Реферат: Прямые инвестиции Японии в странах - членах ес и их влияние на развитие взаимной торговли

Введение

Характернойчертой последних трех десятилетий нашего века является динамика и глубинасоциально — политических процессов. Система международно-экономическихотношений не только не остается в стороне от этих процессов, но являясь ихинтегральной части, взаимодействует с ними посредством сложной системы прямых иобратных связей. Сама система МЭО подвержена влиянию долгосрочных мировыхтенденций, основной среди которых является универсализация интернационализациихозяйственной жизни. Глобализация мирового хозяйства в целом сочетается сконкретно выраженной интернационализацией. Последовательно повышается степеньоткрытости отдельных национальных хозяйств, повышается экономическаяцелостность и взаимозависимость мира, транснационализация хозяйственнойдеятельности налагает глубокий отпечаток на МЭО, чья зависимость отполитических факторов все больше уменьшается. В результате интенсивногодействия этой тенденции сегодня четко вырисовываются контуры триполюсного вэкономическом смысле мира.  

Являясьполюсами Япония, США, ЕС, оказывают сильное воздействие на развитие экономикикак в региональном, так и в мировом отношение. Отношения же между полюсами даютсильное отражение на развитие МЭО других стран. Понимание этих отношенийпомогает сориентироваться в сложном спектре современных МЭО.

ДляБолгарии, недавно вступившей на путь рыночного развития и весьмазаинтересованной в скорейшем присоединении к Общему европейскому дому,понимание приоритетов и процессов, имеющие место в странах ЕС, носит не толькопознавательный характер. В особенности проблема зарубежных инвестиций, которыетак необходимы для восстановления болгарской экономики. В Болгарии идет процессприватизации, привлечение и направление иностранных инвестиций сыграет заметнуюроль в формировании будущего болгарской экономики. Изучение зарубежного опытапоможет добиться более высокой отдачи зарубежных инвестиций смакроэкономической точки зрения.

Вобщем есть много проблем с определением и статистической оценкой зарубежныхинвестиций, что затрудняет характеристику объемов и их сравнение вмеждународном отношении. Перечислим самые главные из них.  

Определениепрямых зарубежных инвестиций в разных странах разные. Международный ВалютныйФонд определяет прямые зарубежные инвестиции следующим образом:

"…инвестиции, направленные на приобретение долгосрочного интереса со стороныинвеститора в предприятие, работающее в экономике отличной от экономикиинвестора, цель инвестора иметь весомое решение в управление предприятием."

Существуютдва вида зарубежных инвестиций: портфельные и прямые. Тогда, как портфельныепреследуют цели большей отдачи или диверсификацию риска, прямые мотивируютсястремлением контролировать зарубежное предприятие. Хотя это определение вездепринято, очень трудно определить разницу между двумя видами инвестиций так, какочень трудно провести границу между определениями «долгосрочныйинтерес» и «весомое решение». В 1983г. ОЭСР предложила вкачестве критерия 10% порог владения акций данного предприятия. Но этот минимумварьирует в зависимости от страны. Например, 25% в Германии, 20% вВеликобритании и Франции, 10% в США и Японии.

ОЭСРтакже предложила, чтобы учитывались и реинвестированные доходы. США,Великобритания и Германия приняли этот метод, а Япония и Франция — нет. Этосвязано с тем, что для стран давно вставшие на путь экспорта капиталакалькуляция прямых зарубежных инвестиций сильно варьируется в зависимости оттого, включаются или нет реинвестированные доходы. Так как Япония сравнительнонедавно вступила на этот путь тот факт, что она не учитывает реинвестированныедоходы, не оказывает пока ощутимое влияние на исследования их эффектов. Но,учитывая темпы роста объема ее зарубежных вложений в последнее время Япония вближайшем будущем должна будет изменить свои методы калькуляции.

Другаястатистическая проблема возникает, когда материнская компания предоставляетзаем своему зарубежному дочернему филиалу для покупки иностранных облигаций. Напрактике такая операция учитывается как прямая инвестиция тогда, как на самомделе она представляет собой портфельную.

Существуютдва источника по инвестициям Японии. Один из них «Статистика Японскихпрямых зарубежных инвестиции на основе извещения» и «Japanese balanceof payment statistics». Поскольку первый из них является основнымисточником данных для данной работы, то коротко охарактеризуем его.

«Извещение»обозначает то, что все японские корпорации, собирающиеся инвестировать в другихстранах, обязаны заявить об этом заранее в Министерстве Финансов за исключениеминвестиций, у которых объем меньше чем 30 млн. иен. Вложения в следующихотраслях объявляются вне зависимости от объемов: 1) отрасли промышленности,связанные с производством или переработкой рыб, вооружения, кожи, фармацевтики;2) инвестиции в предприятия, расположенных на территории Намибии и ЮАР; 3)инвестиции в финансовой и банковских сферах.

Этастатистика обладает некоторыми недостатками. Во-первых, существует временнойлаг между временем планирования инвестиций и момента реального инвестирования.Во-вторых, иногда не вся заявленная сумма инвестируется, т.е. либоинвестируется по частям, либо некоторая часть вообще не инвестируется. Втретьих, не отражает отток капиталов из зарубежных филиалов обратно в Японию.Все это приводит к завышению отражаемых сумм. И, в конце, нарушена база впериоде до 1980г. и после него, что связано с либерализацией валютногозаконодательства. Конкретнее, был пересмотрен порог «прямых»инвестиций — его снизили с 25% до 10%, а также покупка недвижимости за рубежом несчитается уже «прямой» инвестицией.

Напрактике инвестиции Японии представляют собой проблему современных отношениймежду двумя этими центрами. С целью понимания того, как сложилась эта ситуация остановимсяна основных моментах в развитии японской экономики и на ее торговых отношенияхсо странами ЕС.

Глава 1. Основные направления и тенденции развитияэкономики Японии в 60-е — 90-е годы.

1.1. Положение японской экономики в международномразделении труда и ее зависимость от внешних рынков. 

Япония- вторая в экономическом отношении среди развитых стран. По размерам ВВП (3550млрд. долл. США в 1991г.), промышленного производства и ряду другихмакроэкономических показателей она уступает только США. К середине80-х гг. нанее приходилось 15% валового продукта капиталистических стран. Постоянноелидерство в темпах экономического роста, характерное для всего послевоенногопериода, позволяет рассчитывать на то, что удельный вес японской экономикевозрастет, хотя вряд ли достигнет уровня США, а тем более ЕвропейскогоСообщества. По чисто количественным макроэкономическим показателям она остаетсяотносительно слабой стороной треугольника США — ЕС — Япония, однако по многимкачественным характеристикам она уже опережает большинство свои соперников, иэтот отрыв может еще больше возрасти.

Так,в 1987г. Япония вышла на 1-е место среди основных развитых стран по уровню ВНПна душу населения (19,5 тыс. долл. против 18,2 тыр. у США). Япония занимает 1-еместо в мире по производству ряда важнейших товаров (судов, бытовой электроннойаппаратуры, тракторов, автомобилей, металлообрабатывающего оборудования, черныхметаллов и др.). Еще более показательны ее лидирующие позиции на рынкахвысокотехнологичной продукции: 90% мировой продукции интегральных схеммощностью 256 Кбит выпускается в Японии; более 1/2 мирового парка электронныхсистем автоматического проектирования используется в этой стране; ведущиепроизводители углеродистых волокон в мире — японские компании; широкопризнается приоритет Японии в ряде отраслей биотехнологии и т.д.

Феноменпоследних лет — превращение Японии в крупнейшего нетто — кредитора в мире:превышение ее зарубежных активов над обязательствами достигло 240 млрд. долл.,и ожидается, что к концу ХХ века возрастет до 500 — 1000 млрд. долл. Растутобъему зарубежного производства японских корпораций — с 3% от общего выпуска продукциив начале 70-х гг. они увеличились до 5-10% в 80-х, и достигли 10-15% в 1992 г.

Японскиебанки занимают ведущие места в первом десятке банков мира по объему депозитов,на них приходится около 25% мировых заграничных банковских авуаров, 10-15%задолженности развивающегося мира. Универсальные торговые компании («согосеся») не имеют себе равных по товарообороту. Золотовалютные резервыЯпонии ( около 100 млрд. долл. на конец 1988 г.) намного значительнее, чем улюбой другой развитой страны.

Средиосновных факторов, обеспечивающих высокую динамичность экономического развитияЯпонии, — более высокие темпы роста производительности труда. Хотя в почасовойвыработке на одного занятого в обрабатывающей промышленности Япония немногоотстает от США (на 15-20% в конце 80-х гг.), этот разрыв постоянно и быстросокращается (в 60-х гг. она была ниже в 2,1 раза, в конце 70-х — на 40%). Вряде отраслей (автомобилестроение, черной металлургии, некоторых видахэлектроники и др.) Япония имеет наивысшие показатели производительности труда.

Среднегодовойприрост промышленного производства в 1961-1970 гг. составлял в Японии 15,2%,тогда как в ФРГ и Италии — 7,4%, во Франции — 6,2, в США — 4,0, в Англии — 3,0%. В1950 г. удельный вес Японии в промышленном производствекапиталистического мира составлял 1,7%, а в 1970 г. — 10,1%. В 1961-1970 гг.среднегодовые темпы прироста валового национального продукта составляли вЯпонии 11% ( во Франции — 5,8%, в Италии — 5,6, в ФРГ — 4,9, в США — 4,1, вАнглии — 2,8%). Высокие темпы роста экономики Японии привели к концу 60-х годовк значительному укреплению ее позиций в мировом хозяйстве. В течение 60-х годовЯпония перегнала по объему ВНП сначала Италию и Францию, а затем Англию и ФРГ ив 1968 г. вышла на второе после США место в мире. И1969-1970 гг. онаутвердилась на втором месте и по объему промышленного производства. В 1970 г.Япония занимала четвертое место в мировом капиталистическом экспорте: на еедолю приходилось 7% ( США — 15,5%, ФРГ — 12,5%, Англия — 7,1% и т.д.).

