Реферат: Анализ финансово хозяйственной деятельности на предприятии

--PAGE_BREAK--
Внутренний анализпроводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разметить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информациидля анализа финансового состояния предприятия служит отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828813106-5134.coolpic» v:shapes="_x0000_s1226 _x0000_s1227 _x0000_s1228 _x0000_s1229 _x0000_s1230 _x0000_s1231 _x0000_s1232 _x0000_s1233 _x0000_s1234 _x0000_s1235 _x0000_s1236 _x0000_s1237 _x0000_s1238 _x0000_s1239 _x0000_s1240 _x0000_s1241 _x0000_s1242 _x0000_s1243 _x0000_s1244 _x0000_s1245">3.1.Анализ имущественного положения предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации повышение себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

— своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

— поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

— разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

— прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

<img width=«713» height=«1070» src=«ref-2_828818240-5135.coolpic» v:shapes="_x0000_s1246 _x0000_s1247 _x0000_s1248 _x0000_s1249 _x0000_s1250 _x0000_s1251 _x0000_s1252 _x0000_s1253 _x0000_s1254 _x0000_s1255 _x0000_s1256 _x0000_s1257 _x0000_s1258 _x0000_s1259 _x0000_s1260 _x0000_s1261 _x0000_s1262 _x0000_s1263 _x0000_s1264 _x0000_s1265">3.1.1.Анализ структуры актива баланса.

Размещение средств  предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности.

Анализ финансового состояния начинается с изучения структуры имущества (основного и оборотного капитала) предприятия, что дает возможность не только оценить имущество, находящееся в расположении предприятия или контролируемое им. Но также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства.

<img width=«713» height=«1069» src=«ref-2_828823375-5123.coolpic» v:shapes="_x0000_s2446 _x0000_s2447 _x0000_s2448 _x0000_s2449 _x0000_s2450 _x0000_s2451 _x0000_s2452 _x0000_s2453 _x0000_s2454 _x0000_s2455 _x0000_s2456 _x0000_s2457 _x0000_s2458 _x0000_s2459 _x0000_s2460 _x0000_s2461 _x0000_s2462 _x0000_s2463 _x0000_s2464 _x0000_s2465">Таблица 3.1.1. Анализ структуры актива баланса.

 

Вид имущества

 

На начало года

На конец года

Прирост(+)

Снижение(-)

Тыс. руб.

Доля, %

Тыс. руб.

Доля, %

Тыс. руб.

Доля, %

1

2

3

4

5

6

7

1.Внеоборотные активы,

 в том числе:


75200

33

63920

27

-11280

-6

— Основные средства

75200

33

63920

27

-11280

-6

2. Оборотные активы, (стр.290), в том числе:

152600

67

171080

73

+18480

+6

— В сфере производства

31100

14

43680

19

+12580

+5

— В сфере обращения

121500

53

127400

54

+5900

+1

Валюта баланса

227800

100

235000

100

+7200

-



 1) Сфера производства = Сырье и материалы + Незавершенное производство, тыс. руб.

Сфера производства (на начало года) = 9750+21350 = 31100 (тыс. руб.)

Сфера производства (на конец года) = 27810+15870 = 43680 (тыс. руб.)

2) Сфера обращения = Готовая продукция + товары отгруженные + Дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства, тыс. руб.

Сфера обращения (на начало года) = 85200+15000+21300 = 121500 (тыс. руб.)

Сфера обращения (на конец года) = 69700+12000+45700 = 127400 (тыс. руб.)

3) Доля (%) = стоимость каждого вида имущества на нач. г.(конец г.) / валюта баланса<img width=«17» height=«25» src=«ref-2_828828498-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1026">100%

4) Прирост(+), снижение(-) = сумма на кон. г.- сумма на нач. г.

Стоимость имущества в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом увеличилась на 7200 тыс. руб. Увеличение имущества произошло за счет роста оборотных активов на 18480 тыс. руб. Остаточная стоимость внеоборотных активов снизилась на 11280 тыс. руб. Доля оборотных активов увеличилась на 6% и составила 73%. Доля внеоборотных активов снизилась на 6% и составила 27%. Доля в сфере производства увеличилась на 5% и составила 19%, а в сфере обращения доля увеличилась на 1% и составила 54%.

Увеличение структуры оборотного капитала приведет к ускорению оборачиваемости и получению экономического эффекта.

3.1.2.Анализ использования основных производственных фондов.

Наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов занимают основные фонды. Их объём, состав, технический уровень отражают <img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828828715-5126.coolpic» v:shapes="_x0000_s1306 _x0000_s1307 _x0000_s1308 _x0000_s1309 _x0000_s1310 _x0000_s1311 _x0000_s1312 _x0000_s1313 _x0000_s1314 _x0000_s1315 _x0000_s1316 _x0000_s1317 _x0000_s1318 _x0000_s1319 _x0000_s1320 _x0000_s1321 _x0000_s1322 _x0000_s1323 _x0000_s1324 _x0000_s1325">состояние материально-технической базы предприятия, рациональное использование – основа повышения эффективности производства сферы услуг.

Лучшее использование основных производственных фондов проявляется, прежде всего, в увеличении объема услуг, в более рациональном использовании уровня обслуживания населения.

Поиск результатов лучшего использования основных производственных фондов предприятия ведется с помощью системы взаимосвязанных показателей, обеспечивающей возможность целостной количественной и качественной оценки достигнутого уровня эффективности.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов (ОПФ) используются следующие показатели:

— рентабельность основных фондов (фондорентабельность);

— фондоотдача;

— фондоемкость;

— фондовооруженность труда.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828833841-5114.coolpic» v:shapes="_x0000_s2815 _x0000_s2816 _x0000_s2817 _x0000_s2818 _x0000_s2819 _x0000_s2820 _x0000_s2821 _x0000_s2822 _x0000_s2823 _x0000_s2824 _x0000_s2825 _x0000_s2826 _x0000_s2827 _x0000_s2828 _x0000_s2829 _x0000_s2830 _x0000_s2831 _x0000_s2832 _x0000_s2833 _x0000_s2834">Таблица 3.1.2.Анализ эффективности использования основных фондов.

 Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменение (+,-)

Темп роста

1

2 

3

4

5

1.Средняя стоимость основных фондов, тыс. руб.

75200

63920

-11280

85

2. Выручка от продажи продукции, тыс. руб.

325000

405000

+80000

125

3. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.

22190

31900

+9710

144

 4.Фондоотдача, руб.

4,32

6,34

+2,02

147

 5.Фондоемкость, коп.

23

16

-7

70

 6.Рентабельность основных фондов, %

30,0

50,0

+20,0

167

 7.Относительная экономия основных фондов в результате роста фондоотдачи:

А) в сумме, тыс. руб.

