Книга: Финансовые вложения. Их состав. Учет вложений средств на банковские вклады
ВВЕДЕНИЕ 2
I .ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ, ИХ СОСТАВ 4
1.Понятие финансовых вложений, их виды 4
2.Классификация финансовых вложений 5
3. Критерии отнесения активов к финансовым вложениям 5
4.Счет 58 «Финансовые вложения» 7
II .УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В АКЦИИ ДРУГИХ ПРЕДПРИЯТИЙ. 11
Акции, понятие и виды. 11
III .ПОКУПКА АКЦИЙ И ИХ ОЦЕНКА. ПРОДАЖА АКЦИЙ 16
1. Приобретение акций 16
2.Выкуп акций 18
3.Виды оценок акций 20
IV , УЧЕТ ДОХОДОВ (ДИВИДЕНДОВ). 23
V .УЧЕТ ПОКУПКИ И ПРОДАЖИ ВЕКСЕЛЕЙ, ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ ЭТИХ ОПЕРАЦИЙ 26
1.Вексель. Понятие и его основные характерные признаки 26
2.Процедура учета векселей 28
3.Учет векселей в бухгалтерском учете 29
VI .УЧЕТ ВКЛАДОВ В УСТАВНЫЕ КАПИТАЛЫ ДРУГИХ ОРГАНИЗАЦИЙ 31
VII .УЧЕТ ДОХОДОВ ОТ ДОЛЕВОГО УЧАСТИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДРУГИХ ПРЕДПРИЯТИЙ 34
VIII . УЧЕТ ВЛОЖЕНИЙ СРЕДСТВ НА БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ И ДОХОДОВ ОТ ЭТИХ ОПЕРАЦИЙ. 35
1.Банковский вклад. Плюсы и минусы. 35
2.Учет движения денежных средств на текущих счетах. 36
3.Движение денежных средств по инвестиционной деятельности. 38
4.Движение денежных средств по финансовой деятельности 43
5.Специальные счета в банках 44
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 47
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 49
ВВЕДЕНИЕ
Переход России от централизованной плановой экономики к рыночной меняет отношения собственности, структуру и механизм функционирования хозяйствующих субъектов, формы финансовых связей между ними, степень заинтересованности всех слоев общества в результатах хозяйственной деятельности. Рынок современный с его демократическими организованными финансовыми институтами — величайшее достижение человеческой цивилизации.
Подавляющее число рыночных субъектов, действующих на основе деловых контрактов, принимают на себя обязательства, имеющие форму ценных бумаг. Именно взаимные обязательства предпринимателей гарантируют устойчивость экономической системы общества.
Роль ценных бумаг этим не ограничивается. Их значение велико в платежном обороте каждого государства. Через ценные бумаги осуществляется инвестиционный процесс, при котором инвестиции автоматически направляются в самые эффективные сферы народного хозяйства, их получают наиболее жизнеспособные рыночные структуры.
Таким образом, в экономической деятельности появилось новое, особое направление — эмиссия ценных бумаг и операции на их рынке. Это сложная деятельность, требующая глубоких экономических и юридических знаний, математического и информационного обеспечения, накопления и осмысления соответствующих навыков.
Основная проблема рынка ценных бумаг в нашей стране это нестабильная экономическая система, недоверие партнеров друг другу и желание получать оплату за товары и услуги по факту отгрузки с предоплатой. Мало руководителей, которые в настоящее время верят в надежность некоторых государственных и корпоративных ценных бумаг в нашей стране и в возможность нормально работать в данных экономических и политических условиях. Тем не менее, процессы, происходящие в нашей стране необратимы, и должны привести к новым политическим и экономическим условиям функционирования рынка ценных бумаг и всей финансовой системы в целом.
К финансовым вложениям относят инвестиции организаций в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами.
Ценная бумага — денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа к лицу, выпустившему такой документ. К ценным бумагам относят акции акционерных обществ, организаций и трудовых коллективов, облигации, депозитные сертификаты, векселя.
Основной целью данной курсовой работы является изучение теории бухгалтерского учета финансовых вложений.
Главные задачи курсовой работы — изучение теоретической базы бухгалтерского учета финансовых вложений, анализ особенностей учета различных ценных бумаг, формирования финансовых результатов от операций с ценными бумагами и доходов по конкретным видам инвестиций предприятий.
I. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ, ИХ СОСТАВ
1. Понятие финансовых вложений, их виды
Финансовые вложения (англ. financial investments) — часть активов, представляющая инвестиции организации в государственные (муниципальные) ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги и уставные (складочные) капиталы других организаций, а также займы, предоставленные другим организациям.
По длительности периода, в течение которого предполагается получение экономических выгод (дохода), финансовые вложения классифицируют на долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные (на срок до одного года или приобретенные с целью перепродажи в течение года); по связи с уставным капиталом — на финансовые вложения с целью образования уставного капитала — долевые ценные бумаги (акции, вклады в уставные капиталы других организаций и в инвестиционные сертификаты) и на долговые ценные бумаги (облигации, закладные, депозитные и сберегательные сертификаты). Совокупность ценных бумаг, находящихся во владении организации-инвестора, образует его портфель.
Доход от финансовых вложений формируется от изменения их стоимости и получаемых дивидендов. Вероятность возникновения убытков от финансовых вложений или недополучения планируемых доходов создает финансовый риск.
В бухгалтерскомучете финансовые вложения отражаются в сумме фактических затрат для инвестора. Финансовые вложения в акции других организаций, котирующиеся на фондовой бирже, котировка которых регулярно публикуется, при составлении бухгалтерского баланса отражаются на конец отчетного года по рыночной стоимости, если последняя ниже стоимости, принятой к бухгалтерскомуучету. На указанную разность в конце отчетного года производится образование резерва под обесценение вложений в ценные бумаги за счет финансовых результатов организации.
2. Классификация финансовых вложений
Законодательство предусматривает различные методы группировки финансовых вложений.
Во-первых, по срокам погашения (обращения) – краткосрочные и долгосрочные. Исходя из п. 19 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» к краткосрочным относятся вложения, срок обращения (погашения) по которым не превышает 12 месяцев после отчетной даты. Все остальные – долгосрочные.
Разделяются финансовые вложения и по гражданско-правовому характеру: ценные бумаги, доли в уставных капиталах, займы другим организациям и т.д.
Для целей последующей оценки финансовых вложений они разделяются еще на две группы :
1) акции и облигации, по которым можно определить текущую рыночную стоимость;
2) акции и облигации, по которым текущая рыночная стоимость не определяется. К данной группе относятся все остальные финансовые вложения: доли в уставных (складочных) капиталах, выданные займы, депозитные вклады в банках, дебиторская задолженность, приобретенная по договору цессии, вклады по договору простого товарищества и т.д.
3. Критерии отнесения активов к финансовым вложениям
Основным нормативным документом, регулирующим правила отражения финансовых вложений в бухучете организации, является ПБУ 19/02 («Учет финансовых вложений»), утвержденное Приказом Министерства финансов РФ от 10.12.2002г. №126. Указанное Положение определяет четкие критерии отнесения активов к финансовым вложениям.
Согласно п.2 ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение трех условий:
— наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения, а также – на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
— переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);
— способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов, либо прироста их стоимости.
В соответствии с ПБУ 19/02 к финансовым вложениям организации относятся:
— государственные и муниципальные ценные бумаги;
— ценные бумаги других организаций (в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя));
— вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
— предоставленные другим организациям займы[1] ;
— депозитные вклады в кредитных организациях;
— дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования;
— вклады организации-товарища по договору простого товарищества.
