Реферат: Оборотные средства
Содержание
Введение
1. Оборотные средства.Состав и структура оборотных средств
2. Источники формированияоборотных средств
3. Определениепотребности предприятия в оборотных средствах. Нормирование оборотных средств
4. Кругооборот оборотныхсредств, показатели оборачиваемости
Выводы
Список используемойлитературы
Введение
Одним изусловий осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличиеоборотных средств. Оборотные средства (оборотный капитал) необходимы дляобеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесспроизводства, так и процесс обращения.
Оборотнымисредствами называются активы предприятия, которые в результате егохозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовыйпродукт, принимая однократное участие в процессе производства, изменяя и теряяпри этом натурально-вещественную форму.
Функциональнаяроль оборотных средств состоит в обеспечении непрерывности процессапроизводства.
Предприятие,функционирующее на принципах самоокупаемости, обязано эффективного управлятьсобственными оборотными средствами для обеспечения рационального использованияресурсов предприятия в основной производственной деятельности, для оперативногоопределения ликвидности предприятия и своевременного погашения задолженностей.
Эффективностьиспользования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можновыделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов идеятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должноактивно влиять. К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация,особенности налогового законодательства, условия получения кредитов ипроцентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие впрограммах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятиеможет использовать внутренние резервы рационализации движения оборотныхсредств.
Повышениеэффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением ихоборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Значительныерезервы повышения эффективности использования оборотных средств заложенынепосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, преждевсего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечениинепрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту частьсредств производства, которая временно не участвует в производственномпроцессе. Эффективная организация производственных запасов является важнымусловием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные путисокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию;ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования;улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четкихдоговорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выборапоставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшениюорганизации складского хозяйства.
Ускорениеоборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и такимобразом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, авысвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностямипредприятия.
1. Оборотныесредства. Состав и структура оборотных средств
Оборотныесредства подразделяются на две составляющие: оборотные производственные фонды ифонды обращения. Оборотные производственные фонды обслуживают сферупроизводства. Они составляют материальную основу производства и необходимы дляобеспечения процесса производства продукции, образования стоимости. Во вторуючасть оборотных средств входят фонды обращения, состоящие из готовой продукциии денежных средств предприятия. Фонды обращения не участвуют в образованиистоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное ихназначение обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.Объединение оборотных фондов и фондов обращения в единую систему оборотныхсредств вытекает из непрерывности авансированной стоимости по трем названнымстадиям их кругооборота.
Оборотныепроизводственные фонды подразделяются на следующие элементы: производственныезапасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.
Производственнымизапасами являются запасы сырья и материалов, полуфабрикатов и комплектующихизделий, топлива, тары, хозяйственного инвентаря, запчастей для ремонта,инструментов. Сырье и основные материалы — это предметы труда, составляющиематериальную (вещественную) основу изготовляемого продукта. Сырьем называютпродукцию сельского хозяйства (зерно, шерсть, хлопок, плоды, овощи) идобывающей промышленности (нефть, руда, газ и др.). Основными материаламисчитают продукцию обрабатывающей промышленности (мука, сахар, ткань, металл,кожа и др.). Полуфабрикаты — это предметы труда, изготовление которых полностьюзакончено в одном цехе, но которые подлежат дальнейшей обработке в других цехахтого же предприятия или могут быть реализованы.
Вспомогательныематериалы, в отличие от сырья и покупных полуфабрикатов, не образуют основногосодержания изготовленного продукта, а лишь содействуют выполнениютехнологического процесса и образованию продукта.
Незавершеннымпроизводством (НЗП) являются предметы труда, вступившие в производственныйпроцесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренныхтехнологическим процессом.
Единственным невещественнымэлементом оборотных производственных фондов являются расходы будущих периодов,включающие затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, новойтехнологии, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.
Фонды обращенияподразделяются на следующие элементы: готовая продукция на складах, продукцияотгруженная (товары в пути), дебиторская задолженность (средства в расчетах спотребителями продукции), денежные средства.
Готоваяпродукция представляет собой полностью законченные готовые изделия илиполуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.
