени от момента потребления производственных запасов, их превращения в готовую продукцию до ее реализации может быть достаточно длительным. Поступление выручки от реализации продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопределяет необходимость формирования оборотных средств в установленном размере.
Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства.
Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.
На предприятии определение потребности, в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.
Несмотря на нестабильность, хозяйственных связей, ненадежность поставщиков, трудности приобретения качественного сырья и комплектующих изделий, в производственном плане должны быть отработаны вопросы, от которых зависят обеспечение производства и потребность в оборотных средствах. Задача значительно упрощается, если своевременно заключены хозяйственные договоры и определены все условия поставок (цены на товарно-материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы расчетов и др.). Если с поставщиками уже сложились хозяйственные связи, то условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, их оплаты несложно учесть при расчете потребности в оборотных средствах.
Одновременно с определением круга поставщиков составляется полный перечень видов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, запасных частей, при необходимости предусматривается использование тары покупной или собственного производства, разовой или оборотной (возвратной). В отдельной проработке нуждаются вопросы упаковки определенных видов продукции, так как она улучшает товарный вид продукции и требует дополнительных затрат.
В завершающей части производственного плана отражаются возможные производственные затраты по выпуску продукции, определяющие в сумме производственную себестоимость продукции. Именно величина производственных затрат лежит в основе определения потребности в оборотных средствах.
Рассмотренные позиции производственного плана необходимо прорабатывать не только на предстоящий период, но и на перспективу на два-три года с тем, чтобы оценить возможную динамику затрат на производство и изменение величины оборотных средств для образования производственных запасов и заделов незавершенного производства. Производственные запасы должны быть минимальными применительно к конкретным условиям снабжения и достаточными, чтобы обеспечить бесперебойную работу предприятия, т.е. оптимальными. Однако в перспективных расчетах, кроме этого, учитывается фактор роста цен.
Размер денежных средств, вложенных в незавершенное производство, во многом зависит от длительности производственного цикла, что определяется технологией производства продукции, ее технико-экономическими характеристиками и потребительскими свойствами.
Определение величины оборотных средств, необходимых для образования запасов готовой продукции на складе, тесно связано с прогнозированием объемов реализации выпускаемой продукции. При достаточно глубокой проработке вопросов сбыта товаров накопление готовой продукции на складе может быть минимальным. Однако в любом случае необходимы прогнозы о предполагаемых продажах на ближайшие годы. В противном случае выпущенная продукция осядет на складе и значительная часть денежных средств будет отвлечена из оборота, что может повлиять на устойчивость финансового состояния предприятия и привести к банкротству.
Организованная система сбыта продукции при условии ее качества, выпуск товаров по заказам потребителей, заранее определенный порядок отгрузки позволяют не накапливать готовую продукцию и размер оборотных средств по этой статье рассчитывать исходя из конкретной ситуации, учитывая характер отгрузки, необходимость комплектации и другое.
На нормально работающем предприятии наибольший удельный вес занимают оборотные средства, обслуживающие процесс производства и начало реализации. Поэтому при управлении оборотными активами внимание уделяется в основном производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции на складе. Эта часть материальных оборотных средств должна быть объектом постоянного контроля со стороны финансовых служб предприятия. Остальная часть оборотных средств имеет довольно разнородный характер и нуждается в неоднозначном подходе.
Нецелесообразно ограничивать или минимизировать размер товаров отгруженных, так как они являются результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше отгруженной продукции при условии ее своевременной оплаты, тем больше выручки поступит на расчетный счет. Однако на определенное время денежные средства выпадают из производственного процесса. В таком случае их следует пополнять кредитом в размере производственной себестоимости товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил.
Отвлечение оборотных средств в товары, отгруженные и сданные работы, не оплаченные заказчиками, товары на ответственном хранении у покупателей крайне нежелательно, но на практике имеет место. Наличие таких статей, так же, как и основная часть дебиторской задолженности, связано с нарушением взаимных обязательств предприятий, а для предприятия-поставщика означает сокращение выручки от реализации продукции. Предусмотреть заранее точный размер этой части оборотных средств достаточно сложно, но его можно сократить, если предприятия, реализующие продукцию, соблюдают договорные условия в полном объеме. Таким образом, при управлении важно планирование оптимальной потребности в оборотных средствах и во внимание должно приниматься денежные средства, которые авансируются для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе.