Х 



-30080

 

Х 

 

Х

 

 Б) в % к стоимости фонда

Х 

-47

Х 

Х

 8. Прирост продажи продукции за счет роста фондоотдачи:

А)в сумме, тыс. руб.

Х 

 

+129118

 

Х 

 

Х 



 Б) в % к общему приросту продукции

 Х

+161

 Х

 Х



<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828838955-5104.coolpic» v:shapes="_x0000_s2835 _x0000_s2836 _x0000_s2837 _x0000_s2838 _x0000_s2839 _x0000_s2840 _x0000_s2841 _x0000_s2842 _x0000_s2843 _x0000_s2844 _x0000_s2845 _x0000_s2846 _x0000_s2847 _x0000_s2848 _x0000_s2849 _x0000_s2850 _x0000_s2851 _x0000_s2852 _x0000_s2853 _x0000_s2854">1) Фондоотдача = Выручка от продажи продукции / Средняя стоимость основных фондов, руб.

Фо (н.п.) = 325000 / 75200 = 4,32 (руб.)

Фо (к.п.) = 405000 / 63920 = 6,34 (руб.)

2) Фондоемкость = Средняя стоимость основных фондов / Выручка от продажи продукции <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1028"> 100%, коп.

Фе (н.п.) = 75200 / 325000 <img width=«17» height=«25» src=«ref-2_828828498-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1030">100% = 23 (коп.)

Фе (к.п.) = 63920 / 405000 <img width=«17» height=«25» src=«ref-2_828828498-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1032">100% = 16 (коп.)

3) Рентабельность основных фондов = Прибыль от продажи / Выручка от продаж, %.

Rопф (н.п.) = 22190 / 75200 <img width=«17» height=«25» src=«ref-2_828828498-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1034"> 100% = 30%

Rопф (к.п.) = 31900 / 63920 <img width=«17» height=«25» src=«ref-2_828828498-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1036"> 100% = 50%

4) Изменение (+,-) = Сумма на конец года – Сумма на начало года.

5) Темп роста = Сумма на конец года / Сумма на начало года<img width=«22» height=«25» src=«ref-2_828845144-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1038">100%.

6) Относительная экономия основных фондов в результате роста фондоотдачи:

А) в сумме = Средняя стоимость основных фондов на конец периода — (Средняя стоимость основных фондов на начало периода <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1040"> Темп роста (%) выручки от продажи / 100%), тыс. руб.,

в сумме = 63920 – (75200  125 / 100%) = — 30080 (тыс. руб.);

Б) в %  к стоимости основных фондов = Относительная экономия основных фондов / Средняя стоимость основных фондов за отчетный период <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1042"> 100%,

в % = -30080 / 63920 <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1044"> 100% = — 47%.

7) Прирост продажи продукции за счет роста фондоотдачи:

А) в сумме = Изменение фондоотдачи <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1046"> Средняя стоимость основных фондов на конец года, тыс. руб.

в сумме = 2,02 <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1048"> 63920 = +129118 (тыс. руб.)

Б) в % к общему приросту продукции = Сумма прироста продукции / Общий прирост продукции <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1050"> 100%,

в % = +129118 /+80000<img width=«17» height=«25» src=«ref-2_828846663-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1052"> 100% = 161%.

Фондоотдача основных производственных фондов по сравнению с прошлым годом увеличилась на 2,02 руб., т.е. в 1,5 раза, что привело к относительной экономии фондов в сумме 30080 тыс. руб. или 47% и увеличило объем продаж продукции в сумме 129118 тыс. руб. или 161% к общему приросту продукции. Фондоемкость уменьшилась с 23 коп. до 16 коп., т.е. на 7коп.,

темп роста которой составил 70%.

Рентабельность основных фондов увеличилась на 20% и составила 50%. Следовательно, на данном предприятии основные фонды используются эффективно.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828846880-5129.coolpic» v:shapes="_x0000_s1346 _x0000_s1347 _x0000_s1348 _x0000_s1349 _x0000_s1350 _x0000_s1351 _x0000_s1352 _x0000_s1353 _x0000_s1354 _x0000_s1355 _x0000_s1356 _x0000_s1357 _x0000_s1358 _x0000_s1359 _x0000_s1360 _x0000_s1361 _x0000_s1362 _x0000_s1363 _x0000_s1364 _x0000_s1365">3.1.3 Анализ состава и структуры оборотных активов.

Не менее важным моментом является изучение структуры оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его финансовые результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать:
О расширении масштабов деятельности предприятия; О стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции; О неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость.
       Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. Все это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828852009-5134.coolpic» v:shapes="_x0000_s1386 _x0000_s1387 _x0000_s1388 _x0000_s1389 _x0000_s1390 _x0000_s1391 _x0000_s1392 _x0000_s1393 _x0000_s1394 _x0000_s1395 _x0000_s1396 _x0000_s1397 _x0000_s1398 _x0000_s1399 _x0000_s1400 _x0000_s1401 _x0000_s1402 _x0000_s1403 _x0000_s1404 _x0000_s1405">Таблица 3.1.3. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов.

Вид средств

 

Наличие средств

 

 

Структура

 

 

На начало года

На конец года

Изменения (+;-)

На начало года

На конец года

Изменения (+;-)

1

2

3

4

5

6

7

Запасы в т.ч.

116300

113380

-2920

76,2

66,3

-9,9

Сырье и материалы

9750

27810

18060

6,4

16,3

9,9

незавершенное производство

21350

15870

-5480

14,0

9,3

-4,7

готовая продукция

85200

69700

-15500

55,8

40,7

-15,1

Расходы будущих периодов

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Налоги по приобретенным ценностям.

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Дебиторская задолженность

15000

12000

-3000

9,8

7,0

-2,8

Краткосрочные финансовые вложения

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Денежные средства

21300

45700

+24400

14,0

26,7

12,7

Итого по разделу II

152600

171080

+18480

100

100

-



1) Структура (%) = Сумма каждого вида средств / Итог IIраздела <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1054"> 100%.

2) Изменения (+,-) = Сумма на конец года-Сумма на начало года.

Остатки оборотных активов за отчетный период увеличились на 18480 тыс. руб., в том числе запасы сырья и материалов снизились на 2920 тыс. руб., остатки дебиторской задолженности снизились на 3000 тыс. руб., остатки денежных средств увеличились на 24400 тыс. руб.
Наибольший удельный вес занимают запасы в составе оборотных

активов. Их доля на начало года составляет 76,2%, а на конец года 66,3%, т.е снизилась на 9,9%. Доля дебиторской задолженности уменьшилась с 9,8% до 7,0%, а доля денежных средств увеличилась на 12,7% и составила на конец года 26,7%. Из этого следует, что запасы готовой продукции снизились на 15500 тыс. руб., остатки дебиторской задолженности снизились на 3000 тыс. руб., а денежные средства возросли в 2 раза, что является положительным моментом в составе оборотных активов.
    продолжение
--PAGE_BREAK--
3.1.4. Анализ наличия собственных оборотных средств

Оборотные активыобразуются как за счет собственного капитала, так и за счет заемного.

