Реферат: Международные валютно-финансовые и кредитные организации 2

--PAGE_BREAK--1.1. Международный Банк Реконструкции и Развития
Цель деятельности Международного Банка Реконструкции и Развития (МБРР) заключается в том, чтобы сократить бедность в странах со средними доходами и в кредитоспособных бедных странах, содействуя устойчивому развитию, предоставляя займы, гарантии и принимая другие меры, не связанные с кредитованием, в том числе проводя аналитические исследования и оказывая консультативные услуги. МБРР не стремится к получению максимально высокой прибыли, однако ежегодно, начиная с 1948 года, получает чистый доход. Прибыль Банка используется для финансирования деятельности по нескольким направлениям процесса развития и обеспечения финансовой стабильности, позволяющей странам-клиентам занимать средства на рынках капитала под низкий процент и на выгодных условиях. МБРР принадлежит его странам-членам, каждая из которых имеет право голоса пропорционально размеру отчисляемых взносов в капитал организации, который, в свою очередь зависит от уровня экономического развития каждой из стран.

МБРР оказывает важную помощь в процессе сокращения бедности. Каким образом? Предоставляя странам с низкими доходами, являющимся клиентами Банка, доступ к кредитным ресурсам в более значительных объемах, на выгодных условиях, с более длительными сроками погашения и на более устойчивой основе, чем на рынке капитала.

МБРР:

Ø                      Поддерживает долгосрочные инвестиции в развитие людских ресурсов и социальной сферы – области деятельности, которые частные кредиторы в большинстве своем не считают заслуживающими внимания.

Ø                      Поддерживает финансовую стабильность заемщиков, оказывая помощь в периоды кризисов, когда тяжелее всего приходится бедному населению.

Ø                      Использует финансовые средства воздействия для стимулирования принятия основных мер политики и проведения институциональных реформ (таких как реформы системы социальной защиты и борьба с коррупцией).

Ø                      Мобилизует частный капитал, помогая создавать благоприятный климат для инвестиций.

Ø                      Оказывает финансовую помощь (в виде грантов, выделяемых из чистой прибыли МБРР) в создании глобальных общественных благ, имеющих решающее значение для повышения уровня жизни бедного населения во всем мире.

МБРР является финансовым учреждением, которому присвоен рейтинг высшего качества (ААА) и которое обладает некоторыми необычными характеристиками. Акционерами этого учреждения являются суверенные государства. Заемщики Банка, занимающие у него средства, участвуют в разработке и принятии принципов деятельности данного учреждения. Займы МБРР (и кредиты МАР), как правило, сопровождаются оказанием услуг, не связанных с кредитованием, с тем, чтобы обеспечить более эффективное использование средств. Кроме того, в отличие от коммерческих банков, МБРР руководствуется целями развития, а не стремлением получить максимально высокую прибыль.
1.2. Международная ассоциация развития.
Международная ассоциация развития (МАР) помогает беднейшим странам мира бороться с бедностью, предоставляя “кредиты” по нулевой процентной ставке на срок от 35 до 40 лет, включая льготный период продолжительностью 10 лет.

Перед этими странами стоят сложные задачи, и они стараются продвинуться в процессе достижения международных целей в области развития. В частности, им необходимо приспосабливаться к усилению конкуренции в международном масштабе, иметь возможность воспользоваться преимуществами глобализации, бороться с эпидемией ВИЧ/СПИДа, предотвращать вооруженные конфликты и ликвидировать их последствия.

Основными элементами стратегии МАР, имеющей целью оказание странам помощи в процессе развития, являются:

Ø                      Ускорение экономического роста путем принятия продуманных мер макроэкономической и отраслевой политики, в первую очередь способствующей развитию сельских районов и частного сектора.

Ø                      Инвестирование в человеческий капитал путем решительного содействия развитию и укреплению социальной сферы в том числе решению гендерных проблем, принятия мер по борьбе с инфекционными заболеваниями, такими как ВИЧ/СПИД, и смягчения социальных последствий этих заболеваний.

Ø                      Расширение организационно-технических возможностей для повышения эффективности управления, в том числе управления государственными расходами, и для борьбы с коррупцией.

Ø                      Охрана окружающей среды в целях устойчивого развития.

Ø                      Содействие преодолению последствий вооруженных конфликтов.

Ø                      Содействие торговле и региональной интеграции.

Учитывая изменения, произошедшие за последнее время в процессе международного развития, МАР укрепляет связи со странами-заемщиками и другими партнерами по развитию. Документы по стратегии сокращения бедности (ПРСП), составляемые правительствами стран-членов МАР с участием гражданского общества, частного сектора и других заинтересованных сторон, дают возможность привести стратегии деятельности доноров в более полное соответствие со стратегиями, разработанными в странах.

