Реферат: Современное состояние и направления развития лизинга в РФ

--PAGE_BREAK--Если по различным причинам срок лизинга специально в контракте не устанавливается и не оговаривается, то в практике развитых стран принято, чтобы он соответствовал сроку амортизации соответствующего оборудования и имущества. При этом, чем больше срок лизинга, тем свободнее правила в части условий эксплуатации средств производства и дальнейшей их судьбы. Это означает, что возможные варианты использования объекта сделки после истечения срока ее действия. По окончании лизингового соглашения предусмотрено несколько вариантов использования объекта сделки, что повышает привлекательность сделок подобного вида. Наиболее типичный случай – возврат машин и оборудования лизингодателю (арендодателю). Или пролонгация срока соглашения, когда оборудование будет использоваться предприятием в течение нового периода, но по более низкой ставке. Наконец предприятие может купить его по окончании срока соглашения по более низкой цене с учетом износа материальных ценностей, т.е. по остаточной стоимости. Последняя заранее предусматривается в контракте от 1 до 7% первоначальной цены. О своем выборе лизингополучатель сообщает лизинговой компании заранее, например, за полгода до истечения срока соглашения или в момент заключения договора[5].
Если лизингодателями являются банки, то договор лизинга составляется, как правило, с условием обязательного выкупа лизингополучателем арендуемого имущества. Погашение задолженности предприятия производится путем систематических лизинговых платежей в течение установленного срока.
Лизинговый платеж или лизинговый взнос, представляет собой плату за производственное использование объекта лизинговой сделки.
Общая сумма лизинговых платежей позволяет лизинговой компании возместить стоимость приобретенного имущества, обеспечить текущую деятельность и получить прибыль. Платежи возможны в денежной, товарной (компенсационной) или смешанной форме (частично деньгами и товарами).
В зависимости от применяемого метода начисления лизинговые платежи производятся следующим образом:
В размере фиксированной общей суммы;
При подписании лизингового соглашения лизингодателю предоставляется аванс; затем, после подписания акта приемки оборудования, лизингополучатель делает периодические взносы общей суммы за минусом аванса;
В размере установленного в лизинговом соглашении процента, исчисленного по отношению к объему реализованной продукции или сумме полученной прибыли.
Лизингополучатель может осуществлять платежи один раз в месяц, квартал, полугодие, ежегодно – по договоренности. Обычно первый платеж делается сразу после поставки оборудования. Но по желанию лизингополучателя платежи могут начинаться, например, через шесть месяцев после получения им материальных ценностей.
Исходя из финансового положения и платежных возможностей лизингополучателя, в соглашении предусматриваются различные способы уплаты лизинговых платежей:
Равными долями;
В увеличивающихся размерах (этот метод применяют лизингополучатели с неустойчивым финансовым положением, когда в начальный период арендатору предпочтительнее вносить лизинговую плату небольшими суммами; по мере освоения оборудования и увеличения объема выпускаемой продукции суммы платежей увеличиваются).
В уменьшающихся размерах ускоренные платеж, используются лизингополучателями, имеющими устойчивое финансовое положение; их суть заключается в том, что и начальный период действия лизингового соглашения арендатор погашает большую часть своей задолженности. В случае задержки в уплате лизинговых платежей в пользу лизинговой компании начисляются проценты на уровне ставки по банковскому кредиту. При невозможности своевременно уплатить лизинговый взнос лизингополучатель может обратиться к лизингодателю с ходатайством об отсрочке платежа. При систематической задержке платежей лизингодатель может расторгнуть контракт, убытки, возникшие по этой причине, должен выплатить лизингополучатель.
Проведение лизинговых операций связано с риском конфискации имущества лизингодателя в доход бюджета, неудовлетворительного обслуживания лизингополучателем имущества лизинга, несвоевременного возврата имущества владельцу. Банк или лизингополучатель могут застраховаться от риска путем включения дополнительных пунктов в договор. Страхование объекта лизинговой сделки осуществляется за счет лизингополучателя или банка; расходы по страхованию включают полный период действия договора и определяются при его подписании.
В отличие от лизинга оборудования аналогичные операции в сфере недвижимости первоначально развивались значительно медленнее. Это было связано с тем, что договор, заключаемый в этом случае не более длительный срок, мог быть, расторгнут досрочно, что создавало большой риск для лизинговой компании. В 60- годы 20 века в странах Западной Европы лизинговым компаниям, специализировавшимся на аренде недвижимости, были предоставлены определенный статус, а также значительные налоговые льготы. Учитывая, что их операции носят долгосрочный характер, были разработаны правила досрочного прекращения действия контракта, как правило, не раньше 7-10 лет аренды. Предприятия-лизингополучатели, по вине которых нарушались соглашения, были обязаны возместить оставшуюся сумму платежей в повышенном размере. Указанные изменения в правилах лизинга недвижимости привели к быстрому росту объема таких операций.
