Реферат: Финансовый анализ форм бухгалтерской отчетности

Содержание

Введение

1. Аналитические возможности формы №1 «Бухгалтерский баланс»

1.1 Назначение, структура и содержание бухгалтерского баланса

1.2 Анализ структуры имущества и обязательств предприятия

1.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

1.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

1.5. Практика анализа прогнозирования банкротства

1.6 Расчет и оценка финансовых коэффициентов финансовой устойчивости

1.7 Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности

1.8 Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла

2. Аналитические возможности формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

2.1 Назначение, структура и содержание отчета о прибылях и убытках

2.2 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.

2.3 Анализ затрат, произведенных организацией

2.4 Анализ безубыточности

3. Аналитические возможности формы №3 «Отчет об изменении капитала»

3.1 Назначение, структура и содержание отчета об изменениях капитала

3.2 Анализ состава и движения собственного капитала

3.3 Анализ величины чистых активов

4. Аналитические возможности формы №4 «Отчет о движении денежных средств»

4.1 Назначение, структура и содержание отчета о движении денежных средств

4.2 Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом

4.3 Анализ отчета о движении денежных средств косвенным методом

5. Аналитические возможности формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

5.1 Назначение, структура и содержание приложения к бухгалтерскому балансу

5.2 Анализ движения заемных средств

5.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

5.4 Анализ амортизируемого имущества

5.5 Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

Заключение

Список литературы

Введение

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной основой финансового менеджмента, одним из основных инструментов финансового менеджмента, средством взаимодействия предприятия с финансовым рынком.

Анализ бухгалтерской отчетности является неотъемлемой частью процесса контроля за принятыми и принимаемыми управленческими решениями финансовых менеджеров, основой анализа финансового состояния предприятия, составным элементом экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность — система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период.

Современная отчетность содержит большое число статей, только в основных формах отчетов российских организаций их более ста. Какие из них являются наиболее важными, а какие – второстепенными?

Анализ финансово-хозяйственной деятельности по данным отчетности можно проводить с различной степенью детализации. Мы не ставим перед собой задачу представить всеобъемлющий анализ финансово -хозяйственной деятельности организации. Далее будут рассмотрены некоторые комплексные показатели, которые достаточно надежно характеризуют финансовое и имущественное положение организации и которые можно рассчитать по данным отчетности. Следует иметь в виду, что разных пользователей будут интересовать различные аспекты деятельности организации. Так, кредиторы прежде всего обратят внимание на состояние платежеспособности, собственники – на рентабельность собственного капитала, инвесторы – на показатели фондового рынка, конкуренты – на показатели продукции, коммерческой активности, доли рынка и пр. Не всю необходимую для анализа информацию можно найтив отчетности, которая при всех ограничениях является достаточно надежным источником для анализа деятельности организации. Дополнительные данные публикуют статистические агентства, финансовую информацию – биржи. Однако мы ограничимся анализом на основе отчетности.

Чтобы не утонуть в море цифр, содержащихся в отчетности, целесообразно начать сее чтения, в ходе которого можно определить основные тенденции деятельности организации и структурные сдвиги в ее развитии. При первом просмотре отчетности следует держать в поле зрения не более десятка статей: активы, прибыль, реализация, число работающих в организации и некоторые другие. У нормально развивающейся организации из года в год будет отмечаться положительная динамика основных показателей: итога баланса, выручки от реализации, чистой прибыли. Сокращение абсолютных значений этих статей требует углубленного анализа.

Работа проведена для того что бы узнать как проводя финансовый анализ итоговой отчетности мы узнаем финансовое состояние предприятия в целом по итогу отчетного периода. Для работы были использованы данные ОАО Кардан.

ОАО Кардан существует с 2005 года. Производит запасные части к автомобилям, является прямым поставщиком автомобильного завода в Тольятти. По финансовым меркам предприятие работает стабильно. Предприятие насчитывает 169 рабочих мест, является юридическим лицом.

1. Аналитические возможности формы №1 «Бухгалтерский баланс»

1.1 Назначение, структура и содержание бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Структура бухгалтерского баланса состоит из актива и пассива. Активы и пассивы должны представляться с подразделениями в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные.

Расшифровка состава нематериальных активов приводится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 3, стр. 310-350), начисленной амортизации (форма № 5, справка к Разделу 3, стр. 393).

