Реферат: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Курсовая работа подисциплине

на тему:

«Анализ идиагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

 

Введение

Анализхозяйственной деятельности является важным элементом в системе управленияпроизводством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов,основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческихрешений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционированияпредприятия.

Всовременных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии иреализации управленческих решений, их экономическая и юридическаяответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастаетзначение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает рольфинансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и,прежде всего, в наличии, размещении и использовании капитала и доходов.Результаты такого анализа необходимы собственникам (акционерам), кредиторам,инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителямпредприятий.

Ключевойцелью финансового анализа является получение определенного числа основныхпараметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансовогосостояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуреактивов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей иубытков.

Локальныецели финансового анализа:

ü  определение финансового состояния предприятия;

ü  выявление изменений в финансовом состоянии впространственно-временном разрезе;

ü  установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовомсостоянии;

ü  прогноз основных тенденций финансового состояния. Аналитика и управляющего(финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия(на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативностьцелей финансового анализа определяют не только его временные границы. Оназависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовойинформации.

Целиисследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

ü  предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

ü  характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотныхактивов;

ü  оценка финансовой устойчивости;

ü  характеристика источников средств: собственных и заемных;

ü  анализ прибыли и рентабельности;

ü  разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия.

Данныезадачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических иметодических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечномсчете, являются объем и качество аналитической информации.

Чтобыпринимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций иинноваций, руководству предприятия необходима деловая систематическаяосведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа иобобщения исходной информации.

1. Анализобщего технико-экономического состояния строительного предприятия

Таблица 1 –Основные технико-экономические показатели

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение, тыс. руб.

Отклонение, %

Объем СМР, тыс. руб. 170023,84 156629,71 -13394,13 -7,878

в т.ч. СМР собственными силами, тыс. руб.

105047,52 140083,84 35036,32 33,353 Средняя цена 1 кв. м., тыс. руб. 28,44 26,86 -1,58 -5,556 Среднесписочная численность, чел. 125,00 134,00 9,00 7,200 Производительность труда, тыс. руб./чел 1360,19 1168,88 -191,31 -14,065

в т.ч. производительность труда собственными силами, тыс. руб./чел.

840,38 1045,40 205,02 24,396 Среднемесячная зарплата, тыс. руб. 10,098 10,466 0,368 3,648 Себестоимость выполненных СМР, тыс. руб., в т.ч. 142852,21 140189,20 -2663,01 -1,864

затраты на материалы

92777,12 85395,28 -7381,84 -7,957

заработная плата

22163,09 24625,66 2462,57 11,111

затраты на эксплуатацию машин и механизмов (МиМ)

5182,65 5759,16 576,51 11,124

амортизационные отчисления

6606,35 7340,87 734,52 11,118

накладные расходы

16123,00 17068,23 945,23 5,863 Затраты на 1 рубль выполненных СМР, руб. 0,840 0,895 0,055 6,528 Стоимость основных средств, тыс. руб. 45150,19 50166,88 5016,69 11,111 Фондоотдача 3,7657 3,1222 -0,6436 -17,090 Валовая прибыль, тыс. руб. 27171,63 16440,51 -10731,12 -39,494 Рентабельность основной деятельности, % 19,02% 11,73% -7,29% -38,344

Себестоимостьвыполненных СМР уменьшилась в отчетном году на 2663,01 тыс. руб. (на 1,864%) посравнению с предыдущим годом и составила в итоге 140189,20 тыс. руб.

Уровеньзатрат на 1 рубль выполненных СМР возрос в отчетном году на 0,055 руб. (на 6,528%)по сравнению с предыдущим годом и составил 0,895 руб.

Снижениепроизводительности труда в отчетном году на 191,31 тыс. руб./ чел. (на 14,065%),а также снижение цены строительной продукции на 1,58 тыс. руб./ кв. м. (на 5,556%)привело к тому, что объем выполненных СМР сократился на 13394,13 тыс. руб. (на7,878%) и составил 156629,71 тыс. руб.

Валоваяприбыль уменьшилась в отчетном году на 10731,12 тыс. руб. (на 39,494%) исоставила 16440,51 тыс.руб. Это повлияло на рентабельность основной деятельности, которая снизилась на7,29% и составила 11,73%.

1.1 Анализ себестоимости строительнойпродукции

Себестоимость продукции включает: стоимость потребленных сырья иматериалов; затраты на топливо; затраты на энергию; расходы, связанные сэксплуатацией и амортизацией основных средств; расходы на оплату трудаработников строительного предприятия; ЕСН (расчеты по социальному страхованию иобеспечению); накладные расходы.

При анализе себестоимости СМР плановые показатели сопоставляются сфактическими. Устанавливаются отклонения (экономия или перерасход), их причиныи выявляются резервы снижения себестоимости.

Обычно отклонения фактических затрат от плановых возникаютвследствие влияния на этот показатель следующих факторов:

ü  структура СМР;

ü  изменение цен поставщиков на потребленное сырье и материалы,топливо и энергию, грузовые перевозки;

ü  изменение средневзвешенных цен на СМР по сравнению с принятыми вплане;

ü  изменение себестоимости отдельных видов СМР.

Показателю себестоимости СМР должно уделяться повышенное внимание,так как в нем отражается величина основных затрат строительной организации,связанных со строительным производством.

Усилия строительного предприятия по снижению затрат в конечномитоге увеличат ее прибыль и, следовательно, будут способствовать снижениюконечных цен на строительную продукцию и повышению конкурентоспособностистроительного предприятия.

После проведения оценки общего изменения себестоимости целесообразнопроанализировать изменение себестоимости как по статьям затрат, так и поэкономическим элементам.

/>

Рис. 1. Анализ себестоимости по статьям затрат

Полученные значения используются для выявления направления поискарезервов снижения себестоимости и для разработки соответствующих рекомендаций.

Проведение постатейного анализа предполагает использованиеиндивидуальных индексов, показывающих изменение себестоимости по каждой изстатей затрат.

Статья «Материалы» включает затраты на основные материалы,используемые при производстве СМР.

Статья «Основная зарплата работников» включает все расходысвязанные с выплатой денежных средств работникам строительного предприятия,включая премиальные выплаты, выходные пособия и т.д., кроме этого в эту статьювключены все социальные выплаты (ЕСН).

Статья «Затраты на эксплуатацию МиМ» включает все расходысвязанные с эксплуатацией машин и механизмов: расходы на содержание МиМ, арендуМиМ, амортизацию МиМ.

Статья «Накладные расходы» включает:

ü  расходы на обслуживание кредитов;

ü  расходы на амортизацию зданий и сооружений;

ü  складские расходы;

ü  расходы на содержание;

ü  транспортные расходы;

ü  прочие расходы.