Нормативным, т.е. нормальным для финансового состояния считают формирование оборотных средств на 70% за счет собственных источников и 30% — за счет заемных.

Если у предприятия собственных оборотных средств, то оно пользуется заемными средствами и тем самым обрекает себя на финансовый риск и финансовую заемность.

Анализируя структуру оборотных активов, необходимо установить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.

Наличие собственных оборотных средств определяется как разность сумм собственного капитала и внеоборотных активов.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828857360-5132.coolpic» v:shapes="_x0000_s1446 _x0000_s1447 _x0000_s1448 _x0000_s1449 _x0000_s1450 _x0000_s1451 _x0000_s1452 _x0000_s1453 _x0000_s1454 _x0000_s1455 _x0000_s1456 _x0000_s1457 _x0000_s1458 _x0000_s1459 _x0000_s1460 _x0000_s1461 _x0000_s1462 _x0000_s1463 _x0000_s1464 _x0000_s1465">Таблица 3.1.4. Анализ наличия собственных оборотных средств.

Показатели

На начало года

На конец года

1

2

3

Собственный капитал и резерв

113000

141000

Внеоборотные активы

75200

63920

Сумма собственного оборотного капитала

37800

77080

Оборотные активы

152600

171080

Доля (%) собственных оборотных средств

25

45



1) Доля (%) собственных оборотных средств = <img width=«696» height=«1069» src=«ref-2_828862492-5065.coolpic» v:shapes="_x0000_s2506 _x0000_s2507 _x0000_s2508 _x0000_s2509 _x0000_s2510 _x0000_s2511 _x0000_s2512 _x0000_s2513 _x0000_s2514 _x0000_s2515 _x0000_s2516 _x0000_s2517 _x0000_s2518 _x0000_s2519 _x0000_s2520 _x0000_s2521 _x0000_s2522 _x0000_s2523 _x0000_s2524 _x0000_s2525">Сумма собственного оборотного капитала / Оборотные активы <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1056"> 100%,

Доля (%) СОС (на начало года) = 37800 / 152600 <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1058"> 100% = 25%,

Доля (%) СОС (на конец года) = 77080 / 171080 <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1060"> 100% = 45%.

2) Сумма недостающих собственных оборотных средств = (70% — доля собственных оборотных средств на конец года) / 100% <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1062"> Оборотные активы на конец года, тыс. руб.,

Сумма недостающих СОС = (70% — 45%) / 100% <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1064"> 171080 = 42770 тыс. руб.

Сумма собственных оборотных средств на конец года увеличилась на 39280 тыс. руб. и составила 77080 тыс. руб. Доля собственных оборотных средств в оборотных активах на конец года составляет 45%. Величина недостающих собственных оборотных средств составляет 42770 тыс. руб.

Для стабилизации финансового положения предприятия необходимо предпринимать следующие меры:

1) пополнять собственные оборотные средства;

2) увеличить собственный оборотный капитал, за счет чистой нераспределенной прибыли;

3) снизить стоимость внеоборотных активов.

3.1.5. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

Платежеспособность предприятия в значительной степени зависит от оборачиваемости оборотных средств и состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки деловой активности предприятия изучают оборачиваемость оборотных средств, устанавливают возможность увеличения объёма реализации услуг и продукции в результате повышения скорости их оборота, более быстрого возмещения средств затраченных на создание производственных запасов, производство готовой продукции и выполнение услуг. В процессе кругооборота оборотные средства проходят стадии производства и обращения, поэтому резервы ускорения их оборачиваемости заключены как в сокращении длительности производственного цикла, так и в уменьшении времени пребывания их в стадии снабжения и реализации.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828868642-5141.coolpic» v:shapes="_x0000_s2795 _x0000_s2796 _x0000_s2797 _x0000_s2798 _x0000_s2799 _x0000_s2800 _x0000_s2801 _x0000_s2802 _x0000_s2803 _x0000_s2804 _x0000_s2805 _x0000_s2806 _x0000_s2807 _x0000_s2808 _x0000_s2809 _x0000_s2810 _x0000_s2811 _x0000_s2812 _x0000_s2813 _x0000_s2814">Таблица 3.1.5. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

1

2

3

1. Выручка (нетто) от продажи продукции (ВП)

325000

405000

2.Средние остатки оборотных активов (СО)

152600

161840

3.Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) (Ко)

2

3

4.Продолжительность одного оборота, дни (П об)

180

120

5.Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости оборотных активов

Х

-60

6.Однодневная выручка от реализации продукции

Х

1125

7.Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств (-Э)

Х

-67500

8.Сумма дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости оборотных средств (+Э)

Х

Х



1) Средние остатки оборотных активов (СО) = (остатки на начало периода + остатки на конец периода) / 2, тыс. руб.,

СО (пр. год) = 152600 тыс. руб.,

СО (отч. год) = (152600+171080) / 2 = 161840 тыс. руб.

2) Коэффициент оборачиваемости (кол-во оборотов) (Ко) = Выручка от продажи продукции / Средние остатки оборотных активов,

Ко (пр. год) = 325000 / 152600 = 2,1 оборота,

Ко (отч. год) = 405000 / 161840 = 2,5 оборота.

3) Продолжительность одного оборота (П об.) = Расчетная величина года(360 дн.) / Коэффициент оборачиваемости, дни.

П об. (пр. год) = 360 / 2,1= 171 день.

П об. (отч. год) = 360 / 2,5 = 144 дня.

4) Ускорение(-), замедление(+) оборачиваемости оборотных активов = Продолжительность одного оборота (отч. год) — Продолжительность одного оборота (пр. год), дни.

<img width=«696» height=«1069» src=«ref-2_828873783-5090.coolpic» v:shapes="_x0000_s2775 _x0000_s2776 _x0000_s2777 _x0000_s2778 _x0000_s2779 _x0000_s2780 _x0000_s2781 _x0000_s2782 _x0000_s2783 _x0000_s2784 _x0000_s2785 _x0000_s2786 _x0000_s2787 _x0000_s2788 _x0000_s2789 _x0000_s2790 _x0000_s2791 _x0000_s2792 _x0000_s2793 _x0000_s2794">-У = 144 — 171 = — 27 дней.

5) Однодневная выручка от реализации продукции = Выручка от продажи продукции / Расчетная величина года (360 дней), тыс. руб.

Однодневная выручка от реализации продукции (отч. год) =405000 / 360 = 1125 тыс. руб.

6) Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств (-Э) = Ускорение оборачиваемости оборотных активов <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1066"> Однодневная выручка от реализации продукции, тыс. руб.