Расшифровка движения основных средств в течение отчетного года, а также их состава на конец отчетного года приводится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 3, п. 11, стр. 360-372)

Расшифровка информации о движении средств по статье «Незавершенное строительство» приводится в разделе 4, стр. 440, формы № 5.

Расшифровка состояния и движения кредиторской задолженности по срокам погашения приводится в разделе 2, строки 230-243 формы № 5.

1.2 Анализ структуры имущества и обязательств предприятия

Анализ проводиться по балансу (форма № 1) с помощью оного из следующих способов:

Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

Строится уплотненных сравнительных аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Сравнительный анализ

Таблица 1

Данные

Отклонение

АКТИВ

На начало отчетног

Удельный вес в %

На конец отчетного периода

Удельный вес в %

абсолют.

относит. удел.веса

Темп прироста, %

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05)

603

0,19

644

0,20

0,01

0,07

Основные средства (01, 02, 03)

87731

27,53

97532

30,23

9801

2,70

0,11

здания, машины, оборудование

87731

27,53

97532

30,23

9801

--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--

7075

2,19

-747

-0,26

-0,10

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства (90, 94)

79462

24,94

59277

18,37

-20185

-6,56

-0,25

в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

68747

21,57

52787

16,36

-15960

-5,21

-0,23

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

10715

3,36

6490

2,01

-4225

-1,35

-0,39

Кредиторская задолженность

25664

8,05

47210

14,63

21546

6,58

0,84

В том числе: поставщики и подрядчики (60, 7226)

16574

5,20

31513

9,77

14939

4,57

0,90

задолженность перед персоналом организации (70)

3526

1,11

5417

1,68

1891

0,57

0,54

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

1677

0,53

3337

1,03

1660

0,51

0,99

задолженность перед бюджетом (68)

1188

0,37

3365

1,04

2177

0,67

1,83

авансы полученные (64)

396

0,12

278

0,09

-118

-0,04

-0,30

прочие кредиторы

2303

0,72

3300

1,02

997

0,30

0,43

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)

0,00

Доходы будущих периодов (83)

3923

1,23

2867

0,89

-1056

-0,34

-0,27

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

83555

26,22

87588

27,15

4033

0,93

0,05

Прочие краткосрочные обязательства

ИТОГО по разделу V

192604

60,44

196942

61,04

4338

0,60

0,02

БАЛАНС (сумма строк 490 + + 590 + 000)

318669

100,00

322619

100,00

3950

0,00

0,01

Мы видим из данных таблицы 1, за отчетный период имущество организации возросло на 3950 руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала — на 1260 руб., или на 0,98%, и прироста оборотного капитала — 2690 руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2022 руб. Данные колонки 10 таблицы 2 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость активов организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 70%, незначительно (0,1%) увеличившись в течение года.

Состав оборотных средств необходимо детализировать, т.е. углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства и понять, за счет чего произошло их увеличение на 0,4%. Можно составить аналогичные таблицы, но только по каждому отдельному виду оборотных средств.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,7%, что также положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

Общая стоимость имущества организации, равная сумме разделов 1 и 2 баланса (стр. 190 + стр. 290).

Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов), равная итогу раздела 1 баланса (стр. 190).

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу 2-го раздела баланса (стр. 290).

Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220).

Величина собственного капитала организации, равная итогу 3-го раздела баланса (стр. 490).

Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов 4 и 5 баланса (стр. 590 + стр. 690).

Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов 3 и 1 баланса (стр. 490 — стр. 190).

Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела 2, стр. 290 — итог раздела 5, стр. 690) и т.д.

Вертикальный анализ позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 0,6 процентного пункта и составляет свыше 60% к балансу. На заемный капитал организации приходится 36,1% к концу года, и это на 0,6 процентного пункта меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался за счет собственных источников.

1.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

продолжение
--PAGE_BREAK--

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидации баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = стр. 250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240

А3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела 1 актива баланса -внеоборотные активы.

