Реферат: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

МинистерствоОбразования Российской Федерации

ТверскойГосударственный Технический Университет

Кафедра«Экономики и управления производством»

Курсовая работа

по дисциплине «Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности»

Тверь 2010 год

Содержание

 

/>Введение

1. Анализ формирования и размещения капитала

2. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

3. Анализ эффективности использования основного капитала

4. Анализ использования материальных ресурсов предприятия

5. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия

6. Анализ маркетинговой деятельности предприятия

7. Анализ производства иреализации продукции

8. Анализ себестоимости продукции

9. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

10. Анализ использования прибыли предприятия

11. Анализ эффективности деятельности предприятия

12. Анализ финансового состояния предприятия

13. Диагностика риска банкротства предприятия

14. Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Профессиональноеуправление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболееточно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественныхметодов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и рольфинансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системноеизучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с цельюоценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Ключевой цельюфинансового анализа является получение определенного числа основных (наиболеепредставительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристикуфинансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям вструктуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составеприбылей и убытков.

Чтобы принимать решения всфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководствупредприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам,которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.Таким образом, актуальность комплексного анализа в настоящее время труднопереоценить.

Целью настоящей курсовойработы является закрепление полученных теоретических знаний и практическихнавыков в области комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия.

В курсовой работевыполняется комплексный анализ и рейтинговая оценка ООО «Электрон».

/>/>/>Общество с ограниченной ответственностью «Электрон»учреждено в целях удовлетворения потребностей населения и организаций втоварах и услугах, а также извлечения прибыли.

В своей деятельности ООО «Электрон»руководствуется Гражданским Кодексом РФ от 21 октября 1994 года, Федеральнымзаконом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом,учредительным договором, внутренними актами Общества и другими действующимизаконодательными актами.

Полное фирменноенаименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Электрон».Краткое наименование Общества: ООО «Электрон».

Общество являетсяюридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета натерритории Российской Федерации и за рубежом, печать со своим полнымнаименованием и указанием на местонахождение, угловой штамп и другие реквизиты.Права юридического лица Общество приобретает с момента его государственнойрегистрации.

Основными видамидеятельности ООО «Электрон» являются:

–          закупка,закладка, хранение в течение длительного времени картофеля, овощей, фруктов идругой продовольственной продукции;

–          оптовая и розничнаяторговля продовольственными и иными товарами;

–          коммерческая ипосредническая деятельность;

–          операции пооптовым закупкам продукции и товаров, в том числе за рубежом;

–          организацияобщественного питания.

Общество для выполнениястоящих перед ними задач: создает филиалы и представительства; приобретаетнеобходимое для осуществления уставной деятельности имущество, здания,помещения, сооружения, или получает их в пользование; приобретает ценныебумаги; получает в установленном порядке кредиты;

использует в своей работеинструменты, оборудование, помещения, транспортные средства и другое имуществоучастников, а также работников Общества с соответствующим возмещениемвладельцам амортизационных расходов;

вступает в договорныесвязи с государственными и иными организациями, предприятиями, приобретаетимущественные и личные неимущественные права и несет ответственность, выступаетистцом и ответчиком в суде, арбитражном суде, а также совершает иные действия,соответствующие уставным целям и задачам.

Общество самостоятельноразрабатывает и утверждает планы производственно-хозяйственной и инойдеятельности Общества.

Общество хранит своиденежные средства в учреждениях банков, имеет расчетный и иные счета.

Цены на продукцию, товарыи услуги реализуемые Обществом, устанавливаются им самостоятельно на основаниидействующего законодательства. В случаях, определяемых законодательством,Общество реализует продукцию, товары и услуги по централизованно установленнымценам.

Общество приобретаетнеобходимые ему для осуществления уставной деятельности материалы,оборудование, машины, и другое имущество по оптовым и другим регулируемым ценаму предприятий, организаций, а также по договорным, свободным, коммерческимценам у предприятий, организаций, граждан как за безналичный, так и за наличныйрасчет в соответствии с действующим законодательством.

Финансовый ихозяйственный год в Обществе устанавливается с 1 января по 31 декабря. Годовоесобрание утверждает итоги финансового года и проводится не ранее чем через двамесяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года. Втечение двух месяцев после проведения годового собрания по его решениюпубликуется головой отчет и баланс.

Общество являетсясобственником:

имущества и денежныхсредств, переданного участниками в качестве вклада в уставный капитал;продукции, произведенной Обществом: доходов, полученных Обществом от своейдеятельности;

имущества, приобретенногоОбществом на собственные средства, за счет кредитов, переданного Обществудругими лицами безвозмездно; дивидендов, полученных Обществом по ценнымбумагам; средств, вырученных от продажи ценных бумаг;

средств, вырученных отпродажи неиспользуемого оборудования и другого имущества; имущества и доходов,полученных Обществом по иным, допускаемым действующим законодательством,основаниям.

Общество ведетбухгалтерский учет и статистическую отчетность в установленном порядке и несетответственность за их достоверность.

1.Анализ формирования иразмещения капитала

Составим сравнительныйаналитический баланс, используя данные бухгалтерского баланса (табл.Таблица 1.1). По данным сравнительногоаналитического баланса проанализируем структуру имущества предприятия иисточников его образования. Сделаем общие выводы о состоянии и имевших местоизменениях имущественного и финансового положения предприятия за истекший год.

За отчетный период валютабаланса увеличилась на 9240 тыс. руб. (72,74%). Увеличение по активу произошлов основном за счет увеличения основных средств на 4496 тыс. руб. (198,6%) идебиторской задолженности на 3714 (на 300,2%). В целом такую динамику следуетрасценивать как позитивную, однако увеличение дебиторской задолженности можетсвидетельствовать о недостаточно эффективной работе с дебиторами.

По пассиву за отчетный годпроизошли следующие изменения. Собственный капитал предприятия увеличился на117,6%. Заемный капитал увеличился на 60,7%, при этом долгосрочныеобязательства отсутствуют, сумма краткосрочных кредитов и займов возросла на95,75%, кредиторская задолженность – на 42,75%.

На конец года 26,7%пассивов составляет заемный капитал, 73,3% составляет заемный капитал, в томчисле краткосрочные кредиты и займы – 30,2%, кредиторская задолженность –43,1%.

По данным бухгалтерскогобаланса определим чистые активы предприятия и дадим оценку изменения ихвеличины (табл.Таблица 1.2).

Таким образом, стоимостьчистых активов предприятия увеличилась на 3165 тыс. руб. (на 117,6%), чтоявляется показателем устойчивого позитивного развития предприятия.

2.Анализ эффективности иинтенсивности использования капитала предприятия

По данным бухгалтерскогобаланса и ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» рассчитаем показателиделовой активности и проанализируем их динамику. Дадим оценку уровня деловойактивности анализируемого предприятия на основе исследования показателейоборачиваемости активов, капитала и составляющих их элементов (табл.Таблица 2.1).

Для расчета показателейоборачиваемости активов, капитала и составляющих их элементов использованаинформация о средней величине активов и капитала.

 

Таблица2.1

Динамикапоказателей деловой активности (оборачиваемости)

Показатель Условное обозначение 2007 г. 2008 г.

Изменение,

(+,–)

1 2 3 4 5 1.Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача), раз

/>

10,145 8,304 -1,840 1 2 3 4 5 2.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз

/>

15,826 14,140 -1,686 3.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, раз

/>

28,258 20,120 -8,138 4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз

/>

47,885 31,115 -16,770 5. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, раз

/>

12,872 11,327 -1,544 6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз

/>

138,930 65,438 -73,493 7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз

/>

19,453 19,269 -0,184 8. Период погашения дебиторской задолженности, дни

/>

2,6 5,5 2,910 9.Период погашения кредиторской задолженности, дни

/>

18,5 18,7 0,177 /> /> /> /> /> />

Таким образом, деловаяактивность предприятия за отчетный год снизилась.

На основе построениядетерминированной многофакторной модели рассчитаем влияние факторов, определившихизменение уровня эффективности использования активов (рентабельности активов)(табл.Таблица 2.2). Сделаем аналитическоезаключение по результатам факторного анализа.

 

Таблица2.2

Анализфакторов изменения рентабельности активов

Показатели Условные обозначения 2007 г. 2008 г.

Изменение

(+;-)

1 2 3 4 5 1. Средняя величина активов

/>

12702 21942 9240 2. Выручка от продаж, тыс. руб.

/>

128858 182211 53353 З. Чистая прибыль, тыс. руб.

/>

1033 3167 2134 4. Рентабельность активов, % (стр. 3: стр.1 х 100)

/>

8,13 14,43 6,30 5. Рентабельность продаж по чистой прибыли, % (стр.3: стр. 2 х 100)

/>

0,80 1,74 0,94 6. Оборачиваемость активов, кол-во (стр.2: стр. 1)

/>

10,14 8,30 -1,84 7. Влияние на изменение рентабельности активов: /> /> />

а) рентабельности продаж />

X X X 9,50

 

б) оборачиваемость активов />

X Х X -3,20

 

/> /> /> /> /> /> /> /> />

С помощью методов факторногомоделирования построим многофакторную модель рентабельности активов:

/>

Рассчитаем влияниефакторов на изменение рентабельности активов, используя метод абсолютныхразниц:

а) расчет влияния чистойрентабельности продаж:

/>=    (1,74 – 0,8) ∙ 10,14 =9,5

б) расчет влиянияоборачиваемости активов:

/>=     1,74 ∙ (8,3 – 10,14) = –3,2

Баланс отклонений:

/>= a) + б) =      9,5 + -3,2 = 6,3

Таким образом,рентабельность активов в целом увеличилась на 6,3%, в том числе за счет:

увеличения чистойрентабельности продаж – на 9,5%;

уменьшенияоборачиваемости активов на – (–3,2)%.