Следует иметь в виду, что не могут быть отнесены к финансовым вложениям следующие активы:
— активы, имеющие материально-вещественную форму (основные средства, материально-производственные запасы и пр.);
— нематериальные активы;
— собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;
— векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;
— вложения организации в имущество, предоставляемое организацией за плату во временное пользование (временное владение) с целью получения дохода;
— драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.
4.Счет 58 «Финансовые вложения»
Счет 58 «Финансовые вложения» предназначен для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.
К счету 58 «Финансовые вложения» могут быть открыты субсчета:
-58-1 «Паи и акции»,
-58-2 «Долговые ценные бумаги»,
-58-3 «Предоставленные займы»,
-58-4 «Вклады по договору простого товарищества» и др.
На субсчете 58-1 «Паи и акции» учитываются наличие и движение инвестиций в акции акционерных обществ, уставные (складочные) капиталы других организаций и т.п.
На субсчете 58-2 «Долговые ценные бумаги» учитываются наличие и движение инвестиций в государственные и частные долговые ценные бумаги (облигации и др.).
Финансовые вложения, осуществленные организацией, отражаются по дебету счета 58 «Финансовые вложения» и кредиту счетов, на которых учитываются ценности, подлежащие передаче в счет этих вложений. Например, приобретение организацией ценных бумаг других организаций за плату проводится по дебету счета 58 «Финансовые вложения» и кредиту счета 51 «Расчетные счета» или 52 «Валютные счета».
По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относить на финансовые результаты коммерческой организации или уменьшение или увеличение расходов некоммерческой организации.
При списании суммы превышения покупной стоимости приобретенных организацией облигаций и иных долговых ценных бумаг над их номинальной стоимостью делаются записи по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и кредиту счетов 58 «Финансовые вложения» (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и 91 «Прочие доходы и расходы» (на разницу между суммами, отнесенными на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»).
При доначислении суммы превышения номинальной стоимости приобретенных организацией облигаций и иных долговых ценных бумаг над их покупной стоимостью делаются записи по дебету счетов 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и 58 «Финансовые вложения» (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы» (на общую сумму, отнесенную на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»).
Погашение (выкуп) и продажа ценных бумаг, учитываемых на счете 58 «Финансовые вложения», отражаются по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» и кредиту счета 58 «Финансовые вложения» (кроме организаций, которые отражают эти операции на счете 90 «Продажи»).
На субсчете 58-3 «Предоставленные займы» учитывается движение предоставленных организацией юридическим и физическим (кроме работников организации) лицам денежных и иных займов. Предоставленные организацией юридическим и физическим лицам (кроме работников организации) займы, обеспеченные векселями, учитываются на этом субсчете обособленно.
Предоставленные займы отражаются по дебету счета 58 «Финансовые вложения» в корреспонденции со счетом 51 «Расчетные счета» или другими соответствующими счетами. Возврат займа отражается по дебету счета 51 «Расчетные счета» или других соответствующих счетов и кредиту счета 58 «Финансовые вложения».
На субсчете 58-4 «Вклады по договору простого товарищества» организацией-товарищем учитывается наличие и движение вкладов в общее имущество по договору простого товарищества.
Предоставление вклада отражается по дебету счета 58 «Финансовые вложения» в корреспонденции со счетом 51 «Расчетные счета» и другими соответствующими счетами по учету выделенного имущества.
При прекращении договора простого товарищества возврат имущества отражается по кредиту счета 58 «Финансовые вложения» в корреспонденции со счетами учета имущества.
Аналитический учет по счету 58 «Финансовые вложения» ведется по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (организациям — продавцам ценных бумаг; другим организациям, участником которых является организация; организациям-заемщикам и т.п.). Построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах. При этом учет финансовых вложений в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которой составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 58 «Финансовые вложения» обособленно.
Счет 58 «Финансовые вложения» корреспондирует со счетами:
|
II. УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В АКЦИИ ДРУГИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
1. Акции, понятие и виды
Акция – это ценная бумага, подтверждающая внесение ее владельцем средств в уставный капитал акционерного общества, дающая право на получение дохода от его деятельности, распределение остатков имущества при ликвидации общества и, как правило, на участие в управлении этим обществом. Акции являются частными ценными бумагами, выпускаются только негосударственными организациями на длительный период и не имеют установленных сроков обращения.
Акции бывают именными и на предъявителя; обыкновенными и привилегированными.
Именные акции содержат имя собственника. Их движение отражают в книге регистраций акций с указанием в ней данных о каждой именной акции, времени ее приобретения и о количестве акций у отдельных акционеров.
По акциям на предъявителя в книге записывают только общее их количество.
Обыкновенные акции не дают владельцу преимущественных прав на получение дивидендов, но дают право голоса в акционерном обществе.
Привилегированные акции обеспечивают владельцу преимущественное право на получение дивидендов в форме гарантированного фиксированного процента, но не дают право голоса в акционерном обществе, если иное не предусмотрено уставом.
Размер дивидендов по обыкновенным акциям определяется 1 раз в год Советом директоров акционерного общества исходя из полученной прибыли и потребностей в ее использовании для развития акционерного общества, и утверждается собранием акционеров.
По сравнению с другими видами финансовых вложений акции имеют ряд преимуществ и недостатков .
Преимущества: акции более ликвидны, чем вложения в уставные капиталы обществ с ограниченной ответственностью, так как их проще обратить в деньги, чем получить обратно взнос в уставный капитал общества; по акциям можно получить более высокий, чем по облигациям, доход, складывающийся из дивиденда и прироста стоимости акции, т.е. акция надежнее защищает вложенный капитал от инфляции.
Недостатки: высокий риск обесценивания по сравнению с облигациями или полной потери в случае банкротства акционерного общества; отсутствие гарантий получения дохода; невозможность требовать у акционерного общества возврата внесенных за акцию средств, необходимость для этого продавать их на свободном рынке.
Как правило, акции на руки акционерам не выдаются, а вместо них выписывается сертификат, который подтверждает право указанного в нем лица на определенное число акций. По решению собрания акционеров акции могут быть консолидированы – прежние акции, обмениваются на одну новую акцию с повышенным номиналом или разделены – одна акция заменяется несколькими другими акциями меньшего номинала.
При операциях с акциями необходимо различать такие понятия, как «номинальная стоимость акции» и «цена акции».
Номинальная стоимость акции – это стоимость, указанная на акции при ее выпуске. Номинальная стоимость показывает, какая часть уставного капитала приходится на 1 акцию на момент формирования акционерного общества. Например, при переоценки основных средств предприятия увеличение уставного капитала акционерными обществами, созданными в ходе приватизации, может происходить как путем дополнительного выпуска акций на общую сумму увеличения уставного капитала, так и при увеличении номинальной стоимости акции.
При увеличении номинальной стоимости акции необходимо зарегистрировать выпуск акций с новым номиналом и изъять из обращения прежние акции (при наличной форме выпуска) или сертификаты прежних акций (при безналичной форме выпуска) и выдать акционерам новые акции или сертификаты.
Цена акции – это цена, по которой акция продается и покупается на рынке. Если акция котируется на фондовой бирже, то она продается по так называемой курсовой цене. В основе курсовой цены лежит номинальная стоимость акции, но в отличие от номинальной стоимости курсовая цена постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения на рынке. Финансовое положение предприятия меняется, так как происходит прирост фондов, их изъятие, выбытие, продажа и т.п. Если поделить стоимость имущества, которое числится на балансе акционерного общества, на количество акций, выпущенных АО, можно вычислить балансовую цену акции.
Учет движения акций осуществляют преимущественно на активном счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», субсчет 1 «Паи и акции».
Приобретение акций отражают по дебету субсчета 1 счета 06, а продажу – по кредиту указанного субсчета.
