Реферат: Место оффшорного бизнеса в системе международных экономических отношений

--PAGE_BREAK--Оффшорные юрисдикции по уровню налогообложения и государственного контроля за коммерческой деятельностью, можно разделить на три категории:
1.Небольшие государства, острова с невысоким уровнем развития собственной экономики, но с достаточно высокой политической стабильностью (Багамские острова, Британские Виргинские острова, Вануату, Сейшельские острова и т.д.). Как правило, эти государства не предъявляют никаких требований к отчетности, единственное требование — это внести, как правило, ежегодный фиксированный сбор в казну. Обычно в таких странах не ведется реестр акционеров и директоров, конфиденциальность обладания такой компанией очень высокая.

2. Государства, где кроме оффшорных компаний, существуют обычные компании, которые могут принадлежать нерезидентам, но при условии ведения хозяйственной деятельности внутри этой страны они могут потерять льготный безналоговый статус. Для того, чтобы доказать, что компания не вела такой деятельности, обычно в таких странах ежегодно следует проходить аудит и сдавать отчеты. Со стороны правительств этих государств контроль более жесткий, чем в предыдущем случае, ведется реестр директоров и акционеров, но и престиж компаний гораздо выше. К таким странам относятся: Кипр, Ирландия, Гибралтар, Люксембург, Швейцария, Остров Мэн и др.

3.Государства не являющиеся оффшорными зонами, но имеющими льготное налогообложение. Это — США, Великобритания, Канада и др. В этих странах все открыто, надо платить налоги и сборы, ведутся регистры директоров и акционеров. Однако, есть организационно-правовые формы, позволяющие спокойно существовать, платя только фиксированные сборы. Такие компании подходят как для ведения солидного бизнеса, так и для простого хранения денег.
Исследуя данную тему необходимо рассмотреть классификацию оффшорных компаний по различным признакам.
Рассматривая оффшорные компании, их можно классифицировать по некоторым признакам. По признаку управления оффшорной компании можно выделить два варианта:

1.   Руководство компанией осуществляется нерезидентами.

Компанией, зарегистрированной в оффшорной зоне, управляют нерезиденты страны регистрации, бизнес компании осуществляется за пределами страны регистрации и никакой доход не извлекается внутри ее. Такая компания не платит ни подоходного, ни иных корпоративных налогов в стране регистрации.

2.   Руководство компанией осуществляется резидентами.

Компании могут иметь зарегистрированный офис в оффшорной зоне и управляться местными директорами, но принадлежать нерезидентам страны регистрации.
По организационно-правовой форме, компании, зарегистрированные в оффшорных юрисдикциях делятся на:

·Компания закрытого типа

·Компания открытого типа с ограниченной ответственностью

·Компания с неограниченной ответственностью

Компания закрытого типа.

Самым общим типом является компания закрытого типа, ответственность членов которой ограничена их долей в акционерном капитале. Это — компания с ограниченной ответственностью, аналог российского акционерного общества закрытого типа.

Акционерный капитал компании обычно разделен на акции с фиксированными суммами. Если акции полностью оплачены при выпуске, акционеры больше не несут никакой ответственности.

Компания открытого типа с ограниченной ответственностью


Компания открытого типа — это компания, акции которой свободно продаются публике. Компания должна удовлетворять определенным требованиям, таким как установленный объем уставного капитала, четко организованный Устав предприятия, в котором указано, что компания будет открытого типа и др.

Компания с неограниченной ответственностью


Компании с неограниченной ответственностью – это компания, директора и акционеры которой, в равной степени ответственны по долгам компании, и их ответственность распространяется на все имущество директоров и акционеров.

 По основному виду деятельности компании делятся на компании осуществляющие:

1.                      Международную торговую деятельность

2.                      Инвестиционную деятельность

3.                      Финансовую деятельность

4.                      Транспортную деятельность

5.                      Другую деятельность.
·           Компания, занимающаяся международной торговой деятельностью.

В данном случае компания занимается экспортом и/или импортом товаров.Доходы, получаемые от сделок при купле товаров в одной стране и продаже их в другой стране, накапливаются в компании, которая освобождена от налогообложения по месту регистрации. Очень часто в таких сделках используется реинвойсинг — занижение или завышение стоимости товара, используемого для уменьшения таможенных отчислений или для уменьшения налогооблагаемой базы.

Благодаря низким налоговым ставкам такие юрисдикции, как Остров Мэн, Мадейра и Кипр очень привлекательны для проведения сделок внутри Европейского Союза. Для совершения таких сделок требуется обязательная регистрация в качестве плательщика НДС на территории ЕС. В связи с этим встает вопрос о минимизации этих налогов. Использование карибских компаний не дает такой возможности, поэтому самыми популярными юрисдикциями для этих целей являются Остров Мэн, Кипр и Мадейра.

Перевод средств в юрисдикции с низкими налогами позволит компании, зарегистрированной в юрисдикции с высокими налогами, компенсировать торговые убытки через компании, организованные в юрисдикции с низкими налогами.

Другой сферой использования оффшорной структуры является оптовая торговля. Группа связанных между собой компаний может получить выгоду от снижения административных расходов, так как оффшорная структура намного более экономична в плане налогов, чем обычное неоффшорное образование.
·      Компания, занимающаяся инвестиционной деятельностью

Вследствие того, чтов большинстве оффшорных юрисдикции отсутствует налог на дивиденды, налог на прибыль и налог на прирост капитала, фонды, накопленные с помощью оффшорной компании, могут быть вложены или депонированы по всему миру. Также, деятельностью такой компании является перевод инвестиций в дочерние предприятия и/или ассоциированные компании, открытые и частные компании и совместные предприятия.

И крупные компании, и малые предприятия, регулярно используют оффшорные компании как посредников, выступающих в роли держателя портфеля инвестиционных ценных бумаг. Такие портфели могут состоять из акций, облигаций, широкого спектра других инвестиционных продуктов, а также наличных денежных средств. Активы, которыми располагает оффшорная компания, могут размещаться либо на депозитном вкладе, либо в совместных паевых фондах.

Оффшорные корпорации инвестируют свои средства в дочерние или ассоциированные компании различных организационно – правовых форм, а, также, в совместные предприятия.

Прирост капитала за счет определенного вида инвестиций может не облагаться налогами. Налогообложение дивидендов может быть снижено с помощью компаний, зарегистрированных в юрисдикциях с нулевым или низким налогообложением, имеющих соглашения по избеганию двойного налогообложения с данным государством.

