Реферат: Програма комплексного кваліфікаційного іспиту за фахом зі спеціальності 050206 «Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності»

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ТЕРНОПІЛЬСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

УКРАЇНО – НІДЕРЛАНДСЬКИЙ ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ ТА МЕНЕДЖМЕНТУ









«Затверджую»

Проректор з науково-педагогічної роботи

______________М.І. Шинкарик

«___»__________ 2010 р.


ПРОГРАМА

комплексного кваліфікаційного іспиту за фахом

зі спеціальності 8.050206 – «Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності»

магістерська програма «Міжнародне інвестування»


Освітньо-кваліфікаційний рівень «Магістр»


Затверджено на засіданні ради

Україно-нідерландського факультету

економіки та менеджменту

17. 12. 2009р протокол № 1

Декан УНФЕМ _________________

к.е.н., доцент Л.В. Гаврилюк-Єнсен


Затверджено на засіданні кафедри

фінансового інжинірингу

17. 12. 2009р протокол № 1

зав кафедри ______________

проф. О.М.Сохацька


^ ТЕРНОПІЛЬ – 2010

ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ


Атестація здійснюється на підставі оцінки рівня професійних знань, умінь та навичок випускників, передбачених ГСВО МОН «Освітньо-кваліфікаційна характеристика магістра з напряму «Менеджмент» за спеціальністю «Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності» (спеціалізація «Міжнародне інвестування»).

Комплексний кваліфікаційний державний екзамен з фаху складається з двох етапів:

1-ий етап – тестова перевірка знань, що формує уміння, зазначенні ГСВО МОН «Освітньо-кваліфікаційна характеристика магістра зі спеціальності «Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності» з такого комплексу нормативних та дисциплін спеціалізації, що визначенні у варіативній частині освітньо-професійної програми підготовки магістра зі спеціалізації «Міжнародне інвестування»:

Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності

Стратегічний менеджмент

Міжнародний маркетинг

Міжнародні кредитно-розрахункові та валютні операції

Фінансовий інжиніринг

Інвестиційне проектування та реальні опціони

Фундаментальний та технічний аналіз




Письмовий розв’язок комплексної ситуаційної задачі з дисциплін, киї формують магістра відповідної спеціалізації, що дозволяє перевірити сформованість відповідних умінь та навичок. Комплексна ситуаційна задача за змістовними модулями кількох дисциплін моделює реальну ситуацію, з якою може зустрітися випускник у практичній діяльності на первинних посадах, імітує процес підготовки, прийняття і реалізації управлінського рішення. Тривалість розв’язку три астрономічних години. Структура задачі:

Вихідні дані;

Завдання до ситуації;

Інформаційне забезпечення задачі;

Алгоритм розв’язку задачі

^ ЗМІСТ ДИСЦИПЛІН, ЩО ФОРМУЄ МАГІСТРА ЗА ФАХОМ МЕНЕДЖМЕНТ ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ (СПЕЦІАЛІЗАЦІЯ «МІЖНАРОДНЕ ІНВЕСТУВАННЯ»).


Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності


Зовнішньоекономічні зв'язки України на сучасному етапі.

Експортно-імпортна структура економіки.

Проблеми розвитку зовнішньоекономічної діяльності України.

Основні риси валютних відносин.

Конвертованість валют. Умови конвертованості.

Валютні курси та їх значення у валютно-фінансовому механізмі.

Котирування валют. Види котирування.

Вплив обмінних курсів на експортно-імпортні операції.

Способи повернення боргу.

Поняття валюти платежу.

Валютно-фінансові та платіжні умови зовнішньоторговельних угод.

Процес формування експортної ціни.

Структура експортної ціни. Ескалація ціни.

Експортна ціна в термінах процедури продажу товару.

Девальвація та ревальвація.

Передумови та форми розрахунків.

Можливі ризики. Причини виникнення.

Види платежів та механізм проведення.

Розрахунки інкасо та акредитивами.

Розрахунки чеками, кредитними картками, дорожними чеками.

Міжнародний кредит: поняття, умови отримання та повернення.

Грошово-кредитна система та грошова кредитна політика.

Кредитування зовнішньоторговельних операцій: види кредитів, механізм отримання.

Види кредитних операцій, які проводяться комерційними банками. Застава. Види застави.

Особливості розрахунків девальвуючою валютою.

Поняття дебіторської та кредиторської заборгованості.

Умови отримання кредиту вітчизняними позичальниками.

Комерційні умови контракту.

Структура і зміст контракту.

Базові умови поставок.

Умови платежів. Гарантії. Страхування.

Фінансові умови виконання контракту.

Суть валютних і кредитних ризиків.

Система захисних застережень.

Сучасні методи страхування фінансового та валютного ризику.

Хеджерування.

Методи страхування кредитного ризику.

Фінансові ф'ючерси.