Итак, эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Определение потребности в оборотных средствах связывается со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. При планировании оптимальной потребности в оборотных средствах во внимание принимаются денежные средства. Которые авансируются для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого могут быть использованы три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Финансовое состояние предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации рационального движения и использования оборотных средств.
Повышение эффективности управления оборотными активами обеспечивается ускорением на всех стадиях кругооборота. Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии.
В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установленных четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства. Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего его активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения является рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины. Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия. Из сказанного следует, что эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей. Скорость оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств и, в свою очередь, определяется с помощью следующих взаимосвязанных показателей: длительность одного оборота в днях, количество оборотов за год, величина оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции. Эффективность использования оборотных средств зависит также от общей экономической ситуации, особенностей налогового законодательства, условий получения кредитов и процентных ставок по ним, возможности целевого финансирования, участия в программах, финансируемых из бюджета.
2. Анализ и совершенствование управления оборотными активами в ООО «ТАИБА»
2.1. Анализ управления оборотными активами на предприятии
ООО «ТАИБА» – является юридическим лицом и действует на основании Устава Общества и действующего законодательства Российской Федерации и Республики Татарстан. Полное фирменное наименование общества – Общество с ограниченной ответственностью «ТАИБА». Общество обладает имуществом на праве собственности, имеет самостоятельный баланс и т.д. Общество вправе от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Целью деятельности Общества является удовлетворение потребностей населения и предприятий в продукции, услугах, насыщении потребительского рынка товарами и услугами, извлечение прибыли в интересах Общества и его участника.
Основным видом деятельности предприятия является производство пластиковой посуды одноразового использования.
Уставный капитал общества состоит из номинальной стоимости и составляет 173 000 рублей. Состав активов ООО «ТАИБА» составляют внеоборотные активы и оборотные активы. Внеоборотные активы ООО «ТАИБА» представляют собой совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в операционном процессе и переносящих на продукцию свою стоимость частями.
В составе внеоборотных операционных активов ООО «ТАИБА» можно выделить производственные основные фонды, нематериальные активы, прочие виды внеоборотных активов.
В составе внеоборотных средств по балансу можно выделить основные средства, в состав которых относятся здания, машины и оборудование.
Общая стоимость основных и оборотных средств за три года представлена в таблице 2.1.1.
Таблица 2.1.1
Стоимость основных и оборотных средств за 2007-2009 гг.
Активы | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | ||
тыс. руб. | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
Основные средства | 24 | 29 | 120,8 | 28 | 96,5 |
Оборотные средства | 460 | 637 | 138,5 | 720 | 113,0 |
Итого | 484 | 666 | 137,6 | 748 | 112,3 |
Из таблицы 2.1.1. видно, что стоимость основных средств в 2007 году составляла 24 000 рублей, в 2008 году их стоимость увеличивается на 20,8% за счет покупки производственного оборудования на сумму 5 тысяч рублей, в 2009 году наблюдается уменьшение стоимости основных средств на 3,5%, что связано со списанием производственного оборудования.
Стоимость оборотных средств за анализируемые годы выросла до 748 тыс. рублей. Если 2007 году стоимость оборотных средств равнялась 484 000 рублей, то в 2008 году их стоимость выросла на 38,5% и стала равна 637000 рублей. В 2009 году стоимость оборотных средств еще увеличилась на 13% и составила 720000 рублей.
Основную массу активов предприятия составляют его оборотные средства, так как они в 26 раз больше основных средств предприятия. В 2007 году доля оборотных средств в активах ООО «ТАИБА» составляла 95%, в 2008 году – 95,6 %, в 2009 году – 96,3%.
Источниками формирования оборотных активов ООО «ТАИБА» является собственный и заемный капитал. Структура собственных и заемных средств представлена в таблице 2.1.2.
Данные таблицы 2.1.2 говорят о том, что в 2007 году основную долю оборотных средств ООО «ТАИБА» составляли собственные средства, их доля в общей структуре оборотного капитала составляла 62,8%, а доля заемных средств только 37,2%. В 2008 году наблюдается увеличение доли заемного капитала в то время, как собственный капитал предприятия уменьшился. Так, доля собственных средств предприятия в 2008 году составила только 58,0%, а доля заемных средств соответственно увеличилась до 42,0%. В 2009 году наблюдается такая же тенденция. Наблюдается значительное сокращение доли собственного капитала в общей структуре оборотных активов предприятия.
