Реферат: Оборотный капитал предприятия

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ
1. Понятие, классификация и структура оборотных средств

Любой производственный процесс напредприятии является результатом соединения рабочей силы со средствамипроизводства, которые представлены основным и оборотным капиталом. Оборотныесредства – важнейший элемент производства, обеспечивающий его необходимымифинансовыми ресурсами и обусловливающий непрерывность функционированияпредприятия.

Оборотные средства представляют собой сумму денежныхсредств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондовобращения.

Оборотные производственные фонды – это часть средств производства,которая один раз участвует в производственном процессе, сразу и полностьюпереносит свою стоимость на производимую продукцию и в процессе производстваизменяет (сырье, материалы) или утрачивает (топливо) своюнатурально-вещественную форму. К ним относятся: сырье, основные ивспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производствомпродукция, топливо, тара, спецодежда, расходы будущих периодов и др.

Фонды обращения включают средства, обслуживающиепроцесс реализации продукции (готовая продукция на складе; товары, отгруженныезаказчикам, но еще не оплаченные ими; средства в расчетах; денежные средства вкассе предприятия и на счетах в банках). Они не участвуют в производственномпроцессе, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения.

Доля оборотных производственныхфондов и фондов обращения в структуре оборотных средств зависит от отраслевойпринадлежности предприятия, длительности производственного цикла, уровняспециализации и кооперирования и других факторов.

Оборотные средства предприятиянаходятся в постоянном движении и функционируют одновременно в двух сферах:сфере производства и сфере обращения. На протяжении производственного цикла онипроходят три стадии кругооборота:

– первая стадия (снабжение)предполагает затрачивание денежных средств и поставку предметов труда. На этойстадии происходит переход оборотных средств из денежной формы в товарную;

– на второй стадии (производство)оборотные фонды поступают в производство, в конечном итоге превращаясь вготовую продукцию;

– третья стадия (сбыт) наступает,когда готовая продукция реализуется потребителям. Оборотные средства переходятиз сферы производства в сферу обращения и снова меняют форму – с товарной наденежную.

Таким образом, средства совершаютодин оборот, затем все повторяется вновь: денежные средства от реализациипродукции направляются на приобретение новых предметов труда и т. д.

В процессе движения оборотные средстваодновременно находятся на всех стадиях и во всех формах, в результате чегодостигается непрерывность и ритмичность процесса производства на предприятии.Продолжительность нахождения оборотных средств на каждой стадии кругооборотанеодинакова и зависит от технологических свойств сырья и готовой продукции,длительности производственного цикла, особенностей материально-техническогоснабжения и сбыта продукции. Так, например, сезонность поступления сырья внекоторых отраслях (плодоовощная промышленность) обусловливает задержкуоборотных средств на первой стадии кругооборота; в отраслях с длительнымпроизводственным циклом (судостроение) происходит задержка оборотных средств навторой стадии кругооборота в виде незавершенного производства; неравномерностьреализации продукции вызывает аккумулирование средств на третьей стадиикругооборота.

В практике экономической работы дляизучения состава и структуры оборотные средства классифицируются по несколькимпризнакам.

По сферам оборота (по экономическомусодержанию) оборотныесредства подразделяются на оборотные производственные фонды (сферапроизводства) и фонды обращения (сфера обращения).

Отдельные части оборотных средствимеют различное назначение и по-разному используются впроизводственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифицируются последующим элементам.

Оборотные фонды:

производственные запасы – сырье,основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара,запчасти;

• незавершенное производство иполуфабрикаты собственного производства;

• расходы будущих периодов. Фондыобращения:

• готовая продукция на складах;

• продукция отгруженная, но неоплаченная;

• средства в расчетах;

• денежные средства в кассе и насчетах.

Стоимость незавершенного производстваскладывается из стоимости расходуемого сырья, основных и вспомогательныхматериалов, топлива, энергии, воды, перенесенной на продукт части стоимостиОПФ, а также заработной платы, начисленной работникам. величина заделанезавершенного производства зависит от длительности производственного цикла иразмера партии.

Затраты на освоение новой продукции,подготовительные и другие работы, рассчитанные на длительное время, составляют расходыбудущих периодов и списываются на себестоимость продукции в будущем. Ихнеобходимость вызвана проведением работ, связанных с финансированиемперспективных изменений в структуре выпускаемой продукции, технологии и др.

По охвату нормированием оборотные средства делятся нанормируемые и ненормируемые. По нормируемым оборотным средствам устанавливаютсянормативы, т. е. минимальные размеры (оборотные средства в запасахтоварно-материальных ценностей). Величина ненормируемых оборотных средствконтролируется не по нормативам, а по фактическим данным (дебиторскаязадолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе и на счетахпредприятия).