-Э (отч. год) = -27<img width=«17» height=«25» src=«ref-2_828846663-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1068"> 1125 = -30375 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств возрос с 2,1 оборота  до 2,5 оборота, т.е. возрос на 0,4 оборота, а продолжительность одного оборота снизилась на 27 дней и составила в отчетном году 144 дня. Данное изменение привело к ускорению на 27 дней. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств составила 30375 тыс. руб. Оборотные активы используются эффективно, т.к. есть ускорение на 27 дней.

3.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Большое внимание на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое положение оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Большинство предприятий имеют многооборотные экономические связи с другими хозяйственными системами, непосредственно вступая с ними в расчеты.

Цель анализа – выявление путей и возможностей совершенствования расчетов их учета, обеспечение сохранности имущества и на этой основе предупреждения, а тем более роста дебиторской задолженности.



Дебиторская задолженность

на начало года т.р.

на конец года т.р.

Изменение (+;-)

Кредиторская задолженность

на начало года т.р.

на конец года т.р.

Изменения

(+;-).

 
1

2

3

4

5

6

7

8



1.Допустимая дебиторская задолженность

15000

12000

-3000

1.Кредиторская задолженность:  в т.ч.

59000

59000

-

А) покупатели и заказчики



15000

12000

-3000

А) поставщики и подрядчики

24000

17000

-7000

Б) векселя к получению

Х

Х

Х

Б) по оплате труда

10700

15200

4500

В) задолженность участников

Х

Х

Х

В) по соц. страхованию

4700

8300

3600 

 Г) задолженность дочерних, зависимых организаций

Х

Х

Х

Г) задолженность перед бюджетом

7500

8200

 700

Д) авансы выданные

Х

Х

Х

Д) авансы полученные

12100

10300

-1800

 Е) прочие дебиторы

Х

Х

Х

2. заемные средства всего

55800

35000

-20800

2.Недопустимая дебиторская задолженность

Х

Х

Х

А) краткосрочные

45800

20000

-25800

 3.Всего дебиторская задолженность

15000

12000

-3000

Б) долгосрочные

10000

15000

5000

 4.Удельный вес недопустимой задолженности в общий дебит задолженности

 Х

Х 

 Х

 3. Всего кредиторская задолженность с заемными

114800

94000

-20800

<img width=«717» height=«1069» src=«ref-2_828879307-5176.coolpic» v:shapes="_x0000_s2066 _x0000_s2067 _x0000_s2068 _x0000_s2069 _x0000_s2070 _x0000_s2071 _x0000_s2072 _x0000_s2073 _x0000_s2074 _x0000_s2075 _x0000_s2076 _x0000_s2077 _x0000_s2078 _x0000_s2079 _x0000_s2080 _x0000_s2081 _x0000_s2082 _x0000_s2083 _x0000_s2084 _x0000_s2085">Таблица 3.2.1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
1) Кратность погашения дебиторской (кредиторской) задолженности (Кр), раз = Выручка от реализации продукции / Остатки кредиторской (дебиторской) задолженности.

Кр дебиторской задолж.(на н. г.) = 325000 / 15000 = 22 раза.

Кр дебиторской задолж.(на к. г.) = 405000 / 12000 = 34 раза.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828884483-5137.coolpic» v:shapes="_x0000_s2755 _x0000_s2756 _x0000_s2757 _x0000_s2758 _x0000_s2759 _x0000_s2760 _x0000_s2761 _x0000_s2762 _x0000_s2763 _x0000_s2764 _x0000_s2765 _x0000_s2766 _x0000_s2767 _x0000_s2768 _x0000_s2769 _x0000_s2770 _x0000_s2771 _x0000_s2772 _x0000_s2773 _x0000_s2774">Кр кредиторской задолж.(на н. г.) = 325000 / 59000 = 6 раз.

Кр кредиторской задолж.(на к. г.) = 405000 / 59000 = 7 раз.

2) Средний срок погашения (П), дни = 360 / Кратность погашения дебиторской (кредиторской) задолженности.

П дебиторской задолж. (на начало года) = 360 / 22 = 16 дней.

П дебиторской задолж. (на конец года) = 360 / 34 = 11 дней.

П кредиторской задолж. (на начало года) = 360 / 6 = 60 дней.

П кредиторской задолж. (на конец года) = 360 / 7 = 51 день.

3) Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности = Остатки кредиторской задолженности / Остатки дебиторской задолженности; К к/д <img width=«14» height=«25» src=«ref-2_828889620-154.coolpic» v:shapes="_x0000_i1070"> 1.

К к/д (на начало года) = 59000 / 15000 = 3,9.

К к/д (на конец года)  59000 / 12000 = 4,9.

4) Всего кредиторская задолженность с заемными средствами = Кредиторская задолженность + Заемные средства.

Всего кредиторская задолженность с заемными (на начало года) = 59000 + 55800 = 114800 тыс. руб.

Всего кредиторская задолженность с заемными (на конец года) = 59000 + 35000 = 94000 тыс. руб.

5) Изменение (+, — ) = Данные на конец года – Данные на начало года.

Остатки дебиторской задолженности за отчетный период по сравнению с прошлым периодом снизились на 3000 тыс. руб., а остатки кредиторской задолженности снизились на 20800 тыс. руб. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам за отчетный период уменьшилась на 7000 тыс.

руб., по оплате труда увеличилась на 4500 тыс. руб., по социальному страхованию увеличилась на 3600 тыс. руб., задолженность перед бюджетом увеличилась на 700 тыс. руб. Отсутствует просроченная дебиторская задолженность, что является положительным моментом. Краткосрочные заемные средства за отчетный период по сравнению с прошлым периодом уменьшились на 25800 тыс. руб., а долгосрочные увеличились на 5000 тыс. руб. 

   Кратность погашения дебиторской задолженности возросла с 22 раз до 34 раз, а средний срок погашения  уменьшился на 5 дней, что свидетельствует об ускорении погашения дебиторской задолженности. Кратность погашения кредиторской задолженности возросла с 6 раз до 7 раз, а средний срок погашения кредиторской задолженности уменьшился на 9 дней, что свидетельствует об ускорении кредиторской задолженности.

   Коэффициент   соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на начало года составил 1,28, а на конец года 1,11 при норме <img width=«14» height=«25» src=«ref-2_828889620-154.coolpic» v:shapes="_x0000_i1072"> 1.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

1.     Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

2.     Ориентировать на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты.

3.     Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828889928-5119.coolpic» v:shapes="_x0000_s2246 _x0000_s2247 _x0000_s2248 _x0000_s2249 _x0000_s2250 _x0000_s2251 _x0000_s2252 _x0000_s2253 _x0000_s2254 _x0000_s2255 _x0000_s2256 _x0000_s2257 _x0000_s2258 _x0000_s2259 _x0000_s2260 _x0000_s2261 _x0000_s2262 _x0000_s2263 _x0000_s2264 _x0000_s2265">В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.
    продолжение
--PAGE_BREAK--
Анализ себестоимости продукции.

