Реферат: Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Салаватнефтеоргсинтез»

Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й О Т Ч Е Т

Открытое акционерное общество «Салаватнефтеоргсинтез»


Код эмитента:

3

0

1

2

0

-

D


за II квартал 2009 года


Место нахождения: Республика Башкортостан, 453256, город Салават, улица Молодогвардейцев, д. 30



^ Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах



Директор по корпоративным

и правовым вопросам

(по доверенности от 01.06.2009 №028-81Д) И.Б. Логинов

«14» августа 2009 г.


Главный бухгалтер А.В. Филиппов

«14» августа 2009 г.



Контактное лицо: Алюшкин Павел Викторович

Начальник корпоративно-имущественного управления

Тел.: +7(3476)39-13-95 Факс: (3476)39-21-87

Адрес электронной почты: 50apv@snos.ru

Адрес страницы в сети «Интернет»,

на которой раскрывается информация,

содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете: www.snos.ru


Оглавление

8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента 98

8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента 106

Приложение 1 110



Введение


ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» обязано осуществлять раскрытие информации в форме Ежеквартального отчета в соответствии с пунктом 5.1 Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, как Эмитент, являющийся акционерным обществом, созданным при приватизации государственного предприятия в соответствии с планом приватизации, утвержденным в установленном порядке и являвшимся на дату его утверждения проспектом эмиссии акций эмитента.


Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.


1. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет


^ 1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента


№

Фамилия, имя, отчество

Год рождения

Совет директоров

1

Селезнев Кирилл Геннадьевич – председатель Совета директоров

1974

2

Важенин Юрий Иванович

1954

3

Гавриленко Анатолий Анатольевич

1972

4

Гараев Марат Марселевич

1973

5

Иванов Сергей Иванович

1950

6

Конов Дмитрий Владимирович

1970

7

Митюшов Алексей Александрович

1975

8

Михайлова Елена Владимировна

1977

9

Шавалеев Дамир Ахатович

1975

Коллегиальный исполнительный орган эмитента (Правление)

1

Шавалеев Дамир Ахатович – председатель Правления

1975

2

Анисимов Борис Юрьевич

1961

3

Ашихмин Алексей Сергеевич

1980

3

Ёшин Алексей Николаевич

1976

4

Задорин Алексей Николаевич

1958

5

Каримов Айрат Азатович

1968

6

Логинов Игорь Борисович

1977

7

Фонарёв Михаил Алексеевич

1971

9

Хусаинов Роберт Вильевич

1975

Единоличный исполнительный орган эмитента (Генеральный директор)

1

Шавалеев Дамир Ахатович

1975



^ 1.2. Сведения о банковских счетах эмитента


1

Полное фирменное наименование

Филиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г.Уфе

Сокращенное наименование

Филиал ГПБ (ОАО) в г.Уфе

Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации

7744001497

Место нахождения

450022, г.Уфа, ул.Менделеева, 138

Тип счета

расчетный

Номер счета

40702810800250000033

БИК:

048073928

Корр.счет

30101810300000000928




2

Полное фирменное наименование

Филиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г.Уфе

Сокращенное наименование

Филиал ГПБ (ОАО) в г.Уфе

Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации

7744001497

Место нахождения

450022, г.Уфа, ул.Менделеева, 138

Тип счета

текущий валютный (долл.)

Номер счета

40702840100250000033

БИК:

048073928

Корр.счет

30101810300000000928




3

Полное фирменное наименование

Салаватское отделение № 7740 (Уральский банк) Филиала Акционерного Коммерческого Сберегательного Банка Российской Федерации (Открытого акционерного общества)

Сокращенное наименование

Салаватское ОСБ № 7740

Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации

7707083893

Место нахождения

453263, г.Салават, ул.Ленина, 58А

Тип счета

расчетный

Номер счета

40702810506404000174

БИК:

048073601

Корр.счет

30101810300000000601




4

Полное фирменное наименование

Салаватское отделение № 7740 (Уральский банк) Филиала Акционерного Коммерческого Сберегательного Банка Российской Федерации (Открытого акционерного общества)

Сокращенное наименование

Салаватское ОСБ № 7740

Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации

7707083893

Место нахождения

453263, г.Салават, ул.Ленина, 58А

Тип счета

текущий валютный (долл.)