Таблица 2.1.2
Собственные и заемные средства ООО «ТАИБА» за 2007-2009 гг.
Структура капитала | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | |||
Стоимость тыс. руб. | В % к итогу | Стоимость тыс. руб. | В % к итогу | Стоимость тыс. руб. | В % к итогу | |
Собственный капитал | 304 | 62,8 | 386 | 58,0 | 289 | 38,6 |
Заемный капитал | 180 | 37,2 | 280 | 42,0 | 459 | 61,4 |
Итого | 484 | 100 | 666 | 100 | 748 | 100 |
Собственные оборотные активы служат источником покрытия нормируемых оборотных средств. Первоначальное формирование их происходит в момент создания предприятия и образования уставного капитала.
В составе собственного капитала можно выделить уставной капитал, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года. Динамику изменения собственных оборотных средств за три года можно пронаблюдать по таблице 2.1.3.
Таблица 2.1.3
Структура собственных оборотных активов за 2007-2009 гг.
Состав собственного капитала | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | ||
Стоимость, тыс. руб. | Стоимость, тыс.руб. | В % к 2007 г. | Стоимость, тыс. руб. | В % к 2008 г. | |
Уставной капитал | 173 | 173 | 100 | 173 | 100 |
Нераспределенная прибыль прошлых лет | 131 | 131 | 100 | - | - |
Нераспределенная прибыль отчетного года | - | 82 | - | 116 | 141 |
Итого | 304 | 386 | 126% | 289 | 74,9% |
Анализ динамики изменения структуры и содержания собственных средств ООО «ТАИБА» показал, что наиболее высокий уровень собственных средств предприятия наблюдается в 2008 году (386 тыс. руб.). По сравнению с предыдущим годом собственные средства ООО «ТАИБА» выросли на 26%, в 2009 году отмечается уменьшение собственных средств предприятия на 25,1%.
Основные моменты управления оборотными активами в ООО «ТАИБА» отражаются в специальной финансовой политике организации, которая заключается в обеспечении необходимого уровня самофинансирования организации. Разработка этой политики в ООО «ТАИБА» проходит в несколько этапов.
На первом этапе анализируется потенциал собственных финансовых ресурсов, то есть объем и динамика собственных оборотных средств в предшествующем периоде, соответствие темпов прироста собственного капитала темпам прироста активов и объема продаж.
На втором этапе определяется потребность в собственных финансовых ресурсах. Расчет потребности в дополнительных собственных источниках финансирования производится на основе данных агрегированного баланса на один год по совокупному капиталу, желаемой доле собственного капитала в балансе.
На третьем этапе производится оценка стоимости привлечения собственного капитала из различных источников. В результате такой оценки принимается управленческое решение относительно выбора альтернативных источников формирования собственных финансовых ресурсов.
В процессе анализа структуры оборотного капитала за предыдущий год было выявлено, что на изменение оборотных средств в 2009 году повлияли такие факторы как недополучение запланированной прибыли, нерациональное использование оборотных средств, которая выражается в том, что большая часть полученной прибыли тратилось на приобретение производственных запасов, в то время как задержка оборотных средств в виде производственных запасов менее ликвидна, чем готовая продукция и денежные средства. Исходя из проведенного анализа, руководство ООО «ТАИБА» приняло решение формировать более эффективную политику распределения прибыли и увеличить уставной капитал за счет включения в состав учредителей еще одного участника.
К заемным средствам ООО «ТАИБА» относится кредиторская задолженность, которая включает задолженность поставщикам, задолженность перед персоналом, задолженность перед бюджетом, перед другими кредиторами. Структура заемных средств показана в таблице 2.1.4.
Таблица 2.1.4
Структура заемных средств ООО «ТАИБА» за 2007-2009 гг.