Многие крупные корпорации заинтересованы в инвестициях в те страны, где не существует договоров об избежании двойного налогообложения между инвестирующей и инвестируемой странами. В этом случае учреждается компания-посредник в юрисдикции, имеющей удобный договор.

Например, Кипр имеет широкую сеть налоговых договоров со многими восточно-европейскими странами и странами бывшего Советского Союза. Использование Кипрских компаний для инвестирования в этих странах является очень эффективным с точки зрения оптимизации налогообложения.

Владение недвижимостью и землей оффшорной компанией часто открывает налоговые преимущества, включая легальное избежание налогов на прирост капитала, наследование и передачу собственности. Кроме того, компания сможет быстрее, чем частный собственник, распорядиться этим имуществом: продать, сдать в аренду, купить-продать акции и так далее.

Например, если оффшорная компания, которой владеет нерезидент Великобритании, покупает недвижимость в Великобритании с целью инвестиции, и эта собственность позже продается третьей стороне, то прирост капитала от этой сделки не облагается налогом в Великобритании.
Путем правильного создания финансовой структуры оффшорная компания также может существенно снизить уровень удерживаемого налога на доход от аренды.
·      Компания, занимающаяся финансовой деятельностью

Оффшорные финансовые компании учреждаются для финансового управления активами группы компаний. Выплаты от участия в группе компаний облагаются подоходным налогом, но налогообложение в этом случае отличается от обычного корпоративного налогообложения. Выплачиваемый интерес может быть зачтен, и поэтому сосредоточение таких выплат в оффшорной компании может привести к существенной экономии налогов. Многие крупные компании учреждают собственные оффшорные компании для аккумулирования дивидендов, получаемых от своих дочерних компаний и получения максимальной выгоды от налоговых кредитов.

В некоторых странах потери при конвертации валюты не зачитываются при уплате налогов. Например, если учрежденная финансовая дочерняя компания понесла потери при конвертации и затем эта компания ликвидируется, то из инвестиций основной компании должны вычтены соответствующие налоги.

Другая среда применения оффшорной финансовой компании — это лизинг. Если оффшорная структура обладает большими активами, и они при этом не инвестируются, то существует возможность репатриировать активы на родину.

Оффшорные компании часто используются для приобретения зарубежных объектов, для международного реструктурирования корпораций, инвестиций в недвижимость и для других корпоративных финансово связанных проектов.

Оффшорные компании часто используются для увеличения доходов посредством займов и выпуска облигаций. Такие схемы могут снизить налоги на доход и по выплате процентов от ценных бумаг. Например, такие страны как Великобритания, повышают налоги на проценты от не котирующихся облигаций для нерезидентов, поэтому жизненно важным в таких случаях является использование соглашений об избежании двойного налогообложения.

К другой категории финансовых учреждений, зарегистрированных в оффшорных зонах, относятся филиалы крупнейших мировых банков и лизинговых компаний.

Происходит это потому, что в оффшорных зонах велика вероятность получения лицензии на осуществление банковской деятельности, а также отсутствуют или минимальны ставки налогов. Банк и трастовая компания, работая совместно, могут предложить и обеспечить своим клиентам очень широкий диапазон финансовых услуг.
·      Компания, занимающаяся транспортной деятельностью

С начала 20 века использование оффшорных компаний для владения торговыми судами и судами для отдыха являлось важной функцией некоторых оффшорных зон, таких как Панама, Либерия, остров Мэн, Джерси, Гибралтар, Кипр, Багамы, Мадейра, Белиз и Маврикий.

Эти страны предоставляют судам, ходящим под их флагом, очень льготные налоговые условия: вместо полноценных налогов с судовладельцев взимают необременительную плату за тоннаж или просто пошлину за продление регистрации. Исключаются налоги на доход от транспортной и фрахтовой деятельности. Таким образом, существует возможность минимизировать или вообще устранить налоги на обслуживание судов, налог на собственность, а налог на прибыль, полученную от данного вида бизнеса, может быть минимизирован до ставки 2,5% либо вообще устранен. Такая компания может иметь собственный флот и иметь возможность фрахтовать суда.
·      Другая деятельность оффшорных компаний.

Многие физические лица, занятые в сфере услуг по строительству, технике, авиации, компьютерам, финансам, производству фильмов и развлечений могут получить существенную экономию налогов путем учреждения персональной компании в оффшорной зоне.
Оффшорная компания может заключить контракт с физическим лицом по предоставлению ему услуг вне страны его резиденции, и заработанные гонорары могут накапливаться в оффшорной зоне, не облагаясь налогом из оффшорного центра. Так возможно минимизировать подоходный налог путем данной структуры личного дохода.

Интеллектуальная собственность, включая компьютерное, математическое обеспечение, патенты, торговые марки и копирайты, может находиться в собственности оффшорной компании. По получению этих прав оффшорная компания может вступить в лицензионные или франшизные соглашения с компаниями, заинтересованными в использовании таких прав.
Доход за право пользования интеллектуальной собственностью (роялти) может аккумулироваться в оффшорной зоне, и, при правильном выборе подходящей юрисдикции, удержание соответствующих налогов может быть снижено путем использования договоров об избежании двойного налогообложения.
Такие страны как Нидерланды, Великобритания, Мадейра, Кипр и Маврикий являются хорошими примерами юрисдикции, используемой для размещения интеллектуальной собственности [5] (детальнее см. Приложение 1).
1.3.   
Процесс регистрации оффшорных компаний.

Оффшорные зоны — страны или отдельные территории единых госу­дарств, в которых на государственном уровне для определенных типов компаний, владельцами которых являются иностранцы, установлены значительные льготы по налогообложению, снижены или отсутствуют требования к бухгалтерскому учету и аудиту, частично или полностью сняты таможенные и торговые ограничения.

С возникновением оффшорных зон возникло и понятие оффшорного бизнеса.

Оффшорный бизнес— это предпринимательская деятельность, осуществляемая в рамках международной группы компаний, часть подразделений которой расположена в странах, предоставляющих налоговые, валютные, инвестиционные и другие льготы при определенных условиях.

