Реферат: Методы комплексной оценки хозяйственно-финансовой деятельности
<span a_AntiqueTradyNr",«serif»">Методы комплексной оценки хозяйственно-финансовойдеятельности
.Понятие комплексной оценки. Комплексная оценкахозяйственной деятельности представляет собой ее характеристику, полученную врезультате комплексного исследования, т. е. одновременного и согласованногоизучения совокупности показателей, отражающих все (или многие) аспектыхозяйственных процессов, и содержащую обобщающие выводы о результатахдеятельности производственного объекта на основе выявления качественных яколичественных отличий от базы сравнения (плана, нормативов, предшествующихпериодов, достижений на других аналогичных объектах, других возможных вариантовразвития).
Для того чтобы комплексная оценка была действенныморудием хозяйственного управления, необходимо разрабатывать практические методыее конструирования, которые можно было бы использовать в ежедневной работеэкономистов-аналитиков.
Комплексная оценка служит инструментом учета,анализа и планирования; индикатором научно-технического состоянияхозяйственного объекта в изучаемой совокупности; критерием сравнительногооценивания коммерческой деятельности предприятий и их подразделений;показателем эффективности принятых ранее управленческих решений и полноты их реализации; основой выборавозможных вариантов развития производства и показателей ожидаемых результатов вбудущем: стимулятором производства.
В настоящее время, к сожалению, существуютпрепятствия как методологического, так и организационного характера тому, чтобыкомплексная оценка удовлетворяла этим требованиям. Поэтому нередко возникаютситуации, когда полученные тем или иным приемом обобщающие оценкипроизводственно-хозяйственной деятельности не соответствуют экономическойдействительности или на практике не оправдывают усилий, затраченных на сбор иобработку данных.
При малом числе оцениваемых параметров иотносительно небольшом количестве объектов балансовые комиссии как основныезвенья на предприятиях, занимающиеся обобщением результатов работы, удачносправляются с поставленными перед ними задачами выявления комплексной оценки.
При увеличении количества объектов и особеннопоказателей-критериев оценки решение задачи усложняется. Теоретически следует,что надо оценивать достижения предприятий или их подразделений по одномукакому-либо показателю, синтезирующему все стороны деятельности этого объекта.Однако, сложностьпроизводственно-хозяйственной деятельности не позволяет выделить из числаобобщающих результативных показателей какой-либо один в качестве основного.
Задача сводится к определению комплексной оценкихозяйственной деятельности на основе системы показателей с агрегированиемразличных приемов качественного и количественного анализа. При этомэффективность производственно-хозяйственной деятельности одного хозяйственногообъекта может сравниваться с эффективностью деятельности других объектов. Вданном случае принято говорить о превращении комплексной оценки в сравнительнуюкомплексную оценку производственно-финансовой деятельности. Причем самупроцедуру комплексной сравнительной оценки можно типизировать и расчленять наследующие относительно самостоятельные этапы:
Ø<span Times New Roman"">
Ø<span Times New Roman"">
Ø<span Times New Roman"">
Ø<span Times New Roman"">
Ø<span Times New Roman"">
Ø<span Times New Roman"">
Ø<span Times New Roman"">
Ø<span Times New Roman"">
Ø<span Times New Roman"">
Осуществление разных этапов построения комплексныхоценок связано со многими нерешенными проблемами, например, при выборе целей оценки, определениисистемы оцениваемых показателей и коэффициентов их сравнительной значимости, атакже с затруднениями при разработке вычислительного алгоритма. Становитсяясно, что конкретные значения обобщающих оценок определяются не только трудовымвкладом коллективов исследуемых хозяйственных объектов, но во многом зависят отсовершенства проведения отдельных этапов построения комплексных оценок. По этойпричине их нахождение и использование требуют пристального внимания исущественного совершенствования.
<span Times New Roman",«serif»; mso-fareast-font-family:«Times New Roman»;mso-ansi-language:RU;mso-fareast-language: RU;mso-bidi-language:AR-SA"> <img src="/cache/referats/9787/image002.gif" v:shapes="_x0000_s1026">
<span a_AntiqueTradyNr",«serif»">Комплекснаяоценка результатов деятельности предприятий
Исходные данные 4 варианта:
Ø<span Times New Roman"">
;Ø<span Times New Roman"">
N– число служащих;Ø<span Times New Roman"">
;Ø<span Times New Roman"">
;Ø<span Times New Roman"">
;Ø<span Times New Roman"">
;Ø<span Times New Roman"">
;Ø<span Times New Roman"">
;Ø<span Times New Roman"">
;<span a_AntiqueTradyNr",«serif»">Коэффициенты
<span a_AntiqueTradyNr",«serif»;mso-ansi-language: EN-US">:1.Коэффициент абсолютной ликвидности:К=ДС/ЗС.
