Реферат: Анализ финансового состояния предприятия

Российская академия государственной службы

При Президенте Российской Федерации

Сибирская академия государственной службы

Факультет_______________________

Кафедра________________________

______________________________

Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А

на тему АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Студентгруппы ________________________ Чичулина АнастасияНиколаевна

подпись фамилия, и. о. студента

Руководительработы ________________ Мельникова Т. И.

подпись фамилия, и. о. руководителя

_____________________________________________________________________

ученое звание, ученая степеньруководителя

Консультанты________________________ ______________________________

подпись фамилия, и. о. консультанта

________________________ ______________________________

подпись фамилия, и. о. консультанта

Заведующийкафедрой_____________ _________________________

подпись фамилия, и. о. зав. кафедрой

_____________________________________________________________________

ученое звание, ученая степеньзав. кафедрой

г. Н о в о с и б и р с к

1998год

Содержание

TOC o «1-3» Введение… PAGEREF _Toc421649328 h 2

РАЗДЕЛ 1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО… PAGEREF _Toc421649329 h 4

АНАЛИЗА… PAGEREF _Toc421649330 h 4

1.1Сущность анализафинансового анализа и его задачи.… PAGEREF _Toc421649331 h 4

1.2.Классификация методов иприёмов финансового анализа.… PAGEREF _Toc421649332 h 4

1.3.Информационная базафинансового анализа.… PAGEREF _Toc421649333 h 5

1.4. Основные подходы кфинансовому анализу.… PAGEREF _Toc421649334 h 6

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ… PAGEREF _Toc421649335 h 17

ПРЕДПРИЯТИЯ… PAGEREF _Toc421649336 h 17

2.1.Предварительный обзорбаланса.… PAGEREF _Toc421649337 h 17

2.2 Оценка ликвидностибаланса… PAGEREF _Toc421649338 h 20

2.3.Характеристика имуществапредприятия… PAGEREF _Toc421649339 h 21

2.4. Характеристикаисточников средств предприятия… PAGEREF _Toc421649340 h 28

2.4.1.Анализ собственныхсредств ООО «Никсвик»… PAGEREF _Toc421649341 h 28

2.4.2.Анализ заёмных средствООО «Никсвик»… PAGEREF _Toc421649342 h 32

2.5. Оценка финансовойустойчивости ООО «Никсвик».… PAGEREF _Toc421649343 h 35

2.6. Оценкаплатежеспособности предприятия .… PAGEREF _Toc421649344 h 39

2.6.1.Система критериев иоценка неудовлетворительной структурыбаланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностейвосстановления платежеспособности. PAGEREF _Toc421649345 h 41

РАЗДЕЛ 3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И… PAGEREF _Toc421649346 h 43

РЕНТАБЕЛЬНОСТИ… PAGEREF _Toc421649347 h 43

3.1.Анализ формирования ираспределения прибыли.… PAGEREF _Toc421649348 h 43

3.2.Анализ рентабельности.… PAGEREF _Toc421649349 h 45

Заключение… PAGEREF _Toc421649350 h 53

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ… PAGEREF _Toc421649351 h 54

ПРИЛОЖЕНИЕ.

Введение

Внастоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышаетсясамостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность.Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всеэто значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия,размещения и использования денежных средств.

Результатытакого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам,инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводитсяфинансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия,т. е. Для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Главнаяцель данной работы — исследоватьфинансовое состояние предприятия ООО «Никсвик», выявить основныепроблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходяиз поставленных целей, можно сформировать задачи:

v

предварительныйобзор баланса и анализ его ликвидности;

v

характеристикаимущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявлениепроблем;

v

характеристикаисточников средств предприятия: собственных и заемных;

v

оценкафинансовой устойчивости;

v

расчеткоэффициентов ликвидности;

v

анализприбыли и рентабельности;

v

разработкамероприятий по улучшению финансово — хозяйственной деятельности.

Длярешения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерскаяотчетность ООО «Никсвик» за 1996, 1997 годы, а именно:

v

бухгалтерскийбаланс (форма № 1 по ОКУД),

v

приложениек бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)

v

отчет одвижении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)

v

отчет оприбылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

Объектомисследования является общество сограниченной ответственностью «Никсвик». Предмет анализа — финансовые процессы предприятия и конечныепроизводственно — хозяйственные результаты его деятельности.

Припроведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

v

горизонтальныйанализ вертикальный анализ,

v

анализкоэффициентов (относительных показателей),

v

сравнительныйанализ.

В данной работе проводится анализфинансовой деятельности ООО «Никсвик». Это производственное предприятие,которое занимается лесозаготовками, лесопилением, деревообработкой. Конечнойпродукцией являются пиломатериалы, которые предприятие реализует как навнутреннем, так и на внешних рынках. В настоящее время на предприятии работаетоколо 76 человек.

