Реферат: Формы кредита и их характеристика
--PAGE_BREAK--Потребительский
кредит
Потребительский кредит отражает экономические отношения между кредитором и заемщиком но поводу кредитования конечного потребления. Потребительский кредит служит средством удовлетворения потребительских нужд населения.
Потребительский кредит регулируется со стороны государства более тщательно, чем другие формы кредита, так как он связан с потребностями населения, регулированием его уровня жизни. Регулирование осуществляется как на уровне выдачи кредита, так и на уровне его использования и выражается либо в поощрении кредитования конечного потребителя через низкую процентную ставку, приемлемый срок кредита, либо в ужесточении режима кредитования.
Субъектами кредитных отношений здесь являются физические лица (заемщики), в роли кредиторов выступают банки и внебанковские кредитные учреждения. Основными объектами кредитования являются затраты населения, связанные с удовлетворением потребностей текущего характера, а также затраты капитального характера на строительство и поддержание недвижимого имущества. При выдаче потребительских ссуд между заемщиком и кредитором заключается договор, где определяются такие условия как: объект кредита, его сумма, срок, процент, гарантия погашения, ответственность сторон.
В современных условиях рыночной экономики Республики Беларусь потребительский кредит играет важную роль в повышении жизненного уровня различных слоев населения.
Потребительский кредит классифицируется по следующим признакам:
а) целевому характеру;
б) субъектам кредитных отношений — на банковские и небанковские
ссуды;
в) способу организации предоставления ссуженных средств — на
ссуды организованные и неорганизованные, прямые и косвенные;
г) формам выдачи — на товарные и денежные кредиты;
д) степени покрытия кредитом стоимости потребительских товаров, услуг — на ссуды на полную стоимость или частичную их оплату;
е) способу погашения кредита — на погашаемые постепенно или разовым платежом;
ж) срокам выдачи — краткосрочные и долгосрочные.
В зависимости от целевого назначения различаются следующие виды потребительских кредитов:
— нвестиционные;
— для покупки товаров или оплаты услуг;
— на развитие личных хозяйств;
— целевые кредиты отдельным социальным группам;
— на нецелевые потребительские нужды;
— чековый кредит;
— в виде кредитных карточек и др.
По субъектам кредитной сделки различают:
— банковские потребительские кредиты;
— кредиты, предоставляемые населению торговыми организациями;
— потребительские кредиты, предоставляемые на предприятиях и в организациях работающим.
По срокам кредитования:
— краткосрочные — сроки до 3 лет;
— долгосрочные — сроком свыше 3-5 лет.
По формам выдачи потребительские кредиты различают:
— товарные;
-денежные.
Относительным новшеством в Беларуси в потребительском кредите являются банковские кредитные карточки, использование которых является особенностью развития кредитования физических лиц.
В развитых зарубежных странах потребительский кредит приобрел большое развитие. Он стимулирует спрос населения на товары и недвижимость и способствует их производству и реализации. Особенно широко к потребительскому кредиту прибегают частные лица — рабочие и служащие со средним уровнем доходов. Так, рабочие и служащие при покупке автомобилей в семи из десяти случаев пользуются кредитом, а руководители высшего звена — лишь в четырех из десяти. В США бытует понятие «Жизнь в кредит». Зная о столь значительном росте и многообразии потребительской задолженности, можно легко понять среднего американца, который практически не представляет своей жизни без потребительского кредита. Особенно широко используют потребительский кредит люди молодого и среднего возраста.
Факторинговый
кредит
Одной из форм прогрессивного банковского обслуживания является факторинг — кредитование оборотного капитала предприятия-поставщика, связанное с переуступкой банку (фактор-фирме) неоплаченных покупателем долговых требований (платежных требований, счетов-фактур) и передачей банку (фактору) права получения платежей по ним. По сути это можно назвать инкассированием дебиторской задолженности.
Целью факторингового обслуживания является:
— своевременное инкассирование долгов для минимизации потерь от просрочки платежей и предотвращения появления безнадежных долгов;
— ускорение оборачиваемости оборотного капитала клиента банка;
— помощь клиентам в управлении их дебиторской задолженностью, в выборе покупателей.
В роли факторов могут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые, специализированные и другие организации. По договору финансирования иод уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. Факторинговый кредит - один из высокооплачиваемых кредитов, поскольку банк принимает на себя повышенный риск, связанный с неоплатой покупателями клиента своих долговых обязательств. Банк становится собственником неоплаченных требований, возмещая предприятию-поставщику единовременно до 80% долговых обязательств его покупателей. Остальная сумма задолженности выплачивается после окончательного расчета с банком должников клиента. Предварительно банком предприятия-должники тщательно анализируются на предмет их платежеспособности. Плата за услуги фактору со стороны поставщика поступает в форме комиссионного вознаграждения за обслуживание и процента от торгового оборота поставщика. Она зависит от степени риска, размера дебиторской задолженности поставщика, кредитоспособности покупателей, конъюнктуры рынка.
Фаткоринговый кредит может осуществляться как разовая сделка или заключаться на долговременной основе как постоянное обслуживание. В последнем случае факторинговый отдел банка ведет постоянную работу по подбору наиболее надежных потенциальных покупателей продукции клиента, по управлению его дебиторской задолженностью.
