Реферат: Основы экономического анализа

Министерствообразования и науки Российской Федерации

Федеральноеагентство по образованию

Государственноеобразовательное учреждение высшего профессионального образования

Всероссийскийзаочный финансово-экономический институт

Контрольнаяработа

по дисциплине

Экономическийанализ

Липецк 2009

Задание 1

По данным бухгалтерскогобаланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов ипассивов организации. Данные об имущественном положении и источникахфинансирования активов организации отразить в табл.1.

Решение:

На основе данных формы №1заполняем остатки по балансу на начало и конец года по каждому показателю. Изменение остатков рассчитывается как разница между остаткамина конец года и остатками на начало года: гр.4 = гр.3 – гр.2. Темп роста (снижения) определяем по формуле 1:

/>, (1)

где /> - темп роста (снижения)показателя;

/> - значение показателя на началогода;

/> - значение показателя на конец года.

Структура активов ипассивов рассчитывается как отношение значения каждого показателя к общейвеличине активов и пассивов соответственно, умноженное на 100%. Таким образом, табл. 1 будет иметь следующий вид.

Таблица 1 Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации(по данным формы №1)

Показатель Остатки по балансу, тыс. руб. Темп роста (снижения), % Структура активов и пассивов, % на начало года на конец года изменение (+;-) на начало года на конец года изменение (+,-) АКТИВЫ 1. Внеоборотные активы — всего, в том числе: 70369 64745 -5624 92,01 15,05 11,68 -3,37 1.1. Нематериальные активы - - - - - - - 1.2. Основные средства 70274 64215 -6059 91,38 15,03 11,59 -3,44 1.3. Незавершенное строительство - - - - - - - 1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности - - - - - - - 1.5. Долгосрочные финансовые вложения - - - - - - - 1.6. Отложенные налоговые активы 95 530 435 557,89 0,02 0,10 0,08 1.7. Прочие внеоборотные активы - - - - - - - 2. Оборотные активы — всего, в том числе: 397231 489455 92224 123,22 84,95 88,32 3,37 2.1. Запасы 190660 326370 135710 171,18 40,77 58,89 18,12 2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 58 89 31 153,45 0,01 0,02 0,004 2.3. Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев) - - - - - - - 2.4. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) 90887 83694 -7193 92,09 19,44 15,10 -4,34 2.5. Краткосрочные финансовые вложения 6540 8412 1872 128,62 1,40 1,52 0,12 2.6. Денежные средства 109086 70890 -38196 64,99 23,33 12,79 -10,54 2.7. Прочие оборотные активы - - - - - - - Итого активов 467600 554200 86600 118,52 100,00 100,00 - ПАССИВЫ 1. Капитал и резервы — всего, в том числе: 270257 301378 31121 111,52 57,80 54,38 -3,42 1.1. Уставный капитал 100000 100000 100,00 21,39 18,04 -3,34 1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров - - - - - - - 1.3. Добавочный капитал 150051 155064 5013 103,34 32,09 27,98 -4,11 1.4. Резервный капитал 15 35 20 233,33 0,003 0,01 0,003 1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 20191 46279 26088 229,21 4,32 8,35 4,03 2. Обязательства — всего, в том числе: 197343 252822 55479 128,11 42,20 45,62 3,42 2.1. Долгосрочные обязательства 11000 7000 -4000 63,64 2,35 1,26 -1,09 2.1.1. Займы и кредиты 10890 6220 -4670 57,12 2,33 1,12 -1,21 2.1.2. Отложенные налоговые обязательства 110 780 670 709,09 0,02 0,14 0,12 2.1.3. Прочие долгосрочные обязательства - - - - - - - 2.2. Краткосрочные обязательства 186343 245822 59479 131,92 39,85 44,36 4,51 2.2.1. Займы и кредиты 66800 58272 -8528 87,23 14,29 10,51 -3,77 2.2.2. Кредиторская задолженность 119543 187550 68007 156,89 25,57 33,84 8,28 2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов - - - - - - - 2.2.4. Доходы будущих периодов - - - - - - - 2.2.5. Резервы предстоящих расходов - - - - - - - 2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства - - - - - - - Итого пассивов 467600 554200 86600 118,52 100,00 100,00 -

Данные табл. 1показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов, против началагода увеличился на 86600 тыс. руб., составит к концу года 118,52%, чтоявляется положительным результатом финансового положения организации.

К концу года внеоборотныеактивы в общей стоимости активов стали занимать 11,68%, т.е. уменьшились по сравнениюс началом года на 5624 тыс. руб. Это уменьшение произошло за счёт снижениястоимости основных средств на 6059 тыс. руб., величина которых в стоимости активовк концу года уменьшились на 3,44%. В составе внеоборотных активов значительновыросли отложенные налоговые активы, темп их роста составил 557,89%.

Оборотные активыувеличились на 92224 тыс. руб., темп их роста составил 123,22% и к концу года вобщей стоимости активов они стали занимать 88,32%, что на 3,37% больше посравнению с началом года.