Японияпревзошла другие страны и по уровню накопления капитала. Доля инвестиций восновной капитал по отношению к ВНП в 1969 г. составляла в Японии 35,2% ( воФранции — 25,4%, в ФРГ — 24,3%, в Италии — 20,5, в Англии — 17,4, в США — 14,1%). Крупные накопления позволили осуществить массированные инвестиции воборудование в целях ускорения темпов развития экономики. В 1950-1970 гг.промышленные инвестиции в Японии росли в 2,6 раза быстрее, чем в Англии,Франции и ФРГ, и в четыре раза быстрее, чем в США. В 1968 г. инвестиции восновной капитал составили в Японии 34,7%ВНП по сравнению с 14% в США.

Ускорениютемпов экономического роста содействовал и низкий уровень военных расходовЯпонии.  

Однимиз важнейших факторов быстрого роста являлся низкий уровень зарплаты. Реальнаячасовая заработная плата в обрабатывающей промышленности Японии в 1969 г. былавчетверо меньше, чем в США, на 40% меньше, чем в Англии и ФРГ.  

Наконец,благоприятным для Японии фактором были сохранявшиеся в течение длительноговремени низкие цены на нефть и другие виды сырья, импортировавшегося Японией,при сравнительно высоких ценах на машины, оборудование и другие товарыяпонского экспорта.

Витоге сравнительно длительного периода высоких темпов экономического ростаЯпония создала второй в капиталистическом мире по масштабам экономическийпотенциал. Однако с ростом японской экономики увеличивалась ее уязвимость инестабильность. Одним из важнейших факторов быстрого экономического роста вЯпонии был низкий уровень издержек на сырье и энергоносители, в первую очередьблагодаря заниженным ценам на нефть. Практически не имеющая собственныхресурсов Япония потребляла огромные количества импортируемого сырья и топливадля производства промышленной продукции, значительная часть которойэкспортировалась по сравнительно высоким ценам. Поэтому когда военный конфликтна Ближнем Востоке осенью 1973 г. привел к сокращению добычи нефти и ееэкспорта из этого района, откуда Япония получала 75% потребляемой ею нефти, этовызвало не только резкий рост цен на нефть и нефтепродукты в Японии, но исделало невозможным нормальное функционирование в прежнем виде ееэкономического механизма.  

«Нефтянойшок» 1973 г. ускорил наступление экономического кризиса в Японии, но этоткризис имел глубокие внутренние причины. Он был порожден прежде всегообострением противоречий в японской экономике в результате ее в значительноймере однобокого быстрого роста, сопровождавшегося усилением неравномерностиразвития различных отраслей. Японская экономика в 1974 г. столкнулась с такимитрудностями, каких она не знала со времени послевоенной разрухи. Промышленноепроизводство сократилось на 2% по сравнению с 1973 г., в том числе производствоэлектроэнергии — на 5,9%, автомобилей — на 7,2, станков — на 20,8. Валовойнациональный продукт уменьшился на 1,8%. Разразился самый глубокийэкономический кризис за всю послевоенную историю Японии, осложнившийся к томуже беспрецедентной инфляцией: розничные цены в течение года выросли на 31,3%.Сочетание спада с непрерывной инфляцией усугубило действие экономическогокризиса. Кризис привел к возникновению массовой безработицы: в конце 1974 г.число полностью безработных превысило 750 тыс. человек, или 1,4% всегосамодеятельного населения, понизился жизненный уровень. Число банкротств ( восновном мелких и средних предприятий ) в 1974 г. составило 11 681, значительнопревысив наивысший уровень прошлых лет.  

Экономическийкризис 1974-1974 гг. продемонстрировал, что сложившаяся к тому времениэкономическая структура уже не может быть сохранена. В обстановкестремительного роста цен на нефть и многие виды сырья целый ряд энерго- иматериалоемких отраслей японской промышленности утратил конкурентоспособность.Все это поставило Японию перед необходимостью начать с середины 70-х г. крутуюперестройку структуры своей экономики.  

Этаперестройка осуществлялась по таким основным направлениям, как обеспечениеприоритета наукоемких производств, не требующих больших затрат сырья, энергии ирабочей силы; сокращение энерго- и материалоемких производств; реконструкцияотраслей, переживавших тяжелый кризис вследствие усиления иностраннойконкуренции.

Свесны 1976 года Япония начала выбираться из тяжелого экономического кризиса. Кконцу года индекс промышленного производства почти достиг высшего докризисногоуровня. Однако полностью докризисное положение не было восстановлено. Неудалось преодолеть инфляцию, число полностью безработных находилось на уровне 1млн. человек, замедлились темпы роста экономики, продолжало расти числобанкротств мелких и средних предприятий (1976 г. — 15 641 ).

Структурнаяперестройка экономики приняла особенно большие масштабы с начала 80-х годов,когда возникли производства и целые отрасли, порожденные прогрессом науки,техники и технологии, — производство микроэлектронной техники, больших исверхбольших интегральных схем, новых видов счетно-измерительной и медицинскойаппаратуры, средств связи, промышленных роботов, биотехнологии и т.д.

Втораяполовина 70 -начало 80-х гг. характеризовался кардинальными изменениями вмодели экономического развития. В структуре общественного производствапроизошел переход от преимущественной опоры на комплекс отраслей тяжелой ихимической промышленности к развитию сборочных, обрабатывающих и сферы услуг.На смену крупномасштабным автоматизированным производствам приходитдиверсификация и мелкосерийность, в технологических процессах ведущую рольприобретают технологии энерго- и материалосбережения (за десятилетиеэнергоемкость экономики к середине 80-х гг. снизилась на 30%, материалоемкость- на 40%).

Впоследние годы в Японии постоянно уделялось большое внимание повышению общегонаучно — техническому потенциалу как одному из важнейших факторовколичественных и качественных сдвигов в экономике. По размерам затрат на НИОКРона уже во второй половине 70-х г. прочно заняла место за США, а присопоставлении расходов, не связанных непосредственно с военными производством,опережает и США. По прогнозам, к 2000 г. на нее придется 12-13% общемировыхрасходов на науку и технику.

Длительноевремя Япония ориентировалась на решение научно — технических задачэкспериментального и прикладного характера, имеющих прямое коммерческоезначение, а также технологические заимствования за рубежом (за период 1950-1982 Япония закупила и внедрила около 40 тысяч лицензий, большинство из них — американские). По этой причине сектор фундаментальных исследований в стране былразвит сравнительно слабо. В последние годы эти диспропорции начали постепенноисправляться. И хотя доля затрат на фундаментальную науку пока остаетсяневысокой, уже с середины 70-х годов страна постепенно превращается в нетто — экспортера технологий.

Высокиетемпы экономического роста Японии, достигавшие в 60-е годы 15-16% в год поприросту промышленной продукции и 10-11% в год — по ВНП, в 70-е г. снизилисьсоответственно до 5-6 и 2-3%. Доля страны в промышленном производстве развитыхстран осталась почти на прежнем уровне. Япония сделала рывок в накопленииликвидных ресурсов. Наличие запасов валютных резервов позволило форсироватьвывоз капитала: с 1971 по 1979 г. общий объем заграничных прямых инвестицийувеличился чуть больше, чем в 7 раз.

Кризис,охвативший развитые страны в начале 90-х г., не оставил в стороне и Японию. За1992 г. по сравнению с предыдущим годом промышленное производство упало на 8%,что считается очень плохим даже по европейским стандартам, не говоря уже обяпонских. Несмотря на это, государственная агентство по экономическомупланированию предсказала на финансовый 1993 г. увеличение ВНП на3-3,3%. Но всреднем, предсказывают 1,7% увеличения.

Вовсех отраслях все более отчетливо прослеживается тенденция перехода на выпускпродукции с более высокой долей добавленной стоимости и низкойматериалоемкости. Производство дешевых товаров массового спроса, традиционнойпродукции среднего уровня технологии постепенно передается за рубеж, в основномв новые индустриальные страны Азии. Ожидается также активизация переноса заграницу и новых производств этих отраслей в интересах обеспечения высококачественнымикомпонентами зарубежной сети японских корпораций сборочных отраслей(автомобилестроительных, электронных и электротехнических и др.).

Ожидается,что экономика будет развиваться, все более опираясь на сферу, связанную свысокотехнологичным обеспечением производства (все большее значение в структуреобщественного производства будет приобретать непроизводственная сфера — уже к1992 г. на нее приходилось более 50% совокупного выпуска против 44% в 1985 г.,а доля обрабатывающей промышленности и строительства снизилась с 52% до 46%).  

Основупромышленного и научно-технического развития и структуру экономики Японии вближайшее десятилетие будут определять отрасли, выпускающиевысокотехнологичную, наукоемкую продукцию и связанные с электроникой и информатикой,с современной оптикой, с производством высокочистой керамики, углеродистыхволокон и др. Характерной особенностью японских компаний, скорее всего,останется способность внедрять новые технологии в производство массовыхтоваров, добиваясь резкого снижения издержек и захвата большей доли мировогорынка.

Рецессия,разразившаяся в начале 90-х гг., несомненно окажет влияние на дальнейшееразвитие страны. Япония не будет в дальнейшем идти такими быстрыми темпами. Наэто скажется и демографическая ситуация, и тот факт, что Япония 90-х годов ужене является «догоняющей» страной. Эта страна стоит перед лицомбольших перемен, которые однако не изменят перспективу на ближайшее будущее,что это государство будет «лучше работать», чем другие развитыестраны. Основой для этого оптимизма является то, что решающая движущая силаяпонского экономического развития состоится в методах в большинстве своемчастные нежели государственные, которые вероятно выдержат и это испытание, непервое в истории послевоенного развития страны.

1.2. Основные тенденции и проблемы развития внешнейторговли Японии в 60-е — 90-е годы

Внешнеэкономическиесвязи Японии в условиях исключительной бедности природными ресурсамитрадиционно были ориентированы на обеспечение промышленности необходимымитопливными и сырьевыми материалами. Внешняя торговля являлась основной формойучастия Японии в системе мирохозяйственных связей. В период структурнойтрансформации экономики произошло смещение акцентов во внешнеэкономическойстратегии. Успехи политики экономии всех видов ресурсов несколько снизили«нагрузки» на экспорт как на источников доходов для импорта. Однако,начиная с 60-х гг. за исключением 1973-1975 гг. включительно, сальдо торговогобаланса Японии всегда сводилось с положительным итогом и на конец 1992 г.составил 106,6 млрд. долл. 