При открытом факторинге дебиторы уведомляются о переуступке их долгов банку, при закрытом — должники не ставятся в известность о наличии факторингового договора. Договор факторинга также определяет, предусматривается право регресса к поставщику или нет. При заключении договора с правом регресса и выявлении недействительных платежных требований со стороны поставщика банк вправе потребовать у клиента возврата выплаченных по ним сумм. При соглашении без права регресса банк берет на себя все риски неплатежей со стороны покупателей.
Внутренний факторинг характеризуется тем, что поставщик и покупатель, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной стране. Международный факторинг предполагает, что хотя бы одна из сторон находится в другом государстве.
Достоинством факторинга является то, что он предоставляет предприятию возможность сосредоточиться на производстве, гарантирует получение большей части своих платежей. Поставщик избавляется от необходимости получать лишние краткосрочные кредиты в банке и имеет устойчивое финансовое положение. Для банка (фактора) факторинг увеличивает доходы, расширяет круг услуг для клиентов, увеличивает число клиентов.0
В Беларуси развитию факторингового кредитования препятствует неудовлетворительное финансовое положение предприятий, их большая кредиторская и дебиторская задолженность, убыточность многих из них.
Таким образом, формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени отражают сущность кредитных отношений.
3
Банковский кредит как основная форма кредита
Банковский кредит основная форма кредита, при которой денежные средства предоставляются банками во временное пользование и за определенную плату.
Банковский кредит предоставляется главным образом коммерческими банками для решения следующих задач:
— увеличения основного и оборотного капиталов хозяйствующих субъектов;
— накопления сезонных (временных) запасов товарно-материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции и товаров;
— индивидуального и кооперативного жилищного строительства;
— учета (переучета) векселей;
— удовлетворения потребительских нужд граждан;
— выкупа государственного имущества;
— для других целей.
Кредитором должно стимулироваться в первую очередь развитие производства и расширение товарооборота, необходимых населению республики промышленных товаров и продуктов питания.
Использование кредита для выхода из финансовых затруднений, возникших из-за бесхозяйственности и убытков, не допускается. Однако, на практике, к сожалению, часто кредит используют именно на эти цели.
Банками являются государственные, акционерные, кооперативные и другие организации, созданные для привлечения денежных средств и размещения их в форме кредита, а также для осуществления иных операций в соответствии с законом.
Банковский кредит основан на принципах: а) платности, срочности, возвратности, б) материальной обеспеченности, в) целевой направленности.
Платность, срочность, возвратность означают, что ссуды, предоставляемые заемщику, должны быть возвращены банку в срок, определенный кредитным договором, и с процентами.
Принцип платности означает, что абсолютное большинство кредитов носят возмездный характер, т.е. предусматривают не только возврат ссуженной стоимости по истечении срока пользования, но и уплату вознаграждения кредитору в той или иной форме. Платность кредита также позволяет обеспечить защиту кредитных денег от инфляции. Кредитный процент стимулирует заемщиков предоставлять свои временно свободные средства взаймы, а заемщиков — наиболее эффективно использовать эти средства в хозяйственной деятельности. Источником выплаты процента по кредиту служит часть прибыли, полученной заемщиком от использования ссуженной стоимости. Ставка или норма процента, определяется отношением суммы проценту, полученного по кредиту, к сумме предоставленного кредита, и выступает в качестве цены кредита. [см. Приложение 1,2]
Принцип срочности отражает необходимость возврата ссуды не в любое время, а в сроки, зафиксированные в кредитном договоре. Несоблюдение указанных в договоре сроков есть основание для кредитора для применения к заемщику экономических и других санкций. Исключением являются так называемые онкольные ссуды (oncall— быть наготове), срок погашения которых в кредитном договоре не предусматривается.
Принцип возвратности есть безусловная необходимость своевременной обратной передачи заемщиком ссудной стоимости кредитору. Возвратность как принцип организации кредита присуща всем его формам. Более того, возвратность считается основой кредита, всеобщим его свойством. Термин «возврат» заменяется сходным по значению термином «погашение долга», который также означает прекращение обязательства путем передачи оговоренного в соглашении сторон стоимостного эквивалента. Особо надо подчеркнуть значение принципа возвратности для банковского кредитования. Банки мобилизуют для кредитования временно свободные средства предприятий, населения, государства. Они также подлежат возврату на условиях, зафиксированных в депозитных договорах. Эта особенность нашла свое отражение в так называемом «золотом правиле кредитования» — величина и сроки предоставляемых кредитов должны соответствовать размерам и срокам его обязательств по депозитам.
Принцип материальной обеспеченности кредитования означает, во-первых, что заемщик должен приобрести те товарно-материальные ценности или осуществить затраты, под которые выдан кредит. Однако кредиты могут выдаваться и под будущие затраты по производству продукции, развитию предпринимательства; во-вторых, при возможном не возврате заемщиком ссуды, нарушении других принятых на себя обязательств кредитор должен иметь защиту своих имущественных интересов в установленных законодательствах формах.К важнейшим формам обеспечения банковских кредитов относятся:
1) залог имущества, товаров, других ценностей;
2) залог ценных бумаг;
3)гарантия, поручительство;
4) страховое свидетельство о страховании ответственности заемщика;
5) переуступка в пользу банка платежных требований и счетов заемщиков к третьим лицам.
