Реферат: Рентабельность и резервы ее роста
Федеральноеагентство по образованию
Федеральноегосударственное образовательное учреждение
среднегопрофессионального образования
«Челябинскийюридический техникум»
Курсоваяработа
по«Финансам организации»
«Рентабельностьи резервы ее роста»
Вариант 12
Выполнила:Клюкина Наталья
группа: 235
проверила:Ривкина М.Л.
оценка:
Челябинск
2006г.
Содержание.
Введение…………………………………………………………………………3
Теоретическая часть
1.Система показателейрентабельности…………………………………………4
2.Экономическое содержание и видырентабельности………………….….......6
3.Рентабельность и факторы, влияющиена повышение ее уровня………..…11
4.Факторный анализ показателейрентабельности…………………………….13
4.1 Основное соотношение всехмоделей, используемых в факторном анализе13
4.2Трехфакторная модель анализарентабельности…………………………...13
4.3 Пятифакторная модель анализарентабельности………………………..13
Практическая часть
Таблица 1.1 Смета 1 затрат напроизводство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб. …………………………………...………...15
Таблица 1.2 Данные к расчету объема реализациии валовой прибыли, тыс. руб………………………………………………………………………………...16
Таблица 1.3 Данные к расчетуамортизационных отчислений на основные производственныефонды……………………………………………………….17
Таблица 1.4 Нормы амортизационныхотчислений на полное восстановление.18
Таблица 1.5 Данные к распределениюприбыли, тыс. руб. …………………..19
Таблица 1.6 Данные к расчетуисточников финансирования социальной сферы, тыс. руб. ……………………………………………………………...….20
Таблица 1.7 Показатели покапитальному строительству, тыс. руб. …...…...21
Таблица 1.8 Данные к расчетупотребности в оборотных средствах, тыс. руб………………………………………………………………………………...22
Таблица 2.1 Расчет плановой суммыамортизационных отчислений и ее распределение……………………………………………………………………23
Расчеты…………………………………………………………………………...24
Таблица 2.2 Смета 1 затрат напроизводство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб.……………………………………………..25
Расчеты…………………………………………………………………………...26
Таблица 2.3 Расчет налога наприбыль………………………………………27
Расчеты…………………………………………………………………………...28
Таблица 2.4 Распределениеприбыли………………………………...………...29
Расчеты…………………………………………………………………………...30
Таблица 2.5 Расчет источниковфинансирования капитальных вложений, тыс. руб. ………………………………………………………………………….……31
Расчеты…………………………………………………………………………...32
Таблица 2.6 Расчет потребностипредприятий в оборотных средствах……...33
Расчеты…………………………………………………………………………...34
Таблица 2.7 Баланс доходов и расходов(финансовый план)……...…………35
Расчеты…………………………………………………………………………...37
Заключение…….………………………………………….……………………...38
Список литературы…………………………………………….…………………….…….3
Введение
Рентабельность –важнейший показатель эффективности деятельности организации, основнойнорматив, с которым соотносятся индивидуальные показатели предприятий дляобоснования их конкурентоспособности. Такой норматив рентабельности являетсяглавным показателем межотраслевой конкуренции. Норматив рентабельности имееттенденцию к понижению или повышению.
Рентабельность – этообобщающий показатель, характеризующий качество работы промышленного предприятия,так как при всем значении массы получаемой прибыли наиболее полную качественнуюоценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает величинарентабельности и ее изменение. Он представляет собой отношение прибыли кпроизводственным фондам или к себестоимости продукции. Показательрентабельности оценивает эффективность производства путем соизмерения доходовот производства и расходов на него.
На уровень и динамикупоказателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственныхфакторов: уровень организации производства и управления; структура капитала иего источников; степень использования производственных ресурсов; объем,качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимостьизделий; прибыль по видам деятельности и направления их использования.
Показатели рентабельностиформируются как отношение прибыли к различным показателям авансированныхсредств. Данные показатели специфичны, они отвечают интересам всех участниковбизнеса предприятия. Каждый из перечисленных показателей легко моделируется пофакторным зависимостям.
Рентабельность зависит отуровня рентабельности продукции, скорости оборота капитала. Изучение подобныхзависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов напоказатели рентабельности.
Данные показатели даютпредставление о возможности предприятия расплатится с кредиторами, заемщиками иакционерами денежными средствами в связи с использованием денежного притока.Концепция рентабельности, исчисляемой на основе притока денежных средств,широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой.
Многообразие показателейрентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения.
1.Системапоказателей рентабельности.
Результативность и экономическаяцелесообразность функционирования предприятия оценивается не толькоабсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателямиявляются система показателей рентабельности.
В широком смысле словапонятие рентабельности, означает прибыльность доходность. Предприятие считаетсярентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрываютиздержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли,достаточного для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системыпоказателей. Общий смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенногокапитала. И поскольку это относительные показатели – они практически неподвержены влиянию инфляции.
Показатели рентабельностипозволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенныхв активы.