Структура заемных средств | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | ||
факт | факт | % | факт | % | |
Займы и кредиты | - | - | - | ||
Кредиторская задолженность: | 180 | 280 | 155 | 359 | 164 |
Поставщики и подрядчики | 140 | 134 | 96 | 234 | 175 |
Задолженность перед персоналом | 9 | 13 | 144 | 15 | 115 |
Задолженность перед государственными внебюджетным и фондами | 3 | 5 | 166 | 5 | 100 |
Задолженность перед бюджетом | 11 | 13 | 118 | 21 | 162 |
Прочие кредиторы | 17 | 115 | 676 | 184 | 160 |
Данные таблицы 2.1.4 позволяют провести анализ структуры заемных средств ООО «ТАИБА» за 2007-2009 годы. Прежде всего, необходимо отметить, что данное предприятие работает без банковских займов и кредитов. Заемные средства ООО «ТАИБА» складываются из кредиторской задолженности, которая в 2007 году составила 180 тыс. руб., в 2008 году она увеличилась на 55% из-за задолженности прочим кредиторам. В 2009 году наблюдается также значительное увеличение кредиторской задолженности (на 64%), что говорит об отрицательной динамике развития заемных средств.
Анализ структуры заемных средств позволяет говорить о том, что в ООО «ТАИБА» используется только внутренняя кредиторская задолженность, в то время как предприятие не обращается к таким формам заимствования капитала как банковский кредит, коммерческий (товарный) кредит. Тот факт, что в ООО «ТАИБА» используется только внутренняя кредиторская задолженность как одна из форм привлечения заемного капитала, говорит о неэффективности политики привлечения заемных средств. Внутренняя кредиторская задолженность и ее современное погашение приносит больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.
В составе оборотных активов ООО «ТАИБА» можно выделить налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, запасы, дебиторскую задолженность, денежные активы, прочие виды оборотных операционных активов. Структура оборотных активов ООО «ТАИБА» за 2007-2009 годы представлена в таблице 2.1.5.
Таблица 2.1.5
Структура оборотных активов за 2007-2009 гг.
Показатели | 2007 г | 2008 г. | 2009 г. | |||
Запасы | 350 | 76,1% | 411 | 64,5% | 373 | 51,8% |
Дебиторская задолженность | 73 | 15,9% | 197 | 30,9% | 232 | 32,2% |
НДС | 23 | 5,0% | 22 | 3,5% | 36 | 5,0% |
Денежные средства | 14 | 3,0% | 7 | 1,1% | - | |
Итого | 460 | 100% | 637 | 100% | 720 | 100% |
Анализ таблицы 2.1.5 позволяет выделить следующие особенности структуры оборотных активов ООО «ТАИБА». Основную долю оборотных активов предприятия составляют запасы. Так, в 2007 году запасы составляют 76,1% всех оборотных активов, в 2008 году их доля в общей структуре оборотных активов уменьшилась и составила 64,5%, в 2009 году опять наблюдается снижение доли запасов в общей структуре активов, их доля составила чуть больше половины оборотных активов предприятия (51,8%). Запасы ООО «ТАИБА» включают следующие статьи: сырье, материалы и другие аналогичные ценности, готовую продукцию, товары, отгруженные и прочие запасы и затраты.
На втором месте в структуре оборотных активов находится дебиторская задолженность. Из года в год доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов ООО «ТАИБА» растет. Так в 2007 году их доля составляла 15,9% всех оборотных активов, однако в 2008 году их доля увеличилась почти в два раза и составила 30,9% всех оборотных активов. В 2009 году опять наблюдается повышение доли дебиторской задолженности (32,2%), хотя и незначительное. Повышение доли дебиторской задолженности говорит о положительной тенденции развития предприятия.
Небольшую долю оборотных активов предприятия составляет НДС. Например, в 2007 году его доля составила 5%, а в 2008 году – еще меньше (всего 3,5%), в 2009 году доля НДС опять была равна уровню 2007 года и составляла 5%.