Дебиторскаязадолженность – деньги, которые физические или юридические лица задолжали запоставку товаров, услуг или сырья.
Денежныесредства – это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетныхсчетах банков и в расчетах.
2. Источникиформирования оборотных средств
Средиисточников, используемых для формирования оборотных средств, выделяютсобственные, заемные и привлеченные средства.
Общий размерсобственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно.Обычно этот размер определяется минимальной потребностью средств дляобразования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспеченияпланируемых объемов производства и реализации продукции, а также дляосуществления расчетов в установленные сроки.
В процессефинансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативовсобственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами наконец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотныхсредств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.
Наряду сприбылью для пополнения собственных оборотных средств используются такназываемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам.Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием вобороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежейминимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам насоциальное страхование и т.п.)
Дополнительнаяпотребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами,обеспечивается краткосрочными кредитами банка.
Кромесобственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченныесредства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевогофинансирования до их использования по прямому назначению.
3. Определениепотребности предприятия в оборотных средствах. Нормирование оборотных средств
Определениепотребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется впроцессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств. Цельюнормирования определение рационального размера оборотных средств.
Эффективноеиспользование оборотных средств во многом зависит от правильного определенияпотребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечетза собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственномпроцессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотныхсредств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты длярасширения производства.
Потребность воборотных средствах зависит от множества факторов: объемов производства иреализации; характера деятельности предприятия; длительности производственногоцикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производстваи т.п.
Нормированиеоборотных средств является основой рационального использования хозяйственныхсредств предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм инормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальныхзапасов для бесперебойной работы предприятия.
По степениуправляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как ненормируемыеоборотные средства объектом планирования не являются.
К нормируемымотносятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывностьпроизводства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственныезапасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукцияна складе. К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства,отгруженная продукция, дебиторская задолженность.
Существуеттри основных метода нормирования оборотных средств: аналитический,коэффициентный и метод прямого счета.
Прианалитическом методе используются фактические данные о величине оборотныхсредств за какой-то период. При этом уточняются излишние и ненужные запасы,вносятся поправки на изменение условий производства и снабжения. Уточненныйрезультат этих расчетов и считается нормативом оборотных средств на планируемыйпериод. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаютсясущественные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные вматериальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.
Коэффициентныйметод состоит в том, что нормативы на планируемый период рассчитываются путемвнесения поправок (с помощью коэффициентов) в нормативы предшествующего периода.Коэффициенты учитывают изменение объемов производства, оборачиваемостьоборотных средств, ассортиментные сдвиги и другие факторы.
Метод прямогосчета состоит в том, что рассчитываются суммы оборотных средств по каждомуконкретному виду товарно-материальных ценностей, затем они складываются, и врезультате определяется норматив по каждому элементу нормируемых оборотныхсредств. Общий норматив представляет сумму нормативов по всем элементам. Этотметод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольнотрудоемким.
Принормировании оборотных средств необходимо установить нормы запаса по отдельнымвидам нормируемых материалов, определить нормативы по каждому элементуоборотных средств и рассчитать совокупный норматив по нормируемым оборотным средствам.
Нормыоборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальныхценностей, рассчитанных в днях запаса или в процентах к определенной базе(товарной продукции, объему основных фондов). Как правило, они устанавливаютсяна определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течениеболее длительного периода.
Общиенормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальнойпотребности для образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства,расходов будущих периодов, готовых изделий.
Общийнорматив оборотных средств состоит из суммы частных нормативов:
/>
где:
Нпз –норматив производственных запасов;
Ннп – нормативнезавершенного производства;
Нгп –норматив готовой продукции;
Нбр –норматив будущих периодов.
Норматив производственныхзапасов зависит от среднесуточного потребления сырья, материалов топлива и нормызапаса в днях:
/>
где:
Рс — среднесуточное потребление данного вида сырья или материалов (в рублях);
Тдн – нормазапаса в днях.
Средняя нормазапаса в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотныхсредств по отдельным видам.