Показатели рентабельностиявляются основными характеристиками эффективности хозяйственной деятельностипредприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовыхрезультатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическоесодержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельностипредприятия. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей,их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение,количественно оцениваются факторные влияния.
Система показателейвключает показатели, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности.Проиллюстрируем порядок расчета основных показателей рентабельности по даннымотчетности. Заметим, что показатели рентабельности можно выразить вкоэффициентах или в процентах.
Основные показатели:
1. Балансовая рентабельность:
RБ = балансовая прибыль / сумма среднегодовой стоимости ОПФ инормируемой части оборотных средств.
2. Рентабельность продаж:
R = прибыль от реализации / выручка отреализации.
3. Рентабельность активов(Ра):
Ра = Пч / А.,
где А. – средняя величинаактивов (валюта баланса);
Пч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистаяприбыль)
4. Рентабельностьпродукции:
R=прибыль от реализации / полнаясебестоимость *100%
Показатели рентабельностиможно объединить в четыре группы:
— показатели,рассчитанные на основе прибыли;
— показатели,рассчитанные на основе производственных активов;
— показатели,рассчитанные на основе потоков денежной наличности;
— показатели,рассчитанные на основе рентабельности отдельных видов продукции.
Рентабельность – это обобщающий показатель, накоторый влияют как экстенсивные, так и интенсивные факторы. К экстенсивнымфакторам относятся, рост массы прибыли за счет увеличения объемов работ ивлияния инфляции на уровень цен. Наиболее важные интенсивные факторы:совершенствование организации труда и производства, технический прогресс,сокращение сроков строительства, повышение качества работ и др.
В российской практикеособое значение имеет последний показатель, или показатель экономическойэффективности производственного имущества.
Показатели рентабельностиактивов рассчитываются как отношение показателей прибыли к показателям среднихза отчетный период активов предприятия.
В качестве показателяприбыли могут использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж, бухгалтерскаяприбыль (прибыль до налогообложения), чистая прибыль, чистый приток денежныхсредств.
В качестве показателейактивов могут использоваться величины всех активов предприятия, внеоборотныхактивов, оборотных активов, чистых активов, отдельных компонентов внеоборотныхи оборотных активов. Эти показатели характеризуют эффективностьфункционирования активов предприятия с точки зрения получения прибыли.
Рентабельность всехактивов показывает эффективность их использования предприятием в отчетномпериоде. Снижение показателя свидетельствует либо о снижении эффективностииспользования активов предприятия, либо о накоплении на предприятии излишнихактивов. Рост показателя, отражающий повышение эффективности использованияактивов, оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешногоразвития предприятия, поскольку рентабельность активов — это один из основных,критериальных показателей финансового благополучия.
2.Экономическое содержание и виды рентабельности.
К основным факторам,оказывающим непосредственное воздействие на увеличение уровня рентабельности напредприятиях относятся: рост объема производства продукции, снижение еесебестоимости, сокращение средств, рост массы прибыли, лучшее использованиефондов; система ценообразования на оборудование, здания и сооружения и другиеносители основных производственных фондов; установление и соблюдение нормзапасов материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой продукции.Для достижения высокого уровня рентабельности необходимо планомерно исистематически внедрять передовые достижения науки и техники, эффективноиспользовать трудовые ресурсы и производственные фонды.
По методу исчисления внародном хозяйстве существует рентабельность предприятий Рпр и рентабельность продукции Рпрод. Первый показатель определяется как отношение балансовой прибыли ксреднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств.
Р пр. =(П / Ф оп +Ф об )*100%.
Второй показательрентабельности выражается отношением балансовой прибыли к себестоимостиготовой продукции:
Р прод = П / С * 100%
Методы определения рентабельностинаглядно показывают, что уровень рентабельности и его изменение непосредственносвязаны с ценами на промышленную продукцию. Следовательно, объективная системаценообразования является важной предпосылкой определения уровня рентабельности,который в то же время может оказывать влияние на изменение уровня цен напродукцию. Таким образом, обоснованные методы установления и планированиярентабельности находятся в тесной взаимосвязи с системой ценообразования.Величина прибыли, а следовательно, и уровень рентабельности, прежде всегозависят от изменения цен на продукцию и ее себестоимость.
В понятии рентабельностипроизводства сопоставляются накопления, создаваемые в процессе изготовленияпродукции, с первоначально выделенными данному предприятию производственнымифондами. Рентабельность производства служит измерителем эффективностииспользования средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Экономический смыслрентабельности производства не ограничивается снижением затрат живого иовеществленного труда на производство единицы продукции. Масса средств,участвующих в производственном процессе, существенно отличается от ихколичества, которое входит в сумму затрат, связанных с изготовлением продукции.В процессе производства принимает участие огромное количество основных фондов,материализованных в зданиях, сооружениях оборудовании и инвентаре. В издержкиже производства включается их амортизация, т.е. доля их стоимости, переносимаяв тот или иной период времени на себестоимость производимой продукции.Стоимость оборотных фондов включается в издержки производства только в сумме,израсходованной при изготовлении продукции.