Решающими факторами для отнесения того или иного региона к оффшорному является максимальная либеральность его налогового законодательства, а также возможность регистрации в нем нерезидентной компании. Немаловажное значение имеет политическая и экономическая стабильность в данном регионе. В оффшорных зонах не должно быть бурных политических событий, кризисов и существовать вероятности государственного переворота. Под экономической стабильностью понимаются стабильность курса национальной валюты, отсутствие высокой инфляции, либеральные условия внешней торговли, ввоза и вывоза капиталов. Среди прочих факторов весомое значение имеет высокая степень развития телекоммуникаций и транспортной сети, особенно международных. Существенны также язык, функционирующий на данной территории в качестве государственного или языка делового общения, применяемые общее и корпоративное законодательства, уровень сохранения конфиденциальности коммерческой и финансовой информации, валютные ограничения или отсутствие таковых, степень развития и спектр предоставляемых банковских услуг, минимальные ограничения на конкретные виды деловой активности.[5]

Несомненно, важной (особенно для учредителей из стран СНГ — в силу необходимости соответствующих валютных затрат) является стоимость содержания оффшорной компании, а именно — регистрационные сборы, обязательные ежегодные отчисления в бюджет, возможные расходы по содержанию офиса, оплате секретарских, аудиторских и прочих услуг, которые различны в разных оффшорных регионах.

Оффшорная компания— это компания, зарегистрированная в юрисдикции с низким налогообложением или освобождённая от налогов на основе небольшой фиксированной платы. Незыблемыми условиями предоставления льгот для таких компаний является то, что ими должны владеть иностранцы и прибыль извлекается за пределами юрисдикции, где она зарегистрирована. С юридической точки зрения такая компания ничем не отличается от резидентной и в её документах слово «оффшор» не упоминается. [7]

В настоящее время сформировалась широкая область применения оффшорных компаний: банковский и страховой бизнес, операции с недвижимостью, судовладение и международные перевозки, лицензионная и научная деятельность, строительство, производство и т.п. Что касается производственной деятельности, то ее осуществляют так называемые контактные оффшорные компании, которые, не имея своих собственных производительных мощностей, заказывают производственные услуги в других компаниях, а сами занимаются обеспечением основного производства (разработка товара, сбыт, реклама, поиск рыночных ниш и т.д.).

Оффшорная деятельность, неразрывно связанная с планированием и оптимизацией налогообложения и снижением целого ряда налогов с предприятий и частных лиц, получила в настоящее время широкое практическое применение во всем мире по следующим причинам:

— во-первых, оффшорную компанию может зарегистрировать абсолютно любой человек независимо от его национальности, расовой принадлежности, гражданства и благосостояния;

— во-вторых, управление оффшорной компанией доступно каждому грамотному бизнесмену, поскольку связано, в основном, с управлением коллективом, работающим в данной компании, и её банковским счетом;

— в-третьих, любое дело нуждается в совершенствовании и дальнейшему его развитию может способствовать создание оффшорной компании.

Реальность сегодня такова, что значительные валютные средства украинских предприятий находятся на счетах в иностранных банках и не приносят пользы ни предпринимателям, ни государству. А из-за жесткой системы валютного регулирования и нестабильности экономической ситуации в Украине у владельцев этих активов нет особого желания возвращать их назад, несмотря на ответственность за невозвращение средств украинских предприятий, предусмотренную последними декретами Кабинета Министров Украины и указами Президента. Поэтому очевидно, что создание оффшорные компаний, принадлежащих украинским инвесторам, — это не толь­ко способ снижения предпринимателями налогового давления, но и возможность легализовать валютные активы за рубежом. Поэтому необходимо, чтобы практика оффшорного предпринимательства нашла достаточное применение в Украине.

По оценкам специалистов, из 50 тыс. оффшорных компаний, зарегистрированных к 1992 году в такой оффшорной зоне, как республика Кипр, около 600 являлись российскими фирмами, а украинской не было ни одной. Все компании, зарегистрированные за пределами Украины, являются иностранными юридическими лицами, налогообложение которых регулируется законами и положениями о налогообложении прибыли и доходов иностранных юридических лиц. При этом законодательно закреплен принцип налогообложения иностранного юридического лица по ставкам, соответствующим видам деятельности, которая приносит доход на территории Украины. Однако внимательное изучение законов, регламентирующих деятельность иностранных фирм на территории Украины, позволяет минимизировать уплату налогов, а в некоторых случаях—вообще их не платить, а оплачивать только ежегодную пошлину правительству страны регистрации.

Налогообложение иностранных юридических лиц, извлекающих доходы на территории Украины, регламентируется Законом Украины «О налогообложении прибыли предприятий».[6]

Но также зависит от того, ведут ли эти лица свою деятельность через постоянное представительство в Украине или нет, от видов доходов, извлекаемых иностранной фирмой на территории Украины, от того, заключены ли договоры об устранении двойного налогообложения между страной регистрации иностранной фирмы и Украиной, а также от множества других обстоятельств.

Если же иностранное юридическое лицо действует несамостоятельно, а прибегает к помощи посреднической организации — резидента Украины, то такая деятельность по закону не приводит к открытию постоянного представительства, и, естественно, это лицо не подпадает под действие закона о налогообложении иностранных юридических лиц. Очень широкие возможности для минимизации налогов появляются при создании совместного предприятия, когда одни и те же граждане-резиденты Украины владеют и управляют одновременно и украинской, и оффшорной компаниями.
Регистрация оффшорной компании происходит примерно так. Бизнесмен дает несколько вариантов названия будущей компании, и от его имени начинает действовать местный Регистрационный Агент. Так как будущий владелец является нерезидентом в той юрисдикции, где регистрирует компанию, то вынужден общаться с правительственными органами через местного агента, который предоставляет свой юридический адрес. Для такой деятельности, как правило, агенты должны получить специальную лицензию. Речь идет о профессиональных Агентах, которые имеют на свою деятельность обязательную профессиональную страховку (bonded agent). Однако агентами в некоторых юрисдикциях могут быть и физические лица – резиденты тех стран без всяких страховок.

Сначала осуществляется проверка названия на совпадения, потом, если все в порядке, то происходит регистрация Устава и Учредительного Договора (Memorandum and Article of Association), которые подписывает опять же Агент. Далее Агент производит назначение бизнесмена первым директором и подписывает бумагу, из которой ясно, что он не претендует на собственность компании и выступает только в качестве агента.

Права собственности на компанию определяются следующим образом. Владельцами компании являются акционеры. Распределение акций происходит на первом собрании, обязанность проведения которого лежит на первом директоре, назначение которого, в свою очередь, производится Регистрационным Агентом. Если человек назначен первым директором, то произведя на свет Резолюцию единственного акционера, он утверждает себя в праве собственника на все акции компании. Там, где акционеры регистрируются, надо заполнить специальную форму и направить в регистрационные органы (так же происходит и регистрация директоров).