По источникам формирования оборотные средства делятся насобственные и заемные. Собственные – это оборотные средства, находящиеся впостоянном пользовании предприятия. К ним относятся средства, которыми предприятиенаделяется при его организации (уставный капитал), отчисления от прибыли,устойчивые пассивы (например, задолженность персоналу по заработной плате).Однако в процессе производственно-хозяйственной деятельности по различнымпричинам у предприятия нередко появляется дополнительная потребность вфинансовых ресурсах, которая покрывается за счет заемных средств (например,кредитов банков).

Наличие собственных и заемных средствв обороте объясняется особенностями организации производственного процесса. Передкаждым предприятием стоит задача поддержания оптимальной пропорции междусобственными и заемными средствами, которая характеризует финансовуюустойчивость предприятия. Считается, что постоянная минимальная сумма средствдля финансирования потребностей производства обеспечивается собственнымиоборотными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая подвлиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин, покрывается за счетзаемных средств.

Под структурой оборотных средствпонимается соотношение их отдельных элементов во всей совокупности. Она зависитот отраслевой принадлежности предприятия, от уровня специализации икооперирования, от качества и конкурентоспособности производимой продукции,длительности производственного цикла, темпов научно-технического развитияпредприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, втяжелом машиностроении, судостроении) велика доля незавершенного производства;в легкой и пищевой промышленности, где производственный цикл сравнительнокороткий, в структуре оборотных средств преобладают производственные запасы приневысокой доле незавершенного производства; в электроэнергетике вообщеотсутствует незаконченная продукция; на предприятиях горно-добывающей отраслизначительна доля расходов будущих периодов.

Анализ структуры оборотных средств напредприятии имеет большое значение, поскольку она является своего родазеркалом, в котором отражается финансовое состояние предприятия. Так,чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции,незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния.Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данногопредприятия и использование их дебиторами в своем обороте. Неудовлетворительнаяорганизация сбыта готовой продукции ведет к повышению доли готовой продукции наскладе (затовариванию), отвлечению значительной части оборотных средств изоборота, снижению объема реализации, а следовательно, и прибыли. Напротив,хорошо организованная система сбыта продукции, выпуск товаров по заказампотребителей, налаженный механизм отгрузки не позволяют оборотным средствамзадерживаться на этой стадии кругооборота.

Организация оборотных средств напредприятии включает определение потребности в оборотных средствах, ихструктуры, источников формирования оборотных средств и управлениеиспользованием оборотных средств (повышение их оборачиваемости).

2. Нормирование оборотных средств

С точки зрения эффективностипроизводства объем оборотных средств должен быть оптимальным, т.е. достаточнымдля обеспечения бесперебойного производственного процесса, но в то же времяминимальным, не ведущим к образованию сверхнормативных запасов, замораживаниюсредств, росту издержек производства и реализации продукции. Необходимостьформирования оборотных средств в оптимальном размере вызвана тем, что междувременем потребления материальных ресурсов в производстве и поступлениемвыручки от реализации существует временной лаг, зависящий от множествавнутренних и внешних факторов. Сумма оборотных средств, достаточная длянормального функционирования процесса производства и реализации продукции,устанавливается путем нормирования оборотных средств, которое является основойих рационального использования.

Нормирование оборотных средств – это процесс определенияминимальной, но достаточной для нормального протекания производственногопроцесса величины оборотных средств на предприятии.

В условиях рыночной экономикизначение нормирования оборотных средств очень велико: предприятия самостоятельнодолжны устанавливать и контролировать норматив оборотных средств, так как вконечном итоге от этого зависит эффективность деятельности предприятия и егофинансовое положение (платежеспособность, устойчивость, ликвидность). Занижениевеличины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое положение,перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объемапроизводства продукции и прибыльности. Напротив, завышение размера оборотныхсредств замораживает средства в любом виде (складские запасы, приостановленноепроизводство, излишние сырье и материалы), тем самым препятствуя вложениюсредств в расширение и обновление производства.

В практике внутрипроизводственногопланирования предприятия используют следующие методы нормирования оборотныхсредств.

Аналитический метод предполагает расчетпотребности в оборотных средствах в размере их фактических средних остатков сучетом роста объема производства продукции в плановом периоде. Предварительнопроводится детальный анализ эффективности использования оборотных средств вбазисном периоде, выявляются факторы и резервы ускорения их оборачиваемости.Применяется на предприятиях, в структуре оборотных средств которых большую долюзанимают производственные запасы.

Коэффициентный метод основан на делении элементовоборотных средств на две группы в зависимости от изменения объема производства.Оборотные средства, входящие в первую группу, зависят от объема производства.Расчет потребности в них производится аналитическим методом исходя из их размерав прошлом периоде и предполагаемого роста объема производства (сырье,материалы, готовая продукция, незавершенное производство). вторая группавключает расходы будущих периодов, запчасти, малоценные и быстроизнашивающиесяпредметы, т. е. все виды оборотных средств, величина которых не зависит отизменения объема производства. Нормирование оборотных средств второй группыпроизводится на основе фактических средних остатков за прошлый период.