Целевой характер кредитов определяется заемщиком, однако и банк при выделении кредита исходит из его назначения, конкретного объекта кредитования. После выделения кредита банк в лице своих сотрудников осуществляет сопровождение кредита в виде мониторинга всех его стадий во избежание возможных нарушений кредитного договора.
Банки осуществляют кредитование за счет:
-собственных средств (собственный капитал);
— привлеченных денежный средств (депозиты юридических лиц, вклады населения, остатки денежных средств на счетах клиентов);
— заемных средств (кредиты других банков).
Классификация банковских кредитов может определяться различными критериями: в зависимости от сроков пользования, целей кредитования, вида заемщика, валюты, в которой предоставляются кредиты, по степени риска и т.д.
По периоду использования принято деление кредитов на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше года). Краткосрочные кредиты или кредиты на текущую деятельность предоставляются для удовлетворения временной потребности заемщика в средствах на формирование текущих активов. Долгосрочные кредиты предназначаются для расширенного воспроизводства долгосрочных активов, т.е. на создание, реконструкцию, расширение и модернизацию основных фондов, что требует многолетнего привлечения денежных средств.
Способ выдачи (предоставления) кредита, а) наличные или безналичные кредиты (путем перечисления средств со счета на счет или путем выдачи наличных денег со счета); б) рефинансирование (переучет векселей, покупка ресурсов на межбанковском рынке, выпуск коммерческим банком облигаций и других долговых обязательств); в) переоформление (реструктуризация долга); г) вексельные кредиты.
Валюта кредита. Кредиты предоставляются в национальной валюте, в валюте страны кредитора, в валюте третьей страны.
Количество участников. Возможны двусторонние и многосторонние (кредитование банковским консорциумом, синдицированные кредиты) сделки.
Целевое назначение банковского кредита. Кредиты предоставляются: а) на увеличение основного капитала (обновление производственных фондов, новое строительство, расширение объемов производства); б) на временное пополнение оборотных средств; в) на потребительской основе.
Техника предоставления: а) разовые кредиты, т.е. выдаваемые одной суммой; б) лимитированные кредиты (овердрафт, кредитные линии).
Кредитная линия предполагает использование заемных средств в пределах установленного лимита. Существуют следующие виды кредитных линий: сезонная; возобновляемая, т.е. клиент после погашения задолженности по кредиту имеет право опять получить кредит в пределах установленного лимита; кредитная линия с уведомлением клиента о верхнем пределе кредитования; подтверждаемая линия — каждый раз клиент обязан согласовывать условия предоставления конкретной суммы в рамках кредитной линии. Овердрафт представляет собой устранение временного недостатка оборотных средств у предприятия для осуществления текущих платежей посредством кредитования расчетного счета клиента банка за счет денежных средств банка в сумме не более 10-15% от ежемесячного оборота по расчетному счету клиента. Предоставляется, как правило, под поступление денежных средств на расчетный счет клиента, которые тут же списываются в погашение овердрафта, т.е. фактически без обеспечения, хотя оно может быть и предусмотрено по договору с банком.
Срок кредита — это период пользования ссудой. Он исчисляется с момента получения ссуды до его конечного погашения. По срокам погашения кредиты делятся на срочные, отсроченные и просроченные. Срочные — кредиты, срок погашения которых еще не наступил или наступает в ближайшее время. Отсроченные (пролонгированные) — кредиты, срок погашения которых отнесен банком по просьбе клиента на более поздний период. Просроченные кредиты — кредиты, не возвращенные заемщиком в установленные кредитным договором сроки. По истечении времени такие кредиты переводятся в разряд сомнительных к возврату, а затем в разряд безнадежных. Те и другие еще называют проблемными кредитами. Их доля в общем кредитном портфеле банка не должна превышать 5-10%.
По способам погашения банковские кредиты подразделяются на: а) кредиты, погашаемые одной суммой в конце срока; б) кредиты, погашаемые в рассрочку согласно графику; в) кредиты, погашаемые неравными долями в течение срока кредитования, как правило, с предоставлением льготного периода.
По видам процентной ставки кредиты делятся на: кредиты с фиксированной процентной ставкой и кредиты с плавающей процентной ставкой.
По способам взимания процента выделяют несколько видов кредитов. Во-первых, кредиты, процент по которым выплачивается в момент его общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчетов характер. Во-вторых, кредиты, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон. В-третьих, кредиты, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику.
Выдача кредитов производится, главным образом, безналичным путем. За пользование кредитом заемщики уплачивают банку проценты, при определении размера которых банк исходит из ставки рефинансирования Центробанка, требуемой процентной маржи, уровня инфляции, объема и срока кредита, степени риска и других факторов. Размер процентных ставок, порядок, периодичность, сроки начисления и уплаты процентов, механизм их взыскания определяются банком отдельно для каждого кредита по согласованию с заемщиком и закрепляются в кредитном договоре. Решение вопроса о выдаче кредита банк принимает на основе тщательного анализа кредитоспособности и правоспособности потенциального заемщика. Кредиты заключаются на основе кредитного договора и на условиях в нем предусмотренных. В кредитном договоре предусматриваются следующие основные положения:
1) целевое назначение кредита;
2) размер и предельная величина кредита;
3) процентная ставка по кредиту;
4) сроки погашения основного долга и процентов;
5) формы обеспечения кредита;
6) валюта кредита;
7) права, взаимные обязательства и экономическая ответственность сторон;
8) периодичность и сроки представления банку баланса заемщика и других данных, необходимых для сопровождения кредита.