Диспропорцииво внешней торговле легко обнаружить при ее рассмотрении как в товарном, так ив географическом разрезе.

Вгеографическом плане внешнеторговый товарооборот Японии ориентирован на США (по экспорту — 28,4% в 1992г., по импорту — 22,6), ЕС (18,4 и 13,4%), стран ЮВА(30,2 и 21,7%). Торговля с большинством стран и регионов носит ярко выраженныйнесбалансированный характер. Направления импортных поставок и экспортныхпотоков по стоимости чаще всего не совпадают, причем эти диспропорции, какправило, обладают хроническим характером. Характерна концентрация торговлиЯпонии на странах Тихоокеанского бассейна, к которому принадлежит и самаЯпония.  

Воснове постоянного активного сальдо торгового баланса лежат особенноститоварно-отраслевой структуры экспорта — высокая степень концентрации экспортана узкой группе современных промышленных изделий. Так в 60-х г. на одни толькотекстильные товары приходилось более 30% все продаж за рубеж. На протяжении70-х гг. до рекордно высокого уровня удельный вес машиностроения, обладающегоповышенной нормой добавленной стоимости. Япония стала государством с самойвысокой долей готовой продукции в экспорте, а также наиболее обеспеченнойпромышленной продукции вообще. Соответственно, в середине 70-хг. на внешнихрынках реализовалось более 80% произведенных на японской территории судов,фотоаппаратов, кинокамер и часов, более 70% автомобилей, 2/3 синтетическихтканей и телевизоров и т.д. Ведущими по удельном весе в стоимости всехвывозимых товаров были отрасли, производящие автомобили (15,9% в 1978г.), чугуни сталь (12,1%), комплектное оборудование (11,8%), суда (7,4%), а также бытовойэлектронной аппаратуры (2,7%). В 80-х гг. вывозилась в основном продукция опятьтаки обрабатывающей промышленности — свыше 99% стоимости экспорта, составившейв 1988 г. 256 млрд. долл., причем почти 75% — машины, оборудование итранспортные средства. Более 40% всего вывоза приходилось на две группы товаров- автомобили и изделия электроники. В начале 90-х гг. эта тенденциясохранилась, повышается удельный вес высокотехнологичных и наукоемких товаров.

Вимпорте Японии (1988г. — 187 млрд. долл.) по прежнему ощутимо значение группыпромышленного сырья и минерального топлива (34% стоимости всего импорта).Вместе с тем в структуре импорта заметны и качественные сдвиги — неуклоннорастет удельный вес обработанной продукции (свыше 50% против 30% в 70-е гг.),причем машинно-технические изделия по стоимости обошли сырую нефть (25 млрд.долл. в 1988 г.). Главное место в группе готовых товаров и полуфабрикатовзанимают промышленные полуфабрикаты, на импорт которых Япония переключилась ссередины 80-х гг. Так металлов и изделий из них она ввозила почти вдвое больше,чем металлургического сырья; пиломатериалов, продукции деревообработки ицеллюлозно-бумажных товаров — на 50% больше, чем круглого леса; химическихпродуктов всего — на 20% меньше, чем нефти. Импорт сельскохозяйственных товароввышли за рамки 10 ведущих позиций.  

В1992 г. объем импорта Японии составил 214 млрд. долл. В начале 90-х г. активныйторговый баланс Японии формировался в основном в товарообмене с ее основнымипартнерами: НИС, США и странами ЕС. Торговый баланс со странами ЛатинскойАмерики тоже увеличился, однако наблюдается тенденция сокращения оттудаяпонского импорта, тогда как экспорт увеличивается. Подобная тенденциянаблюдается и в торговле Японии со странами ОПЕК, что вместе с падением цен нанефть и увеличение импорта этих стран привело в 1992 г. г значительномусокращению японского дефицита.

Торговыепартнеры Японии в этом периоде переживали экономический спад, что отразилось надинамике потребления и процессе инвестирования, которые вместе с ревальвациейиены привели к уменьшению стоимости импорта. Единственным исключением, пожалуй,был японский импорт из Китая, который только за 1992 г. (по сравнению спредыдущим годом) вырос на 14%. Примечателен факт, что этот импорт больше чемна 1/3 состоит из «текстильных изделий».

Импортиз США и стран ЕС уменьшился в стоимостном выражении примерно одинаково на 6,5%. По отношению стран ЕС это в основном связано с уменьшением некоторых групппотреблрд. долл. доля сырья и топлива еще снизилась тогда, как увеличился ввозизделий машиностроения, в первую очередьительских товаров. Что касается США, тоуменьшение было в основном за счет сокращения импорта товаровмашиностроительных отраслей. 

ЭкспортЯпонии в страны ЕС и США в стоимостном выражении остался неизменным. Такоеположение, которое с исторической точки зрения экономической экспансии Японии вэтих странах можно охарактеризовать как «плохое», скорее всегосвязано с пониженной экономической активности этих двух центров в этом периоде,и, вторая причина, ревальвация иены, приводящая к увеличениюконкурентноспособности товаров, произведенных в странах Юго-Восточной Азии,привела к ослаблению японских позиций на этих рынках.

Несмотряна общее выравнивание объемов японского экспорт на рынках двух этих центров, вначале 90-х г. наступили важные изменения в его составе. В частности экспортпродукции группы «офисное оборудование и телекоммуникационнаяаппаратура», на которую сказалась «чувтсвительность» Европысокращается. Наоборот, в США эта группа остается без изменений.  

Всовременной внешнеэкономической стратегии Японии основная роль в выравниваниидиспропорций во внешней торговле отводится наращиванию экспорта капитала, т.е.увеличение зарубежного производства готовой промышленной продукции взаменпростого товарного экспорта, а также расширению «официальной помощиразвитию» развивающимся странам, используемой в качестве стимула длядальнейшей экспансии.

1.3. Внешнеэкономическая политика Японии в 60-е — 90-егоды.

Характернойчертой внешнеэкономической политики Японии является непрерывная координация ивзаимопонимание между японскими предпринимателями и государственнымиструктурами. Государство сыграло значительную роль в процессе накопления,концентрации и централизации капитала.

Содной стороны вмешательство государства в экономическую жизнь страны поамериканским стандартам очень сильно, но по сравнению с европейскими странаминапример с Франции степень влияния государственных структур примерно одинаково.

Обеспечениеэкономики страны энергоносителями и промышленным сырьем, защита интересовэкспортеров капитала и товаров и создание на внутреннем рынке условия дляразвития приоритетных отраслей — это основные направления регулированияразвития японской экономики. В целя достижения этих целей объединили своиусилия правительство и частные предприниматели. В любой стране, при японскомпосольстве существует отдел, проводящий постоянный анализ положения иперспектив деловых отношений со странами пребывания. Очень влиятельной ипрактически вездесущей является Японская организация внешней торговли (ДЖЕТРО),которая тесно связана с Министерством внешней торговли и промышленности (МВТП).Из частных предпринимательских объединений особое упоминание заслуживаетФедерация экономических организаций (Кэйданрэн).

Сдругой стороны надо отметить и тот факт, что большинство направлений,указываемые вышеупомянутыми структурами, носят рекомендательный характер.

Экономическийподъем на кануне 60-х г. был вызван к жизни такими факторами, как массовоеобновление основного капитала, расширение внутреннего рынка в результатеаграрной реформы, которая привела к появлению в деревне большого числахозяйств, предъявляющих все возрастающий спрос на сельскохозяйственные машины иорудия, химические удобрения и т.д. Заметное воздействие на ускорение темповэкономического роста оказало широкое использование в японской экономике, впервую очередь в промышленности, иностранных научно-технических достижений.Япония закупала много патентов и лицензий на технологию, экономя значительныесредства и время на научно-технические исследования. Сыграло свою роль иопределенное повышение жизненного уровня.

Премьерминистр Японии Киси провозгласил «три принципа внешней политики” — “приверженность ООН, сотрудничество со свободным миром, укрепление позицииЯпонии как азиатской страны». Стремясь восстановить и укрепить позиции вазиатских странах, правительство при активном участии ведущих организациймонополистического капитала разработало ряд политических и экономическихмероприятий, получивших название «экономической дипломатии».  

«Экономическаядипломатия» ставила перед собой задачу создать благоприятные условия дляпроникновения японского капитала в азиатские государства. Для закрепления встранах Юго-Восточной Азии Япония активно использовала репарации,выплачивавшиеся в форме поставок машин и оборудования и предоставления услугяпонских специалистов. Репарационные соглашения, как правило, включали статьиоб «экономическом сотрудничестве», что облегчало дальнейшеепроникновение. Первой попыткой организованной японской экспансии в страныЮго-Восточной Азии был разработанный правительством план, согласно которомуяпонские фирмы, используя предоставленные американскими банками кредиты, должныбыли разрабатывать ресурсы этих стран, направляя туда оборудование, техническийперсонал и т.д.

Вначале 60-х гг. среднегодовой прирост промышленной продукции составлял 16,1%, аВНП Японии в это время. увеличивался в среднем за год на 9,75%. Наряду страдиционными отраслями промышленности в эти годы быстро стали развиватьсяновые отрасли: электрорадиотехника, нефтехимия, производство синтетическихматериалов и т.д. Однако, несмотря на значительные успехи японской экономики,Япония еще сильно отставала от США и стран Западной Европы, особенно попроизводительности труда и объему национального дохода на душу населения.Правительство уделяло особое внимание вопросам экономики, видя в ускоренииэкономического роста путь к укреплению политической и социальной стабильности.Этими целями в конечном счете было продиктовано и выдвижение «планаудвоения национального дохода». Этот план-прогноз на 60-е годы был утвержденв конце 1962 г. Он предусматривал в целях удвоения национально дохода задесятилетний период ежегодный прирост объема производства на 9%, а также ставилзадачи модернизации сельского хозяйства, мелкой и средней промышленности,развития отсталых районов, увеличения конкурентоспособности Японии на мировомрынке.