Метод прямого счета заключается врасчете потребности в нормируемых оборотных средствах по каждому их элементу.Достоинство этого метода заключается главным образом в том, что он позволяетточно определить потребность в оборотных средствах. Однако он достаточнотрудоемок, требует высокой квалификации экономистов и в основном применяетсяпри узкой номенклатуре материальных ресурсов. Метод используется с цельюуточнения потребности в оборотных средствах действующего предприятия или приорганизации нового предприятия, когда нет еще ни статистических данных, ниритмично действующего производства, ни сформированной производственнойпрограммы.

Метод прямого счета требуетопределения норм запаса и среднедневного расхода по отдельным видам оборотныхсредств. При нормировании оборотных средств необходимо учитывать зависимостьнорм и нормативов от длительности производственного цикла, условийматериально-технического снабжения (интервалов между поставками, размеровпоставляемых партий, удаленности поставщиков, скорости перевозок) и условийреализации продукции.

Методика расчета потребности воборотных средствах способом прямого счета представлена ниже.

Общий норматив оборотных средств представляет собой сумму частныхнормативов:

Нобщ = Нп. з + Нн. п + Нг. п + Нб. р,

где Нпз – норматив производственныхзапасов;

Нн. п – норматив незавершенногопроизводства;

Нг. п – норматив готовой продукции;

Нб. р – норматив расходов будущихпериодов.

все слагаемые общего нормативаоборотных средств должны быть представлены в денежном выражении.

Норматив производственных запасов определяется по формуле:

Нп. з = Qсут · N,

где Qсут – среднедневной расходматериалов, руб.;

N – норма запаса для данного элемента оборотных средств, дни.

Норма запаса оборотных средствпредставляет собой период (количество дней), в течение которого оборотныесредства отвлечены в производственные запасы. Норма запаса складывается изтекущего, подготовительного, страхового, транспортного и технологическогозапасов:

N = Nт. з + Nп. з + Nстр + Nтр +Nтехн.

Текущий запас – основной вид запаса,обеспечивающий непрерывность процесса производства продукции. На размертекущего запаса влияют периодичность поставок по договорам и объем потребленияматериалов в производстве. Он принимается обычно на уровне половины среднегоинтервала между поставками. Средний интервал между равномерными поставками(цикл снабжения) определяется путем деления 360 дней на число планируемыхпоставок.

Страховой, или гарантийныгй, запас необходим на случай непредвиденныхобстоятельств (например, в случае недопоставки сырья) и устанавливается, какправило, в размере 50 % текущего запаса, но может быть и меньше этой величины взависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоев.

Транспортный запас создается лишь в случае превышениясроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота. Документооборот –время на высылку расчетных документов и сдачу их в банк, время на обработкудокументов в банке, время почтового пробега документов. На практикетранспортный запас определяется на основе фактических данных за предшествующийпериод.

Технологический запас создается в период подготовкиматериалов к производству, включая анализ и лабораторные испытания.Технологический запас учитывается лишь в том случае, если не является частьюпроцесса производства.

Подготовительный запас устанавливается на основаниитехнологических расчетов или посредством хронометража и относится к материалам,которые не могут сразу идти в производство (сушка древесины, обработка зерна).

В ряде случаев устанавливается такженорма сезонного запаса, когда сезонный характер носит вид заготовляемыхресурсов (сахарная свекла) или способ доставки (водным транспортом).

Норматив оборотных средств понезавершенному производству определяется по формуле:

Нн. п = Vсут. Тц. Кн. з,

оборотный средствоэффективность

где Vсут – плановый среднесуточныйобъем выпуска продукции по производственной себестоимости;

Тц – длительность производственногоцикла, дни;

Кнз – коэффициент нарастания затрат.

Норматив оборотныгх средств порасходам будущих периодовопределяется по формуле:

Нб. р = П + Р – С,

где П – переходящая сумма расходовбудущих периодов на начало планируемого года (берется из бухгалтерскогобаланса);

Р – расходы будущих периодов впредстоящем году (определяются на основе плана научно-технического развитияпредприятия);

С – расходы будущих периодов,подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года в соответствиис плановой сметой затрат на производство.

Норматив оборотныгх средств позапасам готовой продукции:

Нг. п = Vсут (Тф. п + То. д),

где Тфп – время, необходимое для формированияпартии для отправки готовой продукции потребителю, дни;

Тод – время, необходимое дляоформления документов для отправки груза потребителю, дни.

Как указывалось выше, общий нормативоборотных средств на предприятии равен сумме нормативов по всем элементам.Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается путем деления общегонорматива оборотных средств на среднесуточный выпуск товарной продукции попроизводственной себестоимости.

