Реферат: Финансовое планирование

СОДЕРЖАНИЕ

1.    Введение. Финансовоепланирование и его место в управлении предприятием………………………………………………………3

2.    Финансовоепланирование……………………………………...6

2.1  Планирование выручки ифинансовых результатов…………………..6

2.2  Амортизация и мобилизациявнутренних ресурсов…………………...8

2.3  Прирост устойчивых пассивов какисточник финансирования плановых мероприятий…………………………………………………9

2.4  Распределение прибыли ивзаимоотношения с бюджетом и банками………………………………………………………………..10

2.5  Порядок составления и контрольза исполнением баланса доходов и расходов……………………………………………………………….11

3.    Заключение…………………………………………………….…12

4.    Список использованнойлитературы……………………………13

1. Введение. Финансовое планирование и его место

 в управлении предприятием.

      Каждое предприятие вобязательном порядке составляет бизнес-план - описание места предприятия втом секторе рынка, который выбран фирмой. Это в какой-то степени дажемаркетинговое исследование.

      Финансовое планированиеобеспечивает предварительный контроль за образованием и использованиемматериальных, трудовых и денежных ресур­сов, создает предпосылки укрепленияфинансового состояния предприятия. Финансовое планирование невозможно безпланирования хозяйственной дея­тельности. Но не следует считать финансовоепланирование пересчетом тех или иных производственных показателей.

      Этапы планирования:

      -        определяютсязатраты на реализацию продукции;

      -        рассчитываетсявеличина выручки от реализации продукции;

      -        исчисляютсяденежные накопления;

      -        ведетсярасчет источников финансирования, имеющих узкую на­правленность (например,амортизация);

      -        предполагаетсяопределение размеров распределяемой в течение года прибыли;

      -        рассчитываютсяотчисления в бюджеты, различные внебюджетные фонды.

      Основныезадачи, решаемые финансовым планированием:

      -        обеспечениефинансовыми ресурсами и денежными средствами основной хозяйственнойдеятельности предприятия;

      -        определениеприбыли и возможных факторов ее увеличения;

      -        определениефинансовых взаимоотношений с бюджетами и банка­ми;

      -        обеспечениесбалансированности между доходами и расходами нашего предприятия;

      -        контрольза финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.

      Основойлюбого финансового плана является баланс доходов и расхо­дов предприятия.Работа по его разработке включает в себя несколько этапов:

      -        датьоценку исполнения баланса доходов и расходов в периоде, предшествующемпланируемому;

      -        рассмотрениепроектируемых производственных показателей на основе осуществлениямаркетингового исследования, делается вывод о возможном объеме производства впланируемом периоде;

      -        непосредственнаяразработка финансового плана на предстоящий период.

      Плансоставляется на квартал с помесячной разбивкой.

      Приняторазличать три вида финансовых планов:

      -        балансдоходов и расходов плановый;

      -        предварительный(на ожидаемый период);

      -        исполнительный(заключительный).

      Существуетеще так называемый проверочный баланс доходов и расхо­дов, который представляетсобой шахматную ведомость (шахматный ба­ланс).

      Разделыфинансового плана:

                I.       Доходыи поступления.

                II.      Расходыи отчисления.

                III.     Взаимоотношенияс бюджетами, внебюджетными фондами и банками.

      Впервый раздел включают:

      -        выручкаот реализации продукции:

               *        НДС;

               *        прибыльот реализации.

      -        доходыот внереализационных операций;

      -        прибыльот реализации основных фондов и иного имущества;

      -        амортизация;

      -        средстваремонтного фонда;

      -        мобилизациявнутренних ресурсов в строительство;

      -        средства,отчисляемые от себестоимости продукции:

               *        науплату налогов, относимых на себестоимость;

               *        платаза воду;

               *        взносыво внебюджетные фонды;

               *        процентыпо кредитам.

      -        приростустойчивых пассивов;

      -        излишекоборотных средств на начало планируемого периода;

      -        доходыот первоначальной эмиссии акций предприятия;

      -        прочиедоходы.