Провозглашеннаяадминистрацией Кеннеди политика «защиты доллара» наносила ущербяпонскому экспорту в США, а проводившееся правительством Икэда под нажимомВашингтона ослабления на ограничений на ввоз в страну американских товаровувеличивало дефицит внешнеторгового баланса Японии. В 1961-1962 гг. в экономикеЯпонии произошел спад. Значительно снизились темпы экономического роста,уменьшилась загрузка оборудования в промышленности. Этот спад произошел вобстановке обострения экономических противоречий с США, в особенности из-занаплыва японских текстильных изделий на американский рынок. В начале 1963 г.США потребовали ограничить экспорт японских текстильных товаров. Обстановка вотношениях между двумя странами настолько накалилась, что ее характеризоваликак " текстильную войну". В конечном счете этот вопрос былурегулирован, однако причины внешнеторговых противоречий между Японией и США небыли устранены, и в последующем они неоднократно обострялись вновь.

Вусловиях экономического спада в японских экономических да и политических кругахстановилось все более очевидным, что чрезмерная внешнеторговая ориентация наСША чревата серьезными последствиями для экономики Японии. В Токио сталиобращать больше внимания на других перспективных внешнеторговых партнеров,например на западноевропейские государства, не говоря уже о странах Азии.

Вдальнейшей деятельности правительства одной из важнейших задач сталопреодоление снижения производства в химической, целлюлозно-бумажной,текстильной и некоторых других отраслях промышленности. Для преодоления спадаправительство широко прибегало к мерам государственно-монополистическогорегулирования — созданию картелей в целях ограничения производства, а также кконцентрации производства и централизации капитала. Большое вниманиеправительство уделяло увеличению японского экспорта, повышениюконкурентоспособности японской продукции: снижались налоги с корпораций,производящих товары на экспорт, уменьшались таможенные тарифы на импорт сырья иполуфабрикатов, используемых для экспортного производства, предоставлялисьльготные государственные кредиты для экспортеров.

Вначале 70-х годов заметно обострились экономические противоречия между Япониейи США как следствие укрепления позиций Японии в мире. Еще в середине 60-х годовпроизошел переворот в японо-американской торговле: хронически пассивное дляЯпонии сальдо превратилось в неизменно активное. Такое положение наглядноотражало нараставшую экспансию японских ТНК на рынок США. В1971 г. Японияиспытала «два шоковых удара» со стороны США. 

Однимиз них были жесткие валютно-финансовые меры, предпринятые правительством СШАдля преодоления кризиса доллара и выравнивания платежного баланса. Отменазолотого паритета доллара и введение дополнительного 10% налога на импорт былинаправлены против всех основных конкурентов США, но их главной мишенью былаЯпония. Ей пришлось согласиться на введение " плавающего" курса иены,а затем провести ревальвацию иены почти на 17% и «добровольно» ограничитьэкспорт своих текстильных товаров в США.  

Вторым«шоковым ударом», на этот раз в политической сфере, было объявлено овизите президента Никсона в Пекин. Этот шаг, осуществленный ближайшим союзникомЯпонии без каких-либо консультаций, на которые она, казалось, могла бырассчитывать в соответствие с «договором безопасности», вызвалсерьезное потрясение в правящих кругах Токио. Напряженность вяпоно-американских отношениях не была полностью устранена даже в результатедвух встреч на высшем уровне — в январе и августе 1972 г.

Правительствоуделяло повышенное внимание вопросам внешней политики, рассчитывая восстановитьсвой пошатнувшийся престиж и расширить рынки для японских товаров, чтобы путемувеличения экспорта облегчить выход японской экономики из кризиса.Премьер-министр Танака в 1974 г. посетил 11 стран — Филиппины, Таиланд,Сингапур, Малайзию, Индонезию, Мексико, Бразилию, Канаду, Австралию, НовуюЗеландию, Бирму. Однако поездка Танака в страны Юго-Восточной Азии привела квспышке антияпонских настроений. В Мексике и Бразилии главе японскогоправительства было заявлено, что эти страны не согласятся снять ограничения напроникновение японского капитала в ключевые отрасли их экономики. Приуроченноек визиту Танака в Австралию подписание японо-австралийского договора, которыйрегулировал бы политические и торгово-экономические отношения обеих стран, несостоялся: австралийцы не пошли на предоставление Японии равных условий винвестиционной и коммерческой деятельности, опасаясь усиления экспансии японскогокапитала.  

Министриностранных дел Японии Кимура в ноябре 1974 г. посетил Гану, Нигерию, Заир,Танзанию и Египет. Это был первый визит японского министра иностранных дел встраны Черной Африки. И там японская политика подверглась критики как в отношениеторговой экспансии, так и в связи с нарушением ею установленных СоветомБезопасности ООН санкций на торговлю с ЮАР.

Вноябре 1978 произошла смена руководства. Одним из главных направлений своейвнешнеполитической деятельности правительство Фукуда избрало всемерное развитиесвязей со странами, входящими в АСЕАН, в целях укрепления позиций японскихмонополий в этих странах. Государства-члены АСЕАН являются важными поставщикамисырья и топлива для Японии и покупателями многих видов японской промышленнойпродукции. По общему объему товарооборота со странами АСЕАН Япония обгоняетдругие развитые страны, включая США, что позволяет ей оказывать значительноевоздействие на экономику этих стран.  

Важнойвехой японской экспансии в Юго-Восточной Азии стало совещание, на которомЯпония обещала предоставить 1 млрд. долл. в форме кредитов на льготных условияхдля строительства по одному крупному промышленному проекту в каждой из странАСЕАН, удвоить в течение пяти лет государственную помощь развитию, рассмотретьвопрос об отмене или ослаблении тарифных барьеров на экспорт из стран АСЕАН вЯпонию, чтобы сократить их огромное отрицательное сальдо в торговле с Японией.

Впринципе, именно огромные торговые дефициты партнеров Японии являются причинойдля постоянной угрозы принятия новых мер, особенно со стороны США и стран ЕС,направленных против наплыва японских товаров.

Осуществляяторговую экспансию «по всем азимутам», Япония в то же время разнымиспособами сдерживает аналогичную деятельность иностранных корпораций на своемрынке. Долгие годы не прекращается борьба США и ЕС за ослабление японскогопротекционизма, за открытие японского рынка.  

Японияявляется активным участником большинства международных экономических ифинансовых организаций. Являясь с 1955г. членом ГАТТ и учитывая тот факт, чтодвигателем развития страны — это отрасли экспортной ориентации, она игралазначительную роль во всех переговоров по проблемам взаимного снижения тарифныхи нетарифных барьеров.

Понизивтаможенные пошлины после переговоров по линии ГАТТ в рамках «раундаКеннеди» (1964 — 1967 гг.), Япония в начале 70-х годов в соответствие стребованием США сократить дисбаланс в торговле снова снизила тарифы назначительную группу товаров. Но потом в Японии в связи с общим конъюнктуры вмире усилились протекционистские тенденции. Под давлением партнеров напереговорах в рамках «токийского раунда» (1973 -1979 гг.) Япониясогласилась на новые тарифные уступки на 1980 — 1986 годы, а после встречиНакасон — Рейган Токио в июне 1986 г. принял решение уменьшить на 20% импортныепошлины на 2400 видов товаров и полностью их отменить по 30 видам. Но это,казалось бы, широкое мероприятие не удовлетворило ни США, ни ЕС по несколькимпричинам. Во-первых, пошлины были отменены прежде всего на такие предметыимпорта Японии, по которым ее конкурентоспособность выше и увеличение ввоза,которых она может не опасаться (телекоммуникационное оборудование, бытоваяэлектроника, фармацевтика и др.). Во-вторых не были понижены тарифы на многихимпортных изделий, которые в обратном случае могли бы более успешноконкурировать с японскими (ЭВМ и их компоненты, сельскохозяйственные машины,автомобильные части). В-третьих, Япония еще не разобрала множество нетарифныхбарьеров (количественные лимиты, административные правила, бесчисленныенеформальные ограничения и т.д.), которые более эффективно препятствуют импортуопределенных товаров, чем тарифные. Речь идет прежде всего о промышленном сырьеи топливе, а также продовольствии, в торговле которыми столкновения США иЯпонии так часты. Журнал «Форчун» приводит многочисленные жалобызападноевропейских предпринимателей на трудности прорыва и освоения японскогорынка. Так, импортные пошлины и налоги на продажу 1л. виски из стран ЕСсоставляют 13,79 долл., а налоги на продажу 1л. японского виски — 1,74 долл.

Напротяжении последних 15 лет усилия государства были сосредоточены наадаптировании промышленности страны к новой структуре издержек производства,сложившейся после середины кризиса 70-х гг., на свертывании материало- и энергоемкихпроизводств и отраслей и стимулировании развития экономики по линии повышениянаукоемкости. Роль государства в экономическом развитии страны традиционновесьма значительна. В последние годы она все более трансформируется по линиииспользования косвенных рычагов управления, отказа от прямого вмешательства ирегламентации деятельности предприятий, либерализации режима участия страны вмеждународных экономических отношениях на основе все большей«открытости» экономики.

Предметомпервостепенной заботы государства в настоящее время и на перспективу 10-15 летявляется обеспечение достаточно плавного перехода экономики страны на путьинтенсивного развития, поскольку действие экстенсивных факторов ростасущественно затруднено. В настоящее время приоритетами внимания являетсяразвитие высокотехнологичных и непроизводственных отраслей, расширенияпроизводства за рубежом, увеличение импорта при одновременном росте зарубежныхинвестиций, создание конкурентоспособной информационной экономики, сокращениевнешнеторгового дисбаланса и уменьшение зависимости от импорта сырьевых товарови энергоресурсов, хотя разработанная в стране концепция «комплекснойэкономической безопасности» исходит из предпосылки сохранения Японии до2000-2010 гг. в числе крупнейших импортеров промышленного сырья, полуфабрикатови топлива, вопросам ресурсного обеспечения и диверсификации источниковснабжения будет уделено повышенное внимание.

Глава 2. Внешняя торговля Японии с ЕС: состояние и проблемы в 60-е — 90-е годы.

2.1. Динамика и структура японской торговли состранами-членами ЕС в 60-90-е годы

Взаимнаяторговля ЕС и Японии не приобрела пока для них такой же значимости, какторговые связи каждой из них с США или (для Японии) со странами Юго-ВосточнойАзии. В середине 70-х г. на долю стран Западной Европы приходилось 14,5 — 17,5%японского экспорта и 7,5 — 10,5% импорта, на долю Японии около 1,5% экспортаЗападной Европы и несколько более 2% ее импорта.

