Реферат: Характеристика проекту реконструкції з метою організації виробництва автомобільного листа
ЗМІСТ
ВСТУП
1.Характеристика виробничоїпрограми підприємства.
2. Фактори інвестиційної привабливості2.1.Фактори виробництва2.2.Ринкові фактори:2.3.Правові фактори:2.4.Макроекономічні і політичні фактори:2.5.Фактори господарської і фінансової привабливості:3. Загальна характеристика підприємства
3.1.Фінансово-економічний стан підприємства на 1.07.2002 р.3.2.Структура керування3.3.Кадровий склад керування підприємством3.4.Стан приватизації3.5.Місцезнаходження3.6.Основні виробничі фонди3.7.Основна продукція3.8. Обсяг виробництваосновних видів продукції за 1999 – 2001р
3.9.Характеристика фінансового стану комбінату3.10.Аналіз ринків збуту і перспективи їхнього розвитку4. Характеристика проекту реконструкції з метою організації виробництваавтомобільного листа4.1.Опис продукції4.2.Конкурентноздатність продукції4.3.Патентна захищеність і авторські права4.4.Маркетинг і збут продукції4.5.Умови фінансування і розрахунок платежів по кредиту4.6.Визначення внутрішньої норми рентабельності4.7.Можливі ризики і форми страхуванняВИСНОВКИ
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
Додатки
ВСТУП
Планування, безперечно, необхідний елемент ефективноїдіяльності фірми на ринку. Існує кілька підходів до розробки бізнес-плану. Міжними дуже багато загального, однак окремі розходження все-таки існують.
На перше місце в даному випадку ставиться визначенняособистих цілей бізнесмена. Після оцінки ситуації як поза, так і усерединікомпанії визначається головна мета. Потім можна перейти до розробки стратегії,що являє собою процес конкретизації головної мети, розбивку її на задачі і підзадачі. На кожнім етапі реалізації обраної стратегії доцільновносити в план визначені корективи, що диктує реальний хід подій. Таким чином,виробляється оперативний план. На основі довгострокових тенденцій іоперативного плану розробляється довгостроковий план.
Задум плану завжди має потребу в ретельномуобґрунтуванні і перевірці на реальність.З цією метою його розвертають у систему приватних стратегій: товарно-ринкову, НДДКР, систему розвитку потенціалу іфінансову систему, що реалізується на другому етапі планування. Стратегія НДДКР є ведучої. Вона виявляє і формуєкомплекс розробок, найбільш актуальних для споживача і відповіднихнауково-технічному потенціалу підприємства.
За підсумками розробки різних варіантів стратегіїуточнюються як очікувані розміри прибутку, так і потреби в капітальнихвкладеннях. Ця інформація надходить на вхід фінансової стратегії, призначеноїдля остаточного балансування фінансових потреб і визначення розмірів і формзалучення позикових засобів.
На третьому етапі формування стратегічного планурезультатні дані по каналах зворотньогозв'язку надходять на вхід задуму плану з метою його коректування. Остаточнийваріант плану разом з результатами аналізу зовнішнього середовища, а такожможливостей фірм оформляються у виді глобальної стратегії розвитку.
У цілому можна зробити висновок, що перерахованіметодики планування дуже подібні й в основному доповнюють один одного,розглядають бізнес-планування з різних сторін і виділяє різні етапи плануванняв якості основних.
Особливу роль у формуванні бізнес-плану грають планимаркетингу. Розділ, присвячений маркетингу, є однієї знайважливіших частин бізнес-плану, оскільки в ньому безпосередньо говориться прохарактер намічуваного бізнесу і способах реалізації проекту, завдяки яким можнарозраховувати на успіх підприємства. Іншими словами, ціль цього розділу –роз'яснити як передбачуваний бізнес має намір впливати на ринок і реагувати наобстановку, що складається на ньому, щоб забезпечити збут товару чи послуг. Підприємець повинний представити тут свій бізнес якпривабливу можливість для інвестицій, як кредитний ризик із привабливимиперспективами. Маркетинг-план може бути сформований по-різному в залежності відвиду бізнесу і складності ринку.
Плани маркетингу обов'язково містять у собі описзагальної стратегії маркетингу, політики ціноутворення, тактики рекламипродукції, її реалізації і послепродажного обслуговування, а також прогнозиобсягів продажів.
При викладі тактики реалізації продукції, доцільновказати методи реалізації ( власна торгова мережа, торгові представники,посередники), що фірма могла б використовувати найближчим часом і вдовгостроковій перспективі, а також, будь-які спеціальні вимоги для реалізаціїпродукції. У бізнес-плані повинне бути зазначено, як буде проводитисяреалізація, включаючи методи транспортування, страхування, кредитування, митнізбори й ін.
У розділі «Реклама» укладач бізнес-плану повиннийуказати, яким образом компанія збирається привертати увагу покупців допродукції, що випускається.
Чимале місце в бізнес-плані приділяється виробничомуплануванню. Потрібно, насамперед, приділити належна увага аналізу чи продукціїпослуг, характерних для даного бізнесу, оскільки поза залежністю відстратегічних розумінь бізнес не буде успішним, якщо не забезпечитипривабливість для ринку його товарів і послуг. Одна з задач цієї частини плану( характеристика в стиснутій формі основних параметрів товарів і послуг,пропонованих даною фірмою. Важливо, щоб їхні привабливі риси були освітлені впростій і ясній формі (використання і привабливість товарів і послуг, їхнярозробка і розвиток). Іноді буває корисно представити список чи експертівспоживачів, що знайомі зі згаданим чи товаром послугами і можуть дати про їхсхвальний відгук. Такі зведення можуть бути представлені у формі чи листа звітуі включені у виді додатка.
1. Характеристика виробничоїпрограми підприємства.
Відповідно до урядовоїпрограми розвитку вітчизняного автомобілебудування в Україні, комбінат«Запорожсталь» розробив проект організації виробництва 300 тис. тонн у рікхолоднокатаної сталі для складної й особливо складної витяжки, що відповідаєвимогам автомобільної промисловості, замість імпортованої.
ПотребаУкраїни в холоднокатаному листі для автомобілебудування в даний час складає 245тис. т, а до 2005 року зросте до 340 тис. т.
Основні українські споживачі: Запорізький,Кременчуцький, Луцький, Львівський автозаводи; Харківський тракторний завод;Київський мотоциклетний завод, Дніпропетровський завод «Южмаш», машинобудівніпідприємства України.