Используя данные формы №1и формы №2 рассчитаем рентабельность собственного капитала предприятия ипроизведем оценку влияния факторов на ее изменение. Расчет влияния фактороввыполняется с помощью модифицированной факторной модели фирмы «Du Pont» (табл.Таблица2.3):

/>.

Таблица 2.3

Анализрентабельности собственного капитала

Показатели Условные обозначения 2007 г. 2008 г. Изменение (+,–) 1 2 3 4 5 1. Чистая прибыль, тыс. руб.

/>

1033 3167 2134 2. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.

/>

2691 5856 3165 3. Средние остатки всех активов (капитала), тыс. руб.

/>

12702 21942 9240 4. Выручка от продаж, тыс. руб.

/>

128858 182211 53353 5. Рентабельность продаж, % (стр.1: стр.4)

/>

0,008 0,017 0,009 6. Коэффициент оборачиваемости активов (стр.4: стр.3)

/>

10,145 8,304 -1,840 7. Коэффициент структуры источников средств (стр.2: стр.3)

/>

4,720 3,747 -0,973 8. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов: а) рентабельности продаж X X 0,4484 б) коэффициента оборачиваемости активов X X -0,1510 в) коэффициента структуры источников средств X X -0,1405 9. Рентабельность собственного капитала

/>

0,384 0,541 0,1569

Рассчитаем влияниефакторов на изменение рентабельности собственного капитала, используя методабсолютных разниц:

а) расчет влияниярентабельности продаж:

/>

б) расчет влиянияоборачиваемости активов:

/>

в) расчет влиянияструктуры источников средств:

/>

Баланс отклонений:

/> = а) + б) + в) = 0,1569.

Таким образом,рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,1569. Изменение произошлоза счет: увеличения рентабельности продаж на –0,4484; уменьшения коэффициентаоборачиваемости активов – на –0,1510; уменьшения коэффициента структурыисточников средств – на 0,1405.

 3. Анализ эффективности использованияосновного капитала

По данным бухгалтерскогобаланса проведем анализ структуры и динамики внеоборотных активов (табл.Таблица 3.1). Составим аналитическое заключение.

 

Таблица3.1

Динамика иструктура внеоборотных активов предприятия

Статьи внеоборотных активов 2007 г., тыс. руб. 2008 г., тыс. руб. Изменение за отчетный период Структура в % к общей сумме по статье тыс. руб. гр.3-гр.2 %, гр.4: гр.2 х 100 На нач. года На конец года 1 2 3 4 5 6 7 1. Нематериальные активы – 2 Основные средства 4560 9056 4496 198,60 100,00 100,00 3 Незавершенное строительство – 0,00 0,00

4. Доходные вложения в

материальные ценности

– 5. Долгосрочные финансовые вложения – 0,00 0,00 6. Отложенные налоговые активы – 0,00 0,00 7. Прочие внеоборотные активы – 8. Итого внеоборотные активы 4560 9056 4496 198,60 100 100

Таким образом, как наначало, так и на конец года в структуре внеоборотных активов 100% занимаютосновные средства. За отчетный год величина внеоборотных активов увеличилась на4496 тыс. руб. (на 98,6%), за счет приобретения машин, оборудования итранспортных средств. Такая динамика свидетельствует о расширении деятельностипредприятия.

Используя данные формы №1 и формы № 2, рассчитаем и определим динамику показателей эффективностииспользования основных средств предприятия (табл.Таблица3.2).

 

Таблица3.2

Анализэффективности использования основных средств

Показатели 2007 г. 2008 г.

Изменение
(+,-)

Отчетный год в % к прошлому году 1 2 3 /> 4=rp.3: гр.2 x 100 1. Основные средства, тыс. руб. (F) 4560 9056 4496 198,60 2. Выручка от продаж, тыс. руб. (N) 128858 182211 53353 141,40 3. Прибыль от обычной деятельности, тыс. руб. (Р) 1578 4806 3228 304,56 4. Рентабельность основных средств, % (стр.3: стр.1) х 100% 34,61 53,07 18,46 – 5. Фондоотдача основных средств, руб. (стр.2: стр.1) 28,26 20,12 -8,14 – 6. Рентабельность продаж, % (стр.3: стр.2) х 100 1,22 2,64 1,41 –

Таким образом,рентабельность основных средств за отчетный год возросла на 18,46%, фондоотдачаосновных средств снизилась на 8,14 руб., рентабельность продаж увеличилась на1,41%.

Проанализируем факторы,повлиявшие на снижение рентабельности. С помощью методов факторногомоделирования преобразуем исходную формулу рентабельности основных средств вследующий вид:

/>.

Рассчитаем количественноевлияние факторов на динамику фондорентабельности, используя метод цепныхподстановок:

за предыдущий год

/>

1-я подстановка

/>

2-я подстановка заотчетный год

/>

Расчет измененияфондорентабельности:

а) за счет рентабельностипродаж:

/>

б) за счет фондоотдачи

/>

Баланс отклонений:

/>.

Таким образом, увеличениефондорентабельности на 18,46% произошло за счет увеличения рентабельностипродаж на 39,93%. При этом фондоотдача, снизившись на 21,46%, оказалаотрицательное влияние на фондорентабельность.

Как позитивный фактор,следует отметить, что рост объема основных средств сопровождается существеннымростом выручки от продаж и прибыли предприятия, что косвенно свидетельствует обэффективности использования основных средств.

 4. Анализ использования материальныхресурсов предприятия

По данным бухгалтерскогобаланса заполним табл. 4.1 и проведем структурный и динамический анализоборотных (текущих) активов.

 

Таблица4.1

Динамика иструктура оборотных (текущих) активов организации

Статьи текущих активов 2007 г. 2008 г. Изменения за отчетный период Структура в % к общей сумме по статье оборотные активы

тыс.

руб.

% в % к изменению итога на нач. года на кон. года 1 2 3 4 5 6 7 8

1. Запасы,

в т. ч.

5427 6219 792 114,59 16,69 66,65 48,26 Сырье, материалы и др. материальные ценности 4934 5732 798 116,17 16,82 60,60 44,48 Животные на выращивание и откорме – 0,00 0,00 0,00 Затраты в незавершенном производстве – 0,00 0,00 0,00 Готовая продукция и товары для перепродаж 290 238 -52 82,07 -1,10 3,56 1,85 Товары отгруженные – 0,00 0,00 0,00 Расходы будущих периодов 203 249 46 122,66 0,97 2,49 1,93 Прочие запасы и затраты – 0,00 0,00 0,00 2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 848 1080 232 127,36 4,89 10,42 8,38 Дебиторская задолженность (платежи по которым ожигаются более нем через 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч. – 0,00 0,00 0,00 Покупатели и заказчики – 0,00 0,00 0,00 3.Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т. ч. 1855 5569 3714 300,22 78,29 22,78 43,22 Покупатели и заказчики 1704 5507 3803 323,18 80,16 20,93 42,74 4. Краткосрочные финансовые вложения – 0,00 0,00 0,00 5. Денежные средства 12 18 6 150,00 0,13 0,15 0,14 6. Прочие оборотные активы – 0,00 0,00 0,00 7. Итого оборотные активы 8142 12886 4744 158,27 100,00 100,00 100,00

Таким образом, вструктуре оборотных активов следует отметить следующие изменения. Оборотныеактивы в целом увеличились на 58,3%. Положительное влияние на рост внеоборотныхактивов оказало увеличение запасов и дебиторской задолженности.

Существенное увеличениедебиторской задолженности (на 200%) может свидетельствовать о недостаточно эффективнойработе с дебиторами в отчетном году.

Рассчитаем показатели,характеризующие скорость, как общей оборачиваемости оборотных активов, так ичастной оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов (табл.Таблица 4.2). Исследуем динамику показателейоборачиваемости и дадим оценку эффективности использования оборотного капиталапредприятия.

 

Таблица4.2

Динамикаоборачиваемости оборотных активов в целом и отдельных их видов

Показатель 2007 г. 2008 г. Изменение 1 2 3 4 = 3-4 1. Средние остатки оборотных активов, тыс. руб. 8142 12886 4744 В том числе /> /> /> 1.1. Средние остатки запасов, включая НДС 5427 6219 792 1.2. Средние остатки готовой продукции 290 238 -52 1.3. Средние остатки краткосрочной дебиторской задолженности 1855 5569 3714 1.4. Средние остатки краткосрочных финансовых вложений 1.5. Средние остатки денежных средств 12 18 6 2. Выручка от продаж 128858 182211 53353 3. Продолжительность 1 оборота всех оборотных активов, в днях (стр.1· 360дн)/стр.2 22,75 25,46 2,71 4. Срок хранения производственных запасов, в днях (стр.1.1·360дн)/стр.2 15,16 12,29 -2,87 5. Срок хранения товаров для перепродажи, в днях (стр.1.2·360дн.)/стр.2 0,81 0,47 -0,34 6. Период погашения дебиторской задолженности, в днях (стр.1.3·360дн.)/стр.2 5,18 11,00 5,82 7. Период оборота краткосрочных финансовых вложений, в днях (стр.1.4·360дн.)/стр.2 0,00 0,00 0,00 8. Период оборота денежных средств, в днях (стр.1.5·360дн.)/стр.2 0,03 0,04 0,002

Таким образом,продолжительность оборота оборотных активов и их составляющих несколькоувеличилась, что говорит о некотором снижении деловой активности предприятия.Все оборотные активы оборачиваются за 26 дней, срок хранения производственныхзапасов – 12 дней, срок хранения товаров для перепродажи – 0,5 дня.Отрицательным моментом является увеличение периода погашения дебиторскойзадолженности.

По результатам анализаоборачиваемости рассчитаем сумму экономии оборотных средств (высвобождение) илисумму их дополнительного привлечения (табл.Таблица4.3). При расчете величины относительной экономии оборотных средств будемисходить из сравнения оборачиваемости оборотных средств в различные отчетныепериоды.