Для повышениярентабельности производства используются различные средства. Одним из главныхисточников роста рентабельности производства является увеличение массы прибыли,получаемой предприятием. Этот рост достигается в результате снижения издержекпроизводства, изменения структуры производимой продукции и такого увеличениямасштабов производства, когда при сохранении суммы прибыли, получаемой отреализации единицы каждого вида продукции, общая сумма полученной прибылирастет.
Основным фактором ростаприбыли является снижение себестоимость продукции. Однако на величинубалансовой прибыли оказывает влияние еще ряд факторов: изменение цен напродукцию, величина остатка нереализованной продукции, объем реализации,структура производства и др. Первый фактор учитывается только в тех случаях,когда имеются достаточно веские основания считать, что в предстоящем периодепроизойдет изменение цен ( их повышение в связи с улучшением качества продукцииили снижение из-за старения отдельных видов продукции, насыщенности рынкапотребителей некоторыми изделиями или в связи с переходом на новую технику итехнологию производства). Повышение рентабельности производства означает ростотдачи на каждый рубль авансированных средств и, тем самым, более эффективноеих использование.
Показатели рентабельностиявляются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективностидеятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различныхпозиций и группируются в соответствии с интересами участников экономическогопроцесса, рыночного обмена.
Показатели рентабельностиявляются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (дохода)предприятий. По этой причине они являются обязательными элементамисравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализепроизводства показатели рентабельности используются как инструментинвестиционной политики и ценообразования.
Основные показателирентабельности, применяемые на уровне предприятия, можно объединить в следующиегруппы:
1.Показателирентабельности продукции;
2.Показателирентабельности капитала (активов);
3.Показатели,рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Показатели рентабельностипродукции формируются наоснове расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли(дохода), отражаемым в отчетности предприятия.
Балансовая прибыль /объем продаж > прибыль от реализации / объем продаж > налогооблагаемаяприбыль / объем продаж > чистая прибыль / объем продаж.
Данные показателихарактеризуют прибыльность (доходность) продукции базисного (К 0) и отчетного (К 1)периодов. Рентабельность продукции по прибыли и реализации:
К 0 = П 0 / Р 0;
К 1 = П 1 / Р 1 или
К 0 = (Р0 –С0) / Р 0;
К 1 =(Р1 –С1) / Р 1;
К = К 1 — К 0,
где П 0, П 1 прибыль от реализации в базисном иотчетном периодах соответственно;
Р 0, Р 1 реализация продукции (работ, услуг)соответственно;
С 0, С 1 -себестоимость продукции (работ,услуг) соответственно;
К–изменениерентабельности за анализируемый период.
Влияние факторовизменения себестоимости объема продукции определяется расчетом (по методуцепных подстановок)
К р =(Р1 – С0) / Р 1 -(Р0 –С0) / Р 0.
Соответственно влияниеизменения себестоимости составит
К с = (Р1 – С0) / Р 1 -( Р1 – С0) / Р 1.
Сумма факторныхотклонений даст общее отклонение рентабельности за период
К = К р - К с
Показатели рентабельностикапитала (активов)формируются на основе расчета рентабельности в зависимости от изменения размераи характера авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционныйкапитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерныйкапитал:
чистая прибыль /всеактивы > чистая прибыль / инвестиционный капитал > чистая прибыль/акционерный (собственный) капитал.
Несовпадение уровнейрентабельности по этим показателям характеризует степень использованияпредприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитови других заемных средств.
Данные показатели весьмапрактичны. Они отвечают интересам участников. Каждый из перечисленныхпоказателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующуюочевидную зависимость:
чистая прибыль / всеактивы = чистая прибыль/ объем продаж * чистая прибыль / все активы
Эта формула раскрываетсвязь между рентабельностью всех активов (или производственных активов),рентабельностью реализации и фондоотдачей (показателей оборота производственныхфондов). Экономическая связь заключается в том, что формула прямо указываетпути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимостремиться к ускорению оборота производственных активов.
Рассмотрим еще однуфакторную модель рентабельности.
чистая прибыль /акционерный капитал > чистая прибыль / объем продаж > объем продаж /совокупный капитал > совокупный капитал / акционерный капитал
Как видим, рентабельностьсовокупного (акционерного) капитала зависит от изменений уровня рентабельностипродукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного изаемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение дляоценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов егодеятельности. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдачикапитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупногокапитала.
Показатели, рассчитанныена основе потоков наличных денежных средств, формируются на базе расчета уровня рентабельностианалогично показателям рентабельности продукции и показателям рентабельностикапитала (активов), однако вместо прибыли в расчет применяется поток денежныхсредств.
чистый приток денежныхсредств / объем продаж > чистый приток денежных средств / совокупный капитал> чистый приток денежных средств /собственный капитал > и т.д.