Резкое увеличениеоборотных активов сказывается на производственно-финансовой деятельности ивпоследствии укрепляет финансовую устойчивость организации.

В основном рост оборотныхактивов осуществляется за счёт роста запасов на 135710 тыс. руб., величинакоторых в общей стоимости активов увеличилась на 18,12%. Следует такжеотметить, что в течение года размер денежных средств сократился на 38196 тыс.руб. и на 10,54% в общей стоимости активов организации.

Источники формированияимущества существенно увеличились за счет собственного капитала — на 31121 тыс.руб., доля которого в пассиве организации к концу года уменьшилась на 3,42% истала составлять 54,38%. В основном рост абсолютной величины собственныхсредств осуществляется за счёт увеличения нераспределённой прибыли на 26088тыс. руб. и соответственно роста её доли в пассиве организации на 4,03%.

Такой рост размеранераспределённой прибыли связан с тем, что в текущем году организация увеличиларазмер средств, вкладываемых в оборотные активы, и соответственно сталаполучать больше прибыли от текущей деятельности, что является положительнойдинамикой.

Тем не менее, к концугода доля собственного капитала в пассиве организации уменьшилась из-забольшего увеличения обязательств. Их размер увеличился на 55479 тыс. руб. иконцу года доля обязательств в пассиве увеличилась на 3,42%. Таким образом,соотношение собственных средств к заемным стало составлять: 54,38% к 45,62%.

Такое соотношение говорито том, что в текущем году организация стала привлекать меньше собственныхсредств и в большей мере стала работать за счёт заёмных средств, чтосвидетельствует об отрицательной динамике в развитии организации.

Следует также отметить,что в общей величине заёмного капитала значительно сократился размер займов икредитов. Так долгосрочные займы и кредиты сократились на 4670 тыс. руб., акраткосрочные на 8528 тыс. руб.

При этом рост заёмныхсредств происходит главным образом за счёт роста кредиторской задолженности,которая увеличилась на 68007 тыс. руб., а её доля в пассиве организации наконец года стала составлять 33,84%, что на 8,28% больше, чем на начало года.

Важно отметить, чтобольшая доля кредиторской задолженности в конечном итоге может обернутьсяснижением доверия к организации со стороны партнеров, клиентов, покупателейлибо привести к банкротству.

Задание 2

По данным бухгалтерскогобаланса сгруппировать пассивы по срочности оплаты. Провестиструктурно-динамический анализ пассивов баланса. Рассчитать по данным балансакоэффициент текущей ликвидности (табл. 2).

Решение:

На основе данных формы №1(Приложение 1) заполняем остатки по балансу на начало и конец года по каждой группепассивов (табл.1).

В группу П-1 – наиболеесрочные обязательства входит: кредиторская задолженность (стр. 620 баланса).

В группу П-2 –краткосрочные обязательства входят: краткосрочные кредиты и займы (стр. 610);резервы предстоящих расходов (стр. 630); прочие краткосрочные обязательства(стр.660).

В группу П-3 –долгосрочные обязательства входят все долгосрочные обязательства (стр. 590баланса).

В группу П-4 –собственные средства входят: собственный капитал (стр.490); доходы будущихпериодов (стр.640); резервы предстоящих расходов (стр. 650).

Темп прироста (снижения)определяем по формуле 2:

/>, (2)

где /> - темп прироста (снижения)показателя;

/> - значение показателя на началогода;

/> - значение показателя на конец года.

Удельный вес в составепассивов рассчитывается как отношение значения каждой группы пассивов к общейвеличине пассивов, умноженное на 100%.

Изменение в абсолютнойвеличине рассчитывается как разница между остатками на конец года и остаткамина начало года: гр.8 = гр.4 – гр.3. А изменение в процентах рассчитываем: гр. 9= гр. 7 – гр. 6.

Таким образом, табл. 2будет иметь следующий вид.

Таблица 2 Динамика состояния пассивов и их группировка по срочностиоплаты

Пассивы Строки баланса Остатки по балансу, тыс. руб. Темпы прироста (снижения), % Удельный вес в составе пассивов, % Изменение (+,-) на начало года на конец года на начало года на конец года тыс. руб. % П-1 Наиболее срочные обязательства 620 119543 187550 56,89 25,57 33,84 68007 8,28 П-2 Краткосрочные обязательства 610 66800 58272 -12,77 14,29 10,51 -8528 -3,77 630 - - - - - - - 660 - - - - - - - П-3 Долгосрочные обязательства 590 11000 7000 -36,36 2,35 1,26 -4000 -1,09 П-4 Собственные средства 490 270257 301378 11,52 57,80 54,38 31121 -3,42 640 - - - - - - - 650 - - - - - - - Баланс 700 467600 554200 18,52 100,00 100,00 86600 0,00

Из данных табл. 2 видно,что большой удельный вес в составе пассивов занимают наиболее срочныеобязательства, доля которых в общей величине пассивов на конец года составила33,84%, что на 8,28% больше, чем на начало года. В абсолютном выражениинаиболее срочные обязательства возросли на 68007 тыс. руб.