      Вовторой раздел включают:

      -        затратына реализованную продукцию (включая убытки реализа­ции);

      -        НДС,уплаченный поставщикам;

      -        затратына ремонт основных фондов;

      -        капитальныевложения;

      -        финансированиеприроста норматива собственных оборотных средств предприятия;

      -        прибыль,направленная на стимулирование производства;

      -        аренднаяплата;

      -        операционныерасходы;

      -        отчисленияв резервные фонды.

      Втретьем разделе:

      -        налогна прибыль предприятия;

      -        НДС;

      -        налогс имущества;

      -        платежиза воду;

      -        погашениедолгосрочных ссуд банка;

      -        уплатапроцентов по полученным кредитам.

      Очевидно,что доходная часть баланса должна балансировать с рас­ходной.

2.Финансовое планирование.

 

2.1Планирование выручки и финансовых результатов.

 

      Планированиевыручки на предприятии преследует цель исчисления в дальнейшем величиныфинансового результата, то есть прибыли. Методы:

      -        прямогопоассортиментного счета;

      -        метод,основывающийся на выпуске товарной продукции в ценах реализации,скорректированных на изменение в остатках (вход­ных и выходных).

      Поступлениевыручки от реализации распрделяется по трем направле­ниям:

      -        возмещениеранее авансированных оборотных средств;

      -        образованиеприбыли от реализации продукции;

      -        уплатав бюджет налогов, сборов и прочих платежей.

      Расчетприбыли: это есть разница между выручкой предприятия и понесенными имрасходами.

      Балансоваяприбыль — прибыль от реализации продукции и от прочих видов деятельности.

Исходной точкой финансового планирования являетсярентабельность. Должны выявить те внутрихозяйственные резервы, которые были неиспользованы в текущем периоде.

Планирование балансовой прибыли

Сначала надо рассчитать прибыль по определенным видамдеятельности:

— прибыль от основной деятельности промышленногопредприятия;

— прибыль от реализации работ и услуг непромышленногохарактера (прибыль от прочей реализации);

— прибыль от внереализационных результатов (операциина фондовом рынке);

В основе прибыли от реализации лежит сумма средств отпроданной продукции (выручки от реализации над полной себестоимостью).

Такой метод планирования — “метод прямого счета”. Импользуются около 99 % предприятий.

Существует “поассортиментный метод” планированияприбыли”.

При незначительном ассортименте выпускаемой продукции:

продукция А — количество (шт.) * цена реализации = размервыручки.

               себестоимость = количество *себестоимость единицы

               размер выручки — себестоимость =прибыль

“Аналитический метод” или “проверочный метод”

Прибыль на предстоящий период исчисляется исходя из базовойрентабельности, которая сложилась в базовом периоде.

Сначала надо исчислить базовую прибыль: для этого надоскорректировать ожидаемую прибыль текущего периода и сделать сопоставимымтекущий и плановый период в части воздействия тех или иных превходящихфакторов.

Базовая прибыль — не абсолютный, а условныйпоказатель. Составляется базовая прибыль с ожидаемой реализации продукции пополной себестоимости за текущий период, получаем процент базовойрентабельности:

Rбаз = Пбаз/Р

Все допущения (Rбаз) относятся только к сравнимойпродукции (выпускалось ранее). Поэтому исчисляя прибыль мы ведем расчет прибылипо сравнимой продукции. Плановая прибыль по сравнимой продукции равна объемуреализации сравнимой продукции по полной себестоимости умножить на базовуюрентабельность:

Пср.п = Рср.п.полн с/с * Rбаз

Несравнимая продукция также принимает участие в этомметоде, но незначительно. Мы распространяем на эту продукцию какой-то среднийуровень рентабельности, сложившийся на предприятии.

При использовании этого метода имеет большое значениекак складывается ассортимент продукции предприятия, так как неодинаковарентабельность по разным видам продукции.

Надо учесть как изменяется ассортимент и как на этовлияет рентабельность:

Наименование текущий период плановый период продукции Уд вес в общ V вып: % R Крентаб Уд вес в общV вып % К рент А 25 8 20 20 1.6 Б 40 10 4 50 5 В 30 15 4.5 10 1.5 Г 5 50 2.5 20 10 100 - 13 18.1

Прибыль от прочей реализации

Работы непромышленного характера:

— включая работы по капитальному строительству икапитальному ремонту

— реализация продукции и товаров заготовительнойорганизацией; операции по заготовке и откормке скота;

— реализация транспортных услуг;

— операции по лесосплаву и лесозаготовке;

— реализация покупных видов энергии (электричество,вода, газ, пар, пневматическая энергия).