Установленные отклонения по статьям затрат являются объектомфакторного анализа. В результате постатейного анализа себестоимости СМР должныбыть выявлены внутренние и внешние, объективные и субъективные факторыизменения ее уровня. Это необходимо для квалифицированного управления процессомформирования затрат.

Удельный вес затрат в общей себестоимости определяется для того,чтобы учесть влияние каждой из статей на общее изменение себестоимости с учетомее удельного веса в общих затратах.

Далее проводится углубленный анализ каждой из статей. Выявляютсяпричины полученной экономии или перерасхода, намечаются возможные мероприятияпо мобилизации резервов снижения себестоимости СМР по каждой конкретной статьезатрат.

Источники резервов снижения себестоимости продукции:

ü  увеличение объема производства за счет более полного использованияпроизводственной мощности строительного предприятия;

ü  сокращение затрат на производство за счет повышения уровняпроизводительности труда, экономного использования сырья, материалов,электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов,производственного брака и т.д.

1.2 Анализ затрат на рубль строительнойпродукции

Анализ затрат на рубль СМР устанавливает прямую связь междусебестоимостью и прибылью. Связь выражается через формулу:

/> (1)

где Вр – выручка строительного предприятия, тыс.руб.

С – себестоимость СМР, тыс.руб.

П – валовая прибыль, тыс.руб.

Если преобразовать представленную формулу делением ее элементов наодин и тот же показатель – величину выручки, то получается следующее выражение:        

/> (2)

где />, Зт– затраты на рубль СМР, определяемые отношением общей суммы затрат настроительное производство и реализацию СМР к выручке от продажи строительнойпродукции.

Таким образом: /> (3)

Исходя из данной формулы, чем ниже уровень затрат на 1 рубль СМР,тем выше прибыль строительного предприятия. В курсовой работе необходимопроанализировать изменение данного показателя.

1.3 Факторный анализ результатовдеятельности строительного предприятия и показателей рентабельности

Проведение факторного анализа результатов деятельностистроительного предприятия и показателей рентабельности позволяет оценить резервыповышения эффективности производства и сформировать управленческие решения поиспользованию производственных факторов.

Анализ влияния цены строительной продукции и производительноститруда на объем СМР

В данном разделе производится анализ влияния на объем СМРпроизводительности труда и цены строительной продукции. При проведениифакторного анализа студентом, в первую очередь необходимо обратить внимание наизменение СМР за счет изменения производительности труда с целью выработкирекомендаций по мобилизации резервов роста производительности труда.

При проведении факторного анализа изменения производительноститруда можно использовать метод последовательных цепных подстановок (цепныеиндексы). Необходимые показатели для анализа с помощью цепных индексов приведеныв таблице 3.

Таблица 3 – Показатели работы строительной организации

Показатель

Предыдущий год (ПГ)

Отчетный год (ОГ)

Отклонение

гр. 3 к гр. 2, в%

Объем СМР, выполненный собственными силами, тыс. руб. 105047,52 140083,84 35036,32 133,35 Среднесписочная численность, чел. 125,00 134,00 9,00 107,20 Цена кв. м., тыс. руб. 28,44 26,86 -1,58 94,44 Среднегодовая выработка одного работника, кв. м. 29,54 38,91 9,37 131,71

Таблица 4 – Порядок проведения расчетов с использованием методацепных подстановок

Номер строки расчета

Взаимодействующие показатели

Результат объем СМР, млн. руб.

Численность работников

Цена кв. м., тыс. руб.

Среднегодовая выработка, кв. м.

1 125,00 28,44 29,54 105,05 2 134,00 28,44 29,54 112,61 3 134,00 26,86 29,54 106,35 4 134,00 26,86 38,91 140,08

Изменение численности: 112,61 – 105,05 = +7,56 млн. руб.

Изменение цены: 106,35 – 112,61 = -6,26 млн. руб.

Изменение выработки: 140,08 – 106,35 = +33,73 млн. руб.

Итого: 140,08 – 105,05 = +35,05 млн. руб.

Т.о., можно сделать вывод о том, что наибольшее влияние наувеличение объема СМР, выполненного собственными силами, оказало влияниевозросший показатель среднегодовой выработки (увеличилась на 9,37 м. кв.).

/>

Рис. 2. Влияние факторов на изменение объема СМР в отчетномгоду

Кроме того, в курсовой работе необходимо выполнить анализвыполнения плана по объему СМР. Такой анализ целесообразно сделать с помощьюспособа разниц, который представляет собой упрощенный прием цепных подстановок.В этом случае для определения влияния на обобщающий показатель различныхчастных показателей исчисляются разницы между их фактическими и исходнымизначениями. Расчеты могут производиться как в абсолютных величинах разностей,так и в относительных (в процентах).

Таблица 5 – Исходные данные для расчета влияния среднейчисленности работников и их производительности труда на выполнение плана пообъему СМР способом разниц абсолютны величин

Показатель

Плановое значение

Фактическое значение

Отклонение от плана

Процент к плану

Объем СМР, млн. руб. 121,16 156,63 35,47 129,28 Среднесписочная численность, чел. 112,00 134,00 22,00 119,64 Средняя выработка одного работника, тыс. руб. 1081,78 1168,88 87,10 108,05

Влияние изменения численности: 1081,78 * 22 = 23799,16 тыс. руб.

Влияние изменения производительности труда: 134 * 87,10 = 11671,8тыс. руб.

Т.о. общее влияние двух факторов составит: 23799,16 + 11671,4 =35470,56 тыс. руб.

/>

Рис. 3. Влияние средней численности работников ипроизводительности труда на выполнения плана по объему СМР

При использовании способа разниц в относительных величинахвычисляют изменение взаимосвязанных показателей в процентах по отношению кплану. Используя вышеприведенные данные, произведем следующие расчеты дляопределения влияния средней численности работников и их производительноститруда на выполнение плана по объему СМР способом разниц в относительныхвеличинах.

Определяем разницы в уровне выполнения плана по среднесписочнойчисленности и среднегодовой выработке:

ü  Среднесписочная численность рабочих: 119,64 – 100 = 19,64%

ü  Среднегодовая выработка: 108,05 – 100 = 8,05%

Затем рассчитаем влияние факторов изменения численности рабочих ивыработки на объем СМР:

ü  Изменение численности рабочих:

19,64 * 121,16 / 100 = 23,795 млн. руб.

ü  Изменение выработки:

8,05 * 121,16 / 100 = 9,753

Общее влияние двух факторов на объем СМР: 23,795 + 9,753 = 33,548млн. руб.

Анализ прибыли и рентабельности деятельности строительногопредприятия

Основным обобщающим показателем деятельности любого предприятия, втом числе и строительного, является прибыль или убыток. Показатели прибыли(убытка) отражают:

ü  объемы реализации продукции;

ü  структуру продукции;

ü  эффективность использования предприятием наличных материальных,трудовых и финансовых ресурсов.