Номер счета

40702840206400100021

БИК:

048073601

Корр.счет

30101810300000000601




5

Полное фирменное наименование

Башкирское отделение № 8598 (Уральский банк) Филиала Акционерного Коммерческого Сберегательного Банка Российской Федерации (Открытого акционерного общества)

Сокращенное наименование

Башкирское отделение № 8598 г.Уфа

Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации

7707083893

Место нахождения

450059, г.Уфа, ул. Р. Зорге, 5

Тип счета

расчетный

Номер счета

40702810606000103139

БИК:

048073601

Корр.счет

30101810300000000601




6

Полное фирменное наименование

Башкирское отделение № 8598 (Уральский банк) Филиала Акционерного Коммерческого Сберегательного Банка Российской Федерации (Открытого акционерного общества)

Сокращенное наименование

Башкирское отделение № 8598 г.Уфа

Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации

7707083893

Место нахождения

450059, г.Уфа, ул. Р. Зорге, 5

Тип счета

текущий валютный (долл.)

Номер счета

40702840906000103139

БИК:

048073601

Корр.счет

30101810300000000601




7

Полное фирменное наименование

Филиал Банка ВТБ (Открытое акционерное общество) в г.Уфе

Сокращенное наименование

Филиал ОАО Банк ВТБ в г.Уфе

Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации

7702070139

Место нахождения

450096, г.Уфа, ул. Шафиева, 52

Тип счета

расчетный

Номер счета

40702810641000000073

БИК:

048073931

Корр.счет

30101810300000000931




8

Полное фирменное наименование

Филиал Банка ВТБ (Открытое акционерное общество) в г.Уфе

Сокращенное наименование

Филиал ОАО Банк ВТБ в г.Уфе

Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации

7702070139

Место нахождения

450096, г.Уфа, ул. Шафиева, 52

Тип счета

текущий валютный ( долл.)

Номер счета

40702840941000000073

БИК:

048073931

Корр.счет

30101810300000000931




9

Полное фирменное наименование

Закрытое акционерное общество «Райффайзенбанк»

Сокращенное наименование

ЗАО «Райффайзенбанк»

Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации

7744000302

Место нахождения

129090, г.Москва, ул. Троицкая, 17/1

Тип счета

расчетный

Номер счета

40702810200001403117

БИК:

044525700

Корр.счет

30101810200000000700




10

Полное фирменное наименование

Закрытое акционерное общество «Райффайзенбанк»

Сокращенное наименование

ЗАО «Райффайзенбанк»

Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации

7744000302

Место нахождения

129090, г.Москва, ул. Троицкая, 17/1

Тип счета

текущий валютный (долл.)

Номер счета

40702840500001403117

БИК:

044525700

Корр.счет

30101810200000000700


1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента


^ Полное фирменное наименование

Общество с ограниченной ответственностью «Аудит – новые технологии»

Сокращенное фирменное наименование

ООО «Аудит – новые технологии»

^ Место нахождения аудиторской организации

117420, Москва, ул. Наметкина, 10Б, стр.1

Номер телефона

(495) 221 01 40

Факс

(495) 221-01-56

Адрес электронной почты

info@msk.audit-nt.ru

^ Сведения о лицензии на осуществление аудиторской деятельности

Номер

Дата выдачи

Срок действия

Орган, выдавший лицензию

Е 004414

27.06.2003

27.06.2013

Министерство финансов Российской Федерации

Сведения о членстве аудитора в коллегиях, ассоциациях или иных профессиональных объединениях (организациях)

ООО «Аудит-новые технологии» является членом: Российской коллегии аудиторов (РКА); Института профессиональных бухгалтеров и аудиторов России (ИПБР); Российского общества оценщиков (РОО); Межрегионального союза тарифных экспертов; Некоммерческого партнерства «Межрегиональный центр экспертных и аудиторских организаций ЖКХ; Российского газового общества (РГО).

^ Финансовый год (годы), за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента

2008


Годовым общим собранием акционеров ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» (протокол от 05.06.2009 №24) ООО «Аудит-новые технологии» утверждено аудитором общества для аудита годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности по итогам текущего финансового года.


Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, в том числе информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента):

1) наличие долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном капитале эмитента: в настоящее время доля участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном капитале эмитента отсутствует;

2) предоставление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом: заемные средства Аудитору не представлялись;

3) наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственных связей: в настоящее время тесные деловые взаимоотношения (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственные связи отсутствуют;

4) сведения о должностных лицах эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором): должностные лица эмитента, являющиеся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором), отсутствуют.


Меры, предпринятые эмитентом и аудитором для снижения влияния указанных факторов: не применимо.


Порядок выбора аудитора эмитента:

В соответствии с действующим законодательством утверждение Аудитора произведено на Общем собрании акционеров ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» по предложению Совета директоров ОАО «Салаватнефтеоргсинтез».


Информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий: аудитор не осуществлял работ в рамках специальных аудиторских заданий.


Порядок определения размера вознаграждения аудитора: размер оплаты услуг аудитора определяется Советом директоров ОАО «Салаватнефтеоргсинтез».


Фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору по итогам каждого из пяти последних завершенных финансовых лет, за которые аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента:


№

п/п

Наименование организации

Фактический размер вознаграждения, выплаченного аудитору по итогам финансового года (руб.)

Год

1

ООО КВФ «Ориентир»

750 000

2004

2

ООО КВФ «Ориентир»

825 000

2005

3

ООО «Аудит-новые технологии»

1 750 000

2006

4

ООО «Аудит-новые технологии»

2 500 000

2007

5

ООО «Аудит-новые технологии»

5 600 000

2008


^ Наличие отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги:

по состоянию на дату окончания II квартала 2009г. отсроченных и просроченных платежей по договорам на аудит ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» не имеет.


^ 1.4. Сведения об оценщике эмитента


Для оказания услуг по оценке, связанных с определением рыночной стоимости размещаемых ценных бумаг и размещенных ценных бумаг, находящихся в обращении (обязательства по которым не исполнены), определением рыночной стоимости имущества, которым оплачиваются размещаемые ценные бумаги или оплачивались размещенные ценные бумаги, находящиеся в обращении (обязательства по которым не исполнены), определением рыночной стоимости имущества, являющегося предметом залога по размещаемым облигациям эмитента с залоговым обеспечением или размещенным облигациям эмитента с залоговым обеспечением, обязательства по которым не исполнены, определением рыночной стоимости основных средств или недвижимого имущества эмитента, в отношении которых эмитентом осуществлялась переоценка стоимости, отраженная в иных разделах ежеквартального отчета, оценщики не привлекались.


^ 1.5. Сведения о консультантах эмитента


В качестве финансового консультанта привлекалось лицо для оказания услуг, связанных с осуществлением эмиссии ценных бумаг - дата государственной регистрации выпуска ценных бумаг, наименование регистрирующего органа, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 29 апреля 2004 года, ФКЦБ России, № 4-02-30120-D;


^ Полное фирменное наименование

Закрытое акционерное общество «Балтийское Финансовое Агентство»

Сокращенное фирменное наименование

^ ЗАО «БФА»

Место нахождения консультанта

197376, Санкт-Петербург, пр. Медиков, д.10, бизнес-центр «Гермес»

^ Номер телефона

(812)329-81-81

Факс

(812)239-81-80

Адрес электронной почты

www.bfa.ru

^ Сведения о лицензии на осуществление профессиональной деятельности

№ п/п

Номер

Дата выдачи

Срок действия

Орган, выдавший лицензию

1

078-06768-000100

17.06.2003

Без ограничения срока действия

ФСФР РФ

2

03-сх-02/6370

05.05.2003

Без ограничения срока действия

ФКЦБ РФ

Услуги, оказываемые (оказанные) консультантом

проверка проспекта Облигаций на полноту и достоверность указанной в нем информации в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ;

подписание Проспекта Облигаций и меморандума, предоставляемых в регистрирующий орган;

проверка ведомостей приема заявок на покупку Облигаций, составляемых организатором торгов по итогам каждого дня размещения, и итоговой ведомости, составляемой организатором торговли по окончании размещения, и их утверждение в случае соблюдения Эмитентом в ходе размещения требований действующего законодательства РФ и условий размещения, указанных в Решении о выпуске;

проверка полноты и достоверности информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска Облигаций, а также контроль за выполнением Эмитентом требований действующего законодательства РФ о раскрытии информации на этапах эмиссии Облигаций;

подписание отчета об итогах выпуска Облигаций с учетом результатов его проверки.