Принебольших абсолютных объемах и малом удельном весе в товарообороте другойстороны торговля между Западной Европой и Японией растет относительно высокимитемпами. За 1961 — 1973 гг. экспорт стран ЕЭС («шестерки») увеличилсяв постоянных ценах в 7,1 раз, а что касается японского экспорта в страны«шестерки», то он вырос в 12 раз.

Наиболеединамично торговые связи с Японией расширялись у двух ведущих еезападноевропейских контрагентов — Германия и Великобритания. В начальный периодразвития отношений первенство было за Великобританией, но постепенно оноперешло к Германии(1975г.- экспортные операции 18,4 и 20,7%, импортные — 18,6 и26,2%).

Товарнаяструктура обмена между двумя центрами отражает индустриальный характер ихэкономики. Западноевропейский экспорт включал (1973г.): машины и средстватранспорта (27,4% общего объема), промышленные полуфабрикаты (21,4%), товарыхимической промышленности (19,4%), готовую продукцию потребительскогоназначения (15,5%), на которые в сумме приходилось 84,7% общего экспорта этихстран в Японию. Японский экспорт в Западную Европу на 51,2% состоял из машин итранспортных средств, за ними следовали готовая продукция потребительскогоназначения (19,2%) и промышленные полуфабрикаты (18,9%)[1].

Вконце 70-х до середины 80-х гг. в пользу Японии сложилось соотношение сил в ееторговле с Западной Европой. Соперничество между ними распространялось на болееширокий круг товаров, чем японо-американское, ввиду большей близости отраслевойструктуры их национальных хозяйств, преобладание конкурирующих производств надвзаимодополняющими. В этих условиях японские компании преуспевали в тактике«ударного экспортного звена», то есть массированного натиска вотдельных сравнительно узких, но важных секторах западноевропейского рынкаготовой промышленной продукции. В целом за этот период они захватили примерно1/10 его доли. Еще больше их доля была на рынке автомобиле- и станкостроения, арынок мотоциклов (в частности, в Англии) и заказы на постройку судов онипрактически монополизировали (80%). Опасность для западных европейцев представлялипозиции японских фирм на местных рынках наукоемкой продукции, в частностипромышленных роботов, электроакустической аппаратуры и персональныхкомпьютеров. Крупнейший электротехнический концерн «Симэнс» в тотпериод продавал под своим товарным знаком японские микрокомпьютеры, а«Оливетти» — японские электрические пишущие машинки.

Западноевропейскиекомпании обрабатывающей промышленности не были в состоянии так быстронаращивать свой экспорт в Японию ввиду их значительно более низкойконкурентоспособности, а также по другим причинам. В начале 80-х г. на долю ЕСприходилось 13% японского экспорта и лишь 5% импорта. Отсюда все большийдефицит в торговле с Японией, составивший в 1985 г. около 11 млрд. долл.

Сдерживаянаплыв товаров с маркой «сделано в Японии», западноевропейскиегосударства стали вводить протекционистские ограничения с избирательнойнаправленностью. Так, основные члены ЕС установили тарифы на импорт легковыхавтомобилей на уровне 10,5% против 3% в самой Японии, не опасающейся иностраннойконкуренции. Кроме того, они добились от Токио количественных«добровольных» ограничений экспорта автомобилей, причем даже в болееузких пределах, чем удалось добиться США, а Испания вовсе запретила их импорт.Наконец, в сентябре 1985 г. ЕС решило ввести дополнительные пошлины на импортуже целого ряда японских товаров.

Ответомяпонских корпораций на «европротекционизм» стало энергичноенаращивание инвестиций в западноевропейской промышленности. Например, чтобыизбежать уплаты пошлин на импорт видеомагнитофонов, а также снизить расходы натранспортировка, они создали на месте заводы по их сборке, получающие основныеузлы от своих материнских компаний в Японии. Это позволяло им удерживать засобой большую часть западноевропейского рынка видеоаппаратуры, оттесняя местныхпроизводителей. Эффективность такой тактики еще раз подтвердилась летом 1985г., когда ЕС повысило тарифы на импорт этих изделий.

Доконца 80-х гг., несмотря на все препятствия на пути японского товарногоэкспорта в странах ЕС, торговый баланс между двумя центрами сводился всегда сположительным в пользу Японии результатом. В период 1989-1990 гг. разрыв сталсокращаться, но, как показали следующие года, это не было длительнойтенденцией. Так, с середины 80-х начале 90-х гг. средний темп увеличения сальдобаланса составил 1,12% в год и на конец финансового 1992 г. составил 31,1 млрд.долл. А сам объем японского экспорта и импорта соответственно — 62,4 и 31,3млрд. долл. (на конец 1986 г. эти цифры были соответственно 30,7 и 14,0 млрд.долл.). Основными причинами для увеличения дефицита следующие: увеличениеимпорт Германии, как результат ее объединения; сокращение импорт Япониипотребительских товаров в результате общего внутреннего сокращения потребления;удорожание стоимости японского экспорта, выражаемой в долларах США — следствиеревальвации иены.

Основнымистатьями импорта стран ЕС были автомобили (17,0% стоимости всего импорта),офисное оборудование (8,4%) и другие товары обрабатывающей промышленности.Япония в свою очередь импортировала в основном потребительские товары,результат более низкой конкурентоспособности западноевропейской обрабатывающейпромышленности в отраслях, создающих высокую долю добавленной стоимости.

Основнымиторговыми партнерами Японии со стороны стран — членов ЕС являлись Германия(33,1% общего товарооборота стран ЕС с Японией в 1992 г.), Англия (18,2%) иФранция (12,5%). С середины 80-х гг. географическое распределение японскоготоварооборота со странами ЕС не изменился, так в 1986 г. доля вышеперечисленныхстран составляла соответственно 33,1%, 22,9%, 11,2%.

Основнымитоварами в экспорте Японии и Германии является продукция обрабатывающейпромышленности. Общий товарооборот составил чуть больше 31 млрд. долл. Посравнении с серединой 80-х он вырос в 1,9 раза (14,7 млрд. долл.). Средний темпприроста торгового дефицита Германии за этот период составил 1,1% в год. Резкоеувеличение было зафиксировано после объединения Германии, с одной стороны, исокращение импорта Японии, с другой. В 1992 г. дефицит в торговле между двумястранами составлял больше 1/3 общего дефицита стран ЕС по отношении Японии.

Подлозунгом компании «Япония — возможность», направленная нафорсирование английского экспорта в Японию, Англии удалось сократить дефицит вдвухсторонней торговли в 1989 и 1990г. Однако, несмотря на то, что впоследующих годах проводилась в жизнь кампания «Япония — приоритет»,в результате сокращения английского экспорта в Японии из-за ее стагнации,дефицит во взаимной торговле резко увеличился и достиг в 1992 г. 7,4 млрд.долл., совокупный товарооборот составил 17,2 млрд. долл., а по сравнению с 1986г. он вырос в 1,7 раз, что соответствует примерно увеличению японского экспортаза этот период в данную страну (1,8 раза). Экспорт Японии состоит в основном изавтомобилей и компьютеров, а экспорт Англии помимо этих товаров включаетмедикаментов и дистиллированный спирт.

Чтокасается Франции, то импорт из Японии в основном по товарным позициям неотличается от совокупного импорта всех стран — членов ЕС, а ее экспорт включалв 1992 году наряду с коньяком, сумок и т.д. самолеты, вертолеты и автомобили.Объем товарооборота по сравнению с серединой 80-х гг. вырос в 2,3 раза и встоимостном выражении составил 11,7 млрд. долл. В 1989 и 1990 гг. Япония вторговле с Францией зарегистрировала дефицит (соответственно 0,2 и 1,5 млрд.долл.), который был вызван увеличением импорта дорогих марочных товаров ипроизведений искусства. Однако, в результате экономического спада, потреблениеи, соответственно, импорт этих товаров сократился и сальдо баланса сложилось впоследующих годах в пользу Японии (0,9 млрд. долл.).  

Японияобладает относительно солидными позициями в экономических связях со странамиЕС. Для ЕС они выражаются в самом большом региональном торговом дефиците.Японские корпорации контролируют значительную долю рынка ЕС. Японскаяэкспортная экспансия в странах ЕС сосредоточена прежде всего на ограниченномколичестве высокотехнологичных продуктов, продажи и вырученная прибыль которыхнарастают высокими темпами. Японская экспортная практика расценивается какчересчур агрессивной, что стимулирует принятие мер противодействия. Поотношению к японскому импорту применяется широкий спектр ограничительныхмероприятий. По некоторым оценкам, в конце 80-х гг. на товары японскогоэкспорта распространялось действие 120-130 товарных ограничений, покрывающиепочти 40% всей стоимости[2].

2.2. Основные причины и узлы противоречий в областивнешней торговли со странами — членами ЕС в 60-90-е годы

Значениевзаимосвязей Западной Европы и Японии для каждого из этих центров намногоменьше связей с Соединенными Штатами. Страны Европейского Сообществаэкспортируют в США в 4 — 5 раз больше товаров, чем в Японию, а вывоз последнейв США почти вдвое превышает ее экспорт в Сообщество[3].Однаков преддверии создания единого внутреннего рынка ЕС динамизм экономическихсвязей между Западной Европой и Японией существенно возрос, более того, ихструктура заметно усложнилась.

Помимогеографической отдаленности, в этом отражаются особенности структурывнешнеторгового обмена каждого из центров. Они связаны с разным типом участия вмеждународном разделении труда: в товарооборотах западноевропейских стран — большой удельный вес межфирменного обмена, во внешней торговле Японии — высокаядоля импортных поставок сырья и энергоресурсов, в основном из развивающихсястранах, США и Австралии, что и определило направления промышленного экспорта.

Положениеусугубляется и тем, что японские корпорации строили свои стратегии назаинтересованности в увеличении сырьевого и энергетического импорта. На вывозже предназначалась готовая продукция. В результате экспортные структуры Япониии стран ЕС весьма схожи. Японский импорт состоит в основном из машинногооборудования, транспортных средств, полуфабрикатов и товаров обрабатывающейпромышленности, то есть из тех видов продукции, по которым сильна сама Япония.