Практически во всех юрисдикциях компанию нужно ежегодно поддерживать, то есть подать аудиторский отчет или декларацию (там, где это нужно), оплатить необходимые налоги и сборы, оплатить Регистрационным Агентам их услуги. Если все процедуры выполнены, то компания остается в Регистре компаний, если какой-либо элемент отсутствует, то какое-то время начисляются штрафы и, можно остаться в Регистре, уплатив их, потом компания удаляется из Регистра со всеми вытекающими последствиями. Восстанавливать компанию можно, но почти всегда это много дороже, чем просто зарегистрировать новую, но иногда деваться некуда и приходится платить.
Глава 2. Механизм функционирования и регулирования оффшорного бизнеса


    продолжение
--PAGE_BREAK--2.1.    Механизм функционирования оффшорного бизнеса
Оффшорный бизнес — достаточно эффективный инструмент планирования и управления хозяйственными связями. И, как правило, наибольший эффект достигается в результате использования систем материнских, дочерних и других аналогичных компаний. Однако следует отметить, что использование оффшора в большинстве случаев не влечет полного освобождения от налогов, а лишь позволяет снизить их в значительной степени. Оффшорный бизнес не является единственным вариантом снижения налогов в результате международного налогового планирования, так как существует возможность снижения налогов путем создания фирм в странах, с которыми имеется соглашение об устранении двойного налогообложения и в которых относительно низкий уровень налогообложения и налогового бремени.

К особой группе задач относится создание эффективного механизма перемещения средств из одной юрисдикции в другую, изменения правой формы и статуса активов фирмы. Необходимо создание специальных каналов перевода доходов, их аккумулирования и последующего реинвестирования. С этой целью проводится поиск оптимальных налоговых маршрутов, создание организационных структур, обеспечивающих перемещение финансовых ресурсов в международном масштабе. Необходимо гибкое реагирование на изменение внешних условий. Планирование сети зарубежных фирм и филиалов требует изучения форм предпринимательской деятельности в различных странах мира, анализа налогового законодательство. Особое внимание следует уделить изучению сети международных налоговых соглашений об устранении двойного налогообложения. Все операции должны соответствовать долгосрочной стратегии фирмы.

Таким образом, в ходе организации международных финансово-инвестиционных операций создаются дочерние компании двух типов:

* оффшорная компания. В качестве конечных и начальных пунктов международных «транзитных» схем обычно выступают «классические» оффшорные фирмы. На их счетах в безналоговых условиях аккумулируются полученные за рубежом доходы. Через оффшорные фирмы осуществляется управление резервами фирмы. Кроме того, оффшорные фирмы применяются в несложных схемах налогового планирования, в которых выступают в качестве разного рода посредников или стороны внутрифирменного договора.

Наиболее популярными оффшорными юрисдикциями являются Британские Виргинские острова, Багамские острова, Панама, Остров Мэн, Гибралтар. Оффшорные фирмы регистрируются и в некоторых респектабельных странах, которые являются традиционными международными финансовыми центрами мира (Лихтенштейн, Люксембург и некоторые др.). Всего известно около 300 юрисдикции, предоставляющих иностранным компаниям возможности международного налогового планирования. Однако число классических оффшорных районов не превышает 50-60;

* компания в «промежуточной» юрисдикции. Они размещаются в странах, относящихся к категории юрисдикции с умеренной системой налогов, где созданы привилегии для компаний, специализирующихся на «транзитных» и инвестиционных операциях в интересах материнской фирмы. В этих странах существенно сокращены или сведены на нет налоги на прибыли и от доходов, полученных за рубежом, имеется широкая сеть соглашений об устранении двойного налогообложения. К этой группе стран относятся такие респектабельные государства Европы, как Швейцария, Нидерланды, Люксембург, Кипр, Дания, Ирландия, Австрия. Сервисные структуры, размещаемые в зарубежных зонах с «умеренным» уровнем налогообложения, бывают четырех основных типов. Это оперативно-холдинговые компании, финансовые компании и лицензионные фирмы, специализирующиеся на управлении зарубежными нематериальными активами, страховые и перестраховые компании.

В льготных «холдинговых» юрисдикциях холдингам предоставляются следующие основные виды льгот: снижение налога «у источника», освобождение от налогов на прибыль доходов в виде дивидендов; освобождение от налога на доходы от переоценки активов; снижение налога на собственный капитал (net worth tax).

Эти привилегии неодинаковы и встречаются в различных комбинациях. Традиционными холдинговыми юрисдикциями считаются Нидерланды, Швейцария, Люксембург, Бельгия, Ирландия, с некоторыми оговорками к ним можно причислить Бельгию и Данию. В настоящее время появились новые территории, привлекающие холдинговые компании: Гибралтар, Мадейра и Маврикий. Условия создания и функционирования холдингов в различных юрисдикциях неодинаковы. Каждая из них имеет свою специфику, благоприятствующую проведению операций конкретных типов.

В качестве примера сравним деятельность холдинговой компании в Люксембурге и на Кипре. Люксембургский оффшорный холдинг освобождается от любых налогов на прибыль. Кипрская оффшорная компания платит налог по ставке 4,25%. Однако при более детальном рассмотрении выясняется, что люксембургский холдинг имеет право проводить только определенные виды операций, и прежде всего владение «портальными» пакетами акциями. Это делает его удобной формой для деятельности па европейских рынках ценных бумаг. Однако если его операции выходят за рамки разрешенного перечня операций, он теряет все свои налоговые льготы. Кроме того, люксембургские оффшорные холдинги исключены из сферы действия соглашений об устранении двойного налогообложения. У кипрской оффшорной холдинговой компании отсутствуют ограничения на характер операций и налог на доходы от распоряжения недвижимостью и другими активами (capital gains). Это делает его удобным инструментом для проведения операций с капиталоемкими активами. Кроме того, Кипр имеет соглашения об устранении двойного налогообложения со многими странами. Действие большинства из них распространяется и на оффшорные компании.


2.2.    Регулирование международного оффшорного бизнеса
Стремительный рост оффшорного бизнеса не мог оставить безучастным правительства развитых стран, из которых капитал стал эмигрировать в территории с более благоприятными условиями. Поэтому в этих странах стали применяться специальные «антиоффшорные» законы, призванные снизить отток капиталов, свести к минимуму преимущества ведения бизнеса через оффшорные зоны.