Себестоимость продукции – это главный ценообразующий фактор. Выживание предприятия (фирмы) в условиях конкуренции во многом зависит от способности поддерживать оптимальный уровень себестоимости услуг и продукции. Важнейшая роль в обеспечении оптимального уровня себестоимости принадлежит анализу, главная цель которого – выявление возможностей более рационального использования производственных ресурсов, снижение затрат на производство, реализацию услуг и обеспечение роста прибыли.
Задачи анализа:

1.     Оценка обоснованности и напряженности плановых показателей себестоимости услуг и продукции.

2.     Оценка выполнения плана по показателям себестоимости и изучение их динамики, установление соответствия фактических затрат плановым и действующим нормативам расхода материальных, трудовых и денежных ресурсов.

3.     Выявление факторов, повлиявших на отклонение фактических затрат от плановых и затрат прошлого периода, приведенных  в сопоставимый вид.

4.     Оперативное воздействие на формирование показателей себестоимости.

5.     Выявление и использование резервов для дальнейшего снижения себестоимости услуг и продукции.

Затраты на один рубль произведенной продукции – очень важный обобщающий показатель характеризующий уровень себестоимости продукции в целом по предприятию. Он универсален и имеет особое значение в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий сферы сервиса, так как многие виды бытовых услуг и прежде всего услуги по ремонту изделий, услуги непроизводственного характера не имеют натуральных единиц калькулирования и затраты на рубль выступают в качестве единственного показателя, характеризующего их себестоимость. Наглядно показывают прямую связь между себестоимостью и прибылью.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828895047-5129.coolpic» v:shapes="_x0000_s1546 _x0000_s1547 _x0000_s1548 _x0000_s1549 _x0000_s1550 _x0000_s1551 _x0000_s1552 _x0000_s1553 _x0000_s1554 _x0000_s1555 _x0000_s1556 _x0000_s1557 _x0000_s1558 _x0000_s1559 _x0000_s1560 _x0000_s1561 _x0000_s1562 _x0000_s1563 _x0000_s1564 _x0000_s1565">Таблица 3.3.1. Анализ затрат на 1 рубль продукции.

Показатели

За прошлый отчетный период

За отчетный период

Отклонение от прошлого периода (+;-)

1

2

3

4

1.Себестоимость продукции, тыс. руб.

302810

373100

+70290

2.Выпуск продукции, тыс. руб.

325000

405000

+80000

3.Затраты на рубль продукции, коп.

93,172

92,123

-1,049



1) Затраты на 1 рубль продукции, коп. = Себестоимость продукции / Выпуск продукции <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1074"> 100 коп.

З1р. (прошлый период) = 302810 / 325000 <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1076"> 100 = 93,172 коп.

З1р. (отчетный период) = 373100 / 405000 <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1078"> 100 = 92,123 коп.

2) Отклонение от прошлого периода (+, -) = Данные за отчетный период – Данные за прошлый период.

3) Факторный анализ (метод абсолютных разниц):

Себестоимость продукции = Выпуск продукции <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1080"> Затраты на 1 рубль продукции / 100.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828901044-5110.coolpic» v:shapes="_x0000_s2735 _x0000_s2736 _x0000_s2737 _x0000_s2738 _x0000_s2739 _x0000_s2740 _x0000_s2741 _x0000_s2742 _x0000_s2743 _x0000_s2744 _x0000_s2745 _x0000_s2746 _x0000_s2747 _x0000_s2748 _x0000_s2749 _x0000_s2750 _x0000_s2751 _x0000_s2752 _x0000_s2753 _x0000_s2754"><img width=«15» height=«17» src=«ref-2_828906154-91.coolpic» v:shapes="_x0000_i1081">СС1 =<img width=«15» height=«17» src=«ref-2_828906154-91.coolpic» v:shapes="_x0000_i1082"> ВП * З1р. (п.п.) / 100,

<img width=«15» height=«17» src=«ref-2_828906154-91.coolpic» v:shapes="_x0000_i1083">СС1 = (+80000) <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1085"> 93,172 / 100 = +74538 тыс. руб.

<img width=«15» height=«17» src=«ref-2_828906154-91.coolpic» v:shapes="_x0000_i1086">СС2 = ВП (о.п.) <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1088"><img width=«15» height=«17» src=«ref-2_828906154-91.coolpic» v:shapes="_x0000_i1089"> З1р. / 100,

<img width=«15» height=«17» src=«ref-2_828906154-91.coolpic» v:shapes="_x0000_i1090">СС2 = 405000 <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1092"> (- 1,049) / 100 = — 4248 тыс. руб.

4) Балансовый прием:

<img width=«15» height=«17» src=«ref-2_828906154-91.coolpic» v:shapes="_x0000_i1093">СС =<img width=«15» height=«17» src=«ref-2_828906154-91.coolpic» v:shapes="_x0000_i1094">СС1 +<img width=«15» height=«17» src=«ref-2_828906154-91.coolpic» v:shapes="_x0000_i1095">СС2.

 + 70290 = (+74538) + (- 4248)

 + 70290 = + 70290 (тыс. руб.)

Себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде по сравнению с прошлым возросла на 70290 тыс. руб. В результате исследования выявили, что затраты на 1рубль продукции снизились на 1,049 коп.

Удорожание себестоимости произошло за счет повышения количественного фактора (ВП) на 74538 тыс. руб., а за счет снижения качественного фактора (З1р.) себестоимость снизилась на 4248 тыс. руб. Из этого следует, что на предприятии ООО «Темп» рационально и эффективно используются все производственные ресурсы.

Основными источниками резервов снижения себестоимости услуг и продукции являются:

1.     Увеличение объема производства за счет более полного использования производственной мощности мероприятия.

2.     Сокращение затрат на ее производство за счет повышения производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828907624-5131.coolpic» v:shapes="_x0000_s2715 _x0000_s2716 _x0000_s2717 _x0000_s2718 _x0000_s2719 _x0000_s2720 _x0000_s2721 _x0000_s2722 _x0000_s2723 _x0000_s2724 _x0000_s2725 _x0000_s2726 _x0000_s2727 _x0000_s2728 _x0000_s2729 _x0000_s2730 _x0000_s2731 _x0000_s2732 _x0000_s2733 _x0000_s2734">3.4. Анализ финансовых результатов.

      В условиях рыночной экономики предприятие заинтересовано в достижении высоких финансовых результатов. Конечным финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль, так как это основной источник производственного и социального развития и важнейший источник формирования государственного и личного бюджетов.