Данные показатели даютпредставление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов,заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованиемимеющегося у него потенциала. Концепция рентабельности, исчисляемая на основепритока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночнойэкономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными потокамиявляются существенным признаком интенсивного типа производства, признаком«здоровья» экономики и финансового состояния производства. Переход наиспользование этой концепции требует перестройки отчетности предприятия. Этаработа в настоящее время находится лишь в начальной стадии.
Многообразие показателейрентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый изисходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степеньюдетализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.
При анализе путейповышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов.Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов иобъем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность(доходность) продаж находятся между собой в тесной функциональной связи.
Рентабельностьбольшинства промышленных предприятий страны (как к фондам, так и ксебестоимости) заметно падает. Причем рентабельность к фондам падаетзначительно быстрее, чем этот показатель, исчисленный по отношению ксебестоимости. Подобное положение объясняется тем, что стоимость основныхфондов, которые представляют определяющую часть в знаменателе формулы уровнярентабельности к фондам, растет более высокими темпами, чем себестоимостьпродукции. Основные фонды оказывают как непосредственное (через амортизацию),так и косвенное (через производительность труда) влияние на себестоимостьпродукции. Более низкие темпы роста себестоимости по сравнению со стоимостьюосновных фондов определяются также тем, что повышение себестоимости в определеннойстепени компенсируются ростом производительности труда.
Рост рентабельностиобъективно свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия,увеличении не только получаемой суммы прибыли, но и относительного повышениядоходов на каждый рубль затрат.
Для увеличениярентабельности возможны два основных направления: рост прибыли и сокращениезатрат на производство. Иначе говоря, достижение положительных результатов возможно за счет снижения себестоимости либо за счет повышения цен напродукцию. Главным источником роста рентабельности следует считать снижениезатрат на производство, себестоимости продукции. Снижение себестоимостипродукции может быть достигнуто главным образом за счет повышения эффективностиосновных фондов, экономии материальных ресурсов, роста производительноститруда.
3.Рентабельность и факторы, влияющие на повышение ее уровня.
Для оценки эффективностиработы промышленного предприятия недостаточно использовать только показательприбыли. Для эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль ипроизводственные фонды, с помощью которых она создана. Это и естьрентабельность.
Рентабельность – доходность, прибыльностьпредприятия; показатель экономической эффективности производства промышленногопредприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности.Ее рассчитывают как отношение балансовой прибыли R к среднегодовой стоимости основного капитала и нормируемыхоборотных средств (ОК + ОС). Различают два вида рентабельности:рентабельность, рассчитанная на основе балансовой прибыли, и рентабельность,рассчитанная на основе чистой прибыли.
Показатель рентабельностивзаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности ссебестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемостиоборотных средств.
На величинурентабельности, рассчитанную на балансовой прибыли, влияют три основныхфактора: прирост прибыли, уровень использования основного капитала инормируемых оборотных средств. Рассмотрим более подробно влияние каждогофактора.
Прибыль может возрасти врезультате увеличения объема производства продукции, повышения удельного весаизделий с более высокой рентабельностью, снижения себестоимости продукции,роста оптовых цен, при повышения качества выпускаемой продукции. Приростприбыли в результате увеличения объема производства продукции можнорассчитывать по следующей формуле:
П=(QПЛ — Qб ) / 100%
где Q пл и Qб – соответственно плановый и базовый объем производства воптовых ценах предприятия;
Ассортимент выпускаемойпродукции оказывает непосредственное влияние на прибыль. При измененииструктуры ассортимента в направлении повышения удельного веса изделий с болеевысокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли:
Па =( (QПЛ а пл — Qб аб) ( Rб – Rср) ) / 100%
где апл, аб -плановый и базовый удельный вес изделий, рентабельность которых превышаетсредний уровень предприятию;
Rб, Rср – повышенная и средняярентабельность изделий в процентах.
Если в результатеструктурных сдвигов увеличился удельный вес нескольких высокорентабельныхизделий, то общий прирост прибыли определяется как сумма прироста прибыли покаждому изделию:
Па = Па1 + Па2 + … + Паi
Рентабельность является показателем, характеризующимиспользование основного капитала, поэтому на ее уровень большое влияниеоказывают стоимость основного капитала и уровень его использования. Уменьшениесреднегодовой стоимости основного капитала обеспечивает прирост рентабельностиза счет повышения удельной прибыли, приходящейся на 1 руб. основного капитала иснижения амортизационных отчислений, приходящихся на единицу продукции.
При расчете рентабельности по чистой прибыли дополнительныефакторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловлены снижениемабсолютной величины налога.
Чистая рентабельность производства отражает чистую прибыль,приходящуюся на 1 руб. среднегодовой стоимости производственных фондов:
R ч = ПР ч/ ПФср.г.
где ПФср.г. – среднегодовая стоимость производственныхфондов, т.е. сумма среднегодовой стоимости основных производственных фондовОПФ ср.г.и нормируемых оборотных средств ОС.
Стоимость производственных фондов в отчетном периодерассчитывается по формуле:
ПФ отч = ОПФ отч + ОС отч
Чистая рентабельность в отчетном периоде равна:
R ч. отч. = ПР ч. отч. / ПФ отч
4.Факторныйанализ показателей рентабельности.