Лондонская международная коференция предпринимателей «Offshore-2000» оказала существенное влияние на ход развития мировой экономики. Участники конференции выразили озабоченность стремительным расширением оффшорных зон и происходящими там международными финансовыми махинациями, рассмотрели пути ограничения этих зон. В работе конференции приняли участие законодатели из большинства оффшорных территорий мира, представители ведущих территорий мира, представители ведущих банковских кругов, адвокатских контор, Евросоюза и Европейской Комиссии по финансовым преступлениям.

В последнее время наблюдается весьма стойкая тенденция к ужесточению метрополиями налогового и банковского законодательства в своих островных территориях (под давлением промышленно развитых стран).

Финансовые махинации в оффшорных зонах способны дестабилизировать мировую финансовую систему. Противостоять им предполагается путём ликвидации в этих юрисдикциях особого налогового режима, помогающего сохранять полную анонимность вкладчика, введения единой мировой системы связи между банками и инвестиционными компаниями. Единая компьютерная программа связи позволит автоматически выявлять подозрительные трансакции, блокировать их и доводить необходимую информацию до следственных органов.

Одно из негативных проявлений глобализации – резкое усиление криминализации национальных экономик и международных хозяйственных отношений по линии «отмывания» капиталов незаконного происхождения. По разным оценкам, объём ежегодно легализуемых в мире «грязных» доходов достиг к концу минувшего столетия астрономических сумм 0,5-1,3 трлн долл. Критическое нарастание этих тревожных тенденций стимулировало противодействие им мирового сообщества, что выразилось, в частности, в создании специализированных международных организаций.

Так, в июле 1989 г. на парижском совещании « большой семёрки» была создана Специальная группа по борьбе с преступностью в финансовой сфере («FinancialActionTaskForceonMoneyLaundering» — FATF, в русской транскрипции – ФАТФ), нацеливаемая на всесторонний анализ результатов оперативных мероприятий по предотвращению использования банковской системы и финансовых учреждений для «отмывания» денег, на разработку модельных ( «эталонных») законодательных актов и превентивных мер в этой области, а также на повышение уровня координации соответствующих совместных усилий стран-участниц.

ФАТФ координирует свою работу с ООН, которая в последние годы непосредственно включилась в борьбу с легализацией «грязных» денег. Так, в июне 1998 г. на 20-й специальной сессии Генеральной Ассамблеи ООН, посвящённой борьбе с преступностью в финансовой сфере и противодействию обороту наркотиков на мировой арене, был одобрен План действий против отмывания денег ( «ActionPlanagainstMoneyLaundering»).

В соответствии с этим решением в декабре 1998 г. в виде специальной брошюры был выпущен документ «Глобальная программа ООН против отмывания денег», где даны развёрнутые правовые определения и характеристики ряда преступлений в финансовой сфере. В преамбуле подчёркивается, что пресечение «отмывания» денег должно строиться на общей для всех государств мира концептуальной основе.

Специалисты ООН считают ключевым моментом выявления операций по «отмыванию» денег анализ этапа врастания преступных капиталов в кредитно-финансовую сферу, предлагая сосредоточить основное внимание на отслеживании именно стадии интегрирования «грязных» денег в национальные и мировую финансовые системы.

Именно так был поставлен вопрос, в частности, на состоявшемся в декабре 2000 г в Палермо саммите ООН по проблемам борьбы с организованной транснациональной преступностью, в работе которого приняли участие делегации более 140 стран. Саммит принял Конвенцию ООН по борьбе с транснациональной организованной преступностью. Одна из целей Конвенции – урегулирование вопросов конфискации собственности, добытой преступным путём, и отмены «банковской тайны», если вклад или финансовая операция связаны с «отмыванием грязных капиталов».

На международном уровне борьба с отмыванием денег ведётся также в рамках созданных по подобию ФАТФ региональных организаций. Это, в частности, Азиатско-Тихоокеанская группа ( APG), Группа стран Карибского бассейна ( CFATE), Группа стран южной и Восточной Африки ( ESAAMLG) и Комитет экспертов Совета Европейского сообщества по оценке мер противодействия отмыванию денег ( PC-R-EV). Группа экспертов по вопросам отмывания денег Межамериканской комиссии по контролю за злоупотреблением использования наркотических веществ (CICAD) отслеживает введение Плана действий по борьбе с отмыванием денег, принятого на встрече миничтров стран Западного полушария в Буэнос-Айресе в 1995 г.

Особое место в системе соответствующих международных организаций занимает «Интерпол» — мощная и авторитетная международная организация, которая прилагает в борьбе с «отмыванием» денег значительные усилия, занимаясь расследованием разнообразных международных экономических преступлений, а также собирая и анализируя информацию о совершаемых в различных странах наиболее серьёзных махинациях. Сотрудничество так называемых финансовых разведок ( т.е. национальных органов по борьбе с «отмыванием» денег) ведётся в рамках Группы «Эгмонт» ( EgmontGroup), созданной в 1995 г.

Среди других в большей или меньшей мере влиятельных международных организаций рассматриваемого профиля следует отметить:

1.        Организацию стран ЕС по борьбе с коммерческой преступностью (CommonwealthCommercialCrimeUnit– CCCU), объединяющую 49 государств и обеспечивающую их необходимой информацией о международного характера правонарушениях в области экономики.

2.        Оффшорную группу по банковскому контролю ( «OffshoreGroupofBankingSupervisors»), организующую сотрудничество в борьбе с «отмыванием денег» в международных оффшорных центрах и в свободных экономических зонах.

3.        «Бернский клуб», включающий представителей правоохранительных органов ряда западноевропейских государств ( основное направление работы – обеспечение эффективного обмена информацией между участниками).

4.        Международную организацию контроля в сфере обращения ценных бумаг («InternationalOrganizationofSecuritiesCommissions» — IOSC), объединяющую представителей органов, контролирующих рынки ценных бумаг (136 членов из более чем 70 стран).

5.        Международное морское бюро («InternationalMaritimeBureau» — IMB), противодействующее экономическим преступлениям на морском транспорте, прежде всего контрабанде, в том числе валюты.

6.        Службу по обеспечению безопасности бизнеса при Международной торговой палате («BusinessSecurityServicesoftheInternationalChamberofCommerce»), занимающуюся борьбой с различными видами преступлений в области международной торговли и банковских счетов.

