Реферат: Инвестиционный менеджмент: практика анализа и оценки привлекательности инвестиционных решений и проектов

Инвестиционный менеджмент: практика анализа и оценки привлекательности инвестиционных решений и проектов

Организатор

Русская Школа Управления

Логотип организатора



Дата начала мероприятия

13.10.2010 

Дата окончания мероприятия

16.10.2010

Формат мероприятия

Открытые

Специализация

Финансы

Страна

Россия

Регион

Москва

Контактное лицо




Контактный email

chesova@uprav.ru

Контактный телефон

(495) 980-57-28; 8 (800) 100 02 03


Основные темы семинара:

СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИЙ: внешний и внутренний 
Стратегия воплощения бизнес-идеи в реальность

Стратегический анализ как основа будущих  доходов  и прибыли




Типология основных стратегий от мировых школ бизнеса




Классические и новые концепции аудита внешней и внутренней среды: PEST/STEP, SWOT, 
GE McKinsey, стратегические группы, цепочка создания стоимости, стратегическая канва




Алгоритм поиска стратегических альтернатив и роль инвестиционного анализа в их выборе




Основные модели получения прибыли




Анализ рынков и продуктов компании с помощью PM-матрицы, поиск новых возможностей и точек приложения усилий. Примеры использования PM-матриц в различных отраслях




Практикум: "Выбор стратегически привлекательных рынков и продуктов инструментами стратегического анализа"




Оценка эффективности  инвестиций


УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЕКТОМ: организационный и технический аспект

Виды инвестиционных проектов. Особенности проектной формы управления




Критерии успеха инвестиционных проектов. Инициация проекта




Практикум:"Создание Устава проекта"




Управление содержанием проекта. Связь результатов и работ в проекте




Практикум: "Разработка Иерархической структуры работ"




Управление сроками проекта. Метод критического пути, PERT




Практикум: "Разработка сетевого графика"


^ ФИНАНСОВЫЕ КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 
Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов

Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования




Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности




Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим  капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике  финансовой оценки проекта




Практикум: "Моделирование денежного потока проекта"




Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR)




Практикум:"Варианты комбинации критерев оценки инвестиционного прооекта"




Практикум: "Оценка решений по покупке основных средств"




Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта




Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам. 
Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?


^ Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс-субсидирование

Взаимное финансирование проектов




Причины субсидирования неприбыльных проектов


Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия 

Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес - ангел)




Понятие заинтересованного участника проекта – стейкхолдера




Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA




Практикум: "Расчет ежегодный карты "финансовых стейков"  (доходов)  участников проекта"


Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности

Принятие инвестиционных решений в условиях  риска и неопределенности




Определение критериев риска. Матрица рисков




Качественный и количественный анализ риска проекта




Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта


^ НЕФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ОЦЕНКИ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Оценка продуктового портфеля компании. Правила управления инвестициями в рамках существующего портфеля




Оценка емкости рынка и рыночного потенциала. Прогнозирование возможной доли на рынке нового продукта




Поиск и создание новых рыночных сегментов




Практикум: "Модель"четырех действий". Оценка привлекательности  новых рынков с точки зрения увеличения продаж и с точки зрения увеличения прибыли