Конкурентом продукції комбінату«Запорожсталь» в Україні є Маріупольський металургійний комбінат ім. Ілліча, щомає аналогічне устаткування, але не має освоєної технології виробництвависокоякісного холоднокатаного листа особливо складної витяжки.Конкурентноздатність щодо імпортованої продукції забезпечується більш низькимицінами і транспортними витратами.
Короткий зміст проекту: Закупівля поімпорті й установка сучасного реверсивного стану «1700» і блоку колпаковихпечей для рекристаллизационного отжига в 100% середовищі водню.
Основні показники проекту:
— обсяг виробництва продукції – 300тис.т у рік холоднокатаного листа товщиною 0.4 – 2.0 мм, шириною 850 – 1550 мм;
— Передбачуваний обсяг продажів – $158.4 млн.;
— Прибуток, що залишається врозпорядженні підприємства (після сплати податку в бюджет) – $ 42 млн.;
— термін реалізації проекту – 28 – 30місяців з моменту підписання контракту;
— обсяг капітальних вкладень – $ 78.8млн.;
— строк окупності – 2 роки.
Забезпечення ресурсами: Ліцензії,технології, сировина, енергозабезпечення, персонал, зв'язок – 100%;
Виробничі площі – 98%.
Стадія готовності: Стадія розробкидокументації.
Підписано контракт із фірмою ЛОЇ ЕССЕН (ФРН) на постачання печей і підготовлений проектконтракту на постачання прокатного стану з фірмою «Квернер Метолз клесим»(Франція).
Джерела одержання і погашеннязасобів:
Джерело фінансування – кредит іноземних партнерів.
Джерело погашення кредиту – засобу від реалізаціїметаллопродукции комбінату.
Погашення кредиту передбачається протягом 5 років післязавершення реконструкції.
Гарантії погашення кредиту: заставамайна, передача акцій.
Короткі зведення про комбінат«Запорожсталь»Найбільше металургійнепідприємство України з повним металургійним циклом.
Основна продукція: аркушевий прокат – горячекатаний іхолоднокатаний, товщиною 0.5-6.0 мм з углеродистих, низьколегованих,легованих і нержавіючих марок сталей, для автомобільної промисловості,машинобудування, електронної, хімічної й іншої галузей.
Вартість основних фондів: на 1.01.2002р. - $ 545 млн.
Обсяг продажів: за 2001р. — $ 699 млн., у тому числі експорт — $ 480 млн.
Балансовий прибуток: за2001 р. — $ 79.8 млн.
Зростання виробництва: у 2000-2001р.м. у порівнянні з 1999 р.склав 35.2%.
Чисельність основного персоналу: 16.2 тис. чіл.
Інженерний персонал: 3.1 тис. чіл.
Форма власності: Відкрите акціонерне товариство.
Статутний фонд: $ 148 млн.
2. Фактори інвестиційної привабливості2.1. Фактори виробництва
— технічний рівень і потужністьвиробництва;
— близькість сировинної й енергетичноїбази Наддніпрянщин;
— коло ділових відносин з вітчизнянимий іноземними фірмами;
— кваліфікований персонал;
— забезпеченість земельною ділянкою,виробничими площами і відповідною інфраструктурою.
2.2. Ринкові фактори:— відродження вітчизняногоавтомобілебудування і збільшення попиту на внутрішньому ринку;
— вихід на міжнародні ринки збуту;
— використання прямих форм оптовоїреалізації продукції;
— цінова політика;
— відсутність могутніх конкурентів.Разом з тим, конкуренція стає більш гострою. ВАТ «Запорожсталь» можезштовхнутися з впливом конкурентного середовища не тільки на експортних ринках,де працюють всесвітньо відомі європейські, японські й американські виробникиметаллопроката, але і на внутрішньому (11 металургійних комбінатів). Погрозаобумовлена диверсифікованістю виробництва на ведучих вітчизняних комбінатах,імпортом із країн СНД і Східної Європи і ростом впливу нецінової конкуренції –підвищення вимог до якості продукції, гнучких графіків постачань і ін. Однак,протекціоністська політика уряду щодо випуску вітчизняного автомобільного листай інноваційний проект створюють умови утримання комбінатом «Запорожсталь»конкурентних позицій по випуску холоднокатаного листа.
2.3. Правові фактори:— технологія, пропонована дляінноваційного проекту, захищена патентами України UA 8053А, 96083143;
— наявність статуту ВАТ «Запорізькийметалургійний комбінат «Запорожсталь» ім.Ордженикидзе», зареєстрованогорозпорядженням Запорізької міської Ради народних депутатів від 4 січня 2001р. №1р.;
— наявність свідчення про державнуреєстрацію суб'єкта підприємницької діяльності – юридичної особи ВАТ«Запорізький металургійний комбінат «Запорожсталь».
2.4. Макроекономічні і політичні фактори:— пріоритети инновационно-промишленнойполітики України до 2005 року;
— екологічна стабілізація іспрямованість на економічний розвиток;
— включення Запорізької області в першуз чотирьох груп регіонів із пріоритетною інвестиційною привабливістю;
— ріст виробництва в Україні в 2002 році.
2.5. Фактори господарської і фінансової привабливості:— збереження достатнього рівняплатоспроможності ВАТ «Запорожсталь».
Аналіз фінансово-господарської діяльності комбінату за 2001р.свідчить про те, що фінансовий стан підприємства є хитливим. Оборотні кошти ($230.6 млн.) ледь покривають короткострокову заборгованість ($ 207.6 млн.).Загальний коефіцієнт покриття знизився за рік з 1.3 до 1.11 (нормативний 1.5 –2).
Підприємство, мобілізувавши усі свої оборотні активи, зможепогасити короткострокову заборгованість, що свідчить про платоспроможність, алене буде здатним продовжувати виробничу діяльність.
Низька ліквідність підприємства, що має тенденціюзменшуватися (з 0.035 до 0.006 за рік при нормативному коефіцієнті 0.2 –0.25), свідчить про недостатність активів у ліквідній формі для терміновогозадоволення вимог кредиторів.
Однак, реалізація інноваційного проекту дозволитьпідприємству знизити матеріалоємність виробництва, що забезпечить прискоренняоборотності оборотних коштів, тим самим підвищити платоспроможність комбінату(коефіцієнт покриття підвищиться до нормативного).