7.        Международную ассоциацию следователей по борьбе с подделками кредитных документов (IACCY).

8.        Международную ассоциацию профессиональных офицеров безопасности банков (IAPSO). Деятельность перечисленных организаций обеспечила формирование довольно обширной нормативной базы, регламентирующей международное взаимодействие по рассматриваемым вопросам.

 

Действительно масштабная борьба с «отмыванием» денег началась лишь после терактов 11 сентября 2001 года, когда власти США всерьёз решили лишить международный терроризм финансовой подпитки. Уже 25 октября 2001 года казначейство США начало масштабную операцию «Зелёный поход» (OperationGreenQuest). В течении четырёх месяцев американцам удалось изъять более 10 млн $ наличными и на 4,3 млн $ ценных бумаг. Параллельно американская дипломатия начала активно давить на страны и территории, известные оффшорными традициями и непрозрачной банковской системой.

Что касается отношений этих организаций к России, то оно определяется, прежде всего, критически высокой долей «теневой экономики» и беспрецедентным незаконным вывозом из нашей страны капитала, широкомасштабным использованием для сокрытия прибыли и ухода от налогов оффшорных схем. Отсюда и включение России в ежегодно составляемый ФАТФ «чёрный список» стран, «не проводящих целенаправленных мер по предотвращению отмывания преступных капиталов». ФАТФ рекомендовала международному сообществу проявлять особую осторожность в отношениях с российскими компаниями и финансовыми институтами, а также заявила о возможном рассмотрении вопроса о применении к России финансовых санкций. Пересмотр отношения этой и других международных организаций к нашей стране, очевидно, зависит от эффективности действий российских властей по «высветлению» экономики и пресечению утечки капитала. Соответствующие концептуально-программные наработки имеются, и их востребование – проблема проявления политической воли.(4)

2.3.   
Последствия функционирования оффшорных зон

Позитивные последствия.

Как свидетельствует мировой опыт, достижения оффшорных зон связанны с решением как традиционных для мировой практики так и новых, еще не апробированных социально-экономических задач.

Таким образом, достижениями свободных экономических зон можно считать:

— повышение степени интегрированности принимающей страны в мировой хозяйство;

— эффективное привлечение к национальной экономике иностранных инвестиций;

— укрепление экспортного потенциала принимающей страны;

— стимулирование отечественных фирм в повышение своего технического и технологический уровень, все большей мерой поддавая эти фирмы контролируемым издам конкуренции;

— эффективную занятость населения;

— повышение уровня жизни населения сначала определенного региона, а впоследствии и всей страны;

— способность оффшорных зон выполнять функцию полигона, исследовательской лаборатории для апробации разных рыночных нововведений;

— способность зоны стать источником структурных преобразований в принимающей стране, модернизирующее влияние на экономику принимающей страны через демонстрационный и учебные эффекты;

— облегчение перехода от закрытой в более открытую экономику;

— повышение инновационных возможностей территории.

Решение последней проблемы является перспективным и связано с практической реализацией идеи создания в национальной экономике так называемых «центров развития».
Негативные последствия.

Недостатками оффшорных зон на этапе планирования разработки и функционирования можно считать:

— неоправданно большие средства, вложенные в организацию зоны по сравнению с объемом зарубежных инвестиций;

— стремление фирм, расположенных в зонах, использовать внутренний рынок как поле для демпинга не соответствующих международным стандартам товаров;

— слабость обратных связей фирм зоны с принимающей страной, что приводит в невозможность эффективно реализовать сравнительные преимущества страны, в частности ее природных ресурсов;

— культурное потрясение зарубежных инвесторов свободной экономической зоны (по мнению западных экспертов, это будет представлять собой значительный недостаток в новых государствах в плане международных сравнений);

— игнорирование психологического барьера, возникающего при организации въезда граждан принимающей страны на территорию оффшорной зоны, а также неоправданная попытка решения политических и национально-культурных проблем при помощи создания оффшорных зон;

— высокий уровень непредсказуемости, невозможность точных экономических прогнозов, относительно дальнейшего функционирования зоны;

— необоснованное распространение льгот практически на все виды деятельности в зоне и на операции любых субъектов зоны, что возникает в результате большой множественности и неясности целей, которые ставят перед зоной ее проектировщики и организаторы. [10]

Указанные выше достижения и недостатки оффшорных зон могли бы служить полезными уроками для новых независимых государств, которые считают нужным использовать оффшорные зоны как один из способов, способствующих экономическому росту государства и инструментов мировой хозяйственной интеграции.

Глава 3. Внешнеэкономическая деятельность предприятия и оффшорный бизнес
3.1. Повышение эффективности внешнеэкономической деятельности посредством создания оффшорных компаний.

В зависимости от назначения в бизнесе сложились стандартные типы оффшорных кампаний, размещаемых в льготных налоговых юрисдикциях. Основными типами из них являются:

·      Торгово-посреднические фирмы:

— экспортно-импортные фирмы;

— закупочные и дистрибьютерские компании.

·      Компании холдингового типа:

— оперативно-холдинговые компании;

— инвестиционные компании; компании по владению судами;

— компании по владению недвижимостью; компании по владению объектами промышленной собственности.

·      Компании финансового профиля:

— оффшорные банки;

— финансовые посреднические компании;

— предприятия страхового сектора;

— компании общего страхования;

— управляемые компании;

— перестраховочные компании.

В рамках этих групп можно выделить и компании с более узкой специализацией. Обилие основных типов компаний не изменяет четкой системы типичных операций с участием оффшорных компаний. Основные из них:

— экспортно-импортные операции;

— импортные операции;

— экспортные операции.

В настоящее время в мире насчитывается приблизительно 3 млн. оффшорных компаний.

Экспортно-импортные операции (см. Рисунок 1.1) с участием оффшорных компаний в мировой коммерческой практике оффшорных фирм распространены достаточно широко. Компании такого профиля позволяют вполне законно снижать налоговые выплаты путем минимизации прибыли, используя существующие соглашения об избежании двойного налогообложения, а также вывозить за рубеж и укрывать на счетах в оффшорных банках валютную выручку. Ниже на рисунке 1 приведена схема типичной экспортно-импортной операции в оффшорной зоне. На схеме приведена операция с участием одной ОК. На практике их число может достигать десяти и более.