^ 1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет


Иные лица, подписавшие ежеквартальный отчет и не указанные в предыдущих пунктах настоящего раздела, отсутствуют.


^ II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента


2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента


^ Наименование показателя

II квартал 2009

Стоимость чистых активов, тыс. руб.

21 043 335

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %

191,2

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %

97,92

Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %

2,32

Уровень просроченной задолженности, %

0,34

Оборачиваемость дебиторской задолженности*, раз

2,1

Доля дивидендов в прибыли**, %

0,3

Производительность труда, тыс. руб./чел.

1 284

Амортизация к объему выручки, %

2,7

* - значение коэффициента рассчитано исходя из квартального размера выручки, приведенного к уровню года и средней стоимости дебиторской задолженности за 1 полугодие 2009 г.

** - показатель посчитан исходя из суммы начисленных по итогам 2008 года дивидендов.

Стоимость чистых активов ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» по итогам деятельности во II квартале 2009 года снизилась на 2 511 389 тыс. рублей (-10,6%) по сравнению с итогами аналогичного периода прошлого года.

По итогам II квартала 2009 года заметен рост как показателя «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» (составил 191,24 %, рост - 32,4%), так и показателя «Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам» (составил 97,92%, рост составил 11,87%), что обусловлено привлечением Обществом дополнительных внешних финансовых ресурсов.

Коэффициент покрытия платежей по обслуживанию долгов во II квартале 2009 года снизился в сравнении с аналогичным показателем по итогам II квартала 2008 года и составил 2,32%, что обусловлено в большей степени получением Обществом в рассматриваемом периоде незначительного убытка. Изменение показателя свидетельствует о снижении запаса финансовой прочности Эмитента по обслуживанию взятых на себя обязательств по сравнению с прошлым годом.

Просроченная задолженность Общества на конец отчетного периода снизилась по сравнению с уровнем II квартала прошлого года и составила менее 0,34% от общей суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Оборачиваемость дебиторской задолженности во II квартале 2009 года снизилась по сравнению с аналогичным периодом 2008 года и составила 2,1, что обусловлено как значительным снижением выручки, полученной Обществом в рассматриваемом периоде, так и снижением величины дебиторской задолженности.

Производительность труда Общества за отчетный период снизилась на 49%, что объясняется в большей степени снижением выручки от продаж.

В сравнении со II кварталом 2008 года в отчетном периоде заметен рост показателя «Амортизация к объёму выручки». Причем, если величина амортизации основных средств, доходных вложений и нематериальных активов осталась практически на уровне II квартала 2008 г., то изменение показателя в основном происходит за счет значительного снижения объёмов выручки (в абсолютном выражении – 15 898 млн. руб., в относительном – 51%).


^ 2.2. Рыночная капитализация эмитента


Данные о рыночной капитализации ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» за 2004-2008 годы, а также на дату окончания II квартала 2009года:


^ Отчетная дата

Рыночная цена акции, USD

Рыночная капитализация, USD

31.12.2004

16,300

302 378 871,30

31.12.2005

54,000

1 001 745 954,00

31.12.2006

62,200

1 153 862 932,20

31.12.2007

83,00

1 539 720 633,00

31.12.2008

65,00

1 205 805 315,00

30.06.2009

61,00

1 131 601 911,00

Рыночная капитализация акций ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» за 2002 - 2008 годы, а также по состоянию на 30 июня 2009 года, определена как произведение общего количества акций Общества, и рыночной цены одной акции ОАО «Салаватнефтеоргсинтез». Рыночная цена акции определена как цена (курс) одной ценной бумаги по сделке, торгуемой в системе «RTS Board – Классический рынок акций» Некоммерческим Партнерством «Фондовая биржа «Российская Торговая Система» по итогам торгов на дату завершения каждого финансового года, а также на дату окончания последнего завершенного отчетного квартала.