 

Таблица4.3

Расчетвлияния отдельных факторов на экономический результат от ускорения (замедления)оборачиваемости оборотных активов

Показатель 2007 г. 2008 г. Изменение 1 2 3 4 1. Выручка от продаж, тыс. руб. 128858 182211 53353 2 Средние за период остатки оборотных активов, тыс. руб. 8142 12886 4744 3. Оборачиваемость, дней (с точностью до 0,01 дня) (стр.2·360)/стр.1 22,75 25,46 2,71 4. Сумма однодневного оборота, тыс. руб. (ф.1: 360) 357,94 506,14 148,20 5. Экономический результат: а) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дней стр. 3 (гр.4) х стр.4 (гр.3) X X 2,71 б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-). тыс. руб. X X в) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб. X X 1373

Таким образом, суммадополнительно привлеченных в оборот средств в связи с замедлениемоборачиваемости оборотных активов на 2,71 дня составляет 1373 тыс. руб.Руководству предприятия следует обратить внимание на повышение эффективностиуправления оборотным средствами.

5.Анализ использованиятрудовых ресурсов предприятия

Высшим органом управленияОбществом является общее собрание Участников, исполнительным органом Обществаявляется Директор, избираемый общим собранием участников сроком на 3 года.

Организационная структураООО «Электрон» представлена на рис. 5.1.

Директор самостоятельно:

решает все вопросыдеятельности Общества, кроме тех, которые отнесены к ведению собранияучастников;

осуществляет текущееруководство деятельностью Общества, принимает меры к реализации решенийсобрания Участников;

действует от имениОбщества без доверенности, представляет его интересы на всех предприятиях, ворганизациях, зарубежных фирмах;

распоряжается имуществоми денежными средствами Общества, открывает расчетные и иные счета Общества;

выдает доверенности направо представительства от имени Общества, в т.ч. доверенности с правомпередоверия,

принимает и увольняетработников, привлекает их к материальной и дисциплинарной ответственности,применяет меры поощрения;

издает внутренние приказыи распоряжения, обязательные для работников Общества, утверждает штатноерасписание и перечень должностных обязанностей, выполняет прочие исполнительныефункции;

осуществляет иныеполномочия, не отнесенные к компетенции Общего собрания.

Членами трудового коллективаОбщества являются рабочие и служащие, принятые на работу по трудовому договору(контракту). Правовое положение работников Общества определяется трудовымзаконодательством Российской Федерации, а также Уставом Общества, Правиламивнутреннего распорядка и другими внутренними актами Общества.

В анализе трудовыхресурсов предприятия можно выделить три направления:

1. Анализ использованиярабочей силы.

1.1. Анализобеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.

1.2. Анализ уровняквалификации персонала.

1.3. Анализ форм,динамики и причин движения персонала.

1.4. Анализ использованиярабочего времени.

2. Анализпроизводительности труда.

2.1. Анализ выполненияплана по росту производительности труда и определение прироста продукции засчёт этого фактора.

2.2. Факторный анализпроизводительности труда.

2.3. Резервы ростапроизводительности труда.

3. Анализ оплаты труда.

3.1. Анализ состава идинамики фонда заработной платы.

3.2. Факторный анализфонда заработной платы.

3.3. Анализ эффективностииспользования фонда заработной платы.

Источникиинформации для анализа:

−          действующеезаконодательство и нормативные акты, касающиеся использования трудовыхресурсов;

−          планово-нормативныедокументы самого предприятия: штатное расписание, расчеты потребности в рабочейсиле и т.п.;

−          данныепояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности;

−          формастатистической отчетности П-4 «Сведения о численности, зарплате и движенииработников»;

−          данные табельногоучета о движении рабочей силы;

−          материалы бухгалтериио начислении заработной платы и т.д.

Анализ обеспеченностипредприятия трудовыми ресурсами проводят традиционным способом сравнения.Фактическая численность работников предприятия в целом, а также по категориям ипрофессиям в анализируемом периоде сравнивается с плановой (расчетной)численностью, данными прошлых периодов.

Более углубленноанализируют, как правило, обеспеченность предприятия рабочими, так как онинепосредственно влияют на объем выпуска продукции.

Кроме того, анализируюткачественный состав рабочей силы. Он заключается в оценке обеспеченностипредприятия нужными трудовыми ресурсами (по категориям, профессиям,специальностям, уровню квалификационных требований к персоналу). Различают:

−          анализкачественного состава рабочих;

−          анализкачественного состава и использования труда специалистов и руководителей.

Анализ качественногосостава рабочих включает:

−          сопоставлениеперечня производственных операций по их сложности (трудоемкости необходимыхработ);

−          расчет среднихтарифных коэффициентов рабочих и работ;

−          сопоставлениеэтих коэффициентов и определение уровня квалификации рабочих предприятия.

Уровень квалификациирабочих предприятия является обобщающим показателем квалификации рабочихпредприятия, он определяется по формуле:

Уровень квалификациирабочих предприятия = Средний разряд рабочих: Средний разряд работ;

Его оптимальное значение– около 1,0.

Если средний разрядрабочих больше среднего разряда работ, то это означает, что рабочие напредприятии не используются в соответствии с их квалификацией и это ведет кперерасходу средств на оплату труда из-за выплат межразрядной разницы.

Если средний разряд работвыше среднего разряда рабочих, то это обычно ведет к снижению качествапродукции, понижению производительности труда и т.д. Чтобы избежать этогонеобходимо повысить квалификацию рабочих.

Незначительное превышениесреднего разряда работ допустимо, т.к. создаются условия для роста квалификациирабочих.

Анализ качественногосостава и использование труда специалистов и руководителей проводится с цельюразработки мер по повышению эффективности использования их труда исовершенствованию профессионально-квалификационной структуры.

Способы оценки трудаспециалистов и руководителей (по мировому опыту):

−          годоваяаттестация;

−          оценка порезультатам труда;

−          оценка подостижению поставленной цели.

Анализ движениячисленного состава работников предприятия дополняет анализ обеспеченностипредприятия персоналом и позволяет выявить основные тенденции его развития какфактора производства.

Показатели,характеризующие интенсивность движения персонала:

−          коэффициентоборота по приему;

−          коэффициентоборота по выбытию;

−          коэффициентобщего оборота;

−          коэффициенттекучести кадров;

−          коэффициентпостоянства персонала предприятия и др.

Анализ движения персоналапредприятия проводится способом сравнения.

Показатели интенсивностииспользования труда на предприятии многочисленны: объем производства иреализации продукции, фондоотдача, прибыль в расчете на одного работника(рабочего) и др. Но наиболее доказательно эффективность использования трудовыхресурсов на предприятии характеризуют:

−          показателипроизводительности труда;

−          показателииспользования рабочего времени.

Временные показатели, наряду с показателями численностиструктуры и движения персонала характеризуют экстенсивность использованиявозможностей трудовых ресурсов.

Анализ использованиярабочего времени включает:

−          исследованиеколичества рабочего времени отработанного за анализируемый период (дней,часов);

−          оценку полноты ицелесообразности использования рабочего времени.

Основные показатели,характеризующие эффективность использования рабочего времени:

−          Общий фондрабочего времени (ФРВ);

−          Число дней,отработанных за анализируемый период одним рабочим;

−          Средняяпродолжительность рабочего дня (смены);

−          Среднее числочасов, отработанных за анализируемый период одним рабочим (интегральныйпоказатель);

−          Темп роста общегочисла отработанных человеко-дней;

−          Коэффициентиспользования числа дней работы на одного рабочего;

−          Коэффициент использованияпродолжительности рабочего дня;

−          Полный(интегральный) коэффициент использования рабочего времени;

−          Коэффициентсменности рабочих мест и т.д.

Анализ показателейпроводится способом сравнения.

Полное и рациональноеиспользование рабочего времени – главный источник роста производительноститруда и эффективности производства.

Для анализа полноты ицелесообразности использования рабочего времени составляется баланс рабочеговремени. В нем отражается структура времени по следующей схеме: Календарныйфонд времени – Праздничные и выходные дни = Табельное время – Очередные отпуска= Плановый (возможный) фонд времени – Фактически отработанное время = Потерипланового фонда времени.

Баланс рабочего временисоставляется на основе данных табельного учета явок и неявок на работу, данныхо числе целодневных и внутрисменных простоев, сверхурочно отработанноговремени.

Анализ полноты ицелесообразности использования рабочего времени включает:

1.Оценку целодневныхпотерь (отпуска, простои, прогулы, исполнение государственных обязанностей ит.п.);

2.Оценку внутрисменныхпотерь (ремонт оборудования, отсутствие сырья, энергии и т.д.);

3.Оценкунепроизводительного времени (на исправление брака, отклонение от технологии ит.п.);

4.Оценку сверхурочноотработанного времени;

5.Оценку влияния потерьвремени на выпуск продукции, другие экономические показатели и выявлениерезервов более полного использования времени.

Анализ полноты ицелесообразности использование времени проводят, как и анализ количестваотработанного времени, используя традиционный способ сравнения. Сопоставленияпроизводят с планом, данными прошлых периодов. Для выявления степени влиянияпричин на потери рабочего времени проводят факторный анализ.

Производительность труда– это способность работника (рабочего) произвести определенный объем продукциив натуральном или стоимостном выражении за единицу времени (час, смену, сутки,декаду, месяц, квартал, год).

Для оценки эффективностииспользования трудовых ресурсов применяется система показателей оценки производительноститруда, включающая:

I. Обобщающие показатели:

−          среднегодоваявыработка продукции одним рабочим (обобщающий показатель);

−          среднеквартальная(среднемесячная,среднедекадная, среднедневная, среднесменная, среднечасовая) выработкапродукции одним рабочим;

−          среднегодоваявыработка продукции на одного работающего в стоимостном выражении (наиболееобобщающий показатель).