Легкореализуемые акции, приобретаемые на срок до 1 года, учитывают на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения», субсчет 1 «Облигации и другие ценные бумаги». При значительном количестве приобретенных легкореализуемых акций предприятия могут открыть для их учета специальный субсчет.
Купленные акции учитывают на счетах 06 и 58 в сумме фактических затрат на их приобретение. Фактические затраты складываются из покупной цены и дополнительных расходов по приобретению акций – оплаты услуг инвестиционного консультанта и инвестиционного посредника (брокера). Покупная цена состоит из номинальной цены и суммы премии, уплачиваемой эмитенту, или скидки, предоставляемой эмитентом.
Акции могут оплачиваться в рублях, иностранных валютах, предоставлением имущества в собственность или пользование акционерного общества. При любой форме оплаты стоимость акций выражается в рублях.
При приобретении акций за денежные средства осуществляют приходование по дебету счетов 06 или 58 с кредита счетов 51 или 52.
Если акции оплачены не полностью, но инвестор имеет право на получение дивидендов и несет полную ответственность по этим вложениям, то акции приходуются по полной сумме фактических затрат с кредита денежных счетов (на оплаченную сумму) и счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты за приобретенные акции». В этом случае в балансе приобретенные акции отражают также по фактическим затратам, а неоплаченную часть – по статье кредиторской задолженности.
В остальных случаях суммы, внесенные на подлежащие приобретению акции, учитывают по дебету 76, субсчет «Расчеты за приобретенные акции», с кредита денежных счетов 51 или 52. В балансе эти суммы отражают по статье дебиторская задолженность.
При оплате приобретенных акций имуществом их приходуют по покупной стоимости по дебету счетов 06 или 58 с кредита счета 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств» (на стоимость передаваемых основных средств) или 48 «Реализация прочих активов» (на стоимость прочего имущества и нематериальных активов). Передаваемое имущество оценивают по договоренности сторон на основе реальных рыночных цен.
Приобретенные акции хранят в депозитарии или кассе самой организации. В функции депозитария, как правило, входят хранение акций, получение дивидендов по ним и перепродажа по поручению владельца. Расходы предприятия за услуги депозитариев отражают по дебету 81 «Использование прибыли» или 88 «Фонды специального назначения» и кредиту денежных и расчетных счетов.
При хранении акции в кассе организации их записывают в специальном реестре (книге), составляемом в двух экземплярах (для кассира и бухгалтерской службы). В реестре указывают наименование эмитента каждой акции, ее номинальную цену, покупную стоимость, номер и серию, общее количество и дату покупки и продажи.
Начисление дивидендов отражают по дебету счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам», и кредиту счета 80 «Прибыль и убытки». Сумма начисленных дивидендов отличается от объявленной величины дивидендов на сумму налога на доходы, уплачиваемого в соответствии с действующим законодательством самим акционерным обществом при начислении дивидендов акционерами.
Поступившие дивиденды отражают по дебету денежных средств и кредиту счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам». При операциях получения дивидендов в иностранной валюте возможно образование курсовых разниц, вследствие разности рублевой оценки сумм дивидендов по курсу на дату принятия на учет по счету 76 и на дату фактического зачисления дивидендов на валютный счет предприятий. Курсовые разницы относятся на счет 80 «Прибыли и убытки».
III. ПОКУПКА АКЦИЙ И ИХ ОЦЕНКА. ПРОДАЖА АКЦИЙ
1. Приобретение акций
Акционерные компании не только являются эмитентами ценных бумаг, но и осуществляют на фондовом рынке операции по покупке собственных акций. Компании приобретают собственные акции с целью:
— уменьшения уставного капитала;
— увеличения прибыли и дивиденда в расчете на одну обращающуюся акцию;
— уменьшения количества голосов на собрании акционеров;
— последующего перераспределения акций в пользу управляющих или других лиц;
— поддержания котировок собственных акций.
В мировой практике существуют два основных способа приобретения компанией собственных акций.
В первом случае компания проводит операции на открытом рынке, как и любой другой инвестор. Она свободно покупает и продает собственные акции, руководствуясь вышеперечисленными целями, не ставя об этом в известность своих акционеров. Желающий продать свои акции реализует их на рынке, не зная заранее покупателя, в лице которого может выступать как компания, скупающая свои собственные акции, так и любое другое лицо. Проводя операции на открытом рынке, компании могут достаточно свободно манипулировать со своими акциями и искусственно поддерживать их котировки.
Во втором случае деятельность компаний по приобретению собственных акций ограничивается определенными рамками. В нормативных актах и учредительных документах фирмы устанавливаются правила приобретения размещенных акций, процедура принятия решения о покупке акций, предельное количество акций, которые может приобрести компания, права акционеров по реализации принадлежащих им акций и др.
Российским законодательством предусмотрена вторая схема покупки акционерным обществом собственных акций. Основанием для этого являются решения общего собрания или совета директоров. Если приобретение акций осуществляется с целью уменьшения уставного капитала, то данный процесс может происходить только на основании решения общего собрания акционеров. В других случаях покупка акций может производиться по решению совета директоров. При этом установлено ограничение, согласно которому акционерное общество не имеет права приобретать более 10% размещенных акций.
Акции, приобретенные обществом в целях уменьшения уставного капитала, погашаются. В этом случае уменьшаются: общее количество размещенных акций и величина уставного капитала.
Если акции приобретаются по решению совета директоров, то при их покупке они не гасятся, а принимаются на баланс акционерного общества. Акции, числящиеся на балансе, не дают права голоса на собрании акционеров, не обладают преимущественными правами при покупке новых акций, не дают права на получение части имущества при ликвидации компании, не участвуют в распределении дивидендов. Поэтому многие общества прибегают к покупке собственных акций в преддверии общего собрания акционеров, чтобы уменьшить число голосов оппонентов и увеличить дивиденд на одну акцию.
Приобретенные обществом акции могут числиться на балансе не более одного года. В течение этого периода они должны быть реализованы. В противном случае общее собрание акционеров должно принять решение об уменьшении уставного капитала за счет погашения приобретенных акций или об увеличении номинальной стоимости оставшихся акций на сумму номинальных стоимостей погашаемых акций при сохранении уставного капитала на неизменном уровне.
В случае принятия решения о приобретении собственных акций общество обязано не позднее, чем за 30 дней до начала срока, в течение которого будет осуществляться покупка акций, уведомить об этом акционеров. В уведомлении содержится информация об общем количестве приобретаемых акций, сроках начала и окончания покупки акций, цене приобретения, категориях покупаемых акций и т.п. Срок, в течение которого осуществляется приобретение акций, не может быть меньше 30 дней. В течение этого периода акционеры, желающие продать свои акции, должны направить акционерному обществу заявление с указанием числа продаваемых акций. По истечении установленного срока акционерное общество определяет суммарное число акций, предлагаемых акционерами для продажи. Если это число превышает количество акций, которое общество предполагало приобрести, то акции покупаются у акционеров пропорционально заявленным требованиям.
2.Выкуп акций
От процесса приобретения обществом собственных акций следует отличать процедуру выкупа компанией акций у акционеров. Если решение о приобретении акций принимает акционерное общество, то решение о выкупе принимается имеющими на это право акционерами, а общество обязано осуществить выкуп акций. Право требовать выкупа возникает только у владельцев голосующих акций, если они не принимали участия в голосовании или голосовали против принятия решения по следующим вопросам:
— реорганизация акционерной компании, предусматривающая слияние, разделение, выделение, присоединение или преобразование предприятия;
— совершение крупной сделки, предметом которой является имущество, превышающее 50% балансовой стоимости активов;
— внесение в устав изменений и дополнений, ограничивающих права акционеров.