А4 = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская задолженность:

Ш = стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы — это статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются:

П4 = стр. 490

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

/А1>=П | А2 >= П2 | А3 >= П3 \ А4 <= П4

Если выполняются первые 3 неравенства, то это влечет и выполнение 4. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличие собственных оборотных средств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

> текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) и неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) — (П1 + П2);

перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 — П3

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица (таблица 2). Сопоставление итогов (см. таблицу 1) позволяет определить абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Результаты расчетов по данным анализируемой организации (таблица 1) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Анализ ликвидности баланса

Таблица 2

АКТИВЫ

На начало периода

На конец периода

ПАССИВЫ

На начало периода

На конец периода

Платежный излишек или недостача (+,-)

7=2-5

8=3-6

Наиболее ликвидные активы (А1)

9881

7859

Наиболее срочные обязатель ства (П1)

25664

47210

-15783

-39351

Быстрореализуемые активы (А2)

61151

62731

Краткосрочные пассивы (П2)

79462

59277

-18311

3454

Медленно реализуемые активы (А3)

119377

122509

Долгосро чные пассивы (П3)

11745

9942

107632

112567

Трудно реализуемые активы (А4)

128260

129520

Постоянные пассивы (П4)

201798

206190

-73538

-76670

БАЛАНС

318669

322619

БАЛАНС

318669

322619

Исходя из полученного соотношения, мы видим, что ликвидность баланса организации в большей степени отличается от абсолютной. Можно даже сказать, что организация неплатежеспособна. Составление 2-х первых неравенств свидетельствует, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем существенно возрос П1. В начале соотношение составляло 0,39: 1 (9881: 25664), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2: 1. Коэффициент срочности резко сократился (на 21 пункт) и составил лишь 17% (7859: 47210), что свидетельствует о стеснении в финансовом положении. Причем, можно заключить, что краткосрочная задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.

1.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности организации.

Таблица 3.

Показатели

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1. Общий показатель платежеспособности

Используется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--

(0,183+3/12*[ 0,002])/2 = 0,9068

--PAGE_BREAK--

1,5

0,676

0,663

3,8

1,811

19,3

1,813

19,3

0,598

0,599

L7(U2)

0,386

9,2

0,397

9,5

0,579

17,5

0,565

17,5

0,633

0,639

0,658

2,5

0,661

3,5

Итого

74,3

75,1

По данным расчетов получается, что анализируемая организация относится ко 2-му классу (нормального) финансового состояния и к концу года эти показатели у нее даже несколько лучше.

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

Таблица 9

К»

п/п

Показатели финансового состояния

Условия снижения критерия

Границы классов согласно критериям

1-й класс

2-й класс

3-й класс

4-й класс

5-й класс

Коэффициент абсолютной ликвидности

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла

0,70 и более присваиваем 14 баллов

0,69 + 0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов

0,49 — 0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов

0,29-0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов

Менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов

Коэффициент «критической оценки»