Необходимо отметить, что совсем маленькую долю в структуре оборотных активов ООО «ТАИБА» занимают денежные средства. В 2007 году их доля в общей структуре оборотных активов составила всего 3%, в 2008 году – 1,1%, а в 2009 году денежные средства отсутствуют. Это говорит об отрицательной динамике развития хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ показал, что управление оборотными активами в ООО «ТАИБА» недостаточно эффективно. Основными причинами неэффективного управления оборотными активами в ООО «ТАИБА» является: низкий уровень планирования оборотного капитала из-за недостаточно четкого определения потребности в оборотном капитале; использование неэффективных методов при определении потребности в оборотном капитале; наблюдается замораживание оборотного капитала в виде производственных запасов, поэтому у предприятия отсутствуют свободные денежные средства; в плане предприятия не отработаны вопросы, от которых зависят обеспечение и потребность предприятия в оборотном капитале; поступление выручки от реализации продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов, несмотря на это в данной организации не ведется работа по формированию оборотных средств в установленном размере.
2.2. Рекомендации по повышению эффективности управления оборотными активами предприятия
Исходя из выделенных проблем управления оборотными средствами предприятия, можно сформулировать следующие рекомендации по их устранению.
В ООО «ТАИБА» необходимо увеличить расчетную потребность в оборотных средствах. Таким образом, можно уменьшить потребность в оборотных средствах и лучше их использовать. Поэтому в ООО «ТАИБА» надо стараться увеличить оборачиваемость оборотных средств, так как в настоящее время коэффициент оборачиваемости очень низок.
Нормы производственных запасов в ООО «ТАИБА» могут быть сокращены путем регулирования норм расхода сырья и материалов, использования отходов производства, увеличения скорости доставки материалов, сокращения времени погрузочно-разгрузочных работ, применения тары многократного пользования и т. д.
В процессе производства пластиковой посуды получаются отходы, которые необходимо использовать путем его сбора, плавки и отливки заново, что в определенной степени сократит затраты на материалы и сырье и уменьшить затраты на его утилизацию.
Применение тары многоразового использования также позволит сократить затраты производства, поэтому в процессе транспортировки, хранения и реализации необходимо пользоваться тарой многоразового использования.
В результате проведения организационно-технических мероприятий в ООО «ТАИБА» можно сократить среднесуточный расход материальных ценностей и интервал между поставками и, следовательно, потребность в оборотных средствах.
Важным моментом в повышении эффективности использования оборотных средств ООО «ТАИБА» должно быть также сокращение времени доставки сырья и материалов, а также доставку готовой продукции, так как оно позволит улучшить использование оборотных средств в сфере обращения. В настоящее время доставка сырья и материалов осуществляется поставщиками, поэтому часто бывают задержки. Для решения данной проблемы необходимо ООО «ТАИБА» организовать доставку сырья и материалов собственными силами. Для этого необходимо купить собственный грузовой автомобиль, на котором будут осуществляться перевозки сырья и материалов от поставщиков, а также готовая продукция будет доставляться потребителю. Что существенно сократит время доставки сырья, материалов и готовой продукции.
Одним из основных направлений управления оборотными активами ООО «ТАИБА» должно быть эффективное планирование оборотного капитала, оценка емкости рынка и прогнозирование реализации продукции. Все это позволит более точно определить потребность в оборотном капитале и полно определить величину оборотного капитала.
Планирование оборотного капитала необходимо проводить как на краткосрочный, так и на долгосрочный период. Исходя из анализа прошлогодних данных, необходимо рассчитать общую потребность в оборотных средствах на следующий год, а также наметить планируемую потребность в оборотных средствах на 3-5 лет. Годовые планы потребности оборотного капитала необходимо разделить на кварталы с учетом сезонности и производственных возможностей. В квартальных планах необходимо определить среднюю потребность оборотных средств на каждый месяц. Когда будет известна средняя потребность в оборотном капитале на каждый месяц, легче будет корректировать необходимое количество запасов сырья и материалов, объемы незавершенного производства, время поставки готовой продукции, сумму денежные средств и другие показатели оборотного капитала.
Для определения емкости рынка необходимо проводить маркетинговые исследования, направленные на изучение основных потребителей фирмы, ее конкурентов, изменений социально-экономической ситуации в стране.
Обязанности по исследованию емкости рынка необходимо возложить на маркетинговый отдел, который будет заниматься всей маркетинговой деятельностью предприятия, в том числе и маркетинговыми исследованиями.
Прогнозирование объемов реализации готовой продукции необходимо проводить на основе данных маркетингового исследования емкости рынка, а также изучения договоров с клиентами предприятия. Прогнозирование объемов реализации необходимо возложить на главного бухгалтера.