^ 2.3. Обязательства эмитента


2.3.1. Кредиторская задолженность


Кредиторская задолженность (в том числе просроченная) по состоянию на 30.06.2009:


Наименование кредиторской задолженности

Срок наступления платежа

^ До одного года

Свыше одного года

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб.

7 916 166 504,55

-

в том числе просроченная, руб.

90 021 124

х

Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб.

172 795 430,57

-

в том числе просроченная, руб.

-

х

Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб.

500 245 723,40

-

в том числе просроченная, руб.

-

х

Кредиты, руб.

9 869 082 589,73

15 807 700 417,81

в том числе просроченные, руб.

-

х

Займы, руб.

64 498 082,13

3 008 051 633,48

в том числе просроченные, руб.

-

х

в том числе облигационные займы, руб.

-

3 008 051 633,48

в том числе просроченные облигационные займы, руб.

-

х

Прочая кредиторская задолженность, руб.

1 954 709 787,78

113 731 249,1

в том числе просроченная

48 322 672,0

х

Итого, руб.

20 477 498 118,16

18 815 752 051,29

в том числе итого просроченная, руб.

138 343 796,0

х




^ Причины неисполнения обязательств по просроченной кредиторской задолженности и последствия (на 01.07.2009)


№

Наименование неисполненных обязательств

Причины неисполнения

^ Последствия неисполнения, в т.ч. санкции

Срок (предполагаемый срок) погашения задолженности

1

Задолженность по полученным авансам (экспортные контракты)

В части платежей экспортные контракты действуют до их полного завершения, задолженность в большинстве случаев образовалась в результате изменения цен по котировочным контрактам, основная часть задолженности оформляется на возврат инофирмам в течение 5 дней по их письменному обращению, идет пролонгирование контрактов или перевод средств на новые.

В случае невозврата средств Обществом контрагент вправе взыскать задолженность в судебном порядке. В случае неисполнения обязательств предусмотрена уплата неустойки (пени).

Предполагаемый срок погашения 2-3 месяца.

2

Задолженность по полученным авансам (российские контракты)


Обязательства не исполнены в срок по причине несогласованной цены на продукцию, отсутствия подвижного состава, из-за разногласий по вопросам перевозки. После решения данных вопросов с покупателями будет производиться отгрузка продукции либо возврат денежных средств.

В случае невозврата средств Обществом контрагент вправе взыскать задолженность в судебном порядке В случае неисполнения обязательств предусмотрена уплата неустойки (пени)..

Предполагаемый срок погашения 2-3 месяца.


3

Задолженность перед поставщиками (подрядчиками) (импортные контракты)

Задолженность образовалась в результате получения лицензий, патентов и технической документации к установке по производству полиэтилена. Условия финансирования проекта определяются.

Все права и лицензии будут отменены, использование технической информации должно быть прекращено, документация должна быть уничтожена или возвращена.

В случае неисполнения обязательств предусмотрена уплата неустойки (пени).

Предполагаемый срок погашения 1-2 месяца.

4

Задолженность перед поставщиками (подрядчиками) (российские контракты)

Просроченная задолженность образовалась в результате несвоевременной оплаты согласно условиям договоров.


Поставщик (подрядчик) вправе взыскать задолженность в судебном порядке. В случае неисполнения обязательств предусмотрена уплата неустойки (пени).

Предполагаемый срок погашения 1-3 месяца.


^ Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10% от общей суммы кредиторской задолженности по состоянию на 01.07.2009:



Наименование

^ ОАО «Газпром»

Местонахождение

117997, ГСП, г. Москва-420,ул. Намёткина,16

Сумма кредиторской задолженности

5 081 395 921 руб.

В том числе просроченная

-



2.3.2. Кредитная история эмитента


В течение 2004-2005 годов ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» не имело кредитных договоров и/или договоров займа, сумма основного долга по которым составляла бы 5 и более процентов балансовой стоимости активов Общества.

В ноябре 2005 года ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» был получен долгосрочный займ на финансирование общекорпоративных целей в Dresdner Bank AG (London branch) в размере 100 000 000,00 долларов США. В ноябре 2006 года задолженность по указанному займу была частично погашена в размере 42 400 000 долларов США, в мае 2008 года на 31 500 000 долларов США и в мае 2009 г. задолженность была погашена полностью.