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла

1 и более => 11 баллов

0,99 — 0,80 => от 10,8 до 7 баллов

0,79 — 0,70 => от 6,8 до 5 баллов

0,69-0,60 => от 4,8 до 3 баллов

0,59 и менее => от 2,8 до 0 баллов

Коэффициент текущей ликвидности

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла

2 и более => 20 баллов 1,70 -2,0=>19 баллов

1,69-1,50 => от 18,7 до 13 баллов

1,49-1,30 => от 12,7 до 7 баллов

1,29-1,00 => от 6,7 до 1 балла

0,99 и менее => от 0,7 до 0 баллов

Доля оборотных средств в активах

0,5 и более => 10 баллов

0,49 + 0,40 => от 9 до 7 баллов

0,39 + 0,30 => от 6,5 до 4 баллов

0,29-0,20 => от 3,5 до 1 балла

Менее 0,20 => от 0,5 до 0 баллов

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

За каждые 0,1 пункта снижения

0,5 и более => 12,5 балла

0,49 + 0,40 => от 12,2 до 9,5 баллов

0,39 + 0,20 => от 9,2 до 3,5 баллов

0,19-0,10 => от 3,2 до 0,5 балла

Менее 0,10 => 0,2 балла

Коэффициент капитализации

За каждые 0,01 пункта повышения снимается по 0,3 балла

От 0,70 до 1,0 =>от 17,5 до 17,1 балла

1,01 -1,22=> от 17,0 до 10,7 балла

1,23-1,44 => от 10,4 до 4,1 балла

1,45-1,56 => от 3,8 до 0,5 балла

1,57 и более => от 0,2 до 0 баллов

Коэффициент финансовой независимости

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла

0,50 — 0,60 и более=> от 9 до 10 баллов

0,49 + 0,45 => от 8 до 6,4 балла

0,44 — 0,40 => от 6 до 4,4 балла

0,39- 0,31 => от 4 до 0,8 балла

0,30 и менее => от 0,4 до 0 баллов

Коэффициент финансовой устойчивости

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 1 баллу

0,80 и более => 5 баллов

0,79 — 0,70 => 4 балла

0,69 — 0,60 => 3 балла

0,59 — 0,50 => 2 балла

0,49 и менее => от 1 до 0 баллов

Границы классов

100 — 97,6 балла

93,5 + 67,6 балла

64,4-37 баллов

33,8-10,8 балла

7,6 + 0 баллов

1.8 Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла

Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции за определенный период времени.

Скорость оборота средств характеризует деловую активность предприятия.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

А. Общие показатели оборачиваемости.

Б. Показатели управления активами.

продолжение
--PAGE_BREAK--

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

скоростью оборота — количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организация или его составляющие;

периодом оборота — средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:

Продолжительность одного оборота (в днях) = Длительность анализируемого периода (в днях) / Коэффициент оборачиваемости активов (в оборотах)

Коэффициенты деловой активности.

Таблица 10

№ п/п

Наименование коэффициента

Способ расчета

Пояснения

А. Общие показатели обо

рачиваемости

Коэффициент общей оборачи ваемости капитала (ресурсо-отдача)

Выручка от продаж / Стоимость имущества

Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)

(стр. 190+стр. 290)

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Выручка от продаж

Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)

стр. 290.

Коэффициент отдачи собтвен-ного капитала

Выручка от продаж

Показывает скорость оборота собственного капитала: сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала

стр. 490

Б. Показатели управления активами

Оборачиваемость материальных средств (запасов)

d4 = стр.210+стр.220х1

Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде

Выручка от продаж

Оборачиваемость денежных средств

d5 = стр. 250 х t

Показывает срок оборота денежных средств.

Выручка от продаж

Срок оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности)

d6 = стр. 230 или стр. 250 хt

Показывает, за сколько, в среднем, дней погашается дебиторская задолженность организации

Выручка от продаж

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

стр. 620 х t

Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

Выручка от продаж

Период погашения задолженности поставщикам

стр. 621 хt

Показывает средник срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам

Сумма погашения обязательств поставщиков (оборот по дебету счета 60)

Значения коэффициентов деловой активности (в долях единицы)

Таблица 11

Показатели

Отчетный период

Аналогичный прошедший период

Отклонение

(+,-)

1. Ресурсоотдача (d1)

0,334

0,584

-0,25

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)

0,558

0,337

+0,221

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d3)

0,533

0,469

+0,064

4. Срок оборачиваемости материальных средств (запасов)(d4)