Что касаетсякраткосрочных и долгосрочных обязательств, то значение этих групп пассивовуменьшилось в абсолютном выражении на 8528 тыс. руб. и 4000 тыс. руб.соответственно. А их удельный вес в составе пассивов уменьшился на 3,77% и1,09% соответственно.

Удельный вес собственныхсредств на начало года составлял 57,8%, а на конец – 54,38%. Этосвидетельствует об снижении их доли в составе пассивов на 3,42%, что являетсяотрицательной динамикой развития предприятия. Однако в абсолютном выражениисумма собственного капитала к концу года даже увеличилась на 31121 тыс. руб.

При этом собственныесредства остались приоритетной частью в составе пассивов организации (54,38%),а сумма заёмного капитала и других привлечённых средств (П-1, П-2, П-3)составляет в составе пассивов немного меньшую долю: 45,62%.

Для оценки финансовойсостоятельности организации, достаточности имеющихся у нее средств, которые принеобходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочныхобязательств, по данным формы №1 рассчитаем коэффициент текущей ликвидности поформуле 3:

/>, (3)

где /> - коэффициент текущейликвидности;

/> - оборотные активы;

/> - краткосрочные обязательства.

Получаем значениекоэффициента на начало года:

/>

На конец года:

/>

Изменение:

/>

Значение коэффициента наначало года немного выше рекомендуемого, равного 2 и равно 2,1317. На конецотчётного года значение коэффициента немного ниже рекомендуемого и равно 1,9911.В целом наблюдается тенденция к снижению – изменение за год составило -0,1406. Такимобразом, оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, что создаетусловия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, ноэто превышение сокращается.

Задание 3

По данным отчёта о прибыляхи убытках и приложения к бухгалтерскому балансу определить затраты на 1 руб.продаж, в том числе по элементам затрат. Расчёты представить в табл. 3.

Решение:

На основе данных формы №2и данных формы №5 (Приложение 2) заполняем остатки по балансу на начало и конецгода по каждой группе пассивов (табл.3). Затратына 1 руб. продаж определяются как отношение расходов (элементов затрат) квыручке (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Таким образом, табл. 3 будет иметь следующий вид.

Таблица 3 Состав и динамика затрат на производство продукции (по даннымформ №2 и №5)

Показатель Сумма, тыс. руб. Затраты на 1 руб. продаж, руб. предыдущий год отчетный год изменение (+,-) предыдущий год отчетный год изменение (+,-) 1. Материальные затраты 142295 235790 93495 0,5553 0,5454 -0,0100 2. Расходы на оплату труда 36652 60734 24082 0,1430 0,1405 -0,0026 3. Отчисления на социальные нужды 15092 25008 9916 0,0589 0,0578 -0,0011 4. Амортизация 2155 3572 1417 0,0084 0,0083 -0,0001 5. Прочие расходы 19404 32153 12749 0,0757 0,0744 -0,0014 6. Итого по элементам расходов 215598 357257 141659 0,8414 0,8263 -0,0151 7. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 256240 432360 176120 - - -

Из табл. 3 видно, что затратына 1 руб. продаж как в общем объёме, так и по элементам затрат уменьшились. Такзатраты в общем объёме на 1 руб. продаж сократились на 0, 0151 руб.: с 0,8414руб. до 0,8263 руб.

Такое сокращение затратсвязано с тем, что в отчётном году выручка (нетто) от продажи товаров, продукции,работ, услуг увеличилась значительнее, чем затраты. Так в отчётном году общийобъём затрат в абсолютном выражении вырос на 141659 тыс. руб., а выручка на176120 тыс. руб.

Снижение затрат на 1 руб.продаж в отчётном году свидетельствует об эффективном использовании ресурсоворганизации и является положительной динамикой её развития.

Задание 4

Проанализировать влияниеследующих факторов (см. табл. 4) на изменение прибыли от продаж:

¾ объёма продаж;

¾ себестоимостипродукции;

¾ коммерческихрасходов;

¾ управленческихрасходов;

¾ цен на проданнуюпродукцию;

¾ структурныхсдвигов проданной продукции.

Дайте оценку рассчитаннымфакторам и сделайте общий вывод.

Решение:

На основе данных формы №2(Приложение 1) заполняем значения основных показателей на начало и конец года(табл. 4).

Таблица 4 Исходная информация для проведения факторного анализа прибылиот продаж, тыс. руб.

Показатели Предыдущий год Фактически по ценам и затратам предыдущего года Отчетный год 1. Выручка от продаж 256240 344840 432360 2. Себестоимость проданной продукции 205616 288470 369933 3. Коммерческие расходы 8200 4190 6600 4. Управленческие расходы 6800 6250 5860 5. Прибыль от продаж 35624 45930 49967

На основе данных табл. 4рассчитаем влияние факторов на прирост прибыли от продаж:

1) Рассчитаемприрост прибыли от продаж (/>): 49967– 35624 =

= +14343 тыс. руб.