Для сокращения операционного цикла производства необходимо заранее заключать договоры с оптовыми покупателями, в частности, с оптовыми базами фирмы «Закамье», а также с предприятиями розничной торговли, реализующими пластиковую посуду.
В процессе управления оборотными активами необходимо регулировать величину оборотных средств, чтобы не происходило занижение, завышение и замораживание оборотного капитала.
Таким образом, в процессе финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТАИБА» может воспользоваться рассмотренными нами путями повышения эффективности управления оборотным капиталом.
Оборотный капитал – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.
Источниками образования элементов оборотного капитала являются во всех случаях финансовые ресурсы. В их составе выделяют собственные средства и привлеченные средства. В составе собственных средств можно выделить уставной капитал, чистую прибыль предприятия, устойчивые пассивы. К привлеченным относят полученные в коммерческих банках ссуды (кредиты), коммерческий кредит, кредиторскую задолженность поставщикам и привлеченные средства юридических и физических лиц (депозиты, реализованные сторонним лицам облигации, выданные векселя и пр.).
Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного управления оборотным капиталом. Управление оборотными активами включает планирование оборотных средств, определение потребности в оборотных средствах, планирование оптимальной потребности в оборотных средствах, использование оборотных средств, анализ и оценку структуры оборотных средств и т.п. Эффективность управления оборотными активами характеризуется системой экономических показателей. Скорость оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств и эффективности управления ими.
В процессе анализа управления оборотными активами ООО «ТАИБА» были выявлены проблемы, связанные с формированием и использованием оборотных средств предприятия. Эти проблемы связаны с низким уровнем планирования оборотного капитала из-за недостаточно четкого определения потребности в оборотном капитале, использованием неэффективных методов при определении потребности в оборотном капитале; недостаточно полным определением величины оборотного капитала; занижением величины оборотных средств, что влечет за собой снижение объема прибыли; замораживанием оборотного капитала в производственных запасах и т.п.
Для решения выявленных проблем разработаны рекомендации, которые должны способствовать оптимизации формирования и использования оборотных средств.
В ООО «ТАИБА» необходимо увеличить расчетную потребность в оборотных средствах, сократить нормы производственных запасов путем регулирования норм расхода сырья и материалов, использования отходов производства, увеличения скорости доставки материалов, сокращения времени погрузочно-разгрузочных работ, применения тары многократного пользования; сократить среднесуточный расход материальных ценностей и интервал между поставками и, следовательно, потребность в оборотных средствах; сократить время доставки сырья и материалов, а также доставку готовой продукции;
Одним из основных направлений управления оборотными активами ООО «ТАИБА» должно быть эффективное планирование оборотного капитала, оценка емкости рынка и прогнозирование реализации продукции.
Для сокращения операционного цикла производства необходимо заранее заключать договоры с оптовыми покупателями, а также с предприятиями розничной торговли, реализующими пластиковую посуду.
В процессе управления оборотными активами необходимо регулировать величину оборотных средств, чтобы не происходило занижение, завышение и замораживание оборотного капитала.
1. Афонин, И.В. Управление развитием предприятия. – М.: Дашков и К. – 2008.
2. Бабич, А.М., Павлова, Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
3. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом. – М.: Финансы и статистика, 2007.
4. Башин, М. Оборотные средства предприятий в условиях рынка. – М.: Финансы, 2010.
5. Белолипецкий, В.Г. Финансы фирмы: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005.
6. Берлин, С.И. Теория финансов: учебное пособие. – М.: Приор, 2005.
7. Бланк, И.А. Стратегия и тактика управления финансами. – Киев: АДЕФ – Украина, 2003.
8. Бланк, И.А. Управление прибылью. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2002.
9. Вахрин, П.И., Нешитой, А.С. Финансы: учебник. – М.: Маркетинг, 2009.
10. Волков, О.И. Экономика предприятия: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2010.
11. Грузинов, В.П., Грибов, В.Д. Экономика предприятия: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008.
12. Моляков, Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: Финансы и статистика, 2009.
13. Павлова, Л.С. Финансы предприятий: учебное пособие. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009.
14. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2006.
15. Финансы: учебное пособие / под ред. В. Радионовой. – М.: Финансы и статистика, 2009.