II. Частные показатели:

−          трудоемкостьпродукции;

−          выпуск продукцииопределенного вида в натуральном выражении за один чел- день или чел-час.

III. Вспомогательные показатели:

−          затраты временина выполнение единицы определенного вида работ;

−          объем работ,выполненных за единицу времени;

Основная цель анализапроизводительности труда – выявление резервов ее роста, а, следовательно, ирезервов повышения эффективности производства.

Направления анализапроизводительности труда:

−          оценка степенивыполнения внутрипроизводственного плана по росту производительности труда;

−          исследованиединамики производительности труда;

−          выяснение степенивоздействия изменения производительности труда на объем выпуска продукции идругие экономические показатели;

−          проведениефакторного анализа и выявление резервов роста производительности труда:

−          разработкаорганизационно-технических мероприятий по использованию выявленных резервов.

Оценка выполнения плана иисследование динамики производительности труда производится традиционнымспособом сравнения. Факторный анализ проводится с применением способов какдетерминированного, так и стохастического факторного анализа.

Характеристика работниковООО «Электрон» по стажу работы представлена в табл.Таблица 5.1

 

Таблица5.1

Характеристикаработников ООО «Электрон» по стажу работы

Категории работников 0-5 лет 6-10 лет 11-15 лет 16-20 лет 21-25 лет чел % чел % чел % чел. % чел. % Руководители – – 3 30,0 3 37,5 2 50 1 33,3

Специалисты

1 14,3 2 20,0 2 25,0 – – – 0,0 Технические исполнители 6 85,7 5 50,0 3 37,5 2 50 2 66,7 Итого: 7 100 10 100 8 100 4 100 3 100

Как видим, большинствоработников имеют стаж работы более 6 лет.

Характеристика работниковуправления по возрасту представлена в табл.5.2.

 

Таблица5.2

Характеристикаработников ООО «Электрон» по возрасту

Категории работников до 25 лет 26-35 лет 36-45 лет 46-55 лет 56-65 лет чел % чел % чел % чел. % чел. % Руководители – – 1 12,5 5 38,5 1 50 1 50,0 Специалисты 1 14,3 2 25,0 4 30,8 – – – – Технические исполнители 6 85,7 5 62,5 4 30,8 1 50 1 50,0 Итого: 7 100 8 100 13 100 2 100 2 100

Таким образом, возрастбольшинства работников – до 45 лет.

Характеристика работниковООО «Электрон» по уровню образования представлена в табл.5.3.

 

Таблица5.3

Характеристикаработников ООО «Электрон» по уровню образования

Категории работников среднее Среднее специальное Высшее чел % чел % чел % Руководители – – – – 8 66,7 Специалисты – – 3 100,0 4 33,3 Технические исполнители 17 100,0 – – – – Итого: 17 100 3 100 12 100

Все руководители испециалисты имеют среднее специальное и высшее образование.

В 2007 и 2008 году составперсонала ООО «Электрон» не изменялся.

6.Анализ маркетинговойдеятельности предприятия

Процесс исследованияосуществляется в рамках управляемой системы и управляющих подсистем,следовательно, касается всех аспектов деятельности организации. Исследованиюподлежат сильные и слабые стороны организации, процесс производства и сбыта (напредприятии), финансовое состояние, службы маркетинга. персонал, а такжеорганизационная культура.

Для анализа сильных ислабых сторон организации руководство предприятия должно оценить: обладает лифирма силами, чтобы воспользоваться возможностями, и какие внутренние слабостимогут осложнить будущие проблемы. Метод, который используется для диагностикивнутренних проблем, называют управленческим обследованием. Данный метод основанна комплексном исследовании различных функциональных зон организации. Для целейстратегического планирования в обследование рекомендуется включить пятьфункциональных зон:

— маркетинг;

— финансы (бухгалтерскийучет);

— производство;

— персонал;

— организационнуюкультуру;

— имидж организации.

Методика анализапроизводственной зоны организации существенно отличается от широко известнойметодики оценки организационно-технического уровня производства. Это отличиеобъясняется направленностью анализа на стратегическое управление иразвивающиеся рыночные отношения. В ходе анализа производящих функций акцентделается на следующие вопросы: может ли предприятие производить товары с меньшимииздержками по сравнению с конкурентами; имеет ли доступ организация к новымматериальным ресурсам; каков технический уровень предприятия; обладает липредприятие оптимальной системой контроля качества продукции; насколько хорошоорганизован и спланирован процесс производства.

Финансовое состояниеорганизации во многом определяет, какую стратегию выберет руководство набудущее. Детальный анализ финансового состояния помоет выявить уже имеющиеся ипотенциальные слабости организации.

При анализе маркетинговойдеятельности выделяют ряд важнейших элементов исследования: доля рынка иконкурентоспособность предприятия; разнообразие и качество ассортиментатоваров; рыночная демография; рыночные исследования и разработки; предпродажноеи последовательное обслуживание клиентов: сбыт, реклама, продвижение товара.

Проведем маркетинговоеисследование факторов внешней и внутренней среды ООО «Электрон», еесильных и слабых сторон методом SWOT-анализа.

Оценкафакторов внутренней среды ООО «Электрон» представлена в табл.Таблица6.1.

 

Таблица6.1

Оценкафакторов внутренней среды ООО «Электрон»

№ Составляющие внутренней среды Эффективность составляющих Высокая Низкая

Маркетинговая сфера:

/> /> 1 Ассортимент товаров ▲ 2 Репутация предприятия в деловом мире ▲ /> 3 Эффективность рекламы ▲ 4 Эффективность модели реализации ▲ 5 Развитость системы маркетинговой информации /> ▲ 6 Качество услуг ▲ /> 7 Уровень мониторинга цен конкурентов /> ▲ 8 Эффективность взаимодействия с другими фирмами /> ▲

Финансовая сфера:

/> /> 1 Финансовая устойчивость ▲ 2 Скорость оборота капитала /> ▲ 3 Эффективность управления дебиторской задолженностью /> ▲ 4 Мониторинг расчетов по обязательствам ▲ 5

Производственная сфера:

/> /> 1 Уровень автоматизации бизнеса ▲ 2 Оборудование и оформление офиса ▲ 3 Наличие современного специализированного оборудования ▲

Кадрово-организационная:

/> /> 1 Уровень квалификации руководящих сотрудников ▲ /> 2 Элементы корпоративной культуры ▲ 3 Мотивация сотрудников ▲ 4 Текучесть кадров ▲ /> /> /> /> />

Анализ фактороввнутренней среды ООО «Электрон» показывает, что фирма поддерживаетвысокое качество обслуживания, имеет хорошую репутацию в деловом мире и широкийассортимент товаров. Предприятие имеет сложившийся коллектив и как следствиенизкую текучесть кадров.

В целом деятельностьпредприятия соответствует стратегическим направлениям маркетинга. Управляющиеорганы позволяют обеспечить реализацию проводимой политики и придерживатьсянужной стратегии.

Вместе с тем, следуетотметить ряд слабых сторон фирмы, а именно:

— невысокую эффективностьрекламы;

— невысокую эффективностьмодели реализации;

— неразвитость системы маркетинговой информации;

— низкий уровень мониторинга цен конкурентов;

— низкую эффективность взаимодействия с другими фирмами.

Отрицательные моментыимеют место в финансовой сфере: низкая финансовая устойчивость, снижениеоборачиваемости капитала, недостаточно эффективное управление дебиторскойзадолженностью.

Характеристикафакторов внешней среды, значимых для деятельности предприятия, представлена в табл.Таблица 6.2.

Таблица 6.2

Характеристикафакторов внешней среды ООО «Электрон»

/> Составляющие внешней среды Влияние возможностей на деятельность предприятия в плановый период Возможности Угрозы (с высокой вероятностью использования (с высокой вероятностью их организацией) их реализации) 1 2 3 4

Экономические:

/> /> 1 Наличие серьезных конкурентов /> ▲ 2 Повышение закупочных цен на товары ▲ 3 Расширение рынка ▲

Финансовые:

/> /> 1 Негативные элементы финансовой деятельности фирмы ▲ 2 Последствия мирового экономического кризиса ▲

Социальные:

/> /> 1 Повышение уровня жизни населения ▲ 2 Снижение качественного уровня образования /> ▲

Правовые:

/> /> 1 Сложность налогового законодательства /> ▲

Для выявления выявленыстратегических направлений повышения эффективности деятельности фирмывоспользуемся методикой SWOT-анализа.

Наиболее сильно влияющиевозможности и угрозы занесем в соответствующие ячейки матрицы SWOT-анализа(табл.Таблица 6.3).

Таблица 6.3

SWOT-матрица ООО «Электрон»

Возможности

−  Расширение рынка

−  Последствия мирового экономического кризиса

−  Повышение уровня жизни населения

Угрозы

−  Наличие серьезных конкурентов

−  Повышение цен на товары

−  Снижение качественного уровня образования

−  Сложность налогового законодательства

Сильные стороны

−  Широкий ассортимент товаров

−  Хорошая репутация предприятия в деловом мире

−  Высокий уровень квалификации руководящих сотрудников

−  Невысокая текучесть кадров

Дальнейшее расширение ассортимента товаров

Создание положительного имиджа фирмы (офис европейского уровня, гарантия надежности, высокой культуры и качества обслуживания)

Поиск более дешевых поставщиков

Разработка и внедрение системы скидок

Снижение издержек при одновременном повышении качества обслуживания

Повышение прибыльности предприятия

Постоянный мониторинг расчетов по обязательствам

Формирование корпоративной культуры

Слабые стороны

−  Невысокая эффективность рекламы

−  Невысокая эффективность модели реализации

−  Неразвитость системы маркетинговой информации

−  Низкий уровень мониторинга цен конкурентов

−  низкую эффективность взаимодействия с другими фирмами;

−  невысокий уровень мотивации сотрудников

−  негативные элементы финансовой деятельности фирмы

Повышение эффективности маркетинга

Расширение контактов и взаимообмена услугами с другими фирмами

Внедрение системы автоматизации бизнеса

Оптимизация финансовой деятельности фирмы

Мониторинг цен конкурентов

Внедрение системы автоматизации бизнеса

Реализация эффективных систем мотивации и стимулирования сотрудников

Оптимизация формальных отношений с клиентами

На пересечении внутреннихи внешних характеристик матрицы SWOT-анализа образуются четыре поля: поле«СИВ» (сила и возможности), поле «СИУ» (сила и угрозы),поле «СЛВ» (слабость и возможности), поле «СЛУ» (слабость иугрозы). Далее необходимо рассмотреть все возможные парные комбинации, выделитьте, которые наиболее характерны для данного предприятия и которые необходимоучесть при выработке стратегии предприятия.