3. Загальна характеристика підприємства
В даний час ВАТ «Запорожсталь» займає4-і місце серед найбільш успішно функціонуючих підприємств України.
Запорізький металургійнийкомбінат «Запорожсталь» створений у 1933 році, є одним з найбільшихметалургійних підприємств України з повним металургійним циклом.
Комбінат стійко працююче підприємство, що забезпечило в2000-2001р.м. збільшення виробництва продукції в порівнянні з 1999 р. на 35.2%.
Підприємство не маєборгів перед бюджетом, регулярно розплачується з постачальниками сировини,палива й енергії.
Співробітничаючи більш ніж з п'ятьма тисячамиспоживачів, комбінат зарекомендував себе надійним партнером, що забезпечуєсвоєчасні постачання по договорах і висока якість продукції.
3.1. Фінансово-економічний стан підприємства на 1.07.2002 р.АКТИВИ (млн. $) Оборотні кошти 278.7 Основні засоби 710.7 Загальна сума активів 989.5 ПАСИВИ (млн. $) Короткострокові зобов'язання 265.3 Довгострокові зобов'язання 0.7 Власний акціонерний капітал 723.5 Загальна сума пасивів 989.5 БАЛАНСОВИЙ ПРИБУТОК ЗА 2001 РІК 79.8 3.2. Структура керуванняВідповідно до Статуту ВАТ«Запорізький металургійний комбінат «Запорожсталь» ім.Орджонікідзе», керування Суспільствомздійснюють:
— вищий орган Суспільства – загальнізбори акціонерів;
— наглядацька рада;
— правління Суспільства;
— ревізійна комісія.
Функції кожної з цих структур відповідають чинномузаконодавству України.
3.3.Кадровий склад керування підприємствомП.І.Б. Рік народження Посада Освіта Досвід роботи Сацкий Віталій Антонович 1930 Голова правління, Генеральний директор вище близько 50 років Горлов Геннадій Васильович 1943 Перший заступник Голови правління, головний інженер вище більш 30 років Рибальченко Анатолій Андрійович 1939 Голова наглядацької ради, співробітник ФГИ України вище більш 35 років Штехно Оле Миколайович 1930Заступник голови наглядацької ради,
начальник технічного відділу
вище близько 50 років Козакевич Юрій Михайлович 1959 Голова ревізійної комісії, начальник планового відділу вище більш 15 років 3.4. Стан приватизаціїВАТ «Запорізький металургійний комбінат «Запорожсталь» єакціонерним товариством відкритого типу і знаходиться в стані приватизації.
Уточнений план розміщення акцій від 4 08.2002р.:
Статутний фонд 281,227,260 грн.
Номінал 0.25 грн.
Кількість акцій 1,124,909,040 шт.
Показники плану % від статутного фонду Терміни розміщення Державна власність 50.00 Пільгова підписка 18.27 1.03.98 — 1.07.98 Продаж на сертифікатному аукціоні 6.63 1.04.98 — 1.06.98 Продаж на некомерційному конкурсі за гроші 25.00 до 30.01.99 Продаж на фондовій біржі за гроші 0.10 до 30.11.98 РАЗОМ 100.00 3.5. МісцезнаходженняВиробнича площадка комбінатузнаходиться на левом березір.Дніпро в промисловій зоні міста Запорожжя.
Займана площа – 580.6 гектарів, з нихпід будинками і спорудженнями – 133 га.
Автомобільні дороги — Через Південнеі Північне шосе комбінат зв'язаний з містом і має вихід у розвиту мережуавтомобільних доріг України.
Залізничний транспорт — Під'їзнізалізничні колії прилягають до станції Запорожж-Ліве Придніпровської залізниці.Станція «Східна» є вхідною промисловою вантажною станцією.
Водяний транспорт – На відстані 4 кмвід комбінату розташований річковий порт, що приймає судна типу «ріка — море»,що по Дніпру мають вихід до Чорноморських і Дунайських портів.
Вигідність географічного розташуванняобумовлена:
— близькістю основних джерел сировини(Кривої Ріг, Донбас, Полтавський ГОК, Комсомольське рудоуправління);
— джерел енергопостачання (Дніпрогес,Запорізька ТЕС і АЕС);
— водопостачання (р. Дніпро);
Комбінат розташований у регіоні з гарнимикліматичними умовами, розвитий науковою базою і наявністю трудових ресурсів.
Чисельність працюючих близько 17 тис.чоловік. Кадри кваліфіковані і навчені.
3.6.Основні виробничі фондиВартість основних фондівпідприємства — $ 545 млн.
До дійсного часу накомбінаті функціонують наступні основні виробництва:
— агломераційна фабрика в складі шестиагломераційних машин виробничою потужністю 4.2 млн. тонн агломерату в рік;
— доменний цех у складі п'яти доменнихпечей і чотирьох разливочних машин виробничою потужністю 2.3 млн. тонн чавуна врік;
— сталеплавильний цех у складі дев'ятимартенівських печей виробничою потужністю 3.3 млн. тонн стали в рік;
— прокатне виробництво в складі дев'ятипрокатних станів і трьох профилегибочних агрегатів виробничою потужністю 3 млн.тонн листового прокату в рік і 600 тис. тонн холодногнутих профілів;
— весь комплекс енергетичних (вода,газ, пара, кисень) і ремонтних (лиття, механічна обробка й ін.) цехів,залізничний і автомобільний транспорт;
— лабораторії, обчислювальний центр,інженерний корпус.
3.7. Основна продукціяОсновною продукцією комбінату є аркушевий прокат –горячекатаний і холоднокатаний, товщиною 0.5-6.0 мм з углеродистих,низьколегованих, легованих і нержавіючих марок сталей, використовуваний вавтомобільній промисловості, машинобудуванні, електронній, хімічній і іншійгалузях.
Крім цього постійнимпопитом в Україні і за рубежем користається наступна продукція комбінату:
- чавун чушковийливарний і передільний;
- сляби товарні зуглеродистой, низьколегованої і нержавіючої сталі;
- шліфовані іполіровані пластини з нержавіючої сталі;
- холодногнутиепрофілі;
- жерсть гарячоголудіння;
- тонколистовасталь з полімерним покриттям (металлопласт);
- стрічка сталева;
- изложници іпіддони;
- гранульованийдоменний шлак і щебінь.