Стандартный анализ формирования прибыли предполагает выделениеприбыли от реализации продукции, прибыли от прочей реализации (в т. ч. отпродажи основных средств, ценных бумаг, имущественных прав и т.п.),внереализационных доходов (штрафы, пени, % по договорам займа, кредита, вклада,по ценным бумагам, положительные курсовые разницы).

Внереализационные доходы уменьшаются на сумму внереализационныхрасходов, включающих в себя проценты по ценным бумагам, оплату услуг банка,штрафов и санкций за нарушение долговых обязательств и т.д.

Факторный анализ финансовых результатов от реализации СМР

Выделяют следующие факторы:

ü  Объем СМР в натуральных единицах измерения.

ü  Себестоимость СМР.

ü  Уровень средневзвешенных цен.

Измерение влияния каждого фактора осуществляется методом цепныхподстановок. Исходные данные представлены в таблице 6.

Таблица 7 – Исходные данные для факторного анализа результатов отреализации строительной продукции

Продукция

Предыдущий год

Отчетный год

Q0общ, кв. м.

Ц0, руб. за 1 кв. м.

С0, руб. на 1 кв. м.

Q1.общ, кв. м.

Ц1, руб. за 1 кв. м.

С1, руб. на 1 кв. м.

Объем, кв. м. 5 977,36 28 444,64 23 898,88 5 830,40 26 864,32 24 044,53

себестоимостьстроительный рентабельность продукция

На основе данных этой таблицы рассчитывается влияние на прибылькаждого фактора по следующим формулам:

/>, (4)

где Qобщ<sub/>– общий объем СМР, кв. м;

Ц – уровень средневзвешенныхцен, руб.

/>, (5)

где ∆П – изменение прибыли;

П1 и П0 –валовая прибыль за отчетный и предыдущий год соответственно.

П0 = 5977,36 * (28444,64 –23898,88) / 1000 = 27172,63 тыс. руб.

П1 = 5830,40 * (26864,32 –24044,53) / 1000 = 16440,51 тыс. руб.

∆П = -10731,12 тыс. руб.

Влияние фактора изменения объема СМР на валовую прибыль (∆ПQ).

Для выявления количественного влияния фактора изменения объема наваловую прибыль необходимо вычислить условный показатель валовой прибыли приобщем объеме СМР за отчетный год и уровне средневзвешенных цен и себестоимостиСМР за предыдущий год (ПQусл):

/>(6)

гдеQобщ1<sub/>– общий объем СМР заотчетный год, кв. м;

Ц0 – уровеньсредневзвешенных цен за предыдущий год, руб.;

С0– себестоимость за предыдущий год СМР.

ПQусл = 5830,40* (28444,64 – 23898,88) / 1000 = 26504,56 тыс. руб.

∆ПQ = ПQусл–П0 = 26504,56 – 27172,63 = -668,07 тыс. руб.

Валовая прибыль сократится на 668,07 тыс. руб. за счет сниженияобъема СМР с 5 977,36 кв. м до 5 830,40 кв. м.

Влияние фактора изменения средневзвешенных цен на валовую прибыль(∆Пц).

Для выявления количественного влияния фактора изменениясредневзвешенных цен на валовую прибыль необходимо вычислить условныйпоказатель валовой прибыли при общем объеме СМР и уровне средневзвешенных ценза отчетный год и себестоимости СМР за предыдущий год (Пцусл):

/>

(7)

гдеЦ1 – уровень средневзвешенных цен заотчетный год, руб.

ПЦусл = 5830,40* (26864,32 – 23898,88) / 1000 = 17290,13 тыс. руб.

∆ПЦ = ПЦусл–ПQусл = 17290,13 – 26504,56 = -9214,44 тыс. руб.

Прибыль уменьшится на 9214,44 тыс. руб. за счет снижениясредневзвешенных цен.

Влияние фактора изменения себестоимости СМР на валовую прибыль (∆ПС).

 

∆ПС = П1–ПЦусл = 16440,51 – 17290,13 = -849,17 тыс. руб.

Прибыль уменьшится на 849,17 тыс. руб. за счет увеличениясебестоимости СМР.

Общая сумма влияния всех факторов составляет:

∑∆ = ∆П = ∆ПQ +∆ПC+ ∆Пц. (8)

 

∆П = -668,07 – 9214,44 –849,17 = -10731,12 тыс. руб.

В большей степени валовая прибыль уменьшилась за счет снижениясредневзвешенных цен на СМР. Влияние сокращения объема СМР и увеличениесебестоимости на 1 кв. м. оказали меньшее влияние.

/>

Рис. 4. Влияние факторов на прибыль

 

Анализ показателей рентабельности

В оценке хозяйственной деятельности выделяют следующие показателирентабельности:

ü  Рентабельность основной (производственной) деятельности

ü  Рентабельность продаж

ü  Рентабельность производства

Рентабельность основной (производственной) деятельности (R)

 

/> (9)

Рентабельность показывает, сколько предприятие имеет прибыли скаждого рубля, затраченного на производство продукции.

Она может рассчитываться в целом по предприятию, по отдельным егосегментам или по видам продукции. Этот показатель показывает всю величинусобственных заработанных средств, поступающих в распоряжение предприятия изоборота.

Влияние факторов измеряется методом цепных подстановок.

/> (10)

где Q – объем выполненных СМР.

/>

/>

/> (11)

где ∆R – изменение рентабельности производственнойдеятельности;

R0 – рентабельностьпроизводственной деятельности за предыдущий год;

R1 – рентабельностьпроизводственной деятельности за отчетный год.

Рентабельность производственной деятельности за отчетный периодниже чем за предыдущий год на 7,294%. Отношение прибыли к себестоимостисоставило в отчетном году 11,727%, а в предыдущем – 19,021%.

Влияние фактора изменения объема СМР на рентабельностьпроизводственной деятельности (∆RQ).

Для выявления количественного влияния фактора изменения объема СМРна рентабельность производственной деятельности необходимо вычислить условныйпоказатель рентабельности производственной деятельности при объеме СМР заотчетный год и уровне средневзвешенных цен и себестоимости СМР за предыдущийгод (∆RQ):

/>

(12)

гдеQ0<sub/>– объем выполненных СМР запредыдущий период, кв. м.

/>

∆RQ =RQусл – R0= 19,021 – 19,021 = 0%.

Рентабельность не изменится за счет снижения объема СМР с 5977,36до 5830,40 кв. м.

Влияние фактора изменения средневзвешенных цен на рентабельностьпроизводственной деятельности (∆Rц).

Для выявления влияния фактора изменения средневзвешенных цен нарентабельность производственной деятельности необходимо вычислить условныйпоказатель рентабельности производственной деятельности при объеме СМР заотчетный год и уровне средневзвешенных цен и себестоимости СМР за предыдущийгод (∆Rц):

/>

(13)

/>.