В отношении тех пар,которые выбраны с поля «СИВ», следует разрабатывать стратегию поиспользованию сильных сторон, чтобы получить отдачу от возможностей, имеющихсяво внешней среде.

Для тех пар, которыеоказались в поле «СЛВ», стратегия должна быть построена такимобразом, чтобы за счет внешних возможностей преодолеть имеющиеся в организациислабости.

Если пары находятся наполе «СИУ», то стратегия должна предполагать использование силыорганизации для устранения угроз.

Если пары находятся наполе «СЛУ», организация должна вырабатывать такую стратегию, котораяпозволила бы ей как избавиться от слабости, так и попытаться предотвратитьнависшую над ней угрозу.

Сопоставление сильных и слабыхсторон с рыночными возможностями и угрозами позволяет ответить на следующиевопросы, касающиеся дальнейшего развития бизнеса:

−       Как можновоспользоваться открывающимися возможностями, используя сильные стороныпредприятия?

−       Какие слабые стороныпредприятия могут в этом помешать?

−       За счет какихсильных сторон можно нейтрализовать существующие угрозы?

−       Каких угроз,усугубленных слабыми сторонами предприятия, нужно больше всего опасаться?

Таким образом, на основе SWOT-анализа выявлены следующиенаправления повышения эффективности маркетинговой деятельности ООО «Электрон»:

−       дальнейшеерасширение ассортимента товаров;

−       созданиеположительного имиджа фирмы (офис европейского уровня, гарантия надежности,высокой культуры и качества обслуживания);

−       поиск болеедешевых поставщиков;

−       разработка ивнедрение системы скидок;

−       снижение издержекпри одновременном повышении качества обслуживания;

−       повышениеприбыльности предприятия;

−       постоянныймониторинг расчетов по обязательствам;

−       формированиекорпоративной культуры;

−       повышениеэффективности маркетинга;

−       расширениеконтактов и взаимообмена услугами с другими фирмами;

−       внедрение системыавтоматизации бизнеса;

−       оптимизацияфинансовой деятельности фирмы;

−       мониторинг ценконкурентов;

−       внедрение системыавтоматизации бизнеса;

−       реализацияэффективных систем мотивации и стимулирования сотрудников;

−       оптимизацияформальных отношений с клиентами

7.Анализ производства иреализации продукции

Основные общиепоказатели, характеризующие объем производства продукции:

-          валовая продукция(ВП);

-          товарнаяпродукция (ТП).

Основной общийпоказатель, характеризующий объем реализации продукции –реализованная продукция(РП).

Валовая продукция – этостоимость всей произведенной на предприятии продукции, выполненных работ,оказанных услуг, включая незавершенной производство и внутрихозяйственныйоборот. Она выражается, как правило, в сопоставимых ценах.

Товарная продукцияотличается от валовой тем, что в нее не включают остатки незавершенногопроизводства и внутрихозяйственный оборот, т.е. это продукция подлежащаяпродаже, Она выражается, как правило, в действующих оптовых ценах года.

На многих предприятиях посвоему составу валовая и товарные продукции совпадают, если нет внутрихозяйственногооборота и незавершенного производства.

Реализованная продукция –это продукция:

−          оплаченная, еслиеё учитывают «по оплате», или

−          отгруженная, еслиеё учитывают «по отгрузке», т.е. продукция отправленная в адреспокупателя, но пока еще не оплаченная.

Показатели оценкидинамики объемов производства и реализации продукции (могут рассчитываться какпо валовой, так и по товарной и реализованной продукции):

−          абсолютныйприрост продукции за анализируемый период;

−          темп ростапродукции;

−          темп прироста продукции;

−          средний заанализируемый период темп роста (прироста) продукции.

Кроме того, объёмпроизводства продукции характеризуют показатели:

−          фондоотдачи;

−          материалоотдачи.

На некоторых российскихпредприятиях в практике анализа хозяйственной деятельности продолжаютприменяться устаревшие показатели оценки объема выпуска продукции:

−          чистая(условно-чистая) продукция;

−          нормативно-чистаяпродукция.

Объемы товарной иреализованной предприятием продукции взаимосвязаны между собой. Эта взаимосвязьможет быть описана балансом товарной продукции. Его вид зависит от принятого напредприятии метода определения выручки от продаж.

Если выручка напредприятии определяется по отгрузке товарной продукции (методом начислений), тобаланс товарной продукции будет иметь вид:

ТП + ГПн = РП + ГПк ;

где − ТП, РП –соответственно стоимость товарной и реализованной продукции;

ГПн, ГПк – соответственноостатки готовой продукции на складе на начало и конец анализируемого периода.

Отсюда:

РП = ТП + ГПн – ГПк;

Если выручка напредприятии определяется после оплаты отгруженной продукции (кассовым методом),то баланс товарной продукции можно записать так:

ТП + ГПн + ОТн = РП + ГПк+ Отк;

где: ОТн, Отк –соответственно, остатки отгруженной и неоплаченной покупателями продукции наначало и конец анализируемого периода.

Отсюда:

РП = ТП + ГПн + ОТн – ГПк– Отк;

Эти модели, вытекающие избаланса товарной продукции, применяются при факторном анализе изменения объемапродаж продукции.

Анализ объемовпроизводства продукции начинается, как правило, с анализа объемов выпускатоварной продукции, который проводися в двух направлениях:

1)        Оцениваетсявыполнение плана по выпуску товарной продукции;

2)        Анализируетсядинамика выпуска товарной продукции.

Анализ объёма выпускатоварной продукции целесообразно увязывать с анализом объема реализованнойпродукции, т.е. ориентироваться на конечный результат.

Анализ объемовпроизводства и реализации проводится как в стоимостном, так и в натуральномизмерителях. Сравнение их темпов изменения позволяет сделать следующие выводы:

−          если темпы ростастоимостного показателя, выше темпов роста натурального, то это обусловлено восновном ростом цен на продукцию;

−          если наоборот, тоизменение объемов выпуска и реализации продукции обусловлено ростом её физическогообъема.

Динамику выпуска иреализации продукции изучают сравнивая показатели за два или несколькопериодов.

Анализ можно углубить,исследовав динамику выпуска и реализации продукции за ряд отчетных периодов(например, ряд лет). Для этого необходимо объемы производства и реализациипродукции выразить в сопоставимых ценах (в ценах базисного периода, принятых за100%). Для этого, объема выпуска (реализации) продукции делится на произведениеиндексов цен за n предыдущихпериодов.

После этого рассчитываютсябазисные и цепные тепы роста производства и реализации продукции, исчисляютсясреднегодовые темпы роста (прироста) выпуска и реализации продукции.

Проанализируем динамикуобъемов реализации ООО «Электрон» в 2008 году.

Обозначим реализацию в i-ом месяце через />, в январе 2008 года(базис) – через />.

Абсолютные цепныеприросты определяем по формуле:

/>

Абсолютные базисныеприросты определяем по формуле:

/>

Цепной коэффициент ростаопределяется по формуле:

/>

Цепной темп ростаопределяется по формуле:

/>%

Базисный коэффициентроста определяется по формуле:

/>

Базисный темп ростаопределяется по формуле:

/>%

Базисные темпы приростаопределяем по формуле:

/>

Цепные темпы приростаопределяем по формуле:

/>

Результаты вычисленийсведем в таблицу:

Среднемесячнаяреализация:

/>

Среднемесячный абсолютныйприрост реализации:

/> тыс. руб.

Средний коэффициент ростаопределяем по формуле:

/>,

где m – число цепных коэффициентов роста.

Или

/>,

Средний коэффициентроста:

/>.

Средний темп роста:

/>%.

Средний темп прироста:

/>%.

Таким образом, среднийтемп прироста объема реализации ООО «Электрон» составляет 4,03% вмесяц.

Динамику объемареализации ООО «Электрон» в 2008 году отобразим на графике:

Можно заключить, чтообъем реализации продукции ООО «Электрон» имеет тенденцию кувеличению, что является положительным фактором.

8.Анализ себестоимостипродукции

Важнейшей потребностьюруководства предприятий в повседневной деятельности и, в частности, дляповышения эффективности деятельности, является своевременное получениеинформации, которая позволит принять обоснованные решения. Это, в свою очередь,требует, чтобы системы учета затрат и управления себестоимостью продукциипозволяли решить следующие задачи:

1) измерение стоимостиресурсов, использованных при осуществлении организацией существенных действий;

2) идентификацию иустранение затрат, не влияющих на изменение величины покупательной способноститовара (такие затраты могут быть устранены без ухудшения качества изделия ивосприятия покупателем ценности данного товара);

3) определениеэффективности всех существенных операций, производимых на данном предприятии;

4) анализ и проведениемероприятий, способствующих улучшению работы предприятия.

Себестоимость продукции(товаров, работ, услуг) – это стоимостная оценка используемых в процессепроизводства продукции всех видов ресурсов, а также других затрат на еёпроизводство и реализацию.