2) Рассчитываем темпроста объёма продаж в сопоставимых ценах:

/>.

Тогда темп приростаобъёма продаж составил: 134,58% — 100% = 34,58%.

3) Рассчитываем приростприбыли в связи с увеличением объёма продаж на 34,58%:

/> тыс. руб.

Таким образом, влияниепервого фактора – изменения объёма продаж на прирост прибыли от продаж составил+12317,6959 тыс. руб.

4) Рассчитаем изменениесебестоимости проданных товаров, продукции и услуг: 369933 – 288470 = +81463тыс. руб. Это означает, что прибыль от продаж уменьшится на эту сумму в связи сувеличением себестоимости товаров, продукции (работ, услуг), т.е. /> составит -81463 тыс. руб.,т.е. второй фактор оказал влияние на: -81463 тыс. руб.

5) Рассчитаем изменениекоммерческих расходов при неизменном объёме продаж: 6600 – 4190 = +2410 тыс.руб. Этот фактор (третий) также уменьшил прибыль от продаж на 2410 тыс. руб.,т.е. /> составил: -2410 тыс. руб.

6) Рассчитаем изменениеуправленческих расходов (четвёртый фактор) при неизменном объёме продаж: 5860 –6250 = -390 тыс. руб. За счёт увеличения управленческих расходов прибыль отпродаж уменьшилась на 390 тыс. руб., т.е. /> составил:-390 тыс. руб.

7) Рассчитаем влияние наизменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию (пятый фактор). Сравнимдва объёма продаж отчётного периода, рассчитанных по ценам предыдущего иотчётного годов: 432360 – 344840 = 87520 тыс. руб. Это свидетельствует о том,что продавали продукцию по более высоким ценам и получили в связи с этимприбыль /> на сумму +87520 тыс. руб.

8) Рассчитаем влияниеизменения структурных сдвигов в реализации продукции (в сторону увеличения илиуменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции) на изменение прибылиот продаж (шестой фактор). Для этого выполним расчёт по предлагаемой методике:45930 – (35624*1,3458) = =45930 – 47941,7 = -2011,6959 тыс. руб. Расчётыпоказывают, что в организации уменьшилась прибыль от продаж на 2011,6959 тыс.руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счёт увеличенияобъёма продаж нерентабельной продукции /> насумму: -2011,6959 тыс. руб.

Для проверки правильностивыполненных расчётов составим баланс отклонений по общему объёму прибыли отпродаж и факторов, оказавших влияние на её изменение в отчётном периоде посравнению с предыдущим годом:

14343 тыс. руб. =+12317,6959 + (-81463) + (-2410) + (-390) + (+87520) + +(-2011,6959) = +14343тыс. руб.

Таким образом, факторныйанализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась только за счётвлияния двух факторов: изменения объёма продаж (+12317,6959 тыс. руб.) и ростацен на продукцию (+87520 тыс. руб.). Остальные факторы – увеличениесебестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, а также изменениеструктуры продаж – привели к понижению прибыли от продаж на общую сумму 86274,6959тыс. руб.

Приведённые расчётынаглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервамиувеличения прибыли от реализации продукции и прежде всего за счёт сниженияпроизводственной себестоимости реализации, коммерческих и управленческихрасходов, а также за счёт возрастания удельного веса в объёме реализации болеерентабельных товаров и изделий.

Задание 5

По данным бухгалтерскогобаланса рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности собственногокапитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициентаоборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельностипродаж (табл. 5).

Решение:

На основе данных форм № 1и №2 (Приложение 1) заполняем исходные данные для расчёта влияния факторов.Затем на основе этих данных по алгоритму расчёта находим основные расчётныепоказатели (табл. 5).

Таблица 5 Расчёт влияния факторов на изменение рентабельностисобственного капитала

Показатель Алгоритм расчета Предыдущий год Отчетный год Изменение (+,-) 1. Чистая прибыль, тыс. руб. ф.№2, стр. 190, гр.4, гр.3 36737 51746 15009 2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. (ф.№1, стр.490, гр.3+ф.№1, стр.490, гр.4)/2 278725 285817,5 7092,5 3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб. (ф.№1, стр.590, гр.3+ф.№1, стр.590, гр.4)/2+(ф.№1, стр.690, гр.3+ф.№1, стр.690, гр.4)/2 245220 225082,5 -20137,5 4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. (ф.№1, стр.300, гр.3+ф.№1, стр.300, гр.4)/2 505600 510900 5300 5. Выручка от продаж, тыс. руб. ф.№2, стр. 010, гр.4, гр.3 256240 432360 176120 6. Доля активов на 1 руб. заемного капитала, x п.4/п.3 2,0618 2,2698 0,2080 7. Коэффициент оборачиваемости активов, y п.5/п.4 0,5068 0,8463 0,3395 8. Коэффициент финансового рычага (левериджа), z п.3/п.2 0,8798 0,7875 -0,0923 9. Рентабельность продаж, %, q п.1/п.5*100% 14,34 11,97 -2,37 10. Рентабельность собственного капитала, % п.1/п.2*100% 13,18 18,10 4,92 11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов — всего, % в том числе: - - - -