∆Rц = RЦусл – RQусл =12,408 – 19,021 = -6,613%.

Рентабельность производственной деятельности изменится на 6,613%при снижении средневзвешенных цен с 2844,64 до26864,32 тыс. руб.

Влияние фактора изменения себестоимости СМР на рентабельностьпроизводственной деятельности (∆RС).

∆RС = R1– RЦусл = 11,727 – 12,408 = –0,681%.

Рентабельность снизится на 0,681% при увеличении себестоимости с23898,88 до 24044,53 тыс. руб.

Общая сумма влияния трех факторов составит:

∑∆ = ∆R = ∆RQ + ∆RC+ ∆Rц. (14)

∆R = 0 – 0,681 – 6,613 = -7,294%.

В большей степени на уровень рентабельности производственнойдеятельности повлияло снижение средневзвешенных цен, другие факторы менеевесомы.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж измеряется отношением величины прибыли отреализации продукции к объему продаж (Rпр).

/>

(15)

Рентабельность продаж характеризует эффективностьпредпринимательской деятельности и показывает, сколько получено прибыли с 1рубля продаж.

/> – объяснение расчёта рентабельности для предыдущего года (см.таблицу 8).

Таблица 8 – Исходные данные для факторного анализа показателейрентабельности продаж

№ п/п

Показатель

Предыдущий год (ПГ)

Отчетный год (ОГ)

Изменение (+,–)

1 Выручка строительного предприятия, тыс. руб. 170023,84 156629,71 -13394,13 2 Себестоимость выполненных СМР, тыс. руб. 142852,21 140189,20 -2663,01 3 Валовая прибыль, тыс. руб. 27171,63 16440,51 -10731,12 4 Рентабельность продаж по прибыли от продажи, % 15,98 10,50 -5,48

Рентабельность продаж по сравнению с предыдущим периодомуменьшилась на 5,48 процентных пункта. На это отклонение оказали влияние двафактора: изменение объема продаж и себестоимости СМР.

Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечныйрезультат необходимо вычислить условный показатель рентабельности при отчетнойвыручке строительного предприятия (Вр1) и себестоимости запредыдущий период (С0):

(16)

/> 

 

 

Влияние фактора изменения объема продаж на уровень рентабельностипродаж.

 

∆Rпр1 = Rпрусл– Rпр0 = 8,796 – 15,98 = -7,18%.

 

Влияние фактора изменения себестоимости выполненных СМР на уровеньрентабельности продаж.

 

∆Rпр2 = R1– Rпрусл = 10,50 – 8,796 = 1,70%.

Общая сумма факторных отклонений дает общее изменениерентабельности за период:

 

∆Rпр = ∆Rпр1+ ∆Rпр2 = -7,18 + 1,70 = -5,48%.

Результаты факторного анализа показали, что снижение объёма продажоказал на уровень рентабельности наибольшее влияние, чем уменьшениесебестоимости СМР.

Рентабельность производства (основного капитала)

Может рассчитываться как на базе валовой прибыли, так и на базечистой прибыли.

/> (17)

где    Фос – средняя стоимость основных средств,тыс. руб.

Фобм – средняястоимость материальных оборотных активов, тыс. руб.

В этом виде формула устанавливает связь со следующими факторами(см. таблицу 9):

ü  величиной валовой прибыли на 1 рубль СМР;

ü  фондоемкостью и фондоотдачей, характеризующими использованиеосновных средств;

ü  коэффициентом закрепления материальных оборотных средств иликоэффициентом оборачиваемости материальных оборотных средств.

Таблица 9 – Анализ рентабельности производственного капитала

№ п/п

Показатель

Обозначение

Предыдущий год (ПГ)

Отчетный год (ОГ)

Изменение (+,–)

1 Валовая прибыль

П

27171,63 16440,51 -10731,12 2 Выручка строительного предприятия

Вр

170023,84 156629,71 -13394,13 3 Средняя стоимость основных средств

Фос

45150,19 50166,88 5016,69 4 Средняя стоимость материальных оборотных средств (запасы)

Фобм

17839,30 19891,35 2052,05 5 Рентабельность продаж, %

(П<sub/>/ Вр) х100%

15,98 10,50 -5,48 6 Фондоотдача

Вр / Фос

3,77 3,12 -0,64 7 Фондоемкость

Фос / Вр

0,27 0,32 0,05 8 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Вр / Фобм

9,53 7,87 -1,66 9 Коэффициент закрепления

Фобм / Вр

0,1049 0,1270 0,0221 10 Рентабельность производства, %

П / (Фос+ Фобм) х100%

43,14 23,47 -19,67

Затем, используя метод цепных подстановок, оценивается влияние нарезультирующий показатель – рентабельность производства.

/>

/>

∆Rп = Rп1 – Rп0 = 43,14–23,47 = -19,67%

Изменение уровня рентабельности произошло в результате воздействияследующих факторов.

/>.

∆RпП = RпПусл – Rп0 = 26,10 – 43,14= -17,04%. 

Уменьшение валовой прибыли привело к снижениюрентабельности производства строительного предприятия на 17,04%.

/>.

∆RпФос = RпФосусл – RпПусл = 24,18 – 26,10 = -1,92%.   

Рост средней стоимости основных средств привел к снижениюрентабельности производства строительного предприятия на 1,92%.

 

∆RпФобм = R1 – RпФосусл= 23,47 – 24,18 = -0,71%.

Рост средней стоимости материальных оборотных средств привел кпонижению рентабельности производства на 0,71%.

Общая сумма влияния трех факторов составляет:

∆Rп = ∆RпП + ∆RпФос+ ∆RпФобм = -17,04 – 1,92 – 0,71 = -19,67%.

Таким образом, наибольшее влияние на снижение рентабельностипроизводства оказало снижение прибыли с 27171,63 тыс. руб. до 16440,51 тыс.руб. Влияние остальных факторов заметно меньше.

/>

Рис. 5. Влияние факторов на снижение рентабельностипроизводства

2. Анализдинамики и использования основных средств

 

2.1 Анализсебестоимости строительной продукции

В данном разделе приводятся состав и структура основных средстванализируемой строительной организации. Анализ состава и структурных сдвиговосновных средств и их движения по элементам путем сравнения данных,показывающих их стоимость на начало и конец отчетного периода в таблице 10.

Анализ движения и состояния основных средств в целом и поэлементам проводится на основе данных, полученных в предыдущем разделе, а такжевычисления коэффициентов выбытия, обновления, износа и годности основныхсредств.

Кроме того, в данном разделе анализируется динамика обновленияосновных средств на основе исследования тенденции изменения перечисленныхпоказателей во времени.