Решения по указанным вопросам принимаются 3/4 голосов акционеров, присутствующих на собрании. Если решения по этим вопросам приняты, а акционер голосовал против или не принимал участия в голосовании, то у него появляется возможность требовать выкупа акций. Для этого он должен направить обществу заявление с указанием количества акций, предъявляемых к выкупу. Акционерное общество в течение 45 дней собирает эти заявления, обобщает их, а затем производит выкуп. На эти цели акционерное общество не может направить более 10% чистых активов. Если стоимость акций, предъявленных к выкупу, превышает 10% чистых активов общества, то акции у акционеров выкупаются по рыночной стоимости пропорционально заявленным требованиям.
Акции, выкупленные компанией вследствие ее реорганизации, погашаются при выкупе. В других случаях акции принимаются на баланс общества и должны быть реализованы им в течение одного года.
Акции российских компаний сегодня одни из самых доходных активов среди доступных частному инвестору. С доходностью акций, которая наблюдается на фондовом рынке последние годы, не сравнятся ни валюта, ни банковские вклады, ни недвижимость. Несмотря на то, что по российским акциям выплачивают довольно небольшие дивиденды, это не смущает инвесторов — цены на акции растут из года в год.
Этот тип инвестиций — лучший актив для долгосрочных вложений и создания капитала; на длительных интервалах времени акции переигрывают инфляцию и способны приносить высокий доход за короткий срок. Плюс к этому их всегда легко реализовать. Инвестиции в акции – занятие, требующее соответствующих серьезных знаний и опыта.
3.Виды оценок акций
Для принятия инвестиционных решений в процессе анализа рынка денных бумаг используются различные стоимостные оценки акций. В практической деятельности различают следующие их виды:
— номинальная стоимость;
— эмиссионная стоимость (цена размещения);
— бухгалтерская (балансовая, книжная) стоимость;
— рыночная (курсовая) стоимость.
В момент учреждения акционерного общества появляется понятие «номинальная стоимость акций»[2]. Оплата акций при учреждении общества производится учредителями по их номинальной стоимости. Уставный капитал общества равен сумме номинальных стоимостей акций, распределенных между учредителями. За счет внесенных в уставный капитал средств формируется имущество предприятия, которое используется для осуществления производственной деятельности. В начальный период функционирования общества стоимость его имущества равна величине уставного капитала.
Безусловно, в процессе функционирования может происходить как увеличение стоимости имущества предприятия, так и его уменьшение в результате неумелого хозяйствования, что ведет к «проеданию» уставного капитала. Таким образом, с течением времени реальная стоимость имущества акционерной компании будет отличаться от величины уставного капитала.
В большинстве случаев в уставе компании определяется ликвидационная стоимость привилегированных акций, т. е. сумма денежных средств, которую получат владельцы привилегированных акций каждого типа при ликвидации предприятия. Во многих компаниях предусматривается, что при ликвидации владельцам привилегированных акций будет возвращена сумма, равная их номинальной стоимости.
В процессе своего развития компании периодически прибегают к эмиссии акций с целью привлечения дополнительного капитала. Разрабатывая проспект эмиссии, компания определяет цену, по которой новые акции будут предлагаться инвесторам. Цена, по которой реализуются акции нового выпуска, называется ценой размещения (эмиссионной ценой). По российскому законодательству размещение акций должно осуществляться по рыночной цене, которая может отличаться от номинальной стоимости. Если в процессе обращения на вторичном рынке сделки по купле-продаже акций допускаются по цене выше или ниже их номинальной стоимости, то при эмиссии цена размещения не должна быть ниже номинальной стоимости. Для того чтобы стимулировать акционеров воспользоваться преимущественным правом приобретения акций нового выпуска, акционерное общество может установить для них льготную цену, предлагая им; акции со скидкой в размере до 10% от рыночной стоимости. Если акции реализуются через посредника, то цена размещения определяется как разница между рыночной ценой и комиссионным вознаграждением посредника.
В подавляющем большинстве случаев цена размещения существенно превышает номинальную стоимость, что обусловлено ростом стоимости активов в расчете на одну акцию вследствие развития фирмы. Превышение цены размещения над номинальной стоимостью акции называется эмиссионным доходом, который отражается в балансе акционерного общества как добавочный капитал. Эмиссионный доход не облагается никакими налогами и служит источником формирования собственных средств предприятия.
Кроме приобретения акций в процессе дополнительных эмиссий, инвестор имеет возможность купить их на вторичном рынке. Цена, по которой продаются акции на вторичном рынке, называется рыночной ценой. Эта цена формируется под влиянием рыночной конъюнктуры и определяется спросом и предложением, уровнем доходности на смежных сегментах финансового рынка, инфляционными ожиданиями, прогнозируемым ростом фирмы, ее будущей доходностью и многими другими факторами.
В результате этого рыночная стоимость отклоняется от бухгалтерской в большую или меньшую сторону.
В условиях повышающейся конъюнктуры рыночная стоимость акций растет опережающими темпами по сравнению с бухгалтерской. Повышение курсовой стоимости привлекает на рынок акций новых инвесторов, рассчитывающих извлечь доход от последующего роста курсовой стоимости ценных бумаг. Приток нового капитала вызывает дальнейшее повышение курса акций и ведет к все большему отрыву рыночной стоимости от бухгалтерской.
В условиях стабильно развивающейся экономики фондовый рынок способен достаточно длительное время находиться в спокойном состоянии даже при наличии большого разрыва между курсовой и бухгалтерской стоимостями ценных бумаг. В результате такой ситуации капитализация фондового рынка, т. е. сумма рыночных стоимостей всех акций, может значительно превышать реальную стоимость активов акционерных компаний.
Однако не исключено, что с течением времени стабильность фондового рынка будет нарушена под влиянием каких-либо факторов (изменение политической ситуации, значительный дефицит государственного бюджета, скачок инфляции и т. п.). В результате этого у инвесторов может возникнуть потребность в наличных денежных средствах, станут более привлекательными вложения в другие ценности, у них пропадает интерес к владению акциями. В этом случае акционеры начинают продавать принадлежащие им акции, что вызывает соответствующую реакцию фондового рынка, проявляющуюся в стремительном падении курсовой стоимости акций. Снижение курсовой стоимости побуждает других инвесторов продавать свои акции, что еще более снижает их цены. Происходит своеобразная цепная реакция, которая в ряде случаев приводит к серьезным экономическим потрясениям.
IV .УЧЕТ ДОХОДОВ (ДИВИДЕНДОВ).
Дивиденд – это часть чистой прибыли акционерного общества, приходящаяся на одну акцию. Он может быть промежуточным (выплачиваться по решению руководства АО ежеквартально или один раз в полгода) и окончательным (определятся по окончании года). Окончательный дивиденд утверждается общим собранием акционеров по предложению руководства общества. Размер дивиденда не может быть выше предложенного руководством, но может быть снижен по решению собрания. Дивиденд определяется с учетом выплаченных промежуточных дивидендов, полученной чистой прибыли, потребностей в ней для развития акционерного общества. Дивиденды исчисляются от номинальной стоимости, их размер зависит от количества акций, принадлежащих конкретному акционеру.
В первую очередь дивиденды выплачиваются по привилегированным акциям, после этого по простым. Если прибыли не достаточно на выплату дивидендов по привилегированным акциям, то они выплачиваются за счет резервного капитала. Если АО осуществляет выпуск облигаций, первоочередное право в получение дохода имеют держатели облигаций, т.е., если не хватает средств на выплату и дивидендов, и процентов по облигациям, то в первую очередь выплачиваются доходы по облигациям.
Дивиденды могут выплачиваться денежными средствами, товарами, ценными бумагами общества и иным имуществом, если это предусмотрено уставом общества. Решение о способе выплаты дивидендов принимает общее собрание или Совет директоров. Выплата дивидендов услугами общества не предусмотрена ни Законом «Об акционерных обществах», ни «Положением о порядке выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям».