Себестоимость продукцииодин из важнейших экономических показателей, характеризующих эффективностьдеятельности предприятия. Он служит базой для определения прибыли, для расчетаналога на прибыль, основой для определения цен на продукцию, основойсоизмерения доходов и расходов, одним из обобщающих показателей оценкиэффективности потребления ресурсов.

Цель анализасебестоимости – выявление её уровня и возможностей повышения эффективностииспользования всех видов ресурсов в процессе производства и реализациипродукции.

Основные направленияанализа себестоимости:

I.Анализ себестоимости по обобщающимпоказателям:

1.    Анализ общей суммы затрат напроизводство и реализацию продукции;

2.    Анализ затрат на 1 рубль объематоварной или реализованной продукции.

II. Анализ себестоимости по частнымпоказателям:

1.    Оценка изменения структуры затрат иих динамики по отдельным изделиям (Изучение себестоимости отдельных видовпродукции);

2.    Анализ себестоимости по отдельнымстатьям расходов:

−           прямыхматериальных затрат;

−           прямых трудовыхзатрат;

−           косвенных затрат:

— на содержание иэксплуатацию оборудования;

— на организацию,обслуживание производства и управление предприятием (управленческих расходов);

— коммерческих расходов идр.

Одно из основных условийполучения достоверной информации о себестоимости продукции – четкое определениесостава затрат относимых на себестоимость.

По данным ф. № 2«Отчет о прибылях и убытках» проанализируем в динамике состав иструктуру доходов и расходов организации (табл. 8.1).

 

Таблица8.1

Анализсостава, структуры и динамики доходов и расходов организации

Показатель 2008 г. 2007 г. Изменение (+:-) сумма, тыс.руб. % к итогу сумма, тыс.руб. % к итогу тыс.руб. % 1 2 3 4 5 6=2-4 7=2/4 1. Выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) (стр.010) 182211 99,96 128858 100,00 53353 141,40 2. Проценты к получению (стр.060) 0,00 0,00 – 3. Доходы от участия в других организациях (стр.080) 0,00 0,00 – 4. Прочие операционные доходы (стр.090) 64 0,03 0,00 64 – 5. Отложенные налоговые активы (стр.141) 0,00 0,00 – 6.Всего доходов организации 182275 100,00 128858 100,00 53417 141,45 7. Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) (стр.020) 167934 93,76 121049 94,70 46885 138,73 8. Коммерческие расходы (стр.030) 0,00 0,00 – 9. Управленческие расходы (стр.040) 9471 5,29 6231 4,87 3240 152,00 10. Проценты к уплате (стр.070) 0,00 0,00 – 11. Прочие расходы (стр.100) 657 0,36 215 0,17 442 305,58 12. Отложенные налоговые обязательства (стр.142) 0,00 0,00 – 13. Текущий налог на прибыль (стр.150) 1046 0,58 298 0,23 748 351,01 14. Санкции в бюджет и иные платежи (стр.151) 0,00 32 0,03 -32 0,00 15. Всего расходов организации 179108 100,00 127825 100,00 51283 140,12 16. Доходы на 1 рубль расходов (коэффициент) 1,02 1,01 0,01 100,95

Таким образом, на конецотчетного года практически 100% доходов предприятия составляет выручка отпродаж, доля прочих доходов невелика. В целом это характеризует деятельностьпредприятия положительно. За год выручка предприятия выросла на 53353 тыс. руб.(на 41,4%), все доходы увеличились на 53417 тыс. руб. (на 41,45%). Такимобразом, предприятие работает стабильно, темп роста доходов достаточно высокий.

В структуре расходовосновную долю занимает себестоимость товаров (93,76%). За год расходыпредприятия увеличились на 46885 тыс. руб. (на 38,73%). Как положительныймомент следует отметить опережающий рост доходов по сравнению с расходами.

 9. Анализ финансовых результатовдеятельности предприятия

По данным формы № 2проведем анализ состава и динамики основных показателей прибылей и убытковпредприятия за отчетный период (табл. 9.1).

 

Таблица9.1

Анализприбылей и убытков организации

Показатели Состав прибылей и убытков 2007 г., тыс. руб. 2008 г., тыс. руб. Изменение тыс. руб. В % к предыд. году 1 2 3 4 5 1. Валовая прибыль (стр.029) 7809 14277 6468 182,83 2. Прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (стр.050) 1578 4806 3228 304,56 3. Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль (убыток)) (стр.140) 1363 4213 2850 309,10 4. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.190) 1033 3167 2134 306,58

Таким образом, валоваяприбыль в отчетном году увеличилась на 82,8%, чистая прибыль предприятияувеличилась на 206,6%. Такая ситуация сложилась вследствие уже отмеченногоопережающего роста доходов над расходами и характеризует деятельностьпредприятия положительно.

10.Анализ использованияприбыли предприятия

Используя информациюформы №2, исследуем состав, структуру и динамику бухгалтерской прибыли (табл. 10.1).

Таблица 10.1

Состав,структура и динамика бухгалтерской прибыли

Состав бухгалтерской прибыли Предыдущий год Отчетный год Изменения (+, -) сумма, тыс. руб. Структура, % сумма, тыс. руб. Структура, тыс. руб. Темп роста, % Темп прироста, % 1 2 3 4 5 6 7 8 Бухгалтерская прибыль (стр.140) 1363 100 4213 100 2850 309,10 209,10 В том числе: 1.1. Прибыль от продаж (стр.050) 1578 115,77 4806 114,08 3228 304,56 204,56 1.2. Доходы от участия в других организациях (стр.080) 0,00 0,00 – – 1.3. Разница в процентах, полученных и уплаченных (стр.060-стр 070) 0,00 0,00 – – 1.4. Прочие операционные финансовые результаты (стр.090-стр.100) -201 -14,75 -448 -10,63 -247 222,89 122,89 Прочие внереализационные финансовые результаты (стр.120-стр.130) -14 -1,03 -145 -3,44 -131 1035,71 935,71

Таким образом,операционные и внереализационные финансовые результаты не оказали существенноговлияния на рост бухгалтерской прибыли предприятия.

Планы по использованиюприбыли не составлялись.

В общем случае, послеуплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна частьиспользуется на расширение производства (фонд накопления), другая − накапитальные вложения в социальную сферу, третья – на материальное поощрениеработников предприятия. Создается также резервный фонд предприятия.

Для повышенияэффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли быладостигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия иработников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли вбюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли нарасширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

В процессе анализанеобходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансированиепредприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, каксумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника,сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связис уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубльосновных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на другихпредприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеютсяперспективы для развития предприятия.

Кроме того, в процессеанализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чегофактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются сданными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлениюиспользования прибыли.

В процессе анализаустанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотреннымсметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучаетсяэффективность мероприятий, проводимых за счет нераспределенной прибыли. Прианализе использования нераспределенной прибыли следует изучить полнотуфинансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполненияи полученный эффект.

11.Анализ эффективностидеятельности предприятия

Используя данные формы №1 и формы № 2, рассчитаем за предыдущий и отчетный год показателирентабельности и проанализируем их динамику (табл. 11.1).

 

Таблица11.1

Динамикакоэффициентов рентабельности

Показатели Условное обозначение 2007 г. 2008 г. Отклонения (+, –) 1 2 3 4 5=4-3 1. Средняя величина активов, тыс. руб. ф.№1 0,5 х (стр.300н.г .+ стр.300к.г.)

/> 

12702 21942 9240 2. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. ф.№1 0,5 х (стр.290н.г. + стр.290к.г.)

/> 

8142 12886 4744 1 2 3 4 5=4-3 3. Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб. ф.№1 0,5 х (стр.190н.г.+ стр.190к.г.)

 />

4560 9056 4496 4. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. ф.№1 0,5х. (стр.490н.г + стр.640н.г. + стр.650н.г.+ стр.490к.г +стр.640к.г. + стр.650к.г.)

 />

2691 5856 3165 5. Средняя заемного капитала, тыс. руб. ф.№1 0,5х(стр.590н.г + стр.610н.г + стр.620н.г + стр.630н.г. + стр.660н.г. + стр.590 к.г. + стр.610к.г. + стр.620к.г. + стр.630к.г. + стр.660к.г.)

 />

10011 16086 6075 6. Выручка от продаж, тыс. руб. ф. № 2 стр.010

 />

128858 182211 53353 7. Прибыль от продаж, тыс. руб. ф № 2 cтp.050

 />

1578 4806 3228 8. Чистая прибыль, тыс. руб. ф. № 2 стр.190

 />

1033 3167 2134 9. Расходы на производство и продажу продукции, тыс. руб. ф. № 2 стр.020+стр.030+стр.040

 />

127280 177405 50125 10. Рентабельность совокупных активов, % (стр.8: стр.1 х 100)

 />

8,13 14,43 6,30 11. Рентабельность оборотных активов, % (стр.8: стр.2 х 100)

 />

12,69 24,58 11,89 12. Рентабельность внеоборотных активов, % (стр.8: стр.3 х 100)

 />

22,65 34,97 12,32 13. Рентабельность собственного капитала, % (стр.8: стр.4 х 100)

 />

38,39 54,08 15,69 14. Рентабельность заемного капитала, % (стр.8: стр.5 х 100)

/> 

10,32 19,69 9,37 15. Рентабельность продаж, % (стр.7: стр.6 х 100)

 />

1,22 2,64 1,41 16. Рентабельность (эффективность) расходов, % (стр.7: стр.9 х 100)

 />

1,24 2,71 1,47

Таким образом, рентабельностьпредприятия за год существенно возросла.

12.Анализ финансовогосостояния предприятия

Для анализа ликвидностибаланса составим аналитическую таблицу, в которой произведем сравнение средствпо активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ееубывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашенияи расположенных в порядке возрастания сроков (табл. 12.1). По результатам анализасделаем вывод о возможностях своевременного осуществления платежейанализируемым предприятием.

 

Таблица12.1

Анализликвидности баланса (тыс. руб.)