— реализация предприятий подсобного с/х.

Внереализационные результаты

— доходы от долевого участия в деятельности другихпредприятий;

— доходы от сдачи имущества в аренду;

— доходы в виде дивидендов, %, которые получены поценным бумагам, собственником которых является наше предприятие

2.2Амортизация и мобилизация внутренних ресурсов

Амортизация — обязательная статья затрат, котораяфигурирует в любой смете.

Амортизация является сейчас только доходным источникомнашего предприятия, не направляется на финансирование воспроизводства.

Затрат как таковых нет в текущем месяце, мы покрываемпрошлые издержки.

Для планирования амортизации на предприятии наплановый период все оборудование сводиться в группы в соответствии ссуществующим сборником единых норм и правил амортизации в РФ.

Надо также знать ежегодную стоимость конкретного вида.

S амморот = На * Ср, где

Ср = С1 + С2 — С3

      С1 — балансовая стоимость на начало периода;

      С2 — среднегодовая стоимость вводимых ОФ;

      С3 — среднегодовая стоимость выводимых ОФ.

Среднегодовая стоимость С2 исчисляется — С2 = (Сб * М)/ 12

      Сб — балансовая стоимость выбывающих ОФ;
                   М — число полных месяцев нефункционирования ОФ;

По каждому виду оборудования необходимо ввести поправочныекоэффициенты в зависимости от среды функционирования ОФ.

Некоторым категориям предприятий, а также по некоторымвидам ОФ разрешено начислять ускоренную амортизацию.

Средневзвешанная норма амортизации, как отношениеначисленной амортизации за период к среднегодовой стоимости ОФ.

Мобилизация внутренних ресурсов в капитальномстроительстве

 

Это означает, что в ходе строительства высвобождаетсячасть оборотных средств, которые представляют собой финансовые ресурсы.

М = А — Н ± К

М — мобилизация внутренних ресурсов в капитальномстроительстве

А — ожидаемое наличие оборотных активов на началопланируемого периода

Н — плановая потребность в оборотных средствахстроительства на конец планового периода

К — изменение кредиторской задолженности в течениепланового периода

 

2.3Прирост устойчивых пассивов как источникфинансирования плановых мероприятий.

Устойчивые пассивы используются для удовлетворенияпотребности в собственных оборотных средствах, т.е. это т.н. оборотные средствапредприятия, приравнянные к собственным. Они образуются в результате постояннойзадержки в расчетах (задолженности) с постоянными контрагентами.

Сюда относятся:

*          задолженность по З/П передрабочими и служащими предприятия

*          все начисления на фонд З/П,сопровождающие ее выплату

*          резервы на покрытие предстоящихрасходов и платежей

*          кредиторская задолженность,образующаяся в результате осуществления расчетов по частичной готовности

*          средства покупателей в видезалоговых платежей за оборотную (возвратную) тару

*          средства ремонтного фонда,предназначенные для формирования переходящих запасов материалов и запчастей,необходимых для ремонта.

ПРИМЕР: Если на предприятии два выплатных периода — 5и 20 числа, то

 промежуток с 1 по 15 -это отработанное время, закоторое выплачивается З/П 20 числа;

а с 15 по 20 — временной разрыв, необходимый дляподготовки документов и получения наличных на выплату З/П, в этот период иобразуется задолженность, формирующая устойчивый пассив.

 

 

2.4. Распределение прибыли, взаимоотношения с бюджетоми банками.

После расчета и уплаты налогов а распоряжении предприятияостается прибыль, которая используется на собственные нужды, ее суммаотражается в финансовом плане.

Основные направления использования прибыли, оставшейсяв распоряжении предприятия:

*          НИОКР

*          затраты капитального характера,связанные с развитием производства

*          техническое перевооружение иреконструкция

*          обновление действующего иприобретение нового оборудования

*          финансирование приростапотребности в оборотных средствах

*          уплата % по ссудам

*          расходы по выпуску ценных бумаг

*          инвестиционная деятельность при формированииуставных капиталов других предприятий, если не предполагается выпуск ценныхбумаг

*          уплата налогов, установленных взаконном порядке, источником уплаты которых является прибыль, остающаяся враспоряжении предприятия

*          содержание объектов социально-культурнойсферы

*          собственное жилищное строительствои возведение других нежилых объектов

Платежи по налогам за филиалы, не имеющиесамостоятельного баланса, осуществляются  пропорционально численности занятыхили фонду З/П в филиале по отношению ко всему предприятию.