Начисление дивидендов отражают по дебету счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам» и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки». Поступившие дивиденды отражают по дебету денежных средств и кредиту счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам».
При операциях получения дивидендов в иностранной валюте возможно образование курсовой разницы вследствие разности рублевой оценки сумм дивидендов по курсу на дату принятия на учет по счету 76 и на дату фактического зачисления дивидендов на валютный счет организаций. Курсовые разницы относятся на счет 80 «Прибыли и убытки».
Дивиденды не выплачиваются на акции, находящиеся на балансе АО; по акциям, приобретенным позднее, чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты, дивиденды начисляются и выплачиваются только на оплаченную их часть. Акционеры должны уведомлять общество о перемене места жительства, о совершаемых случаях купли-продажи акций. В первом случае АО не несет ответственности за правильность и своевременность выплаты дивидендов, а во втором – дивиденды могут быть выплачены прежнему владельцу акций.
Если акционеру по какой-либо причине были перечислены дивиденды, то (по решению общего собрания акционеров), излишки могут быть зачтены в счет предстоящих платежей или акционеру может быть предложено, вернуть их. Принуждать акционера к возврату переплаты АО не имеет права.
Если акции, по которым начислены дивиденды, принадлежат государству, то они перечисляются в соответствующие бюджеты: до 1 мая года, следующего за отчетным – окончательный дивиденд; не позднее 10 дней со дня начисления – промежуточный.
Дивиденды по акциям могут выплачиваться денежными средствами, ценными бумагами (акциями, облигациями и т.п.), товарами, готовой продукцией и т.п. Если дивиденды не востребованы акционерами до истечения срока давности, то они относятся на увеличение прибыли АО. Дивиденды не объявляются и не выплачиваются:
— Если АО получило убыток (до покрытия убытка);
— Если АО неплатежеспособно или может стать таковым в результате выплаты дивидендов;
— До полной оплаты уставного капитала общества;
— Если стоимость чистых активов меньше уставного капитала и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов.
Для учета расчетов с акционерами (не работниками предприятия) по дивидендам в АО применяют счет 75 «Расчеты с учредителями», субсчет 75/2 «Расчеты по выплате доходов»; с акционерами – работниками организации расчеты по дивидендам ведут на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».
В бухгалтерском учете АО учет дивидендов отражается следующими бухгалтерскими записями:
1. Начисление дивидендов по акциям:
Д 81, 86, 88
К 70 – работникам АО; К 75/2 – сторонним акционерам.
2. Удержание налогов с доходов, полученным по акциям:
Д 70, 75/2 К 68
3. Выплата дивидендов:
Д 70, 75/2
К 50, 51 – денежными средствами;
К 46 – товарами, готовой продукцией, работами, услугами;
К 48 – прочими активами;
К 56, 75/1 собственными акциями.
IV. УЧЕТ ПОКУПКИ И ПРОДАЖИ ВЕКСЕЛЕЙ, ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ ЭТИХ ОПЕРАЦИЙ
1. Вексель. Понятие и его основные характерные признаки
Вексель — это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме и дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.
Вексель — это формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями; это абстрактное обязательство, так как не допускаются никакие ссылки на основании его выдачи.
Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.
Отличия векселя от других долговых обязательств:
— может передаваться из рук в руки без передаточной надписи;
— ответственность по векселю для участвующих в его обороте лиц является солидарной, за исключением лиц, совершающих безоборотную надпись;
— при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;
— форма векселя точно установлена законом, и другие условия считаются ненаписанными;
— является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается залогом, задатком, неустойкой и т.д.
Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый предприятиями друг другу, минуя банк. Оформление такого кредита векселем имеет ряд преимуществ, например, по сравнению с кредитным договором.
Во-первых, вексель мобилен. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать на фондовом рынке или заложить в банк.
Во-вторых, вексель — абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаиморасчет задолженностей между предприятиями.
В-третьих, существующими нормативными актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и оказанным услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными векселями.
Основными характерными признаками векселя являются:
— безусловный характер денежного обязательства, т.е. принятое векселедателем на себя обязательство уплатить определенную сумму или приказ оплатить вексельную сумму третьему лицу не могут быть ограничены никакими условиями;
— абстрактный характер обязательства, т. е. в тексте векселя не допускаются ссылки, на основании какой сделки он выдан;
строго формализованная процедура заполнения данного документа, т. е. форма векселя должна содержать все необходимые реквизиты, так как отсутствие хотя бы одного из них делает вексель ничтожным; денежная форма расчетов, т. е. предметом обязательства могут быть только денежные средства. Не допускаются расчеты товарами или услугами.
2. Процедура учета векселей
Под учетом векселя понимается его передача (продажа) векселедержателем банку по индоссаменту[3] до наступления срока платежа и получение за это вексельной суммы за вычетом определенного процента, называемого учетным процентом или дисконтом. Векселя передаются в банк по реестрам. При этом в самих векселях делается бланковый индоссамент, т.е. индоссамент без указания получателя. Банк рассматривает возможность учета векселя и в случае положительного решения вносит в индоссамент свои реквизиты. Кроме того, на лицевой стороне ставится штамп “Учет “.
При поступлении векселя банк проверяет его на соответствие формальным требованиям вексельного права, проверяет правильность заполнения всех реквизитов, полномочия лиц, поставивших подписи, а также подлинность этих подписей. Кроме того, анализируется экономическое положение клиента и индоссантов, поставивших подписи на векселе. К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Бронзовые и дружеские векселя к учету не принимаются. За учет векселя банк взимает учетный процент, ставка которого устанавливается самим банком. При инкассировании иногородних векселей взимаются порто (почтовые расходы) и дампе (комиссии иногородним банкам за инкассирование векселей).
В случае оплаты векселя до срока плательщику возвращаются проценты за оставшееся время по ставке банка по текущим счетам. Если платеж совершен после срока оплаты, то банк помимо вексельной суммы взимает с плательщика 6 % годовых за время просрочки, пеню, а также расходы по протесту, если они уже сделаны. Не оплаченные в назначенный срок векселя должны быть переданы для протеста нотариусу обязательно на следующий день. Нотариус опротестовывает векселя согласно принятому законодательству и с надписью о протесте возвращает их в банк. После этого банк требует погашения векселей от векселедателя. Если этого не происходит, банк полностью прекращает его кредитование и обращается в суд.
3. Учет векселей в бухгалтерском учете
В бухгалтерском учете операции с товарными векселями отражаются с использованием отдельных субсчетов к счетам расчетов. На практике товарные векселя, как правило, выдаются на сумму большую, чем кредиторская задолженность векселедателя. Разница между ними компенсирует поставщику отсрочку оплаты за приобретенные товары. Эта разница – дисконт – подлежит учету в составе расходов векселедателя и доходов векселедержателя.
Таким образом, передача векселя в учете векселедателя отражается внутренней записью по счету 60 на вексельную сумму и записью Дебет 91 – Кредит 60 на сумму дисконта. Аналогично в учете векселедержателя делается внутренняя проводка по счету 62 и проводка Дебет 91 – Кредит 62. Вместо счета 91 для учета дисконта векселедатель может использовать счет 97. В этом случае расходы, связанные с предоставлением векселя, признаются равномерно в течение срока его обращения.
Нужно также отметить, что обеим сторонам необходимо дополнительно организовать забалансовый учет векселей: на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» у векселедателя и на счете 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» у векселедержателя.
Учет финансовых векселей ведется аналогично учету расчетов по займам и кредитам.