АКТИВ 2007 г. 2008 г. ПАССИВ 2007 г. 2008 г. Платежный излишек или недостаток Наиболее ликвидные активы (А 1) стр.250+стр.260 12 18 Наиболее срочные обязательства (П1) стр.620 6624 9456 -6612 -9438 Быстро реализуемые активы (А2) стр.240 1855 5569 Краткосрочные пассивы (П2) стр.610+стр.630+стр.660 3387 6630 -1532 -1061

Медленно

реализуемые

активы (A3) стр.230+стр.220+ +стр.210+стр.270

6275 7299 Долгосрочные пассивы (ПЗ) стр.590 6275 7299 Труднореализуемые активы (А4), стр.190 4560 9056 Постоянные пассивы (П4) стр.490+стр.650+ стр.640 2691 5856 1869 3200 БАЛАНС 12702 21942 БАЛАНС 12702 21942 /> />

Баланс являетсяликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1³П1;

 А2³П2;

А3³П3;<sub/>

А4£П4.

Таким образом, как наначало, так и на конец года не выполняется первое и второе условие ликвидностибаланса: превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочнымиобязательствами и превышение быстрореализуемых активов над краткосрочнымипассивами. Баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.

Рассчитаем показателиликвидности и платежеспособности, исследуем их динамику и дадим оценку уровняплатежеспособности анализируемого предприятия (табл. 12.2).

Таблица 12.2

Показателиликвидности и платежеспособности

Показатель Расчетная формула 2007 г. 2008 г. Рекомендуемые значения 1 2 3 4 5 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)

/>

0,00120 0,001 ≥ 0,2 2. Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности

/>

0,186 0,347 ≥ 0,7-1 3. Коэффициент текущей ликвидности

/>

0,813 0,801 ≥1-2 4. Собственные оборотные средства

/>

-1869 -3200 5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

/>

-0,230 -0,248 ≥0,1 6. Чистые оборотные активы

/>

-1869 -3200 7. Чистые активы ЧА =расчетные данные 2691 5856 8. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

/>

0,280 0,589 9. Период инкассирования дебиторской задолженности, дни

/>

0,014 0,031 10. Период погашения кредиторской задолженности, дни

/>

18,51 18,68 11. Коэффициент покрытия чистыми активами всех обязательств предприятия

/>

0,269 0,364 12. Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности

/>

0,406 0,619 13. Коэффициент покрытия оборотными активами кредиторской задолженности

/>

-0,282 -0,338 14. Коэффициент соотношения чистых оборотных активов с чистыми активами

/>

-0,695 -0,546

Таким образом, можносделать вывод о том, что предприятие не обеспечено собственными средствами.Коэффициенты ликвидности не удовлетворяют рекомендуемому нормативу. Ликвидностьи платежеспособность предприятия находится на неудовлетворительном уровне.Такая ситуация объясняется большим объемом краткосрочных обязательств.

Заполнив табл. 12.3,дадим оценку финансовой устойчивости предприятия на основе анализа наличия идостаточности источников формирования запасов. Рассчитаем излишек илинедостаток источников средств для формирования запасов. По значениямрассчитанных показателей определим тип финансовой ситуации, в которой находитсяанализируемое предприятие.

 

Таблица12.3

Анализобеспеченности запасов источниками

Показатели 2007 г. 2008 г. Изменения 1. Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям) (3) (стр.210 + стр.220) 6275 7299 1024 2. Наличие собственных оборотных средств (СОС = СК — ВА) (стр.490 –стр.640 + стр. 650 –стр.190) -1869 -3200 -1331 3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ДИ = СК+ДО-ВА) (стр.490+стр.640+стр.650+стр.590-стр.190) -1869 -3200 -1331 4. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ = ДИ+ККЗ) (стр.490+ стр.640 + стр.650 + стр.590 -стр.190+стр.610) 8142 12886 4744 5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.2-п.1) -8144 -10499 -2355 6. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.3-п.1) -8144 -10499 -2355 7. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.4-п.1) 1867 5587 3720 8. Номер типа финансовой устойчивости 3 3

Алгоритм определения типафинансовой устойчивости представлен в табл. 12.4.

 

Таблица12.4

Алгоритмопределения типа финансовой устойчивости

Показатели Тип финансовой устойчивости 1 2 3 4 Абсолютная устойчивость Нормальная устойчивость Неустойчивое состояние Кризисное состояние ± (СОС — 3) ≥0 <0 <0 <0 ±(ДИ-3) ≥0 ≥0 <0 <0 ± (ВИ — 3) ≥0 ≥0 ≥0 <0

Таким образом, как наначало, так и на конец года предприятие находится в неустойчивом финансовомсостоянии.

Исходя из данных баланса,рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации(табл.Таблица 12.5). Проанализируем динамикукоэффициентов финансовой устойчивости и оценим характер их изменений.

 

Таблица12.5

Оценкахарактера изменений коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель Расчетная формула 2007 г. 2008 г. Рекомендуемое значение 1 2 3 4 5 1 Коэффициент финансовой независимости, автономии, концентрации собственного капитала. СК / А = (стр.490 + стр.640 + стр.650) / стр.300 0,212 0,267 ≥0,5 2. Коэффициент финансовой устойчивости (доля собственного капитала и долгосрочных заемных средств в активах) (СК + ДО)/А = (стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.590) / стр.300 0,212 0,267 ≥0,8 3. Коэффициент финансовой зависимости (оборотный коэффициенту концентрации собственного капитала) А / СК = стр.300 / (стр.490 + стр.640 + стр.650) 4,720 3,747 4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала(леверидж) ЗК / СК = (стр.590 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) / (стр.490 + стр.640 + стр.650) 3,720 2,747 ≤1 5. Коэффициент финансирования (отношение собственного капитала к заемному) СК / ЗК =(стр.490 + стр.640 + стр.650) / (стр.590 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) 0,269 0,364 ≥1 6. Коэффициент финансовой маневренности (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу) (СК – ВА) / СК = (стр.490 + стр.640 + стр.650- стр.190) / (стр.490 + стр.640 + стр.650) -0,695 -0,546 ≥0,1 7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (СК – ВА) / ОА = (стр.490 + стр.640 + стр.650- стр.190) / стр.290 -0,230 -0,248 ≥0,1 8. Коэффициент инвестирования (отношение собственного капитала к внеоборотным активам) СК / ВА =(стр.490 + стр.640 + стр.650) / стр.190 0,590 0,647 > 1 9. Индекс постоянного актива ВА / СК = стр.190 / (стр.490 + стр.640 + стр.650) 1,695 1,546 10. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников СК / (СК + ДО) =(стр.490 + стр.640 + стр.650) / (стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.590) 1,000 1,000 ≥0,6

 

11. Коэффициент структуры привлеченных средств КЗ / (ДО + КО) = стр.620 / (стр.590 + стр.610 + стр.620 + стр.630 +стр.660) 0,662 0,588

 

12. Коэффициент структуры заемных средств ДО / (ДО + КО) = стр.510 / (стр.510 + стр.610) – –

 

/> /> /> /> /> /> /> />

Таким образом,коэффициенты не удовлетворяют нормативным значениям и подтверждают вывод онеустойчивом финансовом состоянии предприятия, сделанный на основании анализаабсолютных показателей.

13. Диагностика риска банкротства предприятия

Оценим вероятностьнаступления банкротства ООО «Электрон» на основании пятифакторнойусовершенствованной модели оценки угрозы банкротства Э. Альтмана:

/>/>/>/>/>/> 

Z= 0,717·X1 + 0,847·X2+ 3,107·X3 + 0,420·X4 + 0,998·X5 =

=0,717·(–0,1458) + 0,847·0 + 3,107·0,1920 + 0,420·0,3640<sub/>+0,998·8,3042 = 8,932,

где

/>;

/>

/>

/>;

/>.

В зависимости отполученного значения для Z-счетаможно судить об угрозе банкротства(табл.Таблица 13.1).

 

Таблица13.1

Пограничныезначения Z-счета

Степень угрозы Для производственных предприятий Для непроизводственных предприятий Высокая угроза банкротства Менее 1,23 Менее 1,10 Зона неведения 1,23-2,90 1,10-2,60 Низкая угроза банкротства Более 2,90 Более 2,60

Поскольку в данном случаезначения Z-счета существенно выше 2,90, тостепень угрозы банкротства – низкая.

14.Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия

Для определения рейтингакредитоспособности ООО «Электрон» воспользуемся методикой СбербанкаРоссии. Методика устанавливает критериальный уровень выбранных оценочныхпоказателей и их классность (рейтинг). Исходя из класса кредитоспособности заемщикавыявляются условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, формаобеспечения, процентная ставка). Клиенты по характеру кредитоспособностиделятся на три класса. Критериальные показатели на уровне средних величинявляются основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних – кпервому, а ниже средних – к третьему классу.

Рейтинг, или значимость,показателя в системе устанавливается специалистами банка для каждого заемщика вотдельности исходя из кредитной политики и ликвидности его баланса. Например,высокая доля кредитных ресурсов в пассиве баланса, наличие просроченнойзадолженности по ссудам банка повышает роль коэффициентов ликвидности.Отвлечение ресурсов банка в кредитование постоянных материальных запасов,низкое значение величины чистого оборотного капитала, т. е. менее 10% общегообъема оборотных активов, повышает рейтинг коэффициента финансовойнезависимости. Перекредитование клиента выдвигает на первый план уровенькоэффициента общей ликвидности (покрытия).

Общая оценкакредитоспособности проводится в баллах. Они представляют собой суммупроизведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности.

Первому классу заемщиковусловно присваивается от 100 до 150 баллов; второму классу – от 151 до 250баллов; третьему классу – свыше 251 балла. Исходя из величины коэффициентовликвидности и финансовой независимости, заемщиков можно условно подразделить натри класса. Для оценки класса кредитоспособности можно воспользоватьсяпоказателями ликвидности и финансовой независимости. Классы кредитоспособностизаемщиков представлены в табл.Таблица 14.1.