Норма запасав днях по отдельному виду, складывается из следующих составляющих:
/>
где:
Ттр –транспортный запас;
Ттек –текущий складской запас;
Тстр –страховой(гарантийный запас);
Тсезон–сезонный запас.
Транспортныйзапас устанавливается по продолжительности времени пробега груза от поставщикадо потребителя с учетом времени документооборота.
Если имеетсянесколько поставщиков, то транспортный запас определяется как средневзвешеннаявеличина с учетом длительности пробега и размера поставки.
Текущимскладским запасом материальных ценностей называют запас, обеспечивающийпотребности производства на период между двумя очередными поступлениями ихпоставщиков:
/>
В составоборотных средств включается средний текущий запас, принимаемый в размере 50 %от продолжительности интервала между двумя смежными поставками:
/>
где:
И –длительность в днях интервала между поставками.
Среднийинтервал между поставками можно рассчитать по формуле:
/>
где:
П – числопоставок за период.
Гарантийным(страховым) запасом материальных ценностей называется запас, предназначенныйдля обеспечения потребностей производства на случай задержки поступленияматериальных ценностей.
Величину страховогозапаса устанавливают как правило, в пределах 50 % от величины текущего запаса.Этот предел повышается в случае, если предприятие расположено вдали отпоставщиков, потребляемые материалы являются уникальными, выпускаемая продукциятребует много компонентов или комплектующих от разных поставщиков.
Сезонныйзапас рассчитывается на предприятиях с сезонным характером поставок сырья.
Размероборотных средств для незавершенного производства определяется с учетомдлительности производственного цикла и величины коэффициента нарастания затрат:
/>
где:
В – объемсреднедневного выпуска продукции по производственной себестоимости;
Тц –длительность производственного цикла;
Кнз –коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.
Производственнымциклом называется ряд производственных процессов, выполняемых при изготовлениипродукции.
Продолжительностьпроизводственного цикла складывается из времени, затрачиваемого непосредственнона операции по обработке сырья, материалов, заготовок, и времени, котороетребуется на перерывы между операциями от начала первой операции до сдачиготовой продукции на склад.
Коэффициентнарастания затрат характеризует степень готовности продукции и определяетсяотношением себестоимости незавершенного производства к себестоимости готовойпродукции.
Нарастаниезатрат может быть равномерным и неравномерным (замедленным и ускоренным).
Приравномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат находят по формуле:
/>
где:
Сн –стоимость сырья и материалов, поступающих в процесс производства;
Ск –стоимость готовой продукции.
Принеравномерном нарастании затрат коэффициенты нарастания затрат вначалеопределяются в нескольких точках производственного процесса:
/>
где:
Кi –коэффициент нарастания затрат в i-той точке;
Сi –стоимость незавершенного производства в i-той точке;
Ск –себестоимость готового продукта.
Общий дляпроцесса коэффициент нарастания затрат рассчитывается как средняя величина:
/>
где:
Кнз – общийдля процесса коэффициент нарастания затрат;
i –количество точек расчета частных коэффициентов.
Величинаоборотных средств, вложенных в запасы готовой продукции на складе, зависит отсреднесуточного выпуска продукции и длительности хранения продукции на складе:
/>
где:
В – среднесуточныйвыпуск продукции по производственной себестоимости;
Тхр – средняядлительность хранения готовой продукции на складе.
Длительностьхранения продукции на складе, в свою очередь, рассчитывается как сумма временина формирования партии продукции для отгрузки и оформления документов на этупартию:
/>
где:
Тфп– время,необходимое для формирования партии для отгрузки готовой продукции потребителюв днях.;
Тод– время,необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю в днях.
Рассчитаннаятем или иным способом величина необходимой для нормальной работы суммыоборотных средств повышает эффективность использования этого ресурса.
4. Кругооборотоборотных средств, показатели оборачиваемости
Оборотныесредства находятся в постоянном движении. В каждом кругообороте оборотныесредства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную. На первойстадии денежные средства предприятия используются для приобретения материалов,сырья, топлива, тары, полуфабрикатов, комплектующих изделий, необходимых дляосуществления производственной деятельности. На второй стадии производственныезапасы становятся незавершенным производством и готовой продукцией. На третьейстадии происходит процесс реализации продукции. После реализации произведенногопродукта оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную форму.Размеры первоначальной суммы денег и выручки от реализации продукции (работ,услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса(прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения.