Спільні підприємства: суть, структура, особливості.

Економічна основа спільного підприємства.

Законодавча база утворення та функціонування спільних підприємств.

Механізм створення та діяльності спільних підприємств.

Характеристика діяльності СП.

Аналіз діяльності спільних підприємств на території України.

Інвестиційний процес. Його суть та критерії ефективності.

Види інвестицій. Поняття інвестиційної напруженості.

Складний процент.

Мотиви вкладення.

Аналіз доцільності проведеного інвестування.

Оподаткування іноземних інвестицій.

Державна реєстрація суб'єктів ЗЕД.

Особливості оподаткування експортно-імпортних операцій.

Податкові ставки.

Податок на додану вартість та акцизний збір.

Митний кодекс України. Єдиний митний тариф.

Міждержавні митні угоди.

Вивізне та ввізне мито.

Ставки митних зборів та порядок їх справлення в Україні.

Порядок сплати в Україні ввізного чи вивізного мита по давальницькій сировині.

Порядок пропуску товарів, транзитних вантажів через територію України.

Митне оформлення.

Аналіз виконання зобов'язань по експортних операціях.

Аналіз виконання зобов'язань по імпортних операціях.

Аналіз динаміки обороту зовнішньоекономічних зв'язків.

Аналіз раціонального використання коштів при здійсненні експортних операцій.


Список літератури


Закон України від 16.04.91 „Про зовнішньоекономічну діяльність": // Вісник Верховної Ради України. - 1991. - № 29.

Закон України від 26.06.91 № 1262 - XII „Про митну справу": // Укр. митниця. - К.: Лібра, 1991.

Закон України від 6.02.96 р. „Про єдиний митний тариф": // Галицькі контракти. - 1996. - № 10.

Закон України від 23.09.94 р. - № 185. „Про порядок здійснення розрахунків в іноземній валюті".

Закон України від 19.03.96 р. „Про режим іноземного інвестування": // Галицькі контракти. - 1996. — № 20.

Закон України „Про операції з давальницькою сировиною у зовнішньоекономічних операціях": // Вісник Верховної Ради. - № 32.-1995.

Постанова Кабінету Міністрів України від 27.07.1998 р. № 1164 „Про встановлення мінімальної вартості окремих видів імпортних товарів": // Галиц. Контракти. - 1998. -№37.

Наказ Міністерства економіки України від 29.06.2000 р. № 136 „Про порядок реєстрації і облік зовнішньоекономічних договорів (контрактів)": // Зовнішньоекономічна діяльність: експортно-імпортні операції, валютне регулювання. - К.: Видавничий дом. «В. Дудник».

Постанова НБУ від 18.03.99 р. № 129 „Про затвердження порядку встановлення і використання офіційного обмінного курсу гривні до іноземних валют": // Зовнішньоекономічна діяльність: експортно-імпортні операції, валютне регулювання. - К.: Видавничий дом. «В. Дудник».

Закон України від 22.12.1998 р. №330-ХІУ „Про захист національного товаровиробника від демпінгового імпорту": // Уряд, кур'єр від 18.02.1999 р. № 31-32.

Закон України від 22.12.1998. № 331-ХІУ „Про захист національного товаровиробника від субсидованого імпорту": // Уряд, кур'єр від 18.02.1999 р.№ 31-32.

Закон України від від 22.12.1998. № 333-ХІУ „Про використання спеціальних заходів відносно імпорту в Україну": // Уряд, кур'єр від 24.02.1999 р. № 35.

Постанова КМУ від 21.06.95, № 444 „Про типові платіжні умови зовнішньоекономічних договорів (контрактів) і типові форми захисних застережень до зовнішньоекономічних договорів (контрактів), які передбачають розрахунки в іноземній валюті".

Захаров К. В. Логистика, эффективность и риски внешнеэконо-мических операций. К.: ИНСКС - 2000.

Кредісов А. І. Управління зовнішньоекономічною діяльністю. — К.: Фенікс. 2000.

Круглов. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений, 2000.

Куриляк В.Є. Міжнародний менеджмент. Економічна думка. - 2003 р.

Маринич М. А. Введение во внешнюю торговлю, 2000.

Матвеева О. П. Организация и технология внешнеторговых операций. Учебное пособие. - М.: ЦВЦ «Маркетинг», 2000, с. 160.

Назаренко В. М., Назаренко К. С. Транспортное обеспечение внешне-экономической деятельности, 2000.

Оподаткування зовнішньоекономічної діяльності в Україні // За заг. ред. М. Я.Азарова. - К.: Дія, 2000.

Савельєв Є.В. Міжнародна економіка. Економічна думка. — 2003р.

Сухарський В.С. Управління зовнішньоекономічною діяльністю. Тернопіль, «Астон», 2002 р. 286с.

Сухарський В.С., Охота В.І. Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності. Навчальний посібник. Тернопіль, «Астон» 2005. - 528с.