Операции в сфере недвижимости являются более сложными по сравнению с лизингом оборудования. Это связано, как было отмечено, с более продолжительным сроком лизинга обычно соглашение заключается на 15-20 лет и большей суммой контракта. Приобретение лизинговой компанией какого-либо объекта производственного назначения или участие его в строительстве в целях передачи в дальнейшем предприятию на условиях лизинга. Но, учитывая отмеченные особенности (строительство объектов предполагает длительные сроки, их возведения), предприятие-лизингополучатель по условиям контракта должно внести аванс в счет будущих лизинговых платежей. По окончании соглашения предусмотрены три варианта: возврат имущества компании, заключение контракта на новый срок, покупка имущества по низкой цене. Допускается досрочная покупка объекта, но обычно по истечении установленного периода, например, на 15 лет. Новый владелец объекта получает от государства определенные льготы, в частности, он освобождается от части налогов, выплачиваемых предприятиями при обычных условиях. Следует отметить, что налоговые льготы являются большим стимулом для развития лизинга недвижимости, учитывая высокую стоимость сооружаемых предприятий[13].
Вообще, лизинговые платежи представляют собой сумму, выплачиваемую лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом- предметом договора лизинга.
Участники лизинговых отношений сами определяют порядок расчета лизинговых платежей. Перечислим те из них, что наиболее часто используются на практике.
1. Методика расчета лизинговых платежей, основанная на последовательном определении возмещения стоимости имущества и лизингового вознаграждения.
Суть данного методического подхода состоит в том, что величина лизингового платежа определяется как сумма возмещения стоимости имущества (амортизации) и величины процентов на стоимость имущества (все затраты, которые несет лизингодатель при покупке и поставке имущества лизингополучателю).
2. Методика расчета лизинговых платежей, основанная на теории финансовых рент. Данный метод расчета лизинговых платежей предполагает равенство современной(текущей) стоимости потока лизинговых платежей и стоимости имущества со всеми дополнительными расходами при его приобретении. По условиям расчета определяется единая величина лизинговых платежей по периодам, которая в дальнейшем распределяется на процентные платежи и суммы возмещения стоимости имущества.
Минэкономики России разработаны и утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых платежей. Приведенные методики носят рекомендательный характер и могут использоваться наряду с другими методами расчета лизинговых платежей. В соответствии С Методическими рекомендациями Минэкономики России платежи по лизинговому соглашению складываются из суммы амортизационных отчислений от стоимости арендуемого оборудования, платы за используемые лизингодателем кредитные ресурсы, комиссионных выплат лизингодателю и платежей за дополнительные услуги, предоставленные лизингодателем. В лизинговые платежи могут включаться стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп имущества. Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов. При заключении договора со стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей.
1.3  Проблемы и перспективы развития лизинговых отношений в России
Становление лизинга в России можно отнести к началу 90-х годов 20 века, когда рыночная переориентация экономики и внедрение новых форм хозяйствования позволили расширить виды предпринимательской деятельности, в том числе и на основе лизинговых взаимоотношений.
До начала 90-х годов в России применялся в ограниченных масштабах и в основном советскими внешнеторговыми организациями для приобретения и –реже- реализации современных машин и оборудования по международным контрактам. Аренда автотранспортных средств, близкая к лизингу, применялась в 80-е годы, когда компания «Совтрансавто» осуществляла разовые сделки по приобретению на условиях аренды с последующим выкупом грузового транспортного оборудования.
Важной предпосылкой развития лизинга на отечественном рынке в начале 90-х годов явилось стремительное развитие предпринимательства. Быстро формирующиеся организационно-правовые формы предприятий, основанных на негосударственных формах собственности, стали активно развивать арендные и лизинговые отношения. На рынке появилось большое количество потенциальных клиентов, нуждающихся в современном технологичном оборудовании, но не способных совершить крупные вложения финансовых средств в это оборудование. На фоне того, что в целом по России коэффициент выбытия основных фондов значительно превышает коэффициент обновления по данным Федеральной службы государственной статистики Росстат, для предприятий лизинг является подчас единственным решением проблемы обновления и совершенствования основных фондов.
Спрос на лизинговые услуги со стороны российских предприятий привел к созданию отечественных лизинговых компаний. Появились первые лизинговые компании, например, «Балтийский лизинг», «Лизингбизнес» и продолжают работать и в настоящее время. Банки на тот момент являлись единственными финансовыми институтами, которые могут располагать свободно денежными средствами. В России финансовое обеспечение, поддержка со стороны финансово-кредитной сферы являются необходимой составляющей развития лизингового рынка.
Многие лизинговые компании создавались изначально как филиалы крупных промышленных групп. Они занимаются заключением и реализацией лизинговых договоров для своих учредителей и их клиентов, и только небольшой процент их деятельности приходится на долю внешних клиентов.
В России лизинг определяют как один из видов предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим и юридическим лицам на определенный срок. Важным шагом в развитии лизинговых операций в отечественной практике было решение относить суммы лизинговых платежей, включая платежи по процентам за кредиты банков и других кредитных учреждений, на себестоимость продукции(работ, услуг) лизингополучателя. Сумма лизинговых платежей за весь период должна включать: полную стоимость лизингового имущества, плату лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества, комиссионное вознаграждение лизингодателю, возмещение страховки имущества, если оно застраховано лизингодателем.