Крометого, для стран ЕС освоение рынка Японии в течение долгого времени былозатруднено ее протекционистской политикой. Хотя с начала 60-х годов тамофициально проводится либерализация импорта, в отношении товаровзападноевропейского происхождения используются разного рода нетарифныеограничения, такие, как усложнение порядка оформления импортных операций,предъявление повышенных требований к качеству и т.д. Поэтому западноевропейскаяторговая экспансия преимущественно развертывалась на американском и других,более доступных рынках сбыта. Развитие же внешнеэкономических связей Японии шлоглавным образом путем вынесения части производства в прилегающие страны сдешевой рабочей силой. Соответствующие изменения в товарной структуре обмена(некоторое повышение доли импорта готовой продукции) не оказывали существенноговлияния на сложившуюся географию внешнеторговых связей, и преобладающее местопо-прежнему сохранялось за странами Тихоокеанского бассейна.

Кначалу 70-х годов сформировалась наиболее характерная черта европейско-японскойторговли — ее растущая несбалансированность в пользу Японии. При этомпреобладающая часть пассива баланса образуется за счет статьи «машины итранспортные средства». Хроническая несбалансированностьевропейско-японской торговли прямо связана с тем фактом, что описанная вышесущественно различная структура внешней торговли каждого из центров вступает впротиворечие с однотипной структурой их взаимного обмена.

Отрицательноесальдо торгового баланса лишь отчасти компенсируется положительным для стран ЕСсальдо баланса услуг.

Абсолютныеобъемы потоков инвестиционного капитала, как и операций в сфере кредита иоказания услуг были невеликими и тесно связанными с внешней торговле, которойпринадлежала определяющая роль в развитии отношений между обоими центрами.

Навзаимоотношения двух центров огромное воздействие оказываетнесбалансированность торговых расчетов: совокупное отрицательное сальдо вторговле между Западной Европой и Японией в 70 — 80-е годы возрастало и началоснижаться лишь в конце десятилетия. Дисбаланс стал следствием «наводнения»Японией западноевропейских рынков более дешевыми, по сравнению с местными,автомобилями, цветными телевизорами, видеоаппаратурой, бытовой техникой, чтоотразило преимущества, которых она добилась в технологическом соперничестве сосвоими западноевропейскими конкурентами. Сказалось и своеобразие японскойторговой политики — содействие экспорту и сдерживание импорта на внутреннийрынок.

Вначале 90-х годов между Японией и Старым Светом возникли новые проблемы. Онисвязаны с резким ростом в Западной Европе активности японского капитала. Впредшествующие десятилетия основной поток японских инвестиций направлялся вСША. Объем прямых зарубежных вложений Японии в этой стране примерно в 2,5 разапревысил ее инвестиции в Западной Европе[4].Однако во второй половине 80-х годов ситуация существенно изменилась. Запоследние пять лет японские компании утроили объем прямых капиталовложений вэкономику стран ЕС.

Рядяпонских аналитиков, указывая, что западноевропейский рынок по своим объемам ипотенциальному динамизму превосходит американский, не исключают, что современем он станет для японского капитала более привлекательным, чемамериканский. Однако, подчеркивают они, все зависит от успеха реализации«проекта 1992г.».

До80% японского капитала направляется в финансовые услуги и торговлю и лишь около15% — в обрабатывающую промышленность (за финансовый 1990г. эти цифры составилисоответственно 45 и 27%). Японские кредитно-финансовые учреждения, прежде всегокоммерческие банки и страховые компании, укрепляют свои плацдармы в ЗападнойЕвропе. Только в Лондоне находятся почти 60 японских банков. В 90-е годы,подчеркнул в марте 1990г. главный представитель Банка Японии в Европе Т.Камошиде, по мере того как создание единого рынка будет стимулировать развитиеевропейской экономики, их значение будет возрастать. Японский капитал покрываетпочти четверть стоимости «проекта века» — строительство туннеля подЛа-Маншем[5].Стремясь преодолеть импортные барьеры Сообщества, японские фирмы расширяютзамещение экспорта товаров их производством на местах с тем, чтобы создавопорные пункты в одной из стран ЕС, использовать единый рынок и иметьвозможность беспрепятственно действовать в других.

Деятельностьяпонского капитала в Старом Свете характеризуется рядом особенностей. Вобластях, где они наиболее сильны (электронное оборудование, автомобили),японские фирмы осуществляют стратегию активного и целеустремленного завоеваниярынков региона, создания производственных плацдармов, в том числе и дляпоследующей экспансии в третьи страны. Японцы организовали в Западной Европепреимущественно сборочные предприятия. При этом они не только устанавливали наних свое оборудование, но и использовали при выпуске продукции комплектующиеузлы и детали японского производства. Между тем КЕС признает«европейскими» и освобождает от пошлин только те выпущенные в ЕСтовары, в стоимость которых не менее 60% приходится на местные издержки икомплектующие узлы. В случае высокотехнологичных изделий«европейскими» считаются только те, при производстве которыхопределенные технологические операции осуществлялись в странах Сообщества. Вэтих условиях японские фирмы переходят к осуществлению концепции «полнойинтеграции в Европе — от создания исследовательских лабораторий до выпускаготовых изделий. Для их деятельности все более характерна региональнаястратегия — использование местного управленческого персонала, организацияединых западноевропейских производственных, управленческих и сбытовых структур.

Другимнаправлением экспансии японского капитала в Западной Европе являются вложения вотрасли, где позиции Старого Света сильны, с целью использования европейскихдостижений для развития соответствующих производств. Это покупки фармацевтическихи химических предприятий и фирм в Германии, Великобритании, Франции, Италии,различные формы сотрудничества с европейскими компаниями, действующими в этихобластях, а также в пищевой и легкой промышленности.

Широкоепроникновение японских товаров и капитала в Западную Европу вызывают двоякуюреакцию. С одной стороны, это беспокойство. С другой стороны, особенно наместном уровне, европейцы приветствуют создание японским капиталом новыхрабочих мест, восприятие передовой технологий и организации производства, общееповышение конкурентоспособности. С последним обстоятельством связываютсяперспективы успешной конкуренции с США и с самой Японией, сокращение дисбалансавзаимной торговли.

Вэтих условиях еще с конца 70-х годов ЕС проводит согласованный курс в отношенииЯпонии. В феврале 1978 г. Совет ЕС одобрил „общую и глобальнуюстратегию“, которой должны придерживаться органы Сообщества во времяпереговоров с японским правительством. Она была дополнена в ноябре 1980 г. Вней были сформулированы основные стратегические задачи на 80-е годы. Важноеместо среди них занимала проблема сокращения поставок из Японии в ЗападнуюЕвропу товаров, являющихся объектом наиболее острой конкуренции. В феврале — марте 1986 года КЕС, представляя Совету программу действий на будущее,указывала на необходимость ужесточить позиции Сообщества в ходе переговоров врамках ГАТТ. Что касается капиталовложений, то ЕС принимает меры длянаправления их в сферы высокой степени обработки и наукоемкости.

Чтобыуменьшить несбалансированность торговых расчетов и защитить своихпроизводителей, правительства стран Западной Европы широко используютнациональные квоты и нетарифные средства торговой политики, и прежде всего»добровольные ограничения" экспорта. В конце 80-х годов в Италии и воФранции действовало до 40 ограничений (квот) на импорт из Японии. Доля японскихавтомобилей на итальянском рынке ограничивалась 1%, на французском — 3%, в товремя как в среднем по ЕС она превышала 11%. Японский активный торговый баланссо странами ЕС постоянно увеличивался к концу 70-х г., достигая 8млрд. долл. в1980 году и задерживаясь на уровне10-11 млрд. долл. в середине 80-х г. Он началрезко повышаться во второй половине 80-х г. и достиг 19,8 млрд. долл. в 1989 г. 

Столкнувшисьс большим перевесом в торговом балансе в пользу Японии, страны ЕС на протяжениимногих лет предпринимали меры для того, чтобы ограничить импорт японскихтоваров. Европейские протекционистские меры начались в 1968 г., когда Франция идругие европейские страны начали ограничивать ввоз цветных телевизоровяпонского производства. Европейское Сообщество, как институт, начали наблюдатьза импортом японских автомобилей, цветных телевизоров, видеомагнитофонов,промышленного оборудования и т.д. в 1981 — 1982 гг. Японская Ассоциация Промышленностидала рекомендации по ограничении экспорта таких «конфликтных»товаров.

С1983 г. Комиссия ЕС начала много антидемпинговых расследований целого рядаяпонских товаров. Были введены антидемпинговые пошлины на такие товары, как:миниатюрные подшипники, гидравлические экскаваторы, электронные пишущиемашинки, копировальных аппаратов использующие обычную бумагу, принтеров длякомпьютеров и видеомагнитофоны. Полупроводниковые элементы, аудио и видеокассеты — расследуются. СВЧ печи и мобильные телефоны тоже расследовались, нодемпинга не было.  

В1987 г. Комиссия ЕС ввела антидемпинговые пошлины на продукцию японскихфилиалов, расположенных в Европе, если больше 60% компонентов в готовом товаребыло японского происхождения. Это было сделано в целях прекращения обходаантидемпинговых пошлин со стороны японских корпораций, основавшие в Европепроизводственные мощности сборочного типа. В сильнейшей степени это решениеКомиссии затронуло производителей электронных печатающих устройств ивидеомагнитофонов.

Дляопределения страны происхождения Комиссия ЕС в 1989 году ввела более жесткиемеры для копировальных аппаратов и интегральных схем несмотря на то, что поотношению к радиоприемникам, телевизорам и аудиомагнитофонам применяетсякритерий " страна производства свыше 45%". Франция и Италия тоженачали выступать, что автомобили, произведенные на заводах " Нисан"-а в Великобритании, не отвечают определению " сделано в Европе" потому, что содержат меньше 80% европейских компонентов. В последствии,обе государства отказались от своих претензий.

Антидемпинговыемеры не были направлены только на продукцию японского происхождения. В период1980-1988 г. было проведено 348 расследований, из них 27 т.е. 8% были противтоваров из Японии, что соответствует японской доли в импорте ЕС.