406

433

продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--

592

-уд. весвп.1, %

8,35

100

+91,65

2. Прочие долгосрочные займы

729

1000

1155

574

78.7

— уд. вес в итоге, %

0,84

5.56

2.97

0.86

+0.02

2.1. В том числе непогашенные в срок

— уд. вес в п.2, %

3. Краткосрочные кредиты банков

68747

15000

30960

52787

76,8

— уд. вес в итоге, %

78,76

83,33

79,73

79.44

+0,68

3.1. В том числе непогашенные в срок

21311

14008

7303

34,3

— уд. вес в п.3, %

31,00

45,25

13.83

-17,17

4. Кредиты банков для работников -уд. вес в итоге, %

4.1. В том числе непогашенные в срок

— уд. вес в п.4, %

5. Прочие краткосрочные займы

10715

2000

6125

6590

61.5

— уд. вес в итоге, %

12,28

11,11

15,77

9,92

-2,36

5.1. В том числе непогашенные в срок

1607

— уд. вес в п.5, %

15,00

26,2

Итого кредитов и займов

87284

18000

38832

66452

76,1

Данные таблицы 18 показывают, что к концу отчетного года сумма кредитов и займов организации снизилась на 23,9%. В конце отчетного периода, так же как и в начале, наибольшую долю занимали краткосрочные кредиты банков. По этой статье наблюдается и наибольшая просроченная задолженность. К концу отчетного года несколько увеличились доли долгосрочных кредитов и займов (+1,65 и +0,02 процентного пункта соответственно), а также доля краткосрочных кредитов (+0,68) в общей сумме заемных средств. Уменьшение же общей суммы задолженности к концу отчетного периода произошло за счет существенного сокращения суммы по статье «Прочие краткосрочные займы», а также за счет того, что в отчетном году было погашено кредитов и займов в 2,2 раза больше, чем получено. Положительным фактом для организации является также то, что доля не погашенных в срок долгов к концу отчетного года стала меньше в общей сложности на 40%, чем была в начале года

5.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо: 1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимымпривлечениедополнительных источниковфинансирования;

контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В форме № 5 раздел 2 (см. приложение 5) отражаются показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности в организации.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 19).

Данные таблицы 19 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 3%. Увеличилась доля долгосрочной задолженности. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 30,3% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она повысилась до 32,3%. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев -на~20,3%.

продолжение
--PAGE_BREAK--

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 1,7 оборота (106969: 62263), а средний срок погашения составил 209 дней (360 дней: 1,7).

1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя дебиторская задолженность)

Средняя дебиторская = (ДЗнп + ДЗкп) / 2

задолженность за период (ДЗсред)

ОДЗ (в днях) = ((Средняя дебиторская задолженность) / (Выручка от продаж)) *t

или

ОДЗ — 360 дней / ОДЗ (в оборотах),

где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗср — средняя за год дебиторская задолженность;

t — отчетный период в днях.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов: УДЗ = ((Дебиторская задолженность) / (Текущие активы)) * 100%= ((стр240 или стр. 230) / (стр290)) * 100%

2. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

УДЗ = ((Сомнительная ДЗ) / (Общая ДЗ)) * 100 %

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 20).

Анализ состава и движения дебиторской задолженности.

Таблица 19

Показатели

Движение средств

Темп роста остатка,

Остаток на начало года

Возникло

Погашено

Остаток на конец года

сумма,

руб.

уд. вес, %

сумма,

руб.

уд. вес, %

сумма,

руб.

уд. вес, %

сумма,

руб.

уд. вес, %

1. Дебиторская задолженность -всего

61352

100

335928

100

334106

100

63174

100

103,0

1.1. Краткосрочная

61151

99,7

335686

99,9

334106

100

62731

99,3

102,6

а) в том числе просроченная

18602

36,3

100705

30,0

98902

29,6

20405

32,3

109,7

— из нее длительностью свыше 3 месяцев

15775

25,7

14002

4,2

10805

3,2

18972

30,0

120,3

1 .2. Долгосрочная

201

0,3

242

0.1

443

0,7

220,4

а) в том числе просроченная

— из нее длительностью свыше 3 месяцев

б) задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты

201

0,3

242

0.1

443

0,7

220,4

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Таблица 20.

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

(+,-)

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах

продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--

278

Прочие кредиторы

2303

3300

Кредиторская задолженность -всего

25664

47210

16175

9423

11774

6538

3300

Удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности, %

100

34,3

20,0

24,9

13,8

7,0

На основании данных таблицы 23 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед бюджетом по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам; задолженность поставщикам). Исходя из этого можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 24,9%, а к концу года эта величина возросла до 25,7% [(5417 + 3337 + 3365): 47210].

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 24

Показатели

Кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность

1. Темп роста, %

184

103

2. Оборачиваемость, в оборотах

2,94

1,72

3. Оборачиваемость, в днях

122

209

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 24) позволяет сделать следующий вывод; в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

5.4 Анализ амортизируемого имущества

К амортизируемому имуществу организации относятся нематериальные активы, основные средства и малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Источниками информации для анализа являются бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 3) и бухгалтерские справки.

Нематериальные активы представляют собой права на получение прибыли в будущем. Отличительным признаком этих активов, который тем не менее характерен не только для них, является то, что они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой прибыли.

Расширенный анализ нематериальных активов включает:

>анализ объема, динамики, структуры и состояния нематериальных активов;

> анализ по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

> анализ эффективности использования нематериальных активов. Используя данные п. 1 раздела 3 формы № 5, можно провести анализ динамики изменений в объеме нематериальных активов всего и по видам за отчетный период по сравнению с данными прошлого периода (таблица 25).