По отношению к заемщику, не выполняющему своих обязательств по кредитному договору, банк предупреждает его о прекращении дальнейшего кредитования, применяет санкции, предусмотренные кредитным договором. Юридические лица имеют право получать кредиты в любом банке, а не только в том, где открыт расчетный счет. Однако банк, предоставляющий кредит, уведомляет об этом банк, где заемщик находится на постоянном обслуживании.
Банковская деятельность особая отрасль предпринимательской деятельности. Банки сосредотачивают у себя огромные массы ссудного капитала, управляют им, размещают его в ссуды и получают плату в виде процента. Банки должны создавать услуги, отличные от других услуг предпринимательства.
Для этого необходимы глубокий анализ потребностей рынка, способность подготовить требуемые услуги, разработать их перечень и технологию банковских операций. Перечень банковских услуг должен быть, с одной стороны, экономически целесообразен, а с другой быть способным к восприятию и удовлетворению финансовых потребностей рынка, обеспечению максимальной доступности их для населения и других потребителей.
В случаях, когда при кредитовании крупных целевых программ банк не может полностью удовлетворить заявку заемщика из-за ограничений, связанных с необходимостью поддержания установленных экономических нормативов, а отказ в кредите невыгоден сторонам, может быть использован принцип консорциального кредитования путем концентрации ресурсов нескольких банков и на условиях солидарной ответственности. Выдача консорциальных кредитов регулируется письмом Национального банка Республики Беларусь от 13 мая 1997г.
Консорциальные кредиты предоставляются как правило, на долгосрочной основе в сумме не менее 5 млн. долларов в эквиваленте на реализацию инвестиционных программ и проектов. Они могут быть «клубными», когда в состав кредитов входит ограниченный и определенный круг банков, или «открытыми», если привлекаются средства всех желающих банков, т.е. количество банков не ограничивается и зависит от размера предоставляемого кредита, возможностей каждого банка и заинтересованности в сделке.
Кредиты юридическим и физическим лицам предоставляются в национальной валюте, а при наличии у коммерческого банка лицензии на осуществление валютных операций в иностранной валюте.
Для уменьшения степени рисков банков и в целях защиты интересов его кредиторов и вкладчиков при размещении их средств (кредитовании заемщиков), а также осуществлении других активных операций банки должны соблюдать установленные им экономические нормативы и создавать резервы в качестве компенсационных мер на случай будущих потерь от невозврата долгов.
Таким образом, банковский кредит одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств.
продолжение
--PAGE_BREAK--
4
Внебанковские формы кредита
В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых капиталистических стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Англия), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.
Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения в развитых капиталистических странах; активное развитие рынка ценных бумаг, оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.
Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.
Указанные институты ведут острую конкуренцию между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.
Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение их в акции. Ссудо-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные ценные бумаги. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют между собой за вложения в акции. Кроме того, все виды этих учреждений конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения. При этом необходимо отметить, что конкуренция как между специализированными небанковскими учреждениями, так между ними и банками носит так называемый неценовой характер. Это объясняется, прежде всего, спецификой пассивных операций каждого вида кредитно-финансовых учреждений. Так, в банковском деле действует процентная ставка по вкладам (депозитам) и предоставляемым кредитам, в страховом деле — страховой тариф, который определяет размер страховой премии и страхового возмещения, у инвестиционных компаний — курсовая разница выпускаемых и приобретаемых ими акций. Поэтому неценовая конкуренция определяется в первую очередь несопоставимостью операций и цен за них. Сопоставимость возможна лишь при инвестировании в однородные, одинаковые по своей природе объекты. В данном случае можно говорить о сопоставимости в государственные ценные бумаги и некоторые виды акций, а также в ипотечный и потребительский кредиты.
Государственный кредитотражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. При этом кредиторами выступают юридические и физические лица, заемщиком — государство в лице его органов (Министерство финансов, местные органы власти). Существует и понимание государственного кредита как бюджетного кредита, выдаваемого субъектам хозяйствования, либо как кредита одного государства другому. В обоих случаях здесь кредитором выступает государство. В основном же, под государственным кредитом имеются в виду государственные займы — внутренние и внешние, выпуск облигаций, казначейских обязательств, заимствование средств у Центробанков. Вышеуказанная мобилизация свободных денежных средств используется государством для двух основных целей:
1) на покрытие дефицита госбюджета (посредством выпуска государственных краткосрочных облигаций);
2) на финансирование отдельных статей госбюджета сверх текущих возможностей государства (посредством выпуска государственных долгосрочных облигаций).
Для кредиторов физических и юридических лиц — государственный кредит — форма сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящая дополнительный доход.
В зависимости от характеристики заемщика государственный кредит делится на централизованный и децентрализованный. При централизованном кредите в качестве заемщика выступает правительство — в частности, Министерство финансов. При децентрализованном — местные органы власти. Децентрализованные займы проводятся для частичного покрытия расходов местных бюджетов. В развитых странах они весьма распространены и реализуются путем эмиссии облигаций, других ценных бумаг. На средства, собранные от размещения ценных бумаг, местные власти развивают инфраструктуру: строят дороги, мосты, аэродромы. За счет доходов, полученных от эксплуатации построенных объектов, производится погашение облигаций. Местные займы обеспечиваются доходами местных бюджетов. В Беларуси они пока не получили широкого развития и представлены, в основном, местными займами на жилищное строительство.