Таблица 10 – Анализ структуры основных средств строительногопредприятия

Основные средства предприятия

Наличие ОС в тыс. руб.

Удельный вес основных видов ОС

Изменение в составе ОС по сравнению с началом года

Предыдущий год

Отчетный год

Предыдущий год

Отчетный год

тыс. руб.

%

ВСЕГО 45150,19 50166,88 100% 100% 5016,69 11% Основные средства (ОС) строительного назначения 11739,06 13043,40 26,00% 26,00% 1304,34 11% Производственные основные средства других отраслей 11569,41 12854,90 25,62% 25,62% 1285,49 11% Непроизводственные основные средства 21841,72 24268,58 48,38% 48,38% 2426,86 11%

Поэлементный анализ движения и состояния основных средств

Анализ обычно начинается и изучения объема основных средств, ихдинамики и структуры, см. табл. 11.

Таблица 11 – Движение основных средств

№ п/п

Показатели

Остаток на начало года

Поступило

Выбыло

Остаток на конец года

1 Административные здания 11 739,06 1304,34 - 13 043,40 2 Складские помещения 9 481,55 1053,50 - 10 535,05 3 Машины и оборудование 8 127,04 903,01 - 9 030,05 4 Транспортные средства 11 569,41 1285,49 - 12 854,90 5 Производственный и хозяйственный инвентарь 3 612,02 401,33 - 4 013,35 6 Другие виды основных средств (непроизводственные) 621,11 69,02 - 690,13 7 Всего: 45 150,19 5 016,69 0,00 50 166,88

Общую оценку движения основных средств дают коэффициентыобновления, выбытия и прироста.

ü  Коэффициент обновления (Кобновл),характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года;

Кобновл = 5016,69 / 50166,68 =0,1

ü  Коэффициент выбытия (Квыб),характеризующий долю выбывших основных средств в общей их стоимости на началогода;

Квыб = 0 / 45150,19 = 0

ü  Коэффициент прироста (Кпр),характеризующий долю принятых основных средств в общей их стоимости на началогода:

Кпр = 5016,69 / 45150,19 = 0,11

2.2 Анализ использования основных средств в целом и по ихэлементам

Для характеристики использования основных средств в целом и поотдельным элементам рассчитываются показатели фондоотдачи и фондоемкости.

Фондоотдача – стоимостнойпоказатель, выражающий меру эффективности использования основных средств впроизводстве продукции. Определяется отношением сметной стоимостистроительно-монтажных работ, выполняемых собственными силами, за год (Qсс)к среднегодовой стоимости основных средств (Фос):

/> (18)

/> = 105047,52 / 45150,19 = 2,327

/> = 140083,84 / 50166,88 = 2,792

Для характеристики эффективности использования основных средствиспользуют также и показатель фондоемкости, который является величиной,обратной показателю фондоотдачи. Фондоемкость характеризует стоимость основныхсредств, приходящихся на единицу стоимости продукции, произведеннойстроительной организацией за отчетный период:

/> (19)

/> = 45150,19 / 105047,52 = 0,430

/> = 50166,88 / 140083,84 = 0,358

Для характеристики степени технической оснащенности строительныхрабочих и ее влияния на уровень использования основных средств рассчитываютсяпоказатели фондовооруженности, механовооруженности, энерговооруженности трударабочих (в курсовой работе этот показатель не рассчитывается).

Фондовооруженностьопределяется как отношение среднегодовой стоимости основных средств ксреднегодовой численности рабочих, занятых на строительных и монтажных работах(Т):

/> (20)

/> = 45150,19 / 125 = 361,20тыс. руб. / чел.

/> = 50166,88 / 134 = 374,37 тыс. руб./ чел.

 

Механовооруженностьопределяется как отношение стоимости строительных машин и механизмов (Фм)к среднегодовой численности рабочих, занятых на строительных и монтажных работах:

/> (21)

/> = 8127,04 / 125 = 65,02 тыс.руб.

/> = 9030,05 / 134 = 67,39 тыс.руб.

При анализе использования основных средств строительнойорганизации необходимо определить, как уровень фондоотдачи повлиял на приростобъема выполненных строительно-монтажных работ. С этой целью применяетсяиндексный метод разложения прироста объема работ по факторам (таблица 12).

Таблица 12 – Анализ факторов, влияющих на объем СМР

Показатели

Условное обозначение

Предыдущий год

Отчетный год

Абсолют. отклонение

Объем СМР, тыс. руб.

Q

105047,52 140083,84 35 036,32 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

Фос

45150,19 50166,88 5 016,69 Фондоотдача

Фотд

2,33 2,79 0,47

Изменение объема СМР за счет изменения среднегодовой стоимостиосновных средств:

 

QФос1 = (Фос1 – Фос0) х Фотд0

QФос1 = (50166,88 –45150,19) * 2,33 = 11671,95 тыс. руб.

Изменение объема СМР за счет изменения уровня фондоотдачи:

 

QФотд = (Фотд1 – Фотд0) х Фос1

QФотд = (2,79 –2,33) * 50166,88 = 23364,37 тыс. руб.

Общее изменение объема работ:

 

Q = QФос1 + QФотд

Q = 11671,95 + 23364,37 =35036,32 тыс. руб.

/>

Рис. 6. Анализ влияния использования ОС на объем СМР

Предприятие стало более эффективно использовать основные средствав отчетном периоде, что повлияло на увеличение фондоотдачи. Из рис. 6видно, что на изменение объема СМР повлияло в большей степени именно изменениефондоотдачи.

3. Анализфинансового состояния строительного предприятия

Финансовое состояние предприятия, в том числе строительного, характеризуетсясистемой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборотаи способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным),кризисным. Способность строительного предприятия успешно функционировать иразвиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, сохранятьплатежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимогоуровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Платежеспособность – внешнее проявление финансового состоянияпредприятия, а внутреннее проявление – финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость отражает сбалансированность денежных итоварных потоков, доходов и расходов, средств и источников его формирования.

Обычно все финансовые коэффициенты группируются следующим образом:

ü  Показатели ликвидности;

ü  Показатели деловой активности;

ü  Показатели рентабельности;

ü  Показатели платежеспособности (структуры капитала);

ü  Показатели рыночной активности.

Для анализафинансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия в курсовойработе необходимо по исходным данным составить агрегированный балансстроительного предприятия (табл. 13).

Таблица 13– Агрегированный баланс строительного предприятия

Предыдущийгод

Активы

Сумма, тыс. руб.

Пассивы

Сумма, тыс. руб.