Таким образом, ГКРФ выделяет три стороны лизинговых отношений: лизингополучатель, лизингодатель, поставщик имущества. Собственником имущества, при этом, является лизингодатель, а лизингополучатель использует имущество для предпринимательских целей. Лизинговая сделка носит трехсторонний характер: продавец-арендодатель-арендатор. Под договор финансовой аренды не попадают двусторонние сделки арендодатель-арендатор, характерные, как правило, для оперативного лизинга.
На протяжении последних нескольких лет на российском рынке успешно развивается импортный международный лизинг с участием ряда иностранных фирм. Японские компании специализируются на поставке сельскохозяйственной техники, американские-авиационной техники. Иностранные компании с каждым годом все более охотно выходят на российский рынок, о чем свидетельствует возрастающий объем сделок по операциям международного лизинга.
Анализ ситуации на рынке лизинговых услуг в России, начиная с 1995 года, свидетельствует о положительной динамике развития. Темпы роста лизинговых операций увеличиваются и опережают рост валового внутреннего продукта и промышленного производства. За пять лет(2000-2005г) объем лизинговых операций на российском рынке вырос в шесть раз. Такая динамика нашла отражение и на международном рынке[12].
Представляет интерес анализ структуры лизинговых активов в Российской Федерации. Наибольшую долю в общем объеме лизинговых активов в 2005 году составляли железнодорожное оборудование-15,7%, автотранспортные средства-14,5%, авиатехника-14,1%, телекоммуникационное оборудование-13,0% сельскохозяйственное оборудование-9,3%, энергетическое-3,6%.
По оценкам экспертов лизинговых компаний и ассоциации «Рослизинг», развитие лизинга в России в дальнейшем будет происходить на фоне увеличения общего объема лизинговых операций, а также освоения новых сфер лизинговой деятельности. Успешное развитие лизинга во многом зависит от политической и экономической стабильности в стране.
Можно выделить ряд основных причин, которые сдерживают развитие лизинговой деятельности.
1. Недостаток финансовых ресурсов лизинговых компаний, которые зависят от банков-учредителей. При ухудшении финансового положения банка финансовое положение лизинговой компании становится неустойчивым.
2. Достаточно высокие процентные ставки по кредитам. Российские банки предоставляют кредиты на небольшой срок три-пять лет, с высокой процентной ставкой, в то время как лизинговым компаниям необходимы средства на более длительный период с приемлемой процентной ставкой.
3. Отсутствие вторичного рынка оборудования.
4. Не всегда благоприятные условия налогового и валютного законодательства.
5. Таможенные барьеры, препятствующие развитию международного лизинга.
6. Недостаточная квалификация кадров.
7. Неразвитая инфраструктура лизингового рынка, отсутствие развитой сети лизинговых компаний, юридических и консалтинговых фирм, которые работают с лизингом.
8. Отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которая обеспечивала бы наличие постоянно восполняемой и доступной информации о предложениях на рынке лизинговых услуг[7].
Однако несмотря на проблемы, лизинг является перспективным видом инвестиционной деятельности. Спрос на лизинговые услуги в России в настоящее время очень высок, так как потребности в модернизации и обновления основных фондов у российских предприятий достаточно большие, а доступные финансовые ресурсы и механизмы ограничены.

Глава2 Анализ современного развития лизинговых отношений в Р.Ф и в Алтайском крае
2.1 Анализ и развитие лизинговых отношений в Р.Ф. и в Алтайском крае
Первые лизинговые компании начали появляться в России в начале 90-х годов, большинство из которых были учреждены коммерческими банками и финансово-промышленными группами.
В 1996-2000 годах активно шло формирование регионального законодательства, разрабатывались мероприятия по поддержке лизинговой деятельности.
Региональная поддержка лизинга существенно разнилась, кроме того по мере расширения объемов банковского кредитования поддержка лизинговой деятельности также претерпевала изменения.
Наиболее распространенными формами государственной поддержки являлись — субсидирование части процентной ставки по привлекаемым банковским кредитам, целевое бюджетное финансирование лизинговых операций, создание целевых бюджетных фондов, льготное налогообложение лизинговых компаний, субсидирование части стоимости предмета лизинга лизингополучателю.
Чрезвычайно популярной и наиболее часто используемой формой государственной поддержки являлось предоставление различных льгот по налогам и налоговых «каникул». При этом использовались различные налоговые льготы — уменьшенные ставки по налогу на прибыль, освобождение от уплаты налога на имущество и т.д. Данные нормы поддержки нашли свое отражение в инвестиционном законодательстве Республики Карелия, Псковской, Новгородской, Томской, Московской областей и многих других субъектов. Именно по этой причине действия лизинговых компаний и операции с использованием лизинговых схем вызывали иногда вполне обоснованные претензии налоговых и финансовых органов страны. С ужесточением финансовой дисциплины, сокращением налоговых льгот началось постепенное «очищение» рынка лизинговых услуг от такого рода лизингодателей.
    продолжение
--PAGE_BREAK--