а) доли активов на 1 руб. заемного капитала, />

/>

- - 1,33

б) коэффициента оборачиваемости активов, />

/>

- - 9,72

в) коэффициента финансового рычага (левериджа), />

/>

- - -2,54

г) рентабельность продаж, />

/>

- - -3,58

Баланс отклонений, %, />

/>

/>

- - 4,92

Из данных табл. 5 видно,что в отчётном году чистая прибыль выросла на 15009 тыс. руб., собственныйкапитал на 7092,5 тыс. руб., все активы выросли на 5300 тыс. руб., выручка отпродаж на 176120 тыс. руб. При этом сократился размер заёмных средств на20137,5 тыс. руб. Благодаря такому изменению основных показателей в отчётномгоду увеличилась доля активов на 1 руб. заёмного капитала на 0,2080 руб. Этосвидетельствует о том, что предприятие в своей деятельности стало в большеймере использовать собственный капитал.

В отчётном году такжеувеличилось значение коэффициента оборачиваемости активов на 0,3395, т.е. на0,3395 руб. стало приходиться больше выручки от реализации на 1 руб. вложений вактивы. Это говорит о повышении эффективности использования предприятием своихресурсов для выпуска продукции.

Значение коэффициентафинансового рычага (левериджа) снизилось на 0,0923, т.е. увеличилась долясобственного капитала. Это означает, что снизился финансовый риск предприятия.

При этом уменьшилосьзначение рентабельности продаж на 2,37%, что свидетельствует о том, что скаждого рубля продаж предприятие стало получать меньше чистой прибыли. Т.е. вотчётном году снизилась эффективность производственной и коммерческойдеятельности организации.

Рентабельностьсобственного капитала, в свою очередь, возросла на 4,92%, т.е. увеличилсяразмер чистой прибыли, приходящийся на каждый рубль вложенных собственныхсредств. Таким образом, повысилась эффективность использования собственногокапитала.

Расчет влияния факторовна изменение рентабельности собственного капитала показал, что она увеличиласьна 4,92% в основном в связи с ростом коэффициента оборачиваемости активов(+9,72%), а также за счёт роста доли активов на 1 руб. заемного капитала(+1,33%). Остальные факторы оказали отрицательное влияние на приращениерентабельности собственного капитала, в результате чего она уменьшилась на 6,12%.Такое уменьшение произошло за счёт снижения рентабельности продаж (-3,58%) икоэффициента финансового рычага (-2,54%).

В результате есть всеоснования вести поиск неиспользованных возможностей, направленных, прежде всего,на увеличение размера чистой прибыли, получаемой с каждого рубля продаж, атакже на сокращение заёмного капитала в сравнении с собственным капиталом.Включение этих факторов в производственно-финансовую деятельность позволиторганизации повысить эффективность использования собственного капитала.

Задание 6

По данным бухгалтерскогобаланса, отчета о прибылях и убытках и справочных данных заполнить табл. 6.Проанализировать показатели интенсификации использования основных ресурсоворганизации. Расчёты обобщить в табл. 7.

Решение:

Заполняем исходные данныена основе данных формы №1, №2 (Приложение 1) и формы №5 (Приложение 2) (табл.6).

Зарплатоотдачурассчитываем как отношение выручки от продажи к оплате труда с отчислениями насоциальные нужды: 256240/51744 = 4,9521 коп. – за предыдущий год; 432360/85742= 5,0426 коп. – за отчётный год.

Материалоотдачарассчитывается как отношение выручки от продажи к материальным затратам:256240/142295 = 1,8008 коп. – предыдущий год; 432360/235790 = 1,8337 коп. –отчётный год.

Фондоотдача определяетсякак отношение выручки от продажи к основным средствам: 256240/70274 = 3,6463 коп.– предыдущий год; 432360/64215 = 6,733 коп. – отчётный год.

Оборачиваемость оборотныхактивов рассчитываем как отношение выручки от продажи к оборотным средствам:256240/397231 = 0,6451 – предыдущий год; 432360/489455 = 0,8833 – отчётный год.

Таким образом, табл. 6будет иметь следующий вид.