С точки зрения места получения кредита, государственный кредит подразделяется на внутренние и внешние займы. По срокам кредит бывает краткосрочным (до 1 года) и долгосрочным (свыше 1 года). В зависимости от формы и порядка оформления кредитных отношений различают государственные облигационные и безоблигационные займы (векселя, казначейские обязательства). Облигация — ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство юридического лица, ее выпустившего, возместить ему номинальную стоимость ценной бумаги с выплатой фиксированного процента.
Основными финансовыми инструментами государственного кредита на рынке ценных бумаг Беларуси служат государственные краткосрочные (ГКО) и долгосрочные (ГДО) облигации. ГКО эмитируются Минфином со сроком погашения до 1 года не реже 1 раза в 3 месяца. Погашаются ГКО на дисконтной основе, т.е. продаются по стоимости ниже номинала, а погашаются по номиналу. Первичное размещение ГКО происходит на аукционе, который организуется Национальным банком РБ. Участники аукциона — исключительно юридические лица, в основном — коммерческие банки. Выпуск облигаций считается состоявшимся, если размещено не менее 10 % их общего количества.
Выпуск долгосрочных государственных облигаций в Беларуси осуществляется с целью снижения инфляции и исполнения республиканского бюджета по расходам сроком более года. Объемы эмиссии учитываются при формировании республиканского бюджета. Выпуск государственных облигаций на внутренний рынок есть одна из важных форм создания внутреннего государственного долга и неинфляционного финансирования дефицита государственного бюджета. Если государственные облигации номинированы в твердой валюте и рассчитаны на иностранного покупателя, образуется внешний государственный долг.
Поскольку государственные облигации активно продаются и покупаются на вторичном рынке, их, в частности ГКО, можно рассматривать как довольно эффективное средство регулирования ликвидности банков и предприятий. Посредством ГКО временно свободные деньги одних субъектов хозяйствования перемещаются к другим субъектам, которые испытывают в них недостаток. [см. Приложение 3]
Коммерческий кредитпредоставляется в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде рассрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Основная цель этого кредита — ускорение процесса реализации товара, а следовательно, извлечение заложенной в них прибыли. Он оформляется в виде долгового обязательства – векселя, оплачиваемого через коммерческий банк.
Наибольшее распространение получили две формы векселя – простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводной /тратта/, представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.
В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.
Коммерческий кредит принципиально отличается от другого кредита — банковского следующим:
· в роли кредитора выступает неспециализированные кредитно-финансовые организации, связанные с производством либо реализацией товаров и услуг;
· предоставляется исключительно в товарной форме;
· ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым. Это в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающих в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;
· средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;
· при юридическом оформлении сделки между кредиторам и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например: через фиксированный процент от базовой суммы.
Эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали такие факторы, высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность кредитных связей, недостатки конкретного права.
В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:
· кредит с фиксированным сроком погашения;
· кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
· кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.
Использование коммерческого кредита приводит к тому, что он:
• способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями, поскольку, выполняя перераспределительную функцию, он может в известной мере заменять банковский кредит. В данном случае поставщики-кредиторы имеют более легкий доступ к банковским ресурсам (через операцию учета векселей в банке), чем заемщик, находящийся в затруднительном финансовом положений в связи с необходимостью выплатить заработную плату;
• расширяет и облегчает реализацию товара, способствуя в конечном счете ускорению кругооборота капитала. Поэтому закономерно, что в периоды экономических кризисов естественным является абсолютное сокращение объемов коммерческого кредита или снижение темпов его роста;
• служит дополнительным фактором, способствующим восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы, поскольку в результате получения коммерческого кредита происходит признание потребительной стоимости и стоимости товара и, соответственно, подтверждение товарной обеспеченности денег;
• может способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств, поскольку создаются дополнительные возможности для сокращения запасов и реализации товарно-материальных ценностей, превышающих объективные потребности предприятия-кредитора;
• содействует улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания на основе расширения видов услуг и возможности большего выбора клиентом наиболее удобных форм кредитных отношений.
Достоинствами коммерческого кредита являются также оперативность в предоставлении средств в товарной форме, техническая простота оформления, активизация механизма мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределения, расширение возможностей предприятий в маневрировании оборотными средствами, возможность оказать финансовую поддержку предприятий друг другу, содействие развитию ссудного рынка, поскольку вексельное обращение уменьшает количество необходимых для оборота денежных средств и потребность в прямых банковских кредитах (в данном случае один и тот же вексель может обслуживать несколько торговых сделок, прежде чем будет предъявлен к учету, а во многих случаях может не предъявляться вообще).
К недостаткам коммерческого кредита относятся ограниченность его направления, а также времени пользования и размера, иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с финансовым положением покупателей, наличие риска для поставщика, сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей, замедление скорости обращения денег в результате отсрочки платежа, учет векселей в банках при коммерческом кредите может привести к росту денежной массы.