3.8. Обсяг виробництва основних видів продукції за 1999 –2001р. у порівнянні з 1990 р. — останнім роком докризисноговиробництва (тис. тонн)Найменування 1990р. 1999р. 2000р. 2001р. Агломерат 5,762 3,237 3,857 4,399 Чавун 4,000 1,734 2,110 2,391 у т.ч. товарний 914 210 312 140 Злитки мартенівського цеху 4,093 2,039 2,374 3,087 Сляби 3,843 2,059 2,388 3,103 Цех гарячої прокатки тонкого листа 2,995 1,764 2,044 2,683 у т.ч. товарний 1,084 775 1,103 1,510 Цех холодної прокатки № 1 1,312 726 803 1,004 у т.ч. холоднокатанний лист 1,112 563 584 742 Цех холодної прокатки легованих сталей № 3 40 17 63 89 Цех жерсті 129 64 37 57 у т.ч.: жерсть 56 45 25 21 металлопласт 40 0.1 0.4 0.02 стрічка і прокат 33 18 11 36 Гнуті профілі 580 38 38 27Як видно з приведенихданих за останні два роки спостерігається стійке зростання виробництва основнихвидів продукції.
У поточному 2002 році зазначена тенденція зберігається. Запідсумками першого півріччя перевищило торішні виробничі показники. Зростаннявиробництва прокату в порівнянні з I півріччям минулого року склав 10.7%,стали було виплавлено більше на 11.6%, а чавуна – на 14%.
Разом з тим, у червні виробництво горячекатаного тонкоголиста склало 131 тис. тонн (у травні цього виду прокату на комбінаті булозроблено 151 тис. тонн). Скоротилося, хоча і не істотно, і виробництво холоднокатаноїпродукції: з 89 тис. тонн у травні до 87 тис. тонн – у червні. У той же час,производство жерсті виросло з 1.5 до майже 4 тис. тонн.
3.9.Характеристика фінансового стану комбінатуДля характеристики фінансового положення комбінату приведемозгрупований аналітичний баланс за 2000 і 2001 р. і показники платоспроможностіпідприємства.
Фінансовіпоказники роботи комбінату в 2001 році значно покращилися за рахунок збільшенняобсягу продукції, що випускається.
Обсягпродажів комбінату за 2000 р. і 2001 р. збільшився на 35.2% і склав,відповідно, $ 575 млн. і $ 699 млн., балансовий прибуток – $ 36.3 млн. і $ 79.8млн., рентабельність 6.7% і 11.4%, відповідно.
При цьому необхідно відзначити, що вкомбінату є резерви для подальшого поліпшення свого фінансового стану зарахунок поліпшення якості продукції.
Показникиплатоспроможності підприємства характеризуються системою коефіцієнтів,обчислених на підставі вищенаведеного аналітичного балансу, а саме:
Співвідношення ліквідних інеліквідних засобів:
I+II+III гр. активуIV гр. активуСпіввідношення власних і позиковихзасобів:
IV гр. пасиву __I+II+III гр. пасивуКоефіцієнт маневреності власнихзасобів — Км:
(III+IV гр. пасиву) – IV гр.активу
IV гр. пасивуСпіввідношення дебіторської ікредиторської заборгованості:
II гр. активу_II гр. пасивуКоефіцієнт загальної ліквідності –Кіл:
I+II+III гр. активуI+II гр. пасиву
Коефіцієнт ліквідності (проміжнийкоефіцієнт покриття) – Кл:
I+II гр. активуI+II гр. пасивуКоефіцієнт термінової ліквідності — Ксл:
I гр. активу_ I гр. пасивуКоефіцієнт автономії – Ка:
IV гр. активуПідсумок балансу
Коефіцієнт покриття інвестицій – Ки:
II+III+IV гр. пасивуПідсумокбалансуУ зведеному видіпоказники платоспроможності комбінату характеризуються наступними даними:
Найменування показників 2000р. 2001р. Нормативне значення Співвідношення ліквідних і неліквідних засобів 0.32 0.28 1:1 Співвідношення власних і позикових засобів 3.88 3.59 2:1 Коефіцієнт маневреності власних засобів 0.095 0.031 - Співвідношення дебит. і кредит. заборгованості 0.57 0.7 > 2 Коефіцієнт загальної ліквідності 1.37 1.11 не < 1 Коеф. ліквідності (проміжний коеф. покриття) 0.55 0.52 0.5 – 1.0 Коеф. термінової ліквідності 0.1 0.02 близько до 1 Коеф. автономії 0.72 0.76 > 0.5 Коеф. покриття інвестицій 0.99 0.94 0.85 – 0.9Приведені дані свідчать про те, що фінансове положеннякомбінату є нестійким і недостатньо стабільним. Хоча, власні засоби майже в 4рази перевищують позикові, коефіцієнти ліквідності за 2001 рік знизилися ізнаходяться на нижніх нормативних межах. Це свідчить про можливість виконатисвої поточні зобов'язання, тільки мобілізувавши всі оборотні кошти.
Коефіцієнт автономії, що характеризує рівеньплатоспроможності комбінату, вище нормативного, а його динаміка стосовно 2000р. свідчить про розширення ділової активності комбінату.
Та обставина, що чорні метали залишаються основнимконструкційним матеріалом, дозволило чорної металургії в 90-і роки вийти наякісно новий рівень розвитку. У найближчій перспективі у виробництві іспоживанні стали будуть збережені тенденції, що сформувалися. Для ведучих країнЗаходу значну роль буде грати такий фактор, як зниження металоємностівиробництва. У зв'язку з цим, можна екати деякого скорочення питомої ваги галузіу світовому господарстві. Однак, у багатьох країнах зі швидко розвиваєтьсяіндустрією (серед них особливо виділяються Корея, Туреччина, Таїланд, Мексика,Малайзия), продовжується абсолютний ріст споживання чорних металів, а безумовнелідерство в темпах росту збереже Китай.
На ринку чорних металів ведучу роль грає цінова конкуренція.Звідси, найважливішим фактором конкурентноздатності є витрати на виробництво.Високий рівень трудових і матеріальних витрат відображає технологічнувідсталість металургійного підприємства. Так, через відсутність технологіїбезупинного лиття заготівель на ВАТ «Запорожсталь» на випуск однієї тоннипрокату витрачається сталі на 20 % більше, ніж у Японії.