ООО «Никсвик» находится в г.Усть-Илимске Иркутская область. В городе очень сложное экономическое положение,связанное с простоем лесопромышленного комплекса, от которого главным образомзависит жизнедеятельность города. В связи с этим предприятия города находятся вусловиях неблагоприятной внешней среды (взаимные неплатежи, срывы поставок и т.д.). У них существует множество финансовых и других проблем, которые необходимоанализировать для выявления ключевых, и возможности воздействовать на них. Всилу всего выше перечисленного необходимо детально рассмотреть все стороны иаспекты финансовой деятельности данного предприятия.

РАЗДЕЛ1.СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Оценка финансового состоянияможет быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от целианализа, имеющейся информации и т.д.

1.1Сущность анализа финансового анализа и его задачи.

Содержание и основная целевая установка финансовогоанализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышенияэффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональнойфинансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — этохарактеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности,кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполненияобязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.[1]

В традиционном пониманиифинансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансовогосостояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделятьдва вида финансового анализа — внутренний и внешний. Внутренний анализпроводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализпроводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия(например, аудиторами).

Анализ финансового состоянияпредприятия преследует несколько целей:

ü

определение финансового положения;

ü

выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временномразрезе;

ü

выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовомсостоянии;

ü

прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этих целей достигается с помощью различныхметодов и приемов.

1.2.Классификацияметодов и приёмов финансового анализа.

Существуют различные классификации методов финансовогоанализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения(методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальныйанализ (временной)- сравнениекаждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальныйанализ (структурный) — определение структуры итоговых финансовыхпоказателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат вцелом.

Трендовыйанализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующихпериодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. Спомощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализотносительных показателей(коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета илипозициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определениевзаимосвязи показателей.

Сравнительныйанализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателейотчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так имежхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, сосредне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

1.3.Информационная база финансового анализа.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётностьхозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшимэлементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие втой или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования.Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов икредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовойотчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты,показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия,настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной вотчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е.чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловыхрешений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующимкритериям[2]:

¨

Уместностьозначает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение,принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если онаобеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.

¨

Достоверностьинформации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержаниянад юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

¨

Информациясчитается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а такжене фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

¨

Нейтральностьпредполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворениеинтересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

¨

Понятностьозначает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальнойпрофессиональной подготовки.

¨

Сопоставимостьтребует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичнойинформацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должнысоблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1.

Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, чтозатраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами,извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованнымпользователям.

2.

Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, чтодокументы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли изаниженной оценки обязательств.

3.

Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация несодержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информацииразличны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификацияпользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различнымиспособами, однако, как правило, выделяюттри укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию;сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

В соответствии со статьей13 III

главы Федерального закона РФ«О бухгалтерском учёте» от21 ноября1996г. №129-ФЗ все организации«...обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учётабухгалтерскую отчётность. Бухгалтерская отчётность организаций, за исключениемотчётности бюджетных организаций, состоит из:

•бухгалтерского баланса;

•отчёта о прибылях и убытках;

•приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

•аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерскойотчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит обязательномуаудиту;

•пояснительной записки».

В том же Законе отмечено,что пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчётности должна содержатьсущественную информацию об организации, её финансовом положении,сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д.

1.4. Основные подходы к финансовому анализу.

Разные авторы предлагаютразные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методикифинансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторовинформационного, временного, методического и технического обеспечения. Логикааналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

·

экспресс-анализ финансового состояния,

·

детализированный анализ финансового состояния.[3]

Экспресс-анализ финансовогосостояния.

Егоцелью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамикиразвития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагаетрассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте иквалификации специалиста.

Авторсчитает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительныйэтап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализотчетности.

Цель первого этапа — принятьрешение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ееготовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверкаотчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всехнеобходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильностьи ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточныеитоги.

Цель второго этапа — ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобыоценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основныхпоказателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовомположении хозяйствующего субъекта.

Третий этап — основнойв экспресс-анализе; его цель — обобщенная оценка результатов хозяйственнойдеятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той илииной степенью детализации в интересах различных пользователей (таблица 1).

В.В.Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по вышеизложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразностиили необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатови финансового положения.

Детализированныйанализ финансового состояния.

Егоцель — более подробная характеристика имущественного и финансового положенияхозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетномпериоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует,дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степеньдетализации зависит от желание аналитика.

Таблица 1

Совокупность аналитических показателей дляэкспресс-анализа. [4]

Направление анализа

Показатели

1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.

1.

1.

2.

3.

1.2. Оценка финансового положения.

1.

2.

3.

4.

5.

1.3. Наличие «больных» статей в отчетности.

1.

2.

3.

4.

2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.

2.1. Оценка прибыльности.

1.

2.

3.

2.2. Оценка динамичности.

1.

2.

3.

4.

2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.

1.

2.