С формированием и развитием рыночной экономики использование коммерческого кредита будет расширяться. Субъектами коммерческого кредита являются предприятия, выступающие в качестве заемщиков. Это значит, что специализированные кредитные учреждения / банки / в этом случае прямого участия в сделке не принимают. Однако на практике большинство случаев коммерческий кредит переплетается с банковским: кредитор, имея обязательства заемщика – вексель, может учесть его в банке и получить под него банковский кредит. Но этот факт не устраняет главного признака коммерческого кредита – предоставление взаймы средств одной коммерческой структурой.
Потребительский кредитотражает экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления. Потребительский кредит служит средством удовлетворения потребительских нужд населения. Он дает возможность населению приобретать, например, относительно дорогостоящие товары, для полной оплаты которых у части покупателей не достает средств. Либо процесс накопления средств на покупку товаров растянулся бы на длительное время. Поэтому этот вид кредита ускоряет получение определенных благ, увеличивает платежеспособный спрос населения, повышает его жизненный уровень. Одновременно и ускоряет реализацию продукции, кругооборот капитала.
Потребительский кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме: товар приобретается в кредит или в рассрочку в розничной торговле. Денежную ссуду получают в банке и используют в потребительских целях.
Субъектами кредитных отношений здесь являются физические лица (заемщики), в роли кредиторов выступают банки и внебанковские кредитные учреждения. При выдаче потребительских ссуд между заемщиком и кредитором заключается договор, где определяются такие условия, как: объект кредита, его сумма, срок, процент, гарантия погашения, ответственность сторон.
В качестве гарантии возврата ссуд заемщиком выступают: получаемые им заработная плата и другие доходы, залог имущества, страховые полисы, поручительства третьих лиц и др. Величина и сроки кредита определяются таким образом, чтобы платежи за кредит и проценты не превышали 50 % среднемесячного дохода заемщика.
Классификация потребительских кредитов может быть проведена по ряду признаков:
а) по целевому назначению;
б) формам выдачи — товарные и денежные кредиты;
в) срокам выдачи — краткосрочные и долгосрочные;
д) способу погашения — погашаемые постепенно, согласно графику, или разовым платежом.
В зависимости от целевого назначения различаются следующие виды потребительских кредитов:
· инвестиционные — ссуды на кооперативное жилищное строительство,
строительство индивидуальных жилых домов, строительство дач, гаражей;
· для покупки товаров (как правило, длительного пользования)-телевизоров, холодильников и др.
· на развитие личных хозяйств — ссуды на покупку сельхозтехники, транспортных средств, скота, плодовых деревьев, удобрений;
· целевые кредиты отдельным социальным группам — молодым семьям, студентам;
· на нецелевые потребительские нужды — без указания цели использования (например, лечение, восполнение урона от стихийного бедствия, получение образования, туризм);
· чековый кредит- открывается текущий счет в банке, заемщик выписывает чек против суммы выделенного ему чекового кредита и рассчитывается чеком за приобретенные товары в торговом предприятии;
· в виде кредитных карточек, которые позволяют приобретать товары с отсрочкой платежа в счет кредита, зачисляемого в безналичном порядке на картсчет заемщика. С развитием кредитных, а также других банковских пластиковых карточек связываются расчеты, осуществляемые терминалами, установленными в магазинах. Эти электронные устройства подключены к системе банковских компьютеров.
Для того, чтобы иметь представление о роли потребительского кредита в расширении платежеспособного спроса населения на предметы потребления, необходимо анализировать величину личных потребительских расходов населения на потребительские товары и услуги, задолженность населения по потребительскому кредиту, процент, выплачиваемый населением по образовавшемуся долгу.
Лизинговый кредит— это отношения между юридическими лицами по поводу передачи в долгосрочную аренду основных фондов, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Лизинг можно рассматривать как форму капиталовложений, как альтернативу финансирования и как товарный кредит.
Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам. Чаще это компьютеры, оргтехника, производственные машины и оборудование, транспортные средства, здания и сооружения. Субъектами лизинга выступают лизингодатель (арендодатель), пользователь (арендатор), производитель.
Пользователь — сторона, договаривающаяся с лизингодателем на аренду основных фондов, которая затем наделяется правом владения, пользования и распоряжения объектом лизинга. В качестве производителя выступают предприятия, осуществляющие производство и реализацию объектов лизинга. Это поставщики объектов лизинга. В качестве лизингодателя выступают либо специализированные лизинговые компании (фирмы), либо, что характерно для Беларуси, коммерческие банки или их дочерние лизинговые фирмы.
В условиях неустойчивой экономической ситуации, когда, с одной стороны, предприятия не имеют достаточных собственных финансов для приобретения новых основных фондов, а, с другой стороны, производители этих основных фондов не в состоянии из-за этого их реализовать или простаивают по причине отсутствия заказов, лизинг в состоянии разрешить эту проблемную ситуацию. В частности, он дает возможность производителям продать свою продукцию лизингодателям, а предприятиям-пользователям — приобретать основные фонды у них в рассрочку. Лизинг как альтернативная форма кредитования усиливает конкуренцию между банками и лизинговыми компаниями, тем самым снижает уровень ссудного процента. Он не вытесняет традиционные формы финансирования и кредитования основных фондов, а дополняет и развивает их.