Важливим фактором цінової конкурентноздатності промисловостіУкраїни є дешева робоча сила (частка заробітної плати на комбінаті«Запорожсталь» складає 6% від загальних витрат). Але ця перевага має тимчасовийі нестійкий характер. За деякими оцінками, чорна металургія України можезберегти визначені цінові переваги за рахунок цього фактора ще 5-7 років.
В даний час комбінат «Запорожсталь», одержавшиекономічну самостійність, в умовах скорочення внутрішнього споживанняактивізував пошуки нових ринків збуту. Це обумовило задачу вживання заходів попідвищенню якості окремих видів металлопродукции з обов'язковою сертифікацієюна відповідність міжнародним стандартам. Проведені технічні заходи,лібералізація зовнішньої торгівлі, розширення зовнішнього ринку, включення вчисло імпортерів країн Південно-Східної і Центральної Азії, де продукція ВАТ«Запорожсталь» має досить високу конкурентноздатність, дозволили значнозбільшити обсяги експорту металлопродукции комбінату в умовах внутрішньогоспоживання, що скоротився в останні роки.
За 2001р. загальний обсяг виробництвакомбінату склав $ 699 млн. У тому числі: внутрішній ринок — $ 219 млн.; країниСНД — $ 44 млн.; далеке зарубіжжя — $ 436 млн. З країн ближнього зарубіжжянайбільшу питому вагу займають Росія і Білорусія. Основними споживачами середкраїн далекого зарубіжжя з'явилися Китай, Туреччина, Таїланд.
У той же час, вітчизняні трубні заводи як і раніше випробуютьутруднення по забезпеченню свого виробництва штрипсом. Зацікавлені взапорізькому рулоні і виробники зварених труб у країнах СНД, у першу чергу вРосії. Як видно, постачання рулону на трубні заводи “Запорожсталь” буденарощувати.
За даними «Metal Bulletin» від 12 березня 2002 р., частка ВАТ«Запорожсталь» серед приблизно 100 найбільших виробників чорних металів склалав 2000 р. 0.45%, а в 2001 р. – 0.55%.
В даний час не існує стійких тенденцій у світовій чорнійметалургії, що могли б істотно змінити зазначену частку продукції комбінату.Можна прогнозувати, що в найближчі роки вона залишиться незмінною на рівні 0.5%.
Поточний рівень цін на липень 2002р. для країн далекогозарубіжжя (у дол. США за 1 МТ)ВАТ «Запорожсталь»1
Туреччина2
Китай3
Західна Європа4
Чавун 115 немає зведень немає зведень немає зведень Горячекатані рулони 190 — 235 245 — 255 210 — 215 270 – 300 Горячекатаний лист 195 — 210 немає зведень немає зведень 360 — 370 Холоднокатані рулони 260 — 270 345 — 355 290 — 300 380 — 420 Холоднокатаний лист 248 — 255 немає зведень немає зведень немає зведень1 – для всіх базисів постачань;
2 – FOB турецький порт, турецького виробництва;
3 – CAF китайський порт, виробництва країн СНД;
4 – FOB західноєвропейський порт, виробництва країн ЄС
Варто звернути увагу на те, що якість металопродукції ВАТ«Запоріжсталь» не є аналогічним тому, щовиробляється в країнах ЄС, зокрема, по параметрах прокатки, якості поверхні,упакуванню й ін.
За 5 місяців 2002 року комбінат “Запоріжсталь” експортував 793 тис. тонн прокату, що на 13% більше,ніж за аналогічний період минулого року. Майже 94% експорту заводу – постачанняв країни далекого зарубіжжя. Постачання прокату в країни СНД у поточному роціпрактично не змінилися і склали за 5 місяців близько 50 тис. тонн. 40% з цієїкількості (майже 20 тис. тонн) – постачання в Росію. Не набагато менше, ніж уРосію комбінат експортує прокату в Білорусію.
У червні експортні ціни підприємства істотних змін неперетерпіли. На липень комбінат декларує наступні базові ціни:
Продукція $/т, СРТ порти $/т, DAF границя
Чорного моря України
Г/до лист 200-205 205-210
Г/до рулон 195-200 200-205
Х/до лист 270-275 270-275
Х/до рулон в експортної
упакуванню 280-285 280-285
Підводячи підсумок аналізу ринків збуту продукції ВАТ«Запорожсталь» і їхніх перспектив, можна зробити наступні висновки:
— перспективи розвитку комбінатусприятливі, тому що споживання сталевої продукції у світі повинне зрости (запрогнозами до 800 млн. тонн у 2005 році);
— розширивши кооперацію з провіднимизакордонними компаніями, ВАТ «Запорожсталь» може закріпити позиції на освоєнихринках, а також на ближнім зарубіжжі при відновленні зв'язків із країнами СНД;
— збільшити обсяги збуту навнутрішньому ринку України в зв'язку з розвитком вітчизняного машинобудування,що намітився.
4. Характеристика проекту реконструкції з метоюорганізації виробництва автомобільного листа
Актуальність проекту визначається відсутністю виробництва вУкраїні автомобільного листа, що відповідає сучасним вимогам по його якості.
Проект реконструкції розробленийУкраїнським державним інститутом по проектуванню металургійних заводів «УКРГіПРОМЕЗ» разом з комбінатом «Запоріжсталь».
Проект спрямований на організаціювиробництва холоднокатаного автомобільного листа товщиною 0.4 – 2.0 мм ізнестаріючої низкоуглеродистоїстали, у кількості 300 тис. тонн у рік, замість імпортованого.
Обсяг очікуваного випуску автолиста врезультаті реалізації інвестиційного проекту складе:
НайменуванняОбсяг
(тис. т)
Ціна
($ за 1 тонну)
Сума
($ млн.)
Холоднокатаний лист наступних категорій: ВОСВ 150 540 81.0 ОСВ 90 540 48.6 СВ 30 480 14.4 ВГ 30 480 14.4 УСЬОГО: 300 158.4Проектом передбачається закупівля поімпорті й установка нового реверсивного стану холодної прокатки 1700, замістьдіючого стану 1200, реконструкція термічного відділення з установкою блокунових колпакових печей (18 стендів) для отжигу у водневій атмосфері.
Установка цього устаткування в цехухолодної прокатки № 1 дозволить робити автолист необхідної якості погеометричних розмірах, групі обробки поверхні, групі витяжки.
Закупівля стану 1700 і блокуколпакових печей намічається по імпорті.
Загальна вартість закупівлі йустановки стану і печей з комплексом необхідного устаткування(вальцешлифовальная майстерня, воднева станція) визначена в 157.6 млн. грн. чи78.8 млн. дол. США.