В течение 3 и 4 квартала 2007 г. ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» привлекло синдицированный кредит на сумму 200 000 000 долларов США.

В апреле 2004 года ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» осуществило эмиссию ценных бумаг в виде документарных процентных неконвертируемых облигаций на предъявителя.

Дата государственной регистрации выпуска ценных бумаг: 29.04.2004

Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 4-02-30120-D

Количество ценных бумаг выпуска: 3 000 000 штук

Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска: 1 000 рублей

Объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости: 3 000 000 000 рублей.


^ Наименование обязательства

Наименование кредитора (заимодавца)

Сумма основного долга,

руб./иностр. валюта

Срок кредита
(займа)/срок
погашения

Наличие просрочки
исполнения обязательства
в части выплаты суммы
основного долга и/или
установленных процентов,
срок просрочки, дней

Облигационный займ

Владельцы облигаций

3 000 000 000 руб.

10.11.2009

Просрочки исполнения обязательства заемщик не имеет


^ 2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам


Общая сумма обязательств перед третьими лицами из представленного эмитентом обеспечения на 30.06.2009 года составляет 9 513 769 000. руб.

Обязательств эмитента, по которым ОАО «Салаватнефтеоргсинтез предоставило обеспечения третьим лицам, в том числе в виде залога или поручительства, составляющих не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов Общества за отчётный квартал, не имеется.


^ 2.3.4. Прочие обязательства эмитента


В течение второго квартала 2009 года ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» не заключало соглашений и сделок, не отраженных в его бухгалтерском балансе, которые могли бы существенным образом отразиться на результатах финансово-хозяйственной деятельности Общества.


^ 2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг


В отчетном периоде размещение ценных бумаг путем подписки ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» не осуществлялось.

^ 2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг


В случае возникновения одного или нескольких перечисленных ниже рисков, ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» предпримет все возможные меры по минимизации негативных последствий. Определение предполагаемых действий ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» в отношении какого-либо из перечисленных факторов риска не представляется возможным, так как разработка адекватных соответствующим событиям мер затруднена неопределенностью развития ситуации. Параметры проводимых мероприятий будут зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае. ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, смогут привести к исправлению ситуации, поскольку некоторые из описанных факторов могут находиться вне контроля ОАО «Салаватнефтеоргсинтез».


^ 2.5.1. Отраслевые риски


Глобальный кризис укрепил статус России, как крупнейшей нефтедобывающей страны мира. Страны ОПЕК, связанные взаимными обязательствами, вынуждены сокращать добычу нефти, тогда как Россия в последние месяцы стабильно ее увеличивает. Перед самым началом кризиса, в августе прошлого года, Россия добывала всего на 5% больше нефти, чем Саудовская Аравии. С тех пор, после ряда решений картеля, Саудовская Аравия снизила добычу на 1,5 млн. баррелей в сутки. В то же время в России среднесуточная добыча нефти растет на протяжении всех месяцев 2009 года. В апреле в нашей стране было добыто 9,5 млн. баррелей нефти, тогда как в Саудовской Аравии – менее 8 млн. баррелей в сутки, или на 20% меньше, чем в России.

Состояние отрасли функционирования ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» в настоящее время характеризуется как достаточно благоприятное.

В апреле 2009 г. в российской нефтепереработке возобновился рост производства. По сравнению с апрелем прошлого года первичная переработка нефти увеличилась на 0.8%. Положительная динамика отмечена впервые за четыре последних месяца. Результат отрасли в апреле был лучшим среди всех отраслей обрабатывающего сектора промышленности. Улучшение динамики переработки обусловлено, в основном, ростом экспортных поставок нефтепродуктов, тогда как внутренний рынок топлива продолжает сокращаться. Поставки бензина, дизельного топлива и мазута на внутренний рынок в январе-апреле текущего года снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, соответственно, на 2.8%, 11.4%, 18.9%. За этот же период экспортные поставки бензина увеличились на 10.0%, дизельного топлива – на 8.5%, топочного мазута – на 6.3%.