Факторный анализпоказателей рентабельности основывается на следующем соотношении:
R = (прибыль от реализации /себестоимость) * 100%.
R = ((цена – себестоимость) /себестоимость) * 100%.
4.1Основное соотношение всех моделей, используемых в факторном анализе.
Методология факторногоанализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формулрасчета показателя по всем качественным и количественным характеристикаминтенсификации производства и повышения эффективности хозяйственнойдеятельности.
Для анализа общейрентабельности (рентабельности производственных фондов) можно использоватьтрехфакторную или пятифакторную модель.
Рентабельность фондов темвыше, чем выше прибыльность продукции; чем выше фондоотдача основных фондов искорость оборота оборотных средств; чем ниже затраты на 1 рубль продукции иудельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов,труда). Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяютсяпо методу цепных подстановок, или по интегральному методу оценки факторныхвлияний.
4.2Трехфакторнаямодель анализа рентабельности.
1.Исследование влиянияизменения фактора прибыльности продукции.
Осуществляется расчетусловной рентабельности по прибыльности продукции при условии, что измениласьтолько рентабельность продукции, а значения всех остальных факторов осталось науровне базисных.
2.Исследование влиянияизменения фондоемкости.
Осуществляется расчетусловной рентабельности по фондоемкости при условии, что изменилось два фактора– рентабельность продукции и фондоемкость, а значения всех остальных факторовостались на уровне базисных.
3.Исследование влиянияоборачиваемости оборотных средств.
Осуществляется расчетрентабельности для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условнуюрентабельность при условии, что изменились значения всех трех фактороврентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных средств.
4.3Пятифакторная модель анализа рентабельности.
1.Исследование влиянияизменения фактора материалоемкости продукции.
Осуществляется расчетусловной рентабельности по материалоемкости продукции при условии, чтоизменилась только материалоемкость продукции, а значения всех остальныхфакторов остались на уровне базисных.
2.Исследование влиянияизменения фактора трудоемкости продукции.
Осуществляется расчетусловной рентабельности по трудоемкости продукции при условии, что изменялиськак материалоемкость, так и трудоемкость продукции, а значения всех остальныхфакторов остались на уровне базисных.
3. Исследование влиянияизменения фактора амортизациеемкости продукции.
Осуществляется расчетусловной рентабельности по амортизациеемкости продукции при условии, чтоизменялись материалоемкость, трудоемкость и амортизациеемкость продукции, азначения всех остальных факторов остались на уровне базисных.
4. Исследование влиянияизменения фактора скорости оборачиваемости основного капитала.
Осуществляется расчетусловной рентабельности по скорости оборачиваемости основного капитала приусловии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость, амортизациеемкостьпродукции и скорость оборачиваемости основного капитала, а значение скоростиоборачиваемости оборотных средств осталось на уровне базисного.
5. Исследование влиянияизменения фактора скорости оборачиваемости оборотного капитала.
Осуществляем расчетрентабельности для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условнуюрентабельность при условии, что изменились значения всех пяти факторов –материалоемкости, трудоемкости, амортизациемкости, скорости оборачиваемостиосновного капитала и скорости оборачиваемости оборотного капитала.
Факторные моделирентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи междупоказателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами.Поэтому они являются незаменимым инструментом «объяснения» (оценки) сложившейсяситуации. В целом для всех показателей существует единое полное факторноепространство, задаваемое набором из 11 взаимосвязанных блоков важнейшихпоказателей формирования финансовых результатов.
Материалы для выполнениярасчетной части курсовой работы.
Таблица 1.1
Смета 1 затрат напроизводство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб.
№ п/п Статья затрат Вариант сметы №12 1. Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов). 2250 2. Затраты на оплату труда. 4250 3. Отчисления на соц. Нужды. Всего: а) в пенсионный фонд ( 20% ). б) в фонд социального страхования ( 3,2% ). в) в фонд обязательного медицинского страхования ( 2,8% ). 4. Амортизация основных фондов. 5. Прочие расходы. Всего: а) уплата процентов за краткосрочный кредит. 22 б) налоги, включаемые в себестоимость. 220 в) лизинговые платежи и другие расходы. 6. Производственная себестоимость товарной продукции. 7. Внепроизводственные (коммерческие) расходы. 365 8. Полная себестоимость товарной продукции. 9. Товарная продукция в отпускных ценах ( без НДС и акцизов). 12710Данные к расчету объемареализации и валовой прибыли, тыс. руб.
Таблица 1.2
№ п/п Показатель Вариант сметы №12 1. а) Выручка от реализации. 8000 б) Расходы по прочей реализации. 4890 2. Доходы от внереализационных операций. 18321 а) Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям). 2860 б) Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий. 3001 3. Расходы по внереализационным операциям. 12460 В том числе налоги, относимые на финансовые результаты. 2279Данные к расчетуамортизационных отчислений на основные производственные фонды.