У зв'язку з відсутністю в комбінатудостатніх засобів, фінансування робіт намічається за рахунок залученняінвесторів.
Зазначені капітальні витратиокупляться приростом чистого прибутку й амортизацією за 2.2 року.
Прибуток, що залишається врозпорядженні підприємства (після сплати податків у бюджет) складає 104.6 млн.грн.
Інтегральний ефект за розрахунковийперіод 13 років (3 роки будівництва і 10 років експлуатації) визначений у 84.2млн. грн.
Рівень рентабельності реалізації,після завершення реконструкції з установкою нового обладнання, складе 33.0%;майна – 27.5%. Крапка беззбитковості (обсяг реалізації продукції, продаж якоїпонад це значення буде приносити прибуток підприємству) знаходиться на рівні16.7%.
4.1. Опис продукціїНайменування продукції – Прокат дляавтомобілебудування.
Призначення й область використання –Автомобілебудування, машинобудування.
Можливість чи експорту заміщенняімпорту – Вітчизняна продукція, замість закуповуваної по імпорті.Конкурентноздатна на внутрішньому і зовнішньому ринках.
Основні характеристики –Холоднокатаний прокат (стрічка) зі сталі 08Ю товщиною 0.5 – 2.0 мм. Прокат маєширину 1000 – 1500 мм, стрічка – 100 –500 мм, з наступними механічнимивластивостями:
Найменування прокату Група витягуванняГраниця текучості, кгс/мм2
Тимчасовий опір, кгс/ мм2
Відносне подовження, % Холоднокатаний прокат (стрічка) зі сталі 08Ю ВОСВ не більш 19 26 — 33 40 – 42 Холоднокатаний прокат (стрічка) зі сталі 08Ю ОСВ 20 26 — 33 36 – 40 4.2. Конкурентноздатність продукціїПроведення реконструкції дозволитьполіпшити показники якості автомобільного листа як по геометричних розмірах,так і по пластичності:
Порівнювані показники До реконструкції Після реконструкції Подовжня разнотолщинность, мм не більш 0.16 не більш 0.03 Поперечна разнотолщинность, мм 0.04 – 0.16 0.02 – 0.06 Відхилення від площини, мм/м не більш 20 не більш 4 Граничні відхилення по товщині, мм 10 1 Група витяжки, %ВОСВ – 0
ОСВ – 80
СВ – 10
ВГ – 10
ВОСВ – 50
ОСВ – 30
СВ – 10
ВГ – 10
Таким чином, після завершення реконструкції якістьавтомобільного листа за цими показниками буде відповідати світовому рівню.
4.3. Патентна захищеність і авторські праваТехнологічні рішення, застосовуваніпри реконструкції, захищені патентами України:
Реєстраційний номер патенту Назва патенту Автор патенту Наявність прав використання Монопольность використання UA8053А Спосіб виробництва горячекатаной листової сталі методом прямої прокатки комбінат «Запорожсталь» монопольне монопольне 96083143 Спосіб прокату плоскої заготівлі комбінат «Запорожсталь» монопольне монопольнеНаявність ліцензії (якщо необхідно) на виробництво продукції– На виробництво автомобільного холоднокатаного прокату з низкоуглеродистойстали ліцензія не потрібно.
Наявність сертифікації якості продукції – Автомобільнийхолоднокатаний прокат з низкоуглеродистой стали не входить у перелік продукції,що підлягає обов'язкової сертифікації в Україні.
Гарантії і сервіс – Використання сучасного устаткування ітехнології дозволяє одержати холоднокатаний лист для автомобільноїпромисловості, що відповідає вимогам по пластичності ДСТ 9045 і міжнароднимстандартам для тонколистового прокату з малоуглеродистой якісної сталі дляхолодного штампування EN10130 і DIN 1623 частина I. Сервісне обслуговування продукціїне потрібно.
4.4. Маркетинг і збут продукціїВідповідно до досліджень, виконанимиІнститутом чорної металургії НАН України потреба вітчизняної промисловості вхолоднокатаному листі для автомобілебудування в даний час складає 245 тис.тонн.
З огляду на, що Кабінетом МіністрівУкраїни прийнята програма розвитку вітчизняного автомобілебудування, потреба вавтомобільному листі зросте в 2005 р. до 340 тис. т у рік.
Споживачами продукції будуть вітчизняні підприємстваавтомобілебудування. Основними з них є:
— Запорізький автозавод – 110 тис.тонн;
— Харківський тракторний завод – 44.5тис. тонн;
— Кременчуцький автозавод – 44 тис.тонн;
— Луцький автозавод – 15 тис. тонн;
— Львівський автобусний завод – 13 тис.тонн
— Київський мотоциклетний завод – 11.5тис. тонн.
Деяка частина (на рівні5%) приходиться на більш дрібних замовників.
В даний час галузь машинобудування т її подотрасль – автомобілебудування,знаходяться у важкому економічному стані. Підприємства або взагалі не працюють,або працюють на невеликих потужностях. Ця галузь вимагає значних інвестицій іпідтримки на рівні держави. Таким чином, розвиток цієї галузі цілком залежитьвід тієї економічної політики, що вибере новий парламент, державу в цілому.
З огляду на сьогоднішній станекономіки України, необхідно передбачити ризик того, що фактичні обсягипостачань будуть нижче. Але це компенсується тим, що потенційними споживачамиавтолиста є всі підприємство з виробництва сільськогосподарських машин, ізалізничних вагонів.
На зовнішньому ринку ведучимивиробниками холоднокатаного листового прокату є Thyssen, Krupp-Hoesch AG(Німеччина), Usinor Sacilor (Франція), IRI / ILVA (Італія), HOOGOVENS(Нідерланди), British Steel (Великобританія), ACERINOX, CSI (Іспанія),Allegheny Armco (США), Nisshin Steel, Nippon Steel (Японія). Крім того, неможна ігнорувати російських і східно-європейських виробників холоднокатаноголиста.
Теоретично, на внутрішньому ринкуконкуренцію для ВАТ «Запорожсталь» може скласти будь-як металургійний комбінатУкраїни при достатніх обсягах капіталовкладень.