Анализ объема, структуры и динамики нематериальных активов (руб.)

Таблица 25.

Показатели

Остаток на начало года

Остаток на конец года

Изменения, в %

сумма

уд. вес, %

сумма

уд. вес, %

сумма

уд. вес, %

1. Права на объекты интеллектуальной собственности и в том числе права, возникающие:

490

81,3

531

82,5

+8,4

+1,2

1.1. Из авторских и иных договоров...

250

41,5

250

38,8

-2,7

1.2. Из патентов на изобретения, .., товарные знаки...

240

39,8

281

43,6

+17,1

+3,8

1.3. Из прав на «ноу-хау»

2. Права на пользование обособленными природными объектами

113

18,7

113

17,5

-1,2

3. Организационные расходы

4. Деловая репутация организации

5. Прочие

Итого нематериальных активов

603

100

644

100

+6,8

В анализируемой организации нематериальные активы составляют всего 0,2% стоимости имущества. В отчетном периоде их сумма увеличилась на 6,8% за счет переоценки и покупки лицензии. Движения и изменения состояния нематериальных активов в отчетном году не было.

продолжение
--PAGE_BREAK--

Тем не менее если организация располагает различными видами данных активов, то показатели таблицы 25 позволяют их проанализировать достаточно полно.

В структуре нематериальных активов организации основную долю занимают права на интеллектуальную собственность (более 80%). Это, в основном, программы ЭВМ и лицензионные договоры. 17,5% приходится на право пользования землей.

При анализе структуры нематериальных активов по источникам поступления можно их сгруппировать следующим образом:

поступило — всего (гр. 4, п. 1, раздел 3 формы № 5), в том числе:

приобретенные за плату или в обмен на другое имущество;

внесенные учредителями;

полученные безвозмездно;

субсидии государства.

При анализе структуры выбытия нематериальных активов их можно оценить по следующим признакам: выбыло — всего (гр. 5, п. 1, раздел 3 формы № 5), в том числе:

списание после окончания срока службы,

списание ранее установленного срока службы;

продажа или обмен;

безвозмездная передача.

В отдельных случаях представляет интерес анализ структуры нематериальных активов по срокам полезного использования (таблица 26).

Структура нематериальных активов по срокам полезного использования

Таблица 26.

Показатели

Срок полезного использования, лет

Итого

Нематериальные активы, тыс. руб.

130

ПО

250

113

644

а) в % к итогу

20,2

6,4

17,1

38,8

17,5

100

Из таблицы видно, что средний срок полезного использования результатов интеллектуальной собственности составляет 4-6 лет.

Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования.

Расчет эффективности использования патентов, «ноу-хау», лицензий сопряжен с большими трудностями в механизме их оценки и требует комплексного подхода. Например, эффект от приобретения шпала или «ноу-хау» может быть определен только по результатам реализации продукции, произведенной по этому патенту. А объем продаж, в свою очередь, зависит от множества иных факторов (цены, спроса, качества, емкости рынка и т. п.). Бели для выполнения расчетов эффективности приобретенной лицензии нет информации, то для принятия какого-либо решения можно руководствоваться общими расчетами (таблица 27).

Основными принципами управления динамикой нематериальных активов являются: темп роста отдачи капитала (п. 4) должен опережать темп роста затрат капитала (п. 1); темп роста выручки или прибыли (п. 2, п. 3) должен опережать темп роста нематериальных активов (п. 1). В нашем примере все наоборот, следовательно, эффективность использования нематериальных активов в отчетном году была ниже, чем в прошлом году.

Анализ эффективности нематериальных активов (руб.)

Таблица 27

№ п/п

Показатели

Прошлый период

Отчетный период

Темп роста,

Среднегодовая стоимость нематериальных активов

526,5

623,5

118,4

Выручка от реализации продукции (работ, услуг)

99017

106969

108,0

Прибыль отчетного периода

25348

22250

87,8

Доходность нематериальных активов (стр.3: стр.1)

48,1

35,7

74,2

Оборачиваемость нематериальных активов, в оборотах (стр. 2: стр. 1)

188.1

171,6

91,2

Рентабельность, % (стр. 3: стр. 2)

25,6

20.8

81,3

Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависят от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженности систем регистрации операций с объектами основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.