Передача векселя в учете векселедателя отражается по кредиту счетов 66 или 67 в зависимости от срока обращения векселя в корреспонденции со счетом 76. При этом сумма, полученная от векселедержателя, как правило, меньше вексельной суммы. Разница между ними (дисконт) учитывается в составе расходов, т.е. одновременно с проводкой Дебет 76 – Кредит 66 на вексельную сумму делается еще одна запись: Дебет 91 – Кредит 76 на сумму дисконта.
Если финансовый вексель предусматривает уплату процентов, то векселедатель получает от векселедержателя всю сумму, указанную в векселе. В то же время при погашении векселя векселедателю придется уплатить не только вексельную сумму, но и начисленные за срок обращения векселя проценты.
При передаче процентного финансового векселя в учете векселедателя делается запись Дебет 76 – Кредит 66 на всю вексельную сумму. Начисление процентов по векселю отражается по кредиту счета 66 в корреспонденции со счетом 91. В результате на момент погашения векселя в аналитическом учете должна сформироваться сумма, которую необходимо выплатить векселедержателю, включающая номинал векселя и начисленные проценты. Погашение векселя отражается проводкой Дебет 66 – Кредит 51.
Векселедержатель учитывает финансовые векселя в составе финансовых вложений по стоимости, равной фактическим затратам на их приобретение. То есть при получении дисконтного векселя делается проводка Дебет 58 – Кредит 76 на сумму, фактически уплаченную векселедателю. При погашении векселя сумма, полученная от векселедателя, учитывается в составе доходов, а стоимость векселя – в составе расходов. В результате формируется финансовый результат от сделки, равный величине дисконта.
Процентные векселя учитываются на счете 58 по номинальной стоимости. Проценты по таким векселям включаются в состав текущих доходов векселедержателя.
V. УЧЕТ ВКЛАДОВ В УСТАВНЫЕ КАПИТАЛЫ ДРУГИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Вклады в уставные капиталы других организаций учитываются на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», субсчет 1 «Паи и акции». Вклады могут быть внесены в денежной форме или в виде имущества. Передаваемое имущество оценивается по договоренности сторон на основе реальных рыночных цен. Денежные вклады списывают с кредита счета 51 «Расчетный счет» или 52 «Валютный счет» в дебет счета 06. Валютные средства пересчитывают в рубли по официальному курсу Центрального банка РФ, действующему на день передачи средств, независимо от суммы в рублях, зачисленной в уставный капитал проинвестированной организации.
При передаче имущества дебетуют счет 06 и кредитуют счета 46, 47 или 48 (по договорным ценам).
Балансовую стоимость переданного имущества списывают в дебет счетов 46, 47 или 48 с кредита счетов:
01 «Основные средства» – на первоначальную их стоимость;
04 «Нематериальные активы» – на первоначальную их стоимость;
10 «Материалы» – на стоимость материальных запасов;
12 «МБП» – на стоимость МБП.
Одновременно сумму износа по переданным основным средствам, нематериальным активам и МБП списывают в дебет счетов 02 «Износ основных средств», 05 «Износ нематериальных активов» и 13 «Износ МБП» и кредит счетов 47 и 48.
Таким образом, по дебету счетов 47 и 48 отражают балансовую стоимость передаваемого имущества, а по кредиту – согласованную его стоимость (на основе реальных рыночных цен) и сумму износа переданного имущества. Разница дебетового и кредитового оборотов счетов 47 и 48 означает первичный финансовый результат вложений в акции.
Основные средства могут передаваться в счет вклада в уставный капитал других организаций без уступки права собственности на них. В этом случае переданные основные средства остаются на балансе организации-инвестора и учитываются обособленно от других как переданные в полное хозяйственное ведение другой организации. На счете 06 переданные основные средства также не отражаются. По переданным основным средствам ежемесячно начисляют амортизацию, отражая ее по кредиту счета 02«Износ основных средств» и дебету счета 80 «Прибыль и убытки».
При начислении доходов на вклады в уставные капиталы других организаций следует иметь в виду, что доходы от долевого участия в других организациях, дивидендов и процентов по акциям и облигациям, выпущенным на территории России, за исключением доходов по государственным облигациям, облагаются налогом в размере 15% дохода (для банков – 18%). Налог удерживается у источника выплаты дохода. В связи с этим объявленные суммы дохода, дивидендов, процентов при начислении следует уменьшить на 15%. Начисление доходов отражается по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и кредиту счета 80 «Прибыль и убытки».
При поступлении доходов дебетуют счета 51 «Расчетный счет» или 52 «Валютный счет» и кредитуют счет 76.
Организация может получить доходы от долевого участия в других организациях в форме продукции (работ, услуг) этих организаций. В этом случае начисление доходов оформляют вышеуказанной бухгалтерской проводкой.
Поступление дивидендов отражают по дебету счета:
08 — «Капитальные вложения» – на стоимость поступивших основных средств и оборудования к установке и нематериальных активов;
10 — «Материалы» – на поступившие материалы;
12 — «МБП» – на стоимость поступивших МБП.
VI. УЧЕТ ДОХОДОВ ОТ ДОЛЕВОГО УЧАСТИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДРУГИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Департамент налоговой и таможенно-тарифной политики Министерства финансов Российской Федерации о порядке определения налоговой базы по налогу на прибыль в отношении доходов, полученных от долевого участия в других организациях, в связи с внесением Федеральным законом от 16.05.2007 N 76-ФЗ, вступающим в силу с 01.01.2008, изменений в ст. 275 НК РФ письмом от 31 октября 2007 г. N 03-03-06/1/751 сообщает следующее. Федеральным законом от 16.05.2007 N 76-ФЗ «О внесении изменений в статьи 224, 275 и 284 части второй Налогового кодекса Российской Федерации», вступающим в силу с 1 января 2008 г., внесены изменения в ст. 275 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — Кодекс), устанавливающую особенности определения налоговой базы по доходам, полученным от долевого участия в других организациях. В частности, с 1 января 2008 г. в соответствии с п. 2 ст. 275 Кодекса для налогоплательщиков, не указанных в п. 3 данной статьи, по доходам в виде дивидендов, за исключением указанных в п. 1 данной статьи доходов, налоговая база по доходам, полученным от долевого участия в других организациях, определяется налоговым агентом с учетом особенностей, установленных п. 2 ст. 275 Кодекса. Если источником дохода налогоплательщика является российская организация, указанная организация признается налоговым агентом и определяет сумму налога с учетом положений и по формуле, установленными п. 2 ст. 275 Кодекса. В силу имеющейся в п. 2 ст. 275 Кодекса оговорки положения данного пункта (включая предусмотренную данным пунктом формулу определения суммы налога) не распространяются на налогоплательщиков, указанных в п. 3 ст. 275 Кодекса, а также не применяются при получении доходов в виде дивидендов, указанных в п. 1 данной статьи. Таким образом, при определении суммы налога в порядке, предусмотренном п. 2 ст. 275 Кодекса, в расчет не принимается сумма полученных дивидендов, источником которых является иностранная организация, а также сумма дивидендов, выплачиваемых налоговым агентом иностранной организации и (или) физическому лицу, не являющемуся резидентом Российской Федерации. Суммы налога по указанным дивидендам определяются в порядке, предусмотренном соответственно п. п. 1 и 3 ст. 275 Кодекса. VIII . УЧЕТ ВЛОЖЕНИЙ СРЕДСТВ НА БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ И ДОХОДОВ ОТ ЭТИХ ОПЕРАЦИЙ . 1.Банковский вклад. Плюсы и минусы Банковский вклад – самый простой и популярный способ инвестирования. Он не требует от инвестора квалификации в финансовой области и риск при таком способе инвестирования минимален. Сегодня система страхования банковских вкладов физических лиц гарантирует возврат денежных средств даже в случае банкротства банка (на сумму до 100 тыс.руб.) Есть у банковского вклада как средства инвестирования и свои недостатки. Во-первых, низкая доходность: проценты по банковскому вкладу очень незначительно превышают процент существующей инфляции. Банковский вклад гарантированно обеспечивает сохранность денежных средств вкладчика в условиях роста цен, но практически не приносит ему дополнительного дохода. Во-вторых, невозможность досрочного возврата средств без потери части начисленного дохода, что характерно для многих видов банковских вкладов. Для размещения средств на банковском вкладе заключается договор банковского вклада, где указываются все условия хранения денежных средств: процентная ставка, срок, способ начисления процентов (ежемесячно или в конце срока), и обязательно условия досрочного отзыва вклада. В дополнение к этому в договоре прописываются реквизиты сторон — вкладчика (ФИО, адрес, паспортные данные) и Банка (наименование, адрес, ИНН/ОГРН и т.