Таблица 6 Расчёт показателей оценки ресурсов организации

Показатель Предыдущий год Отчетный год Темп роста (снижения), % Исходные данные 1. Выручка от продажи, тыс. руб. 256240 432360 168,73 2. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб. 51744 85742 165,70 3. Материальные затраты, тыс. руб. 142295 235790 165,71 4. Основные средства, тыс. руб. 70274 64215 91,38 5. Оборотные средства, тыс. руб. 397231 489455 123,22 Расчётные данные 1. Зарплатоотдача, коп. 4,9521 5,0426 101,83 2. Материалоотдача, коп. 1,8008 1,8337 101,83 3. Фондоотдача, коп. 3,6463 6,7330 184,65 4. Оборачиваемость оборотных активов, количество оборотов 0,6451 0,8833 136,94

Из данных табл. 6 видно,что за отчётный год наибольший темп роста наблюдается по выручке от продажи,оплате труда с отчислениями на социальные нужды, по материальным затратам.

За отчётный год немноговозрос показатель зарплатоотдача, что свидетельствует о том, что возрос размервыручки, получаемой с каждого рубля заработной платы. Также незначительно увеличилась материалоотдача, т.е.возросла отдача материалов, и с каждого рубля потребленных материальныхресурсов стало производиться больше продукции. Это говорит о повышенииэффективности использования материальных ресурсов.

Наиболее значительно посравнению с предыдущим годом возросла фондоотдача, т.е. выросла отдача отиспользования каждого рубля, затраченного на ОФП, что говорит о значительномповышении эффективности использования основных средств. Также выросла и оборачиваемость оборотных активов, чтоговорит о том, что в течение отчётного года выросло количество оборотов,которое совершает оборотный капитал в процессе производственно–сбытовой изаготовительной деятельности. Т.е. повысилась эффективность использованияоборотных активов. Затем на основе данных табл. 6проведём анализ показателей интенсификации ресурсов организации (табл. 7). Динамикукачественных показателей определяем как отношение значения показателя заотчётный год к его значению за предыдущий год. Прирост ресурса на 1% приростапродукции определяется как отношение прироста ресурса к приросту выручки отпродажи. Доля влияния на 100% приростапродукции экстенсивности определяется умножением прироста ресурса на 1%прироста продукции на 100%. Долю влияния на 100% прироста продукцииинтенсивности определяем как: 100% за вычетом доли влияния на 100% приростапродукции экстенсивности.Относительная экономияресурсов определяется как: объём ресурса за отчётный год – объём ресурса запредыдущий год * коэффициент динамики выручки от продаж. Теперь рассчитаем все те же самые расчётные показатели длякомплексной оценки всесторонней интенсификации. Динамика качественныхпоказателей будет определяться как отношение всех ресурсов организацииотчётного года ко всем ресурсам предыдущего года: 875202/661544 = 1,323. Затемполученное значение делим на темп прироста выручки от продажи и получаемприрост ресурса на 1% прироста продукции: 1,323/68,73 = 0,02%. Полученноезначение умножаем на 100% и получаем долю влияния на 100% прироста продукцииэкстенсивности: 0,02*100 = 1,92%. Затем рассчитываем долю влияния на 100%прироста продукции интенсивности: 100% — 1,92% = 98,08%. Относительная экономияресурсов для комплексной оценки всесторонней интенсификации определяется как:сумма всех ресурсов отчётного года – сумма всех ресурсов предыдущего года *коэффициент динамики выручки от продаж. И получаем: 875202 – 661544*1,6873 =-241037,3219 тыс. руб. Таким образом, табл. 7 будет иметьследующий вид.

Таблица 7 Сводный анализ показателей интенсификации ресурсоворганизации

Вид ресурса Динамика качественных показателей, коэф. Прирост ресурса на 1% прироста продукции, % Доля влияния на 100% прироста продукции, % Относительная экономия ресурсов (+,-) экстенсивности интенсивности 1. Выручка от продажи 1,6873 - - - - 2. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды 1,6570 0,96 95,59 4,41 -1566,9129 3. Материальные затраты 1,6571 0,96 95,60 4,40 -4307,8231 4. Основные средства 0,9138 -0,13 -12,54 112,54 -54360,0337 5. Оборотные средства 1,2322 0,34 33,78 66,22 -180802,5521 Комплексная оценка всесторонней интенсификации 1,3230 0,02 1,92 98,08 -241037,3219

Из данных табл. 7 можносделать следующий вывод. На каждый процент прироста продукции требовалосьизменить оплату труда с отчислениями на социальные нужды и материальные затратына 0,96%, основные средства на -0,13%, оборотные средства на 0,34%.

Данные табл. 7свидетельствуют о том, что для оплаты труда с отчислениями на социальные нуждыи для материальных затрат на предприятии характерно преимущественно экстенсивноеиспользование; для оборотных средств характерно преимущественно интенсивноеиспользование; для основных средств характерно полностью интенсивноеиспользование при отрицательной экстенсивности, т.е. улучшение качественногоуровня использования.

Если бы в отчетномпериоде объем товарной продукции остался на уровне прошлого периода, то за счетповышения эффективности использования ресурса можно было бы сократить размероплаты труда с отчислениями на социальные нужды на 1566,9129 тыс. руб.,материальные затраты на 4307,8231 тыс. руб., основные средства на 54360,0337тыс. руб., оборотные средства на 180802,5521 тыс. руб.