На мировом рынке химического сектора Европы, Ближнего Востока и Африки, имеются некоторые первоначальные признаки стабилизации сектора на низком уровне. Об этом свидетельствует ограниченное возобновление работы ранее приостановленных предприятий и производственных линий, а также последовательное небольшое увеличение производства в последние месяцы.

По мнению аналитиков, в то время как по большинству подсекторов теперь ожидается улучшение производства в сравнении с первым полугодием 2009 г., в 2010 г. спрос скорее стабилизируется, чем будет демонстрировать быструю тенденцию повышения. В связи со снижением спроса со стороны отраслей, осуществляющих последующую обработку, нефтехимия, производство пластиков и базовой неорганической химической продукции являются одними из наиболее сильно затронутых подсекторов в первом полугодии 2009 г.

В России ряд нефтехимических компаний продолжает сталкиваться с серьезными трудностями с ликвидностью и рефинансированием в результате ухудшения рыночной конъюнктуры в сочетании с высоким левереджем и значительной долговой нагрузкой.

Кроме того ожидается, что резкое снижение объемов химического производства и цен по сравнению с предыдущим годом приведет к существенному ухудшению маржи и операционных доходов в секторе. Генерирование денежных средств в краткосрочной перспективе поддерживается более низкими потребностями в оборотном капитале, хотя это представляло собой разовое воздействие в начале 2009 г. и не ожидается, что оно будет продолжительным. Диверсификация портфеля и присутствие на более устойчивых рынках, таких как химические продукты тонкого органического синтеза (потребительские, фармацевтические и пищевые химикаты), сельскохозяйственные химикаты (семенной и селекционный бизнес, защита растений (с оговорками) и промышленные газы, должны ограничить негативный риск для доходов.

Деятельность и перспективы развития Общества на внутреннем рынке подвержены следующим отраслевым рискам:

резкие колебания цен на нефть, в том числе по причине изменения курса рубля по отношению к основным мировым валютам;

сезонное колебание спроса на энергоносители;

рост тарифов естественных монополий;

установление ценового моратория на нефтепродукты;

возможное сокращение спроса на нефтепродукты;

возможный рост налоговой нагрузки на предприятия нефтеперерабатывающего сектора;

На внешнем рынке деятельность эмитента может быть подвергнута следующим рискам:

риск резкого колебания цен на нефть;

сокращение спроса на нефтепродукты в условиях рецессии мировой экономики;

процесс замещения отдельных нефтепродуктов природным и сжиженным нефтяным газами;

Для минимизации приведенных рисков Общество проводит работу в следующих направлениях:

пересмотр текущей деятельности предприятия с целью оптимизации бизнес-процессов;

сокращение неэффективных затрат предприятия, уменьшение себестоимости нефтепереработки;

внедрение ресурсосберегающих технологий;

временное сокращение объемов производства/остановка производства;

ужесточение параметров проводимых Обществом сделок;

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги и энергоресурсы, потребляемые Обществом, способны основательно изменить положение предприятия, как в позитивном, так и в негативном направлении. Динамика обозначенных параметров, в наибольшей степени зависит от состояния мирового рынка нефти и нефтепродуктов, а также от структуры продаж российских производителей нефти.

Для уменьшения влияния данных рисков Общество принимает меры по использованию собственных источников энергии, осуществляет оптимальное перераспределение транспортных потоков по видам транспорта (трубопроводный, железнодорожный, автомобильный).

Кроме вышеперечисленных факторов определенную угрозу для ценовой политики Общества представляют:

зависимость эффективности деятельности Общества от динамики изменения тарифов на транспортировку продуктов нефтепереработки как по железной дороге, так и через систему магистральных трубопроводов;

рост конкуренции со стороны крупных нефтяных компаний, а также средних и мелких региональных трейдеров может негативно сказаться на показателях рентабельности Общества, которое будет вынуждено корректировать ценовую политику в области отпускных цен;

дальнейшее снижение цен на нефтепродукты по причине сокращения спроса в условиях рецессии российской экономики как последствия мирового финансового кризиса.

Общество не имеет возможности контролировать цены на свою продукцию, которые, большей частью, зависят от конъюнктуры мирового рынка, а также баланса спроса и предложения в отдельных регионах России. В случае неблагоприятной ценовой конъюнктуры Об