Сухарський В.С. Менеджмент (загальний з основами спеціального) підручник, Тернопіль «Астон», 2003.

Сухарський В.С. Зовнішньоекономічна діяльність: організація, технологія, практика, управління. Тернопіль, «Астон», Навчальний посібник, 2006.


Стратегічний менеджмент


Управління процесом формування стратегії. Основні підходи до управління процесом формування стратегії.

Поняття галузі. Основні фактори галузевої структури.

Поняття конкурентоспроможності продукції та конкурентоспроможності фірми.

Основні елементи галузевого і конкурентного аналізу.

Характеристика основних рівнів стратегії управління підприємством.

Еволюція підходів до формування стратегії управління підприємством.

Основні ідеї стратегічного вартісного аналізу.

Характеристика показників галузевої привабливості.

Аналіз конкурентної позиції фірми. Модель п’яти сил конкуренції М. Портера.

Стратегічне управління підприємством: поняття, сутність і значення.

Характеристика та ефективність стратегій цінового лідерства.

Особливості загальних конкурентних стратегій.

Формування стратегічних завдань підприємства. Основні вимоги до вироблення системи стратегічних завдань.

Зовнішні і внутрішні визначники стратегії управління підприємством.

Характеристики типів рушійних сил в галузі.

Поняття стратегій. Місце стратегії в системі стратегічного управління підприємством.

Поняття та оцінка конкурентного статусу фірми.

Складові частини і процес стратегічного управління підприємством.

Поняття конкурентної переваги. Підтримування конкурентних переваг фірми.

Зміна акцентів в системі управління виробництвом в умовах перехідної економіки.

Основні питання галузевого аналізу в стратегічному управлінні.

Визначення бізнесу та стратегічної місії організації.

Формування нової управлінської програми в період становлення ринкових відносин в Україні.

Аналіз діяльності фірми в системі стратегічного управління фірми. Аналіз SWOT

Модель менеджера стратегічного рівня. Сучасні вимоги до керівників стратегічного рівня

Характеристика стратегій у глобальних галузях

Переваги і недоліки стратегії спорідненої диверсифікації.

Переваги та недоліки фірм-гігантів. Характеристика силових стратегій.

Умови ефективної реалізації часткової та повної вертикальної інтеграції.

Переваги і недоліки зосередження на одному виді бізнесу.

Характеристика стратегій виходу з галузі, що занепадає

Стратегічні варіанти реорганізації портфеля.

Варіанти входження в нові види бізнесу.

Стратегічні варіанти відторгнення і ліквідації.

Характеристика стратегії фірм-лідерів у галузі.

Задоволення локальних потреб ринку. Переваги і недоліки пристосовницьких (комутант них) стратегій.

Забезпечення радикальних інновацій. Переваги і недоліки піонерських (експлерентних) стратегій.

Характеристика стратегій фірм у галузях, що переходять до стадії насичення.

Характеристика стратегії конкуренції у фрагментарних галузях.

Переваги і недоліки стратегії неспорідненої диверсифікації.

Характеристика стратегій фірм у зрілих та занепадаючи галузях

Конкурентні переваги та недоліки вузької спеціалізації.

Характеристика стратегій фірм, що функціонують у нових галузях.

Поняття життєвого циклу фірми та його вплив на вибір стратегій.

Характеристика стратегій фірм-посередників.

Цілі і мотиви диверсифікації в умовах нестабільної економіки.

Характеристика та ефективність стратегії фокусування

Характеристика стратегій фірм, що занепадають

Характеристика поля стратегії залежно від стандартизації чи спеціалізації бізнесу.

Характеристика та ефективність стратегії диверсифікації.

Етапи та процеси розробки стратегічних планів

Характеристика критеріїв оцінки різних видів бізнесу в матриці БКГ

Методичне, ресурсне, інформаційне і правове забезпечення розробки стратегії підприємства.

Характеристика стратегічних зон господарювання на основі матриці структури бізнесу Бостонської консультативної групи.

Структура стратегічних планів підприємства.

Особливості стратегій управління різними типами фірм – “віолентів”.

Стратегічні фактори конкурентних переваг підприємства.

Метод SWOT і його роль в стратегічному аналізі. Використання матриці SWOT, матриці можливостей, матриці загроз.

Суть і характерні особливості стратегічних рішень в системі стратегічного управління підприємством.

Матричні методи оцінки диверсифікованих портфелів.

Мотивація та лідерство як засіб реалізації стратегій.

Формування ефективної мотиваційної системи в стратегічному управлінні підприємством

Особливості процесу реалізації стратегії.

Взаємозв’язок стратегії та організаційної функції.

Особливості формування критеріїв оцінки в 15- ти клітковій матриці життєвого циклу.

Вибір типу організаційної структури в системі стратегічного управління.