Классификация лизинга осуществляется по различным признакам: состав участников, тип имущества, тип финансирования и др. Разнообразие форм лизинга базируется на трех наиболее распространенных типах операций:
· оперативный лизинг;
· финансовый лизинг;
· возвратный лизинг.
Оперативный лизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта. Характерными особенностями этого лизинга являются:
· договор лизинга заключается на срок меньше амортизационного периода объекта лизинга;
· после истечения срока контракта объект лизинга возвращается арендодателю, или контракт перезаключается;
· лизингодатель обычно сам страхует объект лизинга, обеспечивает его техническое обслуживание.
Схема отношений субъектов оперативного лизинга может быть представлена следующим образом (рис. 4.1):
Рис. 4.1 Схема отношений оперативного лизинга
Финансовый лизинг — это арендные отношения, предусматривающие в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации объекта лизинга (или большую его часть), дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Главные особенности финансового лизинга следующие:
наличие более продолжительного периода лизингового соглашения, обычно близкого к сроку службы объекта сделки;
высокая стоимость объекта:
-обычно предусматривается выкуп объекта лизинга;
- арендатор несет риск капиталовложения.
Схема отношений субъектов финансового лизинга выглядит следующим образом (рис. 4.2.): продолжение
--PAGE_BREAK--
Рис. 4.2 Схема отношений финансового лизинга
При возвратном лизинге собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем его же берет в лизинг, превращаясь в лизингополучателя и в рассрочку выкупает обратно. Как правило, эта форма лизинга используется в ситуациях, когда собственник имущества испытывает острую потребность в средствах. Такая форма лизинга позволяет предприятию получить необходимые денежные средства за счет продажи своих основных фондов, никуда их не перемещая и не прекращая их эксплуатации. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия (повышают его ликвидность), так гак они приводят к изменению собственника имущества.
Лизинг как форма кредита имеет ряд достоинств в сравнении с традиционным банковским кредитом на цели капитальных вложений. Для лизингодателя (банка) они следующие:
а)расширение круга банковских операций и рост числа клиентов банка:
б) снижение кредитного риска — в лизинг сдаются новые основные фонды, которые до их покупки оцениваются банком на предмет рыночной ликвидности, лизингодатель не теряет права собственности на объект лизинга до его выкупа и может его вернуть и сдать в аренду другому клиенту или продать;
в)после подписания договора банк зачисляет арендную плату на определенную дату, что проще начисления, учета процентов по традиционным банковским ссудам.
Выгоды для лизингополучателя следующие:
а)возможность приобретения относительно дорогостоящей новой техники
при недостатке собственных финансовых средств:
б) кредит погашается за счет себестоимости выпускаемой продукции,
в)возможность избежать потерь, связанных с моральным старением техники: к примеру, быстро морально стареющие компьютеры выгоднее взять в оперативный лизинг и возвратить их лизингодателю.
К недостаткам лизингового кредита можно отнести:
• моральное старение имущества раньше срока окончания лизингового договора при том, что арендные платежи могут оставаться неизменными до окончания контракта (финансовый лизинг);
• при оперативном лизинге риск устаревания имущества ложится на лизингодателя, что вынуждает его повышать арендную плату с лизингополучателя;
• в случае выхода имущества из строя платежи осуществляются в установленные сроки, независимо от состояния имущества (финансовый лизинг);
• подготовка договора лизинга может потребовать значительного времени и средств, если объектом лизингового договора является крупный или уникальный объект.
Внутренний лизинг — финансовая сделка, при которой субъекты лизинга находятся в одном государстве. При международном — субъекты лизинга находятся в разных странах. Если лизинговая компания (банк) приобретает оборудование, машины у национального производителя, а затем поставляет их за границу иностранному арендатору, то это экспортный лизинг. При импортном лизинге, что больше характерно для белорусской экономики, производитель находится за рубежом.
Существует также международный лизинг. Международный лизинг — это финансовый лизинг, при котором одна из сторон (лизинговая фирма, арендодатель, арендатор) принадлежит другой стране, а также трем разным странам. Существуют такие типы международного лизинга, как импортный (объектом лизинга выступает имущество, поступающее от зарубежных поставщиков) и экспортный (объектом лизинга является имущество, предназначенное зарубежным получателям).
Международный кредитохватывает экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. Он имеет как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Международный кредит существует в форме как коммерческого, так и банковского кредита.
Международные кредиты бывают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Характерно, что возможность получения кредитов, в частности, из ЕЭС, на срок более пяти лет в настоящее время зависит в основном от трех критериев:
• предоставление экспортных кредитов на срок более пяти лет кредиторы связывают с уровнем экономического развития стран-покупателей оборудования, технологий и т.п. При определении срока предоставления кредита учитывается также «особое положение» кредитуемой страны;
• предоставление кредита на срок более пяти лет увязывается с особенностями и сроком окупаемости поставляемого в счет этого кредита оборудования;
• большую роль при предоставлении иностранных кредитов играет обстоятельство, связанное с тем, в чьих интересах служит предоставляемое в счет кредита оборудование, — для экономического развития страны покупателя или для промышленности экспортируемой страны.
Таким образом, в мире существует большое множество форм кредитов, причем долю внебанковских кредитов постоянно увеличивается как за счет роста объемов кредитования, так и за счет увеличения их разнообразия в целях удовлетворения потребности в кредитных ресурсах.