/>
Эффективностьиспользования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей,прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотныхсредств понимается продолжительность полного кругооборота средств с моментаприобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода иреализации готовой продукции.
Оборачиваемостьоборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от ихотраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли – от организациипроизводства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.
Коэффициентоборачиваемости — это количество оборотов, которое совершают оборотные средстваза определенный период. Его рассчитывают по формуле:
/>
где Р – объемреализованной продукции за рассматриваемый период;
ОбС – средняясумма оборотных средств за тот же период.
Время(длительность) оборота принято называть оборачиваемостью в днях. Этотпоказатель определяют по формуле:
/>
где Д – числодней в данном периоде (360, 90, 30);
Коб –коэффициент оборачиваемости.
Послеподстановки в формулу соответствующих величин можно получить для показателяоборачиваемости развернутое выражение:
/>
На каждойстадии кругооборота оборотных средств можно определять частную оборачиваемостькаждого элемента оборотных средств:
/>
Частныепоказатели оборачиваемости можно рассчитать по особому обороту. Особым оборотомдля материальных запасов является их расход на производство, для незавершенногопроизводства – поступление товаров на склад, для готовой продукции – отгрузка,для отгруженной продукции – ее реализация.
Средние запериод суммы оборотных средств, используемые при расчете показателейоборачиваемости, определяются с использованием формулы средней хронологической.
Среднегодовуюсумму (среднегодовые остатки оборотных средств) находят каксреднеарифметическую четырех квартальных сумм:
/>
Среднеквартальнуюсумму рассчитывают как среднюю трех среднемесячных:
/>
Выражение, покоторому вычисляют среднемесячную сумму, имеет вид:
/>
Суммаоборотных средств, находящаяся в распоряжении предприятия должна бытьдостаточно большой, чтобы процесс кругооборота не прерывался. В то же время,наличие излишков оборотных средств негативно сказывается на результатах егодеятельности.
Показателиоборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотнымсредствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Изменениеоборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателейс плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравненияпоказателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение илизамедление.
При ускоренииоборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсыи источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаютсядополнительные средства.
Высвобождениеоборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютными относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остаткиоборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода присохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когдаускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпускапродукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатковоборотных средств.
Выводы
1. Оборотныесредства предприятия – совокупность оборотных производственных фондов и фондовобращения. К оборотным производственным фондам относятся: сырье, основные ивспомогательные материалы, незаконченная производством продукция, топливо идругие предметы труда, которые целиком потребляются в каждом производственномцикле и стоимость которых переносится на изготовляемый продукт сразу полностью.
К фондамобращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная продукция,денежные средства в расчетах.
2. Поисточникам формирования оборотные средства делятся на собственные (средства,постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счетсобственных ресурсов) и заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность ипрочие пассивы).
3. По охватунормирования оборотные средства делятся на нормируемые (по которымустанавливаются нормативы запасов: оборотные производственные фонды и готоваяпродукция на складе) и ненормируемые, Нормирование оборотных средств представляетсобой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств,необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно являетсянеобходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств. Обычнопредприятием определяются нормативы оборотных средств по материалам, запасам,находящимся в процессе производства, и по запасам готовой продукции.
4. Повышениеэффективности использования оборотных средств достигается за счет ускорения ихоборачиваемости.
Списокиспользуемой литературы
1. «Справочник экономиста»№3 2005г.
2. Радионов Р.А. Новыеподходы к нормированию оборотных средств на предприятии//Финансовыйменеджмент.2005г.
3. Буряковский В.В. Финансыпредприятий – учебник.,
4. Экономика и статистикафирм – учебник/ Адамов В.Е., Ильенкова С.Д., Сиротина Т.П. и др.; под ред.Ильенковой С.Д. – 2-е изд.-М: Финансы и статистика, 2000г.