Показывает возможность предприятия рассчитываться пократкосрочным обязательствам своими денежными средствами и краткосрочнымифинансовыми вложениями;
2.Коэффициент текущей ликвидности:К=(Мобс+ДС)/ЗС.
Показывает,сколько раз все текущие активы покрывают краткосрочную задолженность, чтобы установить, сможет ли предприятиеотвечать по своим заемным обязательствам;
3.Коэффициент рентабельности всех активов почистой прибыли: Ra=Пч/(Мобс+Дс+Осс).
Показывает,сколько рублей прибыли приносит 1р., вложенный в активы предприятия;
4.Коэффициент рентабельности собственныхсредств:Rcc=Пч/Сс.
Показывает долю прибыли, заработанной предприятием с учетом вложенного собственногокапитала;
5.Коэффициент рентабельности реализованнойпродукции:Rпр=Пч/З.
Показывает,сколько прибыли от основной деятельности предприятию принес каждый рубльреализованной продукции;
6.Коэффициент оборачиваемости основныхсредств:Осс=Вр/Осс.
Показывает,сколько раз за отчетный период совершился полный цикл производства и обращенияосновных средств;
7.Коэффициент оборачиваемости оборотныхсредств: Ооб=Вр/(Мобс+Дс).
Показывает,сколько раз за отчетный период совершился полный цикл производства и обращенияоборотных средств;
8.Производительность труда:Пт=Пч/N.
Показывает,какая доля прибыли приходится на одного служащего;
9.Уровень собственных средств:Усс=СС/(Дс+Мобс+Осс).
<img src="/cache/referats/9787/image004.gif" v:shapes="_x0000_s1027">
Показывает уровень обеспеченности собственными средствами и показывает, насколько предприятиезависит от заемных средств.
<span a_AntiqueTradyNr",«serif»">Комплекснаяоценка
.Важное место в системе комплексного экономического анализазанимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающийвывод о результатах деятельности на основе качественного и количественногоанализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценкадеятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономическогоанализа, когда определяются основные направления аналитической работы(предварительная оценка), и на заключительном этапе, когда подводятся итогианализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важныминформационным источником для обоснования и принятия оптимальногоуправленческого решения в конкретной ситуации.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикойделовой активности и надежности предприятия. Оно определяетконкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве,является гарантом эффективной реализации экономических интересов всехучастников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и егопартнеров.
Устойчивое финансовое положение предприятия не являетсяподарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого,просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственныхфакторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
Теория анализа финансов, предпринимательства и экономикипредприятия рассматривает понятие «устойчивое финансовое положение» не толькокак качественную характеристику его финансов, но и как количественно измеримоеявление. Этот принципиальный вывод позволяет сформулировать общие принципыпостроения научно обоснованной методики оценки финансового состояния и деловойактивности предприятия независимо от формы собственности и вида деятельности.
В условиях рыночной экономики существенно возрос интересучастников экономического процесса к объективной и достоверной информации офинансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночныхотношений — собственники (акционеры), инвесторы, банки, биржи, поставщики,покупатели, заказчики, страховые компании, рекламные агентства заинтересованы воднозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров. Такуюоценку можно получить различными методами и с использованием различныхкритериев. Широко известен, например, метод балльной оценки.
Ниже предлагается методика комплексной сравнительнойрейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия,основанная на теории и методике финансового анализа предприятия в условияхрыночных отношений.
Составными этапами методики комплексной сравнительнойрейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются: сбор ианалитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени;обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценкифинансового состояния предприятия, и их классификация, расчет итоговогопоказателя рейтинговой оценки; классификация (ранжирование) предприятии порейтингу.
Итоговаярейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансовой ипроизводственной деятельности предприятия, т. е. хозяйственной деятельности вцелом. При ее построении используются данные о производственном потенциалепредприятия, рентабельности его продукциии эффективности использования производственных и финансовыхресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.