Распределение ресурсов Международной ассоциации развития.

Общие потребности в предоставляемых на льготных условиях кредитных ресурсах, испытываемые странами, имеющими право получать кредиты от МАР, весьма значительны. Однако поскольку МАР получает большую часть ресурсов в виде взносов государств-членов, сумма средств, которые могут выдаваться в кредит, фактически ограничена размером обещанных отчислений. Поэтому МАР должна распределять ресурсы между странами-заемщиками, отвечающими установленным критериям.

Нижеследующее является описанием того, каким образом МАР распределяет свои ресурсы в зависимости от результатов проводимой заемщиками политики и их институциональных возможностей, с тем чтобы задействовать ресурсы прежде всего там, где они могут возыметь наибольшее воздействие.

1. Критерии приемлемости

Для того чтобы определить, какие страны имеют право занимать средства у МАР, используются три критерия:

1.                      Относительный показатель бедности, измеряемый как ВНП в расчете на душу населения ниже определенного порогового значения.

2.                      Недостаточная кредитоспособность для заимствования средств на рыночных условиях, в результате чего возникает потребность в получении ресурсов на льготных условиях для финансирования программы развития страны.

3.                      Высокая эффективность проводимой политики, т.е. принятие мер экономической и социальной политики, способствующих экономическому росту и сокращению бедности.

2. Критерии распределения

Основным фактором, определяющим порядок распределения ресурсов МАР между странами, отвечающими установленным критериям, является то, насколько эффективна проводимая в стране политика, способствующая экономическому росту и сокращению бедности. Еще одним определяющим фактором является уровень доходов на душу населения: беднейшие страны, отвечающие критериям МАР, получают больше средств, чем другие страны, при одинаковых показателях эффективности политики.

3. Рейтинг эффективности

Каждый год персонал Всемирного банка оценивает качество проводимой заемщиками политики. Критерии и методология этих оценок со временем менялись с учетом уроков, усвоенных из накопленного опыта, и результатов исследований. Кроме того, рейтинг стран, в которых существуют серьезные проблемы в плане управления, снижается, поскольку доказано, что низкая эффективность управления является одной из основных проблем, препятствующих развитию. Наконец, при проведении оценки также принимается в расчет эффективность портфеля проектов, реализуемых в стране. 20 критериев реализации подразделены на следующие четыре категории:

1.                      Управление экономикой

2.                      Структурная политика

3.                      Меры политики, имеющие целью вовлечение различных слоев населения в процесс развития/обеспечивающие социальную справедливость.

4.                      Управление государственным сектором и соответствующие учреждения.

4. Процедура распределения ресурсов

Объем ресурсов, выделяемых МАР стране, зависит прежде всего от рейтинга, присвоенного заемщику на основе результатов ежегодной оценки эффективности проводимой в данной стране политики и ее институциональной системы. Кроме того, согласно рекомендациям использовать ресурсы МАР для решения проблемы бедности.

5. Кредитование и показатели эффективности

Руководство МАР наблюдает за фактически выделяемыми каждой из стран ресурсами, сравнивая размер этих ресурсов с запланированным. Средства выделяются с достаточной гибкостью, таким образом, чтобы можно было своевременно реагировать на важные изменения в показателях эффективности деятельности. В результате фактический объем кредитования в расчете на душу населения тесно взаимосвязан с показателями эффективности. Эта тесная взаимосвязь позволяет постепенно увеличивать объем кредитных ресурсов, выделяемых тем странам, в которых проводимая политика в наибольшей степени благоприятствует эффективному использованию ресурсов.
    продолжение
--PAGE_BREAK--1.3. Международная Финансовая Корпорация
Международная Финансовая Корпорация (МФК) стимулирует устойчивый приток инвестиций в частный сектор развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и улучшения жизни людей.

МФК – член Группы организаций Всемирного банка со штаб-квартирой в г. Вашингтоне (федеральный округ Колумбия). Усилия МФК направлены на достижение главной цели всех учреждений Группы организаций Всемирного банка – повышение качества жизни населения в развивающихся странах – членах. 

Созданная в <metricconverter productid=«1956 г» w:st=«on»>1956 г., МФК является сегодня крупнейшим многосторонним учреждением, предоставляющим кредиты и долевое финансирование для осуществления проектов в частном секторе развивающихся стран. МФК содействует устойчивому развитию частного сектора путем:

Ø                      финансирования проектов в частном секторе развивающихся стран;

Ø                      оказания помощи частным компаниям развивающихся стран в привлечении финансирования на международных финансовых рынках;

Ø                      предоставления консультационной и технической помощи предприятиям и правительствам.