Однак, реальним конкурентом є тільки Маріупольськийметалургійний комбінат ім. Ілліча, тому що він має об'єктивні умови освоєнняаналогічної продукції. Маріупольський металургійний комбінат ім. Іллічапідготував бізнес-план на одержання державного кредиту в розмірі 50 млн. грн.для організації виробництва автомобільного листа. На думку фахівців комбінату,якщо позика буде наданий, уже до кінця 2002 р. у Маріуполеві удастьсяналагодити виробництво 500 тонн автолиста на місяць, у 1999 році збільшити йоговиробництво до 1,5 тис. тонн на місяць, а в 2000 р. — 4 тис. тонн на місяць — кількості, достатнього для виробництва 100 тис. автомобілів у рік.
ММК буде поставляти автомобільний лист для СП “Автозаз-деу”.З метою виробництва автолиста Маріупольський комбінат з 1992 року проводитьмодернізацію свого устаткування.
Уряд України, що установило ціль до 2005 року збільшити виробництвоавтомобілів до 250 тисяч, намагається зменшити залежність автозаводів відімпортованої сталі і вирішив надати ММК кредит у розмірі 50 млн. гривень дляприскорення проведення програми модернізації. Представник ММК сказав, щовиробництво автолиста почнеться після того, як буде встановлені нове обладнанняі буде отриманий цей кредит, однак більш точна дата, чим “кінець року”, не буланазвана.
На першому етапі програми ММК була проведена модернізаціяпрокатного стану, що робить 1,700 мм г/к штрипс, з метою підвищення йогоякості. Устаткування заводу поставляла компанія Clecim, що є французькимвідділенням компанії Kvaerner Metals. Недавно Clecim поставила на комбінат новімногороликовие моталки, що дозволять збільшити вага вироблених рулонів з 8,5 тонндо 25 тонн. Бельгійська компанія Cockeril поставила ММК лінії цинкуванняаркушів із системами автоматичного контролю. Німецька компанія LOI Thermprocessі австрійська Ebner-Industrieofenbau провели реконструкцію 20 отжигательнихпечей. За даними представника ММК, для цих цілей комбінат витратив $43 млн.Спочатку весь вироблений автолист буде використовуватися українськимиавтовиробниками, однак у майбутньому комбінат можливо буде неї експортувати.Представник ММК сказав, що експорт автолиста буде можливий, коли продукціякомбінату буде відповідати світовим стандартам.
Заплановані обсяги продажів складають 25 тис. тонн на місяць,300 тис. тонн у рік. Термін досягнення обсягів продажів планується до кінця2001 року.
Понад 90% обсягу продажів передбачено здійснювати навнутрішньому ринку. До 10% продукції ВАТ «Запорожсталь» має намір направляти вкраїни ближнього зарубіжжя. З цією метою, уже зараз, підприємство ведепереговори з Горьковским заводом «Автогаз» і його філією – «Кримавтосервис».Приблизні обсяги продажів, що фігурують у переговорах – 15-20 тис. тонн у рік.
Зниження обсягів продажів можливо в результаті втратиконкурентноздатності автомобільного листа з появою на ринку продукції, щоцілком відповідає сучасним вимогам виробників автомобілів.
КАНАЛИ ЗБУТУОБСЯГ РЕАЛІЗАЦІЇ
(у % до загального обсягу виробництва)
Торгові організації - Власні фірмові магазини - Власні відділи в магазинах - Підприємства понад 90% Закордонний ринок (ближнє зарубіжжя) до 10% Інші -У цілому, як видно з приведеного аналізу,конкурентне середовище загострюється.
ВАТ «Запорожсталь» може зштовхнутися з впливом конкуренції нетільки на експортних ринках, а і на внутрішніх у зв'язку з:
— організацією виробництваавтомобільного листа на Маріупольському металургійному комбінаті ім. Ілліча;
— погрозою імпорту з країн СНД іСхідної Європи;
— збільшенням впливу неціновоїконкуренції – підвищенням вимог до якості продукції, гнучких графіків постачаньі ін.
4.5. Умови фінансування і розрахунок платежів по кредитуОрганізація виробництва автолиста передбачається за рахунокзалучення позикових валютних засобів.
Орієнтована вартість придбання по імпорті стану 1700 холодноїпрокатки і колпакових термічних печей, на підставі проведених переговорів,визначена в 56.5 $ млн.
Вартість робіт, що забезпечують нормальне функціонуванняустаткування, що здобуваються, (будівельно-монтажні роботи, інженерні мережі,системи вентиляції й ін.), визначені в 22.3 $ млн.
Таким чином, загальна вартість робіт, зв'язаних з організацієювиробництва автолиста, складає:
56.5 + 22.3 =78.8 $ млн.
Фінансування валютних платежів проекту передбачено накредитно-компенсаційній основі на наступних умовах кредитування:
— в рахунок авансу – 15%;
— обслуговування кредиту (страховий збір,операційні витрати) – 3.5%;
— частина, що залишилася, у плині 3-хроків реконструкції, пропорційно вартості виконаних робіт.
Кредит використовується на початкукожного розрахункового періоду. Погашення кредиту здійснюється рівними часткамипісля завершення реконструкції. Відсоток за кредит прийнятий у розмірі 10%річних.
Для погашення заборгованості завалютний кредит намічається продаж на світовому ринку продукції комбінату(рулонів і аркушів холоднокатаних) за вільно-конвертуєму валюту.
4.6.Визначення внутрішньої норми рентабельностіРозрахунок внутрішньої нормирентабельності проекту виконаний методом дисконтування різночасних чистихдоходів, отриманих за період життєдіяльності продукту, за умови, що сумарнийприведений чистий доход буде дорівнювати нулю. При цьому, як періоджиттєдіяльності продукту приймається:
— період будівництва – 3 роки;
— період експлуатації – 10 років.
Загальна тривалість розрахунковогоперіоду – 13 років.
Розрахунокнорми внутрішньої рентабельності
(млн.долл. США)
Періоди Приріст чистого прибутку з амортизацією Термінові щорічні платежі Чистий доход Коефіцієнт дисконтирования Приведений чистий доход Роки будівництва 1 - 15.8 -15.8 1.000 -15.8 2 - 4.0 -4.0 0.700 -2.8 3 - 6.7 -6.7 0.490 -3.3 Періоди Приріст чистого прибутку з амортизацією Термінові щорічні платежі Чистий доход Коефіцієнт дисконтирования Приведений чистий доход Роки погашення кредиту 4 35.4 20.1 15.3 0.343 5.3 5 35.4 18.8 16.6 0.240 4.0 6 35.4 17.4 18 0.168 3.0 7 35.4 16.1 19.3 0.118 2.3 8 35.4 14.7 20.7 0.083 1.7 Роки нормальної експлуатації 9 35.4 - 35.4 0.058 2.0 10 35.4 - 35.4 0.040 1.4 11 35.4 - 35.4 0.028 1.0 12 35.4 - 35.4 0.020 0.7 13 35.4 - 35.4 0.014 0.5 Разом сумарний приведений чистий доход 0.0 /> /> /> /> /> /> />Сумарний приведений чистий доходприйняв нульове значення за період життєвого циклу товару при нормі дисконту –0.428.