<img src="/cache/referats/9787/image006.gif" align=«left» hspace=«12» v:shapes="_x0000_s1036">:
<img src="/cache/referats/9787/image008.gif" v:shapes="_x0000_s1037">
Для каждого анализируемого предприятия значение его рейтинговой оценкиопределяется по формуле:
<img src="/cache/referats/9787/image010.gif" v:shapes="_x0000_s1028">
<span a_AntiqueTradyNr",«serif»;mso-ansi-language: EN-US">Вывод:
<span a_AntiqueTradyNr",«serif»;mso-ansi-language: EN-US">
Очевидно,что из списка 8 предприятий наиболее экономически выгодным выглядит второе, поскольку оно имеет аж 5максимальных показателей финансового состояния. В частности, здесь самая высокая рентабельностьсобственных средств, т. е. собственные ресурсы приносят максимумприбыли, отсюда икоэффициент рентабельности,равный 2,416. Это в 4 раза больше, чем у ближайшегоконкурента! И означает,что каждый вложенный рубль приносит почти 2 р. 40 к.чистой прибыли. Полныйцикл производства и обращения основных средств, как, кстати,и оборотных, у этогопредприятия проходит гораздо быстрее, чем у всех остальных. Максимальный уровень собственных средств показываетзначительный отрыв в свете финансовой независимости (автономии).
<span Times New Roman",«serif»;mso-fareast-font-family:«Times New Roman»;mso-ansi-language: EN-US;mso-fareast-language:RU;mso-bidi-language:AR-SA"><span a_AntiqueTradyNr",«serif»">Методкорреляционно-регриссионного анализа
.<span a_AntiqueTradyNr",«serif»">
Этот метод широко используется для определениятесноты связи между показателями,не находящимися в функциональной зависимости. Теснота связи между изучаемыми явлениями измеряетсякорреляционным отношением (для криволинейной зависимости). Для прямолинейной зависимостиисчисляется коэффициент корреляции.
Первая задача корреляции заключается в выявлении наоснове значительного числа наблюдений того, как меняется в среднем результативный признак в связи сизменением одного или нескольких факторов.
Вторая – в определении степени влияния искажающихфакторов.
Первая задача решается определением уровня регрессиии носит название регрессионного анализа.
Вторая – определением различных показателей теснотысвязи, это и естьсобственно корреляция.
<img src="/cache/referats/9787/image012.gif" v:shapes="_x0000_s1029">
<span a_AntiqueTradyNr",«serif»">Задача
<img src="/cache/referats/9787/image014.gif" v:shapes="_x0000_s1030">
Для нахождения коэффициентов парной линейной регрессии вида y=a1·x + a0 методом наименьших квадратовнеобходимо решить систему:
С помощью “поиска решений”находим коэффициенты, и регрессия получает вид:y=5,5·10-7·x + 3,4.
Для того, чтобы определить точностьрегрессии, нужновысчитать ряд коэффициентов и проверить типичность подобранного уравнения:
1.<span Times New Roman"">
<img src="/cache/referats/9787/image016.gif" v:shapes="_x0000_s1031">Коэффициент регрессии r:r =0,05;
Характеризует взаимосвязь междудвумя величинами.
2.<span Times New Roman"">
.Определяем фактическое значение критерия T для параметров а1 и а0: <img src="/cache/referats/9787/image019.gif" v:shapes="_x0000_s1032"> <img src="/cache/referats/9787/image020.gif" v:shapes="_x0000_s1033">
Ta0 < T < Ta1;T для n = 8 известнои равно 2,3;
Где σх — квадратическое отклонение xот выравненных значений х(cp), а σy — среднее квадратическое отклонениепризнака y отвыравненных значений y΄, илистандартизированная ошибка аппроксимации;
<img src="/cache/referats/9787/image022.gif" align=«left» hspace=«12» v:shapes="_x0000_s1034">y и y΄ – теоретические и эмперическиезначения соответственно,а n – число измерений;
Ta0= 2,23; Ta1= 0,51 — отсюдаследует, что параметрыуравнения нетипичны;
σх = 323833,283; σy= 4,11;
3. Коэффициентдетерминации d. Показываетна сколько % аргумент(y)зависит от переменной (x): d =r2100 %;
d = 0,21 %;
<span a_AntiqueTradyNr",«serif»; mso-ansi-language:EN-US">Вывод:
<img src="/cache/referats/9787/image024.gif" v:shapes="_x0000_s1035">
Такой маленький коэффициент регрессии характеризует очень низкую связь междучистой прибылью и оборачиваемостью оборотных средств, поскольку для облегчения процесса былавыбрана прямолинейная зависимость, кроме того,в данных условия наблюдается очевидный разброс значений, что и обуславливает нетипичностьпараметров. Стоитотметить, что приувеличении степени уравнения аппроксимации объем расчетов увеличивается в 4раза, что делает ихвычисление затруднительным.