Роль та значення персоналу підприємства у формуванні та реалізації стратегії.

Особливості аналізу корпоративних стратегій диверсифікованих фірм.

Організаційні питання реалізації стратегічних планів підприємства.

Використання матриці структури бізнесу Бостонської консультативної групи (БКГ): особливості, переваги, недоліки.

Особливості формування критеріїв оцінки в дев’ятиклітковій матриці “Дженерал Електрик”- “Мак Кінзі”.

Балансування Набору стратегічних зон господарювання з різними життєвими циклами.

Характеристика основних типів фірм –“віолентів”.

Маркетинг як інструмент формування стратегії управління підприємством.

Використання дев’ятикліткової матриці “Дженерал-Електрік” –“Мак Кінзі”: особливості, переваги, недоліки


Список літератури

Аакер Д. Стратегическое рыночное управление / Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского. – Спб: Питер, 2002. – 544с.

Василенко В.А., Ткаченко Т.І. Стратегічне управління. Навчальний посібник. – К.: ЦУЛ, 2003. – 396с.

Володькина М.В. Стратегический менеджмент: Учеб. пособие. – К.: Знання-Прес, 2002. – 149с.

Герасимчук В.Г. Стратегічне управління: графічне моделювання: Навчальний посібник. – К.: КНЕУ, 2000. – 457с.

Головко Т.В., Сагова С.В. Стратегічний аналіз: Навч. – метод. посібник для самост. вивч. дисц./ За ред. М.В. Кужельного. – К.: КНЕУ, 2002. – 198с.

Дмитренко Г.А. Стратегический менеджмент: целевое управление персоналом организаций: Учеб. пособие. – 2-е изд., испр. – К.: МАУП, 2002. – 192с.

Довгань Л.Є. Конкурентоспроможність підприємств. – К.: ІВЦ «Політехніка», 2004. – 144с.

Дойль П. Маркетинг-менеджмент и стратегии. 3-е издание / Пер. с англ. Под ред. Ю.Н.Каптуревского. – СПб: Питер, 2002. – 544с.

Друкер Питер Ф., Задачи менеджмента в ХХІ веке: Пер. с англ.: Уч. пос. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2001. – 272с.

Круглова Н.Ю., Круглов М.И. Стратегический менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Издательство РДЛ, 2003. – 464с.

Люкшинов А.Н. Стратегический менеджмент: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 375с.

Латфуллин Г.Р., Райченко А.В. Теория организации: Учебник для вузов. – СПб: Питер, 2003. – 400с.

Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Реструктуризация предприятий и компаний. Справочное пособие / Под ред. И.И.Мазура. – М.: Высшая школа, 2000. – 587с.

Менеджмент для магистров: Учеб. Пособие / Под ред. д.э.н., проф. А.А.Епифанова, д.э.н., проф. С.Н.Козьменко. – Сумы: ИТД «Университетская книга», 2003. – 762с.

Минцберг Г. Структура в кулаке: создание эффективной организации / Под ред. Ю.Н.Каптуревского. – СПб: Питер, 2002. – 512с.

Минцберг Г., Альстрэнд Б., Лэмпел Дж. Школы стратегий/ Пер. с англ. под ред. Ю.Н.Каптуревского. - СПб: Издательство «Питер», 2000. – 336с.

Минцберг Г., Куинн Дж., Гошал С. Стратегический процесс/ Пер. с англ. под ред. Ю.Н.Каптуревского. - СПб: Питер, 2001. – 688с.

Міщенко А.П. Стратегічне управління: Навч. посіб. – Київ: «Центр навчальної літератури», 2004. – 336с.

Наливайко А.П. Теорія стратегії підприємства. Сучаний стан та напрямки розвитку: Монографія. – К.: КНЕУ, 2001. – 227с.

Нємцов В.Д., Довгань Л.Є. Стратегічний менеджмент. – Навчальний посібник. – К., 2004. – 560с.

Осовська Г.В., Фіщук О.Л., Жалінська І.В. Стратегічний менеджмент: Навч. посібник. – К.: Кондор, 2003. – 196с.

Пастухова В.В. Стратегічне управління підприємством: філософія, політика, ефективнсть: Монографія, К.: Київ. нац. торг.-екон. ун-т, 2002. – 302с.

Піддубний І.О., Піддубка А.І. Управління міжнародною конкурентоспроможністю підприємства: Навчальний посібник / За ред. проф. І.О.Піддубного. – Х.: ВД «ІНЖЕК», 2004. – 264с.

Прокопчук Л.О. Стратегический менеджмент: Ученик для вузов. Спб: Узд-во Михайлова В.А., 2004. – 511с.

Смолін І.В. Стратегічне планування розвитку організації: Монографія. – К.: Київ. торг.-екон. Ун-т, 2004. – 344с.