Внеоборотные активы

45150,19

Капитал и резервы

48569,81

Основные средства (ОПФ) 45150,19 Уставный капитал 45698,36

Оборотные активы

76967,34

Нераспределенная прибыль 2871,45 Незавершенное строительство 4301,64

Кредиторская задолженность

73547,72

Запасы 17839,30 Долгосрочные займы и кредиты 20000,00 Дебиторская задолженность 54805,45 Краткосрочные займы и кредиты 5100,00 Денежные средства на р/с 20,95 Задолженность предприятий 48447,72

ВСЕГО активов

122117,53

ВСЕГО пассивов:

122117,53

Отчетныйгод

Активы

Сумма, тыс. руб.

Пассивы

Сумма, тыс. руб.

Внеоборотные активы

50166,88

Капитал и резервы

56236,00

Основные средства (ОПФ) 50166,88 Уставный капитал 50220,40

Оборотные активы

141599,92

Нераспределенная прибыль 6015,60 Незавершенное строительство 4779,60

Кредиторская задолженность

135530,80

Запасы 19891,35 Долгосрочные займы и кредиты 10000,00 Дебиторская задолженность 116500,80 Краткосрочные займы и кредиты 12000,00 Денежные средства на р/с 428,17 Задолженность предприятий 113530,80

ВСЕГО активов

191766,80

ВСЕГО пассивов:

191766,80

3.1 Анализактивов строительного предприятия

Анализ активов предприятия и оценка рыночной активностипредприятия проводятся с помощью следующей таблицы.

Таблица 14 – Структура и движение активов строительногопредприятия

Активы предприятия

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение за отчетный период

Темп роста

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

%

Всего средств предприятия

122117,53

100,00%

191766,80

100,00%

139298,54

57,03%

157,03%

Внеоборотные активы

45150,19

36,97%

50166,88

26,16%

5016,69

11,11%

111,11%

Основные средства 45150,19 36,97% 50166,88 26,16% 5016,69 11,11% 111,11%

Оборотные активы

76967,34

63,03%

141599,92

73,84%

64632,58

83,97%

183,97%

Запасы (материальные оборотные активы) 17839,30 14,61% 19891,35 10,37% 2052,05 11,50% 111,50% Дебиторская задолженность 54805,45 44,88% 116500,80 60,75% 61695,35 112,57% 212,57% Денежные средства 20,95 0,02% 428,17 0,22% 407,22 1943,77% 2043,77% Незавершеное строительство 4301,64 3,52% 4779,60 2,49% 477,96 11,11% 111,11%

3.2 Анализпассивов строительного предприятия

Для анализа пассивов строительного предприятия и оценки рыночнойустойчивости составлена следующая таблица.

Таблица 15 – Структура и движение пассивов строительного предприятия

Пассивы предприятия

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение за отчетный период

Темп роста

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

%

Всего пассивов предприятия

122117,53

100,00%

191766,80

100,00%

139298,54

57,03%

157,03%

Капитал и резервы

48569,81

39,77%

56236,00

29,33%

7666,19

15,78%

115,78%

Уставный капитал 45698,36 37,42% 50220,40 26,19% 4522,04 9,90% 109,90% Нераспределенная прибыль 2871,45 2,35% 6015,60 3,14% 3144,15 109,50% 209,50%

Кредиторская задолженность

73547,72

60,23%

135530,80

70,67%

61983,08

84,28%

184,28%

Долгосрочные займы и кредиты 20000,00 16,38% 10000,00 5,21% -10000,00 -50,00% 50,00% Краткосрочные займы и кредиты 5100,00 4,18% 12000,00 6,26% 6900,00 135,29% 235,29% Задолженность предприятий 48447,72 39,67% 113530,80 59,20% 65083,08 134,34% 234,34%

 

3.3 Анализделовой активности строительного предприятия

Оценка деловой активности строительного предприятия может бытьосуществлена на качественном и количественном уровнях.

На качественном уровне оценка может быть получена путем сравненияанализируемого строительного предприятия с другими.

На количественном уровне для оценки деловой активности применяютсядве группы показателей (см. табл. 16):

ü  показатели эффективности использования ресурсов;

ü  показатели оборачиваемости.

Для измерения эффективности использования ресурсов (материальных,трудовых, финансовых), как правило, рассчитывается коэффициент прибыльностиобщих активов. Расчет осуществляется по следующей формуле:

/> (22)

где КПа – коэффициент прибыльностиобщих активов;

общ. А – общие активы строительного предприятия.

/>(пред.) = 27171,63 /122117,53 = 0,223

/>(отч.) = 16440,51 /191766,80 = 0,086

Таким образом, прибыльность общих активов снизилась с 0,223 до0,086 в отчетном периоде (на 0,137). Это связано с общим уменьшением прибыли иувеличением активов предприятия.

Таблица 16 – Показатели эффективности использования капитала

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение в%

Прибыль чистая, тыс. руб. 15137,20 3068,93 -79,73% Выручка строительного предприятия, тыс. руб. 170023,84 156629,71 -7,88% Средняя сумма капитала, тыс. руб. 48569,81 56236,00 15,78% Рентабельность капитала, % 31,17% 5,46% -82,49% Рентабельность продаж, % 8,90% 1,96% -77,99% Коэффициент оборачиваемости капитала, в долях 3,50 2,79 -20,44% Изменение рентабельности капитала за счет: – рентабельности продаж -24,31% – коэффициента оборачиваемости 29,76%

Таким образом, в отчетном году значительно снизиласьрентабельность продаж (на 77,99%), и соответственно уменьшилась рентабельностькапитала (на 82,49%).

Далее необходимо рассчитать и проанализировать показатели деловойактивности, см. табл. 17.

ü  АБ – активы баланса, тыс. руб.;

ü  ВБ – внеоборотные активы, тыс.руб.;

ü  ОА – оборотные активы, тыс. руб.;

ü  СК – собственный капитал, тыс.руб.;

ü  З – затраты, тыс. руб.;

ü  ДЗср– средняядебиторская задолженность, тыс. руб.;

ü  КЗср – средняякредиторская задолженность, тыс. руб.;

ü  ДЗ – дебиторская задолженность,тыс. руб.;

ü  КЗ – кредиторскаязадолженность, тыс. руб.