Таблица 1.3
Стоимость основных фондов,на которые начисляется амортизация на начало года – 15530 тыс.руб.( в действующих единицах).
Показатель 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб. 4483 3600 Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб. 6890 1070Средняя стоимостьполностью амортизированного оборудования (в действующих единицах) – 1030 тыс.руб.
Нормы амортизационныхотчислений на полное восстановление.
Таблица 1.4
Нормы амортизационных отчислений на полное восстановление. % Для 1-ой категории (здания, сооружения и их структурные компоненты) 5 Для 2-ой категории (легковой автотранспорт, легкий грузовой автотранспорт, конторское оборудование и мебель, компьютерная техника, информационные системы и системы обработки данных) 25 Для 3-ей категории (технологическое, энергетическое, транспортное и иное оборудование и материальные активы, не включенные в 1 и 2 категории) 15Распределение основныхпроизводственных фондов (применяется за 100%) по категориям:
Категория Для сметы Категория 1 25% Категория 2 45% Категория 3 30%Данные к распределениюприбыли, тыс. руб.
Таблица 1.5
№ п/п Показатели Вариант сметы №12 1. Отчисления в резервный фонд. 1463 2. Реконструкция цеха. 1900 3. Строительство жилого дома. - 4. Отчисления в фонд потребления. Всего 2340 а) на выплату материальной помощи работникам предприятия. 920 б) удешевление питания в столовой. 920 в) на выплаты пенсионерам. 500 5. Содержание объектов социальной сферы. Всего 1820 а) Учреждения здравоохранения. 200 б)Детские дошкольные учреждения. 730 в) Содержание турбазы. 290 6. Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. 200 7. Местные налоги, выплачиваемые из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. 980 8. Выплата дивидендов. 1814Данные к расчетуисточников финансирования социальной сферы, тыс. руб.
Таблица 1.6
№ п/п Показатели Вариант сметы №12 1. Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях. 60 2. Средства целевого финансирования. 210Показатели покапитальному строительству, тыс. руб.
Таблица 1.7
№ п/п Показатели Вариант сметы 1. Капитальные вложения производственного назначения. 8100В том числе:
Объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом.
3500 2. Капитальные затраты непроизводственного назначения. 3120 3. Норма плановых накоплений по смете на строительно-монтажные работы, выполняемых хозяйственным способом, % 941 4. Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве. 710Данные к расчетупотребности в оборотных средствах, тыс. руб.
Таблица 1.8
№ п/п Показатели Вариант сметы 1. Производственные запасы – 4 кв. 11340 2. Прирост расходов будущих периодов 10 3. Прирост устойчивых активов. 230 4. Норматив на начало года: Производственные запасы. 3935 Незавершенное производство. 236 Расходы будущих периодов. 15 Готовая продукция. 501 5. Нормы запаса в днях: Производственные запасы. 45 Незавершенное производство. 4 Готовая продукция. 7Расчет плановой суммыамортизационных отчислений и ее распределение.
Таблица 2.1
№ п/п Показатели Сумма, тыс. руб. 1. Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года: 15530 2. Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов: 8083 3. Среднегодовая стоимость выбывших основных производственных фондов: 7960 4. Среднегодовая стоимость амортизируемых основных производственных фондов: 15653 5. Среднегодовая стоимость полностью амортизируемого оборудования (в действующих ценах) 1030 6. Среднегодовая стоимость полностью амортизируемых основных фондов (в действующих ценах). Всего: 16683 В том числе относящихся к 1катнгории (25%) 4171 к 2 категории (45%) 7507 к 3 категории (30%) 5005 7. Сумма амортизируемых отчислений. Всего: 2837 В том числе относящихся к 1катнгории (25%) 209 к 2 категории (45%) 1877 к 3 категории (30%) 751 8. Использование амортизационных отчислений на капитальные вложения -Расчеты:
1 = 15530 см. табл. № 1.4
2 = 8083 = 4483 + 3600 см. табл. № 1.4
3 = 7960 = 6890 + 1070см. табл. № 1.4
4 = 15653 = 15530 + 8083– 7960
5 = 1030 см. табл. № 1.4
6 = 16683 = 15653 + 1030
категория 1 16683-100% х-25% х=4171
категория 2 15653-100% х-45% х=7507
категория 3 15653-100% х-30% х=5005
7 = 2837 =209 +1877 +751
категория 1 4171-100% х-5% х=209
категория 2 7507-100% х-25% х=1877
категория 3 5005100% х-15% х=751
Смета 1 затрат напроизводство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб.