Заключение
Многообразие кредитных отношений, их субъекты, особенности ссуженной стоимости, характер и длительность потребностей, которые удовлетворяются ссудами, предопределяют существование и использование различных форм и видов кредита. Главным критерием его формы являются особенности ссуженной стоимости, передаваемой в пользование от кредитора к заемщику.
Кредитная система, в первую очередь, представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным и международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки.
Формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени отражают сущность кредитных отношений. Банковский кредит одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств. В мире существует большое множество форм кредитов, причем долю внебанковских кредитов постоянно увеличивается как за счет роста объемов кредитования, так и за счет увеличения их разнообразия в целях удовлетворения потребности в кредитных ресурсах.
Нужно сказать, что сейчас особое место занимает коммерческий кредит, лизинг, облигационные займы, при которых кредитодателями выступает не одно, а несколько лиц. Приоритетным методом финансирования экономики стал выпуск ценных бумаг. Крупные банки практикуют выдачу персональных кредитов, которые отличаются тем, что они не привязаны к торговой сделке, да и сама система кредитования населения является весьма гибкой. Важной особенностью современного периода является растущая интернационализация кредитных систем развитых стран.
Кредит активно воздействует на ускорение денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки, он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Желиба Б.Н., Кохнович И.Н. Деньги, кредит, банки: учеб.-метод. комплекс для студентов экономических специальностей / 2-е изд. испр. и доп. – Мн.: Изд-во МИУ, 2007. – 260 с.
2. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки: Учеб. М.: Финстатинформ, 1995
3. Банки и банковские операции / Под ред. Е.Ф.Жукова. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1997
4. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998
5. Жишкевич А. Методы анализа финансовых возможностей заемщиков по погашению кредитов. // Банк. вестн. 1999. №10
6. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. А.Н.Красавиной. М: Финансы и статистика, 2000
7. Трускова Л.В. Учебное пособие. Финансы и кредит. Ростов-на Дону, 2001 г.
8. О.И. Лаврушин и др. Деньги, кредит, банки. М. 2002 г.
9. Е.Ф. Жуков и др. Общая теория денег и кредита. М. 2001 г.
10.С.В. Галицкая. Деньги, кредит, финансы. М. 2002 г.
11.Воронин В.П., Федосова С.П. деньги, кредит, банки. учебное пособие. М. 2002 г.
12.Е.Н. Кунгурянкова, М.С. Синявина. Финансы и кредит. М. 2002 г.
13. Национальный банк Республики Беларусь [Электрон. ресурс]. — 19.03.2007 – Режим доступа: www.nbrb.by
Приложение 1 Ставки по операциям Национального банка Республики Беларусь на финансовом рынке
Операции
Срок
(дней)
17.03.2008
Постоянно доступные операции
кредит овернайт
1
20%
сделки СВОП (по национальной валюте)
депозиты по фиксированной ставке*
1
5%
Двусторонние операции
ломбардный кредит по фиксированной ставке
1
20%
сделки СВОП (по национальной валюте)
Операции на открытом рынке
ломбардный кредит на аукционной основе
не более
3 мес.
не выше 20% и не ниже ставки рефинансирования
покупка ценных бумаг на условиях РЕПО
депозиты на аукционной основе
не более
3 мес.
не ниже 5% и не выше ставки рефинансирования
эмиссия краткосрочных облигаций Национального банка
продажа ценных бумаг на условиях РЕПО
в процентах годовых
Январь
Февраль
Март
А. Средние процентные ставки
6,7
6,4
4,5
в национальной валюте
1. Вновь привлеченные депозиты
юридических лиц
до востребования
на срок до 1 года
9,2
10,0
8,8
на срок свыше 1 года
10,2
10,1
6,6
физических лиц
1,8
2,9
2,0
до востребования
на срок до 1 года
12,7
12,9
12,4
на срок свыше 1 года
13,9
13,5
13,5
2. Вновь выданные кредиты
12,7
12,4
12,4
юридическим лицам
на срок до 1 года
на срок свыше 1 года
9,3
9,1
5,0
физическим лицам
15,2
15,3
15,1
на срок до 1 года
на срок свыше 1 года
11,0
10,8
11,2
Б. Средние процентные ставки
3,0
3,0
4,1
в СКВ
3. Вновь привлеченные депозиты
юридических лиц
до востребования
на срок до 1 года
5,2
4,3
5,4
на срок свыше 1 года
7,3
6,4
8,5
физических лиц
0,1
0,1
0,1
до востребования
на срок до 1 года
7,2
7,1
7,1
на срок свыше 1 года
8,8
8,8
8,8
4. Вновь выданные кредиты
11,0
10,9
10,8
юридическим лицам
на срок до 1 года
на срок свыше 1 года
10,9
11,3
11,8
физическим лицам
12,5
13,5
13,2
на срок до 1 года
на срок свыше 1 года
13,3
13,3
13,1
продолжение
--PAGE_BREAK--
еще рефераты
Еще работы по банку
Реферат по банку
Состояние и развитие российского рынка страхования за 2008 год
2 Сентября 2013
Реферат по банку
Иностранные инвестиции в России 11
2 Сентября 2013
Реферат по банку
Проблеми функціонування фінансових бірж України
2 Сентября 2013
Реферат по банку
Державний ощадний банк України
2 Сентября 2013