                 Цели анализа прибыли и уровня рентабельности:
Систематический контроль за формированием финансовых результатов; Определение влияния, как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; Выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирования их величины; Разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризует суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Поэтому поиск резерва получения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828912755-5125.coolpic» v:shapes="_x0000_s1586 _x0000_s1587 _x0000_s1588 _x0000_s1589 _x0000_s1590 _x0000_s1591 _x0000_s1592 _x0000_s1593 _x0000_s1594 _x0000_s1595 _x0000_s1596 _x0000_s1597 _x0000_s1598 _x0000_s1599 _x0000_s1600 _x0000_s1601 _x0000_s1602 _x0000_s1603 _x0000_s1604 _x0000_s1605">Таблица 3.4.1. Порядок формирования, распределения балансовой прибыли.

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменения (+;-)

Суммы т. р.

Доля %

Сумма т.р.

Доля %

Сумма т. р.

Доля %

1

2

3

4

5

6

7

1.Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

21190

105

31900

106

+9710

+1

2.Прочие операционные доходы

Х

Х

Х

Х

Х

Х

3.Прочие операционные расходы

1090

-5

1800

-6

-710

-1

4.Внереализационные доходы

Х

Х

Х

Х

Х

Х

5.Внереализационные расходы

Х

Х

Х

Х

Х

Х

6.Общая сумма прибыли до налогообложения

21100

100

30100

100

+9000

Х

7.Налог на прибыль и иные обязательные платежи

6330

30

9030

30

+2700

Х

8.Чистая прибыль (нераспределенная)

14770

70

21070

70

+6300

Х

   

 1) Доля (%) = Сумма доходов (расходов) / Сумма общей прибыли до налогооблажения <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1097"> 100%.

А) за прошлый год                                 

22190/21100*100=105%

 1090/21100*100=5%
6330/21100*100=30%

<img width=«696» height=«1069» src=«ref-2_828918097-5095.coolpic» v:shapes="_x0000_s2535 _x0000_s2536 _x0000_s2537 _x0000_s2538 _x0000_s2539 _x0000_s2540 _x0000_s2541 _x0000_s2542 _x0000_s2543 _x0000_s2544 _x0000_s2545 _x0000_s2546 _x0000_s2547 _x0000_s2548 _x0000_s2549 _x0000_s2550 _x0000_s2551 _x0000_s2552 _x0000_s2553 _x0000_s2554">147770/21100*100=70%

Б) за отчетный год

31900/30100*100=106%

1800/30100*100=6%

9030/30100*100=30%

21070/30100*100=70%

2) Изменения суммы, доли (+,-) = Данные за отчетный год – Данные за прошлый год.

Общая сумма прибыли до налогооблажения в отчетном году по сравнению с прошлым годом возросла на 9000 тыс. руб. Сформирована она, в основном за счет прибыли от реализации продукции, которая увеличилась в отчетном году на 9710 тыс. руб. и составила 31900 тыс. руб. Доля в прошлом году составила 105%, а в отчетном – 106%. Прочие операционные расходы снизились на 710 тыс. руб. После уплаты налога на прибыль, чистая прибыль составила 21070 тыс. руб., это больше, чем в прошлом году на 6300 тыс. руб., что является положительным явлением и свидетельствует об эффективности производства.
Таблица 3.4.2. Анализ уровня рентабельности.

Показатели

Прошлый отчетный период

Отчетный период

Изменение (+;-)

1

2

3

4

1.Выручка от продаж продукции( за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), т.р.  

325000

405000

+80000

2.Полная себестоимость проданной продукции, т.р.

302810

373100

+70290

3.Прибыль от продажи продукции, т.р.

22190

31900

+9710

4.Рентабильность продаж, %

6,83

7,88

+1,05

5.Сумма дополнительно полученной (+), (недополученной (-) ) прибыли по сравнению с прошлым отчетным периодом

 Х

+4253

 Х



1) Рентабельность продаж (%) = Прибыль от продажи продукции / Выручка от продажи продукции <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1099"> 100%.

Rп (п.п.) = 22190 /325000 <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1101"> 100% = 6,83%.

Rп (о.п.) = 31900 / 405000 <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1103"> 100% = 7,88%.

2) Изменение (+,-) = Данные за отчетный период – Данные за прошлый период.

3) Сумма дополнительно полученной (+) недополученной (-) прибыли в связи с изменением рентабельности по сравнению с прошлым периодом = Изменение рентабельности продаж <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1105"> Выручка от продажи продукции за отчетный период / 100%.

Сумма дополнительно полученной (+) прибыли = (+1,05) <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1107"> 405000 / 100% = +4253 тыс. руб.

9710 – 100%,

4253 – x;

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828924277-5131.coolpic» v:shapes="_x0000_s2595 _x0000_s2596 _x0000_s2597 _x0000_s2598 _x0000_s2599 _x0000_s2600 _x0000_s2601 _x0000_s2602 _x0000_s2603 _x0000_s2604 _x0000_s2605 _x0000_s2606 _x0000_s2607 _x0000_s2608 _x0000_s2609 _x0000_s2610 _x0000_s2611 _x0000_s2612 _x0000_s2613 _x0000_s2614">x = 4253 / 9710<img width=«17» height=«25» src=«ref-2_828846663-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1109"> 100% = 44%.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828929625-5129.coolpic» v:shapes="_x0000_s2875 _x0000_s2876 _x0000_s2877 _x0000_s2878 _x0000_s2879 _x0000_s2880 _x0000_s2881 _x0000_s2882 _x0000_s2883 _x0000_s2884 _x0000_s2885 _x0000_s2886 _x0000_s2887 _x0000_s2888 _x0000_s2889 _x0000_s2890 _x0000_s2891 _x0000_s2892 _x0000_s2893 _x0000_s2894">Рентабельность продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом увеличилась на 1,05% и составила 7,88% при среднеотраслевой норме 16%. Из этого следует, что на предприятии низкий уровень рентабельности.

Сумма дополнительно полученной прибыли в связи с повышением рентабельности продаж по сравнению с прошлым периодом составила 4253 тыс. руб. и составило 44% к общему приросту прибыли. Исходя из этого производственная и коммерческая деятельность данного предприятия эффективна.

Резервы повышения величины прибыли и уровня рентабельности:
Наращивание объема продаж; Повышение среднереализационных цен, повышение качества продукции (услуг), культуры обслуживания населения; Поиск новых рынков сбыта, более выгодных, стремление реализовать продукцию в оптимальные сроки.     продолжение
--PAGE_BREAK--
3.5.Анализ финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

3.5.1 Анализ структуры актива и пассива баланса

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828934754-5132.coolpic» v:shapes="_x0000_s1686 _x0000_s1687 _x0000_s1688 _x0000_s1689 _x0000_s1690 _x0000_s1691 _x0000_s1692 _x0000_s1693 _x0000_s1694 _x0000_s1695 _x0000_s1696 _x0000_s1697 _x0000_s1698 _x0000_s1699 _x0000_s1700 _x0000_s1701 _x0000_s1702 _x0000_s1703 _x0000_s1704 _x0000_s1705">Таблица 3.5.1. Анализ динамики актива и пассива баланса.