Таблица 17 – Расчет показателей деловой активности строительногопредприятия

№ п/п

Показатель

Формула

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение

1 Оборачиваемость капитала

Вр / АБ

1,39 0,82 -0,58 2 Коэффициент оборачиваемости основного капитала

Вр / ВБ

3,77 3,12 -0,64 3 Продолжительность оборота

ВБ х 360 дн. / Вр

95,60 115,30 19,71 4 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Вр/ОА

2,21 1,11 -1,10 5 Продолжительность оборота мобильных средств (оборотного капитала)

ОА х 360 дн. /Вр

162,97 325,46 162,49 6 Оборачиваемость собственного капитала

Вр / СК

3,50 2,79 -0,72 7 Оборачиваемость запасов (в оборотах) С/ З 8,01 7,05 -0,96 8 Оборачиваемость запасов (в днях)

360 дн. / стр. 7 табл. 17

44,96 51,08 6,12 9 Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

Вр / ДЗср

3,10 1,34 -1,76 10 Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)

360 дн./стр. 9 табл. 17

116,04 267,77 151,72 11 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

(КЗср х 360 дн.)/ Вр

102,58 260,94 158,36 12 Коэффициент погашения ДЗ

ДЗср / Вр

0,32 0,74 0,42 13 Продолжительность операционного цикла стр. 8 + стр. 10 161,00 318,85 157,85 14 Продолжительность финансового цикла стр. 13 – стр. 11 58,42 57,91 -0,51 15 Коэффициент оборачиваемости ДЗ

Вр / ДЗ

3,10 1,34 -1,76 16 Коэффициент оборачиваемости КЗ

Вр/ КЗ

2,31 1,16 -1,16

Таким образом, коэффициент оборачиваемости основного капиталаснизился с 3,77 до 3,12 (на 0,64). Это связано со значительным увеличением стоимостивнеоборотных активов. Соответственно увеличилась и продолжительность егооборота с 95,60 дней до 115,30 дней (на 19,71 день). Из этого можно сделатьвывод о том, что снизилась деловая активность предприятия.

Кроме того, хотя продолжительность финансового цикла практическине изменилась, зато значительно выросла продолжительность операционного цикла,что свидетельствует о значительном увеличении оборачиваемости кредиторскойзадолженности. Как видно из таблицы, оборачиваемость кредиторской задолженностиувеличилась со 102,58 дней до 260,94 дней (на 158,36 дней).

Необходимо произвести расчет потребности в собственном оборотномкапитале, см. табл. 18.

Таблица 18 – Расчет потребности в собственном оборотном капитале

№ п/п

Показатель

Сумма в тыс. руб.

Отчетный год (план)

Отчетный год (факт)

1 Величина производственных запасов 14576,42 19891,35 2 Незаверешнное производство 3983,00 4779,60 3 Остатки готовой продукции 1366,42 1639,73 4 Величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные 64803,57 77764,28 5 Величина авансов, выданных поставщикам 32280,43 38736,52 6 Кредиторская задолженность 94859,00 113530,80 7 Потребность в собственных оборотных средствах (сумма стр. 1 – стр. 6) 211868,84 256342,28

Далее рассчитывается экономический эффект в результате измененияоборачиваемости:

/> (23)

где Врфакт – выручка фактическая;

Д – 360 дней;

∆оборота – это изменение продолжительности оборота (стр. 5из таблицы 17)

Э = 156629,71 / 360 * 162,49 = 70659,91 тыс. руб.

 

3.4 Анализплатежеспособности предприятия

 

Платежеспособностьхарактеризует возможность предприятия своевременно погасить платежныеобязательства наличными денежными средствами.

Понятие платежеспособности включает в себя ликвидность и понятиефинансовой устойчивости.

3.5 Анализфинансовой устойчивости

Для расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивостьпредприятия используются следующие величины (таблица 19):

ü  ЗК – заемный капитал;

ü  ИБ – итог баланса;

ü  ДС – денежные средства;

ü  ДО – долгосрочные обязательства;

ü  ОА – оборотные активы;

ü  КО – краткосрочные обязательства.

Таблица 19– Показатели финансовой устойчивости предприятия

№ п/п

Показатель

Алгоритм

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение

1 Коэффициент автономии

СК / ИБ

0,40 0,29 -0,10 2 Коэффициент финансовой зависимости

ИБ / СК

2,51 3,41 0,90 3 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

ЗК / СК

1,51 2,41 0,90 4 Коэффициент соотношения заемных и вложенных средств (индекс финансовой напряженности)

ЗК / ИБ

0,60 0,71 0,10 5 Коэффициент обеспеченности ВА собственными средствами (индекс постоянства)

СК / ВА

1,08 1,12 0,05 6 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (коэффициент независимости оборотных активов)

(СК – ВА)/ОА

0,04 0,04 0,00 7 Коэффициент маневренности СК

(СК – ВА)/СК

0,07 0,11 0,04 8 Коэффициент маневренности функционирующего капитала

ДС/(СК – ВА)

0,01 0,07 0,06 9 Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала

(СК – ВА) / ИБ

0,03 0,03 0,00 10 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

ДО /(ДО + СК)

0,29 0,15 -0,14 11 Коэффициент структуры долгосрочных вложений

ДО / ВА

0,44 0,20 -0,24 12 Коэффициент автономии источников формирования запасов

(СК – ВА) /Запасы

0,19 0,31 0,11 13 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

ДЗ / КЗ

0,75 0,86 0,11 14 Собственные оборотные средства, СОС, тыс. руб.

СК + ДО – ВА

23419,62 16069,12 -7350,50 15 Чистый оборотный капитал, ЧОК, тыс. руб.

ОА – КО

71867,34 129599,92 57732,58

Коэффициент автономии показываетдолю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имуществопредприятия. Условно финансовое положение строительного предприятия можносчитать устойчивым, если значение коэффициента не менее 0,5, то есть половинаимущества должна быть сформирована за счет собственных средств предприятия. Вотчетном году коэффициент автономии составил 0,29, что ниже показателяпредыдущего года на 0,10. Это свидетельствует о неустойчивом условно-финансовомсостоянии предприятия.

Коэффициент концентрации заемного капитала (Индекс финансовой напряженности), который характеризует долюдолга в общей сумме капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимостьпредприятия от внешних источников финансирования. В отчетном году коэффициентсоставил 0,70, что выше показателя предыдущего года на 0,10. Этосвидетельствует об увеличении степени зависимости предприятия от заемныхисточников.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на одинрубль вложенных в активы собственных средств. Коэффициент составил 2,41 руб. на1 рубль вложенных средств в отчетном году и 1,51 руб. в предыдущем.

Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает, в какой мере материальные запасы и затраты покрыты собственнымиисточниками. Коэффициент составил 0,31, что выше показателя предыдущего года на0,11 пункта. Запасы и затраты по-прежнему покрыты собственными источникамислабо.

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент независимости оборотных активов) показывает, какаячасть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственногокапитала. Коэффициент составил 0,04 в отчетном и предыдущем годах. Всего 4,00%оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется дляфинансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные активы, а какаячасть капитализирована, т.е. вложена во внеоборотные активы. Другими словами,коэффициент отражает долю собственных средств предприятия, находящихся вмобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этимисредствами. Коэффициент в отчетном году составил 0,07, что выше показателяпредыдущего года на 0,06 пункта. Несмотря на то, что показатель отчетного годавырос по отношению к предыдущему, всего 7,1% собственного капитала находится вмобильной форме, что явно недостаточно для успешного функционированияпредприятия.