<img width=«529» height=«2» src=«ref-2_1473857924-91.coolpic» v:shapes="_x0000_s1027"><img width=«541» height=«279» src=«ref-2_1473858015-21146.coolpic» v:shapes=«Picture_x0020_1»>

Рис 1.Простейшая экспортно-импортная операция оффшорной компании
Суть экспортно-импортной операции оффшорной компании состоит в следующем. Оффшорная компания заключает сразу два контракта. Один (Контракт 1) — с оптовым поставщиком-экспортером на поставку стране-импортеру, например Украине, партии товара по минимальной цене, а другой контракт с Украиной (Контракт 2) — на поставку ей этой же партии товара по более высокой цене. Предоплата идет напрямую (по указанию оффшорной компании) из страны импортера поставщикам-экспортерам. Разница в цене Контрактов 1 и 2 остается в распоряжении оффшорной фирмы. Поскольку Контракт 1 заключается на условиях минимальной прибыли для импортера, то получается, что оффшорная компания просто перепродает товар (работы, услуги) по более высокой цене. Так как прибыль в оффшорной зоне практически не облагается налогами, а сама компания принадлежит, например, украинским бизнесменам, то коммерсанты платят в Украине только с той минимальной прибыли, которую получают по Контракту 1, и имеют возможность распоряжаться той прибылью, которая оседает на счетах оффшорной фирмы. Получить разницу в доходах от этой операции они могут в форме финансовых инвестиций или наличной валютой.

Экспортные операции с участием оффшорных компаний во многом повторяют импортные с точностью “до наоборот”. Поставляя экспортный товар через “свои” оффшорные фирмы, бизнесмены максимально занижают его цену, а после реализации за рубежом по мировым, разумеется, ценам имеют прибыль, “освобожденную” от налогообложения. На территории оффшорных зон очень развит страховой бизнес. Формальным обоснованием его развития служит высокая степень риска в оффшорных зонах. Деятельность оффшорной страховой компании можно описать следующей схемой. Компания 1, принадлежащая стране А, учреждает страховое предприятие, которое, в свою очередь, учреждает в одной из оффшорных зон перестраховочную компанию, то есть компанию, которая будет нести солидарную финансовую ответственность с основным страховщиком при страховании рисков (см. Рисунок 2).
<img width=«430» height=«189» src=«ref-2_1473879161-10663.coolpic» v:shapes=«Picture_x0020_2»>

Рис.2Создание системы оффшорных страховых компаний

Затем Компания 1 страхует за национальную валюту по высоким ставкам в национальной страховой компании спое имущество, в том числе и такое, которое в деловой практике обычно не страхуется, поскольку шансы его гибели или порчи ничтожны. Далее эти риски перестраховываются в оффшорной компании за конвертируемую валюту (СКВ). Таким образом, соблюдается запрет на расчет в СКВ и используется вполне легальный путь вывоза валютных средств за границу, где они аккумулируются на счетах оффшорной компании.
<img width=«533» height=«308» src=«ref-2_1473889824-19058.coolpic» v:shapes=«Picture_x0020_3»>

Рис. 3.Использование системы оффшорных страховых компаний


Эти средства уже в ви займов могут быть возвращены Компании 1 страны А (см. рис. 3). Плата за кредит и страховые платежи значительно снижают балансовую прибыль Компании 1, тем самым намного уменьшая налоговые выплаты. [8]
3.2. Использование налоговых льгот в оффшорных зонах

Благодаря указанным мною в предыдущей главе на­логовым преимуществам, офф­шорная компания может значи­тельно сократить налоговые вы­платы и стать прекрасным меха­низмом повышения эффективнос­ти бизнеса. Далее приводится не­сколько возможных схем примене­ния компаний, взятых из реальной жизни и опробованных на практи­ке.

Средство для открытия счета

Если предпринимателю необхо­дим валютный банковский счет за рубежом, он может зарегистриро­вать оффшорную компанию и от­крыть для нее счет в зарубежном банке. Такой счет может использо­ваться для безналичных расчетов с партнерами либо просто как «ко­пилка». Кроме того, оффшорная компа­ния может открыть представитель­ство и счет в украинском банке при соблюдении некоторых условий, после чего спектр бизнес-возмож­ностей еще более расширяется.

Перемещение прибыли при экспорте и импорте

Перемещение прибыли – это ме­тод, который заключается в том, что основной доход от сделки фор­мируется не в юрисдикции с высо­ким налогообложением, а в офф­шорной зоне. Для этого достаточ­но введение компании-посредника (оффшорной компании) в цепь операций между компаниями из юрисдикций с высоким налогооб­ложением, работа которых иначе бы проходила напрямую.

Например, украинская фирма А экспортирует товар иностранной фирме В по цене $120 за единицу. Прибыль, которую при этом полу­чает А, $20 за единицу. Возника­ет обычный налог на прибыль, со­ставляющий в Украине 30%.

Руководители фирмы А создают оффшорную компанию С и заклю­чают экспортный контракт с ней, но уже по цене $101 за единицу. Прибыль снижается до $1, налог снижается соответственно. Компа­ния С в свою очередь продает товар В по прежней цене.

При импорте товаров эту схему можно использовать с точностью до наоборот.

Транзитная торговля

В случае если товары закупаются в одной стране и продаются в дру­гой, это можно делать без участия украинской фирмы. Операция купли-продажи может быть произ­ведена от лица оффшорной компа­нии. Тогда товары пересекут Укра­ину на условиях транзитных пере­возок (услуги по транзиту осво­бождены от НДС) по заказу иност­ранной фирмы или вообще прой­дут стороной, не пересекая ее тер­риторию, а вся прибыль будет сформирована в безналоговой зо­не. Схема действий аналогична предыдущему примеру. Разница только в том, что в ней не участвуют украинские фирмы во­обще.

Бартер

При проведении бартерных опе­раций может быть очень выгодным применение оффшорной компании в роли посредника между двумя фирмами, не имеющими свобод­ных денег, но обладающими това­рами, которые пользуются опреде­ленным спросом на рынке. В этом случае именно у оффшорной ком­пании возникает доход от сделок. Украинская компания остается в стороне от них.

Партии товаров можно сколь угодно дробить или объединять, хранить на складе, реализовывая за деньги или обменивая часть партии на другой товар. Доход оффшорной компании просто вы­водится из-под налогообложения при международных сделках. Не так сложно достичь этого и при ра­боте в пределах границ одной стра­ны. Но для этого понадобится именно кипрская компания с пред­ставительством в Украине и сче­том в украинском банке.