В состав МФК входят 175 стран-членов, которые совместно определяют ее политику и утверждают инвестиционные проекты. Для вступления в МФК, стране необходимо быть членом Международного Банка Реконструкции и Развития (МБРР).

Корпоративные полномочия в МФК принадлежат Совету управляющих, в который страны-члены назначают своих представителей. Долевой капитал Международной Финансовой Корпорации состоит из оплаченных взносов стран-членов, и права голоса распределяются пропорционально числу единиц долевого участия, принадлежащих той или иной стране.  

Совет управляющих многие из своих полномочий делегирует Совету директоров, который состоит из исполнительных директоров МБРР и в котором представлены страны – члены МФК. Все проекты подлежат рассмотрению Советом директоров.

Координируя свою деятельность во многих областях с другими учреждениями, входящими в систему Всемирного банка, МФК в целом действует самостоятельно, будучи автономной организацией в юридическом и финансовом отношениях, имеющей свои Статьи соглашения, долевой капитал, руководство и аппарат штатных сотрудников.

Инвестиции, осуществляемые МФК путем вложений в акционерный капитал, финансируются за счет собственного капитала Корпорации, который состоит из суммы выплаченных взносов стран-членов и нераспределенной прибыли. Твердая поддержка акционеров и солидная база в виде оплаченных взносов в капитал МФК позволяют корпорации привлекать большую часть денежных средств, необходимых для предоставления кредитов, на международных финансовых рынках, путем выпуска облигаций, имеющих наивысший рейтинг. 80 процентов от общего объема финансовых ресурсов, необходимых для кредитования, МФК привлекает путем выпуска государственных облигаций либо частного размещения ценных бумаг. Остальные 20% привлекаются в качестве займов МБРР.
1.4. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций


Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) основано 12 апреля 1988 и является самым молодым членом группы Всемирного банка.

Задачи МАГИ заключаются в привлечении прямых иностранных инвестиций путем страхования политических рисков (выдачи гарантий инвесторам и кредиторам), передачи опыта и предоставления ресурсов, которые помогут странам с формирующимся рынком привлекать и удерживать эти инвестиции. Поддерживаемые МАГИ проекты, как правило, дают много прямых выгод странам, в которых они осуществляются, — новые рабочие места для местного населения, дополнительные и долгосрочные инвестиции в подготовку и обучение персонала, а также оказывают положительное воздействие на национальную экономику в целом благодаря налоговым поступлениям и валютной выручке от экспорта.

Являясь членом Группы Всемирного Банка, МИГА обладает финансовой независимостью от МБРР. Все полномочия по управлению МИГА принадлежат Совету Управляющих (1 управляющий, 1 заместитель), за исключением специально переданных другому органу. Совет Управляющих может передавать свои полномочия Совету Директоров. Президент Всемирного Банка является Председателем Совета Директоров.

Подобные меры необходимы для поощрения иностранных капиталовложений, так как обеспечивают страхование инвестиций от некоммерческих рисков в развивающихся странах. При этих условиях капиталовложения в национальные экономики таких стран становятся более конкурентоспособными по сравнению с индустриальными странами.

В рамках МАГИ созданы службы по гарантированию инвестиций инвестиционного маркетинга, законодательства и исков.

Служба инвестиционного маркетинга оказывает странам-членам помощь в маркетинговой деятельности, обеспечивая инвесторов необходимыми услугами, устанавливая и укрепляя связь между инвесторами и правительствами. Служба ведет информационную поддержку МАГИ, направленную на распространение информации о новых проектах и инвестиционных возможностях в развивающихся странах.
1.5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) стимулирует иностранные инвестиции, обеспечивая международные механизмы урегулирования и арбитражного рассмотрения инвестиционных споров. Тем самым МЦУИС способствует созданию атмосферы взаимного доверия между государствами и иностранными инвесторами. Многие международные соглашения об инвестициях содержат ссылки на арбитражное разбирательство в МЦУИС. Центр занимается также исследовательской работой и изданием публикаций в области арбитражного права и законодательства, регулирующего иностранные инвестиции.

МЦУИС является механизмом урегулирования (с помощью процедуры примирения или арбитражного разбирательства) инвестиционных разногласий между иностранными инвесторами и принимающими их странами.

    продолжение
--PAGE_BREAK--