Доля экстенсивности на100% прироста продукции составила 1,92%, а интенсивности составила 98,08%. Таким образом, предприятие характеризуется преимущественноинтенсивным развитием. Совокупный эффект, отраженный в показателях отчетностипредприятия равен 241037,3219 тыс. руб.

Врезультате можно сделать вывод, что преимущественно интенсивный тип развитияпредприятия даёт возможность обеспечить неуклонный рост с достаточно высокимитемпами экономической эффективности производства.

Задание 7

На основе исходных данныхрассчитать (табл. 8) сравнительную комплексную оценку результатов деятельностиорганизаций методом расстояний с учётом балла значимости по данным на конецисследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью№1, №2 и №3 (табл. 9 и 10).

Решение:

По данным форм №1 и №2(ПРИЛОЖЕНИЕ 1) рассчитываем основные показатели на конец отчётного периода (табл.8).

Коэффициент текущейликвидности рассчитывается как отношение стоимости оборотных активов кстоимости краткосрочных обязательств.

Коэффициентоборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки (нетто) от продажитоваров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,акцизов и аналогичных обязательных платежей) к стоимости оборотных активов.

Рентабельность продажрассчитывается как: чистая прибыль (убыток) отчётного года / выручка (нетто) отпродажи товаров, продукции, работ, услуг *100%.

Рентабельностьсобственного капитала определяется как: чистая прибыль (убыток) отчётного года/ стоимость собственного капитала * 100%.

Коэффициент финансовойнезависимости (автономии) = стоимость собственного капитала / баланс актива.

Коэффициент манёвренности= (стоимость собственного капитала – стоимость внеоборотных активов) /стоимость собственного капитала.

Коэффициентфинансирования = стоимость собственного капитала / (долгосрочные обязательства+ краткосрочные обязательства).

Коэффициентобеспеченности оборотных активов собственными средствами = (стоимостьсобственного капитала – стоимость внеоборотных активов) / стоимость оборотныхактивов.

Таким образом, табл. 8будет иметь следующий вид.

Таблица 8 Исходная информация Х

Показатель Общества с ограниченной ответственностью Значимости показателя, балл «АГАТ» №1 №2 №3 1. Коэффициент текущей ликвидности 1,9911 2,1478 2,4415 1,8421 4 2. Коэффициент оборачиваемости активов 0,8833 0,8514 0,7147 0,7578 5 3. Рентабельность продаж, % 11,97 10,27 15,67 11,98 6 4. Рентабельность собственного капитала, % 17,17 13,27 15,42 17,45 7 5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,5438 0,6027 0,5894 0,5749 2 6. Коэффициент маневренности 0,7852 0,7594 0,5678 0,4258 3 7. Коэффициент финансирования 1,1921 1,1128 0,9487 0,8457 4 8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, % 48,35 25,59 38,14 20,18 3

Теперь определяемкоэффициенты по каждому показателю как отношение его значения кпоказателю-эталону с максимальным уровнем (табл. 9).

Таблица 9 Коэффициенты отношения показателей к эталону />

Показатель Общества с ограниченной ответственностью Значимость показателя, балл «АГАТ» №1 №2 №3 1. Коэффициент текущей ликвидности 0,8155 0,8797 1 0,7545 4 2. Коэффициент оборачиваемости активов 1 0,9638 0,8091 0,8579 5 3. Рентабельность продаж, % 0,76 0,66 1 0,76 6 4. Рентабельность собственного капитала, % 0,98 0,76 0,88 1 7 5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,9023 1 0,9779 0,9539 2 6. Коэффициент маневренности 1 0,9672 0,7232 0,5423 3 7. Коэффициент финансирования 1 0,9335 0,7959 0,7094 4 8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 1 0,5293 0,7889 0,4174 3

Теперь каждый полученныйкоэффициент возводим в квадрат и умножаем на балл значимости показателя (табл.10). Рейтинговая оценка с учётом коэффициента значимости по каждому предприятиюрассчитывается как корень квадратный из суммы коэффициентов по предприятию.

Таким образом, табл. 10будет иметь следующий вид.

Таблица 10 Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Показатель Общества с ограниченной ответственностью «АГАТ» №1 №2 №3 1. Коэффициент текущей ликвидности 2,6603 3,0955 4 2,2771 2. Коэффициент оборачиваемости активов 5 4,6449 3,2730 3,6797 3. Рентабельность продаж, % 3,50 2,58 6 3,506928 4. Рентабельность собственного капитала, % 6,78 4,05 5,47 7 5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) 1,6282 2 1,9127 1,8198 6. Коэффициент маневренности 3 2,8063 1,5689 0,8823 7. Коэффициент финансирования 4 3,4858 2,5335 2,0133 8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 3 0,8405 1,8671 0,5227 9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости 5,4374 4,8475 5,1596 4,6585 10. Место организации I III II IV

Из данных табл. 10 видно,что наибольшая рейтинговая оценка с учётом коэффициента значимости, равная5,4374 наблюдается у предприятия «Агат», следовательно, данноепредприятие занимает первое место в ранжировании организаций по результатам ихдеятельности, т.к. в основе данного показателя лежит близость к эталону. Этоозначает что предприятие «Агат» имеет устойчивое финансовое положение,что подтверждается наилучшими значениями, как отдельных показателей, так ирейтингом в целом.