С предприятиями каждогокласса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному.Так, заемщикам первого класса банки могут открыть кредитную линию, кредитоватьпо контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (доверительныекредиты) без обеспечения с взиманием пониженной процентной ставки на срок до 60дней.

 

Таблица14.1

Классыкредитоспособности заемщика

Коэффициенты Классы 1 2 3 1. Абсолютной ликвидности Более 0,2 0,15-0,2 Менее 0,15 2. Текущей (уточненной) ликвидности Более 0,8 0,5-0,8 Менее 0,5 3. Общей ликвидности (покрытия) Более 2,0 1,0-2,0 Менее 1,0 4. Финансовой независимости Более 0,6 0,5-0,6 Менее 0,5

Кредитование заемщиковвторого класса осуществляется на обычных условиях, т. е. при наличиисоответствующих форм обеспечения (залога имущества, поручительства, гарантии,страхования риска непогашения кредита и т.д.). Процентные ставки зависят отвида обеспечения, спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, учетной ставкиЦентрального банка России и других факторов.

Предоставление кредитазаемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа. Еслибанк решается на выдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не долженпревышать величины уставного капитала последнего. Процентная ставка за кредитустанавливается на более высоком уровне, чем для заемщиков второго класса.

Коэффициенты ликвидностии финансовой устойчивости для расчета кредитоспособности ООО «Электрон»представлены в табл.Таблица 14.2.

 

Таблица14.2

Коэффициентыликвидности и финансовой устойчивости для расчета кредитоспособности

Наименование коэффициентов Значение показателя на конец отчетного периода 1. Абсолютной ликвидности 0,001 2. Текущей (уточненной) ликвидности 0,347 3. Общей ликвидности (покрытия) 0,801 4. Финансовой независимости (автономии) 0,267

Расчет рейтинга заемщикапредставлен в табл.Таблица 14.3.

Таблица 14.3

Расчетрейтинга заемщика

Коэффициент Класс Рейтинг показателя по данным банка, %

Балл

(гр.2 х гр.3)

1. Абсолютной ликвидности 3 20 60 2. Текущей (уточненной) ликвидности 3 20 60 3. Общей ликвидности (покрытия) 3 20 60 4. Финансовой независимости (автономии) 3 40 120 Итого 100 300

Таким образом, позначениям финансовых коэффициентов ООО «Электрон» относится ктретьему классу кредитоспособности. Предоставление кредита заемщикам третьегокласса связано для банка с большим риском неплатежа. Если банк решается навыдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не должен превышатьвеличины уставного капитала последнего. Процентная ставка за кредитустанавливается на более высоком уровне, чем для заемщиков второго класса.

Заключение

Под анализом понимаетсяспособ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленениицелого на составные части и изучение их во всем многообразии связей изависимостей. Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функцийявляться – изучение характера действия экономических законов, установлениезакономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретныхусловиях предприятия. Следующая функция анализа – контроль за выполнениемпланов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.Центральная функция анализа – поиск резервов повышения эффективностипроизводства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.Еще одна функция анализа – оценка результатов деятельности предприятия повыполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованиюимеющихся возможностей. И, наконец, – разработка мероприятий по использованиювыявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Анализом состояния предприятия,организации занимаются руководители и соответствующие службы, учредители,инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки дляоценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщикидля своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения планапоступлений средств в бюджет и т.д. Комплексный анализ является гибкиминструментом в руках руководителей предприятия.

По результатамкомплексного анализа можно сделать следующие выводы.

За отчетный период валютабаланса ООО «Электрон» увеличилась на 72,7%. Увеличение по активупроизошло в основном за счет увеличения основных средств и дебиторскойзадолженности. Такую динамику следует расценивать как позитивную, однакоувеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о недостаточноэффективной работе с дебиторами. Собственный капитал предприятия увеличился на117,6%. Заемный капитал увеличился на 60,7%, при этом долгосрочныеобязательства отсутствуют, сумма краткосрочных кредитов и займов возросла на95,75%, кредиторская задолженность – на 42,75%. На конец года 26,7% пассивовсоставляет заемный капитал, 73,3% составляет заемный капитал, в том числекраткосрочные кредиты и займы – 30,2%, кредиторская задолженность – 43,1%.

Стоимость чистых активовпредприятия увеличилась на 3165 тыс. руб. (на 117,6%), что является показателемустойчивого позитивного развития предприятия.

Как на начало, так и наконец года в структуре внеоборотных активов 100% занимают основные средства. Заотчетный год величина внеоборотных активов увеличилась на 4496 тыс. руб. (на98,6%), за счет приобретения машин, оборудования и транспортных средств. Такаядинамика свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Рентабельностьосновных средств за отчетный год возросла на 18,46%, фондоотдача основныхсредств снизилась на 8,14 руб., рентабельность продаж увеличилась на 1,41%.Увеличение фондорентабельности на 18,46% произошло за счет увеличениярентабельности продаж на 39,93%. При этом фондоотдача, снизившись на 21,46%,оказала отрицательное влияние на фондорентабельность.

Как позитивный фактор,следует отметить, что рост объема основных средств сопровождается существеннымростом выручки от продаж и прибыли предприятия, что косвенно свидетельствует обэффективности использования основных средств.

В структуре оборотныхактивов следует отметить следующие изменения. Оборотные активы в целомувеличились на 58,3%. Положительное влияние на рост внеоборотных активовоказало увеличение запасов и дебиторской задолженности. Как уже отмечалось,существенное увеличение дебиторской задолженности (на 200%) можетсвидетельствовать о недостаточно эффективной работе с дебиторами в отчетномгоду. Продолжительность оборота оборотных активов и их составляющих несколькоувеличилась, что говорит о некотором снижении деловой активности предприятия.Сумма дополнительно привлеченных в оборот средств в связи с замедлениемоборачиваемости оборотных активов на 2,71 дня составляет 1373 тыс. руб. Вместес тем следует отметить, что оборачиваемость активов достаточно высокая. Всеоборотные активы оборачиваются за 26 дней, срок хранения производственныхзапасов – 12 дней, срок хранения товаров для перепродажи – 0,5 дня.Отрицательным моментом является увеличение периода погашения дебиторскойзадолженности.

Как на начало, так и наконец года не выполняется первое и второе условие ликвидности баланса:превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами ипревышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами. Баланспредприятия нельзя считать абсолютно ликвидным. На основе анализа можно сделатьвывод о том, что предприятие не обеспечено собственными средствами.Коэффициенты ликвидности не удовлетворяют рекомендуемому нормативу. Ликвидностьи платежеспособность предприятия находится на неудовлетворительном уровне.Такая ситуация объясняется большим объемом краткосрочных обязательств.

Как на начало, так и наконец года предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.Рассчитанные коэффициенты не удовлетворяют нормативным значениям и подтверждаюто неустойчивом финансовом состоянии предприятия, сделанный на основании анализаабсолютных показателей.

На конец отчетного годапрактически 100% доходов предприятия составляет выручка от продаж, доляоперационных и внереализационных доходов невелика. В целом это характеризуетдеятельность предприятия положительно. За год выручка предприятия выросла на53353 тыс. руб. (на 41,4%), все доходы увеличились на 53417 тыс. руб. (на41,45%). Таким образом, предприятие работает стабильно, темп роста доходовдостаточно высокий.

В структуре расходовосновную долю занимает себестоимость товаров (93,76%). За год расходыпредприятия увеличились на 46885 тыс. руб. (на 38,73%). Как положительныймомент следует отметить опережающий рост доходов по сравнению с расходами.

Валовая прибыль вотчетном году увеличилась на 82,8%, чистая прибыль предприятия увеличилась на206,6%. Такая ситуация сложилась вследствие уже отмеченного опережающего ростадоходов над расходами и характеризует деятельность предприятия положительно.Операционные и внереализационные финансовые результаты не оказали существенноговлияния на рост бухгалтерской прибыли предприятия.

Рентабельностьпредприятия за год существенно возросла. Рентабельность активов в целомувеличилась на 6,3%, в том числе за счет увеличения чистой рентабельностипродаж – на 9,5% и уменьшения оборачиваемости активов на – (–3,2)%.Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,1569. Изменение произошлоза счет: увеличения рентабельности продаж на –0,4484; уменьшения коэффициентаоборачиваемости активов – на –0,1510; уменьшения коэффициента структурыисточников средств – на 0,1405.

По значениям финансовыхкоэффициентов ООО «Электрон» относится к третьему классукредитоспособности.

Списокиспользованной литературы

1.Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2006. – 240 с.

2.Галицкая. С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ.Финансы предприятий. – М.: Эксмо, 2008. – 656.

3.Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия. – М.: Андреевский Издательский дом, 2006. – 448 с.

4.Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностикафинансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Колос-С, 2007. – 384 с.

5.Каплюк Т.С. Финансовый анализ. – М.: Экзамен, 2006. – 96 с.

6.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия. Учебник. – М.: ТК Велби, Проспект, 2006. – 424 с.

7.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:Учебное пособие /А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева,Л.И.Ушвицкий. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 672с.

8.Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.Задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 208 с.

9.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– М.: Инфра-М, 2008. – 512 с.

10.Свиридова Н.В. Система рейтингового анализафинансового состояния организаций. – М.: Альфа-М, 2007. – 256 с.

11.Теплова Т.В., Григорьева Т.И. Ситуационный финансовыйанализ. – М.: ГУ ВШЭ, 2006. – 608 с.

12.Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятий (на примере предприятий сферы услуг). – М.: Дело иСервис, 2007. – 240 с.

13.Черняк В.З. Финансовый анализ. – М.: Экзамен, 2007. –416 с.

14.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.:ИНФРА-М, 2005. – 366 с.