Соловьев В.С. Стратегический менеджмент: Ученик. – Ростов-на-Дону: Фенікс; Новосибирск: Сибирское согаление, 2002. – 448с.

Стратегическое планирование: Учебное пособие/ Под ред. проф. А.Н.Петрова. СПб.: ГУЭФ, 2003. – 200с.

Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент: Учебник. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Дело, 2001. – 448с.

Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. – М.: ИНФРА-М. – 2000. – 312с.

Хасси Д. Стратегия и планирование/ Пер. с англ. под ред. Л.А. Трофимовой. – СПб: Питер, 2001. – 384с.

Холл Р.Х. Организации: структуры, процессы, результаты. – СПб: Питер, 2001. – 512с.

Шершньова З.Є. Стратегічне управління: Підручник. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К.: КНЕУ, 2004. – 699с.

Шершньова З.Є., Оборська С.В., Ратушний Ю.М. Стратегічне управління: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. – К.: КНЕУ, 2001. – 232с.

Шинкаренко В.Г., Бондаренко А.С. Управление конкурентоспособностью предприятия. – Харьков: Изд-во ХНАДУ, 2003. – 186с.


Міжнародний маркетинг


Поняття міжнародного маркетингу. Форми міжнародного маркетингу.

Міжнародне економічне середовище, його складові. Міжнародне політико-правове середовище, схема його дослідження. Політичні ризики та методи оцінки їх рівня. Міжнародне соціально-культурне середовище, його склад.

Суть, завдання та особливості міжнародних маркетингових досліджень. Методи та типи міжнародних маркетингових досліджень.

Суть, цілі та умови міжнародної сегментації. Критерії сегментації світового ринку.

Підходи до вибору зарубіжного ринку, їх загальна характеристика.

Експорт. Пряме інвестування. Спільне підприємництво.

Міжнародна товарна політика, її види. Міжнародні товарні стратегії: стандартизації, адаптації, розробки нового товару.

Світова ціна, її види. Фактори, що впливають на ціноутворення на світовому ринку.

Елементи та особливості міжнародної комунікаційної політики. Методи міжнародної маркетингової комунікації.


Список літератури

Багиев Г.Л., Моисеева Н.К., Никифорова С.В. Международный маркетинг. -СПб: Питер, 2001.

Войчак А.В. Маркетинговий менеджмент: Підручник. - К.: КНЕУ, 1998. -268с.

Гаркавенко С.С. Маркетинг: Підруч. для вузів. - К.: Лібра, 1998. - 384 с.

Джоббер Д. Принципы и практика маркетинга: Пер.с англ.:Учеб. пособие. -М.:Изд. дом «Вильяме», 2000. - 688с.

Котлер Ф. Маркетинг-менеджмент. - СПб: Питер, 1999.

Моисеева Н.К. Международный маркетинг. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1998.

Ромат Е.В. Реклама: Учеб, пособие / (ИСИО Украины; Высш. школа предпринимательства Харьк. гос. Акад. технологии и орг. питания). - К, 2000. - 224с.

Скибінський С.В. Маркетинг. 4.1: Підручник. - Л., 2000. -640с.

Циганкова Т.М. Міжнародний маркетинг. К.: КНЕУ, 1998.

Циганкова Т.М. Управління міжнародним маркетингом. -К.: КНЕУ, 2001.

Черенков В. Международный маркетинг. - СПб: Знание, 1998.

Backhaus К., Büschken J., Voeth M. Internationales Marketing. - Stuttgart: Poeschel, 1996.

Berekoven L. Internationales Marketing. - Herne: Verlag Neue Wirtschafts-Briefe, 2003.


Міжнародні кредитно – розрахункові та валютні операції

Сутність та поняття валютного курсу. Які фактори впливають на валютний курс?

Методи визначення валютних курсів. Фіксований та плаваючий валютні курси.

Державне регулювання валютних відносин.

Сутність конвертованості валют.

Ступінь конвертованості валюти та його ефективність. Види конвертованості валют.

Економічний зміст платіжного балансу.

Структура платіжного балансу.

Методи регулювання платіжного балансу.

Фактори, які впливають на стан платіжного балансу.

Валютна система та її елементи.

Еволюція валютної системи.

Регіональні валютно-фінансові угрупування.

Валютний союз країн ЄС.

Сутність, види та класифікація валютних операцій.

Валютне котирування.

Поняття та правила визначення кросс-курсів валют.

Характеристика угод типу «спот».

Валютна позиція банків.

Сутність форвардної валютної угоди.

Розрахунок теоретичного форвардного курсу.

Валютування форвардних контрактів. Форвардні контракти на ламану дату і з правом вибору дати. Форвардні крос-курси.

Закриття та продовження форвардного контракту. Ефективність форвардного контракту.

Поняття валютних свопів та їх класифікація.

Практика укладання угод «своп».

Свопи з датами валютування до «споту» (своп tom/nехt) і форвард/форвард.