д.). 2.Учет движения денежных средств на текущих счетах По строке «Остаток денежных средств на начало отчетного года» отражается общая сумма денежных средств, числящаяся на банковских счетах организации и находящаяся в кассе по состоянию на 1 января отчетного года. По строке «Средства, полученные от покупателей и заказчиков » отражается выручка, поступившая от продажи продукции (товаров, работ, услуг). Выручка от продажи отражается в учете организации следующими записями: 1) Отражена выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг): Дт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» Кт 90 «Продажи» субсчет 1 «Выручка». 2) Поступила оплата за проданную продукцию (товары, работы, услуги) от покупателей: Дт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Здесь также указывают сумму авансов, полученных от покупателей и заказчиков в счет предстоящих поставок продукции (выполнения работ, оказания услуг), с учетом налога на добавленную стоимость. При получении авансовых платежей в учете организации делается проводка: Поступили авансы от покупателей и заказчиков: Дт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» субсчет «Расчеты по авансам полученным». По строке «Прочие доходы» показывается сумма средств, поступивших на банковские счета или в кассу организации, не нашедшая отражения по строке «Средства, полученные от покупателей и заказчиков ». По строке «На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов» указывается сумма денежных средств, перечисленных (выданных) поставщикам и подрядчикам для оплаты им товаров (выполненных работ, оказанных услуг). Операции по перечислению (выдаче) денежных средств поставщикам и подрядчикам отражаются в учете проводкой: Произведена оплата поставщикам (подрядчикам) за полученные товары (выполненные работы, оказанные услуги): Дт 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами» Кт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета, 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках». По строке «На оплату труда» отражается сумма денежных средств, выданных из кассы или перечисленных с расчетного счета на оплату труда сотрудников. Выдача (перечисление) денежных средств отражается в учете проводкой: Выдана (перечислена) заработная плата сотрудникам организации: Дт 70 «Расчеты по оплате труда» Кт 50 «Касса»,51 «Расчетные счета». По строке «На выплату дивидендов, процентов» указываются суммы дивидендов (процентов), начисленных и выплаченных акционерам (участникам) организации. При выплате доходов акционерам (участникам) в учете организации делается проводка: Выплачены дивиденды акционерам (участникам): Дт 75 «Расчеты с учредителями» Кт 51 «Расчетные счета». По строке «На прочие расходы» показываются суммы, перечисленные со счетов организации, выданные из кассы в течение отчетного года, не нашедшие отражения по предыдущим строкам формы №4 и связанные с ее текущей деятельностью. Здесь, в частности, могут быть отражены суммы, выданные работникам организации, не отражаемые в составе фонда заработной платы (например, материальная помощь), деньги, выданные подотчетным лицам и другое. По строке «Чистые денежные средства от текущей деятельности» указывается разница между суммами денежных средств: поступившей и израсходованной в рамках текущей деятельности фирмы. 3.Движение денежных средств по инвестиционной деятельности По строке «Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов» указывают суммы, поступившие от продажи основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного капитального строительства и оборудования к установке. Это отражается в учете следующими проводками: 1) Отражены суммы, причитающиеся к получению от покупателей: Дт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы»; 2) Поступили денежные средства за проданные основные средства (нематериальные активы и др.): Дт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», Кт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». По строке «Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений» указывают доходы от реализации векселей, акций и облигаций. Такие операции отражают в учете записями: 1) Отражена выручка от продажи ценных бумаг: Дт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы»; 2) Поступили денежные средства за проданные ценные бумаги: Дт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Если купля-продажа ценных бумаг является для фирмы основным видом деятельности, то полученные доходы отражают по строке «Средства, полученные от покупателей и заказчиков». По строке «Полученные дивиденды» отражаются дивиденды, полученные организацией в отчетном году. При получении таких доходов в учете делаются проводки: 1) Начислены дивиденды по акциям на основании решения о распределении прибыли: Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты по дивидендам» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы»; 2) Получены дивиденды по акциям: Дт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты по дивидендам». По строке «Полученные проценты» отражаются проценты по финансовым вложениям (например, облигациям, векселям и др.), полученным организацией в отчетном году. При начислении процентов делаются записи: 1) Начислены проценты по векселям: Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Проценты по векселям» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы»; 2) Поступили проценты по векселям на расчетный счет: Дт 51 «Расчетные счета» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Проценты по векселям». По строке «Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям» указываются суммы долгосрочных займов, предоставленных организацией, погашенных в отчетном году. Такие операции отражаются в учете записями: 1) Предоставлен долгосрочный заем: Дт 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кт 51 «Расчетные счета»; 2) Возвращен долгосрочный заем: Дт 51 «Расчетные счета» Кт 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». По строке «Приобретение дочерних компаний» указывается сумма денежных средств, вложенная в уставные капиталы дочерних фирм. При покупке акций (долей) дочерней фирмы в учете делается проводка: Перечислены деньги в оплату акций (долей) другой организации: Дт 58 «Финансовые вложения» Кт 51 «Расчетные счета». По строке «Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов» отражаются суммы, перечисленные в отчетном году поставщикам за оприходованные основные средства (производственные машины, оборудование, транспортные средства и др.), нематериальные активы (права на патенты, изобретения и др.). При покупке такого имущества в учете делаются записи: 1) Перечислены денежные средства по поставщикам оборудования: Дт 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета»; 2) Полученное имущество учтено в составе капитальных вложений: Дт 08 «Вложения во внеоборотные активы» Кт 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; 3) Учтен НДС по поступившему имуществу: Дт 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» Кт 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». По строке «Приобретение ценных бумаг и других финансовых вложений» отражаются суммы средств, направленных на осуществление долгосрочных финансовых вложений (приобретение акций, долгосрочных векселей, долей в уставных капиталах других организаций и др.). При осуществлении финансовых вложений в учете делается следующая проводка: Осуществлены долгосрочные финансовые вложения (например, приобретены акции другой организации): Дт 58 «Финансовые вложения» субсчет «Долгосрочные финансовые вложения» Кт 51 «Расчетные счета». По строке «Займы, предоставленные другим организациям» указываются суммы долгосрочных займов, выданных фирмой в отчетном году. Такая операция отражается проводкой: Предоставлен долгосрочный заем: Дт 67 «Долгосрочные кредиты и займы» Кт 51 «Расчетные счета». По строке «Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности» указывается разница между суммами денежных средств: поступившей и израсходованной в рамках инвестиционной деятельности предприятия. 4.