Тип финансовой устойчивости предприятия рассчитывается по формуле:

/> (24)

ФУ (пред.) = (48569,81 + 20,95) / 122117,53 = 0,398

ФУ (отч.) = (56236,00 + 428,17) / 191766,80 = 0,295

Коэффициент финансовой устойчивости в отчетном году уменьшился на0,102 пункта по сравнению с предыдущим. Это свидетельствует о снижениифинансовой устойчивости на 26%, что является негативным фактором для успешногофункционирования предприятия.

Показатели ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

/> (25)

где КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КДО – краткосрочные долговыеобязательства.

Кал (пред.) = (20,95+0) / 5100 = 0,004

Кал (отч.) = (428,17+0) / 12000 = 0,036

Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности показывает, какаячасть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Немедленноевыполнение текущих обязательств гарантировано суммой наличных денежных средстви наиболее ликвидных краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент абсолютнойликвидности вырос по отношению к предыдущему году на 0,032 пункта и составил0,036. Это свидетельствует о росте доли текущей задолженности которая можетбыть погашена в ближайшее время.

/> (26)

Ккл (пред.) = (20,95 + 54805,45) / 5100 = 10,750

Ккл (отч.) = (428,17 +116500,8) / 12000 = 9,744

Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств,которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счетожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы илиоказанные услуги.

Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемыеплатёжные возможности строительного предприятия при условии своевременногопроведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение данного показателя 0,8– 1.

Коэффициент критической ликвидности в отчетном году уменьшился посравнению с предыдущим на 1,006 пункта и составил 9,744. Предприятиепо-прежнему может погасить все текущие обязательства за счет ожидаемыхпоступлений.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Кол):

/> (27)

где РБП – расходы будущих периодов.

Кол (пред.) = (76967,34 – 20,95 – 0) / 5100 = 15,088

Кол (отч.) = (141599,92 – 428,17 – 0) / 12000 = 11,764

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемуюплатежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительностиодного оборота всех оборотных средств. Он показывает платежные возможностистроительного предприятия при условии не только своевременных расчетов сдебиторами и реализации готовой продукции, но также в случае продажи прочихэлементов материальных оборотных средств. Условное нормативное значениекоэффициента варьирует от 1,5 до 2.

В отчетном году коэффициент текущей ликвидности снизился на 3,323пункта и составил 11,764 пункта. Это свидетельствует о хорошей платежеспособностипредприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всехоборотных средств.

Таблица 20 – Показатели ликвидности

№ п/п

Показатель

Алгоритм

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение

1 Тип финансовой устойчивости

(ДС + СК) /ИБ

0,398 0,295 -0,102 2 Коэффициент абсолютной ликвидности

(ДС + КФБ) /КДО

0,004 0,036 0,032 3 Коэффициент быстрой ликвидности

(ДС + КФБ + ДЗ) /КДО

10,750 9,744 -1,006 4 Коэффициент общей ликвидности

(ОА – ДС – РБП) /КДО

15,088 11,764 -3,323

Заключение

В заключении приводится таблица, отражающая комплексный анализэффективности деятельности строительного предприятия (см. таблицу 21). Общаяоценка работы строительного предприятия включает:

ü  оценку развития строительного предприятия;

ü  анализ показателей рентабельности;

ü  оценку эффективности использования ресурсов.

Оценку развития строительного предприятия дает анализ динамикиконечных показателей его работы, таких как:

ü  объем строительной продукции;

ü  качество строительной продукции;

ü  численность персонала;

ü  валовая прибыль;

ü  стоимость имущества и др.

Таблица 21 – Исходные данные и расчет показателей для оценкиэффективности работы строительного предприятия

№ п/п

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение за год

1

Экономические результаты

1.1 Балансовая прибыль 27171,63 16440,51 -10731,12 1.2 Прибыль от реализации 27171,63 16440,51 -10731,12 1.3 Чистая прибыль 15137,20 3068,93 -12068,27

2

Производственные результаты

2.1 Выручка от реализации продукции с учетом НДС 170023,84 156629,71 -13394,13 2.2 Себестоимость реализованной продукции 142852,21 140189,20 -2663,01

3

Результаты деловой активности

3.1 Оборачиваемость всех активов 1,39 0,82 -0,58 3.2 Оборачиваемость основных средств 3,77 3,12 -0,64 3.3 Оборачиваемость оборотных средств 2,21 1,11 -1,10

4

Показатели эффективности использования производственных ресурсов

4.1 Производительность труда, тыс. руб./ чел. 1360,19 1168,88 -191,31 4.2 Фондоотдача 3,77 3,12 -0,64 4.3 Фондоемкость 0,27 0,32 0,05 4.4 Затраты на 1 рубль продукции 0,84 0,90 0,05

5

Показатели оценки ликвидности и финансовой устойчивости

5.1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,004 0,036 0,032 5.2 Коэффициент критической ликвидности 10,750 9,744 -1,006 5.3 Коэффициент текущей ликвидности 15,088 11,764 -3,323 5.4 Коэффициент автономии 0,398 0,293 -0,104 5.5 Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала 1,514 2,410 0,896 5.6 Коэффициент финансовой зависимости 2,514 3,410 0,896

Так как в отчетном периоде по сравнению с предыдущим возрослизатраты предприятия на 1 рубль продукции и снизился объем производства, тоснизилась общая выручка от реализации (с 170023,84 тыс. руб. до 156629,71 тыс.руб.). Это повлекло за собой снижение прибыли предприятия с 27171,63 тыс. руб.до 16440,51 тыс. руб.

Причиной этого стало уменьшение деловой активности предприятия.Снизилась оборачиваемость основных и оборотных активов с 1,39 до 0,82.

Также снизилась производительность трудас 1360,19 тыс. руб. / чел. до 1168,88 тыс. руб. /чел. и уменьшилась фондоотдачас 3,77 до 3,12. Таким образом, неэффективное использование производственныхресурсов также отрицательно повлияло на показатели деятельности предприятия вотчетном периоде.

Соотношение собственных и заемных основных и оборотных средств вотчетном периоде было таково, что заметно снизился показатель текущейликвидности (с 15,088 до 11,764), что говорит о снижении платежных способностейпредприятия. Увеличились коэффициенты финансовой зависимости предприятия исоотношения собственного капитала и заемного, показывающие, что возрослоколичество заемных средств в общем активе предприятия при том, что собственныйкапитал увеличился незначительно (с 48569,81 тыс. руб. до 56236 тыс. руб.).

Списоклитературы

 

1.Бузырев В.В., Амосова Н.М.,Суворова А.П. Анализ и диагностика финансово–хозяйственнойдеятельности строительного предприятия: Сборник задач и производственныхситуаций. – СПб.: СПбГИЭУ, 2002.

2.Савицкая А.В. Анализхозяйственной деятельности: 5-е изд. – Минск: «Новое издание», 2001.

3.Лекции по дисциплине «Анализи диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»