Використання угод «своп».

Сутність та поняття валютного опціону.

Організація торгівлі опціонними контрактами та система маржі.

Опціонні стратегії та хеджування опціонами.

Поняття фінансових ф’ючерсів та визначальні риси ф’ючерсних ринків.

Ф’ючерсна ціна та особливості її формування для валютного ф’ючерса.

Біржова торгівля ф’ючерсними контрактами і система маржі.

Ф’ючерсні стратегії та хеджування.

Сутність арбітражу. Валютний арбітраж, його види.

Операції з процентним арбітражем. Суть позитивного процентного арбітражу.

Відкриття та ведення валютних рахунків в іноземній валюті.

Сутність кореспондентських відносин між комерційними банками. Кореспондентські рахунки, та формування кореспондентських відносин.

Система СВІФТ.

Особливості використання в міжнародній сфері основних форм розрахунків.

Недокументарні форми розрахунків.

Документарні форми розрахунків.

Валютно-фінансові і платіжні умови зовнішньоторгових угод.

Роль кредиту в забезпеченні зовнішньої торгівлі, його види та зв’язок з умовами платежу.

Кредитування імпорту.

Кредитування експорту.

Валютно-фінансові і платіжні умови міжнародного кредиту.

Суть валютних ризиків.

Система захисних застерезісень.

Сучасні методи страхування валютного ризику.

Суть хеджування.


Список рекомендованої літератури


1. Декрет Кабінету Міністрів України «Про систему валютного регулювання і валютного контролю».

2. Закон України «Про зовнішньоекономічну діяльність».

3. Закон України «Про інвестиційну діяльність».

4. Закон України «Про цінні папери і фондову біржу».

5. Закон України «Про єдиний митний тариф».

6. Закон України «Про оподаткування прибутку підприємств».

7. Ачкасов А.И. Типы валютних операций и другие виды сделок на международных денежных рынках. – М.:Консалтбанкир, 1994. – 62с.

8. Блайер А.И. др. Риск колебания курса валюты и выбор валюты при заключении сделок в сфере внешней торговли: Пер. с польск. – К.:Украина, 1993.

10. Боринець C.Я. Міжнародні фінанси: Підручник. – К.: Знання-Прес, 2002. – 311с.

12. Гальчинський А.С. Сучасна валютна система. – К.: LIBRA , 1993. – 96 с.

13. Золотов А.Ф. Международные валютно-кредитные отношения: Курс лекцій. – К.: МАУП, 2001.–112с.

14. Луцишин 3.0. Міжнародні валютно-фінансові відносини: практична філософія та реалії української економіки. – Тернопіль, Збруч, 1997.

15. Международные валютно-кредитные отношения / Под ред. Л.Н. Красавиной М.,1994.

16. Носкова И.Я. Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. Пособие. – М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.– 208с.

17. Основы международных валютно-финансовых отношений: Учебник /Под ред. Проф. В.В. Круглова. М.: Инфра-М,1998. – 432с.

18. Пебро М. Международньые экономические валютные и финансовые отношения / Пер. с франц. М.,2004.

19. Пискулов Д.Ю. Теория і практика валютного дилинга. – М.: ИНФРА-М., 1996. – 224 с.

20. Петрашко Л.П. Валютні операції: Навчальний посібник – К.: КНЕУ, 2001. – 204 с.

21. Рздхзд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. – М.: ИНФРА-М., 1996. – 288 с.

22. Міжнародні валютно-кредитні відносини /За ред. А.С.Філіпенка, Київ: «Либідь», 2000.

23. Херрис, Дж.Менвил. Международные финансы /Перевод с англ. – М.: Информационно-издат. дом «Филинь», 2006.– 226с.

24. Циганкова Т.М., Гордєєва Т.Ф. Міжнародні організації: Навч. Посібник. – Вид. 2-ге, перероб. і доп. – К.: КНЕУ, 2007. – 340 с.

25. Ющенко В.А., Міщенко В.І. Управління валютними ризиками: Навчальний посібник. – К.: Знання, КОО, 1998. – 444с.

26. Ющенко В.А., Міщенко В.І. Валютне регулювання: Навч. посіб. Для студ. екон. ф-тів вищ. навч. закл. / НБУ. – К.: Знання, 1999.– 359с.


Фінансовий інжиніринг


Поняття та суть фінансового інжинірингу.

Фінансовий інжиніринг як елемент системи управління підприємством.

Сфери застосування фінансового інжинірингу.

Фізичні інструменти фінансового інжинірингу.

Концептуальні інструменти фінансового інжинірингу.

Зовнішні фактори розвитку фінансового інжинірингу.

Внутрішні фактори розвитку фінансового інжинірингу.

Становлення фінансового інжинірингу у розвинутих країнах світу.

Ідентифікація ризиків та стратегія управління ними.