Таблица 2.2
№ п/п Статья затрат Вариант сметы №12 1. Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов). 2250 2. Затраты на оплату труда. 4250 3. Отчисления на соц. Нужды. Всего: 1105 а) в пенсионный фонд ( 20% ). 850 б) в фонд социального страхования ( 3,2% ). 136 в) в фонд обязательного медицинского страхования ( 2,8% ). 119 4. Амортизация основных фондов. 2837 5. Прочие расходы. Всего: 242 а) уплата процентов за краткосрочный кредит. 22 б) налоги, включаемые в себестоимость. 220 в) лизинговые платежи и другие расходы. 6. Производственная себестоимость товарной продукции. 10684 7. Внепроизводственные (коммерческие) расходы. 365 8. Полная себестоимость товарной продукции. 11047 9. Товарная продукция в отпускных ценах ( без НДС и акцизов). 12710Расчеты
1 = 2250 см. табл. 1.1
2 = 4252 см. табл. 1.1
3 = 1105=850+136+119
а) 4250*20%=850
б) 4250*3.2%=136
в) 4250*2.8%=119
4 = 2837 см. табл. 2.1
5 = 242 = 22+220
6 = 10684=2250+4252+1105+2837+242
7 = 365 см. табл. 1.1
8 = 11049 = 10684+365
9 =12710 см. табл. 1.1
Расчет налога на прибыль.
Таблица 2.3
№ п/п Показатели Сумма, тыс. руб. 1. Валовая прибыль. Всего: 26321 2. Налогооблагаемая прибыль. 26321 3. Ставка налога, % 24 4. Расчетная сумма налога на прибыль. 6317 5. Прибыль остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога. 20004Расчеты
1 = 26321 = 8000+18321см. табл. 1.3
2 = 26321 = 8000+18321см. табл. 1.3
3 = 24%
4 = 26321*24% = 6317
5 = 26321 – 6317 = 20004
Распределение прибыли.
Таблица 2.4
№ п/п Показатели Сумма, тыс. руб. 1. Отчисления в резервный фонд. - 2. Налог на прибыль. 6317 3. Капитьальные вложения производственного назначения. 1900 4. Капитьальные вложения непроизводственного назначения. - 5. Прирост оборотных средств. - 6. Отчисления в фонд потребления — всего 2340В том числе:
а) на выплату материальной помощи работникам предприятия
920 б) удешевление питания в столовой 920 в) на выплаты пенсионерам 500 7. Содержания объектов социальной сферы — всего 1820В том числе:
а) учреждения здравоохранения
200 б) детские дошкольные учреждения 730 в) содержания турбазы 290 8. Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. 200 9. Местные налоги, выплачиваемые из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. 980 10. Выплата дивидендов. 1814 11. Нераспределенная прибыль. 11930Расчеты
1 –
2 = 6317 см. табл. 2.3
3 = 1900 см. табл. 1.6
4 –
5 –
6 = 2340 =920+920+500 см.табл. 1.6
7 см. табл. 1.6
8 см. табл. 1.6
9 см. табл. 1.6
10 см. табл. 1.6
11 = 11930 = 26321 — 6317– 1900 – 2340 – 1820 – 200 – 1814
Расчет источниковфинансирования капитальных вложений, тыс. руб.
Таблица 2.5
№ п/п Источники Капитальные вложения производственного назначения. Капитальные вложения непроизводственного назначения. 1. Ассигнования из бюджета - - 2. Прибыль, направляемая на капитальные вложения 10000 3120 3. Плановые накопления по смете на строительно-монтажные работы, выполняемые хозяйственным способом. 329 - 4. Поступления средств на жилищное строительство в порядке долевого участия. - 710 5. Прочие источники. - - 6. Долгосрочный кредит банка. - - Итого: 10329 3830Расчеты
Капитальные вложенияпроизводственного назначения.
1 –
2 = 10000 = 1900+ 8100 (см. табл. 1.6 и 1.8)
3 = 329 = 3500 * 9.41(см. табл. 1.6 и 1.8)
4 –
5 –
6 –
итого 10000+329 = 10329
Капитальные вложениянепроизводственного назначения.
1 –
2= 3120 (см. табл. 1.6 и1.8)
3 –
4 = 710 (см. табл. 1.6 и1.8)
5 –
6 –
итого 3120 + 710 = 3830
Расчет потребностипредприятий в оборотных средствах.
Таблица 2.6
№ п/п Статьи затрат Норматив на начало года, тыс. руб. Затраты 4 кв., тыс. руб., всего Затраты 4 кв., тыс. руб., в день Нормы запасов, в днях Норматив на конец года, тыс. руб. 1. Производственные запасы. 3935 11340 126 45 9605 2. Незавершенное производство. 236 2762 31 4 360 3. Расходы будущих периодов. 15 - - - 25 4. Готовые изделия. 501 3878 43 7 802 Итого: 46871 - - - 10792Расчеты
Норматив на начало года,тыс. руб.
1 = 3935 см. табл. 1.8
2 = 236 см. табл. 1.8
3 = 15 см. табл. 1.8
4 = 501 см. табл. 1.8
итого =46871 =3935+236+15+501
Затраты 4 кв., тыс. руб.,всего
1 = 11340 см. табл. 1.8
2 =2762 = 11049/4 см.табл. 1.1
3 –
4 = 3878 =12710/4 см.табл. 1.1
итого –
Затраты 4 кв., тыс. руб.,в день
1 = 126 = 11340/90
2 = 31 =2762/90
3 –
4 = 43 =3878/90
итого –
Нормы запасов, в днях
1 = 45 см. табл. 1.8
2 = 4 см. табл. 1.8
3 –
4 = 7 см. табл. 1.8
итого –
Норматив на конец года,тыс. руб.