3. Показатели эффективности использования оборотных средстви пути ускорения оборачиваемости

Эффективность использования оборотныхсредств характеризуется системой показателей. Важнейшим критерием интенсивностииспользования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Чемкороче период оборота средств и чем меньше они находятся на различных стадияхоборота, тем эффективнее они используются, тем больше денежных средств можетбыть направлено на другие цели предприятия, тем ниже себестоимость продукции.

Эффективность использования оборотныхсредств характеризуется следующими показателями.

Коэффициент оборачиваемости оборотныхсредств (Коб) показываетчисло оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период(квартал, полугодие, год).

Чем больше коэффициентоборачиваемости, тем более эффективно предприятие использует оборотныесредства.

Длительность одного оборота в днях показывает, за какой срок оборотныесредства совершают полный оборот, т. е. возвращаются к предприятию в видевыручки от реализации продукции. вычисляется путем деления количества дней вотчетном периоде (год, полугодие, квартал) на коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент загрузки средств вобороте характеризуетсумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализациипродукции. По аналогии с фондоемкостью основных средств этот показательпредставляет собой оборотную фондоемкость.

Коэффициент загрузки являетсявеличиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, значит, чем меньшекоэффициент загрузки средств в обороте, тем эффективнее используются оборотныесредства на предприятии.

Кроме рассмотренных общих показателейоборачиваемости оборотных средств, для выявления конкретных причин измененияобщей оборачиваемости определяются показатели частной оборачиваемости, которыеотражают степень использования оборотных средств в каждой стадии кругооборота ипо отдельным элементам оборотных средств (рассчитываются аналогично приведеннымвыше формулам).

Эффективное использование оборотныхсредств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижениизатрат на производство и реализацию продукции вследствие экономии отдельныхэлементов оборотных средств (сырья, материалов, энергии). Важнейшим обобщающимпоказателем эффективности использования материальных ресурсов на предприятиипринято считать материалоемкость продукции (Ме) – отношение суммы материальныхзатрат к объему выпуска или реализации продукции.

Частными показателямиматериалоемкости являются сырьеемкость, металлоемкость, электроемкость,топливо-емкость и энергоемкость; при их расчете в числителе отражаютсясоответственно количество израсходованного сырья, металла, электроэнергии,топлива и энергии всех видов в натуральном или стоимостном выражении.

Обратным показателем материалоемкостивыступает материалоотдача. Чем лучше используются сырье, материалы,полуфабрикаты, энергия, тем ниже материалоемкость и выше матери-алоотдача.

На основе проведенного анализаэффективности использования оборотных средств намечаются пути ускорения ихоборачиваемости. Ускорение оборачиваемости достигается различными мероприятиямина стадиях образования производственных запасов, производства и реализацииготовой продукции.

Управление использованием оборотныхсредств предполагает реализацию следующих путей ускорения оборачиваемости:

– интенсификация производственныхпроцессов, сокращение длительности производственного цикла, устранение разногорода простоев и перерывов в работе, сокращение времени естественных процессов;

– экономное использование сырьевых итопливно-энергетических ресурсов: применение рациональных норм расхода сырья иматериалов, внедрение безотходного производства, поиск более дешевого сырья,совершенствование системы материального стимулирования экономии ресурсов. Всевышеперечисленные мероприятия позволят снизить материалоемкость производимойпродукции;

– совершенствование организацииосновного производства: ускорение НТП, внедрение прогрессивной техники итехнологии, улучшение качества инструмента, оснастки и приспособлений, развитиестандартизации, унификации, типизации, оптимизация форм организации производства(специализация, кооперирование, рационализация межзаводских связей);

– совершенствование организациивспомогательного и обслуживающего производства: комплексная механизация иавтоматизация вспомогательных и обслуживающих операций (транспортных, складских,погрузочно-разгрузоч-ных), расширение складской системы, применениеавтоматизированных систем складского учета;

– улучшение работы с поставщиками:приближение поставщиков сырья, материалов и полуфабрикатов к потребителям,уменьшение интервала между поставками, ускорение документооборота,использование прямых длительных связей с поставщиками;

– улучшение работы с потребителямипродукции: приближение потребителей продукции к изготовителям,совершенствование системы расчетов (отпуск продукции на условиях предоплаты,что сократит дебиторскую задолженность), увеличение объема реализованнойпродукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, тщательная исвоевременная подборка и отгрузка продукции по партиям и ассортименту,уменьшение запасов готовой продукции вследствие совершенствования планированияотгрузки готовой продукции;

– применение логистических подходов вуправлении закупками, организации производства, в сфере сбыта готовойпродукции, что позволит сократить длительность кругооборота оборотных средств иуменьшить издержки производства и реализации.