Компания-холдинг

Предположим, украинский биз­несмен собирается приобрести па­кет акций местной фирмы A. Од­нако владеть ими лично по ряду причин он не хочет. Он не в вос­торге от того, что его имя будет фигурировать в реестре акционе­ров, а выплачиваемые ему диви­денды будут облагаться налогом. Если он решит продать эти акции, его доход будет облагаться подо­ходным налогом.

Всех этих неприятностей можно избежать, зарегистрировав офф­шорную компанию В на Кипре. За­тем компания В покупает акции фирмы А — либо напрямую, либо через посредническую украинскую инвестиционную компанию С. В последнем случае между компани­ями В и С заключается договор ко­миссии, согласно которому С обя­зуется от своего имени, но за счет В купить акции фирмы А. При этом в реестре акционеров будет значиться компания С, поскольку она действует от своего имени.

Компания В может уполномо­чить предпринимателя или его до­веренное лицо голосовать на со­брании акционеров А. Дивиденды и прибыль от продажи акций пере­числяются на Кипр или инвести­руются в какой-либо бизнес в Ук­раине, не облагаясь налогом при условии наличия у компании С до­кументов на освобождение их от двойного налогообложения, вы­полненного в соответствии с тре­бованиями ГНА Украины, заве­ренного налоговой службой Кип­ра, с соответствующими легализа­циями. Никакой другой оффшор, кроме кипрского, в этой схеме ис­пользован быть не может.

Существуют и другие варианты этой схемы. Вместо акций компа­ния В через посредника С может владеть и торговать правами, ли­цензиями, ноу-хау и т.д. Во всех этих случаях прибыль будет полу­чать компания В, и эта прибыль не будет подлежать налогообложе­нию в Украине.
Таможенные льготы

В Законе Украины «О режиме иностранного инвестирования» определено: «Имущество, ввозимое в Украину в качестве взноса в ус­тавный фонд предприятий с иност­ранными инвестициями (кроме то­варов для реализации или личного потребления), освобождается от об­ложения пошлиной» (статья 18). Кроме того, данная льгота распро­страняется и на имущество, ввози­мое иностранной компанией на срок не менее трех лет с целью ин­вестирования на основе зарегистри­рованных договоров об инвестици­онной деятельности (статья 24).

Также существует и льгота по НДС. В статье 3.2.8. Закона Укра­ины «О налоге на добавленную стоимость» указано, что не являются объектом налогообложения операции «… по передаче основных фондов в каче­стве взноса в уставные фонды юридических лиц для формирова­ния их целостного имущественно­го комплекса...» [3]

Международные перевоз­ки

К ним теперь относятся и пере­возки грузов или пассажиров меж­ду странами бывшего Союза ССР. Так, представительство кипрской ком­пании может вести этот бизнес на территории СНГ без налогообло­жения дохода, извлекаемого с этой территории. Автотранспорт (или другой транспорт) может быть как собственным, так и арендованным.

Самофинансирование

Оффшорная компания может выдать кредит или ссуду компани­ям-партнерам, не находящимся в оффшорной зоне. Кредит может быть возвращен оффшорной ком­пании с согласованным процен­том.

Например, доходы кипрской компании от выплачиваемых ей в Украине про­центов налогообложению не под­лежат, а на Кипре входят в сово­купный доход. Проценты, выпла­чиваемые зарубежной компании по кредиту, снижают налогообло­жение в стране, где был получен кредит, но не подлежат налогооб­ложению или подлежат минималь­ному налогообложению в оффшор­ной зоне.

Использование средств со счетов оффшорной компа­нии

То, что в украинской компании есть деньги, это совсем не означает, что это «карманные» деньги ее владельца. Оффшорная компания практически решает эту проблему. За рубежом эти средства можно использовать для любых безналич­ных платежей или снимать налич­ными. Их можно перечислить на счет в Прибалтику и обналичить затем в СНГ. Удобно использовать корпоративную пластиковую бан­ковскую карточку. Если речь идет о сравнительно больших суммах, используются другие пути.

Допустим, владелец оффшорной компании хочет купить или пост­роить в Украине объект недвижи­мости. Он производит эту опера­цию от имени своего иностранного партнера-инвестора, а далее живет в доме на им же самим оговорен­ных условиях. Средства, аккуму­лированные на счете оффшорной компании, могут быть использова­ны и для приобретения недвижи­мости за рубежом. Владельцем не­движимости в этом случае может выступать компания, а не частное лицо.

Далее, под залог этой недвижи­мости в иностранном банке может быть взят кредит на хороших усло­виях, и деньги снова используются в бизнесе.

Эффективная и недорогая банковская система

Оффшорные компании могут ис­пользовать эффективную и недо­рогую зарубежную банковскую си­стему для таких операций, как пе­реводы, аккредитивы и банковские гарантии, принимаемые всеми за­падными покупателями, а также кредитные карточки и снятие на­личных денег.

Можно ли легально управ­лять оффшорной компанией из Украины?

Управление компанией обычно под­разумевает две вещи: подписание от имени компании контрактов и других документов и управление банковским счетом. Вы можете быть директором или при наличии правильно оформленной доверенности полномочным представителем своей компании. Украинское законодательство не запре­щает гражданам работать в иностранных фирмах. Главное, чтобы гражда­нин платил налоги со своих доходов. Однако он может, в принципе, рабо­тать и бесплатно, и даже в этом случае государство не должно иметь к нему никаких претензий. Но власти обыч­но с подозрением относятся к подоб­ному альтруизму, поэтому владельцы оффшорных компаний предпочитают не ставить их в известность о своей бескорыстной работе на инофирму или всё-таки платить себе хоть какую-то зарплату и декларировать её.

Если на глаза налоговому инспекто­ру попадется контракт между украинской и инофирмой, в котором со сто­роны иностранного партнера стоит подпись «Петренко», у него сразу воз­никнут вопросы и к местной фирме и к г-ну Петренко. Чтобы избежать по­добной ситуации, обычно используют в оффшорных компаниях номиналь­ных директоров – и подписи не вызывают подозрений, и анонимность настоящему владельцу обеспечена.

Что же касается управления бан­ковским счетом компании, то эту мис­сию владельцы оффшора, как прави­ло, берут на себя. Также это можно поручить и доверенным лицам.

Итак, управление иностранной ком­панией не является противозаконным деянием. Однако для этого рекомен­дуется использовать номинальных директоров.

    продолжение
--PAGE_BREAK--