1=9605=3935+126*45
2= 360= 236+31*4
3=25=15+10см. табл.1.8
4= 802 = 501+43*7
итого 10792
Баланс доходов и расходов(финансовый план).
Таблица 2.7
Шифр строки Разделы и статьи баланса Сумма, тыс. руб. 1 2 3 001 1. Поступления (приток денежных средств) 002 А. От текущей деятельности. 003 Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин). 12710 004 Прочие поступления: 270 005 Средства целевого финансирования 210 006 Поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях. 60 007 Прирост устойчивых пассивов. 230 008 Итого по разделу А. 13210 009 Б. От инвестиционной деятельности. 010 Выручка от прочей реализации (без НДС) 8000 011 Доходы от внереализационных операций. 18321 012 Накопления по строительно-монтажным работам, выполненным хозяйственным способом. 329 013 Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве. 710 014 Итого по разделу Б. 27360 015 В.От финансовой деятельности. 016 Увеличение уставного капитала. - 017 Увеличение задолженности. В том числе: - 018 Получение новых займов, кредитов. - 019 Выпуск облигаций. - 020 Итого по разделу В. - 021 Итого доходов: 40570 022 Расходы (отток денежных средств) 023 А.По текущей деятельности 024 Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость) 7627 025 Платежи в бюджет-всего 10428 026 В том числе: 027 Налоги, включаемые в себестоимость. 220 028 Налог на прибыль. 6317 029 Налоги, уплачиваемые за счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия. 980 030 Налоги, относимые на финансовые результаты. 1504 031 Налог на прочие доходы. 1407 032 Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и другое) 2120 033 Прирост собственных оборотных средств. - 034 Итого по разделу А. 20175 035 Б. По инвестиционной деятельности. 036 Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы – всего 14155 037 Из них: 038 Капитальные вложения производственного назначения. 10352 039 Капитальные вложения непроизводственного назначения. 3830 040 Затраты на проведение НИОКР 200 041 Платежи по лизинговым операциям. - 042 Долгосрочные финансовые вложения. - 043 Расходы по прочей реализации 4890 044 Расходы по внереализационным операциям. 9100 045 Содержание объектов социальной сферы. 1820 046 Прочие расходы. - 047 Итого по разделу Б. 30165 048 В. От финансовой деятельности 049 Погашение долгосрочных ссуд. - 050 Уплата процентов по долгосрочным ссудам. - 051 Краткосрочные финансовые вложения. - 052 Выплаты дивидендов 1814 053 Отчисления в резервный фонд. 1463 054 Прочие расходы. - 055 Итого по разделу В. 3277 056 Итого расходов: 53617 057 Превышение доходов над расходами (+) 058 Превышение расходов над доходами (-) 13047 059 Сальдо по текущей деятельности. 060 Сальдо по инвестиционной деятельности. 061 Сальдо по финансовой деятельности.Расчеты
003 = 12710 см. табл. 1.1
004 = 270 = 210 +60
005 = 210 см. табл.1.7
006=60 см. табл.1.7
007 = 230 см. табл.1.9
008 = 13210 =12710+270+230
010 =8000 см. табл.1.3
011 = 18321 см. табл.1.3
012=329 см. табл.2.5
013=710см. табл.2.5
014 = 27360=8000+18321+329+710
016 –
017 –
018 –
019 –
020 –
021 = 40570 = 13210+27360
024 = 7627 = 10684 – 2837– 220 см. табл. 1.1
025=10428=220+6317+980+1504+1407
027 = 220 см. табл.1.1
029 = 980 см. табл.1.6
030 = 1504 см. табл.1.3
031 = 1407=(2860+3001)*24% см. табл.1.3
032=2120 см. табл1.6
033 –
034 = 20175 =7627+10428+2120
036 = 14155 = 10325+3830
038 = 10325 см. табл.2.5
039 = 3830 см. табл.2.5
040 = 200 см. табл.2.4
041 –
042 –
043 = 4890 см. табл.1.3
044=9100 см. табл.1.3
045=1820 см. табл.2.4
046 –
047=30165=14155+200+4890+9100+1820
049 –
050 –
051 –
052 = 1814 см. табл.2.4
053=1463 см. табл.1.6
054 –
055=3277=1814+1463
056=53617=20175+30165+3277
058=13047=53617-40570
Заключение.
В результате составленияфинансового плана было выявлено превышение расходов над доходами на сумму 13047тыс. руб. Это говорит об отсутствии денежных средств у организации на покрытиепланируемых расходов, следовательно, предприятию следует разместить свободныеденежные средства с наибольшей выгодой.
Списоклитературы:
1.В.И.Титов «Экономика организации».
2.В.П.Грузинов, В.Д.Грибов «Экономикаорганизации».
3.Зайцев «Экономика промышленногопредприятия».
4.Колчина «Финансы организации».