Движение денежных средств по финансовой деятельности По строке «Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг» указывают сумму денежных средств, поступивших в результате размещения фирмой собственных акций. Здесь же отражают средства, полученные в отчетном году от выпуска облигаций. По строке «Поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям» указываются проценты, полученные в отчетном году по краткосрочным займам, предоставленным организацией. Краткосрочным считается заем, предоставленный на срок менее 12 месяцев. Такие операции отражают в учете записями: 1) Начислены проценты по займу: Дт 66 «Краткосрочные кредиты и займы» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы»; 2) Получены проценты по займу: Дт 51 «Расчетные счета» Кт 66 «Краткосрочные кредиты и займы». По строке «Погашение займов и кредитов (без процентов)» указывают суммы краткосрочных займов, предоставленных фирмой в отчетном году. Операции по предоставлению займов отражают в учете проводками: 1) Предоставлен краткосрочный заем: Дт 66 «Краткосрочные кредиты и займы» Кт 51 «Расчетные счета»; 2) Возвращен краткосрочный заем: Дт 51 «Расчетные счета» Кт 66 «Краткосрочные кредиты и займы». По строке «Погашение обязательств по финансовой аренде» указываются суммы, перечисленные организацией в отчетном году в оплату оборудования, полученного по лизингу. По строке «Чистые денежные средства от финансовой деятельности» приводится разница между суммами денежных средств: поступившей и израсходованной в рамках финансовой деятельности организации. По строке «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов» отражается разница между суммами денежных средств, поступившими и израсходованными в рамках всех видов деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой) организации. По строке «Остаток денежных средств на конец отчетного периода» отражается остаток денег в кассе, а также на расчетных, валютных и специальных счетах в банках по состоянию на 1 января следующего за отчетным годом. 5.Специальные счета в банках На счете 55 «Специальные счета в банках» учитывают наличие и движение денежных средств в отечественной и зарубежной валютах, находящихся в аккредитивах, чековых книжках, иных платежных документах (кроме векселей), на текущих, особых и специальных счетах, а также движение средств целевого финансирования в той их части, которая подлежит обособленному хранению. К счету 55 в дополнение к определенным в Плане счетов бухгалтерского учета при необходимости открываются следующие субсчета: 55-1 “Аккредитивы”; 55-2 “Чековые книжки”; 55-3 “Депозитные счета”. Остаток средств на указанных субсчетах свидетельствует о суммах, не израсходованных по целевому назначению. Оборот по дебету — пополнение средств, по кредиту — использование по целевому назначению или перечисление остатка на расчетный счет организации. Учет поступления денежных документов и их списание оформляются выпиской приходных и расходных кассовых ордеров. Бухгалтерия открывает книгу движения денежных документов, которая является регистром аналитического учета и ведется кассиром. Отчет по поступившим и выбывшим документам составляется кассиром в кассовой книге один — два раза в месяц. По мере использования аккредитивов их списывают с кредита счета 55, субсчет 1, в дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» или других подобных счетов. Неиспользованные средства в аккредитивах возвращают в организацию на восстановление того счета, с которого они были ранее перечислены, и списывают с кредита счета 55 в дебет счетов 51, 52 или других счетов. Аналитический учет по субсчету 55-1 ведут по каждому выставленному аккредитиву. На субсчете 55-2 «Чековые книжки» учитывают движение средств, находящихся в чековых книжках. Порядок осуществления расчетов чеками регулируется банком. Выданные чековые книжки отражают по дебету счета 55 субсчет 2, и кредиту счетов 51,52, 66 и других подобных счетов. При использовании чековых книжек соответствующие суммы списывают со счета 55 в дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» или других подобных счетов (согласно выпискам банка). Суммы по чекам выданным, но не оплаченным банком, остаются на счете 55-2. Суммы оставшихся неиспользованных чеков и возвращенных в банк списывают с кредита счета 55, субсчет 2, в дебет счетов 51, 52, 66 или других счетов. Аналитический учет по субсчету 55-2 ведут по каждой полученной чековой книжке. На субсчете 55-3 «Депозитные счета» учитывают движение средств, вложенных организацией в банковские и другие вклады. Перечисление денежных средств во вклады отражают по дебету счета 55 и кредиту счетов 51 «Расчетные счета» или 52 «Валютные счета». При возвращении кредитной организацией сумм вкладов производят обратные бухгалтерские записи. Аналитический учет по субсчету 55-3 «Депозитные счета» ведут по каждому вкладу. На отдельных субсчетах счета 55 учитывают движение обособленно хранящихся в банке средств целевого финансирования: средств, поступивших на содержание специальных учреждений от родителей и других источников; средств на финансирование капитальных вложений; субсидии правительственных органов и т.д. Наличие и движение средств в иностранных валютах учитывают на счете 55 обособленно. Аналитический учет по данному счету должен обеспечить получение данных о наличии и движении денежных средств в аккредитивах, чековых книжках и т.п. на территории страны и за рубежом. |
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение необходимо отметить, что сегодня перед российским рынком ценных бумаг стоит ряд проблем, быстрое и эффективное решение которых послужит толчком к его дальнейшему развитию.
Это такие задачи, как:
— контроль за действиями участников рынка ценных бумаг в целях ограничения монополистической деятельности;
— компьютеризация фондового рынка и создание единого информационного пространства для повышения информированности субъектов рынка;
— защита интересов инвесторов и в частности необходимость совершенствования процедуры регистрации ценных бумаг и защиты их от подделки;
— установление четких мер ответственности государственных и коммерческих структур за нарушение процедуры выпуска и обращения ценных бумаг.
В данной работе были показаны основные проводки по основным операциям финансовых вложений, которые периодически приходится отражать на счетах бухгалтерского учёта как субъектам экономических отношений, специализирующихся на операциях с ценными бумагами, так и прочим предприятиям и организациям.
Основная проблема рынка ценных бумаг в нашей стране это нестабильная экономическая система, недоверие партнеров друг другу и желание получать оплату за товары и услуги по факту отгрузки с предоплатой. Мало руководителей, которые в настоящее время верят в надежность некоторых государственных и корпоративных ценных бумаг в нашей стране и в возможность нормально работать в данных экономических и политических условиях. Тем не менее, процессы, происходящие в нашей стране необратимы, и должны привести к новым политическим и экономическим условиям функционирования рынка ценных бумаг и всей финансовой системы в целом.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1.Бухгалтерский учет: Учебник под ред. проф. Ю. А. Бабаева-М.: ЮНИТИ-ДАНА,2001
2.В.А. Пипко «Бухгалтерский учет денежных средств и ценных бумаг», М. 1996г
3. Федеральный закон от 16.05.2007 N 76-ФЗ Директор Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики И.В.ТРУНИН
4.Крайнева Э.А. Бухгалтерский учёт операций с ценными бумагами. — М.: Инфра-М, 2001
5.Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет, — М.: ИНФРА-М, 2002.
6.Н.А. Наумова, И.П. Василевич, Л.В. Нуридинова, « Основы бухгалтерского учета», М., 1998г
7.Н.П. Кондаков, Л.П. Краснова, «Принципы бухгалтерского учета», 1997г
8. Статья опубликованая в журнале «Бухгалтерские вести» №44, 2006г.
9.С.Н. Сулимова, А.В. Яцюк «Финансовые вложения в ценные бумаги
1998г.
10.Фондовый рынок: Учебное пособие для высших учебных заведений экономического профиля . Под редакцией Н.И.Берзона
ООО Издательство «Вита-Пресс», 1998
[1] Отражение в бухучете финансовых вложений в виде предоставленных займов осуществляется с учетом Положения по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01. При этом займы, предоставленные физическим лицам, не являющимся работниками организации, также учитываются в составе финансовых вложений, поскольку удовлетворяют условиям пункта 2 ПБУ 19/02.
[2] См.гл. УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В АКЦИИ ДРУГИХ ПРЕДПРИЯТИЙ .
[3] Индоссамент.Передача прав по ордерной ценной бумаге (например, векселю). Происходит от итальянских слов in dosso “на спине”. Оформляется в виде передаточной надписи на самой ценной бумаге (на обороте). ст. 146 ГК РФ.