Основные средства — часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.

Срок полезного использования — период, в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей ее деятельности, определяемый для принятых к бухгалтерскому учету основных средств в соответствии с установленным порядком.

Задачами анализа основных средств являются:

анализ структурной динамики основных средств;

анализ воспроизводства и оборачиваемости;

анализ эффективности использования;

анализ эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования.

Исходя из данных таблицы 28. можно сказать, что обеспеченность организации основными средствами возросла.

продолжение
--PAGE_BREAK--

Существенной причиной изменений является переоценка основных средств. Тем не менее положительной тенденцией является опережающий прирост производственных фондов в сравнении с непроизводственными фондами. Активная часть основных средств высока (более 72%), однако темп ее прироста ниже, чем пассивной части фондов.

Движение и состояние основных средств организации характеризуют следующие расчетные показатели:

Коэффициент износа основных средств:

Киз = (износ основных средств) / (первоначальная стоимость основных средств)

Коэффициент годности основных средств:

Кг=1-Киз Коэффициент обновления (по форме № 5):

Коб = (поступило основных средств) / (остаток основных средств на конец года)

Коэффициент выбытия (по форме № 5):

Кв = (выбыло основных средств) / (остаток основных средств на начало периода)

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе

организации:

Крс = (среднегодовая остаточная стоимость основных средств) / (среднегодовая стоимость имущества)

Коэффициент показывает, на сколько эффективно используются средства организации для предпринимательской деятельности. Для промышленных организаций этот коэффициент должен быть больше 50%

Анализ наличия и движения основных средств

Таблица 28.

Показатели

Движение средств

Изменение удельного веса остатков (+,-

),%

Темпы роста остатков, %

Остаток на начало периода

Посту

пило

Выбыло

Остаток на конец периода

сумма

уд. вес, %

сумма

уд. вес, %

сумма

уд. вес, %

сумма

уд. вес, %

1. Земельные участки и объекты природопользования

2. Здания

19104

21,8

5042

26,7

24146

24,8

+ 3

126,4

3. Сооружения

4. Машины и оборудование

37669

42,9

8305

44,1

4578

50,6

41396

42,4

-0,5

109,9

5. Транспортные средства

12864

14,7

12864

13,2

-1,5

6. Производственный и хозяйственный инвентарь

12656

14,4

5506

29,2

1730

19,1

16432

16,8

+ 2,4

129,8

7. Рабочий скот

8. Продуктивный скот

9. Многолетние насаждения

10. Другие виды основных средств

5438

6,2

2744

30,3

2694

2,8

-3,4

49,5

Итого

87731

100

18853

100

9052

100

97532

100

111,2

в том числе: 11.1. Производственные

81583

93,0

18853

100

9052

100

91384

продолжение
--PAGE_BREAK--

93,7

+ 0,7

112,0

11.2. Непроизводственные

6148

7,0

6148

6,3

-0,7

Следует отметить, что все вышеперечисленные коэффициенты измеряются в процентах или в долях единицы и могут быть исчислены как на начало и на конец периода, так и в среднем за год.

Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.

Проанализировать состояние и эффективность использования основных средств можно, составив таблицу (таблица 29.).

Анализ состояния и эффективности использования основных средств

Таблица 29

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение

(+,-)

Темп роста, %

1. Среднегодовая стоимость основных средств, руб.

86324

92631,5

6307,5

107,3

2. Прибыль отчетного периода

25348

22250

-3098

87,8

3. Коэффициент износа, %

16,8

16,2

-0,6

96,4

4. Коэффициент годности, %

83,2

83,8

+ 0,6

100,7

5. Коэффициент обновления, %

19,8

19,3

-0,5

97,5

6. Коэффициент выбытия, %

10,1

10,3

+ 0,2

102,0

7. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе, %

33,2

28,9

-4,3

87,0

8. Удельный вес активной части в общем объеме основных средств, %

72,9

72,3

-0,6

99,2

9. Фондорентабельность, % (стр. 2: стр. 1)

29,4

24,0

-5

82,8

По данным таблицы 29. можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств в отчетном году снизилась по сравнению с прошлым годом на 5%.