Предполагалось,что срок действия соглашения о «добровольных ограничениях» продлитсядо 1996 — 1997 гг. Со своей стороны КЕС разработала проект поэтапногоуменьшения в 1990 — 1992 гг. барьеров на пути ввоза японских автомобилей. Инымисловами, речь идет о том, чтобы поставить этот импорт под контроль, не допустивего чрезмерного роста. После 1992 года «взаимные количественныеограничения» — ряд разнообразных двусторонних соглашений, которые наиндивидуальной основе члены ЕС заключали с Японией, — были заменены общей«системой наблюдения» Сообщества. В условиях ухудшения экономическойситуации в начале 90-х годов европейские автомобилестроители требуют от КЕСсохранения нынешнего уровня проникновения на европейский рынок. В качествекомпенсации ЕС должно добиваться от Японии согласия на удвоение экспортаевропейских автомобилей в Японию.

Другоенаправление политики Сообщества в отношении Японии состоит в том, чтобысовместно с США добиваться открытия японского рынка для товаров и капитала странЕС. В результате нажима Сообщество намного увеличило вывоз в Япониюпромышленных товаров и обработанной сельскохозяйственной продукции, а такжеэкспорт капитала. Повышение курса иены по отношению к большинствузападноевропейских валют означало значительное уменьшение в Японии импортнойцены иностранных товаров и повышение их конкурентоспособности. Чтобынейтрализовать негативные последствия роста курсы иены, японские фирмы повысилидолю используемых ими импортных материалов. Кроме того, в Японии возрастаетспрос на высококачественные потребительские товары известных иностранныхкомпаний. Проникновение иностранных, в том числе западноевропейских, корпорацийоблегчается тем, что японская администрация под воздействием растущей критикииз-за рубежа принимает меры по либерализации внутренней хозяйственной жизни, ееприближению к практике других ведущих стран.

ФормированиеЕдиного внутреннего пространства ЕС является ключевым моментом в развитииотношений между двумя центрами с середины 80-х годов. В самой Японии прогнозыпоследствий создания ЕВП весьма противоречивы: с одной стороны, формированиягомогенного рыночного пространства в рамках ЕС приветствуется как политическистабилизирующий и экономически фактор, с другой стороны, открыто выражаютсяопасения усиления протекционизма по отношению третьих стран в ущерб японскимэкономическим интересам.

Вцелях завоевания позиций на ЕВП ЕС японские корпорации активно пользуютсявозможностями, которые содержит в себе форма кооперирования. Эту формусовременных МЭО приветствуется со стороны компаний стран ЕС, которые находят ееэффективным инструментом для трансферта современных технологий в промышленностьЗападной Европы. При этом кооперирование все больше выходит за пределаминепосредственного производства и обхватывает сферы научных исследований иразработок, реализации, послепродажного технического обслуживания и т.д. Из-замногочисленных баррикад, воздвигаемых на пути японского товарного экспорта,стимулирование разнообразных кооперационных отношений с партнерами из-за рубежав Японии является государственной политикой. За последние несколько лет былозаключено большое количество кооперационных соглашений между компаниями странЕС и крупными японскими кооперациями (в том числе «Мицубиси»,«Тосиба», «Канон» и др.).

Япониярассматривается уже не столько как конкурент, но и как потенциально важныйпартнер, сближение с которым необходимо для противодействия североамериканскомуцентру. Исходя из этой концепции, основной упор делается не на полученииторговых уступок, хотя этому по-прежнему придается большое значение, а наразвитие с этой страной всестороннего сотрудничества, прежде всего в наиболееважных для ЕС сферах науки и техники. К перспективным направлениям КЕС относитсовместные исследования и разработки в области термоядерного синтеза,биотехнологии, создания новых материалов и др. Такое сотрудничество облегчаетдоступ стран ЕС к достижениям Японии в сфере научно-технического прогресса испособствует ослаблению их технологической зависимости от США.

Глава 3. Прямые инвестиции Японии в странах — членахЕС и их влияние на развитие взаимной торговли

3.1. Предпосылки и распределение инвестиций Японии внефинансовой сфере в странах ЕС. 

Японскиезарубежные инвестиции отличаются следующими чертами: 1) высокий удельный весинвестиций в добывающей и перерабатывающей промышленности; 2) повышенныйудельный вес развивающихся странах; 3) преимущественно служебная роль экспортакапитала по отношению к товарному экспорту.

Сущностьюпрямых зарубежных инвестиций является передача «неосязаемых активов»,характерных для какого-нибудь производства или фирмы, как технологии именеджмент. По этой причине ПЗИ должны быть рассматриваемы скорее какмикроэкономическое явление, чем макроэкономическое. Однако, во второй половине80-х г. было несколько макроэкономических явлений, оказавшие прямое влияние наускорение экспорта капитала из Японии: ревальвация иены, торговые противоречияи т.д.

Мироваяэкономика предоставила выгодную атмосферу для инвестиций во второй половине80-х г. С 1982 по 1982 экономики стран ОЭСР постоянно развивались, а за период1986-1989 гг. ежегодные темпы экономического роста составляли 3,5%. Стабильныетемпы роста в стране и за границей являются фундаментальным фактором для болееоптимистично взгляда инвесторов на будущее. В противовес развитым странам,развивающиеся страны ( например страны Латинской Америки ), из-за политическойи экономической нестабильности оказались менее привлекательными для иностранныхинвестиций.

Вовторой половине 80-х г. мир стал свидетелем резкого повышения цен японскойнедвижимости и акций, которые заставили японских компаний искать большие суммыза пределами страны. Высокая стоимость акций позволили японским компаниямфинансировать инвестиции с значительно меньшими издержками по сравнению с ихиностранными конкурентами. В то же время высокие цены на землю уменьшилиприбыль от инвестиций в недвижимость, что форсировало вложения за границей.

Поотношению к доллару иена увеличила свою стоимость почти в два раза только запериод 1985 — 1988 гг. Это оказало сильное воздействие на конкурентоспособностьяпонской продукции, в первую очередь это сказалось на заработную плату. Поданным МВТП, преимущество дешевой рабочей силы явилось одним из основныхфакторов для стимулирования ПЗИ, особенно в трудоемких отраслях. В этом смыслеревальвация иены ускорила ПЗИ основавшиеся на преимуществах издержекпроизводства.

ПЗИ,направленные на сохранение и расширения доли на иностранном рынке, какими вобщих чертах являются инвестиции Японии в развитых странах, ревальвация иеныоказала незначительное влияние.

Общепринятомнение, что торговые противоречия между Японией с одной стороны и США и ЕС сдругой взаимоувязаны с увеличение торгового дисбаланса. При более внимательномподходе к этому вопросу, обнаруживаем, что «торговые войны»разгораются, когда японский экспорт определенных товаров приводит к тому, чтодоля местных производителей на своем рынке либо сокращается, либо последниевовсе ее теряют. В этом смысле «торговые войны» не являются каким-томакроэкономической проблемой, а скорее структурной: автомобили для США и ЕС,видеомагнитофоны и цветные телевизоры для ЕС, интегральные схемы иполупроводниковые элементы для ЕС и США. В каждом случае США и ЕС ограничивалиимпорт при помощи квот, антидемпинговых пошлин и «добровольныхограничений». Для того, чтобы преодолеть эти препятствия и сохранить своипозиции на рынках этих стран, японские компании, принимая во внимание и другиемикроэкономические факторы ( они будут рассмотрены ниже ) предпочитаютпроизводить свою продукцию непосредственно на этих же рынках. Такой тип ПЗИможно охарактеризовать как альтернативным экспорту.

Переменыв корпоративных стратегиях японских ТНК тоже сыграли немалую роль в ускорениитемпов экспорта капитала. Если пять лет стратегия назад стратегия былаориентирована на экспорт и заключалась в стремлении компании при помощизарубежных торговых агентах или за счет собственных зарубежных торговыхфилиалов стремилась освоить зарубежный рынок и расширить свой экспорт туда, тона смену этой стратегии пришла новая, ориентированная на производствонепосредственно на и для данного рынка ( МВТП ). Новая корпоративная стратегия-это реакция на изменения, наступившие в условиях хозяйствования: ревальвацияиены после 1985г., тенденция регионального интегрирования, различия во вкусахпотребителей. Большинство японских производителей, охваченные опросом,ответили, что они будут планировать операции внутри ТНК, исходя изсравнительных преимуществ своих зарубежных филиалов. Другой особенностью новой стратегииявляется и перенос научно-исследовательской деятельности японских ТНК вблизость к зарубежным рынкам.

Японскиекорпорация стремятся к снижению рисков, связанных с экспортом, налаживаяпроизводство на самих или в непосредственной близости от рынках реализации. Этатенденция стала особенно четкой к концу 80-х г. Экспортные операции всегдавключают использование разных валют, импортные пошлины, перевозки икоммуникации на больших расстояниях. По ходу времени развилось валютноехеджирование, импортные пошлины были снижены, коммуникационные и транспортныетехнологии развивались очень бурно. Все это привело к тому, что стены,ограждающие национальные экономики были снижены, создались условия дляпроизводства в мировых масштабах. Однако многие из японских менеджеровпродолжают считать, что риски и стоимость перевозок и валютного хеджированиядостаточно высоки, что и подтолкнуло их к инвестированию за рубежом.

Японскаяиена все еще мало используется в международных операциях и ее колебаниядовольно значительны. Недаром Японию некоторые экономисты называют«страной восходящей иены». Столкнувшись с резким уменьшением прибылииз-за ревальвации иены, японские корпорации, чье производство ориентировано наэкспорт идут на сокращение экспортных квот и увеличение зарубежногопроизводства для того, чтобы нейтрализовать разницы в обменных курсов.  

Европейскиестраны географически далеко расположены от Японии, культурные различия междуними тоже большие. Транспортировка компонентов и товаров занимает много времении плохо сказывается на конкурентоспособность товаров из-за стоимоститранспортировки, кроме того европейские филиалы должны хранить значительныезапасы. Другой фактор, повлиявший на решение инвестировать — это проблемы собменом актуальной информации о качестве товаров и вкусах покупателей. Это восновном касается производителей потребительских товаров такие, как бытоваяэлектроника и автомобили, с одной стороны, и изготовители компонентов иматериалов, с другой. Производители автомобилей поняли необходимость приспосабливатьсяк местным вкусам и предпочтений при создании новых моделей. Несостыковкастандартов в некоторых категориях товаров делает производство на местеобязательным для моментальной реакции на потребности потребителей.