В.В.Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия:

1.Предварительныйобзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

-

Характеристика общей направленностифинансово-хозяйственной деятельности.

-

Выявление «больных статей отчетности.

2.Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

-

Оценка имущественного положения.

-

Построение аналитического баланса-нетто.

-

Вертикальный анализ баланса.

-

Горизонтальный анализ баланса.

-

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

-

Оценка финансового положения.

-

Оценка ликвидности.

-

Оценка финансовой устойчивости.

3.Оценкаи анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъектахозяйствования.

-

Оценка основной деятельности.

-

Анализ рентабельности.

-

Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Характеристикаосновных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельностибудет проведена в практической части данной работы.

Рассмотримдалее методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т. Балабановым вего книге «Основы финансового менеджмента».[5]

Движениелюбых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежныхсредств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает всестороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансовогосостояния И.Т. Балабанов предлагает провести по следующей схеме:

·

анализ доходности (рентабельности);

·

анализ финансовой устойчивости;

·

анализ кредитоспособности;

·

анализ использования капитала;

·

анализ уровня самофинансирования;

·

анализ валютной самоокупаемости.

Анализдоходности хозяйствующего субъектахарактеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютныйпоказатель доходности — это сумма прибыли, или доходов.

Относительныйпоказатель — уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность,или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряетсяуровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов,связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяетсяпроцентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

Впроцессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровнярентабельности и факторы, их определяющие.

Финансовоустойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средствпокрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотныесредства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностии расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовойдеятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация ииспользование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансовогосостояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяетосновное внимание.

Характеристикафинансовой устойчивости включает в себя анализ:

·

состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;

·

динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

·

наличия собственных оборотных средств;

·

кредиторской задолженности;

·

наличия и структуры оборотных средств;

·

дебиторской задолженности;

·

платежеспособности.

Подкредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у негопредпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок.Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах поранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективамиизменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства изразличных источников.

Прианализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важнымииз них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Нормаприбыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей суммепассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта — это способность его быстропогашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженностии ликвидных средств. Более подробно показатели характеризующие ликвидностьбудут рассмотрены во второй главе данной работы.

Вложениекапитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимаетсявеличина прибыли, приходящаяся на 1 (один) рубль вложенного капитала. Эффективность капитала — комплексное понятие,включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и НМА. Поэтомуанализ эффективности капитала проводится по отдельным частям.

1.Эффективностьиспользования оборотных средств характеризуются, прежде всего, их оборачиваемостью.Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождениясредствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляетсяпродолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетныйпериод

2.Эффективностьиспользования капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотныхсредств, основных фондов и НМА. Эффективность использования капитала лучшевсего измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капиталаизмеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала.

Самофинансированиеозначает финансирование за счет собственных источников: амортизационныхотчислений и прибыли. Эффективность самофинансирования и его уровень зависят отудельного веса собственных источников. Уровень самофинансирования можно определитьс помощью коэффициента самофинансирования:

А - амортизационные отчисления;

К — заемные средства;

З — кредиторская задолженность и др.привлеченные средства.

Однакохозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственнымифинансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежныесредства, как элемент, дополняющий самофинансирования.

Принцип валютной самоокупаемости заключаетсяв превышении поступлений валюты над его расходами. Соблюдение этого принципаозначает, что хозяйствующий субъект не «проедает» свой валютный фонд, апостоянно накапливает его.

Следующийисточник по рассматриваемой проблеме это учебник под редакцией Е. С. Стояновой«Финансовый менеджмент: теория и практика». Данный автор особое вниманиеуделяет специфическим методом анализа: это расчеты эффекта финансового рычага иоперационного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов.

Важнейшимикоэффициентами отчетности, использующимися в финансовом управлении по Е. С.Стояновой, являются:

*

коэффициенты ликвидности (коэффициент текущейликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);

*

коэффициенты деловой активности или эффективностииспользования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторскойзадолженности, оборачиваемость материально — производственных запасов идлительность операционного цикла);

*

коэффициенты рентабельности (рентабельность всехактивов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственногокапитала);

*

коэффициенты структуры капитала (коэффициентсобственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенностикредиторов);

*

коэффициенты рыночной активности (прибыль на однуакцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и еебалансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).

Важныминструментом финансового менеджмента является не только анализ уровня идинамики основных коэффициентов в сравнении с определенной базой, считаетавтор, но и определения оптимальных пропорций между ними с целью разработкинаиболее конкурентоспособной финансовой стратегии.<span Times New Roman",«serif»;mso-fare

еще рефераты

Еще работы по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Реферат по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Бейсуг")

29 Августа 2013

Реферат по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Бизнес-план предприятия (ОАО "Комбинат мясной "Россошанский")

29 Августа 2013

Реферат по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Государственная налоговая служба РФ

29 Августа 2013

Реферат по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Изготовление и сборка оконных блоков

29 Августа 2013