Показатели

На начало года

На конец отчетного периода

Изменение (+;-)

1

2

3

4

Всего имущества (валюта баланса) т. р. стр.300

227800



235000



+7200



В том числе:

Внеоборотные активы (итог I раздела, стр. 190) а) в сумме, тыс. руб.

а) в сумме, тыс. руб.

75200

63920

-11280

б) в % к имуществу

33,0

27,2

-5,8

Оборотные активы:

а) в сумме, тыс. руб.

 

152600

 

171080

 

+18480

б) в % к имуществу

67,0

72,8

+5,8

Источники приобретения имущества тыс. руб.

а) в сумме, тыс. руб.

 

227800

 

235000

 

+7200

В том числе:

 

 



Собственные средства:

а) в сумме, тыс. руб.

 

113000

 

141000

 

+28000

б) в % к имуществу

49,6

60,0

+10,4

Заемные средства

а) в сумме, тыс. руб.

 

114800

 

94000

 

-20800

б) в % к имуществу

50,4

40,0

-10,4

1) В % к стоимости имущества (капитала) = Сумма каждого вида имущества (капитала) / Валюта баланса <img width=«13» height=«25» src=«ref-2_828844059-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1111"> 100%,

1) Внеоборотные активы в % к имуществу:

Уд. Вес = Внеоборотные активы/Валюта баланса х 100%

А) на начало года

75200/227800*100%=33,0%

Б) на конец года

63920/235000*100%=27,2%

2) Оборотные активы в % к имуществу:

Уд. Вес =Оборотные активы/ Валюта баланса х 100%

А) на начало года

152600/227800*100%=67,0%

Б) на конец года

171080/235000*100%=72,8%

3)Собственные средства в % к имуществу:

Уд. Вес = Собственные средства/ Валюта баланса*100%

А) на начало года

113000/227800*100%=49,6%

Б) на конец года

141000/235000*100%=60,0%

4) Заемные средства в % к имуществу:

Уд. Вес = Заемные средства/ Валюта баланса *100%

А) на начало года

114800/227800*100%=50,4%

Б) на конец года

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828940103-5138.coolpic» v:shapes="_x0000_s2555 _x0000_s2556 _x0000_s2557 _x0000_s2558 _x0000_s2559 _x0000_s2560 _x0000_s2561 _x0000_s2562 _x0000_s2563 _x0000_s2564 _x0000_s2565 _x0000_s2566 _x0000_s2567 _x0000_s2568 _x0000_s2569 _x0000_s2570 _x0000_s2571 _x0000_s2572 _x0000_s2573 _x0000_s2574">94000/235000*100%=40,0%
2) Изменения (+,-) = данные на конец отчетного периода – данные на начало отчетного периода.

Общая стоимость имущества в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом возросла на 7200 тыс. руб., в основном за счет роста оборотных активов на 18480 тыс. руб. Внеоборотные активы снизились на 11280 тыс. руб. Удельный вес оборотных активов на конец отчетного периода составил 72,8%, в то время как удельный вес внеоборотных активов составил 27,2%. Поступление, приобретение, создание имущества осуществляется как за счет собственных средств (60%), так и за счет заемных средств (40%), т.е. наибольший удельный вес занимают собственные средства. Из этого следует, что финансовая устойчивость повышается, т.к. доля собственного капитала возросла на 10,4%.

3.5.2.
Анализ типа финансовой устойчивости.

Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) нормальными источниками финансирования, к которым относятся не только собственный оборотный <img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828945241-5110.coolpic» v:shapes="_x0000_s2166 _x0000_s2167 _x0000_s2168 _x0000_s2169 _x0000_s2170 _x0000_s2171 _x0000_s2172 _x0000_s2173 _x0000_s2174 _x0000_s2175 _x0000_s2176 _x0000_s2177 _x0000_s2178 _x0000_s2179 _x0000_s2180 _x0000_s2181 _x0000_s2182 _x0000_s2183 _x0000_s2184 _x0000_s2185">капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно–материальные ценности, не просроченная задолженность поставщикам, полученные авансы от покупателей.

Обеспеченность запасов нормальными источниками финансирования устанавливается путем сравнения суммы плановых источников финансирования с общей суммой запасов.

Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1 тип – абсолютная устойчивость предприятия (встречается крайне редко) когда запасы и затраты полностью формируются за счет собственного капитала;

2 тип – нормальная устойчивость – запасы и затраты формируются за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств (гарантируется платежеспособность предприятия);

3 тип — неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, если запасы и затраты формируются за счет всех источников средств (нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия <img width=«695» height=«1070» src=«ref-2_828950351-5122.coolpic» v:shapes="_x0000_s2615 _x0000_s2616 _x0000_s2617 _x0000_s2618 _x0000_s2619 _x0000_s2620 _x0000_s2621 _x0000_s2622 _x0000_s2623 _x0000_s2624 _x0000_s2625 _x0000_s2626 _x0000_s2627 _x0000_s2628 _x0000_s2629 _x0000_s2630 _x0000_s2631 _x0000_s2632 _x0000_s2633 _x0000_s2634">платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.)

4 тип – кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства). Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Таблица 3.5.2. Анализ финансовой ситуации предприятия.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение (+;-)

1. Собственный капитал (ф.№1 стр.490)

113000

141000

+28000

2.Долгосрочные обязательства (ф.1 стр.590)

10000

15000

+5000

3.Краткосрочные обязательства (ф.1 стр.690)

104800

79000

-25800

4.Внеоборотные активы (ф.1стр.190)

75200

63920

-11280

5. Запасы и затраты (ф.1 стр.210)

116300

113380

-2920

Расчеты типа финансовой ситуации
6.Наличие собственных оборотных средств.

 

37800

 

77080

39280

7.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

-78500

-36300

 Х

8.Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

-68500

-21300

 Х

9.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов.

36300

57700

 Х

10. Тип финансовой ситуации.

IIIтип – неустойчивое финансовое положение




<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828955473-5131.coolpic» v:shapes="_x0000_s1766 _x0000_s1767 _x0000_s1768 _x0000_s1769 _x0000_s1770 _x0000_s1771 _x0000_s1772 _x0000_s1773 _x0000_s1774 _x0000_s1775 _x0000_s1776 _x0000_s1777 _x0000_s1778 _x0000_s1779 _x0000_s1780 _x0000_s1781 _x0000_s1782 _x0000_s1783 _x0000_s1784 _x0000_s1785">1.Наличие собственных оборотных средств = Собственный капитал – Внеоборотные активы.