Отношения с банками

В финансовом плане отражаются только отношения пополучению долго- и среднесрочных кредитов и % по ним.

При составлении финансового плана на полугодие лучшеделать разбивку по месяцам.

 

 

2.5.Порядок составления баланса доходов и расходов.

Работа по финансовому планированию носит творческийхарактер.

Задачи финансового планирования:

1.  Необходимо заложить в финансовый план резервыпредприятия и мобилизовать его ресурсы.

2.  Более полный учет факторов планирования прибыли инаиболее полного ее использования.

3. Обеспечение финансовойустойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

Разработка финансового плана начинается с доходов ипоступлений, т.к. они являются основой для разработки расходной части плана.Важно учесть как изменяются доходная и расходная части в процессе реализациифинансового плана.

Направления использования средств должны увязываться систочниками их финансирования. Т.е. должно быть полное покрытие всех расходовпо финансированию за счет реальных источников (а не возможных кредитов). Дляпроверки составляется шахматная таблица, где сказуемое — источники; подлежащее- направления использования.

Финансовый план — документ, в соответствии с которыморганизуется жизнедеятельность предприятия.

Для оперативного управления составляются оперативныефинансовые планы, которые представляют собой дальнейшую детализацию финансовыхпланов и разрабатываются в виде  баланса доходов и расходов на 5-10 дней, спредполагаемыми источниками и направлениями использования средств по конкретнымдатам. Оперативный финансовый план строится также исходя из доходных сторон,на основе чего строится график платежей на конкретную дату. Если необходимауплата % по ссуде и т.п., то платежи надо перегруппировать, чтобы избежатьдефицита средств. 

3. Заключение

Предприятие должно осуществлятьпланирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет оприбыльности (рентабельности) его работы и финансовом положении. Поэтому бюджет(план) по прибыли и финансовый план (бюджет) являются центральными элементамивнутрифирменного планирования. [3]

Планирование потребности в оборотномкапитале. На предприятии необходимо проводить планирование использование  какосновного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использованияоборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода.Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времениначала производства до оплаты продукта потребителем.

Планирование потребностей в основном капитале.По мере развития предприятия станки изнашиваются, изменяется технология,требуются новые здания, оборудование, компьютеры. Часто сроки приобретенияосновного капитала достаточно велики.

Это означает, что важно включитьфинансовое планирование в процесс стратегического планирования предприятия.Если предприятие хочет завоевать новые рынки и расширить производство продукта,оно должно позаботиться о потребности в капитале в процессе формированиядолгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственнымметодам.

Планирование источников дохода.Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажипродукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача прежде всегосостоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в  товремя, когда возникает такая потребность.

Качественное планирование заключается втом, чтобы получать необходимые фонды не только вовремя, но и по самой низкойцене. Для этого нужно найти банк, который может их предоставить в настоящеевремя, соотнести источник фондов с целью, для которой они будут использоваться,сбалансировать различные источники, так как нельзя полагаться лишь набанковские займы, только на выпуск акций или поступлений с доходов. Вчастности, нужно правильно выбрать время: продавать акции, когда рынок акцийпроцветает, не брать взаймы, когда учетные ставки высоки и т.д. [4]

4.  Список использованной литературы

 

1. Финансы предприятий.Москва 1995г. [1]

                   Е.И.Бородина,Ю.С.Голикова, Н.В.Колчина,                                З.М.Смирнова.

2. Анализхозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Москва 1988 г. [2]

                   В.А.Раевский.

3. Экономика фирмы. Москва1994г. [3]

                   Й.Ворст,П.Ревентлоу.

4. Введение в бизнес. Ижевск1991г. [4]

                   Подобщей редакцией Б.И.Домненко, В.Д.Камаева.

5.Финансы. Москва 1993г. [5]

                   Подредакцией В.М. Родионовой