5.5 Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются в основном за счет собственных средств организации.

В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В 4-м разделе формы № 5 рассматривается движение и состояние источников финансирования. Источниками собственных средств являются прежде всего прибыль, остающаяся в распоряжении организации, а также амортизация основных средств и нематериальных активов.

При проведении анализа этого раздела можно использовать методику, рассмотренную выше.

Таблицу (форма № 5, разделы 4 и 5) следует дополнить расчетными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста показателей, отклонения.

Следует отметить, что относительный прирост остатков собственных источников долгосрочных инвестиций и финансовых вложений должен превышать относительный прирост привлеченных средств. Другие выводы зависят от конкретной финансовой стратегии организации, от ее планов на будущее.

Разделы 6, 7 приложения к бухгалтерскому балансу носят справочный характер, дополняя данные «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2). Поэтому при проведении анализа показателей формы № 2 можно также использовать данные 6-го, 7-го разделов формы № 5.

Заключение

По итогам проведенной работы мы можем сделать следующее заключение.

За отчетный период имущество организации возросло на 3950 руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала — на 1260 руб., или на 0,98%, и прироста оборотного капитала — 2690 руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2022 руб. Данные колонки 10 таблицы 2 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость активов организации.

Ликвидность баланса организации в большей степени отличается от абсолютной. Можно даже сказать, что организация неплатежеспособна. Составление 2-х первых неравенств свидетельствует, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем существенно возрос П1. В начале соотношение составляло 0,39: 1 (9881: 25664), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2: 1. Коэффициент срочности резко сократился (на 21 пункт) и составил лишь 17% (7859: 47210), что свидетельствует о стеснении в финансовом положении. Причем, можно заключить, что краткосрочная задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.

Как показывают данные у анализируемой организации этот коэффициент низкий. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце периода лишь 39,7% оборотных активов.

Итак, чтобы быть безубыточной, анализируемой организации в отчетном периоде необходимо было реализовать продукции на сумму не меньшую, чем 60702 руб., что на 21% больше, чем в прошлом году. Следует также обратить внимание на тот факт, что в отчетном году объем выручки в критической точке составил 56,7% от общей величины полученной выручки (запас финансовой прочности), и это на 6,0 процентного пункта больше, чем в прошлом году. Следовательно, удельный вес «прибыльной зоны» в отчетном году сократился, так как чем меньше доля «критической выручки» у предприятия, тем больше прибыли, и наоборот.

В анализируемой организации за отчетный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался фонд социальной сферы (104,8%); следовательно, полученный доход в основном направлялся на социальную сферу, а не в резервный капитал. В результате анализа показано движение уставного, добавочного капитала, а также использование нераспределенной прибыли прошлых лет.

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значение коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

К концу отчетного года сумма кредитов и займов организации снизилась на 23,9%. В конце отчетного периода, так же как и в начале, наибольшую долю занимали краткосрочные кредиты банков. По этой статье наблюдается и наибольшая просроченная задолженность. К концу отчетного года несколько увеличились доли долгосрочных кредитов и займов (+1,65 и +0,02 процентного пункта соответственно), а также доля краткосрочных кредитов (+0,68) в общей сумме заемных средств. Уменьшение же общей суммы задолженности к концу отчетного периода произошло за счет существенного сокращения суммы по статье «Прочие краткосрочные займы», а также за счет того, что в отчетном году было погашено кредитов и займов в 2,2 раза больше, чем получено. Положительным фактом для организации является также то, что доля не погашенных в срок долгов к концу отчетного года стала меньше в общей сложности на 40%, чем была в начале года

Список литературы

Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управления. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. – 192 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. – 144 с.

Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Изд-во «КолосС», 2007. — 384 с.

Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс, — 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА _М, 2006. – 320 с. – (Высшее образование)

еще рефераты

Еще работы по бухгалтерии

Реферат по бухгалтерии

Бухгалтерский учет внешнеторговой деятельности

3 Сентября 2013

Реферат по бухгалтерии

Аудит оплаты труда 4

3 Сентября 2013

Реферат по бухгалтерии

Учет основных средств 10

3 Сентября 2013

Реферат по бухгалтерии

Роль и значение инвентаризации для подтверждения полноты и достоверности данных бухгалтерской от

3 Сентября 2013