Ціновий ризик як фактор фінансового інжинірингу.

Мінливість і визначення цінового ризику.

Прогнозування ризиків і гіпотеза ефективних ринків.

Вимірювання ступеня схильності до цінових ризиків.

Волатильність фінансових цін і їх види.

Суть відсоткового, кредитного та ризику довгострокових платежів.

Вимірювання цінового ризику: дисперсія та стандартне відхилення.

Торгівля фінансовими ризиками.

Страхування фінансових ризиків.

Хеджування фінансових ризиків.

Суть, розмір, ефективність та вартість хеджування.

Управління активами і пасивами.

Застосування інструментів фінансового інжинірингу при управлінні активами і пасивами, хеджуванні та страхуванні.

Теорія Ф. Макуолі про дюрацію та імунізацію інвестицій.

Портфельна теорія і її роль у фінансовому інжинірингу.

Кореляція волатильності та ефект диверсифікації активів.

Систематичний і несистематичний ризики у портфельному інвестуванні.

Теорія Марковіца та множина ефективних портфелів.

Портфельна теорія та показник бета В. Шарпа.

Суть концепції збалансованої системи показників (Balanced Scorecard) та її роль у фінансовому інжинірингу.

Структура збалансованої системи показників (Balanced Scorecard).

Критерії та процес прийняття рішень за Balanced Scorecard.

Суть управління за вартістю та його концепція.

Суть концепції Value Based Management та її еволюція.

Основні економічні показники вартості.

Характеристика економічного показника вартості MVA.

Характеристика економічного показника вартості EVA.

Характеристика економічного показника вартості SVA.

Характеристика економічного показника вартості CFROI.

Модель розробки нових фінансових продуктів.

Характеристика похідних фінансових інструментів.

Основні відмінності гібридних та синтетичних фінансових інструментів.

Перпективи використання інструментів фінансового інжинірингу в Україні.

Інжинірингові стратегії, спекуляція та арбітраж.

Характеристика ф’ючерсних та форвардних контрактів.

Форвардні контракти. Договір про майбутню відсоткову ставку.

Характеристика та загальна структура свопових контрактів.

Суть та характеристика відсоткових свопів.

Суть та характеристика валютних свопів.

Суть та характеристика товарних свопів.

Роль посередника при укладанні свопових контрактів.


Список літератури


Бочаров В.В. Финансовый инжиниринг. – СПб.: Питер, 2004. – 400 с.: ил.

Брейли Р., Майерс С. Принципи корпоративних финансов: М.: Олимп-Бизнес, 2004. - 1088 с.: ил.

Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник – М.: ИНФРА – М, 2002. – 240 с.

Бланк М.А. Управление капиталом: Учебный курс. – К.: Ника-центр, 2004. – 576 с.

Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: В 2-х т.: Пер. з англ. – М.: Экономическая школа, 1998. Т.2. – 669 с.

Ван Хорн Дж. К., Вахович, мл., Дж. М. Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. - М.: Издательский дом ”Вильямс”, 2003. – 992 с.

Выгон Г. В. Методы оценки нефтяных компаний в условиях неопределенности // Аудит и финансовый анализ. –2001. – № 1. – С. 158–190.

Галасюк В. В. О формировании справедливой (рыночной) стоимости в сделке мены (рефлексивная модель) // Государственный информационный бюллетень о приватизации. – 2001. – № 1. – С. 67–72.

Даль В.Толковый словарь живого великорусского языка. В 4 т. – М.: Рус.яз., 2000. – Т.4: Р-у. – 2000. – 688 с.

Економічна енциклопедія / У 3 т. – Т. 1. Редкол: С. В. Мочерний та ін. – К.: Видавничий центр “Академія”, 2000 – 864 с.

Елисеев В. М. Классификация видов стоимости // Вопросы оценки. – 1998. – № 1. – С. 56–60.

Есипов В. Е., Маховикова Г. А., Терехова В. В. Оценка бизнеса. – СПб: Питер, 2002. – 416 с.

Ивашковская И. Управляемая стоимость //. Финансовый менеджер. – 2005. – № 5. – С. 54–62.

Каплан Р., Нортон Д. Стратегические карты. Трансформация нематериальных активов в материальные результаты : Пер. с англ. – М.: ”Олимп-Бизнес”, 2003.

Каплан Р., Нортон Д. Организация, ориентированная на стратегию. Как в новой бизнес-среде преуспевают организации, применяющие сбаласированную систему показателей : Пер. с англ. – М.: ”Олимп-Бизнес”, 2004.-512 с.

Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию / Пер. с англ. – М.: ”Олимп-Бизнес”, 2005. – 512 с.

Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. / Пер. с англ. М.: ЗАО “Олимп-Бизнес”, 1999, - 578 с.