Большоечисло японских корпораций переходят на стратегию " мирового маркетинга". Они разрабатывают, производят и реализуют свою продукцию в мировоммасштабе, учитывая при этом различия между США, ЕС и Азией. Хорошие результатыих деятельности и относительная доступность зарубежных ресурсов подчеркнулиактуальность глобализации корпоративных стратегий. Обзор, проведенныйЭкспортно-импортным банком Японии отметил резкое увеличение в процентахзарубежного производства для отраслей, занимающиеся сборкой компонентов: с10,6% в 1986 г. до 12,9% в 1988 г. Эксперты банка прогнозировали дальнейшееувеличение этого процента — до 19,2% в 1991 г. Из опрошенных 242 компании, 90%из них подчеркнули, что глобализация является важным направлением длякорпоративного менеджмента.

Ссередины 80г. страны-члены ЕС стали важным регионом размещения японских ПЗИ.Среди двадцати крупнейших стран, где размещались японские инвестиции за период60-х и 70-х годов, Англия занимала второе место, но была единственнымпредставителем европейских стран. В 70-х г. к списку были присоединены Францияи ФРГ. Люксембург и Голландия были добавлены в 80-х г. С точки зренияаккумулированных японских инвестиций, почти 40% были размещены в Англии, а заней следовали Голландия, Люксембург, ФРГ и Франция. В странах-членах ЕС преобладаютинвестиции в сферу услуг, составляющие 80% всех ПЗИ в Европе. Среди инвестиций,размещенных в отраслях промышленности, преобладают капиталовложения в отрасляхэлектронной, электротехнической и транспортной индустрии.

3.2 Японская внешняя торговля и прямые зарубежныеинвестиции. Их прямое воздействие на торговый баланс. Прогноз о прямомвоздействии прямых зарубежных инвестиций на торговый баланс в 1995-м году.

Прямыезарубежные инвестиции между развитыми странами в основном направлены наподдержание и расширение своей доли на иностранном рынке. Что касается японскихкапиталовложений в странах-членах ЕС, многие компании заявили, что намереныперенести производство учитывая перспективу завершения создания ЕдиногоВнутреннего Рынка в 1992 г., вне зависимости от того будут ли эти проектыприбыльными с самого начала. Поэтому японские инвестиции можно рассматривать вобщем как альтернативу будущим, а в некоторых случаях и настоящему экспорту изЯпонии. Основываясь на данных опроса МВТП, известно, что ТНК вознамереваютзаменить экспорт производством на самих рынках. Таким образом японскиеинвестиции должны располагаться в странах, которые импортировали большоеколичество японских товаров, и на рынках, о вкусах чьих потребителей японскиепроизводители располагают информацией. Дальше, надо учитывать и тот факт, чтосоздание каналов для продвижения товаров на новом рынке может отнять многовремени, а японские инвестиции, в первую очередь в сферу услуг, располагалисьтаким образом, чтобы максимально обеспечить товарные потоки.

Сравниваяобъемы экспорта некоторых товаров и инвестиции, можно отметить, что ПЗИ выше вотраслях промышленности, которые производят товары импортируемые встранах-членах ЕС. Если взять взвешенные величины экспорта и отношениеаккумулированных инвестиций в каждой отрасли ко всем инвестициям впромышленности ( для того, чтобы сгладить вариации берутся средние величины поэкспорту за 1987 и 1988 гг.; а данные по инвестициям — на конец финансового1988 года), то, пользуясь простой регрессией типа: У= а+bX( где Y это процентраспределения аккумулированных прямых зарубежных инвестиций по отраслямпромышленности, а X- процент распределения экспорта по отраслям ), то получаемследующие результаты ( t статистическое в скобках ): для всего мира Y=3,77+0,55X(1,71;3,76) R=0.6528, только для ЕС Y=3,12+0,77X ( 1,54; 6,09)R=0,8376.  

Этирезультаты подтверждаю гипотезу, что существует положительная связь междуяпонским экспортом и инвестициями, хотя только по этим двум примерам нельзяделать обобщающие заключения. Параметры по экспорту больше и статистическиболее значимы для ЕС, чем для мира в целом. Одна из причин почему R для мираменьше вероятно то, что мотивация для инвестиций в мировом масштабе бываетсамой разной. Например, ПЗИ в развивающихся странах мотивируются в основномпреимуществами издержек производства, по этой причине они могут кореллировать симпортом больше, чем с экспортом.  

Статистическаясвязь указывает на то, что японские инвестиции обычно направлены в отрасляхпромышленности, работающих на экспорт. Это связь можно рассматривать какподтверждение того, что инвестиционные проекты японских корпораций направленына замену экспорта. Дальше будет рассмотрен вопрос: замена ли это настоящегоили будущего экспорта.

Длятого, чтобы ответить на выше поставленный вопрос в силу того, что невозможноприменить данных для составления производственной функции, воспользуемсяданными опроса МВТП. Исходя из этих данных производится оценка прямого влияниязарубежных инвестиций (вариант 1). Но исходя из состояния японской экономики насегодняшний день, учитывая тот факт, что японские фирмы постараются завершитьпроцесс инвестирования до формирования ЕВП (что и стимулировало экспорткапитала в этом направлении) и принимая во внимание негативные реакции некоторыхстран ЕС на наплыв японского капитала в национальные экономики, рассчитаем ивторой вариант умеренного роста инвестиций, Берется ожидаемый объем продажзарубежных филиалов. После вычисления основных эффектов прямых зарубежныхинвестиций, находится суммарный эффект. Предполагается, что обзор МВТПохватывает 70% деятельности зарубежных филиалов. Таким образом оцениваются дваэффекта: 1) субституция экспорта, 2) эффект обратного импорта.

Эффект1 может быть вычислен двумя способами. Первый — допустить, что вся продукциязарубежных филиалов идет на замещение экспорта из Японии, другой вариант — использовать данные обзора МВТП. Другими словами, не вся продукция пойдет назамещение экспорта, некоторая ее часть найдет новые рынки. Таким образомпроизводится оценка первого эффекта (уменьшение японского экспорта встраны-члены ЕС ) беря цифру объема продаж филиалов и умножая ее на процентзамещения экспорта по отраслям промышленности. Для более точных расчетовпришлось бы учитывать разницу между ценами CIF и FOB, но поскольку цель — этополучение общего представления о значимости отдельных эффектов, то этого делатьне будем.

Второйэффект — увеличение японского импорта из японских зарубежных филиалов(называемый иногда обратным импортом) может быть получена аналогичным путем.

Двавышеуказанные эффекты являются прямым результатом производственной деятельностиза рубежом. Но если не учитывать внутрифирменные поставки мы не получим полнуюкартину влияния деятельности зарубежных филиалов на торговый баланс между странами.В большинстве случаев внутрифирменные поставки обусловлены экономиями намасштабах производства, с другой стороны — высококачественные продукты могут нехватать в странах базирования филиалов.

Такимобразом, третьим элементом работы будет количество промежуточных частей исырья, используемых для производства конечного продукта зарубежными филиалами.Для его оценки умножаются следующие три цифры: объем продаж зарубежныхфилиалов, коэффициент промежуточной продукции в продажах готовой продукции,коэффициент японских поставках ко всем поставкам промежуточной продукции. Этиоценки производятся сначала по отраслям промышленности и потом они суммируются.

Послетого, как получили оценку этих элементов надо предпринять еще две коррекции.Первая — умножить полученные результаты на процент японского участия взарубежных филиалов. Предпосылкой для этого является факт, что даже иностраннаякомпания без участия японских капиталов может закупить промежуточную продукциюяпонского происхождения, увеличивая таким образом объем экспорта из Японии, ноэто увеличение никак не связано с влиянием японских инвестиций на торговыйбаланс. Другая коррекция — это умножить полученные результаты на коэффициентобхвата опроса МВТП, о котором выше упоминалось.

Такимобразом при «умеренном» росте инвестиций, сокращение торговогодисбаланса в торговле со странами ЕС приведет к сокращению японских доходов отэкспорта на 10,2 млрд. долл. В эту цифру включается и оценка влияния иинвестиций до 1988 г. Если рассматривать только период 1988 — 1995 гг. топрямое воздействие, которое окажут японские капиталовложения на состояниеторгового баланса между двумя этими центрами приведет к сокращению экспортныхпоступлений на 7,8 млрд. долл. от «базы».

Этирезультаты могут показаться довольно значительными по абсолютной величине, ноэто эффекты ПЗИ по сравнению с «базой», где не предпринималисьникакие капиталовложения в зарубежные экономики. Чтобы быть более точным, надосказать, что «база» основывается на допущении, что все японскиепрямые зарубежные инвестиции будут заменены на портфельные. ПЗИ и портфельныеинвестиции могут иметь разное влияние на экономические переменные такие, каккурсы валют, процентные ставки и др. Но такими явлениями можно пренебречь,исходя из того, что доля промышленных заграничных японских вложений в развитыесоставляют всего 0,3% ВНП.

Всравнении с торговым балансом Японии на сегодняшний день, полученная оценкапрямого влияния инвестиций выглядит довольно внушительно. Но, как было сказановыше, эти результаты- отклонения от " базы", а не от уровня торговогобаланса на сегодняшний год. Те цифры, которые мы получили, являются разница вторговом балансе, когда одна экзогенная переменная инвестиций меняется и«базой», где она остается неизменном за период 1988 — 1995 гг. Поэтомупредполагаемые цифры, отражающие сальдо торгового баланса не столь важны. Для исследованиясамым главным является расхождение от «базы».

Графикдает наглядное представление. Точка А на фигуре — это торговый баланс Японии в1988 г. Точка Б — это «базовый» торговый баланс, если не будутпредприниматься никакие прямые зарубежные инвестиции в 1995 г. Точка Б' — этоожидаемый торговый баланс на 1995 г. при обычных условиях (в качестве ориентиравоспользуемся прогнозами журнала «Экономист» — 150 млрд. долл.).Графической интерпретации оценки влияния прямых зарубежных японских инвестициисогласно данному эксперименту соответствует интервал Б — Б', а не А' — Б'. Незная значение Б нельзя сказать является ли значение Б' меньше А или А'.

Список литературы

Дляподготовки данной работы были использованы материалы с сайта probib.narod.ru/