Второе место по рейтингупринадлежит обществу с ограниченной ответственностью №2 с рейтингом 5,1596,третье место организации №1 с рейтингом 4,8475. И четвертое место с наиболеенеустойчивым финансовым положением занимает общество с ограниченнойответственностью №3 с рейтингом 4,6585.

Таким образом, можносделать вывод, что предприятие «Агат» эффективно организует своюдеятельность, о чём говорят результаты рейтинговой оценки. И данномупредприятию следует придерживаться выбранного курса, чтобы в дальнейшемсохранить своё положение среди остальных организаций.

Приложение 1

Форма №1

Бухгалтерский баланс ООО «Агат»,тыс. руб.

Актив Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110     Основные средства 120 70274 64215 Незавершенное строительство 130     Доходные вложения в материальные ценности 135     Долгосрочные финансовые вложения 140     Отложенные налоговые активы 145 95 530 Прочие внеоборотные активы 150     Итого по разделу I 190 70369 64745 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 190660 326370 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 92400 156380 животные на выращивании и откорме 212     затраты в незавершенном производстве 213 43440 101510 готовая продукция и товары для перепродажи 214 54820 68480 товары отгруженные 215     расходы будущих периодов 216     прочие запасы и затраты 217     Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 58 89 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230     в том числе покупатели и заказчики 231     Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 90887 83694 в том числе: покупатели и заказчики 241 87434 79044 прочие дебиторы 243 3453 4650 Краткосрочные финансовые вложения 250 6540 8412 Денежные средства 260 109086 70890 Прочие оборотные активы 270     Итого по разделу II 290 397231 489455 БАЛАНС 300 467600 554200 Пассив Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 100000 100000 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 ( ) ( ) Добавочный капитал 420 150051 150064 Резервный капитал 430 15 35 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431     резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 15 35 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 20191 46279 Итого по разделу III 490 270257 301378 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 10890 6220 Отложенные налоговые обязательства 515 110 780 Прочие долгосрочные обязательства 520     Итого по разделу IV 590 11000 7000 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 66800 58272 Кредиторская задолженность 620 119543 187550 в том числе: поставщики и подрядчики 621 67865 95504 задолженность перед персоналом организации 622 26784 49449 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 6307 7002 задолженность по налогам и сборам 624 18587 35595 прочие кредиторы 625 119543 187550 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630     Доходы будущих периодов 640     Резервы предстоящих расходов 650     Прочие краткосрочные обязательства 660     Итого по разделу V 690 186343 245822 БАЛАНС 700 467600 554200

Форма №2

Отчёт о прибылях иубытках ООО «Агат», тыс. руб.

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года Наименование Код Доходы и расходы по обычным видам деятельности     Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 432360 256240 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (369933) (205616) Валовая прибыль 029 62427 50624 Коммерческие расходы 030 (6600) (8200) Управленческие расходы 040 (5860) (6800) Прибыль (убыток) от продаж 050 49967 35624 Прочие доходы и расходы       Проценты к получению 060 1585 3540 Проценты к уплате 070 (1220) (1590) Доходы от участия в других организациях 080     Прочие доходы 090 7379 5470 Прочие расходы 100 (4371) (4232) Прибыль (убыток) до налогооболожения 140 53340 38812 Отложенные налоговые активы 141 530 95 Отложенные налоговые обязательства 142 (780) (110) Текущий налог на прибыль 150 (1344) (2060) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 51746 36737 СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) 200     Базовая прибыль (убыток) на акцию       Разводненная прибыль (убыток) на акцию      

Приложение 2

Справочные данные

Форма №5

Приложение кбухгалтерскому балансу (фрагмент)

Расходы по обычным видамдеятельности (по элементам затрат)

Показатель За отчетный год За предыдущий год Наименование Код Материальные затраты 710 235790 142295 Расходы на оплату труда 720 60734 36652 Отчисления на социальные нужды 730 25008 15092 Амортизация 740 3572 2155 Прочие расходы 750 32153 19404 Итого по элементам расходов 760 357257 215598

Дополнительная информациядля расчётов

Показатель Код строки Начало года Конец года Сомнительная дебиторская задолженность 01 16658 21000 Готовая продукция, не пользующаяся спросом 02 11800 13200 Неликвидная продукция 03 3800 3600 Незавершенное производство по снятой с производства продукции 04 58 89