А) на начало года

113000-75200=37800 тыс. руб.

Б) на конец года

141000-63920=77080 тыс. руб.

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств = Наличие собственных оборотных средств – Запасы и затраты

А) на начало года

37800-116300=-78500 тыс. руб.

Б) на конец года

77080-113380 = -36300 тыс. руб.

3. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов = (Наличие собственных оборотных средств + Долгосрочные обязательства) – Запасы и затраты.

А) на начало года

(37800+10000)-116300=-68500 тыс. руб.

Б) на конец года

(77080+15000)-113380=-21300 тыс. руб.

4.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов = (Наличие собственных оборотных средств + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)- Запасы и затраты

А) на начало года

(37800+10000+1048000)-116300=36300 тыс. руб.

Б) на конец года

(77080+15000+79000)-113380 = 57700 тыс. руб.

Данному предприятию соответствует III тип финансовой ситуации – неустойчивое финансовое положение, т.к. запасы и затраты формируются за счет всех источников средств финансирования.

Основные пути стабилизации финансового состояния:

1.Увеличить долю источников собственных оборотных средств за счет нераспределенной чистой прибыли.

2.Понизить сверхнормативные запасы сырья и материалов за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов.

3.Реализовать готовую продукцию и ликвидировать дебиторскую задолженность

4. Дополнительно привлекать краткосрочные заемные средства.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828960604-5134.coolpic» v:shapes="_x0000_s2186 _x0000_s2187 _x0000_s2188 _x0000_s2189 _x0000_s2190 _x0000_s2191 _x0000_s2192 _x0000_s2193 _x0000_s2194 _x0000_s2195 _x0000_s2196 _x0000_s2197 _x0000_s2198 _x0000_s2199 _x0000_s2200 _x0000_s2201 _x0000_s2202 _x0000_s2203 _x0000_s2204 _x0000_s2205">Таблица 3.5.3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменеия (+;-)

1

2

3

4

1Веоборотные активы (основной капитал)

75200

63920

-11280

2.Собственные источники

113000

141000

+28000

3.Долгосрочные кредиты и займы

10000

15000

+5000

4.Краткосрочные кредиты и займы

45800

20000

-25800

5.Кредиторская задолженность

59000

59000

-

6.Валюта баланса

227800

235000

7200

7. Коэффициент финансовой независимости >0,5

0,50

0,60

0,10

8.Коэффициент финансового риска <0,5

1,02

0,67

-0,35

9.Коэффициент инвестирования >1,0

1,50

2,21

0,71

10.Коэффициент финансирования >1,0

0,98

1,50

0,52

11. Коэффициент финансовой устойчивости >=2

0,54

0,66

0,12

К авт.= Собственный капитал/Валюта баланса

А) на начало года

113000/227800=0,50

Б) на конец года

141000/235000=0,60

К з/с = Заемный капитал  / Собственный капитал

А) на начало года

10000+45800+59000/113000=1,02

Б) на конец года

15000+20000+59000=0,67

К инв. Собственный капитал/Внеоборотные активы

А) на начало года

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828965738-5132.coolpic» v:shapes="_x0000_s1946 _x0000_s1947 _x0000_s1948 _x0000_s1949 _x0000_s1950 _x0000_s1951 _x0000_s1952 _x0000_s1953 _x0000_s1954 _x0000_s1955 _x0000_s1956 _x0000_s1957 _x0000_s1958 _x0000_s1959 _x0000_s1960 _x0000_s1961 _x0000_s1962 _x0000_s1963 _x0000_s1964 _x0000_s1965">113000/75200=1,50

Б) на конец года

141000/63920=2,21

К фин. = Собственный капитал / Заемный капитал

А) на начало года

113000/1000+45800+5900=0,98

Б) на конец года

1000/15000+20000+59000=1,50

К фин. уст. = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы/Валюта баланса

А) на начало года

113000+10000/227800=0,54
Б) на конец года

141000+15000/235000=0,66.

 Коэффициент финансовой независимости (автономии) на конец отчетного периода составил 0,60 при теоретически возможном К>0,50, Данный показатель означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

Коэффициент финансового риска к концу отчетного периода снизился с на 0,35, т.е. в течение отчетного периода заемные средства на каждый рубль собственных средств снизились на 35 копеек.

Коэффициент инвестирования на начало года составлял 1,50, а на конец года 2,21, т.е. возрос на 0,71. Предприятие будет жизнеспособным, даже если у него изымут все заемные средства.

Коэффициент финансирования составил на конец отчетного периода 1,50, что выше, чем на начало периода на 0,52. По данным значениям можно судить о высокой финансовой устойчивости, так как рациональным считается, когда основной капитал минимум на 50% финансируется за счет собственных средств и на 50% — за счет долгосрочных займов. О финансовой устойчивости (стабильности) можно судить по коэффициенту финансовой устойчивости, который, на конец отчетного периода составил 0,66 против 0,54 на начало года. Он показывает, что 66% собственных средств и долгосрочных заемных средств может использовать в своей деятельности длительное время.

<img width=«695» height=«1069» src=«ref-2_828970870-5132.coolpic» v:shapes="_x0000_s1906 _x0000_s1907 _x0000_s1908 _x0000_s1909 _x0000_s1910 _x0000_s1911 _x0000_s1912 _x0000_s1913 _x0000_s1914 _x0000_s1915 _x0000_s1916 _x0000_s1917 _x0000_s1918 _x0000_s1919 _x0000_s1920 _x0000_s1921 _x0000_s1922 _x0000_s1923 _x0000_s1924 _x0000_s1925">3.6 Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойность осуществления процесса производства и продажи продукции.

Под ликвидностью активов– понимают способность их трансформироваться (превращаться) в денежные средства, а степень ликвидности определяется временем, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Предприятие считается платежеспособным и ликвидным, если еготекущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

1.     <img width=«695» height=«1070» src=«ref-2_828976002-5141.coolpic» v:shapes="_x0000_s2895 _x0000_s2896 _x0000_s2897 _x0000_s2898 _x0000_s2899 _x0000_s2900 _x0000_s2901 _x0000_s2902 _x0000_s2903 _x0000_s2904 _x0000_s2905 _x0000_s2906 _x0000_s2907 _x0000_s2908 _x0000_s2909 _x0000_s2910 _x0000_s2911 _x0000_s2912 _x0000_s2913 _x0000_s2914">Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ценных бумаг), быстро реализуемых в случае надобности.

2.     Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

3.     Коэффициент покрытия отражает прогнозируемые платежные возможности при условии погашения дебиторской задолженности и продажи (реализации) имеющихся запасов.

Потенциальные и действительные акционеры предприятия в большей мере оценивают его платежеспособность по коэффициенту покрытия.

    продолжение
--PAGE_BREAK--