Таким чином, внутрішня нормарентабельності капітальних вкладень складає 42.8%, що говорить про високуефективність інвестицій.
Коефіцієнт рентабельностіпродажів (відношення чистого прибутку до обсягу продажів у %) складає: 33.0%,проти 23.5% до реалізації проекту.
Коефіцієнт загальноїрентабельності (відношення балансового прибутку до собівартості продукції в %)складає 89.2%, проти 50.7% до реалізації проекту.
4.7. Можливі ризики і форми страхування№ Можливі ризики Можливі втрати Форми страхування Політичні ризики 1. Нестабільність законодавства може привести до росту ставок оподатковуванняЗазначений ризик може привести до росту собівартості і ціни на внутрішньому ринку
на 20 –25%
Неможливість запобігання наслідків цього ризику Фінансово-економічні ризики 1. Нестійкість збуту. Основним споживачем автолиста є ВАТ «АвтоЗАЗ» (37% обсягу продажів). В даний час АвтоЗАЗ використовує словацькі і російські аркуші. Існує ризик подальшого їхнього використання Частина продукції може виявитися не заявленої ринком, що приведе до зменшення прибутку (на 37 – 40%)Організація довгострокового співробітництва з АвтоЗАЗ.
Пошуки потенційних партнерів
2. Поява альтернативної продукції Маріупольського меткомбината ім.Ілліча, з якісними показниками, вище продукції ВАТ «Запорожсталь» Утрата частини ринку (25%) Поліпшення показників листа: якості поверхні і пластичності 3. Зниження цін конкурентом Приведе до змушеного зниження ціни і втраті прибутку (5%) Реалізація проекту дозволить одержати економію палива, сталі й електроенергії. Можливе зниження ціни, за рахунок зниження собівартості – 5% 4. Ріст цін на сировину, матеріали, тарифів на перевезення Ріст цін повинний відповідати темпам інфляції і не робити значного впливу на економічні показники, обчисленние у валюті Ріст цін буде рівною мірою впливати на українських конкурентів і в значній мірі на російських Організаційні ризики 1. Низька якість менеджменту підприємства Імовірність цього ризику мала через достатній рівень компетентності і відповідальності Формування моделі корпоративного керуванняВИСНОВКИ
Основною метою виробничого плану єнадання інформації з забезпеченості з виробничої сторони випуску продукції ірозробка заходів для підтримки і розвитку виробництва. У цей розділ необхідновключити такі зведення, як місце розташування підприємства, види необхіднихвиробничих потужностей, необхідні виробничі приміщення, потреба в основнихвиробничих фондах і робочій силі.
У фінансовому плані розглядаютьсяпитання фінансового забезпечення діяльності фірми і найбільш ефективноговикористання наявних коштів на основі аналізу поточної фінансової інформації іпрогнозу обсягів реалізації продукції на ринках у наступні періоди. Ціль фінансового плану – сформулюватиі представити всеосяжну систему формулювань і проектировок, що відбиваютьфінансові результати діяльності компанії. Цей розділ є найбільш важливим дляінвестора, тому що саме з нього він довідається, на який прибуток він можерозраховувати.
У фінансовий план обов'язково включається оперативнийплан, звіт про доходи, звіт про грошові потоки і балансовий звіт.
Коротко охарактеризуємо їх. Оперативний план (звіт)відбиває результати взаємодії фірми і її цільових ринків по кожнім товарі іринку за визначений період. На фірмі цей документ розробляється службоюмаркетингу. Сукупність показників, надана в оперативному плані, дозволяєпродемонструвати керівництву компанії, яка частка ринку зайнята фірмою покожнім товарі і яку передбачається завоювати в перспективі. Показникивизначаються по кожнім виді чи товару послуги, що дозволяє порівнювати їх міжсобою по економічній ефективності. Такий прогноз звичайно складається на три рокивперед, причому дані для перший і другий роки варто приводити поквартально,тому що для початкового періоду часу точно відомі майбутні покупці продукції.На кожен звітний період розглянута сукупність показників розраховується наоснові спеціального ринкового дослідження. Це важливо для наступного плануваннязакупівель устаткування, витрат на рекламу і наймання працівників.
Таким чином, розглянувши цілі і сутність планування, а також різні аспекти практикискладання бізнес-планів, можна зробити висновок, що бізнес-план є невід'ємноючастиною внутріфірмового планування, одним з найважливіших документів,розроблювальних на підприємстві.
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1. Цивільний кодекс. Частина 1. М.:Юридична література, 1995 –140
2. Цивільний кодекс. Частина 2. М.:Юридична література, 1995 – 140с.
3. Постанова уряду від 5.08.92 № 552«Про твердження положення про склад витрат по виробництву і реалізаціїпродукції, що включаються в собівартість і про порядок формування фінансовихрезультатів, що враховуються при оподаткуванні прибутку».
4. Аникеев С.А. Методика розробки планумаркетингу. Сірий. «Практика маркетингу» – К.: Форум, Інформ-Студіо, 1996. –128 с.
5. Балабанів И.Т. Основи фінансовогоменеджменту. Як керувати капіталом – М.: Фінанси і статистика, 1996. – 384 с.
6. Берл Густав і ін. Миттєвийбізнес-план. Двадцять швидких кроків до успіху / Пер. с англ./.- М.: СправаЛТД, 1995. – 183с.
7. Бізнес-план. Методичні матеріали. Заредакцією професора Р.Г. Манілівського. — М.: Фінанси і статистика, 1995.-156с.
8. Горохів Н.Ю., Малев В.В.Бізнес-планування й інвестиційний аналіз. – М.: Інформаційно-видавничий будинокФилинъ, 1998 – 208 с.
9. Котлер Ф. Основи маркетингу. – М.:Прогрес, 1990 – 734с.
Додаток
/>