Маршалл А. Принципы экономической науки: Пер. С англ.. – М., Издательская группа ”Прогресс”, 1993. Т.1-415с. Т.2 –309 с. Т.3 –351 с.

Международные стандарты оценки / Г. И. Микерин, М. И. Недужий, Н. В. Павлов и др. – Кн. 2. – М.: ОАО “Типография “НОВОСТИ”, 2000. – 360 с.

Международные стандарты финансовой отчетности 1999: Издание на русском языке. – М.: Аскери-АССА, 1999. – 1135 с.

Мендрул О. Г. Управління вартістю підприємств. Монографія. – К.: КНЕУ, 2003. – 312 с.

Мэтьюс М.Р., Перера М.Х.Б. Теория бухгалтерского учета: Пер. с англ. Под ред. Я.В.Соколова, И.А.Смирновой. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999. – 663 с.

Національний стандарт № 1 “Загальні засади оцінки майна і майнових прав” / Постанова КМУ від 10 вересня 2003 р. № 1440.

Оценка бизнеса: Учебное пособие / Под ред. А. Г. Грязновой, М. А. Федотовой. – М.: Финансы и статистика, 2003.]

Посібник з оцінки бізнесу в Україні: Навчальний посібник / За ред. Я. І. Маркуса. – К.: Міленіум, 2002. – 320 с.

Сохацька О. М. Використання опціонів у корпоративному управлінні // Наукові записки. – Тернопіль, 2005. –№14 – С. 13-16.

Теорема GIB – новий підхід до оцінки бізнесу, побудований на концепції ССF // Державний інформаційний бюлетень про приватизацію. – 2002. – № 5. – С. 60–64].

Тэпман Л. Н. Оценка недвижимости: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. В. А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2002. – 303 с.

Финансовое управление фирмой/ В.И. Терехин, С.В. Моисеев и др.; под ред. В.И. Терехина. – М.: ОАО Изд – во “Экономика”, 1998. –350 с.

Фридман Дж., Ордуэй П. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости / Пер. с англ. – М.: Дело, 1995. – 480 c.

Miller Merton and Franco Modigliani. Dividend Polscy, Growth, and the Valution of Shares Jornal of Business. – 1961. – October. – P. 411–433.

Blac F., Scholes V. The Pricing of Options and Corporate Liabilitie // Journ. of Politic. Economi. – 1973. – May. – P. 637–654.

Damodaran A. The Promice and Peril of Real Options // Working Paper Stern School of Business. – 2000. – 75 p.

Taggart M., Kontes P.W. and Manrins M.C. Value Imperative: Managing for Superior Shareholder Returns. Free Press, NY, 1994.

Haspeslagh P., Noda T., and Boulos F. Its Not Just About Numbers, Harvard Business Review 79, 2002.

Kaplan R. S., Norton D. P. Putting the Balanced Scorecard to Work // Harvard Business Review. – 1993. – September/October.

Эдванс Ф., Бишоп Д. Оценка компаний при слияниях и поглощениях: Создание стоимости в частных компаниях / Пер. с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2004. – 332 с.

Blac F., Scholes V. The Pricing of Options and Corporate Liabilitie // Journ. of Politic. Economi. – 1973. – May. – P. 637–654.

Hand John R. M., Landsman Wayne R. The Pricing of Dividends in Equity Valuation. University of North Carolina at Chapel Hill, 1999.

Lee Charles M. C. Accounting-Based Valuation: impact on business practices and research // Graduated School of Management. – 1999.

Liu J., Ohlson J. A. The Faltham-Ohlson (1995) Model: Empirical Implications Anderson School of Management, U. C. L. A. – Los Angeles, Stern School of Business. – N. Y. U., New York, 1999.

Madden D. J. The CFROI Valution Model // The Journal of Investing. – 1998. – Spring. – P. 31–44.

Michel U. Mit Balanсed Scorecard und Shareholder Value zu einem durchgangigen und umfassenden Wertmanagement, VDI Berichte Nr. 1412, 1998, s. 189-209.

Rappaport A. Creatsng Shareholder Value: The Standart for Busines Performance. – New York: Free Press, 1986. – P.76.

Stewart С. Myers Interactions of Corporate Financing and Investment Decisions – Implications for Capital Budgeting // Journal of Finance. – 1974. – Р.29.

Stewart G. Bennet. The Quest for Value: the EVA Management Guide. – New York: Harper Business, 1991.

Stewart G. Bennet. The Quest for Value: – New York: Harper Business, 1991.

Weissenrieder F.Value Based Management: Economic Value Added or Cash Value Added? // Gothenburg Studies in Financial Economics 971214. // Study (Sweden). – № 1997: 3. – 42 р.


Інвестиційне проектування та реальні опціони


Історія розвитку управління проектами.

Поняття та класифікація проектів.

Види проектів.

Поняття бізнес-плану.

Техніко-економічне обгрунтування інвестицій.

Сутність системи